PROMOTORA DE CAF COLOMBIA S.

A
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Diciembre 2008
1 US$ = 2,243.59
ACTIVO
CORRIENTE

$ 39,925,070,294

DISPONIBLE

3,904,200,460

Caja
Bancos
INVERSIONES TEMPORALES

1,087,839,056
2,816,361,404
3,701,636,062

Otras Inversiones

3,701,636,062

DEUDORES
Clientes
Cuentas por Cobrar a Vinculados Econmicos
Anticipos y Avances
Ingresos por cobrar
Anticipo de Impuestos y Contribuciones

19,831,214,576
3,197,579,306
12,189,603,798
2,070,989,139
1,559,562,930
504,114,708

Cuentas por Cobrar a Trabajadores

Deudores Varios

43,218,657
266,146,038

Deudas de Dificil Cobro

28,739,042

Provision Deudores

-28,739,042

INVENTARIOS

7,845,290,407

Materias Primas

1,117,283,922

Productos en Proceso
Productos Terminados
Mercancas no Fabricadas por la Empresa
Materiales y Repuestos

2,031,421
875,038,768
5,168,800,897
9,223,996

Envases y Empaques
Inventarios en Transito
Provision de Inventarios

DIFERIDOS
Gastos Pagados por Anticipado
Cargos Diferidos

433,071,474
239,839,929
0

4,642,728,789
130,109,663
4,512,619,126

NO CORRIENTE

$ 88,847,125,560

INVERSIONES PERMANENTES

7,643,087,602

DEUDORES
Cuentas por Cobrar a Vinculados Econmicos
Ingresos por cobrar

53,024,354,333
46,033,353,671
6,991,000,662

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina

13,281,574,277
1,066,482,697
1,203,249,360

Equipo de Computacin y Comunicacin

Equipos de Hoteles y Restaurantes
Equipo de Vigilancia
Depreciacin Acumulada
Provisiones

844,308,803
14,200,689,567
75,897,930
-4,107,516,595
-1,537,485

DIFERIDOS
Cargos Diferidos

6,417,295,116
6,417,295,116

INTANGIBLES
Credito Mercantil
Marcas
Patentes
Derechos
Licencias

12,128,826,365
7,736,311,549
504,788,205
5,766,575
7,804,726,142
110,558,583

Amortizacin Acumulada

-4,033,324,689

VALORIZACIONES

-3,648,012,133

De Propiedad Planta y Equipo

181,135,882

De Inversiones

-3,829,148,015

TOTAL ACTIVO

$ 128,772,195,854

CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS
ACREEDORAS POR CONTRA

$ 33,932,467,722
$ 76,273,335,394

 COLOMBIA S.A
NERAL
RE DE 2008

Diciembre 2008
1 US$ = 2,243.59
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
Bancos Nacionales
Bancos Del Exterior
Compaias de
Financiamiento

$ 33,831,979,349
22,102,081,902
16,143,173,715
0
5,958,908,187

PROVEEDORES
De Bienes y Servicios

4,040,165,956
4,040,165,956

CUENTAS POR PAGAR

A Compaas Vinculadas
A Contratistas
Costos y Gastos por
Pagar
Regalias Por Pagar
Retenciones de
Impuestos por pagar
Retenciones y Aportes
de Nmina
Acreedores Varios

3,676,826,608
219,722,519
217,964,800
1,925,324,951

IMPUESTOS
GRAVAMENES Y TASAS
De Renta y
Complementarios
Impuesto sobre Ventas
por Pagar
De Industria y Comercio

OBLIGACIONES
LABORALES

PASIVOS ESTIMADOS Y
PROVISIONES
Costos y Gastos
Obligaciones Laborales
Obligaciones Fiscales

0
334,861,208
146,631,168
832,321,962
489,472,000

489,472,000
0
0

453,213,700

3,012,970,508
2,809,114,095
0
203,856,413

PASIVOS DIFERIDOS
Ingresos Recibidos por
Anticipado
OTROS PASIVOS
Depositos Recibidos

NO CORRIENTE
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
Bancos Nacionales
TOTAL PASIVO

9,946,001
9,946,001
47,302,674
47,302,674

$ 22,478,642,135
22,478,642,135
22,478,642,135
$ 56,310,621,484

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL
SUPERAVIT DE CAPITAL
RESERVAS
REVALORIZACION DEL
PATRIMONIO

RESULTADO DEL
EJERCICIO
RESULTADOS
EJERCICIOS
ANTERIORES
SUPERAVIT POR
VALORIZACION
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
ACREEDORAS
DEUDORAS POR
CONTRA

