1

1. PREFCIO
O Presente trabalho constitui o relatrio a apresentar para a unidade curricular de
Gesto de Carteiras e Mercado de Capitais, ministrado pela Faculdade de Cincias da
Economia e da Empresa da Universidade Lusada de Vila Nova de Famalico.
A escolha do tema relacionou-se com a minha inteno de iniciar uma PsGraduao em Gesto De Fraude na Faculdade de Economia do Porto e na modesta
tentativa de nele versar parte dos conhecimentos transmitidos nas unidades curriculares
de Regime Jurdico Das Infraces Fiscais e Contabilidade de Seguros.

2. INTRODUO
Branqueamento de capitais (ou lavagem de dinheiro) o termo usado para
descrever quaisquer tcnicas, procedimentos ou processos, nos quais os fundos, obtidos
atravs de actividades ilegais ou criminosas (dinheiro sujo), bem como atravs de
procedncias legais para evitar o pagamento de impostos (dinheiro negro), so
convertidos noutros bens, de forma a esconder a sua verdadeira origem, propriedade ou
quaisquer outros factores que possam indiciar uma irregularidade.
O principal objectivo do branqueamento de capitais , assim, tornar legtimos
rendimentos com origem em procedncias ou negcios legais ou ilegais, como o
terrorismo1.
Se certo que a fraude fiscal internacional sempre se relacionou com o
aproveitamento dos parasos fiscais e com o branqueamento de capitais, em Portugal,
principalmente, desde a dcada de 70, tambm certo que s a partir da alterao ao
art. 2 do Decreto-Lei n. 325/95, de 2 de Dezembro efectuada pela Lei n. 10/2002, de
11 de Fevereiro que o branqueamento de capitais, provenientes da fraude fiscal,
adquiriu dignidade penal no nosso sistema jurdico.
No entanto, ao contrrio da fraude fiscal, no est prevista a responsabilidade
criminal das pessoas colectivas, facto que teria de estar expressamente determinado, de
acordo com o disposto no art. 11 do Cdigo Penal.
Hoje o branqueamento de capitais encontra-se previsto no art. 368-A do
Cdigo Penal, aditado pela Lei n. 25/2008 de 5 de Junho, que estabelece as medidas de
natureza preventiva e repressiva de combate ao branqueamento de vantagens de
provenincia ilcita.
No entanto, o tema ser delimitado, uma vez ser impossvel analis-lo no todo,
atendendo s suas vicissitudes e s infinitas condutas possveis.

3. BRANQUEAMENTO DE CAPITAIS
1

O financiamento do Terrorismo pode definir-se como o fornecimento ou recepo de fundos,

por qualquer meios, directa ou indirectamente, com a inteno desses fundos serem utilizados, ou com o
conhecimento que eles so para ser utilizados, para facilitar ou desencadear actos terroristas. O terrorismo
pode ser financiado por rendimentos legtimos.

O branqueamento de capitais normalmente visto como um crime contra o

patrimnio, da alguns ordenamentos o considerem como um bem jurdico protegido
pela tipificao do crime.
No entanto, este no parece ter sido o entendimento do legislador portugus ao
tipificar o crime de branqueamento de capitais no art. 368-A do Cdigo Penal, inserido
no captulo III, dos crimes contras a realizao da justia, do titulo V da parte especial.
O bem jurdico protegido, na perspectiva do legislador, a boa administrao da justia.
No entanto, este no contraria uma viso plural dos interesses protegidos pelo
tipo legal do branqueamento.
Como refere Vitalino Canas a tipificao do branqueamento que tem como
facto ilcito tpico subjacente a prtica reiterada e organizada de uma multiplicidade de
crimes de alta rentabilidade, como os vrios trficos, a fraude e evaso fiscal e outra
criminalidade financeira e que visa dar uma aparncia legal a enormes recursos
financeiros com vista ao controlo de sectores vitais da economia e da poltica ou at a
promover actos de terrorismo, no se fica pela simples ambio de tutela do bem
administrao da justia. Nestas circunstncias, a tipificao do branqueamento visa a
proteco de outros bens, designadamente a sanidade dos fluxos econmicos e
financeiros e a sanidade e a estabilidade das instituies polticas. 2

