(UN1) Contabilidad Financiera para La Toma de Decisiones, NIIF

UNIVERSIDAD ICESI
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONMICAS

DEPARTAMENTO CONTABLE Y FINANCIERO
Contabilidad Financiera para la toma de

Decisiones
La contabilidad es un sistema de informacin que clasifica, registra, resume y
presenta las transacciones y movimientos de dinero o bienes representables en
dinero, para determinar los resultados del perodo de una entidad econmica. Su
finalidad es establecer, interpretar y analizar los resultados del perodo, planear las
finanzas de la empresa y establecer un plan de seguimiento para controlar la
ejecucin de sus planes, la veracidad de las operaciones realizadas y de igual forma
su registro.
El gobierno nacional estableci el Plan nico de Cuentas (PUC) para todas las
entidades econmicas y en el determin los nombres de las cuentas que se utilizarn
en el registro de las transacciones de las empresas.
En el marco conceptual de la contabilidad se encuentran los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados, los cuales estn formados por un conjunto de convenios y
normas, conceptos bsicos y de reglas que deben ser observadas al registrar e
informar contablemente sobre los asuntos y las actividades de las personas naturales
y jurdicas en Colombia.
En su estructura bsica el marco conceptual en el Decreto 2649 de 1993 incluye:
Los objetivos bsicos de la contabilidad,

Las cualidades de la informacin contable y
Las normas contables bsicas.
Objetivos bsicos
Conocer, registrar y presentar los bienes y recursos de propiedad de un ente

econmico, reconocer la obligacin que tiene de responder con estos recursos a
sus propietarios y a los terceros; mostrar los cambios que experimentan los
recursos y determinar el resultado de los mismos durante un perodo contable.
Hacer que la codificacin, el registro y la presentacin de la informacin contable
sea clara, precisa y til para:
Ayudar a la administracin a orientar la organizacin y direccin de la empresa,

con una informacin oportuna y veraz.
Predecir comportamientos futuros de las cuentas ms importantes, como los
flujos de efectivo, ventas, costos, gastos, utilidades e inversiones, entre otras.
Tomar decisiones de crecimiento, inversin, capitalizacin y crdito en el corto
y largo plazo.
Servir de base para la valoracin de la empresa, la determinacin de los
precios de los productos o tarifas de los servicios, la estimacin de las
obligaciones tributarias, el anlisis de la situacin financiera y la planeacin de
las actividades de la empresa.
Evaluar la gestin de la administracin y la direccin de la empresa.
Ejercer el control sobre todas las operaciones de la entidad econmica.
Cualidades de la informacin contable
Anlisis Financiero
Mercedes Fajardo Ortiz
UNIVERSIDAD ICESI
El objetivo de la contabilidad se cumple cuando su informacin es confiable y se utiliza

adecuadamente y la calidad de la informacin contable slo se obtiene cuando cumple
los siguientes requisitos:
Es comprensible, clara y fcil de entender

til para el cumplimiento de los objetivos que persigue
Pertinente para que posea valor de retro-alimentacin y de prediccin
Oportuna para que permita detectar a tiempo las acciones necesarias para
corregir las fallas y explorar nuevas posibilidades
Confiable, de tal manera que sea neutral, equitativa, verificable y represente
fielmente los hechos econmicos
Comparable, para lo cual debe haber sido preparada con bases uniformes y
consistentes, a lo largo de varios perodos contables
Normas Contables Bsicas

Son un conjunto de postulados, conceptos y limitaciones que fundamentan y
circunscriben la informacin contable, con el fin de que goce de las cualidades
anteriores. Las normas bsicas son las siguientes:
Ente econmico
Es la empresa entendida como una actividad econmica organizada como unidad
distinta de las dems.
Continuidad
Los recursos y hechos econmicos deben contabilizarse y revelarse teniendo en
cuenta si la empresa continuar o no funcionando normalmente en los perodos
futuros.
Unidad de medida
Los recursos y hechos econmicos deben reconocerse en una misma unidad de
medida, para el caso de Colombia ser el Peso Colombiano.
Perodo
Las personas naturales o jurdicas deben preparar y difundir peridicamente
estados financieros durante su existencia legal, por lo menos una vez al ao con
corte al 31 de diciembre.
Valuacin o medicin
Los recursos y los hechos econmicos deben ser cuantificados apropiadamente en
trminos de la unidad de medida. Pueden tenerse en cuenta el valor o costo
histrico, valor actual o de reposicin, valor de realizacin o de mercado, valor
presente o descontado, entre otros.
Esencia sobre forma
Los recursos y los hechos econmicos deben ser reconocidos y revelados de
acuerdo con su esencia o realidad econmica y no nicamente en su forma legal.
Realizacin
Slo pueden reconocerse hechos econmicos realizados, que puedan
comprobarse que se presentaron como consecuencia de eventos pasados,
internos o externos, en los cuales el ente econmico tiene o tendr un beneficio o
un sacrificio econmico, o ha experimentado un cambio en sus recursos, todos
ellos cuantificables en la unidad de medida.
Asociacin
Se deben asociar los ingresos devengados de cada perodo con los costos y
gastos incurridos para producir tales ingresos, registrndolos simultneamente en
las cuentas de resultado.
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
Mantenimiento del patrimonio

Se entiende que un ente econmico obtiene utilidad o excedentes en un perodo,
nicamente despus de que su patrimonio al inicio del mismo, excluidas las
transferencias de recursos a otros entes, realizadas conforme a la ley, haya sido
mantenido o recuperado. sta evaluacin puede hacerse respecto al patrimonio
financiero (aportado) o del patrimonio fsico (operativo).
Revelacin plena
El ente econmico debe informar en forma completa, aunque resumida, todo
aquello que sea necesario para comprender y evaluar correctamente su situacin
financiera, los cambios que sta hubiere experimentado, los cambios en el
patrimonio, el resultado de las operaciones y su capacidad para generar flujos
futuros de efectivo.
sta norma se satisface a travs de los estados financieros de propsito general,
de las notas a los estados financieros, de informacin suplementaria y de otros
informes, tales como el informe de los administradores sobre la situacin
econmica y financiera del ente y sobre lo adecuado de su control interno, los
dictmenes o informes de los revisores fiscales.
Importancia relativa o materialidad
El reconocimiento y presentacin de los hechos econmicos debe hacerse de
acuerdo con su importancia relativa. Un hecho econmico es material cuando,
debido a su naturaleza o cuanta, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en
cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las
decisiones econmicas de los usuarios de la informacin.
Prudencia
Cuando quiera que existan dificultades para medir de manera confiable y
verificable un hecho econmico realizado, se debe optar por registrar la alternativa
que tenga menos probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos o de
subestimar los pasivos y los gastos.
Caractersticas y prcticas de cada actividad
Procurando en todo caso la satisfaccin de las cualidades de la informacin, la
contabilidad debe disearse teniendo en cuenta las limitaciones razonables
impuestas por las caractersticas y prcticas de cada actividad, tales como: la
naturaleza de sus operaciones, su ubicacin geogrfica, su desarrollo social,
econmico y tecnolgico.
El Decreto 2650 del 1993 proporciona el Plan nico de Cuentas para Colombia que
busca la uniformidad en el registro de las operaciones econmicas:
Catalogo de Cuentas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Clase
Activo
Pasivo
Patrimonio
Ingresos
Gastos
Costo de Ventas
Costos de Produccin o de Operacin
Cuentas de Orden Deudoras
Cuentas de Orden Acreedoras
Actualmente, el Marco Conceptual para la informacin financiera, NIIF establece

los conceptos relacionados con la preparacin y presentacin de los estados
financieros. Este comprende el objetivo de la informacin financiera, las caractersticas
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
cualitativas de la informacin financiera til, la definicin reconocimiento y medicin de

los elementos de los Estados Financieros, adems los conceptos de capital y
mantenimiento de capital.
1. Objetivo de la informacin financiera con propsito general, segn

NIIF:
Proporcionar informacin financiera sobre la entidad que informa que sea til a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar
decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Esas decisiones
conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuda y
proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito.
Las decisiones que tomen inversores existentes o potenciales sobre la compra,
venta o mantenimiento de patrimonio e instrumentos de deuda dependen de la
rentabilidad que esperen obtener de una inversin en esos instrumentos, por
ejemplo dividendos, pagos del principal e intereses o incrementos del precio de
mercado. De forma similar, las decisiones que tomen prestamistas y otros
acreedores existentes o potenciales sobre proporcionar o liquidar prstamos y
otras formas de crdito dependen de los pagos del principal e intereses u otra
rentabilidad que esperen obtener.
Usuarios de la informacin financiera con propsito general:
Numerosos inversores, prestamistas y otros acreedores existentes no pueden
requerir que las entidades que informan les proporcionen informacin
directamente y deben confiar en los informes financieros con propsito general
para obtener la mayor parte de la informacin financiera que necesitan. Por
consiguiente, ellos son los principales usuarios a quienes se dirigen los informes
financieros con propsito general.
2. Caractersticas cualitativas de la informacin financiera til, segn

NIIF:
Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til identifican los tipos
de informacin que van a ser probablemente ms tiles a los inversores,
prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para la toma de
decisiones sobre la entidad que informa a partir de la informacin contenida en su
informe financiero (informacin financiera).
Para que la informacin financiera sea til, debe ser relevante y representar
fielmente lo que pretende representar. La utilidad de la informacin financiera se
mejora si es comparable, verificable, oportuna y comprensible.
Caractersticas cualitativas fundamentales:

1. Relevancia: La informacin financiera relevante es capaz de influir en las
decisiones tomadas por los usuarios. La informacin puede ser capaz de
influir en una decisin incluso si algunos usuarios eligen no aprovecharla o
son ya conocedores de ella por otras fuentes.
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
2. Representacin fiel: Los informes financieros representan fenmenos

econmicos en palabras y nmeros. Para ser til, la informacin financiera
debe no solo representar los fenmenos relevantes, sino que tambin debe
representar fielmente los fenmenos que pretende representar. Para ser
una representacin fiel perfecta, una descripcin tendra tres
caractersticas. Sera completa, neutral y libre de error.
Completa: incluye toda la informacin necesaria para que un usuario

comprenda el fenmeno que est siendo representado, incluyendo
todas las descripciones y explicaciones necesarias.
Neutral: Una descripcin neutral no est sesgada, ponderada,
enfatizada, atenuada o manipulada de cualquier forma para incrementar
la probabilidad de que la informacin financiera se reciba de forma
favorable o adversa por los usuarios.
Libre de error: no hay errores u omisiones en la descripcin del
fenmeno, y que el proceso utilizado para producir la informacin
presentada se ha seleccionado y aplicado sin errores.
Caractersticas cualitativas de mejora:

1. Comparabilidad: caracterstica cualitativa que permite a los usuarios
identificar y comprender similitudes y diferencias entre partidas, para que
los usuarios puedan elegir entre alternativas, por ejemplo, vender o
mantener una inversin, o invertir en una entidad que informa o en otra,
comparando la informacin financiera con la de entidades similares o con
informacin similar sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.
2. Verificabilidad: ayuda a asegurar a los usuarios que la informacin
representa fielmente los fenmenos econmicos que pretende representar.
La verificacin puede ser directa o indirecta. Verificacin directa significa
comprobar un importe u otra representacin mediante observacin directa,
por ejemplo, contando efectivo. Verificacin indirecta significa comprobar
las variables de un modelo, frmulas u otra tcnica y recalcular el resultado
utilizando la misma metodologa.
3. Oportunidad: significa tener informacin disponible para los decisores a
tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones.
4. Comprensibilidad: La clasificacin, caracterizacin y presentacin de la
informacin de forma clara y concisa la hace comprensible.
Taller de cualidades de la informacin contable - normas bsicas

