FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC

ASIGNATURA:

GERENCIA FINANCIERA

DR. HIDALGO LAMA, JENRY ALEX

ALVAREZ CALDERN, AMBAR

CHICLOTE DAZ, JUAN
CHUMO SERRATO FLOR DE MARIA
CONTRERAS HERNNDEZ, JHON
GUTIRRES DAZ, PAMELA
GUZMN LPEZ, THAIS

VI

CATEDRTICO:

PRESENTADO POR:

CICLO:

Trujillo-Per

2012
INTRODUCCIN.
En la operacin de un negocio se pueden evaluar las utilidades para conocer las ganancias
o prdidas. El punto de equilibrio es el nivel operativo (de produccin y ventas) de una
empresa en que no se tienen ni ganancias ni prdidas, en otras palabras los ingresos son
iguales a los egresos. Es importante conocer el punto de equilibrio porque si se opera por
debajo del mismo se tienen prdidas y si se opera por arriba, ganancias.
Al punto de equilibrio tambin se le conoce como anlisis Costo - Volumen. El clculo del
punto de equilibrio es de gran utilidad cuando se desea evaluar alternativas para aumentar
la capacidad productiva o cambios en los precios o costos de algn producto.
De la misma manera en que las utilidades se deben evaluar, el punto de equilibrio permite
conocer no solo el rango en el que se est operando (sea de ganancias o prdidas), sino
tambin conocer a qu distancia relativa del mismo se encuentra la condicin de una
empresa, para as poder medir el riesgo de pasar de un estado de ganancias a uno de
prdidas.
El empleo de la tcnica del punto de equilibrio brinda una herramienta auxiliar de anlisis y
de reflexin, que utilizada con ingenio, proporciona un soporte a la direccin de las
arrendadoras financieras para lograr una mejor toma de decisiones.

RESUMEN
El presente trabajo de investigacin busca analizar y dar a conocer la efectividad de utilizar
una tcnica de planificacin financiera conocida como punto de equilibro, que acude a
satisfacer la necesidad de todo gerente de saber por anticipado, si un nuevo producto va a
generar utilidad o no, y en qu nivel de actividad comienza esa utilidad.
A lo largo del desarrollo de este documento se podr conocer datos generales e
importantes sobre el punto de equilibrio y cmo es que esta herramienta permite
determinar el momento en el cual las ventas cubrirn exactamente los costos,
expresndose en valores, porcentajes y/o unidades.
Para tal efecto, hemos tomado como ejemplo a INVERSIONES Y SERVICIOS
HORIZONTE SAC, una empresa dedicada a la comercializacin de todo tipo de pinturas
para la industria automotriz y productos ferreteros para constructoras o usuarios finales,
con la que estableceremos las caractersticas de la aplicacin de la tcnica del punto de
equilibro y las consideraciones necesarias para considerar como eficiente las operaciones
que lleva a cabo dicha empresa.
Al finalizar el estudio se presentar el desenlace teniendo en cuenta el problema planteado
y los datos hipotticos, y se podr comprobar si calcular el punto de equilibrio proporciona
el volumen de ventas necesarias para que la entidad no gane ni pierda.

NDICE.
1.

DATOS GENERALES...................................................................................................5
1.1. Informacin del Sector Comercial.......................................................................5
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.............................5
1.1.2. Entorno............................................................................................................ 6
1.2. Descripcin General de la Empresa....................................................................8
1.2.1. Breve descripcin general de la Empresa.......................................................8
1.2.2. Organizacin de la Empresa (Organigrama)...................................................9
1.2.3. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin............................9
1.3. Proceso Productivo..............................................................................................9
1.3.1. Principales productos o servicios. (ndices de Produccin).............................9
1.3.2. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa................................................10
2. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIN..............................................12
2.1. Marco Referencial...............................................................................................12
2.1.1. Marco Terico................................................................................................12
2.1.2. Antecedentes................................................................................................17
2.2. Definicin de Los problema a investigar..........................................................19
2.3. Objetivos: General / Especficos.......................................................................20
2.4. Desarrollo............................................................................................................ 20
2.5. Resultados y Anlisis.........................................................................................20
2.6. Conclusiones......................................................................................................20
2.7. Recomendaciones..............................................................................................20
2.8. Referencias Bibliogrficas.................................................................................20
2.9. Anexos................................................................................................................ 20

1. DATOS GENERALES.

1.1. Informacin del Sector Comercial.

1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.
1.1.1.1

Misin de la empresa
Nuestra misin es asegurar un servicio de asesoramiento y
abastecimiento especializado en productos de pinturas
automotrices, adems de artculos de ferretera y afines a nuestros
clientes, aprendiendo de ellos y adaptndonos a sus necesidades.

