07/12/2015

Tcnico em Administrao
Md. VI Finanas e Custos
1

Compreendendo a importncia da gesto financeira

INTRODUO A FINANAS

Vdeo reflexo e debate

07/12/2015

Pesquisa
Pesquisar sobre a estrutura do Sistema
Financeiro Nacional (SFN).
Os objetivo so:
Identificar a hierarquia do SFN
Identificar os principais agentes e o seu papel
dentro do SFN
Descrever como o SFN afeta a vida das
pessoas e das empresas no Brasil.
10

Pesquisa (cont.)
A pesquisa ser feita em duplas;
Aps o intervalo cada dupla fara uma
apresentao sobre a pesquisa realizada;
Ao final das apresentaes ser feito um
debate sobre o papel da sociedade na

manuteno do SFN.
11

Principais instituies

MERCADO FINANCEIRO

12

07/12/2015

Estrutura Financeira do Brasil

Ministrio da
Fazenda

Entidades
normativas

Entidades
supervisoras

Entidades
operadoras

Conselho
Monetrio Nacional

Banco Central do
Brasil

Banco do Brasil

Conselho Nacional
de Seguros
Privados

Comisso de
Valores Mobilirios

Banco Nacional de
Desenvolvimento
Social

Conselho Nacional
de Previdncia
Complementar

Superintendncia
de seguros
privados

Caixa Econmica
Federal

Superintendncia
Nacional de
Previdncia
Complementar

Bancos Comerciais

13

Conselho Monetrio Nacional

formado por:
Ministro da Fazenda;
Ministro do Planejamento, Oramento e
Gesto; e
Presidente do Banco Central

Sua atribuio :
O assessoramento tcnico na formulao da
poltica da moeda e do crdito do Pas.
Fonte:http://www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Investidor_Estrangeiro/o_mercado_de_valores_brasileiros/Estrutura_Funcionamento.html,
consultado em 11/11/2015.

14

Banco Central do Brasil

Criada em 1964, tem como as principais
atribuies:
Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e
da solidez do Sistema Financeiro Nacional;
Executar a poltica monetria mediante utilizao de ttulos do
Tesouro Nacional;
Fixar a taxa de referncia para as operaes compromissadas de
um dia, conhecida como taxa SELIC;
Formular, executar e acompanhar a poltica cambial e de relaes
financeiras com o exterior;
Emitir papel-moeda;

15

07/12/2015

Banco Central do Brasil

Manter o nvel de preos (inflao) sob controle;
Manter sob controle a expanso da moeda e do crdito e a taxa de
juros;
Executar o sistema de metas para a inflao;
Divulgar as decises do Conselho Monetrio Nacional;
Manter ativos de ouro e de moedas estrangeiras para atuao nos
mercados de cmbio;
Administrar as reservas internacionais brasileiras;
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras
nacionais;
Conceder autorizao para o funcionamento das instituies
financeiras.
16

Conselho de Valores Mobilirios

O CVM uma autarquia federal criada em
1976;
dirigido por um colegiado de 5
membros, 01 presidente e 04 diretores,
indicados pelo Presidente da Repblica e
aprovados pelo Senado Federal;
O mandato do colegiado de 05 anos,
salvo renncia, ou condenao judicial.
17

Atribuies do CVM

Estimular a formao de poupana e a sua

aplicao em valores mobilirios;
Assegurar e fiscalizar o funcionamento
eficiente das bolsas de valores, do mercado
de balco e das bolsas de mercadorias e
futuros;
Proteger os titulares de valores mobilirios e
os investidores do mercado contra emisses
irregulares de valores mobilirios e contra
atos ilegais de administradores de
companhias abertas ou de carteira de
valores mobilirios;
Evitar ou coibir modalidades de fraude ou
de manipulao que criem condies
artificiais de demanda, oferta ou preo dos
valores mobilirios negociados no mercado;
Assegurar o acesso do pblico a
informaes sobre os valores mobilirios
negociados e sobre as companhias que os
tenham emitido;