I. PREGUNTAS DE SELECCIN MULTIPLE
1. De acuerdo a lo establecido en las cualidades la informacin contable, responder :

1.1. La informacin contable es confiable cuando:
a) Posee valor de retroalimentacin
b) Ha sido preparada sobre bases uniformes
c) Es neutral y verificable
d) Responde al inters de los socios.
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
1.2 La informacin contable es pertinente cuando:

a) Es til y oportuna
b) El real, clara y posee valor de prediccin
c) Posee valor de retroalimentacin
d) Posee valor de retroalimentacin, prediccin y es oportuna
1.3 La informacin contable es comparable cuando:
a) Es predictiva y oportuna
b) Se prepara sobre bases uniformes
c) Se presenta comparativamente con estados financieros de aos anteriores
d) Se presenta con notas de revelacin a los estados financieros.
II. PREGUNTAS DE FALSO Y VERDADERO
2.
Conteste falso o verdadero segn el caso (normas bsicas):
2.1 Elementos tales como tendencias negativas, indicios de posibles dificultades

financieras y otras situaciones externas o internas tienen que ver con la norma
bsica de la REALIZACIN.
a)
F ( )
b)
v ( )
2.2 Se entiende que un hecho econmico se ha realizado cuando quiera que pueda
comprobarse que, como consecuencia de transacciones o eventos pasados,
internos o externos, el ente econmico tiene o tendr un beneficio o sacrificio
econmico, o ha experimentado un cambio en sus recursos, en uno y otro caso
razonablemente cuantificables. Este principio tiene que ver con la norma bsica
de ASOCIACIN.
a)
F ( )
b)
v ( )
2.3 Cuando quiera que existan dificultades para medir de manera confiable y
verificable un hecho econmico realizado, se debe optar por registrar la alternativa
que tenga menos probabilidades de sobreestimar los activos y los ingresos, o de
subestimar los pasivos y los gastos. Este principio tiene relacin con la norma
bsica de la PRUDENCIA.
a)
F ( )
b)
v ( )
III. PREGUNTAS DE APAREAMIENTO
Determine en cada caso la respuesta que corresponde de acuerdo a las normas

tcnicas de acuerdo a lo establecido en el decreto 2649-93.
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
a)
La utilidad o ganancia de un ente econmico
debe estar basada sobre los ingresos (ventas), costos y
gastos del periodo respectivo en el cual se realizaron las
ventas
b)
Los activos fijos y dems bienes de la
empresa deben estar valorados a su costo actual o de
mercado
c)
Los costos y gastos no se deben subvaluar o
sobrevalorar.
d)
La determinacin de los resultados de un
negocio se deben medir en el tiempo, diferenciando
temporalmente su determinacin.
e)
Se deben revelar todas las situaciones
contingentes que generen inestabilidad econmica
dentro de la empresa.
f)
Las operaciones econmicas se deben
registrar de acuerdo a su aporte real dentro de la
operacin del negocio.
1. Esencia sobre la
forma
2. Continuidad
3. Verificacin de las
afirmaciones.
4. Prudencia
5. Periodo
6. Asociacin
7. Valuacin /
medicin
IV. PREGUNTAS PARA EXPLICAR
A continuacin se mencionan varios enunciados, de los cuales usted debe explicar si

son o no correctos, con base en las normas bsicas y tcnicas del decreto 2649 de
1993:
1. En la empresa donde usted es Revisor Fiscal observa que en los libros de contabilidad
existen registros de compras de mercancas. Usted solicita los respectivos soportes,
obteniendo como respuesta del auxiliar que el proveedor aun no le ha enviado las facturas.
2. En la empresa van a realizar la compra de una maquinaria, para lo cual solicitan varias
cotizaciones, el Contador decide registrar en la contabilidad el valor de la cotizacin ms
econmica.
3. Una empresa tiene operaciones con un proveedor del exterior el cual le factura en dlares,
por lo cual el Contador de la empresa procede a contabilizar la transaccin en esta
moneda, para as mismo reflejarla en los estados financieros. El auxiliar contable le afirma
que esta transaccin se debe registrar es en pesos haciendo la respectiva conversin.
4. A su empresa llega una factura por compra de mercancas, por un valor de $99.999,80, el
asistente contable procede a registrar la operacin por $100.000.
5. Una compaa que se dedica a la venta de automviles registra la compra de ellos en una
cuenta de Inventarios, ya que los tiene destinados para la venta y no para su uso. En otra
compaa que se dedica a la compra y venta de electrodomsticos realizan esta misma
compra, pero proceden a registrarla en una cuenta de Propiedad, planta y equipo.
6. El Contador de cierta empresa, decide presentar los estados financieros omitiendo algunos
detalles, ya que afirma que no es necesario, puesto que si los usuarios no los entienden l
est dispuesto a resolverles las dudas.
7. En su empresa el contador decide presentar los estados financieros cada ao y medio,
puesto que los accionistas y el revisor fiscal as se lo solicitaron.
8. La empresa adquiere un vehculo usado para su uso, el valor de la transaccin es de
$5.000.000, pero dicho vehculo se consigue en el mercado mnimo por $10.000.000.
Debido a esto se decide registrar en la contabilidad esta ltima suma, ya que se afirma
que se debe reflejar la realidad econmica.
2. LA ECUACIN FUNDAMENTAL
I. LA EMPRESA
La contabilidad se ocupa de la empresa como ente econmico. Para la contabilidad, la
empresa es una persona independiente de sus dueos, capaz de poseer, enajenar y
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
comprometerse. Esta empresa, compaa o socio, puede ser una sociedad mercantil,
industrial o de prestacin de servicios.
El Cdigo de Comercio la define as: "Se entender por empresa toda actividad
econmica organizada para la produccin, transformacin, circulacin, administracin
o custodia de bienes, o para la prestacin de servicios. Dicha actividad se realizar a
travs de uno o ms establecimientos de comercio."
II. APORTES DE CAPITAL, ACTIVOS Y PASIVOS
1. Capital:
Cuando el propietario o los socios de una empresa hacen aportes de capital, pierden
la propiedad de los bienes aportados: dicha propiedad pasa a ser de la empresa. Sin
embargo, las personas no estn regalando ni vendiendo sus aportes a la empresa sino
que estn cambiando la propiedad de los bienes aportados por la propiedad de la
empresa. A su vez, sta adquiere una responsabilidad con los propietarios y debe
responder a stos, por el valor que se le fij al bien cuando fue aportado, si fue
diferente a efectivo.
Si posteriormente, la empresa valoriza uno de estos bienes o lo vende por un valor
diferente del aportado, el capital del accionista aportante no se modifica, es decir
contina siendo aqul que se fij en el momento de realizar el aporte. Las utilidades o
las prdidas que la empresa obtenga en el transcurso de sus operaciones, se registran
en el grupo de cuentas del patrimonio y lo modificarn, mas no en el monto del capital
aportado.
Conceptos de capital, segn Marco Conceptual de las NIIF:
La mayora de las entidades adoptan un concepto financiero del capital al preparar sus
estados financieros. Bajo esta concepcin del capital (concepto financiero del capital),
que se traduce en la consideracin del dinero invertido o del poder adquisitivo
invertido, capital es sinnimo de activos netos o patrimonio de la entidad. Si, por el
contrario, se adopta un concepto fsico del capital, que se traduce en la consideracin
de la capacidad productiva, el capital es la capacidad operativa de la entidad basada,
por ejemplo, en el nmero de unidades producidas diariamente.
El capital, tambin llamado Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad,
una vez deducidos todos sus pasivos. El patrimonio puede subclasificarse a efectos de
su presentacin en el balance. Por ejemplo, en una sociedad por acciones pueden
mostrarse por separado los fondos aportados por los accionistas, las ganancias
acumuladas, las reservas especficas procedentes de ganancias y las reservas por
ajustes para mantenimiento del capital.
2. Activos:
Activos son todas las cosas de valor, tangibles e intangibles, que son de propiedad de
la empresa y que se pueden representar en dinero. Los activos los recibe la empresa
de sus propietarios, de sus acreedores, o son ganados por la misma empresa, cuando
cambia activos de menor valor por otros de mayor valor; stos son la base de las
utilidades de la empresa. De lo anterior se deduce que, en el momento de la
fundacin, los activos tienen un valor igual al del capital aportado.
ACTIVOS = CAPITAL
Un activo, segn Marco Conceptual de las NIIF, es un recurso controlado por la
entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el
futuro, beneficios econmicos. Los beneficios econmicos futuros incorporados a un
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente, a

los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la entidad. Puede ser de
tipo productivo, constituyendo parte de las actividades de operacin de la entidad.
Puede tambin tomar la forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas
equivalentes, o bien de capacidad para reducir pagos en el futuro, tal como cuando un
proceso alternativo de manufactura reduce los costos de produccin.
3. Pasivos:
La obtencin de nuevos activos puede ocurrir cuando: se compran o se cambian por
otros activos de la empresa, se recibe un nuevo aporte de capital, o se asume una
deuda con la persona que entrega el activo a la empresa. En este ltimo caso, surge
una nueva responsabilidad con dicha persona, a quien llamaremos acreedor. La
contabilidad llama Pasivos a las obligaciones que la empresa tiene con los acreedores,
porque de ellos ha recibido un bien o un servicio y an no se lo ha pagado.
Un pasivo, segn Marco Conceptual de las NIIF, es una obligacin presente de la
entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para
cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
econmicos.
Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de actuar de una determinada manera.
Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecucin
de un contrato o de un mandato contenido en una norma legal. Este es normalmente
el caso, por ejemplo, de las cuentas por pagar por bienes o servicios recibidos.
4. La Ecuacin fundamental de la contabilidad
Resumiendo, podemos decir que el valor de los bienes proporcionados a la empresa
por la inversin de los propietarios, la de los acreedores y los generados por las
utilidades, constituye el total del Activo, llamado tambin Patrimonio Bruto, y l
representa los intereses de los propietarios (Propiedad, Capital o Patrimonio) ms los
de los acreedores (Pasivo). Lo anterior se resume en la siguiente ecuacin:
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Ella se denomina ECUACION FUNDAMENTAL DE LA CONTABILIDAD. Es
"Fundamental" porque sirve de base para el desarrollo de todo el mecanismo contable.
Ella no agrupa o rene elementos homogneos o de la misma naturaleza. nicamente
expresa que la suma del valor de los activos del negocio, ser siempre igual a la suma
de los intereses que los acreedores y los propietarios tengan sobre el activo.
El activo figura al lado izquierdo de la ecuacin, mientras que al lado derecho se
consignan los intereses de los acreedores y de los propietarios, intereses que
constituyen las fuentes u origen del activo. Esta ecuacin fundamental es el pilar sobre
el cual est fundada la contabilidad. En su principio de igualdad descansa toda la
lgica contable. A ella podremos acudir toda vez que tengamos dudas sobre el registro
de una transaccin.
III. CARACTERISTICAS DE LA PROPIEDAD Y EL PASIVO
Anlisis Financiero
UNIVERSIDAD ICESI
La propiedad y el pasivo son las nicas fuentes del activo; en l no existen otros
intereses distintos. La propiedad y el pasivo tienen en comn el que ambos
representan un inters parcial en el valor total del activo y sin que haya una relacin
directa con determinados elementos del mismo.
El inters de la propiedad es de carcter permanente, en cuanto seala una
vinculacin con la empresa que durar mientras sta exista. Otra caracterstica de la
propiedad es que asume todos los riesgos del negocio; absorbe los aumentos en el
patrimonio por concepto de utilidades obtenidas y no distribuidas, as como las
disminuciones por concepto de prdidas de cualquier clase. Esta caracterstica le
imprime a la propiedad la condicin de ser residual, condicin que se identifica en la
siguiente forma de la ecuacin fundamental:
PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO
Esto significa que el valor de la propiedad es siempre igual al monto en el cual el valor
total del activo excede al del pasivo. En otras palabras, si en un momento dado la
empresa pagar todas las obligaciones contradas con los acreedores, el saldo en
activos correspondera al capital de los propietarios; los aportes por ellos realizados,
que pueden haber aumentado por las utilidades o disminuido por las prdidas
resultantes de las operaciones de la empresa. El hecho de que la propiedad pueda
aumentar o disminuir segn las utilidades o las prdidas, expresa su carcter elstico
y residual.
Debido a la naturaleza residual y elstica de la propiedad, que absorbe los cambios en
la relacin entre activos y pasivos, ella permite mantener de manera permanente y
establecer el equilibrio de la ecuacin fundamental. Por ejemplo: si el valor de los
activos excede al de los acreedores por utilidades generadas, la propiedad aumenta
manteniendo la igualdad de la ecuacin.
Ejercicio 1
La empresa LA ESPERANZA S.A. presenta a continuacin la informacin de su situacin
financiera a diciembre 31 de 2009:
ACTIVOS
A. Corrientes
Efectivo
Cuentas x Cobrar
Mercancas
Seguro Pagado Antic.
Total A. corriente
A.fijo
Muebles y enseres
Vehculos
Total A. Fijo
Gasto diferido
Total Activos
2.850
3.800
8.500
1.000
$16.150
2.180
11.000
$13.180
3.000
$ 32.330
PASIVOS
P. Corrientes
Cuentas x pagar
Obligac. Bancos
Servicios x pagar
Letra x pagar
Total P. corriente
P. Largo plazo
Obligac. Bancos
Total Pasivos
+
3.950
2.000
580
300
$ 6.830
PATRIMONIO
Capital social
Utilidad acumulada
18.000
3.000
Total Patrimonio
$ 21.000
4.500
$ 11.330
Responda las siguientes preguntas:

a.
b.
c.
d.
e.
Cunto vale el Activo

Cunto vale el Pasivo
Cunto vale el Patrimonio
Elabore la ecuacin Fundamental y reemplace los valores en ella
Cunto vale la inversin total de la empresa?
Anlisis Financiero
10
UNIVERSIDAD ICESI
f. Cmo financia la empresa sus pertenencias?

g. Cunto de lo que tiene la empresa le corresponde a los dueos?
h. Cunto de lo que tiene la empresa le corresponde a los acreedores terceras
personas?
i. Cules son las caractersticas bsicas del Activo?
j. Cules son las caractersticas bsicas del Pasivo?
k. Cules son las caractersticas bsicas del Patrimonio?
l. Determine la ecuacin patrimonial en forma porcentual
m. Dibuje un grfico de pastel con esta distribucin porcentual
n. Cul es el nivel de endeudamiento? (ver Pg. 22)
o. Cul es el leverage?
p. Cul es el nivel de solvencia?
q. Cul es el capital de trabajo?
r. Cul es la razn corriente?
s. Cul es la razn cida?
t. Grado de concentracin de la deuda?
Ejercicio 2:
Relacione debidamente clasificadas en la ecuacin fundamental, las cuentas y valores
que aparecen abajo, cuadre la ecuacin por diferencia con la cuenta utilidad o prdida
y d respuesta a las mismas preguntas:
Cuentas por cobrar
Bancos
Maquinaria
Edificio
Documentos por pagar
Inventario de materia prima
Caja
Seguros pagados por anticipado
Intereses pagados por anticipado
Hipoteca por pagar a 5 aos
Inversiones temporales
Gastos diferidos de instalacin
Inventarios de productos terminados
80.300.000
5.180.000
64.700.000
232.000.000
15.180.000
32.500.000
520.000
156.000
1.215.000
60.000.000
30.000.000
6.160.000
65.500.000
Patente de fabricacin
Impuestos por pagar
Reservas para futuras ampliaciones
Capital pagado
Reservas voluntarias
Sueldos por pagar
Utilidades por distribuir
Reserva legal
Muebles y enseres
Obligacin bancaria
Cesantas acumuladas por pagar
Proveedores por pagar
Inventario de productos en Proceso
18.000.000
16.600.000
28.000.000
100.000.000
25.080.000
1.500.000
15.000.000
32.500.000
32.000.000
60.950.000
12.180.000
52.000.000
15.180.000
Ejercicio 3:
Con la siguiente informacin tomada de la pgina web de la Superfinanciera, dar
respuesta a las mismas preguntas:
ALMACENES XITO S.A.
A Diciembre 31 de 2008
ACTIVOS
PASIVO
PATRIMONIO
5.937.611,36
2.543.644,09
3.393.967,26
100%
43%
57%
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
www.superfinanciera.gov.co
IV. EL EQUILIBRIO DE LA ECUACION FUNDAMENTAL

Todas las transacciones que realiza la empresa y que constituyen un movimiento de
dinero o de bienes que se pueden representar en dinero, la contabilidad las clasifica y
las registra en libros, tarjetas o comprobantes o computadores, segn el sistema que
Anlisis Financiero
11
UNIVERSIDAD ICESI
utilice, para ir conformando los saldos de las cuentas al nivel del detalle que se desee
alcanzar, pero este registro debe estar siempre basado en el principio de equilibrio de
la ecuacin fundamental, de tal manera que en todo momento las cosa de valor que
son de propiedad de la empresa (Activos) estn respaldando exactamente las
obligaciones que ella tiene con acreedores y propietarios.
Detrs de la complicada mecnica de registro, lo que realmente pasa es que al
modificar los saldos de las cuentas con el registro de las transacciones que las
afectan, la ecuacin fundamental debe mantenerse equilibrada. Veamos un ejemplo
1: Pedro y Juan fundan una empresa destinada a la venta de mercancas y hacen un
aporte de capital de $10.000.000 cada uno, en efectivo. El registro de esa transaccin
en la empresa mostrara la siguiente situacin, expresada en miles:
ACTIVO
EFECTIVO $20.000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $20.000
2. Se compran muebles y enseres que se pagan de contado por $8.000.000 y se

compra mercanca a crdito por $15.000.000. El registro del movimiento en los
libros de la empresa se detalla de la siguiente forma:
ACTIVO
EFECTIVO
$ -8.000
MUEBLES Y ENS. 8.000
MERCANCIAS
15.000
TOTAL ACTIVO 15.000
3.
PASIVO
CTAS X PAGAR $15.000
PATRIMONIO
15.000
Se venden mercancas por $ 12.000.000, mitad de contado y el resto a crdito.

Estas mercancas haban costado $ 8.000.000. El registro del movimiento en
los libros de la empresa se detalla de la siguiente forma:
ACTIVO
EFECTIVO
$ 6.000
CTAS X COBRAR 6.000
MERCANCIAS
-8.000
TOTAL ACTIVO
4.000
PASIVO
+
CAPITAL C.
Utilidad (Ingreso) $12.000
Utilidad (Costo)
-8.000
4.000
Observe que la mercanca se reduce en $ 8.000.000, que es el costo de la mercanca

vendida. Esto permite que el saldo de la cuenta mercanca que est en el activo,
represente el costo de la mercanca que queda en poder de la empresa cuando salga
la que se vendi. La diferencia entre el precio de costo y el de venta, se registra como
utilidad. Del importe de la venta $ 6.000.000 aumentan el efectivo y $ 6.000.000 se
registran como un nuevo activo, cuentas por cobrar.
4. Se pagan $ 2.000.000 por arrendamientos del primer mes del local, se paga el
sueldo de la empleada por $ 1.000.000 y se abonan $ 5.000.000 a las cuentas por
pagar. El registro del movimiento en los libros de la empresa se detalla de la
siguiente forma:
ACTIVO
Anlisis Financiero
PASIVO
CAPITAL C
12
UNIVERSIDAD ICESI
EFECTIVO
EFECTIVO
EFECTIVO
TOTAL ACTIVO
$ -2.000
-1.000
-5.000
-8.000
Utilidad (gasto)
Utilidad (gasto)
CTAS X PAGAR $ -5.000
-5.000
-2.000
-1.000
-3.000
La situacin en el Balance General final despus de esta transaccin ser:

ACTIVO
EFECTIVO
$10.000
MUEBLES Y ENS. 8.000
MERCANCIAS
7.000
CTAS X COBRAR 6.000
TOTAL ACTIVO 31.000
PASIVO
CTAS X PAGAR $10.000
+
CAPITAL C
CAPITAL $20.000
UTILIDAD
1.000
10.000
21.000
El arrendamiento es un gasto y se registra disminuyendo las utilidades en $ 2.000.000,

el sueldo de la empleada es tambin un gasto as que disminuye la utilidad en $
1.000.000, por la cancelacin de la cuenta por pagar se reduce el pasivo en $
5.000.000 y el efectivo se disminuye por los tres pagos realizados en los $ 8.000.000
que suman los tres conceptos.
La utilidad en el Estado de Resultados est conformada as, (cifras en miles):
Ventas de mercancas
- Costo de mercancas vendidas
- Gasto de sueldos
- Gasto de arrendamiento
Utilidad
$ 12.000
$ 8.000
1.000
2.000
- 11.000
1.000
La utilidad no es una cuenta que maneje permanentemente la contabilidad, es el

resultado de restar de los ingresos, tanto los costos como los gastos. Para los
ejercicios que realizaremos, en aras de entender la lgica contable, vamos a manejar
la cuenta utilidad, aumentndola con los ingresos y disminuyndola con los gastos.
Segn el Marco Conceptual de la informacin financiera, NIIF:
La cifra del resultado es a menudo usada como una medida del rendimiento en la
actividad de la entidad, o bien es la base de otras evaluaciones, tales como el
rendimiento de las inversiones o las ganancias por accin. Los elementos relacionados
directamente con la medida de la ganancia son los ingresos y los gastos
Ms adelante veremos que en el registro de las transacciones se manejan cuentas de
activos, pasivos, patrimonio o capital contable, ingresos, costos y gastos.
Solamente al final de determinado tiempo, llamado perodo contable, las cuentas de
ingresos y gastos se resumen en un estado financiero denominado Estado de
Resultados, el cual presenta al final, las utilidades o prdidas de un perodo contable y
pasan a formar parte de la ecuacin fundamental sumando o restando, segn el caso,
en las cuentas del Patrimonio o capital contable.
La presentacin clasificada y ordenada de las cuentas de la ecuacin se hace en un
estado financiero peridico que recibe el nombre de Balance General.
Ejemplo 2: Taller resuelto de empresa de servicios
Anlisis Financiero
13
UNIVERSIDAD ICESI
Con la siguiente informacin elabore el registro de transacciones (movimientos

contables) y elabore los estados financieros:
Balance general, estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio y el estado
de flujo de efectivo.
Guilln agencia de viajes, empresa de un solo dueo, ofrece sus servicios de dos
formas: algunos clientes se comunican telefnicamente o por correo electrnico, y
otros, nicamente en lnea. A continuacin se presentan las transacciones del mes de
abril de 2009:
1.
2.
3.
4.
Guilln invirti $ 30.000 en la empresa

Se pagaron $ 20.000 en efectivo por un terreno
Se compraron $ 500 de insumos de oficina (papelera y aseo) a crdito
Se recibieron $ 5.500 en efectivo de clientes por concepto de ingresos por
servicios devengados
5. Se brindaron servicios de viajes a crdito a clientes por $ 3.000
6. Se pagaron gastos en efectivo: $ 400 de arrendamiento de computadoras, $
1.100 de alquiler de oficina, $1.200 de sueldos de empleados y $ 400 de
servicios pblicos
7. Se pagaron $300 de la cuenta por pagar de los insumos de oficina
8. Se remodel la residencia personal de Guilln y l lo cancel con su dinero
9. Se cobraron $ 1.000 de la cuenta por cobrar de los servicios de viaje
10. Se vendi un terreno de contado en su costo $ 9.000
11. Guilln retir $ 2.100 de efectivo para gastos personales
Solucin:
A. Registro de transacciones comerciales en libro diario (movimientos contables).
B. Elaboracin de los estados financieros:

VIAJES GUILLEN
ESTADO DE RESULTADOS
Anlisis Financiero
14
UNIVERSIDAD ICESI
DEL 1 AL 30 DE ABRIL DE 2009

Ingreso por venta de servicios
Menos: Costos y gastos operacionales:
Alquiler de equipos
Arrendamiento
Salarios
8.500
(400)
Servicios Pblicos
(400)
Total costos y gastos operacionales
Utilidad Operacional
Menos: Impuesto de renta
Utilidad neta final
(1.100)
(1.200)
33%
VIAJESGUILLEN
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Del 1 al 20 de abril de 2009
Flujo de efectivode las actividadesoperativas
Entradas
Ventas de contado
Cobros a clientes
Total Entradas de efectivo
Salidas
Alquiler de computadores
Alquiler de oficinas
Salarios empleados
Pago de servicios
Abono a proveedores
TOTAL SALIDAS
EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADESDEOPERACIN
Flujo de efectivode las actividadesde inversion
Adquisicion de terreno
Venta de terreno
Salida de efectivo neta de las actividades de inversin
Flujo de efectivode las actividadesfinancieras
Inversin del propietario
Distribucion de utilidad a socio
Entrada de efectivo neta de las actividades financieras
(3.100)
5.400
-1782
3.618
5.500
1.000
6.500
(400)
(1.100)
(1.200)
(400)
(300)
(3.400)
3.100
(20.000)
9.000
(11.000)
30.000
(2.100)
Aumento neto del efectivo
20.000
Saldo de efectivo inicial
20.000
Saldo final de efectivo
Anlisis Financiero
27.900
15
UNIVERSIDAD ICESI
VIAJESGUILLEN
ESTADODECAMBIOSENELPATRIMONIO
del 1al 30deabril de 2009
Capital social
Saldo inicial
Ms inversiones del propietario
Ms utilidad del perodo
Menos: Retiros del propietario
Total patrimonio
0
30.000
3.618
33.618
(2.100)
31.518
VIAJESGUILLEN
BALANCEGENERALCLASIFICADO
AL30DE ABRIL-2009
ACTIVOS
PASIVOS
Activos Corrientes
Pasivo corriente
Efectivo
20.000 Cuentas por pagar
Inversiones Temporales
Impuestos por pagar
Cuentas por cobrar
2.000 Total pasivocorriente
Suministros
500 Total pasivo
Gastos pagados por anticipado
Total activoscorrientes
22.500 PATRIMONIO
Capital
Activos fijos
Utilidades
Terreno
11.000 Utilidad distribuida
Inversiones permanentes
Total Patrimonio
Otros Activos
TOTALACTIVOS
33.500 Total pasivoy patrimonio
200
1782
1.982
1982
30.000
3.618
(2.100)
31.518
33.500
Ejemplo 3: Taller resuelto
LA TIENDA DE LAS VIUDITAS (empresa comercial)

Manuela y candelaria, dos viudas sin oficio, decidieron unir sus ahorros y fundar una
empresa con un capital de $12 millones, aportados en efectivo. El registro de cada
transaccin en la empresa mostrara la siguiente situacin: cifras en miles de pesos.
ACTIVO
Efectivo
12000
=
=
Aportes
CAPITAL
12000
Primera transaccin:
Compran muebles y enseres que pagan de contado por 2,5 millones y compran
mercancas por 8 millones, mitad de contado y mitad a crdito.
Anlisis Financiero
16
UNIVERSIDAD ICESI
El registro del movimiento en los libros es:

ACTIVOS
=
PASIVOS
Efectivo
- 2500
Muebles y enseres 2500
Mercancas
8000
Cuentas x pagar Prov.
Efectivo
-4000
CAPITAL
4000
Anlisis de la transaccin:
El efectivo se disminuye por 2,5 millones por los muebles y en 4 millones por el pago
de la mitad de las mercancas. Surgen dos nuevas cuentas: muebles y enseres con el
valor de esta y mercancas, en ella registramos el total de las mercancas compradas.
Los 4 millones que se quedan debiendo, se registran en el pasivo como cuentas por
pagar a proveedores.
Segunda transaccin:
Venden mercancas por 3 millones, reciben una cuota inicial de 1 milln y el saldo lo
dan a crdito. Estas mercancas haban costado 1.2 millones. El registro del
movimiento en los libros es:
ACTIVOS
Mercancas
PASIVOS
-1200
Efectivo
1000
Cuentas por cobrar 2000
CAPITAL
Utilidad(costo
de
venta)
-1200
Utilidad(Ingreso por venta)
3000
La cuenta mercancas se reduce en 1.2 millones, que es el costo de la mercanca
vendida. Esto permite que la cuenta mercancas, que est en el activo, represente el
costo de la mercanca que queda en poder de la empresa, cuando salga la mercanca
que se vendi. La diferencia entre el precio de costo y el precio de venta, 1.8 millones,
se registra como utilidad. Del importe de la venta, 1 milln aumenta el efectivo y los
dos millones restantes, se registran como un nuevo activo en la cuenta denominada
Cuentas por cobrar.
La utilidad es el resultado de restar de los ingresos, tanto los costos como los gastos.
Esta no es una cuenta que maneje permanente la contabilidad. Para los ejercicios de
la ecuacin fundamental, en aras de entender la lgica contable, vamos a manejar
esta cuenta utilidad, aumentndola con los ingresos y disminuyndola con los costos y
gastos.
Tercera transaccin:
Pagan 200 mil pesos por arrendamientos del primer mes del local, pagan el sueldo de
la empleada por 160 mil, despus de haberle descontado 5 mil de retencin y 8 de
I.S.S, adems abonan 500000 a las cuentas por pagar proveedores. El registro del
movimiento en los libros es:
ACTIVOS
Efectivo
=
-200
Anlisis Financiero
PASIVOS
CAPITAL
U.(Gto.Arrendamiento
-200
17
UNIVERSIDAD ICESI
Efectivo
-160
Efectivo
- 500
Retefuente x pagar
ISS X pagar
Cuentas x pagar
5
8
-500
U.(Gto.Salario)
-173
El arrendamiento es un gasto y se registra disminuyendo las utilidades. El sueldo de la
empleada es tambin un gasto, pero no de 160 que es el desembolso, sino de 173. el
valor descontado por I.S.S y retencin en la fuente, se registra como pasivo. Entonces
la utilidad disminuye en 373 por el arrendamiento y el sueldo.
Los pasivos se modifican as: se crea la cuenta I.S.S por pagar con 8 mil pesos de
saldo y la cuenta retefuente por pagar con 5 mil pesos de saldo, las cuentas por pagar
a proveedores se reducen 500 mil pesos y el efectivo se disminuye en 860 mil pesos,
por los tres pagos realizados.
Cuarta transaccin:
Consiguen un prstamo con el banco por 10 millones de pesos, el banco descuenta
intereses a razn del 3% mensual, tres meses anticipados. Cobra adems 60 mil
pesos por gastos de estudio del crdito, papelera y otros y consigna el saldo a la
cuenta efectivo. El registro del movimiento en los libros es:
ACTIVOS
=
PASIVOS
Efectivo
9040
Obligac.iones Fcieras.
Inters Pag.x anticip. 900
+
CAPITAL
10000 Utilidad(Gt.financiero) -60
El efectivo se aumentan en $9.040.000 y en los pasivos se crea una cuenta obligacin
bancaria por los $10.000.000, valor por el cual se firm el pagar.
Quinta transaccin:
Compran una camioneta de reparto por 15 millones. Pagan 10 millones de contado y
por el saldo firman una letra para pagar en 6 meses, que incluye intereses sobre la
deuda a razn del 4% mensual, por los seis meses. Pagan 180 mil pesos por matricula
y placas, 220 mil pesos por impuesto de rodamiento, por un ao anticipado, adems
toman una pliza de seguro que cubre un ao y pagan de prima 300 mil pesos por el
primer ao.
ACTIVOS
=
PASIVOS
Vehculos
15000
Letra x pagar
Efectivo
-10000
Int. Pag. Anticipado 1200
Efectivo
- 180
Efectivo
- 220
Impuesto Pag. Anticip 220
Efectivo
- 300
Seguro Pag. Anticip
300
Anlisis Financiero
+
6200
CAPITAL
Util. (gasto vehculo) -180
18
UNIVERSIDAD ICESI
El registro de esta transaccin podra hacerse de diferentes maneras:
Primero, el valor de la matricula y las placas pueden registrarse como mayor valor e la
camioneta o como gasto. El valor de los intereses por los pasivos adquiridos para la
compra de un activo, pueden registrase como mayor valor del activo, pero solamente
durante el tiempo que el activo permanezca en montaje o acondicionamiento para su
uso, peor como en el caso de la camioneta se supone que se compra en marcha para
usar inmediatamente, los intereses no podrn ser registrados como mayor valor de
esta.
El impuesto de rodamiento que cubre un ao registra como activo impuestos pagados
por anticipado y se traslada como gasto en la medida en que transcurra el tiempo.
Por el hecho de que la letra incluye los intereses de los seis meses futuros, esta
deber registrarse por su valor total, es decir 6.2 millones y los 1.2 millones que
corresponden a los interese se registran como intereses pagados por anticipado, ya se
pagaron con el documento. En el registro de la transaccin que presentamos a
continuacin hemos considerado 180 mil pesos que se pagaron por matricula y las
placas, como un gasto, disminuyendo las utilidades.
Sexta transaccin:
Mercancas que costaron 2 millones, se venden en 2.8 millones, a crdito. Adems se
hacen los siguientes pagos:
1. Recibos de servicios pblicos del mes, por 420 mil pesos.
2. El recibo del seguro social que vale 24 mil pesos (8 del trabajador y 16 de la
empresa)
3. Los cinco mil de retencin en la fuente.
ACTIVOS
Mercancas
Cta x cobrar
Efectivo
Efectivo
Efectivo
PASIVOS
-2000
2800
- 420
- 24
I.S.S x Pagar
-8
Retefuente x pagar
-5
CAPITAL
Util(Costo de venta) -2000
Util(Ing x venta)
2800
Util(gasto servic) - 420
Utili(gasto seguro)
- 16
La situacin final en el Balance General final despus de esta transaccin ser:

ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo
Mercancas
Ctas x cobrar
Imp. Anticipados
Seguros anticip.
Int. Pag. Anticip.
Activos Fijos
Muebles y enseres
=
3531
4800
4800
220
300
2100
PASIVOS
+
Pasivo Corriente
Ctas x pagar Prov.
3500
Retefuente x pagar
0
I.S.S x Pagar
0
Obligacin bancaria 10000
Letras x pagar
6200
CAPITAL
Capital
Utilidad
12000
1551
2500
Anlisis Financiero
19
UNIVERSIDAD ICESI
Vehculos
15000
TOTAL ACTIVO 33251
TOTAL PASIVO
19700
TOTAL CAPITAL 13551
La utilidad en el Estado de Resultados est conformada as, (cifras en miles):

Ingreso por Ventas de mercancas
- Costo de mercancas vendidas
Utilidad bruta
- Gastos de operacin
Gastos de sueldo
Gastos de arrendamiento
Gastos bancarios
Gastos de circulacin
Gastos de servicios
Gastos de I.S.S
Utilidad Neta
5800
-3200
2600
173
200
60
180
420
16
-1049
1551
CLASIFICACIN DEL BALANCE GENERAL

