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2P;
0:5q)
10q = 10q
0:5q 2 :
A condio de primeira ordem para este problema q = 10, o que implica que o preo
P = 15, e o lucro = 50:
Atrada pelos lucros elevados do monopolista (empresa 1), entra no mercado de ferro
uma segunda empresa (empresa 2). Dado que o ferro transaccionado pelas duas empresas
apresenta algumas diferenas em termos de composio, cada empresa passa a ter uma
procura prpria dada por
D1 (P1 ) = 20
D2 (P2 ) = 16
2P1 + P2
1:5P2 + P1 :
2P1 + P2 )(P1
1
10):
1:5P2 + P1 )P2
(16
1:5P2 + P1 )2 :
2P1 + P2 )(P1
10) + (16
1:5P2 + P1 )P2
(16
1:5P2 + P1 )2 :
1
1
41:405 + 32
0:8086:
Quando a empresa 1 escolhe P1 = 16:5, a escolha ptima de preo para a empresa 2 pode
ser encontrada atravs da funo de reaco encontrada na alnea (b) e dada por P2 = 52=3,
o que gera uma quantidade q2 = 6:5 e lucro 2 = 70:41(6): Assim, a empresa 2 coopera se
67:6
1
1
70:41(6) + 60
0:2704:
P1
P2
C
4; 2
1; 0
5; 0
0; 1
2; 4
5; 0
0; 7
0; 6
6; 6
(a) Existem estratgias dominantes ou dominadas neste jogo? possvel resolver o jogo
atravs da eliminao sucessiva de estratgias dominadas? (1 valor)
Soluo: No h estratgias dominantes. R dominada por L. Depois de eliminarmos
R, D dominada por U . No possvel eliminar mais nenhuma estratgia, pelo que no se
pode resolver o jogo atravs de eliminao sucessiva de estratgias dominadas.
(b) Determine todos os equilbrios de Nash deste jogo. (1.5 valores)
Soluo: H dois equilbrios de Nash em estratgias puras: (U; L) e (M; C).
Para encontrar o equilbrio em estratgias mistas, podemos excluir as estratgias que
foram dominadas na alnea (a). O jogador 1 joga U com probabilidade p e M com probabilidade 1 p. O jogador 2 joga L com probabilidade q e C com probabilidade 1 q. A
condio de indiferena para o jogador 1 implica que q = 1=5 e para o jogador 2 que p = 3=5.
(c) Considere que este jogo jogado sequencialmente, com o jogador 1 e jogar primeiro,
e o jogador 2 a jogar aps observar a escolha do jogador 1. Represente o jogo na sua forma
extensiva e determine o equilbrio perfeito em subjogos. (1.5 valores)
Soluo: O equilbrio perfeito em subjogos dado por s1 = U e s2 = (L; C; L).
(d) Considere agora que os jogadores repetem o jogo esttico duas vezes, com a segunda
jogada a ocorrer depois de os jogadores observarem o resultado da primeira jogada. Num
equilbrio perfeito em subjogos, possvel implementar (D; R) como resultado da primeira
jogada? Se sim, com que estratgias? Se no, porqu? (2 valores)
Soluo: possvel implementar (D; R) como resultado da primeira jogada com as
seguintes estratgias.
s1 = D no primeiro perodo, M no segundo perodo se jogador 2 escolheu R no primeiro,
U no segundo perodo se jogador 2 no escolheu R no primeiro.
s2 = R no primeiro perodo, C no segundo perodo se jogador 2 escolheu R no primeiro,
L no segundo perodo se jogador 2 no escolheu R no primeiro.
Podemos vericar que estamos sempre a jogar Nash esttico no segundo perodo. Resta
apenas vericar que a escolha do primeiro perodo ptima, o que pode ser feito atravs da
seguinte matriz, que antecipa a jogada do perodo seguinte de acordo com a estratgia
3
P1
P2
C
8; 4
5; 2
7; 4
4; 3
6; 6
7; 4
4; 9
4; 8
8; 10
) ln(w
x):
w
(3
2
1):
!x=
O indivduo arrisca uma fraco constante da sua riqueza. O montante arriscado vai ser
positivo se > 1=3. Quando < 1=3, a lotaria tem valor esperado negativo, o que signica
que um agente avesso ao risco nunca vai investir nela.
(c) Explique porque que existe um problema de assimetria de informao no mercado
dos carros usados. Descreva uma possvel soluo para esse problema. (1.5 valores)
Soluo: No mercado de carros usados os donos actuais dos carros tm mais informao
acerca do estado do carro do que os potenciais compradores, o que gera um problema de
seleco adversa. Dado que os compradores de carros no sabem o estado do carro, vo estar
dispostos a pagar o mesmo por todos os carros. Assim, os donos de carros de boa qualidade
no vo querer vender, o que faz com que transaces bencas no ocorram. possvel
mitigar o problema atravs da existncia de garantias que permitam aos donos dos carros
bons sinalizar a qualidade do seu veculo. No entanto, tipicamente h custos associados a
esta garantia, o que signica que no ser possvel atingir o rst best.
(d) Uma empresa quer contratar um trabalhador para desenvolver um projecto que pode
gerar um resultado de 80 ou 20. Se o trabalhador exercer esforo elevado, a probabilidade de
um bom resultado de 75%. No entanto, se o trabalhador exercer um esforo reduzido, esta
probabilidade
passa a ser apenas de 25%. A funo de utilidade do trabalhador dada por
p
u = w e; em que w o salrio recebido pelo agente. O custo de exercer esforo elevado
dado por e = 2, enquanto que o custo de exercer esforo reduzido e = 0. A empresa no
observa a escolha de esforo do trabalhador, mas pode oferecer um contrato em que o salrio
pago depende do resultado do projecto. Se o trabalhador no aceitasse o contrato, teria uma
utilidade de reserva de u = 3: Determine qual o contrato ptimo que induz esforo elevado.
Comente. (2 valores)
Soluo: Dado que o agente avesso ao risco, se o esforo fosse observvel, o contrato
ptimo teria salrio constante (seguro completo). No entanto, com esforo no observvel,
um salrio constante induziria esforo baixo. Assim, para induzir esforo elevado necessrio
vericar a seguinte condio, em que wh designa o salrio com resultado elevado e wl designa
o salrio quando o resultado baixo
p
p
0:75 wh + 0:25 wl
p
p
0:25 wh + 0:75 wl :
Para o trabalhador aceitar o contrato, necessrio que a utilidade esperada seja superior
utilidade de reserva
p
p
0:75 wh + 0:25 wl 2 3:
No contrato ptimo ambas as restries so activas, o que signica que a soluo dada
pelo seguinte sistema de equaes
p
p
wh = wl + 4
p
p
0:75 wh + 0:25 wl = 5: