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Contabilidade Geral

Assunto:

STRUTURA E ANLISE DE
BALANOS
Autor:

Prof. RICARDO GONALVES DOS SANTOS


Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

INTRODUO
Este manual, de Estrutura e Anlise de Balanos, tem por
objetivo levar aos estudantes da matria, tudo o que for de necessrio
para conhecer a formao da empresa, sua composio, seu trabalho
e conseqente resultado de seu desenvolvimento operacional.
indispensvel para a leitura, anlise e interpretao do
resultado de qualquer empresa, pleno conhecimento de contabilidade,
custos, matemtica financeira, bem como legislao tributria,
trabalhista e previdenciria.
tambm nosso objetivo, levar aos proprietrios das empresas,
anlise das demonstraes contbeis, esclarecendo-nos sobre origem
e aplicao dos Capitais Prprios e de Terceiros, e do resultado
alcanado pela administrao, no que diz respeito ao sucesso ou
insucesso na obteno do lucro final.
Desta forma, desenvolveremos durante as aulas, por mtodos
adequados e prticos, o conhecimento da empresa desde a sua
fundao, leitura do balano e conseqente aplicao dos mtodos
comumentes usados em sua anlise.
Aplicaremos durante o curso, os mtodos Vertical, Horizontal e
por Quocientes, afim de conhecer, analisar e avaliar a situao da
empresa. Atravs do uso dos quadros, Anlise da Aplicao dos
Capitais, Anlise da Situao Financeira, Anlise da Situao
Econmica, Anlise da Circulao de Valores chegaremos atravs do
Balano a uma concluso final sobre a situao da empresa.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

ESTRUTURA E ANLISE DE BALANOS


I. INTRODUO ANLISE DE BALANOS
1.

Importncia da Anlise de Balanos

1.

O que representa o Balano?

O Balano representa todos os Bens, Direitos, Obrigaes e Patrimnio


Lquido de qualquer empresa, quer comercial, industrial, agrcola ou de
prestao de servios. Ele um levantamento em data determinada e poder
ser levantado a qualquer tempo, diariamente, mensalmente, trimestralmente ou
anualmente. Para efeito comercial a empresa deve encerrar o Balano
anualmente e para efeito fiscal trimestralmente, com finalidade de pagamento
do imposto de renda trimestral.
2.

Para que serve a Anlise de Balanos?

Serve para verificar o estado Patrimonial, Econmico e Financeiro da empresa.


Pelo estado Patrimonial, verificamos a existncia de todos os bens,
direitos e obrigaes da sociedade, quer para com seus proprietrios, quer
para com terceiros.
Pelo estado Econmico, ns iremos verificar se a empresa est
conseguindo obter, vender e ganhar com a colocao de seus produtos no
mercado consumidor.
Pelo estado Financeiro, verificaremos se a empresa tem condies de
saldar seus compromissos, com os valores que ela tem para receber, mais o
numerrio disponvel em caixa.
3.

O que se obtm ao analisar o Balano?

Ao analisar o balano, ns comprovamos se os capitais so suficientes


ou insuficientes, bem como as causa correspondentes.
Determinamos tambm se a empresa est sendo dominada pelos
capitais prprios ou de terceiros.
4.

Para quem interessa a Anlise de Balanos?

Interessa aos investidores de Capitais, que aplicam o seu capital


atravs da compra de aes em Bolsas de Valores ou participar em
sociedades diretamente, interessa aos Bancos e Financeiras na
aprovao de crditos e financiamentos aos seus clientes, interessa
aos fornecedores e credores de um modo geral que pretendem
conhecer a capacidade de seus financiados.

Interessa a fiscalizao no sentido de conhecer o seu universo


de contribuintes, permitindo-lhe o estabelecimento de polticas
tributrias e para apurar fraudes ou sonegao de impostos.
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E por ltimo, necessrio analisar balano quando a empresa


quer abrir seu capital no mercado, isto , deixar de ser sociedade de
famlia. Quando quer fazer fuso, ciso ou incorporao de
sociedades.
1.5 Seu Campo de Aplicao
Podemos aplicar a anlise de balanos em todos os ramos de
atividades, industriais, comerciais, de servios e tambm em rgos
pblicos.
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1.
1.

PATRIMNIO
Conceito de Patrimnio

O conjunto de Bens, Direitos e Obrigaes de uma pessoa fsica ou jurdica.


2.

Componentes do Patrimnio

So componentes do patrimnio os bens mveis e imveis.


Os Direitos representados por todas as contas que a empresa tem para
receber. As Obrigaes por todas as contas que a empresa tem para pagar.
Capital o resultado da soma dos Bens, mais Direitos, menos as Obrigaes.
3.

Situao Lquida

Todo balano pode apresentar trs situaes lquidas que depende de


confronto:
o
O Ativo maior que o Passivo, a situao positiva porque houve
lucro.
o
O Ativo menor que o Passivo, a situao negativa porque
houve prejuzo.
o
O Ativo igual o Passivo, a situao nula porque no houve lucro
e nem prejuzo.
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2.

PADRONIZAO DOS BALANOS

1.

Objetivos da Padronizao

O Balano padronizado, serve para facilitar sua leitura, exame e


interpretao por parte dos proprietrios da sociedade e por terceiros.
A prpria Lei n.. 6.404/76 que regula as Sociedades Annimas,
estabeleceu como deveremos elaborar as Demonstraes Contbeis.
A Legislao do Imposto sobre a Renda tambm adotou critrios
padronizados as Declaraes das Pessoas Jurdicas nos termos da lei.
2.

Requisitos do Balano

Os Balanos devem atender trs princpios bsicos que so:


o
Ser Verdadeiro - deve conter valores reais, sem deixar dvidas
para o analista.
o
Se Claro - o balano deve tambm ser classificado, com o
objetivo de facilitar a leitura das contas do grupo.
o
Ser Uniforme - se a classificao das contas e grupos que
compem o Balano Patrimonial atenderem os requisitos de homogeneidade,
facilitar a comparao com exerccios anteriores.
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3.

DEMONSTRAES CONTBEIS

BALANO PATRIMONIAL
1.

O Balano Patrimonial composto de Ativo e Passivo

O Ativo representa os Bens e Direitos da sociedade resultado da


aplicao dos Capitais Prprios e de Terceiros.
A diretoria tem duas formas de aplicar todos os recursos da empresa,
(capital prprio mais o de terceiros).
Em valores permanentes para a manuteno de suas atividades e em
valores circulares para o trabalho e atendimento do seu objetivo.
Portanto, o Ativo est dividido em duas reas: a do Capital Circulante e a
do Capital Fixo.
O Passivo representa a Origem dos Recursos prprios e Alheios.
Os Recursos Prprios so oriundos da formao da empresa, pelas
entradas de Capital, tendo como titular o acionista ou scio, mais os resultados
acumulados pela empresa ao longo de sua vida.
Os Recursos Alheios ou de Terceiros, so oriundos da real necessidade
de acrscimo as entradas de capital por insuficincia do Capital Prprio,
decorrem do fato da empresa assumir compromissos temporrios sujeitos a
pagamento.
O total do Passivo est dividido em duas reas: a do Capital de Terceiro
e a do Capital Prprio ou Patrimnio Lquido.

Tambm podemos afirmar que a empresa tem obrigao de prestar aos


acionistas e a terceiros, pela posse dos valores.
2.

Demonstrao do Resultado do Exerccio

Na apurao do lucro ou prejuzo da empresa, devemos levar em conta


os seguintes fatores:
Das Receitas Operacionais
As receitas operacionais so decorrentes do atendimento do objetivo social.
Ex.: As vendas dos produtos fabricados pela prpria empresa.
As extra-operacionais so as receitas que independem do objetivo social. Ex.:
Aluguis recebidos de imveis da empresa.
Dos Custos e Despesas Operacionais e Extra-Operacionais.
Os Custos e Despesas operacionais so os que a empresa necessita
ter, para obter o produto pronto para ser vendido.
Ex.: Os gastos do setor de produo, para obteno fsica, das
mercadorias, tais como: matrias primas, materiais secundrios, embalagens,
mo de obra, encargos sociais e outras.
Os gastos do setor de administrao, como complemento de despesas
necessrias a colocao do produto no mercado consumidor.
Ex.: Despesas Administrativas, Despesas de Vendas e Despesas Financeiras.
As despesas extra-operacionais so decorrentes do no atendimento ao
objetivo primeiro da sociedade.
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Ex.: Indenizao por danos causados a terceiros.


Do resultado final do exerccio
No resultado final do exerccio, pode a empresa ter lucro ou prejuzo,
pelo confronto da receita total menos custos total.
Se tiver lucro, ns conclumos que o resultado foi positivo e se tiver
prejuzo, o resultado foi negativo.
O lucro aumenta o Patrimnio e o prejuzo diminui.
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4.
1.

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL


ORIGEM DOS RECURSOS PRPRIOS

Dos Scios ou Acionistas (Pessoa Fsica ou Jurdica)


A sociedade pode ser constituda por vrias pessoas fsicas e jurdicas.
O ato de vontade expresso entre as partes de entregar numerao da
origem do capital social subscrito.

O Capital pode ser integralizado mediante a entrega de bens ou direitos


dentre os bens moeda, mveis, imveis e direitos e ttulos de crditos.
Ilustramos abaixo a formao da sociedade: vemos a direita a rea do
capital fixo aps a formao da empresa.