I. DEFINICION.
El balance general es un estado financiero peridico que presenta la situacin de la
empresa, en un momento determinado. Son elementos del balance general. Los
Activos, Los Pasivos y el patrimonio. Debido al carcter peridico de la contabilidad, al
terminar cada periodo contable se deben presentar los estados que informan a los
interesados sobre la situacin financiera de la empresa. Uno de los estados financieros
de propsito general, catalogado como estado financiero bsico, es el balance general.
Segn las normas internacionales NIIF, El Balance General es Llamado Estado de
Situacin Financiera al final del periodo; este informa sobre los recursos econmicos de
la entidad y los derechos de los acreedores contra la entidad.
II. CRITERIOS PARA PRESENTACIN.
Los elementos del balance general deben ser reconocidos y presentados en forma tal
que al relacionar unos con otros, se pueda determinar razonablemente la situacin
financiera de la empresa en una fecha dada. Es por esto que el esquema de
presentacin del balance general no es rgido ni nico; por el contrario, debe ser muy
flexible de tal manera que le de cabida a las necesidades de informacin de todas las
empresas del mundo.
La contabilidad financiera se esfuerza por presentar un esquema til para el anlisis de
situacin financiera, siguiendo los criterios que se utilizan al aplicar e interpretar las
distintas herramientas del anlisis financiero.
El balance general es un estado financiero de propsito general y se debe preparar y
presentar en forma comparativa con el del perodo inmediatamente anterior, si es el de
final de perodo o en la misma fecha del ao inmediatamente anterior.
El Marco Conceptual para la informacin financiera, NIIF, no prescribe ni el orden
ni el formato en que una entidad presentar las partidas. Sin embargo enumera las
partidas que son lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para
justificar su presentacin por separado en el estado de situacin financiera.
Anlisis Financiero
20
UNIVERSIDAD ICESI
Por lo tanto, de acuerdo a la norma internacional NIC 1, la informacin que se debe

presentar en el Estado de Situacin Financiera incluye las siguientes partidas:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
j.
k.
l.
m.
n.
o.
p.
propiedades, planta y equipo;

propiedades de inversin;
activos intangibles;
activos financieros
inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin;
activos biolgicos;
inventarios;
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
efectivo y equivalentes a efectivo
el total de activos clasificados como mantenidos para la venta
acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
provisiones;
pasivos financieros
pasivos y activos por impuestos corrientes,
pasivos y activos por impuestos diferidos,
pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposicin clasificados como
mantenidos para la venta
q. participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y
r. capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.
Una entidad presentar en el estado de situacin financiera partidas adicionales,
encabezamientos y subtotales, cuando sea relevante para comprender su situacin
financiera y, una entidad decidir si ha de presentar partidas adicionales de forma
separada en funcin de una evaluacin de:
a) la naturaleza y la liquidez de los activos;
b) la funcin de los activos dentro de la entidad; y
c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
III.
ESQUEMA DE PRESENTACION
El nuevo reglamento de la contabilidad y el plan nico de cuentas, contemplados en los

Decretos 2649 y 2650 del 29 de diciembre de 1993, no exigen un esquema nico de
presentacin del Balance General; Presentamos un esquema prctico que es el
utilizado para el anlisis financiero. En dicho esquema las cuentas se agrupan en la
siguiente forma:
A.
1.
2.
3.
4.
Activos :
Activos Corrientes
Activos Fijos
Inversiones Permanentes
Otros Activos
1.
2.
3.
Pasivos :
Pasivos Corrientes
Pasivos a Largo Plazo
Otros Pasivos
1.
2.
Patrimonio :
Propiedad Individual o Propiedad Social
Supervit de Capital pagado
B.
C.
Anlisis Financiero
21
UNIVERSIDAD ICESI
3.
4.
5.
6.
Reservas y Utilidades por distribuir

Supervit: de Good Will, de Valorizacin, etc.
Revalorizacin del patrimonio
Utilidades del Periodo.
El balance se presenta en forma de cuenta o de reporte. La forma de cuenta consiste

en dividir, verticalmente la hoja en dos: al lado izquierdo, se registran los activos y al
lado derecho, el pasivo y el capital. A continuacin presentamos un esquema en forma
de cuenta.
EMPRESA DIFERENTE S.A.

BALANCE GENERAL
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2007
Cifras en $(000)
ACTIVOS
PASIVOS
Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
Efectivo
310
Prstamos Bancarios
400
Inversiones Temporales
560
70
Cuentas por cobrar
500
Deudas malas (nota 2)
-50
Deudores Varios
Proveedores
450
90
Inventarios (nota 3)
600
Pagos anticipados
80
Total Corrientes
2.090
Activos Fijos
400
Muebles y Enseres
350
Depreciacin (nota 4)
-60
Vehculos
400
-120
Patente de Fabricacin
600
Otros Activos:
Gastos Diferidos
60
230
Total Activo
290
4.15
0
Anlisis Financiero
780
Pasivo Largo Plazo

Hipoteca x pagar
(nota 5)
900
Otros Pasivos
Total Pasivos
100
1.780
280
1.170
Inversiones Permanentes
20
290
200
Total Activos Fijos
Club de Empleados
Total P. Corriente
Cesantas
Terrenos
Depreciacin (nota 4)
Impuestos x pagar
290
PATRIMONIO
Capital pagado
1.000
Reserva legal
350
Otras Reservas
650
Utilidad perodo
370
Total Capital
T. Pasivo + Capital
2.370
4.150
22
UNIVERSIDAD ICESI
Cuentas de Orden por Pro

_________________
x
_________________
x
Firmas :
__________________
Representante
Legal
xxx
-----
Cuentas de Orden por Contra

___________________
x
___________________
x
_____________________
Revisor Fiscal
Matricula_____________
xxx
-----
_________________
Contador
Matricula_________
La forma de reporte, presenta los grupos de cuentas hacia abajo, en forma sucesiva
en una sola columna. La forma de presentacin no tiene ninguna importancia, su
seleccin es ms bien por necesidad tipogrfica o de espacio, pero para la
presentacin de balances comparativos es ms prctico el sistema de reporte.
IV.
LOS COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL
A. Activo :
Los activos son los bienes de propiedad de la empresa. Comprenden todo aquello de
valor que sta posea y que pueda ser representado en trminos de dinero.
Caractersticas para su clasificacin:
Por definicin, la caracterstica comn a todos los activos que figuran en el balance de
una empresa es que sean de propiedad de sta ltima, por lo tanto un mismo activo
no podr estar simultneamente en el balance de dos empresas.
Su clasificacin en otros grupos obedece a otras caractersticas y los ms usuales
son: los activos corrientes, los activos fijos, las inversiones permanentes y el grupo de
otros activos. A continuacin enunciaremos las caractersticas que debe tener un
activo para pertenecer a cada uno de estos grupos.
1. Caractersticas de los Activos Corrientes
a) Ser de fcil realizacin.
b) Que la empresa tenga intencin de convertirlos en dinero, venderlos o consumirlos
a corto plazo (1 ao).
c) Normalmente estn conformados por Caja, Bancos, Inversiones temporales,
Cuentas por cobrar, Inventarios y gastos pagados por anticipado.
2.
a)
b)
c)
Caractersticas de los Activos Fijos :

Tener carcter de permanencia
Ser utilizados en las operaciones normales de la empresa.
Se clasifican de la siguiente forma:
Segn las Normas internacionales, NIC 1, una entidad clasificar un activo como
corriente cuando:
a) espera realizar el activo, o tiene la intencin de venderlo o consumirlo en su
ciclo normal de operacin;
b) mantiene el activo principalmente con fines de negociacin;
c) espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes despus del
periodo sobre el que se informa; o
d) el activo es efectivo o equivalente al efectivo (como se define en la NIC 7) a
menos que ste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni
Anlisis Financiero
23
UNIVERSIDAD ICESI
utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mnimo de doce meses

despus del ejercicio sobre el que se informa.
Los activos corrientes incluyen activos (tales como inventarios y deudores
comerciales) que se venden, consumen o realizan, dentro del ciclo normal de la
operacin, incluso cuando no se espere su realizacin dentro del periodo de doce
meses a partir de la fecha del periodo sobre el que se informa. La entidad no
clasificar los activos o pasivos por impuestos diferidos como activos o pasivos
corrientes.
Una entidad clasificar todos los dems activos como no corrientes. El trmino no
corriente incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por su naturaleza son
a largo plazo. No est prohibido el uso de descripciones alternativas siempre que su
significado sea claro.
El ciclo normal de la operacin de una entidad:
Periodo comprendido entre la adquisicin de los activos que entran en el
proceso productivo, y su realizacin en efectivo o equivalentes al efectivo.
Cuando el ciclo normal de la operacin no sea claramente identificable, se
supondr que su duracin es de doce meses
TANGIBLES
No depreciables: Terrenos, Construcciones en curso, Maquinaria en
montaje.
Depreciables: Edificios, maquinaria, herramientas, Equipos y su
depreciacin acumulada a travs de la vida til del activo.
Agotables, recursos Naturales: Minas, Pozos de petrleo, Gases naturales,
Bosques, Canteras, etc., y su agotamiento a travs de la vida til estimada.
INTANGIBLES
Sujetos a amortizar: Patentes, Concesiones, Mejoras en propiedad
arrendada, Primas de arrendamiento.
No sujetos a amortizar: Good Will avaluado, Marcas comerciales avaluadas
3.
Caractersticas de las inversiones permanentes :

a) Tener carcter de permanencia
b) No ser utilizados en el desarrollo de las operaciones normales.
c) Tenerlo con nimo de lucro, de poder o de dominio.
d) Normalmente contempla: Acciones en compaas filiales o asociadas, Edificios en
arrendamiento, ttulos valores de vencimiento de largo plazo, Lotes para uso
futuro.
4. Los otros Activos :

En este grupo, se clasifican aquellos bienes que no poseen las caractersticas
necesarias para pertenecer a alguno de los grupos anteriores. La flexibilidad del
esquema permite abrir nuevos grupos para aquellas cuentas que creamos relevantes,
y que no valga la pena colocar en el grupo de Otros Activos, tales como activos
improductivos, activos para fines sociales, participaciones en sociedades sin nimo de
lucro, objetos de arte, joyas, etc. Por ejemplo: Finca para vacaciones de los
empleados, gastos diferidos de instalacin, fondos para futuras construcciones,
prstamos a socios, a empleados a largo plazo, Fondo para reparacin de
maquinarias, etc.
Anlisis Financiero
24
UNIVERSIDAD ICESI
B. PASIVOS Y PATRIMONIO
Los pasivos representan las obligaciones que la empresa adquiere con los acreedores.
Estas obligaciones provienen de recursos adquiridos por la empresa y que en la fecha
del balance todava no han sido cancelados. Un ejemplo claro de estos son los
servicios recibidos y no pagados o compras a crdito, prestamos, tales como
obligaciones bancarias, acreedores varios,, entre otros.
Los pasivos se dividen en pasivos corrientes, pasivos a mediano plazo y pasivos a
largo plazo.
Los pasivos corrientes sin obligaciones que deben cancelarse en un lapso menor a
un ao. Para la cancelacin de los pasivos de corto lazo, la empresa debe contar con
el efectivo y la realizacin de los activos corrientes. Normalmente encontramos en este
tipo de pasivos los siguientes:
Sobregiros Bancarios
Prstamos bancarios a corto plazo
Gastos por pagar
Ingresos no devengados o diferidos
Vencimiento de obligaciones a largo plazo
Impuestos por pagar