1.1.1.2

Visin de la empresa
Ser una empresa lder en la venta de pinturas automotrices,
artculos de ferretera y afines, reconocida por la creacin de valor
para nuestros clientes, colaboradores y accionistas.

1.1.1.3

Anlisis FODA de la empresa

1.1.1.3.1

Anlisis Interno

1.1.1.3.1.1
a)
b)
c)
d)

FORTALEZAS

Calidad en los productos.

Precios accesibles a los consumidores.
Stock de mercadera disponible.
Descuentos y promociones con los clientes.
1.1.1.3.1.2

DEBILIDADES
a) Carencias de estrategias de marketing.
b) No posee tecnologa avanzada de comunicacin
como una pgina web.
c) Organizacin administrativa.
d) Capacitacin permanente al personal de ventas
sobre los productos.

1.1.1.3.2

Anlisis Externo

1.1.1.3.2.1
a)
b)
c)
d)
1.1.1.3.2.2
a)
b)

OPORTUNIDADES
Crecimiento del sector comercial.
Ubicacin estratgica del negocio.
Respaldo y garanta sobre las marcas
posicionadas.
Facilidades de financiamiento en la adquisicin de
la mercadera.
AMENAZAS
Incremento en los precios de mercaderas.
Ingreso al mercado de grandes competidores.

c)

Competencia que maneja un plan estratgico de

marketing.
Incrementos en los impuestos sobre las
importaciones.

d)
1.1.2. Entorno
1.1.2.1.

Principales competidores.
Las empresas competidoras son aquellas que estn dedicadas a la
venta y comercializacin de pinturas y productos ferreteros como lo
son:
o
o
o
o

Ferretera y Matizados A todo Color SAC

Matizados San Mateo SAC
Pinturas y Matizados Trujillo SAC
Matizados AutoPer SAC

Actualmente las empresas competidoras mencionadas anteriormente

no tienen tanta acogida como INVERSIONES Y SERVICIOS
HORIZONTE SAC, pero considerando la fecha de inicio de sus
actividades y el acaparamiento de mercado que tiene se considera
como competidor directo a la empresa Pinturas y Matizados Trujillo
SAC.
1.1.2.2.

Principales Proveedores.
Las estrategias de compra y aprovisionamiento estn basadas en la
evaluacin de los requerimientos y en las condiciones del mercado.
Estos estn de acuerdo a los niveles de costos de los compradores
as como la cantidad y clase de proveedores.
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC toma una ventaja
con respecto a la competencia en algunos productos ya que la
compra se efecta en una forma ms volumtrica, lo que permite
mantener y desarrollar relaciones a largo plazo con proveedores que
ofrezcan mercaderas de calidad.
Este punto es relativamente importante debido a que las ferreteras
de la zona tienen proveedores compartidos.
El precio sigue siendo un aspecto relevante en la seleccin de los
proveedores por lo cual el precio se rige de acuerdo al volumen de
compra.
En la lista siguiente se muestra los principales proveedores de
mercaderas:

Pinturas y Disolventes:
o
o
o
o

Corporacin Peruana de Productos Qumicos SACPPQ

Industrias Vencedor SA
Sherwin Williams Per SRL
Anypsa Per SA

o
o
o
o

Pinturas Bicolor SAC

Inderal SA
Astro SA
Motorex SA

Productos Ferreteros:
o
o
o
o
1.1.2.3.

Huemura SAC
Distribuidora Comercial Miriam.com EIRL
Bellcorp Representaciones SAC
Distribuciones Plsticas J&P SAC

Mercado
El mercado est cubierto por cinco empresas, siendo INVERSIONES
Y SERVICIOS HORIZONTE SAC la empresa que tiene ms
porcentaje de abastecimiento reflejado en el volumen de ventas, las
actividades comerciales de la empresa estn dirigidas principalmente
a:
o
o
o
o
o

1.1.2.4.

Fbricas de Carroceras.
Talleres de planchado y pintura.
Empresas de Transporte de carga y pasajeros.
Constructoras.
Usuarios de productos ferreteros (elctricos, herramientas,
tuberas, etc).

