Peridico N 194 Universidad Nacional de Colombia

noviembre 2015 | 9

Corto circuito en la
competitividad industrial
Economa
& Organizaciones

Santiago Arango Aramburo, profesor titular Facultad de Minas

Juan Pablo Ros Ocampo, estudiante de maestra en Ingeniera de Sistemas
Universidad Nacional de Colombia

La variacin de los
niveles de los embalses
y la concentracin de
mercado que presenta el sector elctrico
colombiano, son retos
para la sostenibilidad
de la industria y la competitividad.

el proceso de reestructuracin del sector elctrico en

Colombia surgi como producto
de la corriente mundial de liberalizacin de los mercados, que
dio paso al mercado mayorista de
electricidad en 1995; aqul busc
suplir la creciente demanda de
electricidad de manera ms eficiente, confiable y a bajo costo
para los consumidores finales y
el Gobierno Nacional. As mismo, la liberalizacin permiti
el ingreso de agentes privados,
principalmente en la generacin
de electricidad, para aprovechar
el potencial energtico del pas.
Hoy en da, la composicin
de la matriz energtica de
Colombia est compuesta en un
68,2 % por generacin hidrulica;
26,1 % por generacin trmica y
4,9 % por cogeneracin. Por tanto,
el nivel de los embalses representa en su mayora la oferta
elctrica del pas. Las variaciones
que presente el nivel agregado de
estos afecta directamente el precio que deben pagar diferentes
sectores de la economa. La demanda se satisface tambin con
otras fuentes, como la trmica y
la cogeneracin, que presentan
mayores costos de produccin
y compiten por establecer un
mayor precio por la electricidad.
Al concentrarse la generacin
de electricidad en fuentes hdricas, la oferta total se expone a
fenmenos climticos como El
Nio o La Nia, que afectan los
caudales de los ros. En el caso
de El Nio, al disminuir los torrentes entra menos agua a los
embalses, con lo que disminuye
la oferta disponible de electricidad. En promedio, estos han
presentado un nivel suficiente
para abastecer cerca de 11.000
millones de kilovatio hora (kWh);
sin embargo, en perodos como
los de 1997 y 2009, cuando la
disponibilidad cay por debajo
de los 6.000 millones de kWh, el
valor de la electricidad aument
considerablemente (ver grfico).
Al da de hoy, el volumen de utilidad de los embalses se ubica en
57 %, inferior al promedio de los
ltimos cuatro aos (68 %), a pe-

foto: archivo particular

el alto costo de la energa frena la competitividad de la industria nacional.

sar del aumento en los niveles de los ltimos aos.

De igual manera, existe una relacin negativa
entre el precio de la electricidad y el ndice Ocenico del Nio (oni, por sus siglas en ingls). En los
ltimos 20 aos se han presentado cinco eventos
de este tipo en los que sobresalen las variaciones
en el precio en los perodos 19971998 y 20092010,
como consecuencia del estado de los embalses
(ver grfico). Por su parte, el aumento en el precio
que tuvo lugar durante el 2014 se debi a la cada
de los aportes hdricos por debajo del promedio
histrico (79,40 % de la media).
Otro factor que afecta el costo de la energa es
el margen de reserva (capacidad para satisfacer la
demanda mxima en un sistema elctrico). El alto
nivel alcanzado en 2001 conllev a precios bajos
que no sufrieron consecuencias ante los perodos
de sequa que hubo en los aos siguientes; pero a
medida que disminua, los costos de la electricidad
aumentaban como producto de la variacin en el
nivel de los embalses. Para los aos 20092010, el
margen haba cado a los mismos niveles de 1997.
As, el precio de la electricidad aument en 127 %
en un ao. A partir de 2010, la capacidad para satisfacer la demanda mxima retorn su tendencia
ascendente; no obstante, por las variaciones en la
altura de los embalses, los precios aumentaron y
llegaron a un mximo histrico en junio de 2014
de 335,32 pesos por kW hora (Col$/kWh).

Concentracin moderada
La oferta de electricidad est a cargo de 56
empresas generadoras registradas en 2014,
sin embargo, tan solo cuatro de ellas controlaron el 70,7 % de la generacin elctrica:
epm (21,2 %), Emgesa (21,3 %), Isagen
(16,5 %) y Generar (11,7 %), lo que le da al mercado un
carcter oligoplico. De hecho, segn el ndice de
HerfindahlHirschman (utilizado para cuantificar
la concentracin del mercado, en el cual un valor
de 10.000 indica monopolio y cero, competencia
perfecta) el sector elctrico colombiano cuenta
con un valor de 1.312, lo que evidencia un nivel
de concentracin moderado.
As pues, en el mercado es muy importante
observar cules son las plantas que fijan el pre-

cio, lo que puede mostrar evidencias de posible comportamiento estratgicos en contra

de la libre competencia. Segn
informacin de xm (filial de
ISA especializada en la Gestin
de Sistemas de Tiempo Real),
la evidencia emprica muestra
que para 2012 solo dos plantas
fueron las encargadas de fijar el
precio de bolsa en un 76 % del
tiempo, la central fue San Carlos
(41 %) y la ms influyente por ser
la de mayor capacidad de generacin con 1.240 megavatios (mw),
seguida por la del Guavio (35 %),
y Chivor (14 %). Sin embargo,
durante el fenmeno del Nio
actual comienzan a revelarse
problemas en la regulacin con
respecto al Cargo por Confiabilidad, cuyo ajuste es urgentemente
necesario.
Segn el informe El precio de
la electricidad en Colombia y comparacin con referentes internacionales
20122015, los precios en el sector industrial en 2014 fueron en
promedio de $ 10,9 centavos de
dlar por kilovatio hora ($cUS/
kWh), superior a otros pases de
la regin, como Per (7,3 $cUS/
kWh), Brasil (7,6 $cUS/kWh) y
Chile (8,9 $cUS/kWh).
Si se tiene en cuenta que dichos pases son socios comerciales directos, la diferencia tarifaria
impacta la competitividad de la
industria colombiana al tener
que asumir mayores costos durante los procesos productivos,
lo que genera preocupacin en
los gremios.
En relacin con Estados Unidos, principal socio comercial del
pas, tambin se tiene una diferencia de 1,9 $cUS/kWh, factor que

reduce la competitividad que se

obtiene gracias a la apreciacin
del tipo de cambio del ltimo
ao. Aunque Colombia presenta
desventajas frente a socios comerciales de la regin, esto no
sucede con los pases europeos.
Los precios que paga la industria
estn por debajo de los de Espaa y Reino Unido, por ejemplo;
adems, el costo de la electricidad que asume la industria por
nivel de tensin III en Colombia
ha disminuido de 11 a 8,9 $cUS/
kWh entre 2012 y 2015.
La situacin de vulnerabilidad ante eventos climticos, la
concentracin de mercado y algunos fallos en el sector elctrico
colombiano representan un reto
para las autoridades que buscan
mejorar la competitividad de la
industria local. Por una parte, es
necesario diversificar la matriz
energtica del pas para reducir la volatilidad que presenta
el precio de la electricidad ante
los cambios en los niveles de los
embalses.
Por otra, se hace necesaria la
vigilancia, el control y una apropiada regulacin de la Comisin
de Regulacin de Energa y Gas
(creg), para evitar acumulacin
de poder en el mercado, no solo
en la generacin de electricidad
sino tambin en la fijacin del
precio que busca costos competitivos para el consumidor y una
remuneracin apropiada para los
generadores.

palabras clave: Fenmeno

del Nio, competitividad, sector
elctrico. Consltelas en www.
unperiodico.unal.edu.co