Definicin de los Estados Financieros

Los estados financieros o estados contables los podemos definir como un registro
formal de las actividades financieras de una empresa, persona o entidad.
Los accionistas, dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin
financiera actualizada de la empresa que representan para la toma de decisiones. Los
estados financieros brindan la informacin financiera resumida de una empresa que ayuda
en dicha toma de decisiones.
La mayora de los estados financieros son el producto final de la contabilidad y son
diseados de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados, normas
contables o normas de informacin financiera. Hay unas reglas acerca de cmo se debe
construir y presentar la informacin.
Los principales estados financieros son:

Balance General o Balance de Situacin.

La cuenta de Ganancias y Prdidas y Estado de Ganancias y Prdidas.
Estado de Flujo de Caja.
Estado de cambio de Patrimonio.

Otra forma de clasificar los estados financieros de acuerdo a la forma de presentar los
datos:

Estados Financieros Proyectos.

Estados Financieros Auditados.
Estados Financieros Consolidados.

Rol del Gerente Financiero

El gerente financiero de una empresa es primeramente un miembro del equipo de
gerencia de la misma, y como a tal le compete la maximizacin del patrimonio invertido de

sus accionistas. En pases con mercados burstiles desarrollados, es el valor de la accin el

que mide la efectividad de la gerencia frente a los accionistas de la empresa. En nuestro
medio, la eficiencia la tasa ms bien el reparto sostenido de dividendos o la rentabilidad que
se alcance sobre el patrimonio. La funcin propia del administrador financiero, conducente
siempre a coadyuvar en el propsito de maximizar el patrimonio de los accionistas, puede
analizarse dividindola en las actividades que realiza repetitivamente y en aquellas que lo
deben ocupar de tiempo en tiempo. Dentro de las primeras, la consecucin de fondos para
operar, al menor costo posible y con las mejores condiciones de pago, ha sido siempre la
actividad tradicional de la gerencia financiera. Sin fondos suficientes la empresa no opera
ptimamente. Usualmente las gerencias financieras privan a las compaas de producir
ms, y por ende de hacer ms ganancias, por el solo hecho de no elevar el nivel de
endeudamiento, o porque errneamente se le mide a finanzas su desempeo con .base en el
costo financiero total. La nica forma de saber cul es el nivel de deuda y de fondos conque
se debe contar en cada momento, es por medio de un presupuesto de efectivo apropiado,
preparado por el rea financiera con base en las informaciones de las reas productivas y de
servicios, usualmente a finales del ao anterior y con revisiones peridicas de ajuste, segn
las circunstancias. Esta primera funcin, la de suministrar oportunamente los fondos
requeridos, luce trivial y sencilla y a menudo se la asocia con actividad de tipo social y de
relaciones, donde pareciera contar ms la capacidad del gerente en el acceso a las fuentes
de financiacin. Nada ms equivocado que caer en este frecuente error, pues, como se ver,
la misin de un gerente financiero trasciende por mucho la mera consecucin de fondos.
Ms importante que saber preparar un presupuesto es conocer a fondo el negocio
para poderlo presupuestar de forma tal que refleje su realidad y sta debe ser, sin duda, la
primera misin de un gerente financiero. Conocer el negocio no es slo entender con
alguna propiedad su montaje fsico y logstico. Desde el punto de vista de la gerencia
financiera, y de la empresa misma, lo que cuenta es conocer dnde est el negocio, es decir,
qu factores son los crticos en materia de hacer que la empresa gane o pierda.

Estados Financieros Auditados

La auditora de estados financieros es un servicio profesional por medio del cual un
contador pblico (o firma de contadores pblicos) evala cierta informacin financiera
preparada por su cliente a la luz de los principios de contabilidad aplicables a la misma. La

prestacin de este servicio culmina con la emisin de un documento, denominado dictamen,