Clientes
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC atiende a clientes
potenciales como, Factora Bruce SA, Agencia de Transportes
Garrincha SRL, Transflosa SAC, Transportes Lnea SA, Grupo
Transpesa SA, Huver Juvenal Reyes Prez, Bicisport SAC, Promet
EIRL, Formavena Constructores y Servicios Generales SAC; as
como tambin a la poblacin de la zona.
Se tiene previsto a un futuro de mediano plazo, ampliar la cobertura a
nivel de la ciudad de Trujillo.

1.1.2.5.

Entorno econmico.
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC es un
establecimiento comercial, el cual est destinado a la venta y
comercializacin de pinturas en general, siendo su especialidad las
pinturas automotrices y productos ferreteros.
La venta de pinturas automotrices y productos ferreteros es una de
las actividades comerciales ms rentables en la zona. En la
actualidad existen 5 ferreteras abasteciendo la zona,
especficamente la Urbanizacin La Rinconada en la ciudad de
Trujillo.
Actualmente INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC
acapara un 40% del mercado, esto se ve reflejado por el volumen de
ventas que sus estados financieros presentan.

A continuacin se presenta la distribucin del mercado al cual

abastecen las ferreteras de la zona:

1.2. Descripcin General de la Empresa.

1.2.1. Breve descripcin general de la Empresa.
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC es una empresa cuya
actividad comercial principal es la venta de pinturas en general, siendo su
especialidad las pinturas automotrices as como tambin el abastecimiento
a la poblacin de diversos productos ferreteros.
Esta empresa pertenece fue fundada por Luis Snchez Espinoza el 10 de
Enero del 2008, quien a su vez tiene a su cargo la administracin del
negocio desempeando el cargo de Gerente o Administrador.
Se encuentra ubicada en la Av. Csar Vallejo #1717 Urb. La Rinconada
Trujillo-La Libertad, posteriormente se ampli el local a la Av. Csar Vallejo
#1723 donde se comercializa exclusivamente las pinturas automotrices
brindando atencin especializada en el rubro a las empresas dedicadas a
la fabricacin de carroceras, talleres de planchado y pintura y a las
empresas de transportes; sin descuidar la venta de artculos ferreteros a
constructoras y usuarios finales.
La empresa cuenta con empleados, distribuidos de la siguiente manera:
APELLIDOS Y NOMBRES

SEX
O

EDAD CARGO

AGUIIRE DOMINGUEZ DE SNCHEZ,

VILMA BEA

45

VICTOR RUIZ BENITES

44

MARILLO GAMARRA, ALFREDO

RAMOS CERQUERA, ROGELL
SALIRROSAS VIDAL, JULISA FIDELA
SANCHEZ ESPINOZA, LUIS ROGER
VARGAS RUIZ, JORGE MANUEL

M
M
F
M
M

25
53
32
46
38

GERENTE
CONTADOR
EXTERNO
VENDEDOR
VENDEDOR
AUX. CONTABLE
ADMINISTRADOR
ALMACN

Esta empresa no cuenta actualmente con un sistema de planificacin, esta

es llevada a cabo informalmente por el gerente de acuerdo a su
experiencia, temporada del ao y movimiento de mercanca. As mismo
carecen de una estrategia competitiva clara y definida, tanto en la parte
Financiera como Comercial, sin embargo el volumen de ventas es ptimo y
acapara un 40% del mercado en la zona.
1.2.2. Organizacin de la Empresa (Organigrama).
La estructura organizacional de la empresa est compuesta de la siguiente
manera:

1.2.3. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin.

El rea de contabilidad fue la que nos proporcion la informacin posible para
desarrollar el presente trabajo, debido a que es una PyME no cuenta con un
rea definida de finanzas, adems el asesoramiento contable, tributario y
laboral es ejercido por una persona externa (contador pblico colegiado).
La informacin obtenida de esta empresa es referente a la actividad comercial
rutinaria que realiza y el desarrollo de la misma desde el momento que esta
misma empez a operar y como a raz de los aos ha ido desarrollando
dichas actividades en el mercado local.
Tambin cabe mencionar que toda la informacin es de sumo conocimiento de
los miembros que conforman la mencionada empresa en estudio.

1.3. Proceso Productivo.

1.3.1. Principales productos o servicios. (ndices de Produccin).
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC tiene como actividad
econmica la compra y venta de pinturas en general as como tambin
diversos productos ferreteros.