81,464,980,000
28,492,545,000
584,371
611,995,299

-9,031,001,539
-25,429,516,628

-3,648,012,133
$ 72,461,574,370
$ 128,772,195,854

$ 76,273,335,394
33,932,467,722

PROMOTORA DE CAF COLOMBIA S.A

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
Del 1 de Enero al 31 Diciembre de 2008
Diciembre 2008
1 US$ = 2,243.59
VENTAS
Caf
Alimentos
Mercadeo
Menos: COSTO DE VENTAS
Caf
Alimentos
Mercadeo
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Menos: GASTOS DIRECTOS DE OPERACIN
De Personal
Arrendamientos
Honorarios
Leasing
Servicios
Gastos de Viaje
Depreciacin y Amortizacin
Seguros
Impuestos
Regalas
Diversos
Menos: GASTOS DE ADMINISTRACIN
De Personal
Arrendamientos
Asesoras
Servicios
Seguros
Gastos de Viaje
Impuestos
Depreciacin y Amortizacin
Otros
Ms: OTROS INGRESOS OPERACIONALE
Ingresos Contratos Cuentas en Participacin
RESULTADO OPERACIONAL
Efecto Neto Diferencia en Cambio
RESULTADO OPERACIONAL NETO

21,779,881,246
37,434,153,027
14,284,830,409
11,722,893,420
13,570,573,663
8,384,179,987

2,068,010,383
6,963,383,579
243,013,342
908,577,677
12,700,263,474
6,300,338
5,739,953,088
28,123,631
1,088,309,938
3,036,631,319
1,268,680,970

7,365,792,880
101,192,200
1,673,938,929
1,104,322,792
167,496,089
643,905,513
259,745,442
1,787,675,919
599,163,238

474,699,608

Ms: OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES

Menos: OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES
Ms: CORRECCIN MONETARIA
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
EFECTO METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL
AJUSTE A VIGENCIAS ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
PROVISIN DE IMPUESTOS
Menos: Provisin de Impuesto de Renta
RESULTADO DEL EJERCICIO (UTILIDAD NETA)

-489,472,000

Diciembre 2008
1 US$ = 2,243.59
$ 73,498,864,682

33,677,647,070

39,821,217,612
34,051,247,739

13,703,233,002

474,699,608
-7,458,563,521
1,623,753,359
-5,834,810,162

3,661,331,640
6,443,676,339
0
-8,617,154,861
192,066,245
-116,440,923
-9,520,473,539
-489,472,000

-$ 9,031,001,539

RENTABILIDAD DE LA INVERSION
TOTAL ACTIVO
RESULTADO DEL
EJERCICIO (UTILIDAD
NETA)
RENTABILIDAD

$ 128,772,195,854

-$ 9,031,001,539

-0.07013

-7.01%

FLUJO DE CAJA LIBRE

RESULTADO DEL EJERCICIO (UTILIDAD NETA)
+ Depreciacin Acumulada
+ Amortizacion
Activo diferido Corriente (corto plazo)
Activo diferido No Corriente (largo plazo)
+ Provisiones
Provision Deudores
Provision de Inventarios
Provisiones planta y equipo
+ Intereses (gastos financieros)
FLUJO DE CAJA BRUTO
- Incremente KTNO
Cuentas por cobrar (clientes)
Inventarios (producto terminado)
Cuentas por pagar (proveedores)

- Incremento Activos fijo (bruto)

FLUJO DE CAJA LIBRE

-$ 9,031,001,539
-$ 1,319,581,544
$ 4,642,728,789
$ 6,417,295,116
$ 11,060,023,905
-$ 19,775,601
$ 20,000,000
$0
$ 224,399
$ 474,699,608
-$ 20,935,682,981

$ 694,922,100
-$ 524,535,780
$ 1,899,942,510
-$ 1,729,556,190
$ 10,946,872,675
-$ 30,152,999,466

COSTOS CAPITAL
PORCENTAJE PONDERACION
PASIVO

6.79%

PORCENTAJE PARTICIPACION
IMPUESTOS

0.437
0.155

PORCENTAJE PONDERACION
PATRIMONIO

14.07%

PORCENTAJE PARTICIPACION
TMRR

0.563
0.250

COSTO CAPITAL

20.85%

TASA DE IMPUESTO
COSTO PASIVO ANTES
DE IMPUESTOS
TMRR

5.14%
0.164
25%

EVA
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

-$ 9,520,473,539

TASA DE IMPUESTO
ACTIVOS
COSTO CAPITAL

5.14%
$ 128,772,195,854
20.85%

EVA

-$ 35,885,178,750