Assegurar o cumprimento de prticas

comerciais equitativas no mercado de
valores mobilirios;
Assegurar o cumprimento, no mercado, das
condies de utilizao de crdito fixadas
pelo Conselho Monetrio Nacional.
Realizar atividades de credenciamento e
fiscalizao de auditores independentes,
administradores de carteiras de valores
mobilirios, agentes autnomos, entre
outros;
Fiscalizar e inspecionar as companhias
abertas e os fundos de investimento;
Apurar, mediante inqurito administrativo,
atos ilegais e prticas no-equitativas de
administradores de companhias abertas e
de quaisquer participantes do mercado de
valores
mobilirios,
aplicando
as
penalidades previstas em lei;

18

07/12/2015

Banco Nacional de Desenvolvimento

Econmico e Social (BNDES)
Criada em 1952 o principal objetivo do BNDES
fomentar o desenvolvimento econmico e social a
longo prazo, financiando bens de capital, como
mquinas, veculo e equipamentos a longo prazo
com juros competitivos.

19

CO-04

NDICES E CICLOS
OPERACIONAIS
20

INTRODUO A
CONTABILIDADE
21

07/12/2015

Introduo
Pesquisa em duplas para apresentao em sala
Cada dupla deve fazer um relatrio contendo os seguintes
aspectos:
Tipos de sociedade (constituio jurdica)
Princpios da contabilidade;
Objeto e objetivo da contabilidade:
O grupo deve responder as seguintes questes:
O porque as empresas devem fazer a contabilidade do seu patrimnio?
E qual a importncia da contabilidade para a evoluo da empresa?
22

Princpios

Entidade
Continuidade
Oportunidade
Registro pelo valor original
Competncia
Prudncia

23

Entidade
O Princpio da ENTIDADE reconhece o Patrimnio como objeto da
Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da
diferenciao de um Patrimnio particular no universo dos patrimnios
existentes, independentemente de pertencer a uma pessoa, um

conjunto de pessoas, uma sociedade ou instituio de qualquer

natureza ou finalidade, com ou sem fins lucrativos.
Por consequncia, nesta acepo, o Patrimnio no se confunde com
aqueles dos seus scios ou proprietrios, no caso de sociedade ou
instituio.
24

07/12/2015

Exemplo
O Sr. Joo e a Srta. Maria, so pessoas com algumas
posses e so scios em um pequeno comrcio situado na
avenida principal do seu bairro. Abaixo temos uma tabela
com o patrimnio das 3 entidades (2 PF e 1 PJ).
Joo

Comrcio

Maria

Imveis

150.000, Mveis

4.000, Imveis

185.000,

Veculos

17.000, Equip.

25.000, Veculos

25.000,

C/C

1.200, Estoque

33.500, C/C B1

Poup.

2.500, C/C

12.000, C/C B2

Aplic.

32.000, Aplic.

9.000, Aplic.

Total

202.700, Total

1.800,
600,
45.000,

83.500, Total

257.400,
25

Continuidade
O Princpio da Continuidade pressupe que a Entidade
continuar

em operao

no

futuro

e,

portanto,

mensurao e a apresentao dos componentes do

patrimnio levam em conta esta circunstncia.

26

Oportunidade
O Princpio da Oportunidade refere-se ao processo de
mensurao

patrimoniais

para

apresentao
produzir

dos

informaes

componentes
ntegras

tempestivas.

27

07/12/2015

Registro pelo valor original

O Princpio
determina
patrimnio
registrados
transaes,

do Registro pelo Valor Original

que os componentes do
devem
ser
inicialmente
pelos valores originais das
expressos em moeda nacional.

28

Competncia
O Princpio da Competncia determina que os efeitos das
transaes e outros eventos sejam reconhecidos nos
perodos a que se referem, independentemente do
recebimento ou pagamento.

29

Prudncia
O Princpio da PRUDNCIA determina a
adoo do menor valor para os
componentes do ATIVO e do maior para os
do PASSIVO, sempre que se apresentem
alternativas igualmente vlidas para a
quantificao das mutaes patrimoniais
que alterem o patrimnio lquido

30

07/12/2015

Objeto
O objeto da contabilidade o patrimnio da
entidade.