Debido a la extensa lista de productos que vende realizar un anlisis detallado

por producto resultara muy extenso y a la vez dificultoso, es por esto que en
el siguiente cuadro se mostrarn los productos que tienen ms demanda.
PRODUCTO
COSTO
UNITARIO
AYRTHANE POLYURETHANE PERLADO
44.90
AYRTHANE POLYURETHANE BICAPA
131.60
AYRTHANE POLYURETHANE MONOCAPA
128.13
ZENACRYL LACA ACRILICA
64.22
ESMALTE SUPER GLOSS
39.95
BASE PLUS XL
32.45
VENCEACRIL
77.44
ULTRABASE HS
35.28
ESMALTE SINTETICO ANYPSA
27.42
LIJAS PARA FIERRO ASA
3.00
Cabe resaltar que la informacin mostrada en la tabla anterior es referencial,
ya que no se basa en procedimientos objetivos, se basa en la experiencia del
administrador.
La tabla muestra principalmente que lo que ms se vende son diferentes tipos
de pinturas independientemente de los colores que cada marca tenga.
Se estima que el 85% de ingresos de la actividad principal proviene de la
venta de pinturas. El 15% restante se le atribuye a los diversos productos
ferreteros.
1.3.2. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.

10

11

2. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIN.

2.1. Marco Referencial.
2.1.1. Marco Terico.
2.1.1.1.

Punto de equilibrio
El punto de equilibrio permite analizar la relacin existente entre el
resultado y las ventas. Se denomina tambin punto muerto o umbral
de rentabilidad y es la cifra de ventas que una empresa debe
alcanzar para no perder dinero. En este punto el total de ingresos se
iguala con el total de costos:

Ventas Costos =
Y que responde a la siguiente ecuacin:

El punto de equilibrio se encuentra en aquel volumen de ventas en el

cual no existen ni utilidades ni prdidas. Aun cuando el anlisis del
punto de equilibrio es un concepto esttico, su aplicacin a una
situacin dinmica ayuda a la administracin en las operaciones de
planeacin y control. El foco de atencin del anlisis del punto de
equilibrio es el efecto del volumen sobre los costos y sobre las
utilidades dentro de un rango relevante.
El anlisis del punto de equilibrio obliga a realizar un estudio del
comportamiento de los costos fijos y variables de la empresa. Una vez
determinados los costos fijos y variables, es importante que el
empresario conozca cul es el nmero mnimo de productos o
servicios que debe vender para que la empresa no pierda dinero, es
decir, para que sus ingresos sean iguales a sus costos.
El punto de equilibrio normalmente se establece en unidades fsicas
o unidades monetarias, y es sumamente til para conocer cunto es
lo mnimo que se debe vender para que los gastos fijos de la
empresa y los gastos variables de las unidades producidas estn
cubiertos.
El empresario realizar todos los esfuerzos necesarios para alcanzar
su punto de equilibrio en el menor tiempo posible. Slo cuando los
costos fijos y costos unitarios variables hayan sido cubiertos, se
comenzar a generar ganancias.
El punto de equilibrio debe ser comparado con el nivel previsto en el
plan de ventas.
La diferencia entre el punto de equilibrio y el plan de ventas da una
idea sobre el margen de seguridad y el riesgo de la empresa.

12

2.1.1.2.

2.1.1.3.

Componentes del Punto de Equilibrio

o

Costo: En economa el coste o costo es el valor monetario de los

consumos de factores que supone el ejercicio de una actividad
econmica destinada a la produccin de un bien o servicio. Todo
proceso de produccin de un bien supone el consumo o desgaste
de una serie de factores productivos, el concepto de coste est
ntimamente ligado al sacrificio incurrido para producir ese bien.

Por costos variables: Son aquellos que cambian en proporcin

directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo:
materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.

Por costos fijos: Aquellos que se tienen independientemente de la

cifra de ventas y que se seguiran produciendo aunque stas no
se realizasen, por ejemplo: alquiler, etc.

El precio de venta unitario: Es el valor al cual se comercializa

cada unidad del producto, siendo generalmente este precio fijado
por el mercado.

El margen de contribucin: Es el valor que nos queda, al realizar

la diferencia entre el precio unitario y el costo variable unitario del
bien. Si totalizamos el margen de contribucin, este ser el aporte
para cubrir los costos fijos de la empresa y generar una mayor
Utilidad.

