UNIVERSIDAD POLITECNICA SALESIANA

SEDE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA: CONTABILIDAD Y AUDITORIA

TESIS PREVIA A LA OBTENCIN DEL TITULO DE: INGENIERIA EN CONTABILIDAD Y

AUDITORIA

TITULO
AUDITORIA FORENSE: CASO FILANBANCO

AUTORES:
GONZALEZ FIGUEROA MARTHA SOLANGE
LOPEZ OA ELIK RAUL

DIRECTOR: Ing. Bolvar Vsquez

Guayaquil, 15 de Diciembre de 2008

DECLARATORIA DE RESPONSABILIDAD

Los conceptos desarrollados, anlisis realizados y las conclusiones del presente trabajo, son
de exclusiva responsabilidad de los autores.

Guayaquil, diciembre 15 de 2008

(f)____________________________

(f)___________________________

GONZALEZ FIGUEROA MARTHA

LOPEZ OA ELIK RAUL

DEDICATORIA

A nuestro querido hijo que es una bendicin de Dios y que lo esperamos con todo nuestro
amor.

ii

AGRADECIMIENTO

A Dios, a nuestras familias, a nuestros profesores por todo su apoyo durante todas las
etapas de nuestra vida.

iii

NDICE DE CAPITULOS
CAPITULO I ................................... 1
1. INTRODUCCIN 1
1.1 Antecedentes.... 1
1.2.- Esquema monetario 6
1.3.- Inicios FILANBANCO. 9
1.4.- Crisis FILANBANCO...10
1.4.1. Perodo 1997 Junio 200110
1.4.2. Crisis Filanbanco11
CAPITULO II....16
2. AUDITORIA FORENSE..16
2.1 Auditora Forense..16
2.2 Marco de referencia..17
2.3 Marco conceptual..18
2.4 Conceptos y Tipos de Informes de auditoria19
2.4.1. Conceptos...19
2.4.2. Tipos de informes...20
2.5 Recoleccin de evidencia..21
2.5.1. Cdigo de tica Profesional22
CAPITULO III ...23
3. ANALISIS INVESTIGATIVO..23
3.1 Etapa de investigacin....23
3.1.1. Cambios constantes de Superintendentes....26
3.2 Cronologa..26
3.2.1. Cronologa de acontecimientos....26
3.2.2. Administracin AGD...27
3.2.3. Uso de Filanbanco en el salvataje a otras instituciones...29
3.3 Hallazgos.30
3.3.1. Incumplimiento en el uso de los crditos de liquidez...30
3.3.1.1. Crditos de liquidez...30
3.3.2. Millones desaparecen de Filanbanco Trust...31
3.3.3. Fideicomiso AGD.33
3.3.4. Creacin banco inexistente...34
3.4 Fusin FILANBANCO PREVISORA.35
3.4.1. Filanbanco pasa al Ministerio de Economa.....35
3.4.2. Filanbanco hace el papel de Banco Central..36
3.4.3. Filanbanco realiza negocios a prdida..37
3.4.4. Fusin Filanbanco Previsora..37
CAPITULO IV.43
4. ANALISIS JUDICIAL....43
4.1 Antecedentes...43
4.1.1. Caso el Vuelto...43
4.2 FILANBANCO y la poltica de recuperacin.44
4.2.1. Caso SICOCAR....45
4.2.2. Caso Corolden S.A....46
iv

4.2.3. Caso Corcelsa S.A. ... ...47

4.3 Operaciones vinculadas.48
4.3.1. Crditos vinculados sistema financiero..49
4.3.2. Crdito vinculados Filanbanco...50
4.3.3. Irregular venta de Aztra a Global Trade Financing Corp...51
4.4 El juicio..51
4.4.1. Riesgo de impunidad en el caso Filanbanco52
4.4.1.1. Clases de peculado52
4.4.2. Defensa Filanbanco..53
CAPITULO V..57
5. INFORME DE AUDITORIA FORENSE.57
5.1 Estructura del informe.57
5.2 Informes presentados...57

CONCLUSIONES ..59

RECOMENDACIONES.61

BIBLIOGRAFIA.63

NDICE DE CUADROS

CAPITULO 3..23
Cuadro 3.1 Cronologa de acontecimientos 26
Cuadro 3.2 Administracin AGD27
Cuadro 3.3 Uso de fondos para salvataje a otras instituciones29

