Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
: Finanzas Aplicadas
Profesor
: Enrique Seminario
Fecha de entrega
: 03-12-2015
Integrantes:
Carmen
Nataly
Freddy
Wilson Domnguez
I Resumen Ejecutivo.
Rubros:
Minera
Gas y Petrleo
Infraestructura
Industria
Energa
Edificaciones
III Respuestas a la preguntas
1. Principales Ratios
RAZONES DE LIQUIDEZ
CORRIENTE O
CIRCULANTE
ACTIVOS CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
2012
3,017,182
2013
3,903,533
2014
4,635,748
1.15
1.62
1.22
2,618,115
2,416,324
3,796,130
Interpretacin:
Al 2014 la empresa refleja una disminucin en su capacidad para afrontar sus
deudas de corto plazo. Por cada sol de deuda, la empresa tiene 1.22 soles para
ofrontarla.
RAZONES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE
CUENTAS
POR COBRAR
PERIODO
PROMEDIO DE
COBRANZAS
VENTAS
CUENTAS POR COBRAR
2012
5231885
2060766
2.54
2013
5967500
8028266
0.74
2014
7008680
15036946
0.47
CUENTAS POR
COBRAR
VENTAS
2012
2060766
5231885
0.39
2013
8028266
5967500
1.35
2014
15036946
7008680
2.15
Interpretacin. Con respecto a las cuentas por cobrar se nota una disminucin
con respecto al nmero de veces que rotan al ao.
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO
201
2
3216875
5000116
64%
201
3
201
4
=
3,119,463
6,316,158
4549977
7,729,899
TOTAL PASIVO
49%
59%
DEUDA TOTAL A
PATRIMONIO
PATRIMONIO
2012
3216875
1783241
2013
3,119,463
3,196,695
2014
4549977
3,179,922
RAZONES DE
RENTABILIDAD
MARGEN
UTILIDAD
BRUTA
UTILIDAD
BRUTA
100
VENTAS
2012
530505
5231885
53050500
5231885
%
10.1
4
2013
673354
5967500
67335400
5967500
11.2
8
545338
7008680
54533800
7008680
7.78
2014
MARGEN
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA *
100
VENTAS
2012
366251
5231885
36625100
5231885
7.00
2013
412144
5967500
41214400
5967500
6.91
2014
361233
7008680
36123300
7008680
5.15
ROA
UTILIDAD NETA
TOTAL ACTIVO
2012
366251
5000116
*100
7.32
2013
412144
6,316,158
*100
6.53
2014
361233
7,729,899
*100
4.67
ROE
NETA
UTILDAD
PATRIMONIO
2012
366251
1783241
*100
20.54
2013
412144
3,196,695
*100
12.89
2014
361233
3,179,922
*100
11.36
BALANCE GENERAL
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al
Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales
(neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas
Inventarios
Otros Activos no financieros
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones
Contab.Aplic.Mt.Participacin
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo
(neto)
Activos intangibles distintos de
la plusvala
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
2014
2013
2012
2014%
2013%
2012%
818,402.00
7,105.00
959,415.00
0.00
780,114.00
0.00
10.59%
0.09%
15.19%
0.00%
15.60%
0.00%
2,261,999
579,654
1,493,615
553,218.00
969,844.00
447,208.00
29.26%
7.50%
23.65%
8.76%
19.40%
8.94%
87,328.00
49,761.00
762,797.00
747,416.00
47,160.00
22,839.00
3,903,533.0
0 3,017,182.00
1.28%
10.78%
0.47%
1.38%
12.08%
0.75%
1.00%
14.95%
0.46%
59.97%
61.80%
60.34%
99,061
833,570
35,957
4,635,748
93,144
88,333.00
5,005.00
1.20%
1.40%
0.10%
229,563
615,927
44,553
36,244
87,967.00
591,917.00
38,151.00
36,945.00
37,446.00
305,887.00
93,489.00
35,972.00
2.97%
7.97%
0.58%
0.47%
1.39%
9.37%
0.60%
0.58%
0.75%
6.12%
1.87%
0.72%
1,148,651
952,906.00
953,531.00
14.86%
15.09%
19.07%
598,527
135,807
182,257
9,478
3,094,151
407,538.00
413,179.00
135,521.00
71,078.00
73,347.00
67,219.00
0.00
128.00
2,412,625.0 1,982,934.00
7.74%
1.76%
2.36%
0.12%
40.03%
6.45%
2.15%
1.16%
0.00%
38.20%
8.26%
1.42%
1.34%
0.00%
39.66%
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las
Ganancias
Otros Pasivos no financieros
7,729,899
0
6,316,158.0
0 5,000,116.00
1,425,455
1,178,849
1,007,743
486,119.00
452,819.00
991,397.00
937,287.00
837,683.00 1,015,129.00
3,796,130
Primas de Emisin
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Participaciones No Controladoras
899,311
20,192
1,113,697
-2,076
488,744
Total Patrimonio
3,179,922
7,729,899
100.00%
100.00%
100.00%
18.44%
15.25%
13.04%
7.70%
15.70%
13.26%
9.06%
18.75%
20.30%
42,734.00
11,312.00
1.07%
0.15%
0.41%
0.14%
0.85%
0.23%
66,645.00
0.00
0.00
158,834.00
2,416,324.0
0 2,618,115.00
1.16%
0.00%
1.06%
0.00%
0.00%
3.18%
49.11%
38.26%
52.36%
326,124
309,703.00
392,655.00
3,779
2,157.00
0.00
294,886
205,396.00
52,776.00
46,904
43,418.00
46,191.00
79,155
138,554.00
88,442.00
2,999
3,911.00
18,696.00
753,847
703,139.00
598,760.00
4,549,977 3,119,463.00 3,216,875.00
4.22%
0.05%
3.81%
0.61%
1.02%
0.04%
9.75%
58.86%
4.90%
0.03%
3.25%
0.69%
2.19%
0.06%
11.13%
49.39%
7.85%
0.00%
1.06%
0.92%
1.77%
0.37%
11.97%
64.34%
8.54%
10.45%
11.17%
11.63%
0.26%
14.41%
-0.03%
6.32%
16.27%
1.77%
15.01%
0.29%
6.83%
0.13%
2.14%
14.48%
-0.07%
7.82%
41.14%
50.61%
35.66%
100.00%
100.00%
100.00%
83,027
11,441
89,615
0
660,054
25,585.00
8,895.00
660,054.00
558,284.00
1,027,533.0
0
6,656.00
111,657.00
107,011.00
947,766.00
723,972.00
18,423.00
-3,716.00
431,262.00
391,034.00
3,196,695.0
0 1,783,241.00
6,316,158.0
0 5,000,116.00
Las cuentas por cobrar en el 2014, representa el 29.26%, en el 2013 23.65% y en el 2012
es 19.40%.del total de Activos. Las cuentas por cobrar se incrementaron desde 2012 al
2014.