Mtodos de Clculo del Punto de Equilibrio

2.1.1.3.1. Mtodo Algebraico

Ingresos Totales (IT) Costos Totales
(CT) = 0
0 = Ventas Netas Costos Variables
Totales Costos Fijos Totales

Por lo tanto de esta ecuacin se deduce:

IT = CT
Entonces:

P*Q = CF + CVP*Q
P*Q - CF - CVP *Q = 0
(P - CVP)*Q - CF = 0
CF / (P - CVP) = Q

13

Para determina el punto de equilibrio usaremos las abreviaturas

siguientes:

PVU = Precio de venta por unidad

CVP = Costos variables por unidad
CMU = Contribucin marginal unitaria (PVU - CVP)
%CM = Porcentaje de contribucin marginal (CMU / PVU)
CF = Costos fijos
C = Cantidad de unidades de produccin vendidas (y
fabricadas)
UO = Utilidad de operacin
MUO = Meta de utilidad de operacin.
Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades, de las que
arroja el punto de equilibrio, tendremos entonces que la empresa
percibir beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del
punto de equilibrio, tendr perdidas.
Veamos el ejemplo de una empresa que se dedica a la confeccin de
vestidos. Estos son los datos proporcionados:
Costos variables (por unidad producida)
Mano de obra (directa)

S/. 40.00

Materiales directos

S/. 20.00

Combustible / transporte

S/. 2.00

Total de costos variables unitario

S/. 62.00

Costos fijos mensuales

Alquiler

S/. 150.00

Luz

S/. 45.00

Agua

S/. 30.00

Telfono

S/. 65.00

Sueldos y salarios (que no son de

produccin)

S/. 1,500.00

Total de costos fijos

S/.1,790

Precio de venta (por vestido)

S/. 100.00

14

Margen de contribucin
= 100 62 =
unitario

S/. 38.00

Punto de equilibrio

48
unidades
mensuales

= 1790 / 38 =

ucir 48 vestidos al mes para poder cubrir los costos fijos de ese mes. Sobre esta cantidad mnima a producir, el empresario podr ge

2.1.1.3.2. Mtodo del Margen de Contribucin, tambin denominado punto

de equilibrio global o punto de equilibrio en valor (monetario).

Esta ltima variante surge debido a que la mayora de las empresas

ofertan en trminos de valor y no en unidades fsicas (Q). Para ello
se requiere calcular el ndice del Margen de Contribucin, que es el
cociente del Costo Variable Total entre las Ventas Netas.
2.1.1.3.3. Mtodo Grfico
Grfico donde en el eje de las abscisas se representan las cantidades
de unidades y en el eje de las ordenadas los importes
correspondientes a los costos fijos, costos totales y las ventas netas,
se puede derivar el punto de equilibrio, a partir del punto donde se
interceptan las ventas netas con los costos totales.

Muchas veces el Punto de Equilibrio se determina para empresas en

marcha. A veces, sin embargo, es muy til determinarlo antes que la
empresa invierta en el lanzamiento de un nuevo producto o servicio,
con el propsito de tener una proyeccin de cmo debern ser las
ventas de ese nuevo negocio.

15

2.1.1.4.

Otros Usos del Anlisis del Punto de Equilibrio

2.1.1.4.1.

Utilidad marginal

El trmino margen de contribucin se usa algunas veces

intercambiablemente con el trmino utilidad marginal. Sin embargo, la
palabra marginal se refiere tan slo a una unidad de producto. Por lo
tanto, cuando los contadores hacemos alusin a la utilidad marginal,
generalmente nos referimos al margen de contribucin generado por la
venta de una unidad adicional. La razn de margen de contribucin se
conoce como razn utilidad-volumen (U/ V) o razn de utilidades
marginales.
2.1.1.4.2. Margen de seguridad
La expresin margen de seguridad, otro concepto fundamental del
anlisis del punto de equilibrio, se refiere al exceso de ventas reales o
presupuestadas sobre el volumen de ventas del punto de equilibrio, lo
cual proporciona el lmite en cuya cuanta las ventas deben disminuir
antes de que ocurra una prdida. El concepto de margen de seguridad es
una forma mecnica de establecer si una empresa se encuentra o no
cerca del punto de equilibrio.
El margen de seguridad concentra la atencin de la administracin en la
importancia del mantenimiento de condiciones operativas eficientes. El
concepto del margen de seguridad puede indicarles a los gerentes a qu
distancia se encuentran las operaciones de la empresa del punto de
equilibrio y el verdadero nivel de importancia de ciertos controles de
costos.
2.1.1.5.