Dividendos por pagar
Cesantas por pagar
Bonos por pagar
Los pasivos a mediano plazo no estn bien establecidos en Colombia, puesto que no
se ha definido cuanto tiempo es equivalente al mediano plazo. Normalmente se toma
mediano plazo algn pago superior a un ao, pero inferior a 3, 4 o 5 aos.
Los pasivos a largo plazo son deudas a pagar despus de 1 ao y se vencen
despus del mediano plazo, es decir, puede decirse que son pagos posteriores a 3, 4
o 5 aos, depende del tiempo destinado a los pasivos de mediano plazo.
Los otros pasivos son denominados pasivos contingentes, o de contingencia. Son
provisiones generadas en gastos que se hacen para proteger a la empresa de posibles
contingencias futuras. Un ejemplo de la utilizacin de un tipo de contingencia es para
indemnizaciones por despido, demandas laborales, entre otros.
Segn las normas internacionales, NIC 1, una entidad clasificar un pasivo
como corriente cuando:
a) espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operacin;
b) mantiene el pasivo principalmente con fines de negociacin;
c) el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del
periodo sobre el que se informa; o
d) no tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo
durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el
que se informa. Las condiciones de un pasivo que puedan dar lugar, a eleccin
de la otra parte, a su liquidacin mediante la emisin de instrumentos de
patrimonio, no afectan a su clasificacin.
Una entidad clasificar todos los dems pasivos como no corrientes.
Para la clasificacin de los activos y pasivos de una entidad se aplicar el mismo
ciclo normal de operacin. Cuando el ciclo normal de la operacin no sea
claramente identificable, se supondr que su duracin es de doce meses.
Anlisis Financiero
25
UNIVERSIDAD ICESI
Distincin entre partidas corrientes y no corrientes, de acuerdo a las NIIF:

Una entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus
pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas en su estado de
situacin financiera, excepto cuando una presentacin basada en el grado de
liquidez proporcione una informacin fiable que sea ms relevante. Cuando se
aplique esa excepcin, una entidad presentar todos los activos y pasivos
ordenados atendiendo a su liquidez.
El patrimonio de los accionistas se conoce tambin con los siguientes nombres:
capital contable, propiedad, patrimonio, valor neto, participacin de os propietarios, o
patrimonio de los accionistas. Contiene el capital ms las utilidades.
Este grupo est conformado por las siguientes cuentas:
Propiedad individual o capital social: es el capital de la empresa de un solo

propietario. El valor neto de la empresa es el exceso de activo sobre el pasivo. El
capital por ende absorbe todo lo que tiene que ver con utilidades, prdidas, aportes
y retiros de propietarios.
Supervit de capital pagado: El mayor valor pagado por los accionistas sobre el
valor nominal de la accin se debe registrar en rengln aparte, como supervit o
prima en colocacin de acciones.
Reservas y utilidades por distribuir: las ganancias apropiadas que se denominan

reservas, son partes de las utilidades de periodos anteriores, que la asamblea np
decide repartir, sino capitalizar.
Reserva Legal: La ley obliga a capitalizar bajo el nombre de reserva legal, por lo
menos el 10% de las utilidades peridicas, hasta completar el mnimo de 50% del
capital suscrito.
Reserva para readquisicin de acciones propias: Cuando se decide que la
empresa adquiera acciones propias, se debe hacer una reserva por lo menos igual
al costo de dichas acciones. Su presentacin en el balance re har restando este
costo de la reserva. Otras capitalizaciones pueden ser reservas estatuarias o
voluntarias. Las utilidades por distribuir son al igual que las reservas, utilidades de
perodos no repartidos sino capitalizados.
Supervit:
Supervit donado: Se registra cuando en el activo aparece un bien que le ha sido
donado a la empresa.
Supervit de good will: Es la fama que toma un activo, por lo cual aumenta en
ocasiones su precio de venta.
Supervit de valorizacin: se genera en la valorizacin de un activo. Se genera
por un mayor precio, debido a factores diferentes a la inflacin. Esta valorizacin
debe registrarse en una cuenta aparte.
Utilidades del perodo: Es hacer la resta de los activos y el patrimonio, y ver si

estos han concordado con el valor de los activos.
La cuenta revalorizacin del patrimonio: Esta cuenta se registra con el fin de

realizar los ajustes al patrimonio, al aplicar el ajuste integral por inflacin.
Anlisis Financiero
26
UNIVERSIDAD ICESI
Ajuste del patrimonio por inflacin: Para efectos comerciales, el patrimonio

inicial de cada ao debe ser objeto de tal ajuste, registrando el mismo como un
mayor valor del patrimonio en la cuenta de revalorizacin del patrimonio. El valor
obtenido de esta cuenta, no podr ser distribuido como utilidad hasta tanto se
liquide la empresa.
Informacin a presentar en el estado de situacin financiera o en las notas,

Segn las normas internacionales NIIF:
Una entidad revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas,
subclasificaciones adicionales de las partidas presentadas, clasificadas de una manera
que sea apropiada para las operaciones de la entidad.
El detalle suministrado en las subclasificaciones depender de los requerimientos de
las NIIF, as como del tamao, la naturaleza y la funcin de los importes afectados. El
nivel de informacin suministrada variar para cada partida, por ejemplo:
a) Las partidas de propiedades, planta y equipo se desagregarn por clases, de
acuerdo con la NIC 16;
b) las cuentas por cobrar se desagregarn en importes por cobrar de clientes
comerciales, de partes relacionadas, anticipos y otros importes;
c) los inventarios se desagregarn, de acuerdo con la NIC 2 Inventarios, en
clasificaciones tales como mercaderas, materias primas, materiales, productos
en curso y productos terminados;
d) las provisiones se desglosarn, de forma que se muestren por separado las
que corresponden a provisiones por beneficios a empleados y el resto; y
e)
el capital y las reservas se desagregarn en varias clases, tales como capital

pagado, primas de emisin y reservas. para cada clase de capital en acciones,
revelar
El nmero de acciones autorizadas;

El nmero de acciones emitidas y pagadas totalmente, as como las
emitidas pero an no pagadas en su totalidad;
El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor
nominal;
Una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y al
final del periodo;
Los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de
acciones, incluyendo las restricciones sobre la distribucin de dividendos y
el reembolso del capital;
Las acciones de la entidad que estn en su poder o bien en el de sus
subsidiarias o asociadas; y
Las acciones cuya emisin est reservada como consecuencia de la
existencia de opciones o contratos para la venta de acciones, incluyendo
las condiciones e importes correspondientes; y
Una descripcin de la naturaleza y destino de cada reserva que figure en el
patrimonio.
Una entidad sin capital en acciones, tal como las que responden a una frmula
societaria o fiduciaria, revelar informacin equivalente a la expuesta en los ejemplos
anteriores, mostrando los cambios producidos durante el periodo en cada una de las
Anlisis Financiero
27
UNIVERSIDAD ICESI
categoras que componen el patrimonio y los derechos, privilegios y restricciones

asociados a cada una.
Razones financieras relacionadas con el balance general:
1. Razones de liquidez o capacidad de pago
Capital de trabajo = Activo corriente Pasivo corriente
Razn corriente = Activo corriente / Pasivo corriente
Razn cida =
(AC inventarios gastos pagados por anticipado) / PC
2. Razones de endeudamiento
Endeudamiento total =
Pasivo total / Activo total
Leverage =
Pasivo total / Patrimonio
Concentracin de la deuda = Pasivo corriente / Pasivo total
MODELO DE CUENTAS DEL BALANCE GENERAL

ACTIVOS
PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo
Caja menor
Cuentas de ahorro
Bancos
Fondos a la vista
Inversiones temporales (Menos 12 meses)
Cuentas x Cobrar (Menos 12 meses)
Provisin deudas malas
(-)
Deudores varios
Dividendos por cobrar
plazo
Anticipo a proveedores
Inventarios de producto terminado
Inventario de producto en proceso
Provisin para proteccin de inventarios ( - )
Seguros pagados por anticipados
Intereses pagados por anticipados
Arrendamientos pagados por anticipado
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Terrenos
Muebles y enseres
Deprec. Acum. de muebles ( - )
Maquinas y equipos
PASIVO A LARGO PLAZO
Anlisis Financiero
Sobregiro bancario
Anticipo en ventas
Ingresos diferidos
Obligaciones bancarias de corto plazo
Intereses cesantas por pagar
Cuentas por Pagar
Gastos acumulados por pagar
Cesantas por pagar
Porcin corriente de pasivo de largo
Impuestos por pagar
Pasivos estimados y provisiones
Bonos y papeles comerciales x pagar
Documento por pagar (Mayor 12meses)

Hipotecas por pagar (Mayor 12 meses)
Pensiones de jubilacin
28
UNIVERSIDAD ICESI
Deprec, Acum. Maquinas y equipos ( - )

Vehculos
Deprec. Acum. de vehculos ( - )
Edificios
Deprec. Acum. Edificios ( - )
Patentes, Derechos de autor
Valorizaciones de propiedades ***
INVERSIONES PERMANENTES
Lotes, edificios uso futuro
Acciones filiales (y su valorizacin)
OTROS ACTIVOS
Fondo destinacin especfica
Gastos diferidos de instalacin
Cuentas x cobrar largo plazo
Activos para recreacin y bienestar social
Deudores socios largo plazo
OTROS PASIVOS
Contingencias
PATRIMONIO - CAPITAL CONTABLE

Capital pagado
Prima en colocacin de acciones
Reservas legal
Reservas estatutarias y voluntarias
Utilidades del periodo
Capital social
Supervit por valorizacin ***
EJERCICIOS PARA RESOLVER:

1. Clasifique de acuerdo con el grupo a que corresponda:
CUENTA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
Ej: Anticipo a Proveedores

Gasto de seguro almacn
Acciones ca. Filial
Acreedores varios
Avances a empleados
Avances a proveedores
Bonos de fcil realizacin
Capital pagado
Cesantas consolidadas
Club de empleados
Contingencias
Cuentas por cobrar clientes
Cuentas X cobrar empleados 3 aos
Depreciacin acumulada edificio
Deudores varios
Fondo para ampliaciones
Gasto transporte en compras
Gastos acumulados por pagar
Good will comprado
Hipoteca por pagar 1 ao
Hipoteca por pagar 2 aos
Impuestos pagados por anticipado
Impuestos por pagar
Ingreso diferido
Anlisis Financiero
ESTADO
FINANCIERO
GRUPO
BG
AC
29
UNIVERSIDAD ICESI
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
Ingreso recibido por anticipado

