Unidad No.

Matemticas Para la
Administracin

Inters Simple

Lic. Msc. Edward Bayardo Cordero

EJERCICIO
Antes de iniciar la lectura, observe
el video del siguiente vnculo
http://www.youtube.com/watch?v=i
dyvt_ZVH70 y responda las siguientes
preguntas.

1.
2.
3.
4.

Cul es el costo del dinero en el tiempo?

Q. 100.00 representa lo mismo hoy que dentro del 1 ao?
explique por que el intercambio de bienes desapareci con el tiempo?
explique porqu el oro o las monedas de oro se convirtieron en el equivalente del
valor de cambio de un bien?
5. explique como el prestamista pagar once monedas si ha prestado nicamente
diez? De donde sacar la onceava moneda? Y que nombre recibira segn la
matemticas financiera esa onceava moneda?

Inters
En todas las actividades financieras se acostumbra pagar un
rdito por el uso del dinero prestado. La mayor parte de los
ingresos de bancos y compaas inversionistas se deriva de los
intereses sobre prstamos o del retorno de utilidades por
inversiones.. Toda persona que obtiene un prstamo queda
obligada a pagar un rdito (renta de capital) o inters, por el uso
del dinero tomado en prstamo. Dinero genera dinero y se
acumulan valores que varan con el tiempo. El anlisis de las
causas de la acumulacin del dinero con el paso del tiempo, es el
problema fundamental de las finanzas.

Inters (I)
Es el rendimiento que ha generado el capital
inicial durante un perodo de tiempo.
Existen dos tipos de Inters:
Simple (exacto y ordinario),
Compuesto.

Tasa de Inters (i)

Relacin que se da entre el inters y el capital,
expresada en porcentaje.
La tasa de inters depender de la oferta y la
demanda.
Como en cualquier otro producto, si hay escasez de
dinero el precio ser alto y por tanto la tasa de
inters ser alta.
Si hay abundancia de dinero el precio bajar y las
tasas tambin.

Valor del Dinero en el

Tiempo
Cuando interviene una tasa de inters, Q.1000 de
hoy no valen igual que Q.1000 dentro de un ao,
se habla del valor del dinero en el tiempo.
Si recibimos una cierta cantidad de dinero el da
de hoy, probablemente nos sera ms til a que
si nos la entregaran en dos meses.

 Ahora si decidimos no utilizar el dinero en este

momento estamos sacrificando un beneficio
presente por uno futuro.
Este sacrificio debe ser compensado por una
ganancia adicional.
Esta ganancia es la tasa de inters (i) que no es ms
que el pago por el uso del dinero.

Capital e Inversin
Desde el punto de vista INVERSIN, el capital es una
suma de dinero que est precisamente destinada a la
inversin.
Esta suma de dinero puede ser producto del ahorro,
del resultado de una inversin anterior o de un
prstamo que se haya realizado.
El capital inicial es la cantidad o suma de dinero a ser
invertida al inicio de un perodo de tiempo.

Capital o Valor Presente (C o P)

O Valor Actual o Valor Nominal o Capital Inicial se refiere a
la cantidad de dinero que se invertir al inicio de un
perodo de tiempo.
El Valor Presente se calcula para conocer la cantidad que
habr que invertir hoy para que sta genere despus de un
tiempo un monto determinado.
Por ejemplo: Qu cantidad tendr que ahorrar hoy para
que en 5 aos tenga Q.5,000?

Monto Final o Valor Futuro (S o M)

Este se refiere al valor de un suma de dinero actual en
una fecha futura, basndose en una tasa de inters y el
nmero de aos que transcurrirn hasta la fecha futura.
Este es igual a decir Inters ms el Capital.

Ejemplo: una inversin de Q.4,000.00 al 18% anual,

durante 2 aos y medio, tendr un valor futuro de
Q.5,800.-

INTERES SIMPLE
Es aquel inters que se genera sobre un capital que
permanece constante en el tiempo.
Se cobrar o pagar al final de un intervalo de
tiempo.
Se utiliza en deudas a corto plazo (de un ao o
menos).

INTERES
Frmula para el clculo de Inters:
(1)

I=C*i*n

Simbologa
i = Tasa de inters
I = Inters
C = Capital
n = Plazo que durar la operacin financiera

TASA DE INTERES
Formula general de la tasa de inters:
(2)
i

I
C *n

Simbologa
i = Tasa de inters
I = Inters
C = Capital
n = Plazo que durar la operacin financiera

Clasificacin en base al tiempo:

Inters simple comercial u ordinario:
360 das al ao, 180 das al semestre, 90 das al
trimestre, 30 das al mes, 12 meses al ao.
Inters simple exacto o real o calendario:
365 o 366 das al ao, meses 28, 30 y 31 das.