CAPITULO 443
Cuadro 4.1. Crditos vinculados sistema financiero.49
Cuadro 4.2. Crditos vinculados Filanbanco50

vi

CAPITULO I
1. INTRODUCCIN
1.1 Antecedentes.
El Ecuador ha sufrido una serie de trastornos y embates de distinto orden que se han
confabulado para impedir el progreso y desarrollo del pas, con la consecuente
repercusin sobre el Sistema Financiero y por ende en el sector productivo. El
proceso de reactivacin de la economa ecuatoriana se detiene sbitamente en 1995,
pues sobrevino una cadena de acontecimientos desestabilizadores externos e internos
que sacaron a la luz graves falencias tanto estatales como privadas.
Para el ao 1998 los problemas de recesin no se solucionan, as como tampoco se
logra dar salida a los efectos del creciente desempleo ubicado para este ao en una
tasa del 9.4% superando la alcanzada en 1997 que fue de 5.0%; al tiempo que las
condiciones de vida de la mayor parte de los ecuatorianos sufri un marcado
deterioro aumentando la pobreza que llega a afectar al 73.0% de la poblacin
ecuatoriana. Las causas son las mismas que en aos anteriores, aunque esta vez
agudizadas por la cada del precio internacional del petrleo, los efectos de la crisis
asitica y rusa, as como la falta de accin gubernamental reflejada principalmente en
un desconocimiento del rumbo que seguir el Ecuador.
A partir del 10 de Agosto de 1998 entra en vigencia la nueva Constitucin Poltica
del Ecuador, la cual introduce algunas reformas de carcter econmico mediante las
que se eliminan las barreras para la privatizacin del Estado, as como tambin
desaparece la Junta Monetaria como organismo rector de la economa y se asegura la
autonoma del Banco Central del Ecuador.
En Septiembre, el nuevo gobierno del Dr. Jamil Mahuad adopta las primeras medidas
econmicas, que implican el alza en el precio del cilindro de gas de consumo
domstico, en el galn de diesel y de la tarifa del servicio elctrico. Ante el
descontento de la poblacin se crea el bono de la pobreza de s/.100,000 mensuales,
orientado a focalizar el subsidio a los sectores ms pobres de la sociedad; y por otro
lado se firma el acuerdo definitivo de paz entre Ecuador y Per con el ofrecimiento
de recibir apoyo financiero internacional para el desarrollo de la zona fronteriza entre
los dos pases.
1

La creciente desconfianza en el gobierno se traduce en el debilitamiento de la

situacin econmica general del pas que presiona el alza de la inflacin y del tipo de
cambio lo que produce un estancamiento de la actividad econmica y repercute en el
ya dbil sistema financiero, generando un retiro de dineros en pos de conseguir una
moneda ms segura. La inflacin en Enero disminuy en un 3.0%, situacin temporal
ya que a partir del mes de Febrero prosigui con su vertiginoso ascenso para ubicarse
en el mes de Noviembre en su mximo valor de 45.0% y disminuir en apenas 2.0%
para el mes de Diciembre lo que gener un crecimiento anual del 41.4%.
Los niveles de endeudamiento del sector privado con la banca superan los 3.8
billones de sucres, sumados a los malos manejos financieros y administrativos de
esta ltima, desembocaron en la intervencin estatal a travs del "salvataje bancario"
que generara el mayor desequilibrio de la economa de los ltimos tiempos.
Todo este conjunto de dificultades econmicas repercuti sobre el sistema bancario
afectando sus niveles de liquidez; que son los que le permiten afrontar el retiro de
fondos por parte de los clientes; as en la mayora de instituciones su capacidad de
reposicin alcanza un nivel de tres sucres por cada diez depositados; y en las
entidades restantes se ubicaba por debajo de este margen. El mayor desequilibrio se
produce con el problema de Filanbanco, el banco ms grande del pas en esos das,
que inicia con su incapacidad de cumplir con el pago del encaje legal en el Banco
Central del Ecuador del 12% de sus depsitos. Ante su inminente quiebra, el Estado
decide otorgarle prstamos de liquidez por un monto total de US$740 millones,
operacin que desestabiliza la economa.
Para ofrecer tranquilidad al pblico y a fin de lograr frenar la corrida de depsitos y
sostener la posible crisis de todo el sistema financiero, en el mes de Diciembre se
crea mediante la "Ley de Reordenamiento en Materia Econmica" la garanta de
depsitos de la cual su ejecutor sera la Agencia de Garanta de Depsitos (A.G.D.),
a travs de la cual el Estado ecuatoriano garantiza el pago de la totalidad de los
saldos de depsitos y otras captaciones vigentes y por contratarse, con sus intereses
calculados hasta el da anterior al inicio del procedimiento de saneamiento, quedan
excluidos de la cartera los crditos vinculados y aquellos depsitos con tasa de
inters que supere en tres puntos porcentuales al promedio ponderado de la tasa
pasiva de libre contratacin.
2

