MINISTRIO PBLICO FEDERAL

2 Cmara de Coordenao e Reviso

VOTO N 1046/2014
PEAS DE INFORMAO N 1.34.001.000014/2014-93
ORIGEM: PROCURADORIA DA REPBLICA NO ESTADO DE SO
PAULO
PROCURADOR DA REPBLICA OFICIANTE: SILVIO LUS MARTINS DE
OLIVEIRA
RELATOR: JOS BONIFCIO BORGES DE ANDRADA

NOTCIA DE FATO. SUPOSTA PRTICA DE CONSTITUIO DE

PIRMIDE FINANCEIRA. REVISO DE DECLNIO (ENUNCIADO
N 32 DA 2 CCR). PROMOO DE DECLNIO FUNDADA NA
OCORRNCIA DE CRIME CONTRA A ECONOMIA POPULAR.
INDCIOS DE POSSVEIS CRIMES CONTRA O SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL. LEI N 7.492/86, ARTS. 5, 6 E 7.
COMPETNCIA DA JUSTIA FEDERAL. NO HOMOLOGAO
DO DECLNIO DE ATRIBUIES. DESIGNAO DE OUTRO
MEMBRO DO MINISTRIO PBLICO FEDERAL.
1. Procedimento instaurado a partir de denncia encaminhada pelo
sistema digi-denncia, dando conta de que grupo empresarial estaria,
de forma fraudulenta, angariando valores de inmeras pessoas,
prometendo, em contrapartida, lucros exorbitantes, prtica conhecida
como pirmide financeira.
2. O Membro do MPF oficiante promoveu o declnio de atribuio por
entender que os fatos relatados configuram, em tese, o crime contra a
economia popular (Lei n 1.521/51, art. 2, IX), que no atrai a
competncia da Justia Federal.
3. Esta Cmara tem entendido que, nos casos em que h mera permuta de
dinheiro pelo recrutamento de outras pessoas (Piramides ou Ponzi), sem
indcios de crimes federais, atribuio do Ministrio Pblico Estadual a
apurao do feito, por se tratar de crime contra a economia popular (Lei
n 1.521/51, art. 2, inc. IX), em consonncia com a Smula n 498 do
STF (Procedimento MPF n 1.29.000.001676/2013-70, unnime, julgado
na 582 Sesso, realizada em 19/08/2013).
4. Ocorre, todavia, que existem modelos mais sofisticados de pirmides
financeiras que buscam simular estruturas legtimas a fim de afastar as
suspeitas das potenciais vtimas e das autoridades.
5. Uma vez identificados indcios da prtica de pirmide mais moderna,
independentemente da forma utilizadas por essas empresas para
camuflarem seus reais intuitos de captao de dinheiro, os contratos ou
ttulos emitidos por elas constituem verdadeiro instrumento de
investimento coletivo sendo, portanto, necessrio o registro na CVM, na
forma do art. 19, caput e 3, da Lei 6.385/76. Tais empresas devem ser
2 Cmara de Coordenao e Reviso do Ministrio Pblico Federal
Procuradoria-Geral da Repblica - SAF Sul, Quadra 4, Conjunto C, Bloco B, Sala 308, CEP 70050-900, Braslia (DF)
www.pgr.mpf.gov.br/pgr/2camara - 2accr@pgr.mpf.gov.br - Telefones (61) 3105-6036, 3105-6040 e 3105-6114 (fax)

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equiparadas s instituies financeiras para fins penais, nos termos do art.

1 da Lei n 7.492/86.
6. Existncia de indcios mnimos da prtica de pirmide financeira, a
configurar crime contra o Sistema Financeiro Nacional, de competncia
da Justia Federal (Lei n 7.492/86, art. 26).
7. No homologao do declnio de atribuio ao Ministrio Pblico
Estadual e designao de outro membro do MPF.