en el cual el auditor expresa su opinin acerca del cumplimiento de la informacin
financiera que evala con los principios de contabilidad aplicables a la misma, si stos son
razonablemente presentados o no".
En la auditora de los estados financieros se buscan y verifican los registros
contables y se examinan otros documentos que de soportes a los estados auditados. Los
auditores logran entender el control interno de la empresa, inspeccionan documentos,
observan activos, hacen preguntas dentro de la empresa y fuera de ella y realizan otros
procedimientos, los auditores recaban datos y ofrecen alto nivel de seguridad de que los
estados financieros cumplen con los principios de contabilidad generalmente aceptados o
algn otro criterio idneo
La aportacin de los auditores independientes consiste en dar credibilidad a la
informacin. En este contexto la credibilidad significa que la informacin debe creerse, es
decir, merece la confianza de los usuarios internos y externos, como por ejemplos: Los
acreedores, Bancos, Gobiernos, accionistas, clientes, y cualquier persona o institucin
interesadas en los estados.
Los estados financieros auditados son el medio aceptado con que las empresas
presentan sus resultados operativos y su posicin financiera. El adjetivo auditado, aplicado
a los estados financieros, significa que el balance general, el estado de resultados, el estado
de utilidades retenidas y el flujo de efectivo se acompaa de un informe preparado por
contadores pblicos independientes que expresan su opinin profesional sobre la
objetividad de los estados financieros.
El objetivo de auditar los estados financieros, es que estos no sern muy confiables
si son preparados por la gerencia de la empresa, y los usuarios externos no tendrn la
confianza sobre la objetividad de la preparacin de los estados.
La auditora de los estados financieros abarca el balance general y los estados
conexos de resultados, de utilidades retenidas y de flujo de efectivo. La finalidad es
determinar si han sido preparados de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados. Este tipo de auditora se conoce como auditora financiera.

Importancia de los Estados Financieros

La importancia de los Estados financieros radica en que de la elaboracin de los mismos
(Estados de Ganancias y Perdidas y Balance General), se puede efectuar el anlisis de los
mismos, como son: los resultados econmicos obtenidos en un periodo determinado y la
situacin financiera en un momento dado, sus fines entre otros, para comparar dos o mas
proyectos como:
Establecer razones e ndices financieros derivados del Balance General.

Identificar la repercusin financiar por el empleo de los recursos monetarios en el

proyecto seleccionado.
Calcular las utilidades, prdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a
valores actualizados.
Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir
del clculo e igualacin de los ingresos con los egresos, a valores actualizados.
Establecer una serie de igualdades numricas que den resultados positivos o
negativos respecto a la inversin de que se trate.

Limitaciones de los Estados Financieros

Los estados financieros no son exactos ni las cifrad que se muestran son definitivas.
Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto no pueden ser definitivos porque
la ganancia o prdida real de un negocio solo puede determinarse cuando se vende o es
liquidado.
El usuario general de una entidad debe tener presente las siguientes limitaciones de
los estados financieros:
a) Las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan
econmicamente a la entidad, son reconocidos conforme a normas particulares que
pueden ser aplicadas con diferentes alternativas, lo cual puede afectar su
comparabilidad.
b) Los estados financieros, especialmente el balance general, presentan el valor
contable de los recursos y obligaciones de la entidad, cuantificables confiablemente
y no pretenden presentar el valor razonable de la entidad en su conjunto. Por ende,
los estados financieros no reconocen otros elementos esenciales de la entidad, tales
como los recursos humanos o capital intelectual, el producto, la marca, el mercado,
etc.

c) Por referirse a negocios en marcha, estn basados en varios aspectos por

estimaciones y juicios que son elaborados considerando los distintos cortes de
periodos contables, motivo por el cual no pretenden ser exactos.
d) Son informes provisionales.
e) Representan el trabajo de varias partes de la empresa, con diferentes intereses y,
adicionalmente, incluyen el criterio personal en la valuacin y presentacin de
ciertos rubros.
f) Los Estados Financieros se preparan para grupos muy diferentes entre s. Esto
implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en su presentacin.

g) Los Estados Financieros no muestran ciertos factores, que, aunque afectan la

situacin financiera y los resultados de las operaciones, no pueden expresarse
monetariamente.

