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ahorros agregados seran bajos, las tasas de inters altas y la formacin de capital difcil.
Propongo que este factor es otro de los principales influyentes de la tasa de inters,
porque depende principalmente de las condiciones de vida de la persona, por ejemplo
para un trabajador joven y soltero invertir su sueldo y esperar el retorno de lo invertido
ms la ganancia en el futuro no es un inconveniente porque no tiene necesidades como
alimentar a un hijo, por consiguiente no tiene preferencia por el consumo hoy. En
cambio otra persona que tiene hijos prefiere consumir todo el dinero que tiene
actualmente para alimentarlos, brindarles salud entre otros servicios, en vez de ahorrar
para el futuro, prefiero consumirlo hoy. Actualmente por la necesidad de consumo de las
personas el cual se evidencia en el uso desmedido de las tarjetas de crdito de mis
compaeros de trabajo, familiares u otros conocidos, por eso tambin considero que el
principal beneficiado es el inversionista que en este caso es el banco quien define la tasa
de inters aceptada por las personas, finalmente esto conlleva al factor de produccin.
Otro factor a considerar es la inflacin, el cual tiene una relacin directa con la
tasa de inters y a la vez es controlada por el estado por lo que no tiene mucha
variacin. Segn Loring (2004) desde el punto de vista del consumidor el poder
adquisitivo del dinero va disminuyendo a lo largo del tiempo, por eso para que haya
equivalencias entre un valor de una cantidad de dinero hoy y el valor de una cantidad de
dinero futura, la cantidad de dinero futura debe ser nominalmente mayor a la cantidad
de dinero actual. Estoy de acuerdo en indicar que la tasa de inters va a tener que
aumentar, dado que el inters es el costo del dinero y a medida que el dinero cueste
menos, los gastos se inflan. Pero este porcentaje de inflacin es controlada por el estado
el cual revisa que el valor permanezca casi contante, si aumenta demasiado ocurre una
hiperinflacin y en el caso contrario una deflacin, ambas situaciones son riesgosas para
el pas por eso se controla y por con siguiente considero que no hay mucha variacin en
este valor.
Otro factor que afecta a todas las actividades de cualquier ndole que realice una
persona es el riesgo al xito o fracaso, cuando el inversionista, de acuerdo a sus
criterios, considera que el riesgo al fracaso es alta la tasa con la que entrega el dinero al
prestatario es alta, pero no siempre se tiene que esperar que haya un fracaso. Para Chu
(2012) el riesgo es la probabilidad de no recuperar el dinero invertido y segn Besley y
Brigham (2009) indican que cuanto ms alto es el riesgo percibido mayor ser la tasa de
inters. Estoy de acuerdo en que hay situaciones en que se puede evidenciar que hay
riesgos como empresas sin solvencia activa, deudas con montos elevados por pagar o
coyunturas econmicas, pero finalmente son definidas por el inversionista, considero
que para cualquier operacin financiera siempre hay un riesgo que se debe asumir, pero
este factor solo es definido por el inversionista de acuerdo a sus criterios por lo que el
valor definido ser tan alto en cuanto considere necesario, por otro lado todo no es
fracaso, el riesgo est basado en posibilidades.
Otro factor a considerar es el tiempo, as como los humanos cambiamos a travs
de esta variable de la vida, la tasa de inters tambin cambia en base a expectativas de
los inversionistas y prestatarios, pero estos cambios no slo representan valores como
porcentajes sino muestran cmo va desarrollndose el crecimiento econmico de un
pas y como el beneficio de los inversionistas es permanente. Para Berk y Demarzo
(2008) las expectativas de los cambios futuros de la tasa de inters tienen un gran efecto
en los inversionistas para conceder o pedir prstamos a largo plazo, si las tasas de largo
plazo son mayores que las de corto por lo general indica que se espera que las tasas de
inters suban en el futuro, atrayendo a los inversionistas, por otro lado, si las tasas de
largo plazo son menores que las de corto por lo general se espera una declinacin en la
tasa de inters futura, atrayendo a los prestatarios; como las tasas de inters tienden a
caer en respuesta a una desaceleracin de la economa, es frecuente interpretar al ltimo
planteamiento como un pronstico negativo del crecimiento econmico. Por lo
mencionado, las tasas de inters no slo representan un valor porcentual, adems
evidencia como va desarrollndose la economa de un pas, por lo que el segundo
planteamiento que describe la situacin que atrae a los prestatarios porque la tasa de
inters de largo plazo es menor que las de corto plazo es temporal porque el estado
siempre establece acciones para no seguir desacelerando econmicamente. En cambio
en el primer planteamiento que describe la situacin contraria en que la tasa de largo
plazo es mayor que la de corto plazo no tiene un efecto negativo para la economa, el
inversionista sigue beneficindose.
Otro factor importante a considerar son las polticas de las entidades
gubernamentales del pas las cuales siempre van a influir en la tasa de inters cuando
encuentra disfunciones que pueden afectar el orden econmico. Segn Chu (2012) el
Banco Central de Reserva influye en las actividades econmicas y la tasa de inflacin,
el gobierno regula la oferta monetaria y el dficit el cual demanda mayores fondos.
Para Loring (2004) aunque sea el mercado quien fija los tipos de inters, la autoridad
monetaria interviene para corregir disfunciones tanto de orden econmico como de
orden social, hoy todo el mundo est de acuerdo en que la autoridad monetaria tiene un
papel que jugar en la planificacin general de la economa nacional. Concuerdo en que
el estado tiene que proteger al pas y continuar con su funcin, al igual que todas las
entidades extranjeras que regulan el sistema monetario mundial.
Como ya se describieron todos los factores que mencionan la mayora de autores
considero que hay un factor ms el cual se aplica cuando hay un motivo social en
particular, como los crditos que son ofrecidas por las entidades del estado que otorgan