Regla a considerar:
Equidad entre el tiempo y la tasa:

La tasa y el tiempo siempre deben ir

expresadas en la misma unidad de tiempo.
La tasa es la que condiciona la expresin del
tiempo.

Monto a inters simple

Se conoce como monto (S).
Es la suma entre el capital (C) y el inters (I)
que se genera durante determinado perodo
de tiempo.
(3) S = C + I
S = C + ( i . C . n ), luego por factorizacin
(4) S = C ( 1 + i . n )

Clculo del Inters (I)

Ejemplo 1
El Tesorero del Municipio A decide pedir un prstamo a una
institucin bancaria por la cantidad de Q.200,000.00; acordando
con el ejecutivo de cuenta que en perodo de un ao le
entregar al banco la cantidad de Q.215,000.00. Cul es el
Inters y la tasa pactada?
Se tienen los siguientes datos:
C = Q.200,000
S = Q215,000
n = 1 ao

De acuerdo a la definicin de Monto y utilizando a frmula (3) se

tiene que:
S=C+I

Al sustituir los datos a la frmula se obtiene que:

215,000 = 200,000 + I
Entonces si se despeja la frmula,
I = 215,000 200,000
I = Q.15,000

La tasa de inters, de acuerdo a la definicin, es la relacin

que existe entre el Inters o Rendimiento generado y el
Capital, por lo tanto:

(5)
15,000
=

Sustituyendo, = 200,000 1
i = 0.075 o bien expresado en porcentaje se multiplica por 100
y se obtiene 7.5%
Lo anterior indica que el
prstamo contrado gener
un inters del 7.5% en un
ao.

Formas de calcular el inters

simple
El inters simple que gana un Capital de Q.5,000.- al 12% anual, desde el 15 de
marzo hasta el 15 de agosto del mismo ao.

Mes
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Total das

Tiempo
Exacto
16
30
31
30
31
15
153

Tiempo
Aproximado
15
30
30
30
30
15
150

El problema propuesto puede hacerse se cuatro formas :

1) Con el tiempo aproximado y el ao comercial

I = (5000) (0.12) (150/360) = Q.250.2) Con el tiempo exacto y el ao comercial
I = (5000) (0.12) (153/360) = Q.255.3) Con el tiempo aproximado y el ao calendario o exacto
I = (5000) (0.12) (150/365) = Q.246.57
4) El tiempo exacto y el ao calendario o exacto
I = (5000) (0.12) (153/365) = Q.251.51

De los cuatro mtodos el

ms utilizados por los
bancos es el inters
ordinario con el nmero
exacto de das porque
produce mayor inters
en cualquier transaccin

Variacin de la Tasa de Inters

en Funcin del Tiempo
a)

La tasa de inters anual se utiliza para el tiempo exacto o aproximado: 365 o

360 das respectivamente: Calculemos un inters que gana un capital de
Q.100,000.- al 12% de inters anual durante 180 das:
I = (100,000) (0.12) (180/360) = Q.6000.-

b) La tasa de inters semestral se utiliza para el tiempo de 180, 181, 182 o 184
das del semestre (primer o segundo semestre del ao). Calculemos un
inters que gana un capital de Q.100,000.- al 6% de inters semestral durante
180 das.
I = (100,000) (0.06) (180/180) = Q.6000.-

c) La tasa de inters trimestral se utiliza para el tiempo de 90, 91 o 92 das. Calculemos un

inters que gana un capital de Q.100,000.- al 3% de inters trimestral durante 180
das:
I = (100,000) (0.03) (180/90) = Q.6000.d)

La tasa de inters mensual se utiliza para el tiempo de 30 o 31 das del mes. As el

inters que gana un capital de Q.100,000.- al 1% de inters mensual durante 180 d
I = (100,000) (0.01) (180/30) = Q.6000.-

e)

La tasa de inters diaria se utiliza directamente. Calculemos un inters que gana un

capital de Q.100,000.- al 0.033333% de inters diario durante 180 das.
I = (100,000) (0.00033333) (180)= Q.6000.-

Clculo de la Tasa de Inters (i)

Ejemplo 2
A que tasa de inters anual ordinario se coloca un capital de Q.180,000.- para
que produzca Q.18,000 en 180 das?
utilizando la frmula (5) para el clculo de la tasa de inters obtenemos:
Se tienen los siguientes datos:

C = Q.180,000
I = Q18,000
n = 180/360

I
18,000
i

C * n 180,000 * 180

360

Lo anterior indica que el

prstamo contrado gener
un inters del 20% anual.

