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NDICE DE CONTENIDO........................................II
NDICE DE TABLAS...............................................III
NDICE DE FIGURAS.............................................IV
NDICE DE APNDICE Y ANEXOS......................V
INTRODUCCIN.......................................................1
Objetivos de la investigacin.......................................2
Objetivo General...........................................................2
Objetivos Especficos...................................................2
I. MARCO INSTITUCIONAL
I.1. Valores y polticas...........................................4
I.2. Portafolio de productos...................................4
I.3. Estructura organizativa....................................5
II. ESTUDIO DE MERCADO
II.1. Descripcin del producto y caractersticas......................6
II.2. Anlisis de la demanda estimada del producto...7
II.3. Oferta del producto.........................................8
II.4. Mercado potencial...........................................9
II.5. Formacin del precio.....................................10
II.6. Canales de comercializacin.............................10
III. ESTUDIO TCNICO
III.1. Localizacin del proyecto....................................11
III.2. Infraestructura de servicios......................................12
III.3. Proceso de produccin.............................13
IV. EVALUACIN ECONMICA- FINANCIERA
IV.1. Inversin total..............................................15
IV.2. Depreciacin y amortizacin...........................17
IV.3. Financiamiento de terceros..........................18
IV.4. Determinacin de los costos................................19
IV.4.1. Nmina...........................................19
IV.4.2. Nmina proyectada.............................20
IV.4.3. Costos fijos y variables...................21
IV.5. Ingresos........................................................21
EVALUACIN DE RESULTADOS
Rentabilidad Financiera.................................22
Punto de equilibrio..........................................23
CONCLUSIONES.....25
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS.....................26
APNDICE Y ANEXOS...........................................27
NDICE DE TABLAS
Tabla 57
Tabla 6........9
Tabla 7...10
Tabla 11.16
Tabla 2017
Tabla 21.18
Tabla 2...18
Tabla 13.19
Tabla 12.20
Tabla 14.20
Tabla 22.21
Tabla 23.21
Tabla 19.22
Tabla 25.22
Tabla 26.24
NDICE DE FIGURAS
Figura 2
Figura 7
Figura 6
Figura 3
Apndice N 1...27
Anexo N1.....29
Anexo N2.....30
Anexo N3.31
Anexo N4 31
Anexo N5 31
INTRODUCCIN
El presente estudio tiene como objetivo analizar la factibilidad econmica que tiene la
instalacin y puesta en marcha de un negocio de confeccin y estampado de franelas en
Caracas para el ao 2015. Esta investigacin es de suma importancia para que los
inversionistas puedan evaluar la viabilidad de un negocio textil y ofrecer unas nuevas opciones
para la confeccin y venta de nuevos modelos de franelas en la Gran Caracas, ayudando as al
desarrollo econmico de la regin.
El estudio del presente proyecto de inversin consta principalmente de cuatro partes (4): El
Marco Institucional, el Estudio de Mercado, el Estudio tcnico y el Estudio EconmicoFinanciero. Primeramente se especificarn los aspectos administrativos del proyecto, tales
como nombre y razn social de la compaa que se desea instalar, el capital suscrito y los
accionistas, y otros elementos referentes a los lineamientos de la empresa. En la segunda parte
del estudio, se presentar una descripcin del producto y sus caractersticas. Seguidamente, se
determinar y cuantificar la demanda
Objetivos de la investigacin
1
Objetivo General
Evaluar la factibilidad econmica y financiera para el desarrollo de un negocio de confeccin
y estampado de franelas en la Gran Caracas.
Objetivos Especficos
a) Analizar la demanda y oferta de franelas estampadas en Venezuela, particularmente La
Gran Caracas.
b) Calcular la demanda potencial de franelas estampadas en La Gran Caracas.
c) Determinar los canales de comercializacin que poseer la empresa en estudio.
d) Realizar un estudio tcnico para conocer las partes integrantes de los costos de inversin y
operacin en que incurrir la empresa para su funcionamiento.
e) Ordenar la informacin obtenida en estudios realizados y elaborar los cuadros que servirn
de base para la evaluacin de los resultados.
f) Obtener la rentabilidad financiera y el punto de equilibrio del proyecto en cuestin.
Excelencia.
Calidad.
Servicio.
Flexibilidad.
Tiempo de Repuesta.
tica Profesional.
II.
ESTUDIO DE MERCADO
Segn A. Blanco (2001) El estudio de mercado persigue verificar la posibilidad real de
penetracin del producto en un mercado determinado para poder medir el riesgo de su
colocacin y sus posibilidades de xito.
