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Ttulo del Control

AMBITO DE LAS FINANZAS


ANALISIS Y CONTROL FINANCIERO
Nombre Alumno
FABIOLA ANDREA TAMBURINI MEZA
Nombre Asignatura
FINANZAS DE CORTO PLAZO
Instituto IACC
08/11/2015

Desarrollo
Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo de efectivo. Mencionando
claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos.

Utilidad Contable
Son las Utilidades que arrojan los libros de contabilidad de una Empresa en un
ejercicio. Es posible que, para evitar descapitalizaciones, la Empresa siga procedimientos de
depreciacin y amortizaciones diferentes a los aprobados fiscalmente, en esos casos y por otras
ligeras variantes, la utilidad contable y la fiscal difieren.
La utilidad contable no siempre est disponible en efectivo.
Algunos usuarios de la informacin contable presentan problemas al analizar e interpretar el
estado de resultados, debido bsicamente a que no comprenden que la contabilidad se lleva bajo
el sistema de causacin, donde los hechos econmicos deben ser reconocidos en el perodo en el
cual se realicen y no solamente cuando sea recibido o pagado el efectivo o su equivalente.
Las ventas a crdito representan ingresos contables aunque no se haya recibido
el efectivo, igualmente existen costos y gastos que no implican salidas de efectivo como por
ejemplo (depreciacin, amortizacin, provisin, agotamiento, impuesto sobre la renta, ICA y las
erogaciones estimadas); las anteriores razones pueden ser las causas para que la utilidad contable
difiera de los flujos efectivos de operaciones, donde generalmente la utilidad reflejada en el
estado de resultados no siempre est disponible en efectivo. Otros factores como la compra o
adquisicin de activos (aumentos), pago o liquidacin de pasivos (disminuciones) y distribucin
de dividendos o participaciones (disminucin patrimonio) pueden incidir en que la utilidad
contable no est disponible en efectivo.

Por lo anterior es necesario que los nuevos usuarios (internos y externos) de la


informacin contable, analicen e interpreten el estado de resultados en forma conjunta con el
balance general, estado de flujo de efectivo y las notas a los estados financieros, con el objetivo
de identificar en donde se encuentra la utilidad contable.

Flujo de Efectivo
Se conoce como flujo de efectivo (o cash flow, en ingls) al estado de cuenta
que refleja cunto efectivo conserva la empresa despus de los gastos, los intereses y el pago al
capital. La expresin que en el mbito de la Contabilidad se conoce como estado de flujo de
efectivo, y proviene de los activos de la empresa que debe ser igual a la suma de los flujos de
efectivo para los acreedores ms el flujo de efectivo para los accionistas (propietarios).
Las fuentes de efectivo son las actividades operativas, las inversiones y el financiamiento que
aportan efectivo. Las actividades que implican gastos de efectivo reciben el nombre de El flujo
de caja operacional indica el efectivo percibido o invertido como consecuencia de las actividades
bsicas de la empresa. El flujo de caja de inversin hace lo propio respecto a los gastos en
inversiones (de capital, adquisiciones, etc.), mientras que el flujo de caja de financiamiento
considera el efectivo resultante de la recepcin o pago de prstamos, las emisiones o recompra de
acciones y el pago de dividendos.
Al realizar una proyeccin de estos estados, la empresa puede prever si contar
con el efectivo necesario para cubrir sus gastos y obtener ganancias. Analizar el estado de flujo
de efectivo, por lo tanto, es una actividad muy importante para las pequeas y medianas
compaas que suelen sufrir la falta de liquidez para satisfacer sus necesidades inmediatas.

Es comn que los profesionales del anlisis financiero interpreten un flujo de


efectivo negativo como una seal preocupante acerca de la liquidez, un claro aviso de un
excesivo nivel de endeudamiento.

Bibliografa

Eco-Finanzas (20). Diccionario


http://www.eco-finanzas.com/diccionario/U/UTILIDAD_CONTABLE.htm
IACC (2012). mbito de las Finanzas Anlisis y control financiero.
Semana 1.
La Gerencie.com (2011). La utilidad contable no siempre est disponible en Efectivo.
http://www.gerencie.com/la-utilidad-contable-no-siempre-esta-disponible-enefectivo.html