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Universidad Abierta y a Distancia de Mxico

Departamento de Ciencias Sociales y Administrativas


Lic. en Gestin y Administracin de PyMEs

Clasificacin y anlisis de los estados


financieros
Margarita Ins Gallardo Velzquez
Matricula: AL10520341

Anlisis e interpretacin financiera


Actividad
Noviembre de 2015

Actividad 1. Clasificacin y anlisis de los estados financieros


1. Elabora un cuadro comparativo sobre los mtodos de anlisis
financiero.

DEFINICION

CARACTERISTICAS

DIFERENCIAS

ANLISIS HORIZONTAL
Realiza un anlisis de las
condiciones de la
empresa conforme pasa
el tiempo, puede hacer
uso de informacin
recabada de ejercicios
anteriores o proyectados.

Revisa dos estados


financieros de la entidad
de diferente periodo o
ejercicio.
Analiza la variacin que
posee una cuenta en
relacin a los estados
financieros revisados.
Apoya en la
determinacin de
tendencias para conocer
cmo se comporta un
rubro de la empresa con
el paso del tiempo.

Evala dos estados


financieros a la vez.
Evala una cuenta.
Dinmico.
Determina la tendencia
de una cuenta a travs de
periodos.

ANALISIS VERTICAL
Realiza un anlisis de las
condiciones de la
empresa dentro del
mismo periodo,
analizando cmo se
comportan las cuentas
entre s, es decir,
determina la relacin que
existe entre ellas.
Revisa un solo estado
financiero de la entidad.
Analiza la relacin que
tiene dos cuentas en el
estado de resultados
analizado.
Se basa nicamente en el
comportamiento de las
cuentas dentro del
periodo estudiado por lo
que no estudia
variaciones de periodos
ajenos al estudiado aun
cuando reflejen una
variacin notable en las
cuentas.
Evala un estado
financiero a la vez.
Evala dos cuentas.
Esttico.
Determina la relacin
entre cuentas.

2. Realiza un cuadro descriptivo donde definas los mtodos de anlisis


financiero segn su aplicacin.
APLICACIN

MTODO

Anlisis horizontal

Mtodo de aumentos y
disminuciones

Anlisis vertical
Mtodo de razones
simples

Mtodo de razones
estandar

Mtodo de porcientos
integrales

DEFINICIN
Este mtodo se basa en
obtener los cambios que
se dan entre dos valores,
los cuales pueden ser
positivos (aumentos) o
negativos
(disminuciones), tiene
como objetivo el
determinar la variacin
existente entre las
cuentas tratadas.
Este mtodo consiste en
cotejar los coeficientes de
dos cuentas o grupo de
estas para determinar la
relacin que existe entre
ellas.
Mediante este mtodo se
calcula la media del
comportamiento de las
cuentas dentro de un
periodo determinado, este
ser el punto de
referencia para poder
medir el comportamiento
de las cuentas estudiadas
cuando as se amerite.
Este mtodo separa las
partes del estado
financiero estudiado, este
es de un mismo periodo o
fecha, su objetivo es
calcular la proporcin que
tiene cada una de estas
en relacin a un todo. Es
decir, el porcentaje que

guardan en relacin a
todo el estado financiero.

Procedimiento para la obtencin de los indicadores financieros


Anlisis horizontal
Procedimiento de aumentos y disminuciones
(Cifra actual-cifra base)
Anlisis vertical
Procedimiento de razones simples

Razn circulante = (activo circulante/pasivo circulante)


Razn de liquides o prueba de acido = (activo circulante inventarios /

pasivo circulante)
Razn de la estructura del capital = (pasivo total/capital contable)
Razn de deuda a corto plazo a capital propio = (pasivo circulante/capital

contable)
Razn de deuda a largo plazo a capital propio = (pasivo largo plazo/capital

contable)
Razn de proporcin de activo fijo en relacin al capital propio = (activo

fijo/capital contable)
Razn de proporcin de capital contable en relacin al capital social =

(capital contable/capital social)


Rotacin de cuentas por cobrar = (ventas netas crdito/cuentas por cobrar)
Rotacin de inventarios = (costo de ventas/inventarios)
Rotacin de cuentas por pagar = (proveedores/cuentas por pagar)
Velocidad de cobro = (360/rotacin de cuentas por cobrar)
Razones de la velocidad de pago = (360/rotacin de cuentas por pagar)
Relacin ventas a capital contable = (ventas netas/capital contable)

Ventas netas a capital de trabajo = (ventas netas/capital de trabajo) =

(ventas netas / (activo circulante pasivo circulante))


Razn de proporcin de ventas netas en relacin al activo fijo = (ventas

netas/activo fijo)
Margen neto = (utilidades netas/ventas netas)
Rentabilidad de capital = (utilidad neta/capital contable)
Rentabilidad de la inversin = (utilidad neta/activo total)

Procedimiento de razones estndar

Promedio aritm tico simple=

suma del valor de lost rminos


n mero de t rminos

Procedimiento de porcientos integrales

Porciento integral=

parcial
100
( cifra
cifra base )

( cifra100base )100 cada cifra parcial

Factor constante=

En la prctica la primera se emplea en mayor proporcin para estados financieros


sintticos y la segunda frmula para estados financieros detallados.

Fuentes consultadas

Gutirrez, C. (2006). Finanzas I, cuaderno de apuntes. 11 de noviembre de 2015,


de Tecnolgico de Estudios Superiores del Oriente del Estado de Mxico Sitio
web: http://www.tesoem.edu.mx/alumnos/cuadernillos/2006.004.pdf
Anlisis e interpretacin financiera. 11 de noviembre de 2015, de UNADM Sitio
web:

https://unadmexico.blackboard.com/bbcswebdav/pid-306973-dt-content-rid-

3498829_1/courses/GAP-GAIF-1502S-B2004/U2/Unidad%202.%20Analisis-%20e%20interpretacion%20de%20estados%20financieros.pdf