Inventario de producto en proceso
Inventario final
Lote para usos futuro
Maquinaria y equipo
Mejoras local arrendado
Muebles y enseres
Obligacin bancaria 3 aos
Obligacin bancaria 3 meses
Pago anticipado de seguro
Prima de arrendamiento
Provisin deudas malas
Reserva legal
Reserva para futuras compras
Sobregiro bancario
Supervit donado
Utilidad del ejercicio
Vehculo de entregas
2. INDUSTRIAS LA CUENCA
Los siguientes son los saldos ajustados de algunas de las cuentas de Industrias La Cuenca, al
30 de junio de 2010.
Acciones de fcil realizacin
Acciones en compaa filial
Acreedores varios
Bancos y Caja
Caja menor
Capital pagado
Cesantas consolidadas
Cuentas por cobrar comerciales
Depreciacin acumulada maquinaria
Depreciacin acumulada muebles
Deudores varios
Documentos por pagar a 6 aos
Finca de vacaciones empleados
Fondo para compra maquinaria
Gasto de depreciacin maquinaria
Gasto de sueldos
Gastos de contingencia
Gastos de intereses
Gastos diferidos instalacin
Hipoteca por pagar a 3 aos
Ingresos de dividendos
Intereses recibidos por anticipado
Inventarios
Lote para futuro uso
Maquinaria
Muebles y enseres.
Anlisis Financiero
180
700
60
193
15
600
360
480
-160
-86
120
42
380
700
600
17
115
25
25
140
450
72
60
500
300
800
236
AC
30
UNIVERSIDAD ICESI
Obligacin bancaria
Pasivo de contingencia a LP
Patente de fabricacin
Provisin para deudas malas
Reserva de ganancia
Reservas para compra maquinaria
Seguros pagados por anticipado
Supervit por valorizacin de AF
Valorizacin de activos fijos
300
250
350
-46
300
600
18
360
500
120
500
Utilizando las cuentas que crea convenientes, de la lista anterior, diga cunto valen:
1. Los activos corrientes
____________________
2. Los activos fijos
____________________
3. Las inversiones permanentes
____________________
4. Los otros activos
____________________
5. Los pasivos corrientes
____________________
6. El total del pasivo
____________________
7. El capital contable
____________________
8. Las utilidades del perodo
____________________
El estado de resultados es el informe que muestra el resultado neto -utilidad o
prdida-, proveniente de las operaciones efectuadas por el ente econmico durante
un perodo determinado. Este estado compara todos los ingresos realizados en el
perodo con los gastos incurridos en el mismo perodo para generar dichos ingresos.
De esta comparacin se genera la utilidad o los excedentes, si los ingresos exceden a
los gastos; o la prdida en el caso contrario.
Cuando un ingreso se considera realizado debe ser reconocido en las cuentas de
resultados, para lo cual debe haber sido devengado y convertido en efectivo o
razonablemente convertible en efectivo. En el caso de venta de bienes, un ingreso se
considera realizado cuando la venta constituye una operacin de intercambio
definitivo y en el caso de prestacin de servicios, cuando ste servicio se haya
prestado en forma satisfactoria.
Con el fin de obtener los ingresos operacionales netos, de los ingresos brutos se
deben deducir por separado las devoluciones y rebajas; los descuentos condicionados
(por pronto pago) se presentan en seccin de Otros ingresos. Los gastos se deben
reconocer, as como los ingresos, en cumplimiento de las normas bsicas de
realizacin y asociacin. Los gastos y los ingresos se deben reconocer para lograr un
adecuado registro de las operaciones en la cuenta apropiada, por el valor correcto y
en el perodo respectivo.
El estado de resultados se inicia con las cuentas de ingresos provenientes de la venta
de los bienes o servicios. De los ingresos se restan los gastos originados en la
produccin, administracin y venta de esos bienes o servicios. En el estado de
resultados se incluyen tambin otros ingresos y gastos que no estn relacionados
con las operaciones de la empresa, tales como los gastos financieros: intereses,
gastos bancarios, y se deducen los impuestos sobre la renta para determinar el
resultado neto del perodo.
Anlisis Financiero
31
UNIVERSIDAD ICESI
Adems incluye los ajustes de cada mes, como la causacin de los gastos pagados
por anticipado, causacin de intereses, la depreciacin de activos fijos, la
amortizacin de gastos diferidos, la causacin de gastos por pagar, la realizacin de
ingresos acumulados y de ingresos no devengados
El encabezamiento del estado de resultados est constituido por la razn social de la
empresa, el nombre del estado financiero y el perodo. Al igual que el balance general,
debe incluir las firmas de los encargados de su elaboracin, revisin y aprobacin.
De acuerdo al Marco Conceptual para la informacin financiera, NIIF:
El Estado de resultados es llamado Estado de Resultado integral segn las normas
internacionales, y presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un
periodo.
1. Ingresos: son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo
del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o
bien como decrementos de los pasivos, que dan como resultado aumentos del
patrimonio, y no estn relacionados con las aportaciones de los propietarios a este
patrimonio. La definicin de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades
ordinarias como las ganancias.
Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades

ordinarias de la entidad, y corresponden a una variada gama de
denominaciones, tales como ventas, honorarios, intereses, dividendos,
alquileres y regalas.
Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definicin de ingresos, pueden

o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la entidad. Las
ganancias suponen incrementos en los beneficios econmicos y, como tales, no
son diferentes en su naturaleza de los ingresos de actividades ordinarias. Entre
las ganancias se encuentran, por ejemplo, las obtenidas por la venta de activos
no corrientes.
2. Gastos: son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo

del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos,
o bien por la generacin o aumento de los pasivos, que dan como resultado
decrementos en el patrimonio, y no estn relacionados con las distribuciones
realizadas a los propietarios de este patrimonio. La definicin de gastos incluye
tanto las prdidas como los gastos que surgen en las actividades ordinarias de la
entidad.
Los gastos de la actividad ordinaria se encuentran, por ejemplo, el costo de las

ventas, los salarios y la depreciacin. Usualmente, los gastos toman la forma de
una salida o depreciacin de activos, tales como efectivo y otras partidas
equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y equipo.
Son prdidas otras partidas que, cumpliendo la definicin de gastos, pueden o

no surgir de las actividades ordinarias de la entidad. Entre las prdidas se
encuentran, por ejemplo, las que resultan de siniestros tales como el fuego o las
inundaciones, as como las obtenidas por la venta de activos no corrientes.
Anlisis Financiero
32
UNIVERSIDAD ICESI
A continuacin se presentan diferentes modelos de estados de resultados de acuerdo

a la naturaleza de las actividades de la empresa, ya sea comercial, de servicios,
industrial o mixta:
A. MODELO DE EMPRESAS COMERCIALES

(*) NOTA : Gastos incidentales en compras : Son todos los gastos necesarios para
poner las mercancas en condiciones de ser vendidas, tales como los gastos de fletes
en compras , gastos de nacionalizacin de mercancas importadas, gastos de seguros
de transporte de las mercancas compradas , gastos de acarreo, empaques
adicionales, gastos de intereses que se generan de los prestamos obtenidos para su
compra hasta la fecha de recepcin de las mercancas , y la perdida por diferencia en
cambio, si el prstamo fu en moneda extranjera, etc.
ALMACEN LA DICHA S.A.

Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 1999
($ MILES)
Ventas Brutas
Devoluciones y rebajas en ventas
$9702,531
- 884,678
--------------
Ventas Netas
8817,853
Costo de ventas:
Inventario Inicial
Compras precio factura
Gastos incidentales en compras*
Compras brutas
Dev.y rebajas en compras
Compras netas
1648,324
4936,112
+ 368,575
-------------5304,687
-401,819
4902,868
-------------6551,192
- 1862,192
--------------
Mercancas disponibles para la venta

Inventario final
Utilidad Bruta
- 4689,000
-------------4128,853
Gastos de operacin:
Gastos de ventas:
Sueldos empleados almacn
Cesantas empleados almacn
Propaganda
Depreciacin muebles
Transporte en ventas
Gastos de administracin:
Sueldos empleados oficinas
Cesantas empleados oficinas
Anlisis Financiero
869. 000
58. 000
661, 823
19, 715
67,920
--------------
1676,458
1380,000
115,000
33
UNIVERSIDAD ICESI
Depreciacin vehculo gerencia
Provisiones de oficina
Deudas malas
26,340
47,855
37,910
--------------
1607,105
--------------
3283,563
--------------
Utilidad de operacin
845,290
Otros Ingresos:
Ingresos por intereses
Descuentos en compras
Utilidad en ventas de activos
27,890
64,400
40,000
--------------
Otros gastos:
Gastos de intereses
Descuentos en ventas
Prdida por incendio
108,980
218,600
800,000
--------------
Prdida neta antes de impuesto renta y complementarios

+ Impuesto renta y complementarios
+ 132,290
(-)1127,580
-------------150,000
50,000
-------------($200,000)
Prdida neta final
B. MODELO DE EMPRESAS DE SERVICIOS
CENTRO MEDICO MACONDO

( $ MILES )
Ingresos de operacin:
Consultas
Cirugas
Laboratorio y Rayos X
800
400
200
-------1,400
Total de ingresos
Costos y Gastos de operacin:
Gastos de arriendo
Gastos de sueldos
Honorarios profesionales
Gastos de servicios
Gastos de depreciacin equipo
Gastos de propaganda
Gastos de seguros
Elementos de consumo
Otros gastos de operacin
Utilidad de operacin
72
60
480
40
20
30
15
52
18
--------
787
-------613
Otros ingresos:
Ingresos de dividendos
Ajustes por inflacin
Anlisis Financiero
10
20
--------
34
UNIVERSIDAD ICESI
643
Otros gastos:
Gastos financieros
Prdidas en ventas de activos
Utilidad antes de Imporenta
Imporenta estimado
Utilidad neta final
30
23
--------
53
-------590
120
-------470
C.MODELO DE EMPRESAS MANUFACTURERAS O INDUSTRIALES

El estado de resultados de una empresa manufacturera se diferencia del de la
comercial, exclusivamente, en el clculo del costo de ventas. La empresa
manufacturera maneja por lo menos tres tipos de inventarios (materias primas,
productos en proceso y productos terminados) y debe calcularse el costo de produccin
o de fabricacin del perodo.
El costo de ventas de una empresa industrial suele llamarse Costo de Productos
Fabricados y Vendidos. Cuando la empresa trabaja bajo el sistema de inventarios
permanentes, el costo de ventas lo maneja la contabilidad en una cuenta.
Si la empresa hace inventarios peridicos, para calcular el costo de los productos
vendidos durante el perodo, se procede por el sistema de juego de inventarios, como
lo muestra el esquema siguiente. En este esquema: al valor del inventario inicial de
producto terminado, se le suma el costo de produccin o fabricacin del perodo. Esta
suma se denomina Productos manejados o Productos manufacturados disponibles para
la venta; cuando a este total le restamos el valor de los productos que quedaron en el
inventario final, tendremos el costo de ventas.
El esquema terico del costo de ventas o costo de los productos manufacturados y
vendidos de una empresa industrial o manufacturera se presenta en el cuadro
siguiente:
EJEMPLO DE COSTO DE VENTAS:

Inventario inicial de Productos Terminados
$2974,125
Costo de fabricacin:
Inventario Inicial de Materia Prima
Compras Netas:
Compra de Materia Prima precio de factura
+ Gastos Incidentales en compras
Compras Brutas de Materia Prima
- Devoluciones y Rebajas en compras
Materia Prima disponible para la Fabricacin
- Inventario Final de Materia Prima
Anlisis Financiero
3056,834
4014,608
736,810
-------------4751,418
- 1051,418
--------------
3700,000
-------------6756,834
- 1756,834
--------------
35
UNIVERSIDAD ICESI
Materia Prima usada en la fabricacin
5000,000
Costo Productos en Proceso:

Inventario Inicial de Productos en proceso
- Inventario Final de Productos en proceso
1694,812
- 874,812
--------------
820,000
Mano de Obra Directa:
1480,000
Gastos Indirectos de Fabricacin
800,000 8100,000
-------------- -------------
Productos Terminados disponibles para la venta

11074,125
- Inventario Final de productos terminados
- 6074,125
-------------5000,000
Costo de Ventas
D. MODELO DE EMPRESAS MIXTAS

Al referirnos a empresas mixtas estamos hablando de empresas que cumplen
funciones de prestacin de servicios y comerciales, de prestacin de servicios y
manufactureras o cualquier otra combinacin, entre las tres tratadas anteriormente.
Teniendo los ingresos y los costos relacionados con cada una de las actividades, se
separan los conceptos hasta la utilidad bruta, as se puede observar el margen bruto de
contribucin de cada actividad, para ayudar a cubrir los gastos operacionales, se
suman las utilidades brutas de cada actividad y se presenta la utilidad bruta total de la
empresa; a sta, se le restan los gastos de operacin y se contina tal como se ha
enseado anteriormente.
EQUIPOS S.A.
($ MILES)
Ventas de equipos de manufactura propia
Costos de los productos manufacturados y vendidos:
Inventario inicial de productos terminados
Costo de produccin :
Materia Prima consumida
Mano de Obra directa
Gastos indirectos de fabricacin
Costo consumido en productos en proceso
1,850
123
670
215
194
-33
--------
Productos manejados
Menos inventario final producto terminado
1,169
-290
879
---------------------------------971
Utilidad Bruta en manufactura