APLICAO DOS
ORIGENS DOS
RECURSOS
RECURSOS

FSICA A
FSICA B
JURDICA C
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2.

ORIGEM DOS RECURSOS ALHEIOS

Dos Fornecedores, Bancos, Governo, Contas a Pagar


A entrada na sociedade de capitais alheios, tem como origem a tomada
de compromissos a prazo, constituindo a formao do capital de terceiros.
Pela ilustrao grfica abaixo, podemos verificar: na origem dos capitais,
as reas do capital prprio e de terceiros a na aplicao dos capitais: na rea
do Capital Circulante e fixo.
Como pode se observar, tanto os capitais prprios recebidos pela
sociedade, dos seus acionistas, ou mesmo aqueles gerados internamente,
lucros, que mais adiante veremos, ambos que se caracterizam pela sua
exigibilidade. Os capitais alheios so, caracterizados pela sua exigibilidade a
prazo certo, e todos os recursos prprios e alheios so aplicados na formao
dos Ativos, que neste no se distinguem, constituindo as aplicaes em
capitais circulantes e capitais fixos.

Aplicao Origem

Bancos
Governo
Contas a Pagar
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3.

ORIGEM DOS CAPITAIS PRPRIOS E DE

TERCEIROS Capital Prprio


Em sua estrutura, o Capital Prprio da sociedade composto dos grupos do
Patrimnio Lquido e do Resultado de Exerccios Futuros.
No Patrimnio Lquido encontramos registrado o Capital Social, Reserva
e Lucros Acumulados e em Resultados de Exerccios Futuros, as receitas
menos as despesas que pertencem a exerccios futuros.

Capitais de Terceiros

O Capital de Terceiros composto dos grupos de Passivo Circulante e


do Exigvel a Longo Prazo. A diferena existente na classificao entre ambos,
decorrente do prazo que a empresa tem para pagar seus compromissos, ou
seja, at um ano da data do balano e acima de um ano.
4.
1.

DA APLICAO DOS CAPITAIS


Do Capital Circulante

O Capital Circulante no Balano representado pelas aplicaes dos


capitais prprios e de terceiros em poder de administradores e est dividido em
Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo.
No Ativo Circulante encontramos registrados o numerrio disponvel, os
estoques de matrias primas, embalagens e produtos no consumidos ou
vendidos no prprio ano e os valores a receber at um ano da data do Balano.
No Realizvel a Longo Prazo encontramos os valores que a empresa
tem para receber acima de um ano da data do Balano.

O Capital Circulante pode ser chamado de capital de trabalho e tem


como principal funo conseguir o lucro para a sociedade.
2.

Do Capital Fixo ou Permanente

A aplicao dos capitais prprios ou de terceiros no Ativo Permanente


por fora do objetivo de manuteno de sua atividade e est dividido em trs
grupos distintos: Investimentos, Imobilizado e Diferido.
Investimentos - Neste grupo, ns vamos encontrar as participaes
permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza no
classificveis no Ativo Circulante ou no Realizvel a Longo Prazo, tais como:
participao acionria em outras empresas e aplicaes por incentivos fiscais.
So as inverses de recursos, de forma permanente, no necessrios a
manuteno dos objetivos sociais.
Imobilizado - Classificamos neste grupo os bens necessrios
atividade da empresa, como imveis, mveis, mquinas, ferramentas, marcas e
patentes.
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Diferido - As despesas que contribuiro para a formao do resultado


de mais de um exerccio social sero transferidas para a Demonstrao do
Resultado do Exerccio a que pertencem. So gastos do perodo properacionais, de organizao, de pesquisa de implantao de sistemas que
antecedem a primeira Receita Operacional.
Demonstramos graficamente abaixo a estrutura do Balano Patrimonial
dividido em quatro reas de entendimento.
Fornecedores
Bancos
ATIVO PASSIVO
Governo
Contas a Pagar

A
Fsica
B
Fsica
C
Jurdica
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QUESTES DE AVALIAO
1.
Capital?

O que voc entende por subscrio de

2.
Capital?

O que voc entende por integralizao de

3.

O que voc entende por Capital a Realizar?

4.
subscrever? E o scio?

Qual o documento que o acionista recebe ao

5.
Sociedade?

Como composto o Capital Prprio da

6.
Recursos ou dos Capitais?

O que voc entende por origem dos

7.
Os bens e direitos entregues pelos scios ou
acionistas como pagamento do Capital subscrito, so de propriedade deles ou
da empresa?
8.
deixados para circulao?

Qual o objetivo dos valores que foram

9.
Qual o objetivo dos valores deixados pela
empresa em carter permanente?
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10.
Recursos ou dos Capitais?

O que voc entende por Aplicao dos

11.
Terceiros?

O que voc entende por Capital de

12.
Sociedade?

Como surgem os Capitais Alheios na

13.
Na atual estrutura de mercado, poderia a
empresa trabalhar sem Capitais Alheios? Porque?
14.
mais importante a existncia de Capitais
Prprios ou de Capitais de Terceiros dentro da sociedade?
15.
Terceiros?

Como a empresa pode aplicar o Capital de

16.
Analisando as Aplicaes de Capitais,
possvel conhecer, quanto a empresa tem de Capital Prprio e de Capital de
Terceiros? Porque?
17.
Os recursos alheios representam os
compromissos que a empresa tem a pagar. Onde se encontra o numerrio
necessrio para atender a estes pagamentos?
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18.
Os recursos prprios e os recursos alheios
so compromissos da empresa. Os recursos prprios existentes no Balano
devem ser pagos em moeda?
19.
recursos prprios?

De que forma a empresa remunera os

20.
O que ocorreria com a empresa se ela
tivesse que pagar a totalidade dos recursos prprios e alheios?
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5.
1.

ORIGEM DOS CAPITAIS DE GIRO


Passivo Real, Exigvel e no Exigvel

A origem dos capitais est conceitualmente dividida em duas grandes reas de


entendimento:
A rea do Passivo Real Exigvel e a do Passivo Real no Exigvel.
Na leitura da rea do Passivo Real Exigvel, encontramos registrados todos os
compromissos para com terceiros ou ainda tudo o que devemos. Na rea do Passivo
real no Exigvel, esto compreendidos os valores pertencentes aos scios ou
acionistas, ou melhor, as contas do proprietrio.
Convm elucidar que ambas as reas representam apenas o registro que a
empresa est obrigada a demonstrar, com prova da origem dos recursos prprios e
alheios.

2.

Capital em Giro

A somatria das origens, capitais prprios e alheios, denominamos de capital


em giro, portanto o capital em giro a soma de todos os recursos que foram
colocados a servio da empresa.

6.

APLICAO DOS CAPITAIS OU ATIVO REAL

5.6.1 Valores Fixos e Circulantes


A aplicao de todos os recursos da empresa em mos dos
administradores tem como meta o objetivo dois pontos de deciso:

1.
os administradores devem aplicar o numerrio na aquisio de
bens para a execuo de seu objetivo ou seja, em bens permanentes
necessrios a sua atividade;
2.
Destinar o restante de seu numerrio para trabalhar, sendo este,
com fim especfico de obter o lucro para a sociedade.
5.6.2. Capital de Giro Prprio
Nem todos os recursos que foram colocados a servio da empresa pelos
acionistas esto imobilizados, como j dissemos, tanto os prprios quanto os
alheios esto indistintamente aplicados nos ativos circulantes ou fixos, nos
interessa no entanto conhecer a parcela dos recursos prprios que esto
diretamente financiando a atividade operacional, isto , compondo o capital
circulante da empresa, a parte prpria do capital de trabalho ns iremos
calcular pela diferena entre os capitais prprios e permanentes.
Abaixo demonstramos como fica o Balano Patrimonial aps a Origem e
a Aplicao dos Capitais.
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ESTRUTURA FINAL DO BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO POR


LEI

ATIVO

PASSIVO

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QUESTES DE AVALIAO
3.
O que voc entende por Passivo Real? Quais os grupos que o
representam?
4.
O que voc entende por Passivo No Exigvel? Quais os grupos
que o representam?
5.
O que voc entende por Origem de Recursos ou por Capital em
Giro? Quais os grupos que o representam?
6.

O que Ativo Real? Quais os grupos que o representam?

7.

Como voc encontra no Balano o Capital de Giro Prprio?

8.
Quais os grupos de contas que representam os valores que a
empresa tem necessidade de circular para obteno do lucro ou prejuzo
operacional?

