Medios de pago en el comercio internacional

Son aquellos instrumentos o modalidades operativas por medio de los

cuales el importador puede cancelar el compromiso de pago contrado
con el exportador en virtud de una relacin comercial instrumentada en
el contrato de compraventa internacional.
Antes del cierre del acuerdo comercial no solo por cuestiones de
seguridad jurdica, sino tambin por el necesario clculo de costes del
instrumento utilizado.
El importador se ver obligado a verificar la forma de pago conveniente
y segura y en todo caso, a mantener conversaciones previas con la
entidad bancaria que gestionar la operacin de pago
Factores que inciden en la Eleccin del Instrumento de Pago:
Principales factores:
A. El grado de confianza existente entre vendedor y comprador.
B. El coste del elemento seleccionado.
Otros elementos
Dependen de factores tanto interno como externo de las partes, como:
1. Solvencia de las partes
2. Rating y profesionalidad de las entidades financieras
intervinientes
3. Riesgo pas y riesgo de la contraparte (credit-scoring)
4. Legislacin aplicable a las garantas solicitadas en la
operacin.
5. Otros factores

1. Grado de solvencia de la contraparte: Relevante en el caso del

vendedor, que puede encontrarse en la situacin de haber entregado las
mercancas o prestado el servicio sin obtener la respuesta deseada del
comprador, que no paga porque no quiere o porque no puede hacer frente a la
contraprestacin pactada, incluso de forma sobrevenida.
El anlisis de solvencia debe responder a la situacin econmica ms reciente
y ajustada a la realidad, para lo cual se solicitarn los correspondientes
informes bancarios y de empresas especializadas, adems de obtener el
correspondiente credit scoring cuando ya se ha trabajado con el cliente en
ms de una ocasin.
2. Credibilidad de las entidades financieras intervinientes en la
gestin de los cobros y pagos:
- No solo se debe conocer su RATING de solvencia, sino que es conveniente
obtener informacin respecto al grado de internacionalizacin del banco
(acuerdos de corresponsala con bancos en otros pases) y su experiencia en
mercados exteriores.
La desconfianza generada por la entidad puede ser solventada solicitando que
otra entidad extranjera, de mayor solvencia y credibilidad, avale y garantice a
la entidad nacional. Esta frmula es utilizada comnmente cuando en la

operacin mercantil interviene un banco de un Estado en vas de desarrollo, o

del tercer o cuarto mundo.
3. El factor Riesgo-Pas
- Constituye en otro de los elementos relevantes para la seguridad jurdica de
la operacin mercantil en lo que se refiere al cumplimiento de la
contraprestacin por parte del comprador.
Ejm. Venezuela, prohibi la salida de divisas del pas como medida
gubernamental adoptada en orden a evitar la fuga masiva de capitales.
Tanto esta situacin como la generada por el Riesgo-Comprador pueden ser
cubiertas
por
el
vendedor
mediante
la
contratacin
del
correspondiente seguro de crdito a la exportacin.
4. Legislacin aplicable a las garantas solicitadas en la operacin.
Si se solicita garantas al comprador con el objeto de hacer efectivo el pago de
la transaccin mercantil, es necesario conocer la legislacin nacional del pas
donde se encuentra su domicilio social. -En muchos casos, cuando llega el
momento de la ejecucin, el exportador se encuentra con una serie de barreras
jurdicas que dificultan o hacen imposible su realizacin.
5. Otros factores:
A. De carcter general

Naturaleza del producto

Monto de la transaccin

Forma de pago

Costo de cada medio

Agilidad para el cobro.

Tamao de las partes.