0.2

Clculo de la Tasa de Inters (i)

Ejemplo 3
A que tasa de inters mensual ordinario se coloca un capital de Q.50,000.para que produzca Q.9,000 en 240 das?
utilizando la frmula (5) para el clculo de la tasa de inters obtenemos:
Se tienen los siguientes datos:

C = Q.180,000
I = Q18,000
n = 180/360

I
9,000
i

C * n 50,000 * 240

30

0.0225 i = 2 mensual

Lo anterior indica que el

prstamo contrado gener
un inters del 2 % mensual.

Clculo del tiempo (n)

Ejemplo 4
En que tiempo un capital de Q.85,000.- ganar un inters de Q.2,550.-al 9%
anual de inters simple ordinario?

I
2,550
n

0.3333 * 360 120

C * i 85,000(0.09)

Los intereses se
generarn en 120
das.

En que tiempo un capital de Q.45,000.- ganar un inters de Q.1,350.-al 0.5%

mensual?

I
1,350
n

6 * 30 180
C * i 45,000(0.005)

Los intereses se
generarn en 180
das.

Clculo del Monto (S)

Ejemplo 5
Cul es el Monto de un capital de Q.1,500.- al 1.8% mensual de inters simple
ordinario durante 180 das?

180
S C (1 in) 1,500 1 0.018

30

S = Q. 1662.-

Datos
C = 1,500
i= 0.018
n= 180/30

Otra forma sera encontrar primero el Inters y luego

sumarlo al Capital

Clculo del Monto (S)

Ejemplo 5
Encontrar el Monto del capital de Q.210 al 12% anual de inters simple exacto,
desde 15 de marzo al 15 de agosto del mismo ao?

153
S C (1 in) 2101 0.12

365

Datos
C = 210
i= 0.12
n= 153/365

Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
total

16
30
31
30
31
15
153

S = $220.56

PRONTUARIO DE
FORMULAS INTERES SIMPLE
(1)

I=C*i*n

(2)

I
i
C *n

(3)

S=C+I

(4)

S=C(1+i.n)

(5)

C=

(6)

I
n
C *i

(7)

= 1 +

(8)

=
1 +

(9)

(10)

1
=

Ejemplo 6
Ejercitacin en claseAl jefe del Departamento de Finanzas del Organismo de Agua Potable y
Alcantarillado del Municipio H, se le pide abrir una cuenta bancaria para
invertir los excedentes de recursos por los prximos dos aos.

Investigando en diversas instituciones, la mejor tasa que le ofrecen es del 12%

simple anual. Cunto obtendr al trmino del plazo de 2 aos por el
remanente de $300,000?

Los datos proporcionados son:

C = 300,000
i = 12% 0.12
n = 2 aos
Sustituyendo

(4) S = C (1 + i * n)
S = 300,000 ( 1 + 0.12 * 2 )
S = 300,000 ( 1 + 0.24 )
S = 300,000 ( 1.24 )
S = Q.372,000

Clculo del Valor Actual a

Inters Simple (C)
Se desea conocer el valor actual de un pagar de Q100.- sin inters con
vencimiento en 180 das, 60 das antes de su vencimiento; considerando una
tasa de inters simple ordinario del 18% anual ?

(1 in)

C = 100

100

60
1 0.18

360

180 das
C2

C2 = $97.09.-

S = 100
60 das

DESCUENTO
Descuento es una rebaja que se hace sobre el costo de un
producto, o el valor de un ttulo de crdito.
El trmino descuento generalmente significa una rebaja del
valor a pagar por cualquier deuda o documento negociable o
bien simplemente rebajar el valor a un producto por ejemplo:
en la compra al contado de mercaderas. Sin embargo en
trminos financieros el descuento propiamente dicho es aquel,
cuando intervienen las variables ya conocidas del tiempo y de
la tasa.

CLASIFICACION
De acuerdo con el mtodo de clculo, y las variables
que intervienen en el descuento este se clasifica en tres
mtodos, as:
Descuento Racional
Descuento Bancario
Descuento por pronto pago

Cada uno de los descuentos tiene caractersticas

particulares, ejemplo el descuento racional es de uso
ms corriente puesto que su clculo es igual al inters
simple. El descuento bancario es usado por los bancos y
se calcula sobre la ase del monto, lo que lo hace
diferente del descuento racional, que se calcula sobre la
base del principal. El descuento por pronto pago tiene
su equivalencia tambin con el inters simple sin
embargo su clculo tiene como objetivo establecer qu
descuento debe aprovecharse si se paga antes del
vencimiento de cualquier obligacin.