9.
Qual o grupo de contas no Balano que representa valores
permanente ou fixos, para atender a manuteno de sua atividade?
10.
Qual a conta no Balano que est registrado os valores entregues
pelos acionistas que representa sua participao na sociedade?
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5. DEMONSTRAO DO RESULTADO DO
EXERCCIO
Partindo do ponto que j conhecemos, a origem dos Capitais Prprios e
de Terceiros e a parte destinada ao Capital Fixo, procedemos agora, a
demonstrao e modo de apurao do lucro ou prejuzo da empresa.
Usaremos para isto, a movimentao do Capital Circulante no setor de
produo, o qual tem por finalidade, obter o produto para ser vendido.
Al, dso custos operacionais do produto, temos que acrescentar as
despesas operacionais e outras despesas, a soma denominaremos Custo
Total.
Podemos verificar isto, no primeiro grfico abaixo.
Como pode ser visto, os custos e despesas provocam uma reduo dos
ativos, so valores que saem dos ativos reduzindo-os temporariamente. A
receita por sua vez, que obtida vista ou a prazovem aumentar novamente os
ativos. A diferena entre os gastos reduziram os ativos, e as receitas que
aumentaram os ativos o resultado, este que definitivamente aumenta os
ativos quando positivo (Receita Gastos) ou dimuinui os ativos quando negativo
(Receitas Gastos).
No segundo grfico do Balano, demonstraremos que o produto pode
ser vendido de dois modos: vista ou a prazo.
A soma das vendas vista mais vendas a prazo, mais outras receitas
formam a receita total que ser levada para o confronto com o custo total,
apurando-se o lucro ou prejuzo final.
Observem que toda a venda de produto, ocasiona tributao dos
impostos devero ser incuidos no custo total, como podemos verificar no
segundo grfico.
Como a empresa vai recolher o imposto posteriormente, devemos lanar
o respectivo valor, na rea do capital de terceiros do Passivo.
Vejamos a Demonstrao grfica da primeira circulao dos capitais.

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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


RECEITA BRUTA OPERACIONAL............. X-X- (-) Dedues de Vendas
............................. X-XRECEITA LQUIDA OPERACIONAL......... X-X(-) Custo dos Produtos Vendidos................ X-XLUCRO BRUTO OPERACIONAL
(-) Despesas Operacionais
(inclui Depreciaes e Provises)................ X-X(=) LUCRO OPERACIONAL......................... X-X(+) Receita no Operacional......................... X-X(-) Despesas no Operacionais ................... X-X(-) Correo Monetria do Balano............... X-X- (=) LUCRO ANTES
IMPOSTO DE RENDA... X-XEX.: DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
RECEITA BRUTA OPERACIONAL............. 1.650,00 (-) Dedues de Vendas
............................. 220,00
RECEITA LQUIDA OPERACIONAL......... 1.430,00
(-) Custo dos Produtos Vendidos................ 700,00
LUCRO BRUTO OPERACIONAL
(-) Despesas Operacionais
(inclui Depreciaes e Provises)................ 538,00
(=) LUCRO OPERACIONAL......................... 192,00
(+) Receita no Operacional......................... 50,00
(-) Despesas no Operacionais ................... 10,00
(-) Correo Monetria do Balano............... 146,00 (=) LUCRO ANTES
IMPOSTO DE RENDA... 86,00
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1.

CONCEITO E COMPONENTES

Receitas Operacionais
A venda dos produtos, que atendem o objetivo da sociedade, chamamos
Receita Operacional.

Custo dos Produtos Vendidos


Todo gasto no setor de produo para obteno dos produtos acabados
(matrias primas, embalagens, mo de obra, encargos sociais do setor, etc.)
so classificados nesta conta.
Lucro Bruto Operacional
o resultado obtido antes de considerarmos como deduo as
despesas operacionais.
Despesas Operacionais
So todas as oriundas do setor de administrao da sociedade, como:
Despesas Administrativas, Despesas com Vendas, Despesas Financeiras.
Depreciaes
Tratamos este assunto no quadro prprio elaborado para esse fim, nas
folhas seguintes.
Provises
Da mesma forma trataremos este assunto nas folhas seguintes.
Lucro ou Prejuzo Operacional
O lucro ou prejuzo operacional o resultado alcanado pela empresa
aps as dedues dos custos e despesas operacionais.
Correo Monetria do Balano
Da mesma forma trataremos este assunto nas folhas seguintes.
Receita Extra-Operacional
So aquelas obtidas alm do objetivo social, exemplo: aluguis.
Despesas No Operacionais
Quaisquer despesas fora do objetivo social da empresa, exemplo:
indenizao por danos causados a terceiros.
Lucro ou Prejuzo Final
Passamos a demonstrar a estrutura do Resultado do Exerccio,
utilizando para isto, a transformao das reas do custo total e das Receitas de
aula programa n. XVIII, conforme determina a Lei.
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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA BRUTA OPERACIONAL


( - ) Dedues de Vendas
( = ) RECEITA LQUIDA DE VENDAS

1.650,00
220,00
1.430,00

( - ) Custo dos Produtos Vendidos


( = ) LUCRO BRUTO OPERACIONAL
( - ) Despesas Operacionais
( = ) LUCRO OPERACIONAL
( + ) Receita no Operacionais
( - ) Despesas no Operacionais
( = ) LUCRO
2.

700,00
730,00
490,00
240,00
50,00
10,00
280,00

DAS DEPRECIAES

Continuando com a Demonstrao do Resultado do Exerccio, vimos no


captulo anterior, que precisamos incluir antes de apurarmos o resultado da
empresa, as Depreciaes, que nada mais so que os desgastes que sofrem
os bens pelo uso ou pelo tempo, diminuindo assim o seu valor. Como a
empresa no tem condies de avaliar se os Bens integrantes do Ativo
Permanente perderam o seu valor original, a legislao e jurisprudncia do
Imposto de Renda ficou de fixar uma porcentagem de acordo com a durao
dos Bens, conforme podemos observar no exemplo prtico abaixo, onde
tomamos por base a depreciao dos bens da conta de Mquinas, cuja
percentagem de depreciao fixamos em 10% (dez por cento). As taxas, que
originalmente deveriam ser fixadas pela legislao , no o foram, assim ao
longo do tempo acabou-se utilizando taxas que se tornaram usuais, sendo
algumas confirmadas pela jurisprudncia do Imposto de Renda.
No Ativo Permanente, o lanamento das depreciaes vo se
acumulando durante o perodo de tempo de vida til do bem, at igualar o valor
do bem corrigido. Da para frente, a empresa est proibida de continuar as
depreciaes.
Toda a reforma de bens que possa aumentar a vida til em mais de um
ano, a empresa deve imobilizar o respectivo valor, para efeito de depreciao.
O lanamento da depreciao diminui o lucro da empresa, conforme
passamos a demonstrar no quadro prtico abaixo:
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DEPRECIAES
ATIVO

PASSIVO

ATIVO
PASSIVO CIRCULANTE
CIRCULANTECaixa......................
1.100,00
Duplic. Receber..... 600,00

Fornecedores ........... 500,00


Impostos a Pagar...... 220,00

PATRIMNIO LQUIDO
ATIVO IMOBILIZADO

Capital..................... 1.000,00

Mquinas................. 300,00

CUSTOTOTAL

Custos ..................... 700,00


Despesas ................ 500,00
Dedues................. 220,00

3.

RECEITATOTAL

Vendas a Prazo.......... 600,00


Vendas Vista...........1.050,00
Outras Receitas......... 50,00

DAS PROVISES

A Legislao e Jurisprudncia do Imposto de Renda sobre as Rendas


das Pessoas Jurdicas, permite a empresa, o lanamento de at 3% das
Duplicatas a Receber. A ttulo de Proviso para Devedores Duvidosos. Como
proviso para garantia de prejuzo, no recebimento das duplicatas dos clientes,
pelas vendas a prazo.
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Esta proviso dever permanecer no Ativo Circulante como conta


redutora das Duplicatas a Receber, no ano seguinte se no for utilizada, deve
reverter para Receita e constituir nova proviso com base no novo valor das
Duplicatas a Receber.
Se o prejuzo com os clientes, ultrapassar o valor da proviso, o
excedente ser lanado diretamente na Demonstrao como prejuzo com
clientes.
Vejamos como na prtica funciona a constituio da Proviso e sua
influncia no lucro da empresa.
ATIVO

PASSIVO

PASSIVO CIRCULANTE

ATIVO

CIRCULANTECaixa...................... Fornecedores ........... 500,00


Impostos a Pagar...... 220,00
1.100,00
Duplic. Receber..... 600,00

ATIVO IMOBILIZADO
Mquinas................. 300,00
(-) F.do Depreciante. 30,00

CUSTOTOTAL

PATRIMNIO LQUIDO
Capital..................... 1.000,00

RECEITATOTAL

1.450,00
1.700,00

4.

DA CORREO MONETRIA DO BALANO

Por exigncia legal, toda empresa precisa atualizar os valores do seu


Patrimnio Lquido e do seu Ativo Permanente, com a finalidade de trazer o
valor presente, os efeitos da inflao, acumulados at o exerccio de
encerramento do balano.
O objetivo da Correo Monetria do Balano , atualizar
monetariamente os valores do Ativo Permanente e Patrimnio Lquido, e
computar no resultado do exerccio as perdas ocorridas no poder aquisitivo do
capital de Giro Prprio. Devemos levar em
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conta que enquanto os custos e as despesas so diminuies dos Ativos


registrados por valor histrico, as receitas por fora da inflao registrou-se
pelo seu valor presente na data de venda. O lucro preliminarmente registrado,
antes de computar a Correo Monetria do Balano, tem embutido nele a
parcela constante na receita, que nada mais do que a atualizao dos gastos
entre seu valor histrico e a data da venda. Correo Monetria do Balano,
reduzido ou aumentado o resultado, conforme o caso, ajusta o lucro ao seu real

valor, pois, imputa-lhe tambm, alm dos preos histricos a variao sobre os
componentes dos gastos.
Devemos corrigir todas as contas do Ativo Permanente e do Patrimnio
Lquido mediante a aplicao da variao da FAP (Fator de Avaliao
Patrimonial) e contabilizar estes valores, nas prprias contas do Patrimnio
Lquido e do Ativo Permanente.
A Correo Monetria do Capital Social deve ser contabilizada em conta
separada, como Reserva Especial de Capital e posteriormente ser
incorporada ao Capital, mediante alterao contratual aprovada pelos scios ou
acionistas. Aps a correo de todas as contas de ambos os grupos, o
resultado da correo quando Patrimnio Lquido for maior do que o Ativo
Permanente, o lanamento ser dbito da Demonstrao do Resultado, e a
crdito se o Ativo Permanente for maior.
Vamos tomar por base que a variao do FAP (Fator de Atualizao
Patrimonial) fosse 20% e se aplicssemos sobre as contas pertencentes aos
grupos, teramos a seguinte resultado conforme quadro abaixo:
CORREO MONETRIA DO BALANO
ATIVO