Trata-se de Notcia de Fato instaurada a partir de representao,

dando conta de que representantes legais da empresa MULTICLICK, estariam, de
forma fraudulenta, angariando valores de inmeras pessoas, prometendo, em
contrapartida, lucros exorbitantes, o que configura a denominada Pirmide
Financeira.
O il. Procurador da Repblica oficiante promoveu o declnio de
atribuio por entender que os fatos relatados configuram, em tese, crime contra a
economia popular (Lei n 1.521/51, art. 2, IX), que no atrai a competncia da
Justia Federal (fls. 08/12).
Os autos foram remetidos a esta 2 Cmara, para fins de reviso, nos
termos do Enunciado n 32.
o relatrio.
Esta Cmara tem entendido que, nos casos em que h mera permuta
de dinheiro pelo recrutamento de outras pessoas (Piramides ou Ponzi), sem indcios
de crimes federais, atribuio do Ministrio Pblico Estadual a apurao do feito,
por se tratar de crime contra a economia popular (Lei n 1.521/51, art. 2, inc. IX),
em consonncia com a Smula n 498 do STF (Procedimento MPF n
1.29.000.001676/2013-70, unnime, julgado na 582 Sesso, realizada em
19/08/2013).

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Ocorre, todavia, que existem modelos mais sofisticados de pirmides

financeiras que buscam simular estruturas legtimas a fim de afastar as suspeitas das
potenciais vtimas e das autoridades.
Uma vez identificados indcios da prtica de pirmide mais moderna,
independentemente da forma utilizadas por essas empresas para camuflarem seus
reais intuitos de captao de dinheiro, os contratos ou ttulos emitidos por elas
constituem verdadeiro instrumento de investimento coletivo sendo, portanto,
necessrio o registro na CVM, na forma do art. 19, caput e 3, da Lei 6.385/76.
Tais empresas devem ser equiparadas s instituies financeiras para fins penais,
nos termos do art. 1 da Lei n 7.492/86.
Extrai-se da notcia e promoo de declnio que a empresa
MULTICLICK atua economicamente na forma de pirmide, arregimentado pessoas
que invistam capitais e tambm conduzam outras pessoas para tal atividade, sob a
promessa de ganhos futuros.
Portanto, h fortes indcios de constituio de pirmide financeira e,
ao que se tem, de prtica das seguintes condutas descritas na Lei que define os
crimes contra o Sistema Financeira Nacional (Lei n 7.492/86):
Art. 5 Apropriar-se, quaisquer das pessoas mencionadas no art. 25
desta lei, de dinheiro, ttulo, valor ou qualquer outro bem mvel de que
tem a posse, ou desvi-lo em proveito prprio ou alheio:
Pena - Recluso, de 2 (dois) a 6 (seis) anos, e multa.
Pargrafo nico. Incorre na mesma pena qualquer das pessoas
mencionadas no art. 25 desta lei, que negociar direito, ttulo ou qualquer
outro bem mvel ou imvel de que tem a posse, sem autorizao de quem
de direito.
Art. 6 Induzir ou manter em erro, scio, investidor ou repartio pblica
competente, relativamente a operao ou situao financeira, sonegandolhe informao ou prestando-a falsamente:
Pena - Recluso, de 2 (dois) a 6 (seis) anos, e multa.
Art. 7 Emitir, oferecer ou negociar, de qualquer modo, ttulos ou valores
mobilirios:
I - falsos ou falsificados;

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II - sem registro prvio de emisso junto autoridade competente, em

condies divergentes das constantes do registro ou irregularmente
registrados;
III - sem lastro ou garantia suficientes, nos termos da legislao;
IV - sem autorizao prvia da autoridade competente, quando
legalmente exigida:
Pena - Recluso, de 2 (dois) a 8 (oito) anos, e multa.

J a competncia para apurao e julgamento do feito cabe Justia

Federal, por fora do disposto no art. 26 do referido diploma legal:
Art. 26. A ao penal, nos crimes previstos nesta lei, ser promovida
pelo Ministrio Pblico Federal, perante a Justia Federal.

Ante tais consideraes, voto pela no homologao do declnio de

atribuio ao Ministrio Pblico Estadual e pela designao de outro membro do
MPF para dar prosseguimento persecuo penal.
Remetam-se os autos ao il. Procurador-Chefe da Procuradoria da
Repblica no Estado de So Paulo, para cumprimento. Cientifique-se o il.
Procurador da Repblica oficiante.
Braslia/DF, 17 de fevereiro de 2014.

Jos Bonifcio Borges de Andrada

Subprocurador-Geral da Repblica
Membro Titular 2 CCR
/PMSR