4. CONDUTA
A Condio objectiva do tipo de branqueamento a verificao de um qualquer
facto ilcito tpico subjacente dos definidos no n. 1 do art. 368-A do Cdigo Penal,
entre os quais os que consubstanciam a fraude fiscal, de onde provm as vantagens cuja
origem se pretende dissimular.
No entanto, a reaco penal autnoma relativamente ao facto ilcito tpico
subjacente. Ao deixar de falar em crime ou infraco e passando a referir-se a factos
ilcitos tpicos, a norma demonstra bastar o apuramento da existncia anterior de facto

Canas, Vitalino, O Crime de Branqueamento: Regime de Preveno e de Represso, Coimbra,

Almedina, 2004, p. 19.

daquele tipo, mesmo que no punido, entre outras razes por impossibilidade de
determinar quem praticou e em que circunstncias, morte do agente ou prescrio.3
Por outro lado, no necessrio que o facto ilcito tpico subjacente atinja a
consumao, bastando que da simples prtica de actos preparatrios do mesmo resultem
vantagens e que se proceda sua dissimulao.4
Deste modo verifica-se que o crime de branqueamento de capitais se verifica
aquando da transferncia bancria de capitais para uma conta controlada pelos
verdadeiros beneficirios dos esquemas, mas em total anonimato.
Para tal, basta que o facto tpico subjacente se encontre tipificado na fraude
fiscal e seja susceptvel de lesar o patrimnio do Estado em valor igual ou superior ao
referido no n. 2 do art. 103 do Regime Geral das Infraces Tributrias.
Daqui se conclui que surgiro casos em que embora o branqueamento tenha
como crime precedente a fraude fiscal, o crime de fraude fiscal consumar-se- em
momento posterior ao do branqueamento de capitais.
Normalmente imputa-se ao branqueamento de capitais trs fases ou etapas,
seguindo as orientaes do GAFI 5: a colocao, a camuflagem e a integrao.
A primeira fase colocao consiste na colocao dos capitais no sistema
financeiro, num banco, casa de cmbios ou em qualquer outra instituio autorizada a
receber depsitos. a fase mais arriscada do processo de branqueamento de capitais,
3

Canas, Vitalino, O Crime de Branqueamento: Regime de Preveno e de Represso, Coimbra,

Almedina, 2004, p. 151 e Godinho, Jorge Alexandre Fernandes, Do Crime de Branqueamento de

Capitais: Introduo e Tipicidade, Coimbra, Almedina, 2001, pp. 166 a 168.
4

Godinho, Jorge Alexandre Fernandes, Do Crime de Branqueamento de Capitais:

Introduo e Tipicidade, Coimbra, Almedina, 2001, p. 168.

5

O Grupo de Aco Financeira Internacional (GAFI) ou Financial Action Task Force on Money

Laundering (FATF) foi constitudo pela Cimeira de Paris do Grupo dos Sete (G7) em 16 de Julho de
1989. O GAFI apresentou o seu primeiro relatrio em 6 de Fevereiro de 1990 e foi denominado como as
40 recomendaes que deviam ser adoptadas pelos Estados para combater o branqueamento de
capitais. Este tem servido de referncia ao nvel internacional, sendo inclusiv alvo de referncia na
Directiva n. 91/308/CEE, do Conselho, de 10 de Julho. Em 1996 as 40 recomendaes foram revistas e
adoptadas por mais de 130 pases. Em 20 de Junho de 2003 o GAFI apresentou o relatrio revisto pela
preocupao do financiamento do terrorismo cuja expresso mais marcante foi o ataque de 11 de
Setembro. Por este facto o GAFI apresentou tambm um relatrio complementar denominado de 8
Recomendaes Especiais sobre o Financiamento do Terrorismo. O GAFI mantm tambm uma lista
actualizada de territrios e pases no-cooperantes. V. o site em http://www.fatf-gafi.org

porque grandes quantias de dinheiro chamam muito a ateno, e os bancos so

obrigados a declarar transaces de elevado valor.
Esta fase do branqueamento de capitais s tem cabimento quando
efectivamente haja numerrio que antes de mais, importe converter. 6 o que
normalmente sucede no branqueamento de capitais derivado do trfico de droga.
A segunda fase camuflagem consiste na realizao de varias transaces de
forma a no permitir seguir o rasto ao dinheiro.
A camuflagem pode ser feita de vrias formas: transferncias de um banco para
outro; transferncias electrnicas entre vrias contas de pessoas singulares e entre
diversos pases; realizao de depsitos e levantamentos a fim de alterar os saldos das
contas; cambiar moeda e aquisio/alienao de artigos de luxo.
Deste modo, o sucesso dos esquemas passa pela necessidade de proteger as
instituies financeiras e, nomeadamente, os seus administradores e private bankers.7
a fase mais complexa do esquema de branqueamento de capitais.
A ltima fase integrao corresponde utilizao dos capitais j lavados,
a qual pode ser feita atravs de investimentos em actividades ilcitas ou lcitas.
Este dinheiro muitas vezes utilizado na compra de imveis, carros, barcos,
obras de arte, jias, aces ou investido na mesma actividade ou em outras actividades
econmicas, em Portugal ou no estrangeiro.

