FICHA DE MERCADO 2015

Repblica Popular China

Datos Macro
Promedio
2007-2011

2012

2013

2014*

Poblacin (millones)

1.334

1.354

1.361

1.368

PBI (miles de millones US$ corrientes)

5.284

8.387

9.469

10.380

Crecimiento PBI real (Var %)

10,6

7,8

7,8

7,4

PBI per capita (US$ corrientes)

3.954

6.194

6.959

7.589

6,0

2,6

1,9

2,0

Exportaciones (millones de US$)

1.465.710

2.048.782

2.209.007

2.342.343

Importaciones (millones de US$)

1.246.726

1.818.199

1.949.992

1.958.021

218.984

230.583

259.015

384.322

INDICADORES SOCIO-ECONMICOS

Cuenta Corriente (% del PBI)

Balanza comercial (millones de US$)

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base a datos de FMI, Comtrade (ONU) / *estimado

ORIGEN IMPORTACIONES CHINA (2014)

1

Repblica de Corea

9,7%

Japn

8,3%

Estados Unidos

8,2%

Alemania

7,4%

Australia

5,4%

47

Argentina

0,3%

DESTINO EXPORTACIONES CHINAS (2014)

1

Estados Unidos

17,0%

Hong Kong

15,5%

Japn

6,4%

Repblica de Corea

4,3%

Alemania

3,1%

43

Argentina

0,3%

Fuente: Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base

a datos de COMTRADE (ONU) / Nota: se ha excluido a Hong Kong de los
principales destinos en el ao 2014

Principales productos EXPORTADOS

Part. %
acumulado

Part. % principal
comprador

Computadoras

7,8%

Estados Unidos
(30%)

Aparatos emisores de radiotelefona,

radiotelegrafa, radiodifusin

13,2%

Hong Kong
(29%)

Telfonos

16,6%

Hong Kong
(31%)

Circuitos integrados y microestructuras electrnicas

19,3%

Hong Kong
(50%)

Artculos de joyera y sus partes, de metal precioso

21,4%

Hong Kong
(92%)

Producto

Principales productos IMPORTADOS

Part. %
acumulado

Part. % principal
proveedor

Aceites crudos de petrleo

11,7%

Arabia Saudita (16%)

Circuitos integrados y microestructuras

electrnicas

22,9%

Corea (23%)

Minerales de hierro y sus concentrados

27,6%

Australia (58%)

Automviles para transporte de

personas

30,7%

Alemania (28%)

Dispositivos de cristal lquido (lcd)

33,2%

Repblica de Corea
(35%)

Producto

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base a datos de Comtrade (ONU)/Nota: se ha
excluido a Hong Kong como principal comprador de las exportaciones chinas.

Relacin comercial bilateral Argentina - China

COMERCIO BILATERAL ARGENTINA CHINA (Millones de US$)

Perodo

Argentina
exporta FOB

Var. %

Argentina
importa CIF

Var. %

Saldo

2008

6.355

22,9%

7.104

39,5%

-749

2009

3.666

-42,3%

4.823

-32,1%

-1.156

2010

5.799

58,2%

7.649

58,6%

-1.850

2011

6.232

7,5%

10.573

38,2%

-4.341

2012

5.068

-18,7%

9.901

-6,4%

-4.832

2013

5.762

13,7%

11.312

14,3%

-5.550

2014*

4.595

-20,3%

10.703

-5,4%

-6.108

Enero - Junio 2015*

2.941

10,0%

5.108

-3,0%

-2.167

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base a datos de INDEC Informe de Prensa Intercambio Comercial Argentino
* Datos provisorios / No incluye comercio con Hong Kong

Principales 10 productos argentinos exportados a China (2014)

Producto

Millones
de US$

% del
total
exportado

% del total
acumulado

3.037

66,1%

66,1%

Porotos de soja

Aceite de soja

318

6,9%

73,0%

Petrleo crudo

128

2,8%

75,8%

Carne bovina congelada

96

2,1%

77,9%

Tabaco

91

2,0%

79,9%

Cueros y pieles de bovino

89

1,9%

81,8%

Camarones y langostinos congelados

68

1,5%

83,3%

Aceite de man

57

1,2%

84,5%

Carne y despojos comestibles de aves

56

1,2%

85,7%

10

Invertebrados acuticos

48

1,0%

86,8%

EXPORTACIONES
ARGENTINAS A
CHINA POR
RUBROS 2014
PP
75%
MOA
19%
MOI

3%

CyE

3%

IMPORTACIONES
ARGENTINAS
DESDE CHINA
POR USOS 2014
Bienes de 66%
Capital
Bienes
25%
Intermedio
s
Bienes de 15%
Consumo

Principales 10 productos importados por Argentina desde China. Ao 2014

Producto

Millones de
US$

% del total
importado

% del total
acumulado

1.443

13,5%

13,5%

Aparatos elctricos de telefona

Productos qumicos orgnicos (glifosato)

