RESCO / Funds

Factsheet / Scheda informativa

Dicembre 2015

SICAV plc

RESCO Opportunity Fund

DESCRIZIONE
Il principale obiettivo di investimento del RESCO Opportunity Fund mantenere la crescita di capitale sul lungo termine effettuando investimenti
in polizze Life Settlement di compagnie americane. Allo scopo di disporre di una liquidit adeguata il Fondo pu anche investire fino al 40% delle
sue risorse in strumenti derivati basati sui tassi di cambio. Fino al 10% pu essere investito in fondi di investimento collegati al mercato svizzero
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BM

BMMBOOP
5BMF
UBTTP
EJ
SFOEJNFOUP
IB
TPMP
TDPQP

indicativo e non rappresenta alcun impegno. Il Fondo applica la strategia IB-Plus Concept che registra da anni ottimi risultati (si veda a pagina 2).
CARATTERISTICHE DEL FONDO

COMPOSIZIONE DEL FONDO

Nome: RESCO Opportunity Fund

Struttura: SICAV plc, con sede legale a Malta
Tipo: Fondo aperto per investitori professionali
Autorit di vigilanza: MFSA Malta Financial Services Autority
Auditor: Deloitte S.A., Malta
Consulente legale: Dr. David Griscti, David Griscti & Associates, Malta
Banca depositaria: Valartis Bank AG, Liechtenstein
Manager: Reichstein Trading & Asset Management, Zrich, CH
Amministratore: SGGG Fexserv Fund Services, Malta
Consulente polizze: Mr. Ettore Scudella, IB Life AG, Luzern, Switzerland
Specialista di valutazione polizze: Mr. Christoph Arnegger, Sigma Investment AG, Wien, AT
NAV e riscatto: Mensile
Sottoscrizione iniziale minima: EUR 75.000 o qualsiasi valuta equivalente
Sottoscrizione successiva minima: EUR 50.000 o qualsiasi valuta equivalente
Ritorno previsto: 9% - 15% p.a
Valute: CHF / USD / EUR

DIVERSIFICAZIONE PER SESSO

FASCE D'ET DEGLI ASSICURATI

15%

35%

5%

10%

35%

60%

RATING DI
COMPAGNIE DI ASSICURAZIONE

23%

27%

S&P A.M. BEST

A B+
AA AAAA A+

51%

DIVERSIFICAZIONE SECONDO
ASPETTATIVA DI VITA

25%

Et

35%

30 - 40%

Valute
Life Settlement
Titoli immobiliari
svizzeri e materie prime

10%
5%

< 74
75 - 79
80 - 84
85 - 89
> 90

Femmine
Maschi
65%

0 - 10%

5%

35%

20%

AV in mesi
12 - 24
25 - 36
37 - 48
49 - 60
61 - 72
73 - 84

MERCATO "US LIFE SETTLEMENT"

Gli "US Life Settlement" sono polizze-vita di compagnie assicurative americane gi stipulate che vengono vendute sul mercato secondario ad un
prezzo inferiore rispetto al capitale assicurato. Per gli investimenti del fondo vengono selezionate polizze di persone anziane di et compresa tra
i 60 e i 95 anni. Una volta che la persona assicurata sia deceduta, la compagnia assicurativa americana paga la somma assicurata al nuovo
beneficiario, che lacquirente della polizza sul mercato secondario. Nel 2013 il volume di polizze vendute su tale mercato ha raggiunto un
ammontare complessivo di circa 24 miliardi di USD. Si stima che il mercato potenziale sia di 160 miliardi di USD. Il mercato per "US Life Settlement" un mercato indipendente, non correlato con landamento dei mercati finanziari, come borse, mercati immobiliari e materie prime.
RITORNO ASSOLUTO

I risultati dei Life Settlement sono lineari e non sono correlati ad altri mercati finanziari. Gli "US Life Settlement" sono pertanto dei classici investimenti a ritorno assoluto. Una volta ottimizzati e diversificati in un portafoglio, ne risultano un miglioramento del ritorno ed una riduzione del
rischio.

RESCO Funds Sicav plc

The Sub-Fund is licensed by the MFSA with licence number PIF/140H as a Professional Investor Fund available to Qualifying Investors.
168, Christopher Street - Valetta VLT 1467 Malta - Phone +356 256 93 000 - Fax +356 21227731
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Factsheet / Scheda informativa

Dicembre 2015

SICAV plc

DIVERSIFICAZIONE PER VALUTA

La compravendita delle posizioni avviene normalmente nelle valute
principali. Sulla base di una strategia di compravendita conservativa, i guadagni vengono accumulati in modo continuo, anche in
situazione di debolezza dei mercati con elevata volatilit. Lesposizione al rischio di ciascuna posizione limitata fin dallinizio da un
ordine Stop Loss. Questa una delle nostre principali regole per
limitare i rischi di trading, dove una rigida disciplina rappresenta un
fattore chiave per il successo.