Godinho, Jorge Alexandre Fernandes, Do Crime de Branqueamento de Capitais:

Introduo e Tipicidade, Coimbra, Almedina, 2001, p. 40.

7

Os Private bankers so organizaes sem qualquer escrpulo ou padres de moral,

altamente sofisticadas, dotadas de recursos inesgotveis, que inventam, atravs de meios legais,
potenciar os seus negcios criminosos e aumentar o seu poderio, compensando e encorajando o crime,
ameaando a liberdade dos cidados e as estruturas da democracia e pervertendo a livre concorrncia.
Estas organizaes so, principalmente, formadas por juristas e advogados, encontrando-se tambm
TOCs e ROCs. Tratam-se de pessoas com formao, nomeadamente nas reas de Direito Fiscal e
Societrio. Citao de Canas, Vitalino.

Uma das formas mais conhecidas de usar os capitais atravs de emprstimos

bancrios garantidos pelos depsitos em contas da mesma instituio financeira em
zonas financeiras off-shore.8
No entanto, como refere Fernandes Godinho, esta fase em bom rigor, j no
uma questo de branqueamento de capitais porque, repita-se, no est j em causa a
dissimulao da origem. O investimento dos capitais pode obviamente ser feito sem que
antes se tenham tomado preocupaes no sentido da dissimulao da sua origem. 9

5. CASOS DE BRANQUEAMENTO DE CAPITAIS

MERCADO NEGRO DE CMBIO COLOMBIANO Este sistema, que a
DEA chama de "o maior mecanismo de lavagem de dinheiro de drogas do hemisfrio
oeste", que surgiu nos anos 90.
Este complexo mecanismo conta com o facto de que h empresrios na
Colmbia, geralmente importadores de produtos internacionais, que necessitam de
dlares para gerir os seus negcios.
O esquema funciona da seguinte maneira: um traficante de drogas entrega os
dlares oriundos do trfico de droga a um corretor de pesos (moeda) na Colmbia. O
corretor usa ento os dlares da droga para comprar produtos nos Estados Unidos para
importadores colombianos. Quando os importadores recebem os produtos (sem a
interveno do governo) e os alienam em pesos na Colmbia, pagam ao corretor usando
os rendimentos. O corretor devolve ento ao traficante o equivalente ao original em
pesos, (descontada a comisso), que no incio do processo eram dlares e eram oriundos
do trafico de droga.
Em 1996, o economista Franklin Jurado, formado em Harvard, foi preso por
branquear USD 36 milhes (cerca de 49,3 milhes) para o traficante colombiano Jos
Santacruz-Londono.
8

Off-shore um pais ou um territrio que atribua a pessoas fsica ou colectivas vantagens

fiscais susceptveis de evitar a tributao no seu pas de origem ou de beneficiar de um regime fiscal
mais favorvel que o desse pas, sobretudo em matria de imposto sobre o rendimento e sobre as
sucesses. Citao de Leito, Lus Manuel Teles de Menezes.
9

Godinho, Jorge Alexandre Fernandes, Do Crime de Branqueamento de Capitais:

Introduo e Tipicidade, Coimbra, Almedina, 2001, p. 41.