Dicho esto queremos verificar la factibilidad de instalar una nueva fbrica de confeccin y
estampado de franelas, para ello se debe abarcar los siguientes lineamientos.
II.1.Descripcin del producto y caractersticas
Los productos que ofrece Confecciones EXUZ, C.A son franelas y franelillas en una amplia
gama de colores para damas, caballeros y nios confeccionadas en tela Jersey de 80%algodn20%polister. El pblico objetivo son personas de todas las edades, desde nios hasta adultos
4
por tanto las franelas y franelillas vienen en tallas S, M, L, XL y 2XL para los adultos y para
los nios desde la talla 2 hasta la 12. (Ver anexo n1)
Confecciones EXUZ, C.A cuenta con servicio de estampado en serigrafa. Los diseos que se
estampan son propios del cliente, pueden estamparse en toda la franela o en espacios ms
reducidos de 20x30cm segn requerimientos.
Es una empresa establecida en Caracas, distrito Federal de Venezuela y fundada por Jos
Guevara y Sagrario Blanco desde el ao 2004, su objeto es proveer de telas, franelas, servicios
de estampado y bordado tanto a distribuidores como a mayoristas y otros productores del ramo
textil. Los productos que ofrece son Franelas, Chemisses, Gorras y Chaquetas.
1.2. Lymtex, C.A:
Se encuentra situada en San Martn, Caracas. Es una fbrica de tejidos de punto de todos los
tipos, adems cuenta con la planta de Tintorera y Acabado. Se especializan en jersey tubular
por tallas, interlocks, tejidos de doble cara y tejidos de fantasa. Tambin fabrican un amplio
surtido de franelas de algodn 100%, tanto en blanco como tejidas en colores pasteles y
reactivos. Los productos que ofrece son los siguientes: Chemises y camisetas para Damas,
Caballeros y Nios, Escolar y Deportivo, Franelas Bordadas, Franelas Estampadas.
1.3. Textilera Sansn C.A
Se encuentra ubicada en La Pastora, Caracas. Desde 1937 se dedican a la fabricacin,
confeccin y distribucin de Tejidos de Punto. La gama de productos que ofrece la empresa
comprende los siguientes: Franelas, Camisetas, Chemises, Ropa Interior, Medias, Artculos de
Bebe y Dama.
2. Empresas importadoras
2.1. Imaginarse C.A.:
Es una empresa ubicada en Caracas de importacin y comercializacin de franelas estampadas
para nios y nias. El catlogo de productos es el siguiente: franelas, estampado, cholas (flip
flops), gorras, shorts de surf, franelas con proteccin UV.
3. Competidores artesanales
3.1. El mundo de la franela, C.A
II.4.Mercado potencial
A. Blanco (2001) menciona que la diferencia entre la demanda y oferta permite determinar la
demanda insatisfecha la cual conforma el mercado potencial del producto.
De acuerdo con los resultados obtenidos sobre la demanda estimada y la oferta estimada del
mercado (tablas 5 y 6), las principales empresas existentes suministran aproximadamente un
85% de la demanda esperada, dando como resultado un 15% de demanda insatisfecha.
II.5.Formacin del precio
Para la formacin de precios de las franelas de la empresa Confecciones Exuz, C.A se tom en
cuenta los costos de produccin, los precios de productos similares, sustitutos y
complementarios y los volmenes de compras a los que se les puede hacer descuentos.
Se lleg a la conclusin que la banda de precios para las franelas, se encuentra situado entre
los valores monetarios que se muestran en la siguiente tabla.
Tabla 7
Precios, 2015
Elaboracin propia
II.6.Canales de comercializacin
La comercializacin de las franelas se tiene prevista realizarla de varias formas; en primer
lugar de forma directa a los consumidores, en la empresa se tiene acondicionado un espacio
para recibir los pedidos de los compradores y entregarlos en el menor tiempo posible. As
mismo el producto se colocar a nivel de mayor y detal, por lo que los productos sern
enviados a un almacn y de all se destinaran a los respectivos minoritas y mayoristas.
Figura 7
Sistema de Logstica
Almac
n
Transpo
rte
Mayoris
ta
Transpo
rte
Minoris
ta
Fin
Elaboracin propia
III.
ESTUDIO TCNICO
El estudio tcnico tiene como objetivo desarrollar con precisin las partes integrantes que
encierran los costos de inversin y/o de operacin, as como la capacidad instalada y utilizada
de la empresa.