De igual forma se establece un esquema de refinanciamiento de las obligaciones

contradas con las Instituciones Financieras, de operaciones destinadas a financiar
actividades productivas y de servicios que se hallen vencidas y por vencer
exceptuando las calificadas como prdida, o que este vinculada, para ello la
Corporacin Financiera Nacional recibe Bonos del Estado y adicionalmente emite
Bonos de Reactivacin Econmica no negociables por un equivalente al 25% de la
cartera del Sistema Financiero. Al no poder devolver los prstamos de liquidez
Filanbanco pasa a ser la primera institucin en ingresar a la Agencia de Garanta de
Depsitos el 2 de Diciembre de 1998, a la que luego se suman otras instituciones en
los meses siguientes.
El ao finaliza con un crecimiento apenas del 0.7% del PIB y un dficit fiscal que
supera el 6% del PIB.
El 1 de Enero de 1999 entra en vigencia de acuerdo a lo establecido en la Ley de
Reordenamiento en Materia Econmica, el Impuesto a la Circulacin de Capitales
(I.C.C.) en sustitucin del Impuesto a la Renta, con una tasa del 1% en todas las
operaciones y transacciones monetarias que se realicen a travs de las Instituciones
del sistema financiero tanto en sucres, UVCs, o monedas extranjeras, quedando
exentos los retiros de cuentas de ahorro y los realizados a travs de cajeros
automticos. Prohbe el giro de cheques al portador y se nulifica el segundo endoso
impidiendo su pago. Adicionalmente se establece que las operaciones de crdito y los
pagos de capital e intereses de las mismas estarn gravadas con el impuesto del 1%
anual, al momento de su acreditacin, as tambin lo hacen los depsitos o
acreditaciones de valores que se realicen para fines de ahorro o inversin a plazo
(mayores a 30das). En las operaciones realizadas en Bolsa de Valores y de
Productos, el impuesto lo paga el vendedor sobre el monto de la venta y el
intermediario sobre el valor de su comisin. Para el caso de los ttulos-valores que no
se hallan sujetos a plazo ser del 1% y para los que si lo estn la tasa ser anualizada.
Los depsitos o acreditaciones de valores que reciban del pblico las
Administradoras de Fondos y Fideicomisos para fines de inversin pagarn el 1%
anual calculado sobre un plazo estimado de 15 das, cuando se efecte la acreditacin
en su cuenta. Por otro lado las acreditaciones, transferencias o depsitos a favor del