453

4,2%

17,7%

Partes aparatos receptores radiotelefona

393

3,7%

21,4%

Mquinas de procesamiento de datos

376

3,5%

24,9%

Automotores para vas frreas

370

3,5%

28,4%

Coches y furgones para vas frreas

284

2,7%

31,0%

Partes p/mquinas de procesamiento de datos

230

2,1%

33,2%

Compresores de aire u otros gases y ventiladores

183

1,7%

34,9%

Mquinas y aparatos para acondicionamiento de aire

163

1,5%

36,4%

10

Herbicidas, desinfectantes e insecticidas

163

1,5%

37,9%

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base a datos de elaboracin propia en base a INDEC. Nota: agrupamientos
realizados a partir de partidas arancelarias (algunas descripciones han sido abreviadas)

STOCK DE LA IED DE CHINA CON EL MUNDO

2003-2014
Miles de Millones de US$

STOCK DE LA IED DE CHINA EN ARGENTINA

2007-2014*
Miles de Millones de US$

Fuente: BCRA

Fuente: UNCTAD

*Estos datos corresponden al primer nivel de tenencia de las empresas inversoras radicadas en un determinado pas. Sin embargo, estas empresas podran tener a
su vez como accionistas a empresas radicadas en terceros pases. Por este motivo, el stock de IED registrado por el BCRA puede resultar en valores distintos a los
esperados.

Distribucin sectorial del stock de la IED china en Argentina Ao 2014

Sector

Monto
% del stock de
(en millones IED china en
de US$)
Argentina

Principales empresas chinas por sector

Sector privado financiero

406

55%

Industrial and Commercial Bank (ICBC)

Minera

140

19%

Minera Sierra Grande (China Metallurgical Group

Corporation)

Comercio

46

6%

Shenzhen Huawei Investment and Holding Co

Petrleo

38

5%

China National Offshore Oil Corporation, China

Petrochemical Corporation (Sinopec)

Otros sector privado no financiero

32

4%

Industria qumica, caucho y plstico

23

3%

Maquinarias y equipos

23

3%

Midea Group

Otros sectores

35

5%

Jincheng Group, TCL Corporation, Noble Grain

743

100%

Total

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base a datos de BCRA y Observatorio de anuncios de IED MREC

Perfil de inversin de China en el mundo

Mundo

En 2014, China fue el tercer emisor de flujos de IED a nivel global con US$ 116 mil millones mientras que su
stock de IED en el exterior alcanz los U$S 729.585 millones. Los capitales chinos se dirigen principalmente a
Hong Kong (63%), los centros financieros del Caribe (13%), Europa (5%) y frica (4%); destacndose los
sectores de servicios comerciales (31%), minera y combustibles (14%), servicios financieros (13%), y comercio
mayorista y minorista (13%).
Argentina
vo

De acuerdo al BCRA, China ocup el 18 lugar entre los inversores extranjeros en Argentina con un stock de
IED de US$ 743 millones en 2014.

Anuncios de inversin greenfield (creacin o ampliacin de la capacidad productiva) de empresas

chinas: desde 2003 se registraron 39 anuncios en diversos sectores destacndose los sectores de petrleo y
gas (diez anuncios) y automotriz y autopartes (cuatro anuncios). En 2014, se destacaron los anuncios
efectuados por las empresas petroleras Sinopec y PAE (pertenece en un 40% al grupo chino-argentino Bridas).

Fusiones y adquisiciones: a partir de 2004 las firmas chinas realizaron diez operaciones de adquisicin en
Argentina. El sector ms destacado es el primario extractivo, especficamente vinculado a la minera, el petrleo
y el gas natural con las adquisiciones y fusiones realizadas por Bridas, China National Offshore Oil Corporation
(CNOOC) y China Petrochemical Corporation (SINOPEC). Asimismo, el banco chino ICBC adquiri el 80% de
Standard Bank Argentina.

Se registraron dos anuncios recientes de inversin greenfield por parte de empresas argentinas en China. En
2013, Biognesis Bag sell un acuerdo con una empresa china para construir una planta de produccin de
vacunas antiaftosa en el pas asitico. A su vez, Trapiche anunci la apertura de una oficina en China. Adems,
las empresas IMPSA (Industrias Metalrgicas Pescarmona), ARCOR y Tenaris tienen inversiones en el pas
asitico.

Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto de la Nacin en base a datos de elaboracin propia en base a UNCTAD, BCRA, Observatorio
de anuncios de IED MREC, FDI Markets, Dealwatch y Vale Columbia Center

DIRECCIN GENERAL DE COMERCIO EXTERIOR

Director
Marcos Amadeo
Coordinadora General
Celeste Ingaramo
GERENCIA DE INTERNACIONALIZACIN
Gerente
Gastn Marando
Lder de Proyecto
Alejo Ferrandi Aztiria