III.1.
III.2.
Infraestructura de servicios
11
III.3.
Proceso de produccin
III.4.
La empresa Confecciones EXUZ, C.A. estar conformada por mano de obra calificada como
no calificada. La mano de obra calificada se encuentra integrada por un gerente general, un
gerente econmico, un gerente de produccin, un gerente de recursos humanos, un
administrador, cinco secretarias, cuatro asistentes y cuatro vendedores. La mano de obra no
calificada se encuentra conformada por un jefe de taller, ocho costureras, cuatro estampadores,
tres empaquetadores y cuatro personas encargadas del mantenimiento de la planta. En la figura
2 se encuentra el organigrama de la empresa.
IV.
Una vez culminados los estudios de mercado y tcnico se procede al estudio econmico financiero que tiene como objetivo principal ordenar y sistematizar toda la informacin
recogida para determinar la viabilidad y rentabilidad del proyecto.
IV.1.
Inversin total
La inversin inicial incluye todos los costos de inversin en Activos Fijos Tangibles e
Intangibles ms la inversin en Capital de trabajo para la puesta en marcha de la empresa
Confecciones EXUZ, C.A.
Tabla 11
Inversin inicial
14
Las inversiones fijas tangibles se adquieren de una vez durante la instalacin del proyecto y se
utilizan a lo largo de su vida til. Los activos fijos tangibles mnimos requeridos por
Confecciones EXUZ, C.A para comenzar sus operaciones fue de Bs 3.544.436, entre los
cuales se encuentran los siguientes: maquinaria y equipos, muebles y equipos de oficina,
instalaciones y montajes, entre otros.
Mientras que los activos fijos intangibles estn conformados por las bases legales y la puesta
en marcha del proyecto, tales como el registro legal, el estudio de ingeniera, la publicidad,
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etc. Para ello se invirti la cantidad de Bs 360.000, los cuales se amortizarn en un periodo de
5 aos.
El capital de trabajo est conformado por una serie de recursos necesarios para que se lleve a
cabo el proceso productivo, como el pago de los sueldos y salarios, la materia prima e insumos
y el alquiler del local. El clculo del capital de trabajo realizado para la puesta en marcha de la
empresa es de Bs. 139.909.467, dicho clculo se realiz sobre la base de la cantidad de dinero
necesaria para el funcionamiento de tres meses de produccin.
IV.2.
Depreciacin y amortizacin
Se determin que se amortizarn a 5 aos los otros activos fijos correspondientes a los
estudios y proyectos.
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Tabla 21
Amortizacin
Elaboracin propia
IV.3.
Financiamiento de terceros
El capital pagado por los accionistas es de Bs. 200.000,00 de acuerdo a lo que se establece en
el siguiente cuadro:
Tabla 2
Accionistas y Capital pagado
Elaboracin propia
De acuerdo al clculo de inversin inicial es necesario financiar Bs. 143.813.903 para el inicio
regular de Confecciones EXUZ, C.A, para ello se considera solicitar un crdito bancario. El
monto del crdito otorgado es de Bs 3.544.436 a una tasa de inters del 19% anual para ser
cancelado en dos aos y medio con un perodo de gracia de seis meses.
17
Tabla 13
Crdito bancario
IV.4.
IV.4.1. Nmina:
En el apartado de la estructura organizativa de la empresa se mencion el total de la mano de
obra contratada para el funcionamiento de Confecciones EXUZ, C.A. En la siguiente tabla se
observa el costo de mano de obra directa e indirecta necesario para que se lleve a cabo el
proceso productivo.
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Tabla 12
Empleo generado
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En las siguientes dos tablas, se presentan las proyecciones a cinco aos de los costos fijos y
variables. Los costos de operacin fijos son aquellos que no dependen de la cantidad de
unidades producidas, en la presente tabla se encuentra detallado.
Tabla 22
Costos fijos
Elaboracin propia
Los costos de operacin variables son aquellos que dependen de la cantidad de unidades
producidas.
Tabla 23
Costos variables
Elaboracin propia
IV.5.