Limitaciones del Punto de Equilibrio

o

El anlisis costo-volumen-utilidad es fcil de usar y poco costoso

de aplicar; sin embargo, tiene las siguientes limitaciones:

La grfica del punto de equilibrio es fundamentalmente un

anlisis esttico; por lo general, tan slo se pueden mostrar los
cambios dibujando una nueva grfica o una serie de grficas.

El rango relevante se especifica para definir los costos fijos y

variables con relacin a un perodo especfico y a un rango
designado respecto del nivel de produccin. El rango relevante
denota por lo general el rango de actividades en el cual ha
operado la empresa. Este volumen de actividad se expresa en
trminos comunes para las ventas y los costos; tambin se usan
frecuentemente la mano de obra directa o las horas mquina, las
unidades producidas y el valor de ventas de la produccin.
Debemos entonces redefinir la cantidad de los costos fijos y
variables para cualquier actividad fuera del rango relevante.

Todos los costos caen dentro de la clasificacin de costos fijos o

variables o pueden separarse en componentes fijos o variables.

16

Los costos fijos por unidad siguen siendo los mismos y existe una
relacin directa entre los costos y el volumen. Por ejemplo, no se
suponen descuentos por cantidad sobre los materiales,
incrementos de la productividad de la mano de obra u otros
posibles ahorros en los costos.

Se supone que el volumen es el nico factor de importancia que

afecta al comportamiento de los costos, ignorndose otros
factores que tambin influyen, tales como los precios unitarios,
las mezclas de ventas, las huelgas de mano de obra y el mtodo
de produccin. Un cambio en el comportamiento esperado de los
costos causa una modificacin en el punto de equilibrio.

Se supone que el precio de venta unitario y otras condiciones de

mercado permanecen sin cambio alguno. No se supone ningn
tipo de descuentos por cantidad.

Los costos fijos totales permanecen constantes a lo largo del

rango relevante considerado.

Los cambios en inventarios son tan insignificantes que no tienen

efecto sobre el anlisis.

No ocurre ningn incremento de eficiencia en el perodo

estudiado; adems, las polticas y las tcnicas administrativas no
tienen efecto sobre los costos.

Se supone que la tecnologa del producto permanece sin cambio

alguno.

Si el anlisis del punto de equilibrio cubre ms de una lnea de

productos, existe una supuesta mezcla especfica de ventas que
no cambia. La mezcla de ventas es la combinacin de cantidades
de productos que vende una empresa.

2.1.2. Antecedentes.
Basndonos en investigaciones realizadas sobre el sistema del punto de
equilibrio, previas al presente trabajo podemos decir que, su teora pura
estudia el momento en el cual las ventas cubrirn exactamente los costos,
expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, se desarroll en el ao de
1920 por el Ing. Walter A. Rautenstrauch, considero que los estados
financieros no presentaban una informacin completa sobre los siguientes
aspectos:
o

Solvencia.

Estabilidad.

Productividad.

17

El profesor Walter llego a determinar al formula que localiza rpidamente el

lugar en donde se encuentra el punto de equilibrio econmico de una
compaa determinando el momento en el que no existen utilidades ni
prdidas para una entidad, es decir que los ingresos son iguales a los gastos.
a) Aplicacin
o
o
o
o
o
o
o
o

Planeacin de utilidades de un proyecto de inversin.

Es el nivel de utilizacin de la capacidad instalada, en el cual los
ingresos son iguales a los costos.
Por debajo de este punto la empresa incurre en perdidas y por
arriba obtiene utilidades.
Clculo del punto neutro.
Determinacin del probable costo unitario de diferentes niveles de
produccin.
Determinacin de las ventas necesarias para establecer el precio
de venta unitario de ventas.
Determinacin del monto necesario para justificar una nueva
inversin en activo fijo.
Determinacin del efecto que produce una modificacin de ms o
menos en los costos y gastos en relacin con sus respectivas
ventas.

b) Control del punto de equilibrio - Causas que pueden provocar

variaciones de los puntos de equilibrio y las utilidades son:
o
o
o
o

Cambios en los precios de venta.

Cambios en los costos fijos.
Cambios en la ejecucin del trabajo o en la utilizacin de
materiales.
Cambios en el volumen.

c) Con respecto a este punto de equilibrio la direccin puede tomar

decisiones con respecto a:
o
o
o
o
o

Expansin de la planta.
Cierre de la planta.
Rentabilidad del producto.
Cambios de precios.
Mezcla en la venta de productos.

d) Ventajas
o

Su principal ventaja estriba en que permite determinar un punto

general de equilibrio en una empresa que vende varios productos
similares a distintos precios de venta, requiriendo un mnimo de
datos, pues slo se necesita conocer las ventas, los costos fijos y
los variables, por otra parte, el importe de las ventas y los costos
se obtienen de los informes anuales de dichas empresas.