PASSIVO

PASSIVO CIRCULANTE
ATIVO
Fornecedores ........... 500,00
CIRCULANTECaixa...................... Impostos a Pagar...... 220,00
1.100,00
Duplic. Receber..... 600,00 (-)
Prov. Dev.Duv... 18,00
PATRIMNIO LQUIDO
ATIVO IMOBILIZADO

Capital..................... 1.000,00

Mquinas................. 300,00
(-) F. do Depr. .......... 30,00
CUSTOTOTALRECEITATOTAL
1.700,00
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

Destino do Resultado
Como distribuir o lucro obtido pela empresa quer para os proprietrios,
quer para o atendimento a Legislao Tributria?
O lucro antes do Imposto de Renda apurado e demonstrado at a
presente aula/programa, deve ter o seguinte destino:

Da Proviso para o Imposto de Renda


A empresa deve destinar a parcela correspondente a exigncia do
Imposto de renda e aps estar lanamento na demonstrao, chegamos ao
Lucro depois do Imposto de Renda.
Das Participaes
Por deciso estatutria no caso de sociedade annima, uma parcela do
lucro depois do imposto de renda, deve ser distribuda, a ttulo de participaes
aos empresrios e aos diretores. Esta porcentagem est fixada nos estatutos
sociais, ou por deciso em assemblia.
Da Reserva Legal
Do Lucro Lquido do Exerccio, a empresa deve destinar 5% (cinco por
cento) para constituio do Fundo de Reserva, obrigatrio pela Lei n. 6.404/76
da Sociedade Annima.
Este fundo de reserva cumulativo e assim que atingir 20% do Capital
Social torna-se proibido continuar a sua constituio at sua incorporao ao
Capital.
Da Reserva Estatutria
Quando o Estatuto da Sociedade Annima fixar que uma parte dos
lucros deve ser destinada a Constituio do Fundo de Reserva Estatutria,
para o futuro aumento do Capital, a Diretoria dever cumprir com esta
obrigatoriedade.
A porcentagem fixada nos estatutos, mas tambm pode ser aprovada
pela assemblia dos acionistas se no for prevista.
Dos Dividendos Obrigatrios
A Lei Sociedade Annima obriga a distribuio de no mnimo 25% (vinte
e cinco por cento) do Lucro Lquido do exerccio, aos acionistas que desejarem
receber os seus direitos. Quando os estatutos da sociedade no fixar a
porcentagem, a Lei exige a distribuio de 50% (cinqenta por cento).
A assemblia dos acionistas por ser soberana, pode decidir
unanimemente pela no distribuio de dividendos e deixar os lucros em
suspenso.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

Do Lucro Disposio de Assemblia Gera Ordinria - AGO


O saldo restante do lucro, que foi distribudo, fica em suspenso at a
assemblia deliberar o que fazer.

Dos Lanamentos de Encerramento da Demonstrao do Resultado do


Exerccio
A contra partida do encerramento da distribuio do lucro tem o seguinte
destino:
Os itens 1, 2, 3 e 6 so lanados no Passivo Circulante como
compromissos que a empresa ter que pagar.
Os itens 4 e 5 lanados no Patrimnio Lquido, como lucro que ficaro
retidos pela sociedade at a sua incorporao ao Capital Social.
O item 7 lanado no Patrimnio Lquido e ficar disposio da
Assemblia Geral Ordinria dos acionistas, para distribuir conforme deciso ou
para permanecer em lucros acumulados, at posterior deciso.
DESTINAO DOS RESULTADOS
ATIVO

PASSIVO

ATIVO CIRCULANTE

PASSIVO CIRCULANTE

Caixa........................ 1.100,00
Duplicatas Receber.. 600,00

Fornecedores................ 500,00
Impostos a Pagar.......... 220,00

(-) Prov. Deved.Duvid 18,00


PATRIMNIO LQUIDO
Capital.......................... 1.000,00

ATIVO PERMANENTE

Res. Esp. Capital.......... 200,00

IMOBILIZADO
Mquinas.................... 360,00
(-) F. do Deprec.......... 36,00
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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


RECEITA BRUTA OPERACIONAL............. 1.650,00 (-) Dedues de Vendas
............................. 220,00
RECEITA LQUIDA OPERACIONAL......... 1.430,00
(-) Custo dos Produtos Vendidos................ 700,00

LUCRO BRUTO OPERACIONAL


(-) Despesas Operacionais
(inclui Depreciaes e Provises)................ 538,00
(=) LUCRO OPERACIONAL......................... 192,00
(+) Receita no Operacional......................... 50,00
(-) Despesas no Operacionais ................... 10,00
(-) Correo Monetria do Balano............... 146,00 (=) LUCRO ANTES IMPOSTO DE
RENDA... 86,00
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

QUESTES PARA REVISO


1.

O que voc entende por Receitas Operacionais?

2.
Qual a diferena entre a Receita Operacional Bruta e a Receita
Operacional Lquida?
3.
alguns.

O que voc entende por Custo dos Produtos Vendidos? Cite

4.

O que voc entende por Despesas Operacionais? Cite algumas.

5.
O que distingue um gasto determinado para ele ser Despesa
Operacional ou Custo Operacional?
6.
O que uma Receita No Operacional? E uma Despesa No
Operacional?
7.

O que voc entende por Custo Total Operacional?

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos


Santos

8.

O que voc entende por Receita Total Lquida?

9.

O que Lucro Bruto Operacional para a empresa?

10.

O que Lucro Operacional para a empresa?

11.
Por que as empresas constituem Proviso para Devedores
Duvidosos? Qual o seu efeito nos resultados?
12.
Por que as empresas fazem Depreciaes, quais os seus efeitos
no resultado do exerccio?
13.
A Proviso para Devedores Duvidosos constitui perda efetiva no
recebimento dos crditos? Se no, o que ocorre com a quantia no utilizada?

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos


Santos

14.
Qual a finalidade da Correo Monetria do Balano? Como
calculada? Quais os seus efeitos sobre o Resultado do Exerccio?
15.
Quando a Correo Monetria do Balano apresenta-se
diminuindo do resultado (devedora) ou somando ao resultado (credora)?
16.

De que forma a empresa distribui o resultado obtido no exerccio?

17.

De que forma a empresa faz reteno do resultado do exerccio?

18.
Por que os lucros que a empresa distribui so registrados no
Capital de Terceiros? De que forma eles devem ser eliminados deste grupo?
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Santos

BALANO PATRIMONIAL ENCERRADO EM 31 DE DEZEMBRO DE 20


ATIVO
ATIVO CIRCULANTE ............................................................
DISPONIVEL...........................................................................
Caixa........................................................................................ Bancos conta
Movimento.........................................................
CRDITO.................................................................................
Duplicatas a Receber...............................................................
(-) Duplicatas Descontadas .....................................................
(-) Proviso para Devedores Duvidosos .................................. C/C
Empregados......................................................................
Estoque.................................................................................... Desp. Exerccios
Seguintes......................................................
REALIZVEL A LONGO PRAZO............................................ Duplicatas a
Receber................................................................
Deposito Residual do Leasing...................................................
ATIVO PERMANENTE .............................................................
INVESTIMENTOS...................................................................
Aes e Ttulos...........................................................................
IMOBILIZADO.........................................................................
Prdios e Instalaes.................................................................
Mquinas e Equipamentos.........................................................
Mveis e Utenslios.....................................................................
Veculos.......................................................................................
Ferramentas................................................................................