15%

5%

20%

15%

15%

15%

TRACK RECORD
STRATEGIA DI TRADING IN VALUTE

15%

USD/CHF
EUR/USD
EUR/YEN
USD/YEN
GBP/YEN
GBP/USD
USD/CAD

TRACK RECORD
STRATEGIA IB-PLUS CONCEPT

I grafici ripor tati qui di seguito si riferiscono alla per formance di un altro fondo che applica la stessa strategia di giestione del RESCO
Opportunity Fund e non dovrebbero essere considerati come indicatori sicuri dei risultati futuri di tale fondo.
240
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0

30
23.81%

25
21.05%

20
16.37%

15

14.55%

17.00%
15.96%

14.30%
12.57%

11.88%

10
5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Devisen
IB-Plus Konzept
Life Settlement

Dow Jones
SMI
Mib30
12.2006 12.2007 12.2008 12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.2014 12.2015

I dati riportati e i valori storici non sono affidabili per risultati futuri. La performance illustrata non tiene conto di commissioni e costi.

PERFORMANCE DEL RESCO OPPORTUNITY FUND

GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC

2014
NAV
NAV

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.57% 2.69% 1.65% 4.15% 1.19% 0.67% 0.31%
00.0

00.0

00.0

00.0

00.0

100.57 103.27 104.97

0.0
109.32

110.63 111.37

2015
NAV

2.36%

0.90%

2.60%
118.39

0.44%

0.80%

0.81%

0.79%

0.89%

1.03%

118.91

119.86

120.83 121.90 122.80

123.77

124.87

126.15 127.00

114.36 115.39

0.89%

0.74%

111.72
0.67%

TENDENZA DEI RESCO OPPORTUNITY FUND - VALORE NETTO DI INVENTARIO (NAV)

Il grafico rappresenta la tendenza prevista per il NAV del Fondo e non dovrebbe essere considerata come indicazione sicura dei risultati futuri.
130

La performance del Fondo dipende da due fattori principali:

124

in primo luogo dalla massima accuratezza nella scelta delle polizze. Il

processo di selezione si basa su DUE valutazioni mediche dellaspetta-

118

tiva di vita (AV). LAV decisiva nel processo di acquisto delle polizze. In

112

secondo luogo lapproccio conservativo di trading dei tassi di cambio

106

basato su basso leverage assicura una gestione adeguata della

liquidit/dei contanti. Questo il motivo per cui abbiamo combinato

100
06.14 08.14 10.14 12.14 02.15 04.15 06.15 08.15 10.15 12.15

SOTTOSCRIZIONE DEL FONDO

Bloomberg ISIN CH-Valor
MT7000008892
22018313
EUR BBG005TVVVL2
MT7000008900
22018320
USD BBG005TVVVJ5
22018322
CHF BBG005TVYD57 MT7000008918
Sottoscrizione: mensile, ultimo giorno lavorativo, 12:00 h
Riscatto: mensile, con preavviso di 30 giorni
Data di rendiconti desercizio: 31 Dicembre

gli US Life Settlement con i tassi di cambio.

COMMISSIONI E INFORMAZIONI ADDIZIONALI
Commissione di gestione:
Commissione di performance:
Commissione di sottoscrizione:
Commissione di riscatto:
Obiettivo di rendimento:
Scostamento:
Capitale dinvestimento:

2.0% p.a.
20% p.a. (high water mark)
fino al 5%
fino al 5%
oltre il 9% p.a.


EBMMm
PCJFUUJWP
EJ
SFOEJNFOUP
< EUR 10 milioni.

Disclaimer: i dati sopra riportati e i valori storici non devono essere considerati come indicazione sicura della futura performance e non tengono conto di commissioni, costi e
imposte che potrebbero essere a carico degli investitori. Questa scheda informativa stata redatta appunto a scopo informativo e non deve essere considerata come una
descrizione esaustiva delle caratteristiche del Fondo. Si prega di far riferimento al Prospetto del fondo, disponibile presso la relativa amministrazione, per tutte le informazioni in
merito agli investimenti nel Fondo e tutti gli avvertimenti di rischio applicabili.
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