Simplicidad en su clculo e interpretacin.

18

Simplicidad de grfico e interpretacin.

e) Desventajas

f)

No es una herramienta de evaluacin econmica.

Dificultad en la prctica para el clculo y clasificacin de costos

en fijos y en variables ya que algunos conceptos son semifijos o
semivariables.

Supuesto explcito de que los costos y gastos se mantienen as

durante periodos prolongados, cuando en realidad no es as.

Es inflexible en el tiempo, no es apta para situaciones de crisis.

Punto de Equilibrio en la toma de decisiones

Sirve para establecer si el volumen en unidades de produccin est de
acuerdo a los requerimientos del mercado .Cuando se habla del precio
de venta es netamente una condicin de mercado, es la condicin
limitante sobre cual las empresas no pueden modificar en gran medida,
para lograr una nueva estructuracin de costos y por ende un nuevo
punto de equilibrio. Costos fijos elevados en la organizacin generan
poca competitividad en el mercado, y una correcta composicin de estos
se traducen en productividad y altos rendimientos.

g) Conclusiones
Un manejo adecuado del punto de equilibrio, permite generar un mejor
apalancamiento financiero, es decir mejorar el margen de utilidad debido
a la maximizacin en el proceso productivo, as esta herramienta permite
conocer los lmites de la empresa para soportar variaciones de mercado
ya sea en precios o porcentaje de participacin de mercado, y conocer
hasta qu punto resulta productiva la actividad. El punto de equilibrio
debe llevarnos a un anlisis particular de cada uno de los productos
generados por la empresa, porque pueden existir productos que no
generan utilidad, pero absorben costos, y que en la estructura global no
dejan de ser importantes por razones de mercado. El punto de equilibrio
al igual que los indicadores es una herramienta referencial en trminos
numricos, sin embargo no mide la eficiencia de las organizaciones,
debido a que est obedece a otros factores relacionados a un adecuado
manejo en la estructura de los diferentes componentes de costo y
variables de mercado, por eso se debe considerar en conjunto con otros
indicadores.

2.2. Definicin de Los problema a investigar.

REALIDAD PROBLEMTICA
El punto de equilibrio es una herramienta muy til que orienta a conocer el nivel
ptimo de ventas para no ganar ni perder, y saber que solo se obtendr utilidades

19

si se vende por encima de ste, pero es importante resaltar que no realizar de

manera cuidadosa una planificacin financiera, puede traer consigo riesgos, como
es el caso de la empresa en estudio con respecto a los prstamos y el
incumplimiento de sus pagos.
Como ya se ha mencionado anteriormente INVERSIONES Y SERVICIOS
HORIZONTE S.A.C. Es una empresa cuya planificacin es llevada a cabo de
manera ineficiente por el gerente teniendo como base su experiencia, temporadas
de ao y movimiento de mercadera. No cuentan con una estrategia competitiva
clara y definida, tanto en la parte financiera como comercial, y esto se refleja en el
volumen ptimo de ventas.
FORMULACION DEL PROBLEMA
De qu manera el punto de equilibrio contribuye a una mejor planificacin
financiera en la empresa INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE S.A.C.a
partir del 2012?
HIPOTESIS
La aplicacin del punto de equilibrio ser un instrumento de gran utilidad para
establecer una mejor planificacin Financiera en la Empresa INVERSIONES Y
SERVICIOS HORIZONTE S.A.C. a partir del ao 2012.

2.3. Objetivos: General / Especficos.

2.3.1. GENERAL
Analizar como el punto de equilibrio logra una mejor planificacin financiera
dentro de la empresa INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC. a
partir del 2012.
2.3.2. ESPECFICOS
Conocer el nivel ptimo de ventas que no genere ni utilidad ni prdidas.
Usar el punto de equilibrio como instrumento referente para el control de la
gestin de la empresa.
Proporcionar el anlisis al que conlleva la aplicacin de esta herramienta
para la toma de decisiones y futuras proyecciones econmicas.