Grado de relacin o de confianza entre las partes

B. Caractersticas de las partes intervinientes

Factores vinculados con el exportador

Liquidez

Capacidad de crdito

Poltica empresaria

Poltica monetaria del pas

Poltica promocional del pas

Factores vinculados con el importador

Caractersticas del pas

Poltica monetaria del pas

Comportamiento de la competencia

FORMAS DE PAGO
a. CHEQUE BANCARIO INTERNACIONAL: Cheque emitido por un banco
contra sus propios fondos, a solicitud del importador. El banco responde
l mismo de su pago. Previamente, el importador habr abonado al
banco el importe del mismo.
- Es un medio de pago de alto riesgo para el exportador que
exige plena confianza en el importador: Hay que dar por hecho que
el importador va a atender el pago, por lo que no es necesario exigirle
garantas adicionales.
- se caracteriza por su simplicidad y por su bajo coste. Por motivos de
seguridad el cheque bancario debe ser siempre nominativo.
- El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que
sta pueda ser recibida por el importador. El importador, una vez que ha
recibido dicha mercanca, solicita a su banco la emisin de un cheque
bancario a favor del exportador que le hace seguir.
- Podra ocurrir que el importador, una vez que ha recibido la mercanca,
no proceda al envo del cheque bancario, por lo que el exportador se
queda sin cobrar y sin mercanca.
B. LA ORDEN DE PAGO SIMPLE:
-

Al igual que el cheque bancario exige que exista una gran confianza en
el importador, ya que el nivel de seguridad que ofrece es bajo. Y su coste
es tambin bajo.
El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que
sta pueda ser recibida por el importador. El importador, una vez que ha
recibido todo ello, solicita a su banco que pague mediante transferencia
bancaria al exportador.
Al igual que ocurre con el cheque bancario puede, suceder que el
importador, una vez que ha recibido la mercanca, no solicite a su banco
el envo de la transferencia o se retrase en su solicitud. Exige cierto
nivel de confianza en el importador, ya que su nivel de seguridad
es reducido.

C. Remesa Simple:
- El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que
sta pueda ser recibida por el importador. Asimismo, emite un documento
financiero (letra de cambio o pagar). El banco del exportador enva este
documento al banco del importador, quien se lo presenta a su cliente para
su pago o aceptacin.

- La aceptacin es el acto por el que el importador reconoce que

dicho documento financiero recoge una deuda efectiva que tiene
con el exportador y se compromete a su pago a la fecha de
vencimiento
de
dicho
documento.
- El importador, una vez que ha recibido la mercanca, se puede negar al
pago o a la aceptacin de la letra de cambio. Por tanto este medio de
pago tambin supone un riesgo importante.
- Antes era el importador quien decida cuando solicitar el cheque o
transferencia, mientras que ahora es el exportador quien inicia el
procedimiento con el envo de la letra de cambio.

d. Orden de pago documentaria:

- Se trata de una orden dada por el importador a su banco para que
realice una transferencia a favor del exportador en el momento en
que dicho banco reciba la documentacin acreditativa de la
mercanca enviada.
- Esta documentacin es la que va a permitir al importador retirar la
mercanca de la aduana o del almacn del transportista. Su coste es
elevado.
Significa: El importador ordena a su banco que proceda a realizar una
transferencia a favor del exportador cuando reciba la documentacin. El
exportador enva la mercanca al importador, pero no as la documentacin
acreditativa, por lo que ste no podr por el momento recibirla.
Paralelamente, el exportador enva la documentacin a su banco para que
la haga seguir al banco del importador. El banco del importador revisa la
documentacin recibida y si es correcta procede a realizar la transferencia.
-

La orden de pago suele ser revocable (anulable por el importador)

antes del pago, por lo que la seguridad de cobro que le ofrece al
exportador es limitada. No obstante, en este caso el exportador se
quedara sin cobrar la venta pero al menos no perdera la
propiedad de la mercanca, ya que no entregara al importador la
documentacin para poder retirarla.

e. Remesa documentaria:
- Exige tener cierta confianza en el importador, ya que el nivel de
garanta que ofrece no es total. Tiene un coste elevado.
Significa: El exportador enva la mercanca al importador, no as la
documentacin necesaria para poder retirarla de la aduana o del depsito

del transportista. Paralelamente enva a travs de su banco al banco del

importador los documentos acreditativos de la propiedad de la mercanca,
junto a un documento financiero (letra de cambio o pagars). El banco del
importador presenta el documento financiero a su cliente para que
proceda a su pago (venta al contado) o a su aceptacin (venta con
pago aplazado). En el momento en que el importador paga o acepta el
efecto recibe la documentacin para poder retirar la mercanca.
-