Marcas e Patentes......................................................................
(-) Depreciaes..........................................................................
ATIVO DIFERIDO........................................................................
Despesas Pr-Operacionais.......................................................
TOTAL DO ATIVO......................................................................
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PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE ......................................................
Fornecedores.........................................................................
Bancos com Emprstimos.....................................................
Obrigaes com Pessoal.......................................................
Obrigaes Previdencirias...................................................
Obrigaes Fiscais................................................................
Contas a Pagar......................................................................
Participaes.........................................................................
Dividendos.............................................................................
Proviso para Imposto de Renda.......................................... Receitas
Antecipadas............................................................
EXIGVEIS A LONGO PRAZO...............................................
Fornecedores..........................................................................
Financiamentos......................................................................
RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS..........................
Receita Lquida de Exerccios Futuros...................................
PATRIMNIO LQUIDO.........................................................
Capital Nominal......................................................................
(-) Capital Realizar ..............................................................
Reservas de Capital:
Reservas Correo Monetria do Capital............................... Reservas Prov.
Inc. Fiscais.....................................................
Reservas de Lucros:
Reserva Legal..........................................................................
Reserva Estatutria.................................................................
Lucros Acumulados:
Lucros Exerccios Anteriores...................................................
Lucro do Exerccio...................................................................
TOTAL DO PASSIVO + PL.....................................................
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BALANO PATRIMONIAL - EXEMPLO PRTICO

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


RECEITA BRUTA DE VENDAS.................................................
(-) Dedues S/ Vendas............................................................
(-) Impostos Faturados............................................................... (=) RECEITA
LQUIDA DE VENDAS.........................................
(-) Custo dos Produtos Vendidos................................................
(=) LUCRO BRUTO OPERACIONAL.........................................
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
(-) Despesas Administrativas......................................................
(-) Despesas com Vendas...........................................................
(-) Despesas Financeiras.(*).......................................................
(+) Receitas Financeiras...(*).......................................................
(-) Despesas Tributrias .............................................................
(=)LUCRO OPERACIONAL........................................................
(+) RECEITAS EXTRA OPERACIONAIS
(+) Dividendos Ativos...................................................................
(+) Rendas Diversas.................................................................... (-) CORREO
MONETRIA DO BALANO............................ (=) RESULTADO ANTES DO
I.R. .............................................. (-) PROVISO PARA IMPOSTO DE
RENDA.............................
(=) RESULTADO DEPOIS DO IMP. RENDA..............................
(-) PARTICIPAES
(-) Participaes de Empregados................................................
(-) Participaes Administradores...............................................
(=) LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO........................................
(-) RESERVAS DE LUCROS
(-) Reserva Legal.........................................................................
(-) Reservas Estatutrias.............................................................
(-) DIVIDENDOS OBRIGATRIOS.............................................
(=) LUCRO A DISPOSIO DA AGO.........................................
(*) Poder ser no operacional
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QUESTES PARA REVISO


19.
Qual o valor do Capital Nominal?
...................................................................................................................
20.
Quanto a empresa possui de Recursos Prprios?
...................................................................................................................

21.
Informe o valor do Capital Alheio existente na sociedade?
...................................................................................................................
22.
Informe o total dos recursos prprios e alheios na sociedade?
...................................................................................................................
23.
Quanto a empresa possui de compromissos a Curto e a Longo
Prazo?
...................................................................................................................
24.
Quanto a empresa possui de Capital realizado?
...................................................................................................................
25.
Quanto a empresa possui de reservas Capitalizveis em seu
Balano?
...................................................................................................................
26.
Se a AGO deliberar pela distribuio dos Lucros Acumulados,
qual seria o valor?
...................................................................................................................
27.
Qual a soma das Aplicaes dos Capitais?
...................................................................................................................
28.
Qual o total dos valores disponveis e realizveis?
...................................................................................................................
29.
Informe o valor do Ativo Circulante?
...................................................................................................................
30.
Informe o valor do Capital que est aplicado em valores
permanentes?
...................................................................................................................
31.
Quanto a empresa aplicou em valores Permanentes, necessrios
a sua atividade Operacional?
...................................................................................................................
32.
Quanto a empresa aplicou em valores permanentes, destinados a
participao em outras sociedades?
...................................................................................................................
33.
Qual foi a Receita Total Operacional?
...................................................................................................................
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
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34.
Informe a soma da Receita Bruta Operacional?
...................................................................................................................

35.
Quanto a empresa possui de Recursos Prprios?
...................................................................................................................
36.
Qual foi a Receita Operacional Lquida?
...................................................................................................................
37.
Informe o valor do Resultado Bruto Operacional?
...................................................................................................................
38.
Informe o valor das Despesas Operacionais?
...................................................................................................................
39.
Qual foi o valor do Custo Total Operacional?
...................................................................................................................
40.
Quanto a empresa obteve de Lucro ou Prejuzo Operacional?
...................................................................................................................
41.
Quanto a empresa obteve de Resultado Extra Operacional?
...................................................................................................................
42.
Informe o Lucro ou Prejuzo depois do Imposto de Renda?
...................................................................................................................
43.
Informe o resultado Lquido do Exerccio?
...................................................................................................................
44.
Quanto a empresa reteve de lucros no exerccio e destinados a
constituio de Reservas?
...................................................................................................................
45.
Quanto a empresa distribuiu de lucros no exerccio aos
acionistas?
...................................................................................................................
46.
Qual a participao, a ttulo de proviso, que o governo tem nos
lucros da sociedade?
...................................................................................................................
47.
Quanto a empresa distribuiu a ttulo de participaes nos lucros?
...................................................................................................................
48.
Quanto de lucros ficou para os acionistas deliberarem em
Assemblia e qual o destino possvel?

49.
50.
51.
R$

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos


Santos

6.

MTODOS E ANLISES

ANLISE VERTICAL
Objetivos
A anlise atravs do mtodo vertical tem como principal objetivo,
comparar
cada conta do Balano e da Demonstrao do Resultado com o seu
respectivo grupo e cada grupo com o total.
Demonstra a anlise vertical o ndice de participao relativa das
contas dentro de um conjunto, permite-nos a comparao de balanos
de perodos diferentes, bem como a comparao dos balanos entre
as empresas.
ANLISE HORIZONTAL
Objetivos
O mtodo horizontal da anlise, tem por objetivo verificar ano a
ano a evoluo da empresa, quer na origem dos capitais como
tambm na Aplicao dos Capitais e na Demonstrao do Resultado.
Este mtodo s tem aplicabilidade, quando usamos dois
balanos. Devemos atribuir para o ano de fundao ou primeiro ano, o
ndice percentual igual a 100%.
Demonstraremos sua aplicao na AULA/PROGRAMA n.. XXIII
ANLISE POR QUOCIENTES
Objetivos
A aplicao deste mtodo muito til, pela facilidade que o leitor
da Anlise obtm em seu resultado. Como fundamento bsico
preciso reduzir todos a um denominador comum de 100% ou R$ 1,00
(um real).
Vrios quadros de anlise iremos desenvolver para conhecer
melhor a empresa pelo seu balano, tais como:
Anlise da aplicao dos capitais, anlise da situao financeira,
anlise da situao econmica, anlise da situao rentabilidade,
anlise da situao de valores a e anlise da situao geral da
empresa.
As frmulas que aplicaremos, so aquelas bsicas necessrias
para tirarmos concluses a respeito da empresa, a sua essncia est

na comparabilidade de um dado do balano com outro que com ele,


direta ou indiretamente tenha relao. Desta maneira, no, so as
frmulas apresentadas exaustivas do universo das informaes que
poderemos tirar do balano, a literatura sobre o assunto apresenta
dezenas de outras, bem como inmeras variaes destas mesmas, o
maior ou menor grau de detalhe, estar ligado diretamente ao
interesse do usurio da informao . Pode ele ser mais ou menos
rigoroso na anlise.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL


DEMONSTRAO COMPARATIVA DO ATIVO

ATIVO

19x1

19x0

ATIVO CIRCULANTE
Caixa
Banco c/ Movimento
Duplicatas a Receber
(-) Duplic. Descontadas
(-) Prov.Deved. Duvid.
C/C Empregados
Estoques
Desp. Exerc. Seguinte

5.100
392.600
1.590.000
760.100
46.800
12.000
1.252.700
12.700

31.400
95.600
1.351.600
716.000
37.800
35.000
1.057.200
30.000

TOTAL AC

2.428.200

1.847.000

REALIZVEL LONGO
PRAZO
C/C Diretores
Obrigaes Eletrobrs

27.800

36.000

110.800

62.000

TOTAL ARLP

138.600

98.000

33.900

30.900

324.600
1.315.800
55.300
103.800
37.000
3.600

269.800
839.400
49.900
100.300
36.500
31.200

508.800

340.000

ATIVO PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Aes e Ttulos
IMOBILIZADO
Prdios e Instal.
Mquinas Equipam.
Mveis Utenslios
Veculos
Ferramentas
Marcas e Patentes
(-) F. Depreciao
ATIVO DIFERIDO

VERTICAL

HORIZONTAL

19x1

19x1

19x0

19x0

Desp. Pr-Operacionais
TOTAL AP

89.800
1.455.000

0
1.018.000

TOTAL DO ATIVO

4.021.800

2.963.000

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DEMONSTRAO COMPARATIVA DO PASSIVO

PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Banco c/ Emprstimo
Obrigaes c/ Pessoal
Obrigaes Previdencirias
Obrigaes Fiscais
Contas a Pagar
Participaes Dividendos
Proviso para Imp. Renda
TOTAL PC
EXIGVEL A LONGO
PRAZO
C/C Acionistas
Financiamentos
TOTAL PELP
RES. EXERCCIO
FUTUROS
Rec. Lq. Exerc. Futuros
TOTAL RES. EX.
FUTUROS

19x1

19x0

664.800
279.000
219.400
69.900
25.600
10.800
60.100
68.200
171.800
1.585.400

VERTICAL

HORIZONTAL

19x1

19x1

19x0

19x0

423.000
206.900
162.060
51.060
38.900
38.880
44.700
50.800
128.000
1.176.000

44.600

83.800

271.800
316.400

453.756
537.556

140.300

140.300

PATRIMONIO LQUIDO
Capital Nominal
(-) Capital a Realizar
Reservas de Capital:
Res. Corr. Monet. Capital
Res. Prov. Inc. Fiscais
Reservas de Lucros
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Lucros Acumulados:
Lucro Ex. Anteriores
Lucro Exerccio
TOTAL PATRIM. LQUIDO
TOTAL DO PASSIVO

1.000.000
0

611.455
0

507.800
60.100

288.545
37.859

63.200
59.500

30.640
16.845

67.600
221.500
1.979.700
4.021.800

89.100
175.000
1.249.444
2.963.000

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos


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DEMONSTRAO COMPARATIVA DO RESULTADO DO EXERCCIO

CONTAS DE RESULTADO 19x1

19x0

RECEITA BRUTA VENDAS 7.013.800


(-) Devoluo de Vendas
127.300
(-) Impostos Faturados
550.900
(=) RECEITA LIQ. VENDAS 6.335.600
(-) Custo Produtos Vendidos 4.366.000
(=) LUCRO BRUTO OPER. 1.969.600
(-) DESPESAS OPERAC
1.107.200
(-) Despesas Administrativas 372.500
(-) Despesas com Vendas 194.900
(-) Despesas Financeiras
216.500
(+) Receitas Financeiras
39.000
(-) Despesas Tributrias
362.300

5.220.000
94.400
410.000
4.715.600
3.250.000
1.465.600
987.200
166.300
335.200
194.800
35.100
326.000

LUCRO OPERACIONAL

862.400

478.400

(-) Corr. Monet; Balano

295.800

57.600

2.500
3.600
572.700

2.000
3.800
426.600

171.800

128.000

(=) RESULT. DEPOIS IR

400.900

298.600

(-) Partic. Empreg.