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2.4. Desarrollo.
1.- Situacin financiera y econmica de la empresa de los aos 2010 y 2011

21

2.- Determinacin del costo variable unitario promedio (Cvu) y Precio unitario promedio de
todos los productos

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3.- Estimacin de los costos fijos durante los prximos 5 aos

4.- Determinacin de la utilidad esperada durante los prximos 5 aos

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Utilidad Esperada
2017
2016
2015
Utilidad Esperada

2014
2013
2012
2011
2010
30000

50000

70000

90000

5.- Calculo del punto de equilibrio por el mtodo algebraico

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110000

6.- Flujo de caja proyectado, tomando como base las ventas que determinaron el punto de
equilibrio

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2.5. Resultados y Anlisis.

Mediante el clculo efectuado y el resultado obtenido en el punto de equilibrio, se
logr hacer las proyecciones, respecto a la Utilidad Esperada a partir del ao 2012
hasta el ao 2016.
Las proyecciones esperadas respecto a los ingresos y egresos fueron detallados
por medio de un flujo de caja , el cual ser el referente a tener en cuenta por la
empresa para objetivos a futuro .
Por lo tanto se demostr que a travs del uso del punto de equilibrio ser posible
lograr una eficiente gestin y planeacin financiera a fututo.

2.6. Conclusiones.
Como resultado del punto de equilibrio se lleg a la conclusin que INVERSIONES
HORIZONTES SAC con la aplicacin de esta herramienta de planificacin
mantendra un crecimiento econmico durante los 5 siguientes aos proyectados.
Como se muestra en el flujo de caja, incrementaran sus utilidades.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO nos proporciona pautas a la gerencia para la toma de

decisiones relacionadas con el volumen de produccin y ventas que les convenga y
as poder llegar a un nivel ms amplio de conocimiento por parte de los dueos de
la empresa INVERSIONES Y HORIZONTES SAC

La relacin entre los costos, las ventas y las utilidades que se viene desarrollando
en la empresa INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTES nos proporcion una
visin de cmo debera estar relacionada todos los distintos efectos que se dan en
los costos, precios, volmenes de venta para poder controlarlos y as poder saber si
la empresa est teniendo ingresos o perdidas.

2.7. Recomendaciones.
El punto de equilibrio es importante porque nos permite TOMAR

Decisiones

GERENCIALES y La metodologa a utilizar ser realizar una investigacin que

permita distinguir y precisar el estado de la administracin financiera de la empresa,
realizando un estudio descriptivo del proceso que utilizan actualmente.

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 Se recomienda usar el punto de equilibrio porque nos permite generar un mejor

apalancamiento financiero, es decir mejorar el margen de utilidad debido a la
maximizacin en el proceso productivo, as esta herramienta permite conocer los
lmites de la empresa para soportar variaciones de mercado ya sea en precios o
porcentaje de participacin de mercado, y conocer hasta que punto resulta
productiva la actividad.

2.8. Referencias Bibliogrficas.

LIBROS:
C.P.C. Apaza Meza, Mario. GESTION FINANCIERA EMPRESARIAL: Capitulo IV Anlisis del punto de equilibrio Pg. 117-148
Perdomo Moreno, Abraham (2004), Mxico. PLANEACION FINANCIERA.
Captulo 4: Punto de equilibrio global
Ortiz Gmez, Alberto. GERENCIA FINANCIERA: Un enfoque estratgico.
INTERNET:
Casrellanos, Mara Elizabeth. Slideshare: PUNTO DE EQUILIBRIO
http://www.slideshare.net/Mariacastellanosca/diapositivas-punto-de-equilibrio
Ing. Santos Jimnez, Nstor. Modelo de punto de equilibrio en la toma de
decisiones. Industrial Data (1999)
http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/publicaciones/indata/v02_n2/modelo.htm
CNcrecenegocios.com. Punto de equilibrio
http://www.crecenegocios.com/el-punto-de-equilibrio/
Ing. Prez Hernndez, Rafael. GestioPolis. Finanzas-Contadura. Punto de
equilibrio
http://www.gestiopolis.com/finanzas-contaduria/punto-equilibrio.pdf

2.9. Anexos.

Video Informativo sobre la empresa:

http://www.youtube.com/watch?v=puWQqf0INhc

Archivo de Excel con el desarrollo del punto de equilibrio y flujo de caja:

https://docs.google.com/open?id=0B4K6XK8B5PxKSVo3UzVzVnREYjQ

Archivo de Power Point con las diapositivas de presentacin:

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http://www.slideshare.net/slideshow/embed_code/15182975

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