Parntesis y Notas Marginales en los Estados Financieros

Las notas marginales son apuntes breves que se pueden escribir en el margen o
borde de una pgina o un libro.
Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o explicaciones de
hechos o situaciones cuantificables o no que se presentan en el movimiento de las cuentas,
las mismas que deben leerse conjuntamente a los Estados Financieros para una correcta
interpretacin.
Ahora, su definicin se designa a un asiento registral simple y definitivo practicado
al margen de la hoja registral en algunos casos previstos legalmente al objeto de hacer
constar determinadas indicaciones o circunstancias relativas a la inscripcin principal o al
ttulo del que traen causa. Su funcin es varia, pueden consignar alguna modificacin en el
derecho inscrito, hacer las veces de otro asiento registral, o simplemente facilitar la
mecnica y coordinacin registrales. En atencin a este diverso contenido de las notas
marginales, la Doctrina ha elaborado una clasificacin de las mismas:
Notas marginales de mutacin jurdica. Con ellas se hace constar un hecho que
determina un cambio real, ya se trate de una declaracin de voluntad, de la
celebracin de un negocio jurdico, del cumplimiento de una determinada
condicin, etc. Esta nota marginal, que se practica a instancia de parte, tiene como
misin principal dar a conocer ese hecho o acto jurdico que provoca una

modificacin en el derecho o ttulo registrados.

Notas marginales sucedneas o de funcin equivalente. Se trata de notas marginales
que sustituyen a otros asientos que deberan tomar la forma de inscripcin, pero que

por expresa mencin legal, se hacen constar simplificadamente por medio de una
anotacin marginal. Entre ellas, las ms importantes son las notas marginales
cancelatorias (p. ej. para la cancelacin de un asiento de presentacin), y las notas
marginales preventivas, extendidas con una vigencia normal de 60 das y
excepcional de 180 das, con el objeto de hacer constar registralmente una

circunstancia que no puede acceder directamente al Registro.

Notas marginales de oficina. Practicadas de oficio por el propio Registrador, y cuya
nica funcin es relacionar unos asientos con otros, con la finalidad de conseguir
una mejor coordinacin conjunta de los distintos asientos y facilitar la consulta del

Registro.
La cancelacin de las notas marginales se realiza mediante otra nota marginal.
Los parntesis ( ) son signos que encierran elementos incidentales o aclaratorios
intercalados en un enunciado.
Las entradas de efectivo constituyen un aumento y las salidas una disminucin por
lo cual se presentan entre parntesis, tambin ponen en manifiesto por medio de notas entre
parntesis, datos tales como: Base para la determinacin de los gatos por depreciacin.

Interesados en los Estados Financieros

Los accionistas: Los accionistas analizan e interpretan los datos financieros para
evaluar su posicin actual as como la de largo plazo y la productividad de las
operaciones de las empresas. Estn interesados en la estructura completa del capital
del negocio.
Los inversionistas: La posicin de los inversionistas ser favorable en la medida en
que no hay un exceso de bonos en relacin con el capital social y el supervit.
Empleados: Estos estn interesados en los estados financieros para determinar el
progreso de la compaa y los resultados de la explotacin del negocio durante el
ao y las perspectivas para los aos venideros.
Bolsas de valores: El objetivo principal es proporcionar una exposicin completa e
imparcial de los datos financieros esenciales para evaluar la situacin financiera y el
valor de los ttulos de la sociedad. Es un requisito para obtener el privilegio de
operar una Bolsa o para cotizar las acciones y los bonos en la misma.

Cmaras de comercio e industria: Las cmaras obtienen estados financieros de sus

miembros, y despus de haber calculado las relaciones o razones financieras, as
como las relaciones comparativas para la industria, proporciona los datos a los

miembros de la asociacin.
La administracin: Proveen a la administracin de un plano mediante el cual
pueda determinar la fortaleza o debilidad de las finanzas y de las operaciones.
Agencias reguladoras y otras agencias gubernamentales: Necesitan someter los
estados financieros y los datos suplementarios en forma de reportes especiales a las
distintas agencias gubernamentales.
Inversionistas, bancos y acreedores en general: Poseen un inters vital en los
estados financieros de un negocio. Estos estn interesados en las perspectivas
futuras en cuanto a las ganancias y al crecimiento del negocio desde el punto de
vista de la seguridad de la inversin.