20.000

14.900

(-) Partic.Administradores

40.100

29.800

LUCRO LQUIDO EXERC.

340.800

253.900

(-) Reserva Legal


(-) Reserva Estatutria
(-) Divid. Obrigat.
(=) LUCROS A DISP. AGO

17.000
34.100
68.200
221.500

12.700
15.400
50.800
175.000

(+) REC. EXTRA OPERAC.


(+) Dividendos do Ativo
(+) Rendas Diversas
(=) RESULT. ANTES IR
(-) Prov. P/ Imposto de
Renda

VERTICAL

HORIZONTAL

19x1

19x1

19x0

19x0

ANLISE DA AMPLIAO DOS CAPITAIS


No quadro abaixo, veremos como a diretoria aplicou os recursos
prprios e de terceiros e faremos a anlise, utilizando frmulas
comparativas para conhecermos as seguintes relaes:
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

Imobilizado do Capital em Giro

O quociente encontrado na diviso do valor do Ativo


Permanente pelo valor do Capital em giro, a frao que a Diretoria
destinou, dos capitais que estavam a seu servio, para aplicao em
bens de carter fixo, necessrios ou no manuteno de sua
atividade. Usaremos em toda a anlise a unidade monetria de R$
1,00 (um real) equivalente a 100% (cem por cento).
Garantia do Capital de Terceiros
O principal objetivo conhecer qual a garantia oferecida pela
empresa de Capital Prprio, face ao capital de terceiros. O quociente
encontrado. Leva-nos a entender se h domnio do capital alheio da
sociedade.
Em relao, vem aumentar o conceito da empresa para com
terceiros, que ao conhec-la, pode comprovar se a empresa possui
maior Capital Prprio ou mais capital de terceiros.
Garantia do Capital de terceiros a Longo Prazo
J nesta relao que difere da anterior, demonstraremos qual
a garantia que podemos oferecer a terceiros em bens do Ativo
Permanente, para os emprstimos a longo prazo.
Influncia do Capital de Terceiros no Ativo Real
A relao que vamos estabelecer, mostra se o capital de
terceiros domina a empresa.
Para isso vamos comparar se os Bens mais Direitos pertencem
em porcentagem maior a Capital Prprio ou a Capital de Terceiros.
Pois o Capital alheio, no pode de forma alguma ultrapassar o Capital
Prprio, no tocante as aplicaes.
Vejamos a utilizao prtica deste quadro de anlise.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
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ANLISE DAS APLICAES DOS CAPITAIS


19x1
%
R$

19x0
%
R$

IMOBILIZAO DO CAPITAL EM GIRO


Ativo Permanente: R$ Capital em Giro: R$
R$ R$
Leitura:

GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS

Capital Prprio : R$ Capital Terceiros: R$


R$ R$
Leitura:
GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS A LONGO
PRAZO
Ativo Permanente: R$ Exig.Longo Prazo: R$
R$ R$
Leitura:

NFLUNCIA DO CAPITAL DE TERCEIROS NO ATIVO REAL


Ativo Permanente: R$ Capital em Giro: R$
R$ R$
Leitura:
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

ANLISE DA SITUAO FINANCEIRA


No quadro da Anlise da Situao Financeira temos que concluir
em que situao a empresa se encontra, comparando o
relacionamento do que existe na empresa de dinheiro, mais valores
realizveis a curto e longo prazo, diante dos compromissos a curto e
longo prazo chegaremos ao resultado.
Em resumo o confronto do Capital Circulante com o Capital de
Terceiros.
O resultado estabelece em termos monetrios e percentuais a
real situao financeira da empresa, e para isto, utilizaremos os
seguintes quocientes:
Liquidez Corrente
Pela comparao das disponibilidades, mais os valores a
receber a curto prazo, at 360 dias da data do Balano, contra os
valores a pagar a curto prazo, encontraremos o ndice de liquidez da
sociedade.
Liquidez a Seco

No considerado os estoques, no quociente de liquidez a seco,


a empresa pode conhecer se tem condies de pagar o que deve a
curto prazo, sem utilizar pagamento, qualquer valor de seu estoque de
mercadorias.
Liquidez Geral
Para chegarmos na liquidez geral de qualquer empresa,
necessrio comparamos todo capital circulante diante de todo capital
de terceiros.
A incluso neste resultado dos valores a longo prazo, define a
posio em que se encontra a sociedade em termos gerais,
financeiramente.
Vejamos a situao da empresa mediante a aplicao das
frmulas do quadro abaixo:
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

19x1
19x0
LIQUIDEZ CORRENTE
% R$ % R$
Ativo Circulante: R$
R$
Capital em Giro: R$
R$
LEITURA:
LIQUIDEZ SECO
At. Circul.(-) Estoque: R$
R$
Passivo Circulante: R$
R$
LEITURA:
LIQUIDEZ GERAL
Capital Circulante: R$

R$
Capital de Terceiros: R$
R$
LEITURA:
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
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ANLISE DA SITUAO ECONMICA


A comparao que fazemos entre Vendas, Custos, Despesas e
Lucro obtido, estabelece para ns qual a situao econmica da
sociedade, cujo balano vamos analisar:
Custo dos Produtos Vendidos e Receita Lquida de Vendas
Verificamos pela relao, quanto no setor produtivo, para obter o
produto que foi vendido, com matrias primas, embalagens, mo de
obra, encargos sociais, etc., enfim os gastos diretamente necessrios
a existncia do produto.
Lucro Bruto Operacional e Receita Lquida de Vendas
Este resultado indica quanto a empresa ganhou ou perdeu antes
de computar os gastos operacionais do setor de administrao.
Despesas Operacionais e Receita Lquida de Vendas
Alm dos gastos do setor produtivo, toda empresa tem aqueles
do setor administrativo, como as despesas de administrao, de
vendas e financeiras.
muito importante verificarmos por esta anlise, o
comportamento dos gastos administrativos.
Custo Total e Receita Lquida de Vendas
A soma do custo dos produtos vendidos com as despesas
operacionais igual ao custo total operacional. Este total deve ser
bem controlado para conseguirmos o resultado positivo.
Lucro Operacional e Receita Lquida de Vendas

Do resultado alcanado pela empresa no encerramento do


Exerccio pela diferena entre Receita e Custo Total, denominamos
Lucro Operacional.
Vejamos a seguir o exemplo prtico da anlise da situao
Econmica.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
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ANLISE DA SITUAO ECONMICA

CUSTO PRODS. VENDIDOS E REC.LQ.VENDAS


Custo Prods.Vendidos: R$ R$ Receita Lq.Vendas: R$ R$
19x1 19x0
% R$ % R$
LEITURA:

LUCRO BRUTO OPER. RECEITA LIQ. VENDAS


Lucro Bruto Operac: R$ Rec.Lquida Venda: R$
R$ R$
LEITURA:

CUSTO TOTAL OPERAC. REC. LQ. VENDAS


Custo Total Operac: R$ Rec. Lquida Vendas: R$
R$ R$
LEITURA:

LUCRO OPERACIONAL E REC. LIQ. VENDAS


Lucro Operacional: R$ Rec.Lq. Vendas: R$
R$ R$
LEITURA:

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos


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ANLISE DA RENTABILIDADE
Todo investimento de Capital na sociedade, tem como primordial
objetivo, alcanar para o investidor um resultado positivo. Para isto,
necessrio que o administrador aplique bem o Capital.
Na anlise de rentabilidade, vamos comparar o lucro operacional
diante do Capital Social, do Capital Social Prprio e do Capital em
Giro. Em seguida comparemos o lucro lquido do exerccio com o
Capital Prprio e com o Capital Prprio e com o Capital em Giro.
Vejamos de forma prtica a aplicao do quadro de anlise em
seguida:
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
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ANLISE DE RENTABILIDADE