31

Objetivo da contabilidade
Avaliar a evoluo do patrimnio das
empresas, fornecendo informaes para
tomada de deciso;

32

O PATRIMNIO

33

07/12/2015

Patrimnio
Conjunto de bens, direitos e obrigaes que
tem como finalidade produzir riqueza.

Bens

Direitos

Obrigaes

Patrimnio

34

Bens
So os elementos que podem ser avaliados
monetariamente e podem ser destinados para uso, troca
ou venda. Os bens possuem utilidade, pois so eles
que satisfazem as necessidades de seus proprietrios.

35

Classificao
Bens tangveis

Bens intangveis

Permanentes
Imveis
Terrenos
Edifcios

Mveis

Veculos
Equipamentos
Mquinas
Moblia

Marcas
Patentes
Licena de uso de direitos
autorais
Licena de uso de marcas

Consumo
Material de limpeza
Material escritrio
Insumos de produo

36

10

07/12/2015

Direitos
Direitos so bens (ou o seu equivalente) em recursos
financeiros de propriedade da empresa, que se encontram
momentaneamente em poder de terceiros. Ex: duplicatas a
receber, clientes (ele j levou a mercadoria e est
devendo), contas a receber, impostos a

recuperar (eu

tenho um crdito tributrio junto ao governo), etc.

37

ATIVO
Representa os valores positivos do patrimnio
(bens + direitos). onde esto aplicados os
recursos da empresa.
Para ser Ativo necessrio que qualquer item
preencha quatro requisitos simultaneamente:
a)Constituir bem ou direito da empresa.
b)Ser de propriedade, posse ou controle de longo prazo da empresa.
c)Ser mensurvel monetariamente.
d)Trazer benefcios presentes ou futuros.

38

Obrigaes
a responsabilidade de pagamento por
bens adquiridos ou despesas realizadas.

So bens de propriedade de terceiros que

esto em poder da empresa, ou so dvidas
contradas em virtude de despesas.

39

11

07/12/2015

Patrimnio lquido
O Patrimnio Lquido a diferena entre os valores positivos (bens
mais direitos) menos os valores negativos (obrigaes). Neste espao,
fica registrado o capital investido na empresa, chamado de capital
social, as reservas de recursos (uma poupana com finalidade
especfica) e tambm os lucros ou prejuzos que a empresa obtm.
Como este saldo mostra a participao dos scios na empresa, o
patrimnio lquido conhecido como capital prprio (capital dos
scios). Exemplo: capital social, reserva de capital, reserva legal,
prejuzos acumulados.

40

Patrimnio Lquido

Ativo = Passivo
(Bens + Direitos) (Obrigaes + PL)
41

Balano Patrimonial
ATIVO

BENS
+
DIREITOS

PASSIVO
OBRIGAES
+
PATRIMNIO LQUIDO

42

12

07/12/2015

Resumo do Patrimnio
Patrimnio = Bens, Direitos e Obrigaes
Bens + Direitos So os elementos positivos (+) (ATIVO)
Patrimnio Lquido = A diferena entre os valores positivos e
negativos, PL = Bens + Direitos Obrigaes.
Obrigaes + PL So os elementos negativos (-) (PASSIVO)

43

Plano de contas
O plano de contas uma
detalhada das contas contbeis;

estrutura

1. Ativo
1. Circulante
1.
2.
3.

Caixa
Banco do Brasil
Clientes

2. Exigvel a longo prazo

1.
2.

Investimentos
Emprstimos a scios
44

Plano de contas
1. Passivo
1. Circulante
1.
2.
3.

Fornecedores
Emprstimos
Tributos a recolher

2. Exigvel a longo prazo

1.
2.