Sociedades Financieras, Mutualistas y Cooperativas de Ahorro y Crdito estn

gravados con el 1% anual promediado en 90 das.
El gobierno para tratar de contener el alza especulativa del dlar restringe el
circulante a travs de un alza en las tasas de inters y el anuncio de un aumento de
deuda externa para financiar el dficit fiscal a travs de un acuerdo con el Fondo
Monetario Internacional.
La presin sobre el tipo de cambio obliga en varias ocasiones al Banco Central del
Ecuador a intervenir para mantenerlo dentro de la banda cambiaria, para finalmente
el 12 de Febrero terminar en la flotacin libre del dlar ante la imposibilidad de
seguir manteniendo dicho esquema.
Hasta la primera semana de marzo el nmero de instituciones que cerraban sus
puertas aumentaba aceleradamente, ante lo cual el pas entra en un proceso de
descontrol econmico total cuyo detonante fue la imposibilidad de efectuar pagos por
parte del Banco del Progreso, que impacto gravemente en el tipo de cambio, por lo
que el Banco Central del Ecuador intervino inyectando dlares de la Reserva
Monetaria Internacional para frenar la corrida estrepitosa de esta moneda y as lograr
cerrar la semana.
Ante la presin de distintos sectores para que defina una solucin a la eminente
debacle, el lunes 8 de Marzo el Presidente de la Repblica decreta un "feriado
bancario" el cual se prolong por toda la semana, acompaado por un estado de
emergencia para a continuacin mediante Decreto Ejecutivo No. 685 del 11 de
Marzo, "congelar" los depsitos, captaciones y operaciones de crdito directas y
contingentes en moneda nacional, moneda extranjera o U.V.C. que mantengan a la
fecha las instituciones financieras (aproximadamente US$3 mil millones) por un
periodo de un ao, as como tambin la realizacin de Auditoras Internacionales a la
banca nacional, complementndose con un paquete de medidas econmicas
encaminadas a corregir el dficit fiscal y los desequilibrios macroeconmicos
mediante el planteamiento de un aumento de los precios a los combustibles entre el
200% y 300% del I.V.A. del 10% al 15% con la eliminacin de exoneraciones y
gravar con un impuesto a los vehculos con costo mayor a los veinte millones de
sucres, acompaado de una aceleracin en las privatizaciones.
4

Las reacciones no se hicieron esperar y se produce la paralizacin de las actividades

productivas por la intervencin en las ciudades del gremio de taxistas, los ms
afectados por el alza en los combustibles, que a su vez se declaran en imposibilidad
de pagar los crditos obtenidos en dlares para financiar la adquisicin de sus
vehculos.
Finalmente se logra un consenso con el gobierno y se deroga el paquete econmico.
Posteriormente se enva un proyecto de Ley al Congreso Nacional que entra en
vigencia en el mes de Abril con el nombre de "Ley para la Reforma de las Finanzas
Pblicas", la cual modifica el Cdigo Tributario, el Impuesto al Valor Agregado
(I.V.A.) y restituye el impuesto a la renta, a la vez que se crea dos nuevos impuestos,
uno a la propiedad de los vehculos y otro al patrimonio de las sociedades.
Adicionalmente se introducen reformas legales en el mbito de la contratacin de
servidores pblicos.
El congelamiento de depsitos no alcanz los resultados esperados persistiendo los
problemas en el sector financiero, as el 23 de Marzo del Banco del Progreso cierra
sus puertas voluntariamente y pasa a manos de la Agencia de Garanta de Depsitos
ante la imposibilidad de capitalizarse. La situacin reinante motivo el cierre de
alrededor de 100 empresas entre medianas y pequeas, mientras que otras luchaban
por no hacerlo pese a la cada significativa de sus ventas. Algunas optaron, por la
reduccin de costos a travs del despido de trabajadores incrementando la tasa de
desempleo, mientras otras por el incremento de la productividad y la contraccin de
los mrgenes de utilidad para poder competir en el mercado.
Los precios tuvieron que ajustarse en porcentajes altos para cubrir la incidencia de la
devaluacin de la moneda sobre los costos, pues un gran nmero de empresas utiliza
materias primas importadas. La contraccin del consumo en un 14.0% repercute en
los inventarios de las empresas y produce iliquidez. La reduccin de la demanda no
solo se origina en el deterioro de los ingresos del consumidor sino tambin en el
congelamiento de sus depsitos y los elevados niveles de endeudamiento.
El costo de la crisis financiera alcanza el 23% del PIB del cual se espera recuperar un
35% de los activos de los bancos en Agencia de Garanta de Depsitos que alcanzan
5