LUCRO OPERACIONAL E CAPITAL NOMINAL


Lucro Operacional: R$ R$ Capital Nominal: R$ R$
LEITURA:
19x1 19x0
% R$ % R$
LUCRO OPERACIONAL E CAPITAL PRPRIO
Lucro Operacional: R$ Capital Prprio: R$
R$ R$
LEITURA:
LUCRO OPERACIONAL E CAPITAL DE GIRO
Lucro Operacional: R$ Capital em Giro: R$
R$ R$
LEITURA:
LUCRO LQ. EXERCCIO E CAPITAL DE GIRO
Lucro Lq. Exerc: R$ Capital em Giro: R$
R$ R$
LEITURA:

LUCRO LQ. EXERCCIO E CAPITAL PRPRIO


Lucro Lq. Exerc: R$ Capital Prprio: R$
R$ R$
LEITURA:
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ANLISE DA CIRCULAO DE VALORES


A circulao de valores merece tratamento adequado de
controle, para conhecermos qual a velocidade do Capital em setores
da empresa como:
Setor de Produo
Neste setor a empresa precisa e deve saber qual o tempo que
leva entre comprar os produtos necessrios a fabricao do produto
at ficar pronto para ser vendido.
Utilizaremos a frmula de Rotao dos Estoques comparando o
Custo dos Materiais consumidos com o Estoque Mdio.
Para encontrarmos o nmero de dias, usaremos o ano comercial de
360 dias.
Setor de Administrao
Com o produto pronto para ser vendido, a administrao da
empresa precisa adotar qual o prazo que devemos dar ao cliente
para pagar.
Atravs da frmula de Rotao das Duplicatas a Receber,
podemos chegar ao nmero de dias concedidos aos clientes.
Sua comparao obtida entre as vendas dos produtos e a
mdia das duplicatas a receber.
Tempo de Retorno do Capital Circulante
O tempo que levamos para produzir o produto mais o tempo que
concedemos aos clientes para pagar as vendas a prazo, igual ao
nmero de dias que a empresa tem que esperar para receber o seu
capital, que est ligado ao fator comprar, vender e receber.
Prazo Mdio de Compras

No relacionamento entre Compras de Materiais e Mdia de


Fornecedores, encontraremos o nmero de dias que a empresa tem
para pagar as compras a prazo.
Vejamos sua aplicao de forma prtica.
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19x1
%

19x0
R$

R$

ANLISE DA CIRCULAO DE VALORES


ROTAO DOS ESTOQUES
Custo Mat. Primas: R$ R$ Estoque Mdio: R$ R$
LEITURA:

ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBER


Vendas: R$ Mdia dupl.Receb.: R$
R$ R$
LEITURA:

TEMPO DE RETORNO CAPITAL CIRCULANTE


: R$
: R$

R$ R$
LEITURA:

PRAZO MDIO DE COMPRAS


Compras: R$ Mdio Fornecedor: R$
R$ R$
LEITURA:
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ANLISE DA SITUAO GERAL


Aps a obteno de todos os dados pela aplicao do mtodo
por quociente, vamos resumir em um nico quadro toda a anlise.
Para entender bem o seu funcionamento, necessrio se torna,
conhecer em primeiro lugar o resultado percentual das anlises que
conclumos nas aulas/programas anteriores.
Em seguida, transferimos as porcentagens e para este quadro
da Anlise Geral, afim de compararmos com os ndices ideais das
empresas slidas.
Tais ndices constaro da coluna com o ttulo "FIXADO" dentro
dos parmetros mnimos e mximos.
O resultado encontrado nos quadros de anlises constar na
coluna com o ttulo "REAL".
Nas ltimas duas colunas constaro; Coluna 1, como sendo
situao satisfatria e coluna 2, situao no satisfatria.
Os resultados no satisfatrios sero discutidos para tomada de
deciso empresarial.
Cada ramo de atividade ter uma apreciao diferente.

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ANLISE DA SITUAO GERAL


FIXADO REAL

SITUAO

19x1 % 19x0 % 19x1

19x0

ANLISE DA APLICAO DOS CAPITAIS


Imobilizao do Capital em Giro Garantia do Capital de Terceiros
Garantia Cap. Terceiros Longo Prazo Influncia Cap. 3 Ativo Real
ANLISE DA SITUAO FINANCEIRA

Liquidez Corrente Liquidez Seco Liquidez Geral


ANLISE DA SITUAO ECONMICA
Custo Prod. Vendidos e Rec. Liq. Vendas Lucro Bruto Operac. e Rec
Liq. Vendas Desp. Operacionais e Rec. Liq. Vendas Custo Total
Operac. e rec. Liq. Vendas Lucro Operac. e rec. Lquida Vendas
ANLISE DA RENTABILIDADE
Lucro Operac. e Capital Nominal Lucro Operac. e Capital Prprio
Lucro Operac. e Capital em Giro
Lucro Lquido Exerc. E Capital Prprio Lucro Lquido Exerc. Capital
em Giro
ANLISE DA CIRCULAO DE VALORES
Rotao dos Estoques Rotao de Duplic. Receber Prazo Mdio de
Compras
OBSERVAES:
Concluso (1) Satisfatria
Concluso (2) Insatisfatria
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DEMONSTRAO GRFICA DA ANLISE DA APLICAO DOS


CAPITAIS
APLICAO DOS CAPITAIS
ATIVO
19x1 19x0
100
90
80
70
60
50

PASSIVO
19x1 19x0

40
30
20
10
00

APLICAO DOS RECURSOS

ORIGEM DOS RECURSOS

DEMONSTRAO GRFIACA DA ANLISE DA SITUAO


FINANCEIRA E SITUAO ECONMICA
SITUAO FINANCEIRA

100
90
80
70
60
50
40
30
20
10

CAPITAL CIRCULANTE

CAPITAL DE
TERCEIROS

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00 19x1 19x0 19x1 19x0


19x0 19x1
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DEMONSTRAO DA ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS


O quadro abaixo, obrigatoriamente as sociedades annimas tem
que apresentar junto com as Demonstraes Financeiras. O seu
objetivo conhecer as variaes sofridas pela empresa no tocante a

origem do capital e reservas no incio do exerccio, comparado com as


aplicaes ocorridas durante o perodo a que se refere o Balano.
O resultado nos indica, se houve aumento ou diminuio das
contas que fazem parte do quadro bem como, o aumento ou reduo
do capital, que compem o capital circulante e Ativo Permanente.
Vejamos sua aplicao.
DEMONSTRAO DA ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS
ORIGEM DOS RECURSOS
Lucro Lquido do Exerccio......................................................................................................
Cor. Monetria do Estoque dos Imveis.................................................................................
Depreciaes...........................................................................................................................
Alienao do Imobilizado........................................................................................................
Alienao do Investimento....................... ..............................................................................
Aumento de Reserva de Capital.............................................................................................
Aumento de Res. Exerccios Futuros......................................................................................
Aumento do Exigvel a Longo Prazo.......................................................................................
Reduo do Diferido................................................................................................................
Reduo do Capital Circulante Lquido. .................................................................................
TOTAL.............................................................................................................................................
..... APLICAO DOS RECURSOS
Prejuzos Sociais.....................................................................................................................
Aumento Realizvel Longo Prazo...........................................................................................
Aumento do Investimento.... ...................................................................................................
Aumento do Imobilizado..........................................................................................................
Aumento do Diferido................................................................................................................
Reduo do Result. Exer.Futuros............................................................................................
Reduo Exigvel a Longo Prazo... ........................................................................................
Aumento Capital Circulante Lquido .... ..................................................................................
TOTAL.............................................................................................................................................
.....

VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO


20
20
Variao
Ativo
Circulante........................................................ .......................... ......................... .........................
Passivo
Circulante...................................................

.......................... .......................... ........................

AUMENTO DO CAPITAL CIRCULANTE


LQUIDO.......

.......................... .......................... .........................

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DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO


Na demonstrao das mutaes do Patrimnio Lquido, tambm
de exigncia para as sociedades annimas, vamos conhecer o

aumento ou diminuio de cada conta que compe o Patrimnio


Lquido da sociedade, comparando o Patrimnio Lquido Inicial com o
Patrimnio Lquido Final.
Sua aplicao, nos leva a entender que todo lucro ou prejuzo
tem influncia direta no Patrimnio.
DEMONSTRAO DO RESULTADO FINANCEIRO
Origem do Saldo Inicial
Na elaborao deste Balano, o saldo inicial a soma do
numerrio existente na empresa e nos bancos.
Acrscimos do Saldo Inicial ou Entradas em Caixa e Bancos.
Todas as contas recebidas pelo Caixa e pelos Bancos no
decorrer do perodo, consideramos como acrscimos ao saldo inicial.
Sadas de Caixa ou de Bancos
Todas as contas pagas pelo Caixa e pelos Bancos, ns
consideramos como diminuio ou aplicao das disponibilidades.
Saldo Final do Balano
Ao encerrar o Balano Financeiro, necessrio apurar qual era
o saldo inicial, mais as entradas menos as sadas de numerrio, para
chegarmos ao saldo final em caixa.
Exemplificamos em seguida de forma prtica o balano Financeiro.
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ESTRUTURAO DO BALANO FINANCEIRO - EXEMPLO PRTICO


BALANO FINANCEIRO DO PERODO DE
20x1
20x0
A) DBITO
SALDO INICIAL
Em caixa....................................................................
Em Bancos................................................................
ENTRADAS EM CAIXA
Duplicatas a Receber................................................
Vendas a Vista..........................................................
Juros Recebidos........................................................