DEPSITOS ESTRUTURADOS Tambm conhecido como smurfing,

este mtodo consiste na diviso de grandes quantias de dinheiro em quantias mais
pequenas e por conseguinte menos suspeitas10. O dinheiro ento depositado em uma
ou mais contas bancrias por vrias pessoas (smurfs) ou por uma nica pessoa durante
um determinado perodo.
BANCOS INTERNACIONAIS Os criminosos geralmente efectuam
transferncias atravs de vrias "contas off-shore" em pases protegidos pela lei de
sigilo bancrio, o que significa que no importa qual o propsito, pois essas instituies
permitem movimentaes bancria annima. Um esquema complexo pode envolver
centenas de transferncias bancrias de bancos para bancos.
SISTEMA BANCRIO ALTERNATIVO Alguns pases da sia tm
sistemas bancrios alternativos legais e bem estabelecidos que permitem depsitos,
levantamentos e transferncias sem documentao. So sistemas baseados na confiana,
geralmente com razes na antiguidade, que no deixam rastro em papel e operam fora do
controle do governo. o caso do sistema Hawala no Paquisto e na ndia, e do Fie
Chen na China.
EMPRESAS FICTCIAS So empresas virtuais que existem somente para
branquear capital. Estas empresas recebem dinheiro oriundo de negcios ilcitos como
pagamento por supostos bens e servios que nunca existiram na prtica; simplesmente
criam a aparncia de transaces legtimas atravs do envio de declaraes fiscais e
balanos falsos.
INVESTIMENTO EM EMPRESAS LEGTIMAS Os criminosos s vezes
colocam dinheiro ilcito em empresas legtimas para o branquear. Eles podem usar
grandes empresas, como corretoras de valores ou casinos que manipulam muito
dinheiro, camuflando o dinheiro ilcito no meio; ou usam negcios mais pequenos, que
movimentam bastante dinheiro em espcie, como bares, casas nocturnas ou lojas. Estas
10

Em Portugal, esta quantia em numerrio mxima de 15 mil ( Dirio da Repblica,

1. srie N. 108 5 de Junho de 2008, n 7, alnea b) . Se exceder o montante, os

bancos portugueses so obrigados a identificar e verificar a identidade do seu cliente e do seu
beneficirio efectivo e manter uma vigilncia das suas relaes de negcio com o cliente.

empresas so as "testas de ferro" que fornecem bens e servios de verdade, mas cuja
real existncia branquear o capital ilcito. Este esquema geralmente funciona com dois
mtodos de Coordenao Administrativa: o criminoso consegue camuflar o dinheiro
ilcito como receita da empresa, neste caso, a empresa declara receitas maiores do que
as que realmente obtiveram no seu negcio lcito; ou o branqueador de dinheiro pode
simplesmente esconder o dinheiro ilcito nas contas legtimas da empresa na esperana
que as autoridades no vo comparar os extractos bancrios com os relatrios
financeiros da empresa.
COMPRA DE BILHETES SORTEADOS Um tipo de esquema diferente a
compra de bilhetes sorteados da lotaria. Com a ajuda dos funcionrios do banco
responsvel pelo pagamento dos prmios, os criminosos conseguem branquear o capital
dizendo que ganharam a lotaria. Nesse caso, o funcionrio paga o valor do bilhete ao
verdadeiro vencedor, mas na hora de registar o vencedor, regista no nome do criminoso.
SEGUROS NO-VIDA Um traficante de droga adquiriu um seguro de
martimo-cascos para um navio ocenico fantasma. Pagou quantias elevadas como
prmios dessa aplice e subornou os mediadores para que sinistros participados de
forma regular fossem pagos. Todavia, foi muito cuidadoso participando apenas os
sinistros de valor inferior aos prmios liquidados, de forma seguradora usufruir de um
lucro razovel pela emisso da aplice. Desta forma, o branqueador de dinheiro recebeu
cheques em pagamento de indemnizaes que foram usados para branquear fundos, os
quais, ao serem provenientes de uma seguradora conceituada, no levantavam quaisquer
suspeitas sobre a origem dos fundos na medida em que constava o nome dessa entidade
nos cheques ou nas transferncias bancrias.
SINISTROS

FRAUDULENTOS

FINANCIAMENTO

DE

TERRORISMO Um indivduo comprou um veculo novo e caro, para o que obteve

um emprstimo. Nessa altura, o comprador celebrou um seguro de sade tendo em vista
garantir o reembolso do emprstimo no caso de sofrer qualquer incapacidade devido a
doena que o impossibilitasse a amortizar o financiamento. Dois meses depois, esse
indivduo esteve envolvido intencionalmente num acidente com o veculo, sendo
efectuada a participao de uma leso corporal (coberta pela aplice supramencionada).
Um mdico, trabalhando em concordncia com o indivduo em causa, confirmou essa
10