Con este sistema el exportador se garantiza que no va a entregar la

propiedad de la mercanca hasta que el importador pague o acepte el
efecto.
Puede suceder que el importador acepte la letra de cambio, pero que
llegado el momento de su vencimiento no proceda a su pago.

f. Pagos con intervencin de los Bancos: Como el comercio

Internacional genera tanto la necesidad de efectuar pagos a distancia y
recprocamente cobranzas a distancia entre partes ubicadas en distintos
pases, y realizar operaciones para efectuar el cambio de la moneda
correspondiente, los pagos en los contratos de compraventa Internacional
se materializan con ms seguridad, con costos a veces altos, a travs de
Bancos, bsicamente mediante tres formas:
f.1) Los Bancos intervienen como intermediarios para que el importador
realice el PAGO mediante transferencias al Exportador.
f.2) Los Bancos intervienen para PAGAR (Cartas de Crdito o Crditos
Documentarios), ORDEN DE PAGO generado por el Importador en favor
del Exportador.
f.3) Los Bancos intervienen para COBRAR (Documentos en Cobranza
o Cobranza Documentada), ORDEN DE COBRO, generada por el
Exportador con cargo al Importador.
- Intermediacin bancaria es independiente del contrato de
compraventa internacional pues los Bancos slo trabajan con
documentos de embarque (factura comercial, conocimiento de
embarque, pliza de seguro, packing list, etc.), sin asumir
responsabilidad alguna por la presentacin de documentacin fraguada.
f.2

LA CARTA DE CREDITO O CREDITO DOCUMENTARIO:

Es un instrumento de pago independiente del contrato.

-

Tiene sustento legal en las Reglas y Usos Uniformes Relativos a

los Crditos documentarios - UCP 600 de la Cmara de Comercio
Internacional - ICC (International Chamber of Commerce), que
en la industria son popularmente conocidas en conjunto como
la brochure 600.
Mediante el Crdito Documentario el exportador minimiza los riesgos
que conlleva su operacin, pues el pago ser efectuado por una

entidad de crdito, evitando as la necesidad de evaluar la capacidad de

pago de un comprador lejano y, a menudo, desconocido.
Instrumento de garanta ms generalizado en el comercio internacional.
Las obligaciones del banco pueden estar supeditadas a la
entrega de documentos de ndole comercial (conocimiento de
embarque, factura comercial), aduanero (certificado de origen) o
tcnico (certificado de calidad), y pueden variar segn las
instrucciones de quien ordene la apertura de dicho crdito.
*Segn las Reglas y Usos Uniformes de la Cmara de Comercio
Internacional, un Crdito Documentario (CD, "Letter of Credit"
L/C.) puede definirse como un convenio en virtud del cual un banco
( banco emisor ) obrando a peticin de un cliente ( el ordenante ) , y de
conformidad con sus instrucciones:
i. se obliga a efectuar un pago a un tercero (beneficiario) o a su orden a
pagar o aceptar las letras de cambio (giros) que libre el beneficiario, o
ii. autoriza a otro banco a efectuar dicho pago o a aceptar y pagar tales
letras de cambio (giros), o
iii. autoriza a otro banco a negociar contra los documentos exigidos,
siempre y cuando se hayan cumplido los trminos y condiciones del
Crdito

Sujetos:
Ordenante: es el importador o comprador de la mercanca, y es entonces
quien solicita la apertura del crdito documentario e instruye al banco
emisor sobre las condiciones para llevarlo a cabo. Es el obligado final a
pagar, y deber reembolsar al banco emisor cuantas cantidades o
gastos anticipe ste.
Banco emisor: es el banco sobre el que recae la obligacin principal para
con el beneficiario, y el que deber abrir el crdito documentario a
favor de ste. Obra a pedido y bajo las instrucciones del ordenante.
Beneficiario: es el exportador o vendedor de la mercanca, y el que
tiene el derecho de cobro en funcin del cumplimiento de las
condiciones impuestas en el crdito. Es el receptor del documento que
sustenta el crdito, y el que recibir entonces una garanta de pago
siempre que est en posicin de presentar la documentacin requerida en los
plazos correspondientes.
Banco corresponsal: segn la responsabilidad que tenga, se llamar
banco pagador si debe entregarle dinero a la vista al beneficiario contra el
cumplimiento de sus obligaciones (pago a la vista), banco negociador si