Financiamentos
Parcelamentos de tributos

3. Patrimnio Lquido
1.
2.

Capital Social
Lucros/ Prejuzos acumulados
45

13

07/12/2015

Avaliando a evoluo do patrimnio

ANLISE ECONMICO
FINANCEIRA
46

Evoluo do patrimnio
Crescimento = Lucro;
Diminuio = Prejuzo;
Patrimnio Lquido
Em milhes de R$
5
4,5
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
20XX

20XY

20XZ

Patrimnio Lquido

47

Como avaliar a evoluo do

patrimnio?
Ferramentas contbeis bsicas
Balano Patrimonial;
Demonstrao dos resultados do exerccio;
Demonstrao das mutaes do patrimnio
lquido;
Demonstrao dos fluxos de caixa.
48

14

07/12/2015

Estrutura de capital

NDICES DE ENDIVIDAMENTO

49

Balano Patrimonial
capital prprio x capital terceiros
PASSIVO

ATIVO
Circulante

Circulante

Capital
de
terceiros

Realizvel a L.P.
Exigvel a L.P.
Permanente

Capital
prprio

Patrimnio Lquido

50

Participao do capital de
terceiros
Este

indicador

apresenta

grau

de

participao do capital de terceiros.

100

51

15

07/12/2015

Exemplo
2013
Capital de terceiros

2014
127.800,00

130.400,00

Passivo circulante

90.800,00

110.000,00

Exigvel a longo prazo

37.000,00

20.400,00

Patrimnio Lquido

216.600,00

271.800,00

Passivo total

344.400,00

402.200,00

2013
2014

127.800,00
100 = 38,22%
334.400,00
130.400,00
100 = 32,42%
402.200,00
52

Composio do endividamento
Este ndice mostra qual o percentual de
dvidas de curto prazo.

100

53

Exemplo
2013
Capital de terceiros

2014
127.800,00

130.400,00

Passivo circulante

90.800,00

110.000,00

Exigvel a longo prazo

37.000,00

20.400,00

Patrimnio Lquido

216.600,00

271.800,00

Passivo total

344.400,00

402.200,00

2013

90.800,00
100 = 71,05%
127.800,00

2014

110.000,00
100 = 84,36%
130.400,00
54

16

07/12/2015

NDICES FINANCEIROS

55

Balano Patrimonial - Variaes

PASSIVO
Circulante

ATIVO
Circulante

Caixa
Bancos
Estoque
Clientes

Exigvel a L.P.

Realizvel a L.P.

Fornecedores

Financiamentos
Obrigaes fiscais/trab.

Contas a pagar

Aplicaes

Financiamentos
Emprstimos

Permanente

Despesas properacionais
Mquinas e
equipamentos
Veculos

Patrimnio Lquido

Capital social
Lucros ou prejuzos
acumulados

56

Ativo

Passivo

Alta

Circulante
Caixa
Bancos
Clientes
Estoques

Circulante
Fornecedores
Contas a pagar
Obrigaes sociais
Impostos
Juros

Realizvel a longo prazo

Crditos
Emprstimos a scios

Exigvel a longo prazo

Emprstimos, financiamentos
Parcelamentos de impostos

Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido

Patrimnio Liquido
Capital social
Reserva de capital
Resultados

Mdia

Baixa

DISPONIBILIDADE

Grau de
liquidez

EXIGIBILIDADE

Liquidez

57

17

07/12/2015

Anlise da liquidez

IL>1
IL<1
IL = 1
58

Balano Patrimonial - Variaes

ATIVO

PASSIVO
Circulante

Circulante

Realizvel a L.P.

Permanente

Exigvel a L.P.