Los inventarios en el 2014, representa el 10.78%, en el 2013 12.08% y en el 2012 es
14.95%se observa que en proporcin del total de Activos la cuenta disminuye en 1.3%en
comparacin del ao anterior. Sin embargo, el estado de la cuenta incremento
progresivamente desde el ao 2012 al 2014.
Los activos fijos en el 2014, representa el 14.86%, en el 2013 15.09% y en el 2012 es
19.07%.del total de Activos lo cual el porcentaje disminuye significativamente en el ao
2014 en comparacin del 2012.
CUENTA
2014
2013
7,008,680 5,967,500
Costo de Ventas
-6,057,111 4,963,378
951,569 1,004,122
2012
5,231,88
5
4,519,81
9
712,066
2014%
2013%
2012%
100.00%
100.00%
100.00%
-86.42%
-83.17%
-86.39%
13.58%
16.83%
13.61%
0.00%
0.00%
0.00%
-421,367
-361,792
-257,180
-6.01%
-6.06%
-4.92%
15,136
25,302
75,944
0.22%
0.42%
1.45%
545,338
673,354
7.78%
11.28%
10.14%
11,462
40,353
300,389
0.16%
0.68%
5.74%
Gastos Financieros
Participacin en los Resultados Netos de
Asociadas
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias
-102,816
-152,802
-310,672
-1.47%
-2.56%
-5.94%
53,445
33,562
0.76%
0.56%
0.01%
507,429
594,467
7.24%
9.96%
9.95%
-146,196
-182,323
-154,575
-2.09%
-3.06%
-2.95%
361,233
412,144
366,251
5.15%
6.91%
7.00%
530,505
604
520,826
Los costos de ventas en el 2014 representan el 86.42%, en el 2013 el 83.17% y en el 2012 86.39%
se observa que incrementaron en relacin al ao anterior.
No existen gastos de ventas en la empresa por ello que dicho valor % es 0
La utilidad operativa en el 2014 representan el 7.78%, en el 2013 el 11.28% y en el 2012 10.14%
La utilidad neta en el 2014 representan el 5.15, en el 2013 el 6.91% y en el 2012 7.00%
Interpretacin:
Hubo una mayor fuerza de inversin para aumentar las ventas con relacin
al ao 2013, lo cual dejo de lado los financiamiento disminuyendo los
gastos administrativos en ms del 50% con relacin al 2012.
Utilidad: Las utilidades del ao 2014 respecto de las utilidades del 2012
disminuyeron en un 0.014%.
AO
PERIODO DE
CONVERSION
DE
INVENTARIOS
PERIODO DE
COBRO DE
CUENTAS POR
COBRAR
PERIODO DE
APLAZAMIENTO
DE CIUENTAS POR
PAGAR
CICLO DE
CONVERSIO
N DE
EFECTIVO
2012
2013
2014
0
0
0
5430.18
6510.49
5479.65
185.53
447.24
348.37
5244.65
6063.25
5131.27
5) Bonos
Ao
Venta
Utilidad neta
Tasa de crecimiento
porcentual de la
utilidad neta
Tasa de crecimiento
porcentual de las ventas
2014
2013
7,008,680
5,967,500
361,233
412,144
-12.35%
12.53%
17.45%
14.06%
2012
5,231,885
366,251
8.94%
23.36%
V. Bibliografa (1 pgina)
http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa73658_R1JBTU9OQzE.html
Notas:
- Para las preguntas 1, 2, 3 y 4 de la parte III, deber emitir una conclusin general
en base a su anlisis. Cualquier supuesto que quiera asumir para mejorar la
calidad de sus respuestas debe ser explicado
- Toda cita o texto extrado de algn informe, memoria, paper, artculo u otro
similar (de la web o de alguna publicacin escrita), tiene que contener su
referencia (la fuente), caso contrario podran ser acusados de plagio. Si se trata de
la web, por favor indicar la direccin web de donde se extrajo la informacin.
Prof. Enrique Seminario Morales