Venta Equipos de comercializacin
Anlisis Financiero
1,046
1,500
36
UNIVERSIDAD ICESI
Costo de Ventas comercial :
Inventario Inicial de mercancas
Compras Netas
Menos Inventario final mercancas
80
850
-100
830
----------------------------
Utilidad Bruta Comercial
670
Ingresos por servicios de mantenimiento

Menos costo de servicios
600
400
---------
Utilidad Bruta en servicios
200
-------1,841
Utilidad Bruta total

Gastos de operacin
540
--------1,301
365
- 250
-------1,416
- 425
-------991
Utilidad operacional
Otros ingresos
Otros gastos
Utilidad antes Imporenta
Imporenta estimado
Utilidad Neta Final
EJERCICIOS PARA REALIZAR:

1. ALMACEN LAURA
Los siguientes son los saldos de las cuentas del Almacn Laura, a 31 de diciembre de
1976. Presente el Estado de Resultados y el Balance General, clasificados.
Cifras en $(000)
Cuentas por cobrar
135
Gastos de sueldos
43
Reserva de ganancias
120
Ingreso de intereses
12
Ventas brutas
800
Transporte en compras
8
Otros gastos en compras
6
Devoluciones en compras
12
Inversiones temporales
17
Ingresos diferidos
8
Deuda a largo plazo
300
Devoluciones y rebajas en
16
Cuentas por pagar
50
Arrendamientos prepagados
9
Impuestos por pagar
12
Gastos de arrendamiento
12
Bancos
80
Gastos
de
inversiones
40
Inventario inicial
60
Otros gastos de operacin
20
Capital social
600
Activos depreciables
600
Anlisis Financiero
37
UNIVERSIDAD ICESI
Compras
Depreciacin acumulada
Gastos propaganda
Caja
Gasto de depreciacin
Prima arrendamiento
Inversiones permanentes
Gasto de servicios
Fondo para mejoras
Inventario final
Pagos anticipados
Gastos financieros
450
180
35
10
30
100
320
13
60
40
24
6
2. Lavablanca "LOS CHIRITOS". Empresa de servicios

Este pueblo ya se ha industrializado mucho, dijo el alcalde a dos de sus mejores
amigas, doa Florinda y doa Cantalicia, aqu ya no se consigue quien lave la ropa en
casa. As que saquen su platica de la caja de ahorros y vamos a montar una
lavandera de ropa blanca.
Se hizo una sociedad limitada, cuya razn social fue Lavablanca los Chiritos. El
Alcalde aport $10.000.000 y cada una de las socias aportaron $5.000.000, todo esto
en efectivo. Pero como esto no era suficiente, el cura particip en la sociedad
aportando una camioneta de $7.000.000. En el primer mes, se realizaron las
siguientes transacciones:
Se tom un local en arriendo y se pag $180.000 por el primer mes.
Compraron mquinas industriales, lavadoras y secadoras por valor de $12.000.000, se
pag de cuota inicial $5.000.000 y por el saldo se firmo un pagar a tres aos, con el
compromiso de pagar cuotas trimestrales iguales, ms intereses a razn del 3% mes
vencido. Desde ese momento ya han pasado 20 das.
Se compraron muebles y planchas por valor de $1.800.000, de contado.
Gracias a la publicidad del cura, desde el plpito, el primer mes se lav mucha ropa; el
valor cobrado por servicio de lavandera fue $6.200.000, de los cuales se recibieron
$5.585.000 y el saldo corresponde a una cuenta por cobrar al alcalde por $300.000 y
por ropa de clientes ya lista, pero que an no se ha entregado.
Trabajan en la empresa, Florinda, Cantalicia, el chofer y dos empleadas ms, pero
nadie que lleve la contabilidad. La nmina de sueldos vale $1.200.000 al mes y se
pag, descontando $90.000 del Seguro Social.
Se estim que los gastos de servicios del primer mes valan $280.000, pero no han
llegado los recibos.
Se invirtieron $8.000.000, en un CDT a 90 das, con intereses al 3% mensual
pagaderos al vencimiento. De esto hace 20 das. Se pagaron adems los siguientes
gastos:
Anlisis Financiero
38
UNIVERSIDAD ICESI
Jabn y detergentes 135.000, gastos de la camioneta 230.000, gastos generales de

115.000
Al finalizar el primer mes, lleg el alcalde con el deseo de determinar los resultados de
la operacin. Recibi la informacin, pero como no supo que hacer con ella, ruega a
usted usar la ecuacin fundamental de la contabilidad, registrar las transacciones
anteriormente expuestas y presentar las cuentas con sus saldos al final del primer mes
de funcionamiento.
Tenga en cuenta los ajustes de cada mes:
a. En este momento debemos reconocer que, de los intereses,
b. La depreciacin correspondiente al desgaste de los activos fijos durante el perodo,
c. Reconocer la carga prestacional del 50% que tiene con sus trabajadores,
d. Una provisin de proteccin de cuentas de dudoso recaudo del 2%,
e. Una provisin de inventarios del 3%.
f. El impuesto sobre la renta es del 33%.
g. Elaborar el Flujo de Caja, el Balance General y el Estado de Resultados del perodo
Tenga en cuenta los ajustes de cada mes: en este momento debemos reconocer que,
de los intereses, la Depreciacin correspondiente al desgaste de los activos fijos
durante el perodo, reconocer la carga prestacional del 50% que tiene con sus
trabajadores, una provisin de proteccin de cuentas de dudoso recaudo del 2%, una
provisin de inventarios del 3%. El impuesto sobre la renta es del 35%. Elaborar el
Flujo de Efectivo, el Balance General y el Estado de Resultados del perodo.
2. El Almacn la Bella, empresa comercial, hace un mes inici sus operaciones y en
todo ha pensado menos en la necesidad de llevar contabilidad. Un auxiliar
medianamente entendido en contabilidad, ha resumido la situacin actual en la
siguiente ecuacin:
ACTIVOS
Efectivo
Ctas x Cobrar
Mercancas
Muebles y ens.
Vehculos
850
1800
3500
1180
5000
=
PASIVOS
Ctas x pagar
Oblig. Banc.
Servicios x p.
Letra x pagar
+
CAPITAL
1950 C. Social
4000
4500 Utilidad
1500
80
300
La siguiente quincena realiza estas transacciones:

1. Mercancas que le costaron 900, las vende en 1600: recibe 500 en efectivo, bolsas
litografiadas para empacar las, mercancas por valor de 800, las cuales espera que
le duren por lo menos un ao, el saldo a crdito.
2. Paga 200 por el arrendamiento del mes y recibos de servicios de agua, luz y
telfono que estaba debiendo por 80.
3. Una camioneta de reparto que tiene un valor en libros de 3000, la venta en 4200:
recibe una cuota inicial de 2000 y por el saldo una letra por valor de 2596, que
incluye intereses por 6 meses, a razn del 3% mensual.
4. Compra mercanca por valor de 1250 as: 500 de cuota inicial y el saldo a crdito.
5. Cobra cuentas por cobrar por valor de 700 y paga cuentas por pagar por 820.
6. Cancela la letra por pagar de 300 y paga intereses vencidos por 25.
7. Paga sueldos por 400, que corresponden a la quincena.
8. Abona a la obligacin bancaria 1.000 y paga 30 de intereses vencidos e intereses
anticipados por un trimestre a razn de 3%, mensual sobre el saldo de la deuda.
Anlisis Financiero
39
UNIVERSIDAD ICESI
Haga los cambios de las cuentas despus de cada una de las transacciones
realizadas y presntelas en la ecuacin fundamental.
Tenga en cuenta los ajustes de cada mes:
a. En este momento debemos reconocer que, de los intereses,
b. La Depreciacin correspondiente al desgaste de los activos fijos durante el perodo,
c. Reconocer la carga prestacional del 50% que tiene con sus trabajadores,
d. Una provisin de proteccin de cuentas de dudoso recaudo del 2%,
e. Una provisin de inventarios del 3%.
f. El impuesto sobre la renta es del 33%.
g. Elaborar el Flujo de Efectivo, el Balance General y el Estado de Resultados del
perodo.
Anlisis Financiero
40

(UN1) Contabilidad Financiera para La Toma de Decisiones, NIIF

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

(UN1) Contabilidad Financiera para La Toma de Decisiones, NIIF

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

UNIVERSIDAD ICESI

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONMICAS

Contabilidad Financiera para la toma de

Los objetivos bsicos de la contabilidad,

Conocer, registrar y presentar los bienes y recursos de propiedad de un ente

Ayudar a la administracin a orientar la organizacin y direccin de la empresa,

Cualidades de la informacin contable

Mercedes Fajardo Ortiz

El objetivo de la contabilidad se cumple cuando su informacin es confiable y se utiliza

Es comprensible, clara y fcil de entender

Normas Contables Bsicas

Mercedes Fajardo Ortiz

Mantenimiento del patrimonio

Actualmente, el Marco Conceptual para la informacin financiera, NIIF establece

Mercedes Fajardo Ortiz

cualitativas de la informacin financiera til, la definicin reconocimiento y medicin de

1. Objetivo de la informacin financiera con propsito general, segn

2. Caractersticas cualitativas de la informacin financiera til, segn

Caractersticas cualitativas fundamentales:

Mercedes Fajardo Ortiz

2. Representacin fiel: Los informes financieros representan fenmenos

Completa: incluye toda la informacin necesaria para que un usuario

Caractersticas cualitativas de mejora:

Taller de cualidades de la informacin contable - normas bsicas

1. De acuerdo a lo establecido en las cualidades la informacin contable, responder :

Mercedes Fajardo Ortiz

1.2 La informacin contable es pertinente cuando:

Conteste falso o verdadero segn el caso (normas bsicas):

2.1 Elementos tales como tendencias negativas, indicios de posibles dificultades

III. PREGUNTAS DE APAREAMIENTO

Determine en cada caso la respuesta que corresponde de acuerdo a las normas

Mercedes Fajardo Ortiz

IV. PREGUNTAS PARA EXPLICAR

A continuacin se mencionan varios enunciados, de los cuales usted debe explicar si

Mercedes Fajardo Ortiz

Mercedes Fajardo Ortiz

activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente, a

Mercedes Fajardo Ortiz

Responda las siguientes preguntas:

Cunto vale el Activo

Mercedes Fajardo Ortiz

f. Cmo financia la empresa sus pertenencias?

IV. EL EQUILIBRIO DE LA ECUACION FUNDAMENTAL

Mercedes Fajardo Ortiz

2. Se compran muebles y enseres que se pagan de contado por $8.000.000 y se

Se venden mercancas por $ 12.000.000, mitad de contado y el resto a crdito.

Observe que la mercanca se reduce en $ 8.000.000, que es el costo de la mercanca

Mercedes Fajardo Ortiz

La situacin en el Balance General final despus de esta transaccin ser:

El arrendamiento es un gasto y se registra disminuyendo las utilidades en $ 2.000.000,

La utilidad no es una cuenta que maneje permanentemente la contabilidad, es el

Mercedes Fajardo Ortiz

Con la siguiente informacin elabore el registro de transacciones (movimientos

Guilln invirti $ 30.000 en la empresa

B. Elaboracin de los estados financieros:

Mercedes Fajardo Ortiz

DEL 1 AL 30 DE ABRIL DE 2009

Aumento neto del efectivo

Saldo de efectivo inicial

Saldo final de efectivo

Mercedes Fajardo Ortiz

Ejemplo 3: Taller resuelto

LA TIENDA DE LAS VIUDITAS (empresa comercial)