leso, pelo que a seguradora honrou o sinistro liquidando o saldo em dvida do

emprstimo. De seguida, a organizao que conduziu esta operao vendeu o veculo
obtendo um lucro com essa transaco. Neste caso, a seguradora envolvida sofreu
prejuzos superiores a USD 2 milhes (cerca de 2,7 milhes).
OPERAO FURACO segundo o Departamento Central de Investigao e
Aco Penal da Procuradoria-Geral da Repblica, o processo de criminalidade
econmico-financeira de maior dimenso que alguma vez existiu em Portugal.
O esquema era o seguinte: os bancos comearam por criar dois tipos de
escritrios, clandestinos, onde instalaram os produtos do Private Banking. Num
produzia-se facturao fictcia, no outro fazia-se o planeamento fiscal do cliente (agora
chamado planeamento fiscal agressivo).
Os clientes comeavam por abrir no Private Banking uma conta corrente (na
gria financeira, o capital que se encontra na banca nacional e que se pode exibir) e, no
segundo escritrio (onde funciona uma filial de um banco estrangeiro no registado no
Banco de Portugal), abriam a conta offshore.
Em campo entram tambm consultoras que, alm de fazerem auditorias e
relatrios, dando credibilidade s contas, eram intermedirias entre os clientes e os
bancos. Essas consultoras, alis, tambm vendiam o esquema fraudulento.
No final da sequncia de operaes desta organizao de fuga ao fisco, que
acaba por se dividir em clulas, moda de um partido clandestino, surgem advogados
que ajudam a montar a estrutura e lhe do credibilidade jurdica.
A segunda fase de montagem de todo este esquema passou por arranjar uma
plataforma na Europa que desse um rosto limpo ao desencaminhamento do dinheiro.
O Reino Unido serviu na perfeio, pois Portugal tem negcios com Inglaterra e as
autoridades no suspeitariam da facturao emitida neste pas.
Foram ento criadas em territrio Ingls sociedades que funcionam como
empresas de importao/exportao e que emitiam as facturas fictcias para as empresas
portuguesas. Mas, na retaguarda das sociedades inglesas, existiam sempre as off-shores.
E nesse espao virtual que, mantendo a confidencialidade dos clientes, abriam as suas
contas na Sua, onde os bancos nacionais passaram a instalar as suas sucursais. Estas,
ao serem registadas segundo a lei local, passaram a funcionar como bancos
independentes, de direito helvtico, apesar de a maioria do capital pertencer aos bancos
nacionais, de que so subsidirias.
11

Na Sua, a lei no contempla o crime de fuga ao fisco. Apesar da cooperao

entre os dois pases noutras reas, este buraco legislativo tranca portas aos
investigadores portugueses.
Os empresrios que aderiram s estruturas ilegais assim montadas foram
mantendo o capital no exterior, rentabilizando-o na compra de produtos financeiros
propostos pelos bancos.
A maior parte dos valores mantinha-se na Sua, mas, sempre que os
empresrios necessitavam, eram retiradas das suas contas pequenas quantias, que se iam
introduzindo em Portugal tambm de uma forma ilcita.
Comeava aqui fase do branqueamento de capital.
O esquema mais comum, porque no deixa rasto, passava por transportar o
capital, fazendo-o passar a fronteira nas bagageiras de carros, uma tarefa desempenhada
pelos chamados carteiros do dinheiro. Num s transporte, a bagageira de um carro
leva espalhadas e camufladas em maos de 50 e 100 euros a quantia, mxima, de ( 2,5
milhes).
Chegados a Portugal, os maos eram depositados em cofres, nos escritrios
clandestinos dos bancos11, que o guardavam at receberem ordens dos respectivos
donos. Estes, por seu turno, reinvestiam o dinheiro, ou seja, branqueavam-no,
segundo os seus interesses.
Os cartes de crdito, por exemplo, emitidos ao cliente por uma filial bancria
portuguesa de direito suo, eram outros dos meios utilizados para a lavagem de capital,
pois atravs deles, fazem-se compras e pagam-se negcios em qualquer parte do mundo.
Nalguns casos, os investigadores j apuraram que houve compras de imveis por
centenas de milhares de euros, mas que nas escrituras ficaram registados por um quarto
do valor (o restante foi pago em espcie).
Encontram-se neste momento referenciadas cerca de dez mil contas bancrias
em zonas off-shore. incalculvel neste momento o dinheiro que estar nessas contas,
quem so os seus titulares e que negcios envolvem.

6. CONCLUSO
11

Geralmente estes escritrios clandestinos esto situados em zonas habitacionais, urbanizaes

com dezenas de apartamentos e centenas de inquilinos. Isso faz com que a localizao, do escritrio, seja
quase impossvel de interceptar.