Patrimnio Lquido

59

Balano Patrimonial - Variaes

ATIVO

PASSIVO

Circulante
Circulante
Realizvel a L.P.
Exigvel a L.P.
Permanente

Patrimnio Lquido

60

18

07/12/2015

ndices de Liquidez
Liquidez corrente
Liquidez seca
Liquidez geral

61

Liquidez corrente

62

Liquidez corrente
Ativo
Circulante
Caixa
Duplicatas a receber
Estoque

Passivo
105.000,00

Circulante

90.000,00

10.000,00

Fornecedores

55.000,00

37.000,00

Obrigaes
Trabalhistas

17.000,00

58.000,00

Obrigaes tributrias

18.000,00

Realizvel a longo
prazo

5.000,00

Exigvel a longo prazo

35.000,00

Investimentos

5.000,00

Emprstimos

35.000,00

Permanente

25.000,00

Patrimnio Lquido

10.000,00

Equipamentos

25.000,00

Capital social

Total

135.000,00

Total

10.000,00
135.000,00

63

19

07/12/2015

Liquidez Seca

64

Liquidez Geral

+
+

65

NDICES DE RENTABILIDADE

66

20

07/12/2015

Introduo
Estes ndices demonstram o grau de
rentabilidade dos ativos, ou seja, se o
capital investido est obtendo xito na
gerao de riqueza.

67

Giro do ativo
Este indicador apresenta o quanto vendeu
para cada R$ 1,00 de investimento.

68

Exemplo
2001

2002

Vendas

4.793.123,00

4.425.866,00

Ativo

2.726.178,00

3.984.050,00

2001 =

4.793.123,00
= 1,76
2.726.178,00

2002 =

4.425.866,00
= 1,11
3.984.050,00
69

21

07/12/2015

Margem Lquida
Indica o lucro que a empresa tem a cada R$
100,00 vendidos.

100

70

Exemplo
2001
Vendas
Lucro lquido

2002
4.793.123,00

4.425.866,00

223.741,00

167.116,00

2001 =

223.741,00
= 4,66%
4.793.123,00

2002 =

167.116,00
= 3,77
4.425.866,00
71

Rentabilidade do ativo
Quanto empresa obtm de lucro para
cada $ 100 de investimento total. Possibilita
ao analista identificar quanto empresa
obteve de lucro lquido em relao uma
certa quantidade de aplicao de recursos,
ativo total.

72

22

07/12/2015

Rentabilidade do ativo

100

125.000,
100 = 41,67
300.000,

73

Rentabilidade do Patrimnio
Lquido
Quanto empresa obteve de lucro para
cada $ 100 de Capital Prprio investido. A
partir desse indicador o analista poder
identificar a rentabilidade da empresa
levando em considerao o lucro lquido em
relao uma certa quantidade de capital
prprio investido.

74

Rentabilidade do PL

100

125.000,
100 = 125
100.000,

75

23

07/12/2015

DRE

DEMONSTRAO DO
RESULTADO DO EXERCCIOS
76

Que informaes encontramos no

demonstrativo de resultados ?

Receitas

Despesas

Resultado

Conceito
A DRE tem como objetivo:
Demonstrar o resultado do exerccio;
Demonstrar a origem dos recursos prprios
(receita);
Demonstrar os gastos realizados para a
gerao de riqueza.

78

24

07/12/2015

Receita
Originria de vendas. Uma venda ocorre
quando um produto vendido a um cliente
ou um determinado servio prestado. Ao
final o cliente paga a empresa vista ou
prazo.

Despesa
Ocorre quando um recurso usado. Por
exemplo, quando um treinamento pago,
quando um equipamento usado.

80

Resultado
Diferena entre receita e despesa podendo
gerar lucro ou prejuzo.

81

25

07/12/2015

Custos
Custos =

todo gasto relacionado a

produo de um produto ou servio.

82

Estrutura da DRE
2013
Receita Operacional Bruta

2014
597.200,00

(-) Dedues da receita bruta

0,00

(=) Receita Operacional Lquida

(-) Custo da Mercadoria Vendida
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas Operacionais
(+/-) Resultado financeiro lquido
(+/-) Outras despesas/receitas operacionais

664.300,00
0,00

597.200,00

664.300,00

-333.040,00

-362.000,00

264.160,00

302.300,00

-208.544,00

-244.200,00

0,00

0,00

0,00

0,00

(=) Lucro ou prejuzo operacional

55.616,00

58.100,00

(+/-) Resultado no operacional

17.200,00

20.000,00

(=)Lucro ou Prejuzo Antes do I.R (LAIR)

(-)Proviso para IRPJ

72.816,00

78.100,00

-10.580,00

-11.500,00

(-) Proviso para CSLL

-3.720,00

-4.000,00

(=) Lucro ou Prejuzo do Exerccio

58.516,00

62.600,00

83

Receita bruta
a somatria de todas as vendas efetuadas
no perodo.