DESCUENTO RACIONAL

Simbologa
Dr : Descuento racional
P: Valor actual o principal
n: Tiempo
i : Tasa

DESCUENTO RACIONAL
Frmulas1.
2.

=
= ( 1

3.
1
)
(1+)

4.

5.

i=

Ejemplo No. 1
Por la compra de una refrigeradora, almacn el congelador
recibi un documento de Q. 5,500.00, a cobrar dentro de 60
das. El mismo da de realizada la venta, el congelador acudi a
la casa del descuento cobr el 10% de descuento racional
ordinario. Cuanto fue el efectivo entregado a el congelador
= ( 1

1
(1 + )

1
= 5,500 ( 1
= 90.16
60
1+
0.10
360
=
= 5,500 90.16 = 5,409.84

Ejemplo No. 2
Una letra de cambio con valor al vencimiento de Q. 43,750.00, se
descont pagando Q. 1,750.00 de descuento racional. La tasa que
aplic la institucin fue del 5% de inters exacto. Cuanto tiempo
se consider la operacin

1,750
=
= 0.83333
42,000 0.05
0.83333 365 = 304

Ejemplo No. 3

Por un pagar que vencer dentro de 676 dias, se cobr un

descuento matemtico de Q. 20,000. Si el valor al vencimiento es
de Q. 50,000 qu tasa de inters simple exacto se aplica.

i=
20,000
=
30,000 676

= 0.3599607 = 36%
365

Descuento Bancario
Es el inters que se paga por anticipado, calculado sobre el
monto o valor a la fecha al vencimiento a una tasa de
descuento pactada y por el perodo transcurrido entre la
fecha de descuento y la de vencimiento.
El uso del descuento bancario es generalizado en el sistema
bancario y de conformidad a disposiciones de la Junta
Monetaria, el tiempo se calcula sobre la base de 365 das an
cuando el de febrero en un ao bisiesto, tenga 29 das. En
consecuencia en Guatemala, el descuento bancario para
perodos menores de un ao se calcula en base al inters
simple exacto.

Descuento Bancario

Simbologa
S = Valor al vencimiento
n= Tiempo = n/365
d= Tasa de descuento
DB= Importe del descuento o descuento bancario
VL= Valor lquido.

Descuento Bancario
-Formulario1.

2.

3.

4.

5.

Ejemplo No. 4
Una letra con valor de Q. 180,000.00 pagaderos a su vencimiento se
emiti el 25 de febrero y vence el 31 de diciembre de este ao. El
tenedor del documento ha previsto que el prximo 11 de
septiembre acudir a Banrural a descontar el documento a una tasa
del 22% anual. Cul es el importe del descuento y cunto deber
ser el valor lquido a recibir?
111
= = 180,000
0.22 = 12,042.74
365

= = 180,000 12,042.74 = 167,957.26

Ejemplo No. 5
Un documento fue emitido el 06/01/2013 y vence el 06/05/2013 por Q.
60,000.00 y devenga el 10% de inters ordinario. Fue descontado a una
tasa del 15% anual y el banco cobr Q. 1,109.15 de descuento
bancario. Se desea saber la fecha del descuento.
Como el descuento bancario se calcula sobre la base del monto,
primero debe calcularse el valor del documento al vencimiento.
= 1 + = 60,000 1 + 121 360 0.10 = 62,016.67
Calcular la fecha del descuento, mediante la variable n

1,019.45
=
=
= 0.109588 365 = 39.9999591

62,016.67 0.15
= 40
Clculo de la fecha del descuento
La fecha del descuento es del 27 de marzo de 2013.

Descuento por Pronto Pago

Constituye una rebaja concedida sobre el precio de una mercadera
como un incentivo para pagarla de inmediato (al contado) o dentro
de un plazo especificado.
Expresin del descuento
Se expresan en las facturas por medio de un quebrado en donde el
numerador significa la tasa de descuento y el denominador el plazo
mximo dentro del cual puede aprovechar ese descuento; as una
misma factura puede expresar: 20/contado, 15/30, neto/90.

Ejemplo No. 6
Repuestos S.A. compr un lote de repuestos para maquinaria
pesada al crdito por Q. 20,000.00 con las condiciones
siguientes: 10/15, 5/30, neto/45.
Condicin

Descuento

Importe

Valor Neto

10/15

Valor
Factura
20,000.00

0.10

2,000.00

18,000.00

5/30

20,000.00

0.05

1,000.00

19,000.00

Neto/45

20,000.00

0.00

0.00

20,000.00