12

O branqueamento de capitais, alm de no criar riqueza, contribuiu para

descapitalizar o pas, e tendo em conta o actual momento de crise financeira, a entrada
legal do dinheiro pirata no circuito nacional, no s os cofres do Estado
recuperariam grande parte da fortuna proveniente dos esquemas de fraude fiscal, como a
banca portuguesa, que se debate com dificuldades, ganhava liquidez sem se endividar.
Refere o Professor Doutor Jos de Faria Costa que se, efectivamente, o
branqueamento uma actividade ilcita derivada ou induzida por outras actividades,
tambm elas ilcitas, atacaremos, ento, as causas e no os efeitos. 12
Este seria, sem dvida, o caminho a seguir, mas na minha opinio nunca
conseguiremos acabar com as causas, pois como diria um Baro de droga, circula
mais dinheiro de noite, que durante o dia com os bancos e as bolsas abertas.
Perante isto s vejo uma soluo: o esvaziamento das contas sediadas em offshores dos pequenos e mdios comerciantes 13 boa maneira dos espies ingleses.
A primeira fase passaria por detect-los, para numa segunda fase, com piratas
informticos dotados de recursos inesgotveis, esvaziar-lhes as referidas contas.
Certamente no iriam apresentar queixa a nenhuma entidade criminal, alm de
que os exterminvamos financeiramente, fazendo com que o dinheiro fosse
repatriado, impedindo assim o financiamento de actos ilcitos ou mesmo terroristas e
por outro lado o mito de roubar o estado uma atitude inteligente se extinguisse por
completo.
Pode-se pensar que uma nova forma de criminalidade organizada, mas seria
apenas um pequeno mal, para um grande bem.
Durante todo este processo de pesquisa fiquei intrigado com o facto de nunca
aparecer nenhum artigo ou livro que referisse a igreja catlica. A igreja catlica (em
Portugal) por ano faz mais barras de ouro que o Banco de Portugal. Esta instituio est
acima de qualquer suspeita, e fazer depsitos em numerrio de elevados valores ou
transferncias avultadas normal.

7. BIBLIOGRAFIA
12

Costa, Jos de Faria, O Branqueamento de Capitais (algumas reflexes luz do direito

penal e da politica criminal), in: Direito Penal Econmico e Europeu: textos Doutrinrios Volume II
Problemas Especiais, Coimbra, Coimbra Editora, 1999, p. 308.
13

Se exterminasse-mos financeiramente os pequenos e mdios comerciantes, estes perante

pena to pesada, certamente se encolhiam e no aumentavam o seu poderio corruptivo.

13

Costa, Jos de Faria, O Branqueamento de Capitais (algumas reflexes luz do

direito penal e da politica criminal), in: Direito Penal Econmico e Europeu:
textos Doutrinrios Volume II Problemas Especiais, Coimbra, Coimbra
Editora, 1999, pp. 301-320
Departamento de Superviso de Seguros, Guia para preveno e combate ao
Branqueamento de Capitais e ao Financiamento do Terrorismo na Actividade
Seguradora, Aviso n 12/AMCM de 11 de Outubro,
Http://www.amcm.gov.mo/rules_and_guidelines/laws/insurance/Guidelines%20AML-CFT
%20seguros%20(Pt).pdf

Dirio da Repblica, Lei De Combate Ao Branqueamento de Capitais, Lei n. 25/2008,

1. srie N. 108 5 de Junho de 2008.
Godinho, Jorge Alexandre Fernandes, Do Crime de Branqueamento de Capitais:
Introduo e Tipicidade, Coimbra, Almedina, 2001
Gonalves, Rui Miguel Marques, Fraude Fiscal e Branqueamento de Capitais,
Porto, Almeida & Leito, 2009
Grupo de Aco Financeira sobre o Branqueamento de Capitais (FATF/GAFI), As
Quarenta Recomendaes, 20 de Junho de 2003 (inclui as alteraes de 22 de
Outubro de 2004)
Http://www.fatf-gafi.org/dataoecd/38/50/34030817.PDF

Leito, Lus Manuel Teles de Meneses, Estudos de Direito Fiscal, Coimbra, Almeida,
1999
Professor Firmo, Cludio, Lavagem de Dinheiro (Branqueamento de Capitais),
Faculdade Catlica de Cuiab-MT, MBA Governana de Tecnologia da
Informao, Manual de Apoio 5, 2008
Http://www.macmt.com.br/catolica/

14