84

26

07/12/2015

Dedues da receita bruta

As dedues da receita bruta so as
devolues, abatimentos e descontos
comerciais e impostos incidentes sobre as
vendas

85

Receita operacional lquida

a base da clculo das receitas
efetivamente realizadas pela empresa

86

Custo da Mercadoria Vendida

o custo atribudo a mercadoria vendida.

= +

87

27

07/12/2015

Lucro Bruto
a diferena entre o CMV e a Receita
Operacional Lquida.
Conforme o artigo 187, item II da lei
6.404/76.

88

Despesas Operacionais
As Despesas Operacionais correspondem
ao esforo financeiro que a empresa faz
para funcionar.
Despesas de vendas
Despesas administrativas
Resultados financeiros lquidos (+/-)
Receitas financeiras
Despesas financeiras

89

Outras receitas e despesas

operacionais
So receitas ou despesas de atividades
acessrias do objeto social da empresa, ou
seja, no so provenientes das atividades
fim da empresa. Por exemplo:
Participao em resultado de empresas coligadas;
Dividendos e rendimentos de outros investimentos
Vendas diversas que no correspondem atividade
fim da empresa (venda de sucata)
90

28

07/12/2015

Resultado no operacional
So os resultados de operaes, geralmente
espordicas, que no so do objeto social da
empresa.
Exemplo: Lucro ou prejuzos na venda de Ativo
Permanente, baixa de Ativo Permanente, sinistros
e suas indenizaes, etc.
91

GESTO DO CAPITAL DE
GIRO
92

Ativos e passivos operacionais,

financeiros e permanentes
Financeiro

Fornecedores
Salrios e encargos
Impostos e taxas

Realizvel a longo prazo

Investimento fixo

Exigvel a LP
Patrimnio Lquido

CIRCULANTE

Duplicatas a receber
Estoques
Adiantamentos e despesas de
competncia do exerccio seguinte

Operacional

PASSIVO
Emprstimos bancrios
Financiamentos
Duplicatas descontadas
Dividendos e IR

PERMANENTE

PERMANENTE

CIRCULANTE

Operacional Financeiro

ATIVO
Caixa
Bancos
Aplicaes financeiras

93

29

07/12/2015

Capital de giro
ATIVO

PASSIVO

Circulante
Circulante
Capital circulante
lquido

Capital
de
terceiros

Exigvel a L.P.

Realizvel a L.P.

Permanente

Patrimnio Lquido

Capital
prprio

94

Capital de giro
ATIVO

PASSIVO

Necessidade

Aplicaes

Fontes

95

Capital de giro
ATIVO

PASSIVO

Aplicaes
Fontes

96

30

07/12/2015

CICLO OPERACIONAL

97

Prazo mdio de rotao dos

estoques (PMRE)
o tempo de giro mdio dos estoques da
empresa.

Ef = Estoque final
CMV = Custo mercadoria vendida
Dp = Dias perodo = 360 dias

98

Prazo mdio de recebimento de

vendas (PMRV)
o tempo de giro mdio dos estoques da
empresa.

=


Dp = Dias perodo = 360 dias

99

31

07/12/2015

Ciclo operacional
o intervalo entre a compra das matrias
primas ou mercadorias e o recebimento das
vendas.
Ciclo Operacional = PMRE + PMRV

100

Exemplo
=

44.000,00
360 = 43,7
362.000,00

98.000,00
360 = 51,3
687.000,00

= 43,7 + 51,3 = 95

101

CICLO DE CAIXA OU
FINANCEIRO
102

32

07/12/2015

Prazo mdio do pagamento das

compras (PMPC)
o perodo mdio do pagamento das
compras.

56.300,00
360 = 56,5
358.700,00
103

Ciclo financeiro
o perodo de necessidade do capital de
giro.
= + =
= 43,7 + 51,3 56,5 = 38,5

104

Visualizando os ciclos

105

33