Ingresos
Se estableci una proyeccin de las entradas de dinero que se registraron por un periodo de cinco aos
por concepto de ventas de los artculos elaborados por Confecciones EXUZ, C.A. Se tom en cuenta la
capacidad de la empresa para la elaboracin y confeccin de los productos, los precios de venta para
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Elaboracin propia
EVALUACION DE RESULTADOS
Rentabilidad Financiera:
Para determinar los ndices de rentabilidad de la inversin se analiz el flujo de caja del
proyecto considerando un escenario de anlisis a 5 aos (ver Tabla 25). Las herramientas
utilizadas para la evaluacin financiera fueron la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Valor
Actual Neto (VAN) las cuales reflejan, con expresiones diferentes, un mismo resultado.
Tabla 25
Rentabilidad
Para calcular el VAN se hace uso del valor de la inversin inicial (-I), la cual es de
Bs. 143.813.902,875, tambin se usa el Valor Presente Descontado de los flujos de caja y la
tasa de descuento la cual es equivalente a la tasa de costo del capital, con un valor de 64%. Si
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Punto de equilibrio:
Blanco (2001) enfatiza que el anlisis del punto de equilibrio en el proyecto est dirigido
principalmente a determinar el peso que los costos fijos totales ejercen en relacin a los
ingresos totales y costos variables totales. Nos sirve como herramienta para estudiar las
relaciones entre los costos de operacin y los beneficios de la empresa.
En la siguiente tabla se puede observar que el punto de equilibrio en el ao 2016 se ubica en
Bs 16.116.476. Es en ese monto donde los ingresos se igualan a los costos operativos, es decir,
la empresa no tiene beneficios ni prdidas y as sucesivamente para los aos restantes.
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Elaboracin propia
El punto de equilibrio promedio es el que va a tener la empresa una vez superados los aos de
proyeccin ya que no se va a incurrir en nuevas inversiones de capital, por lo que la capacidad
instalada se mantendr invariable y los ingresos y gastos tendern a estabilizarse. Por lo
general el punto de equilibrio se sita alrededor del 75%, 50% y 25% para las grandes,
medianas y pequeas empresas, respectivamente. En el caso del proyecto presentado el punto
de equilibrio en promedio se ubica en 3,38%, dicha excepcin se da en las grandes empresas
con costos fijos bajos y costos variables muy altos, es decir, que no dependen tanto de la
inversin en maquinaria y equipos.
23
CONCLUSIONES
24
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
Fuentes Impresas
Blanco, Adolfo. (2001). Formulacin y Evaluacin de Proyectos (1 ed.) Venezuela. Editorial
Ignaka C.A.
Corte, Richard (2002). Estudio de factibilidad econmica y financiera para la instalacin de
Ciros pizzera en el centro comercial Macaracuay Plaza para el segundo semestre de
2002. Universidad Metropolitana. Venezuela
Kotler, Philip y Amstrng, Gary. (1996).
Hispanoamericana, S.A.
Soto, Eduardo (2009). Estudio de factibilidad econmica y financiera para la creacin de un
restaurante de comida sushi-thai con ambiente Premium en el municipio el Hatillo,
estado Miranda. Universidad Catlica Andrs Bello. Venezuela
Fuentes Electrnicas
Saravia, Stefana (s/a). Como hacer un estudio de factibilidad [en lnea]. Disponible
en:http://www.ehowenespanol.com/estudio-factibilidad-como_171794/ [Consulta: 2015,
julio 17].
Suarez, Milagros (2005). Estudio de factibilidad para la instalacin y puesta en marcha de
una empresa de confeccin de lencera y ropa infantil en Barquisimeto, estado Lara .
Universidad Centro occidental Lisandro Alvarado. [Documento en lnea]. Disponible en:
http://bibadm.ucla.edu.ve/edocs_baducla/tesis/P565.pdf [Consulta: 2015, julio 19].
25
APNDICE Y ANEXOS
Apndice N1
Cuestionario
DATOS DE IDENTIFICACIN
Direccin (Urbanizacin o calle):____________________________________________
Vivienda:
Apartamento
Casa o Quinta
Barrio
Vivienda improvisada
Tenencia de la vivienda:
Propia
Propia pagndose
Alquilada
Cedida o heredada
Invadida
Sexo:
Masculino
Femenino
Edad (aos):
20 a 25
25 a 30
30 a 40
40 a 50
50 a 60
Ms de 60
Datos del trabajo:
Trabaja
No trabaja
Cuntos del grupo familiar trabajan?________________________________________
26
27
Anexo N1
Portafolio de productos
28
Anexo N2
Mini localizacin
29
Anexo N 3
30
Anexo N 4
Mquina de coser Singer
Anexo N 5
Pulpo Serigrfco
31
Rechazo