Comisses Recebidas...............................................
Dividendos Recebidos...............................................
Aumento Capital por Subscrio...............................
Bancos conta Movimento..........................................
ENTRADAS EM BANCOS
Duplicatas a Receber............................................... .
Juros Recebidos.........................................................
Emprstimos Bancrios..............................................
Duplicatas
Descontadas............................................. Caixa...........................................................................
TOTAL DO DBITO....................................................
BALANO FINANCEIRO DO PERODO DE 20x1 20x0
1.
CRDITO SADAS EM CAIXA
Custos Industriais.............................................................. ................... ....................
Despesas Administrativas................................................. ................... ......................
Despesas Tributrias......................................................... ................... ......................
Despesas com Vendas...................................................... ................... ......................
Aquisio de Imobilizado ................................................. ................... ......................
Fornecedores..................................................................... ................... .....................
Imposto de Renda.............................................................. ................... .....................
Partic. Administradores....................................................... ................... .....................
Particip. Empregados......................................................... ................... .....................
Dividendos.......................................................................... ................... .....................
Lucros Distribudos............................................................ .................... .....................
Outros Pagamentos........................................................... .................... .....................
Bancos conta Movimento.................................................. ..................... .....................
SADAS EM BANCOS
Bancos com Emprstimos............................................... ..................... ....................
Despesas Financeiras Lquidas....................................... ..................... ....................
Duplicatas Debitadas em Contas..................................... ..................... ....................
Caixa................................................................................ ..................... ....................
SALDOS FINAIS
Em Caixa......................................................................... ...................... ....................
Em Bancos...................................................................... ...................... ....................
TOTAL DO DBITO........................................................
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ESTRUTURA DO BALANO ECONMICO


O objetivo deste balano demonstrar a variao sofrida pelo
Patrimnio Lquido pelo final do exerccio:
1.

Origem do Capital ou Patrimnio Lquido inicial

Patrimnio Lquido Inicial, a soma do Capital, Fundos de reservas e


Lucros Suspensos.

2.
Do Resultado Positivo das Operaes Sociais ou das
Receitas do Perodo
O resultado positivo das operaes est diretamente ligado as Receitas da
prpria empresa e as Extra-Operacionais obtidas no perodo do Balano.
3.
Do Resultado Negativo das Operaes sociais e da
Distribuio do Resultado
Consideramos como negativo o custo dos Produtos Vendidos, Despesas
Operacionais e as extra-operacionais.
A Receita Total (operacional) e extra-operacional menos o Custo Total,
igual ao lucro do perodo.
4.

Dos Lucros a Distribuio

Antes de computarmos o resultado no Patrimnio Lquido Final,


devemos distribuir uma parte do lucro para os acionistas, diretores e
empregados.
O restante transferimos para o Patrimnio Lquido Final.
5.

Do Patrimnio Lquido Final

Para encerrarmos o Balano, precisamos somar o restante do


lucro que no foi distribudo, nas contas de Reservas e Lucros
Suspensos, apresentando o novo Patrimnio Lquido.
Este Balano composto de Crdito, representado pelos grupos: Do
Patrimnio Lquido Inicial e Receitas e de Dbito, pelos grupos:
Custos e Despesas, Lucros a distribuir e Patrimnio Lquido Final.

1.1

Origem do Capital ou Patrimnio


Lquido Inicial

Do Resultado Positivo das


1.2 Operaes Sociais ou das Receitas
do Perodo

Capital Inicial
Fundos de Reservas
Lucros Suspensos

Receitas da prpria
empresa

Receitas ExtraOperacionais

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos


Santos

1.
Do Resultado Negativo das Operaes - Custo dos Produtos
Vendidos Sociais e da Distribuio do Resultado - Despesas Operacionais

Lucros a Distribuir
2.

Do Patrimnio Lquido Final - Capital Inicial


Fundos de Reservas

- Lucros Suspensos
BALANO ECONMICO: EXEMPLO PRTICO

BALANO ECONMICO - PERODO DE / /


//

CRDITO
PATRMNIO LQUIDO INICIAL
Capital .........................................
Reservas......................................
Lucros Suspensos........................
RECEITAS E RENDAS
Vendas Lquidas..........................
Dividendos Ativos........................
Comisses Recebidas................. Juros Ativos.................................
Descontos Obtidos...................... Reverso Devedores Duvidosos
TOTAL................................................................................

DBITO
CUSTOS E DESPESAS
Custos dos Produtos Vendidos... Despesas Administrativas...........
Despesas Financeiras.................
Despesas com Vendas................
Despesas Tributrias................... Proviso Devedores Duvidosos...
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LUCROS A DISTRIBUIR
Divid. aos Acionistas.................... Percentagem da Diretoria............
Participao dos Empregados.....
PATRIMNIO LQUIDO FINAL
Capital..........................................
Reservas .....................................

Lucros Suspensos......................
TOTAL .................................................................................

CONCLUSO
Ao terminar este manual, vimos que indispensvel para
chegarmos a um denominador comum, Anlise das demonstraes
Contbeis da empresa.
Tambm ficou evidente, que todo Balano sem o seu perfeito
entendimento, deixa de ser motivo de deciso dinmica.
O desenvolvimento deste manual, consta na primeira parte, o
conhecimento das reas do Capital Prprio, do Capital Alheio, do
Capital Circulante, do Capital fixo e do Resultado do perodo.
Esta seqncia, prepara o entendimento da segunda parte do
Manual, onde estudamos os mtodos de Anlise. A, sentimos a sua
importncia, pois, passa a ser instrumento de deciso para o
administrador da empresa, para os acionistas, para terceiros e
credores em geral.
Na concluso geral estabelecemos parmetros , para
diagnosticar que situao a empresa se encontrava, nas diversas
anlises que fizemos e quais e quais as medidas serem tomadas
nos pontos negativos.
Enfim, este manual procurou trazer a todos que quiseram
conhecer a real situao da sociedade, um guia em qualquer
administrao de empresa.
No devemos ficar limitados a este Manual, pois, so
necessrios conhecimentos avanados nas reas: contbil, fiscal,
trabalhista, previdenciria e tributria.
Ningum pode deixar de dar sua contribuio pessoal e
constante, no desenvolvimento da Anlise de Balanos, quer criando
novos mtodos, quer modernizando-os atravs do tempo.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

RESUMO DO CURRICULUM DO PROFESSOR


RICARDO GONALVES DOS SANTOS, titular da cadeira de
Auditoria Contbil, Anlise das Demonstraes de Contbeis e Balanos,
Contabilidade Comercial e Percia Contbil da Faculdade de Cincias
Administrativas e Contbeis de Lins - FACAC

Professor do Inbrape - Instituto Brasileiro de Estudos e


Pesquisas Scio- Econmicos, na cadeira de Auditoria Contbil.

Graduado em Cincias Contbeis pela Faculdade de Cincias


Administrativas e Contbeis de Lins - FACAC - 1 Turma.
Formado em Contabilidade pela Escola Tcnica do Comrcio do
Salesiano de Lins. Coordenador do trabalho de Concluso de Curso TCC, rea de Cincias
Contbeis - FACAC.
Auditor inscrito na Audibra sob n. 820 - SP.
Membro efetivo do Instituto Internacional dos Auditores
Ps Graduao "Lato Sensu" em Auditoria e Controladoria pela
USP/FACAC Mestre em Contabilidade Avanada pela Universidade
de Marlia - UNIMAR
Proprietrio da Organizao Contbil RIAAVE - Lins-SP
prestando servios h vrios anos junto as empresas de Lins e regio.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

REFERNCIAS
Livros indicados para consulta :
FRANCO, Hilrio - Estrutura, Anlise e Interpretao de Balanos.
So Paulo, Atlas, 14 ed.
IUDICIBUS, Srgio de. Anlise de Balanos. So Paulo, Atlas, 6 ed.
MATARAZZO, Dante Carmine . Anlise Financeira de Balanos. So
Paulo,

Atlas, 5 ed.
REIS, Arnaldo de Resende. Estrutura e Anlise das Demonstraes
Financeiras. So Paulo, Saraiva, 3 ed.
WALTER, Milton Augusto. Introduo a Anlise de Balanos. So Paulo,
3 ed.
Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos
Santos

MTODOS E ANLISES
Anlise por Quocientes
Objetivos
A aplicao deste mtodo muito til pela facilidade que o leitor
da Anlise obtm em seu resultado. Como fundamento bsico
preciso reduzir todos a um denominador comum de 100% ou R$ 1,00
(um real).
Vrios quadros de anlise iremos desenvolver para conhecer
melhor a empresa pelo seu balano, tais como :
Anlise da aplicao dos capitais, anlise da situao financeira,
anlise da situao econmica, anlise da situao rentabilidade,
anlise da situao de valores e anlise da situao geral da empresa.
As frmulas que aplicaremos, so aquelas bsicas necessrias
para tirarmos concluses a respeito da empresa, a sua essncia est
na comparabilidade de um dado do balano com outro que com ele,
direta ou indiretamente tenha relao. Desta maneira, no, so as
frmulas apresentadas exaustivas do universo das informaes que
poderemos tirar do balano, a literatura sobre o assunto apresenta
dezenas de outras, bem como inmeras variaes destas mesmas, o
maior ou menor grau de detalhe, estar ligado diretamente ao
interesse do usurio da informao. Pode ele ser mais ou menos
rigoroso na anlise.
ba