estuviera encargado de descontar letra/s al beneficiario contra el

cumplimiento de sus obliglaciones (pago diferido), banco aceptador si
acepta la/s letra/s del beneficiario para pagrselas al vencimiento o
banco avisador si solo acta notificando al beneficiario de la apertura
del crdito a su favor. *Los usos y costumbres hacen que el banco
corresponsal pueda investir la figura de ms de un sujeto, por tener
responsabilidades diferentes (por ejemplo, puede ser banco avisador
y banco negociador a la vez).
Funciones:
El Crdito Documentario tiene una triple funcin:
1. Instrumento de pago: El comprador paga el precio de las mercancas
objeto del contrato a travs del crdito emitido por un banco, que abonar al
vendedor el importe de la compra.
2. Instrumento de garanta: Lo es para la empresa exportadora, puesto que
el importe de la operacin ser abonado por una entidad financiera.
3. Instrumento de crdito: El comprador no reembolsar al banco hasta el
momento en que ste le presente los documentos recibidos del vendedor.
LAS ETAPAS DEL CIRCUITO
Desde el momento en que las partes recurren al sistema de Crdito
Documentario, pueden distinguirse cuatro etapas distintas:
a. El exportador y el comprador extranjero acuerdan en el contrato de
compraventa que el pago se realizar mediante Crdito Documentario.
b. El comprador (ordenante) pide a un banco situado en su lugar de
negocio (banco emisor) que abra un Crdito Documentario a favor del
exportador (beneficiario), en los trminos expresados por el comprador.

c. Dicha entidad bancaria se pone en contacto con un banco que se

encuentra prximo al exportador (llamado Banco avisador) para que
negocie, acepte o pague el importe de la transaccin contra remisin de
los documentos de transporte por parte del beneficiario.
d. El banco avisador informa al beneficiario de esta situacin, y podr
negociar, aceptar o pagar la factura sin asumir riesgo alguno o
confirmando el crdito abierto por el banco emisor.
-

En ocasiones, cuando una entidad bancaria est presente en los pases

respectivos del comprador y exportador, acta como banco emisor y
avisador; las etapas (c) y (d) estarn combinadas, y el banco emisor
avisa al beneficiario de que el crdito ha sido emitido en su favor, bien
directamente, bien mediante una sucursal del banco en el pas del
exportador.

MODALIDADES DEL CREDITO DOCUMENTARIO

a) En funcin del compromiso asumido por el banco emisor:
Revocables: Pueden ser modificados o anulados por el banco emisor en
cualquier momento y sin necesidad de previo aviso al beneficiario,
aunque, no obstante, ste queda obligado por todos los compromisos de
pago, negociaciones o aceptaciones que tengan lugar con anterioridad al
recibo de la correspondiente modificacin y/o anulacin. Dada su manifiesta
arbitrariedad, este tipo de crditos no suele ser utilizado. El propio artculo 6
de las Reglas y Usos Uniformes de la Cmara de Comercio
Internacional determina que todo crdito deber indicar claramente si
es revocable o irrevocable, y que a falta de tal indicacin el crdito
ser siempre considerado como irrevocable.
Irrevocables: Constituyen el compromiso asumido por el banco emisor,
en todo el contexto de obligaciones contenidas en el crdito, a favor
del beneficiario y del resto de las partes intervinientes.
Esta situacin puede quedar reforzada si se aade la confirmacin del
crdito por un tercer banco, banco confirmador, que constituye el
compromiso en firme de ste ltimo adicional al del banco emisor al obligarse
de la misma forma, siempre que los documentos requeridos hayan sido
presentados al banco confirmador y cumplidos los trminos y condiciones
exigidas en el crdito.