el 6% del PIB quedando reducido dicho costo a un 17% del PIB que representa
alrededor de US$2,300 millones.
1.2.- Esquema monetario
La situacin de inestabilidad y la falta de objetivos claros en las polticas del
gobierno genera un levantamiento en los primeros das del ao 2000, inicindose con
manifestaciones populares, bloqueo de carreteras y la presencia en las calles de la
capital de una gran cantidad de indgenas en coordinacin con otros movimientos
sociales. Las protestas se tornaban cada vez ms violentas y posteriormente con la
colaboracin de los mandos medios del Ejrcito se toman el Congreso Nacional y
declaran el desconocimiento del gobierno, ignorando al alto mando militar en una
clara muestra de sublevacin.
En horas de la noche y luego de tener sitiado el Palacio de Gobierno, el Presidente
huye a la clandestinidad; los militares a cargo de la seguridad, se unen a los
sublevados y toman el poder mediante un golpe de estado en la noche del 21 de
Enero de 2000 con la posesin de una Junta de Salvacin Nacional, compuesta por
un Coronel de Ejrcito, el ex presidente de la Corte Suprema de Justicia y el
dirigente del movimiento indgena.
En la madrugada y luego de algunas negociaciones, la Junta entrega el poder a un
General del Ejrcito a travs del cual el alto mando militar retoma el control de la
situacin y ante las fuertes presiones del exterior se opta por una salida democrtica
al problema y resuelven entregar el gobierno al Vicepresidente el Dr. Gustavo Noboa
quien toma posesin de la Presidencia de la Repblica dando fin a la insurreccin y
retorna al orden constitucional.
El nuevo gobierno decide como primera medida continuar con la decisin de
dolarizar la economa, la cual se hace realidad el lunes 13 de Marzo de 2000 a travs
de la entrada en vigencia de la "Ley para la Transformacin econmica del Ecuador"
que introduce 12 reformas a distintas leyes as como tambin establece la Ley de
Desagio para la aplicacin del nuevo esquema monetario. Entre las reformas tenemos
que de acuerdo a lo estipulado por la Ley, el Banco Central del Ecuador canjear los
sucres en circulacin por dlares de los Estados Unidos de Amrica en una relacin
6

fija e inalterable de veinticinco mil sucres por cada dlar. Prohbe tambin la emisin
de nuevos billetes sucres, salvo el acuamiento de moneda fraccionaria que slo
podr ser sacada a circulacin como canje de circulante de sucres an existente.
Las tasas de inters activas y pasivas pactadas en todas las obligaciones en sucres o
en dlares, incluyendo ttulos-valores del gobierno nacional a largo plazo, que se
encuentren pendientes de pago, tendrn vigencia hasta el 10 de Enero de 2000 y se
reajustarn automticamente, por una sola vez, a partir del 11 de Enero del mismo
ao aplicando la una tasa activa de 16.82% y una tasa pasiva de 9.35%, respetando
las tasas vigentes que sean inferiores a las sealadas. Los Bonos de Estabilizacin
Monetaria B.E.M.s y los MINI B.E.M.s emitidos por el Banco Central del Ecuador,
los ttulos-valores cupn cero emitidos por el gobierno y por la Corporacin
Financiera Nacional pueden tener un rendimiento mximo equivalente a la tasa de
inters nominal anual del 12% para todos los ttulos.
La contabilidad de las personas naturales y jurdicas, pblicas y privadas, se llevar
en dlares y su capital se expresar en la misma moneda. La totalidad de las
operaciones financieras realizadas por o a travs del sistema financiero se expresarn
en dlares.
Adicionalmente se introduce mejoras en cuanto al control del Sistema Financiero
como la incautacin de los bienes de los accionistas que posean ms del 6% de los
administradores que hayan violado la Ley, as como de las empresas que se hallen
vinculadas al accionista o al administrador y la obligacin de mantener una relacin
entre su patrimonio tcnico y la suma ponderada de sus activos y contingentes no
inferior al 9%, quedando a disposicin de la Superintendencia de Bancos su
incremento de considerarlo pertinente.
En cuanto a la garanta de depsitos manifiesta que sta ser del 100% en el primer
ao, del 50% en el segundo, del 25% en el tercero, y a partir del cuarto cubrir el
saldo del depsito hasta el equivalente a ocho mil dlares incluyendo capital e
intereses devengados hasta la fecha en que se declare la liquidacin de la Institucin
Financiera.

Establece que los ingresos petroleros no previstos o superiores a los contemplados en

el presupuesto del Estado se destinarn en un 45% para un Fondo de Estabilizacin
que se podr usar para la administracin de pasivos, adicionalmente de existir
ingresos adicionales no petroleros, stos ingresarn al mencionado fondo. Por otro
lado norma los sectores de hidrocarburos, elctrico y telecomunicaciones en cuanto a
operacin, concesin, ampliacin, libre competencia y participacin del sector
privado y de los trabajadores.

Las reformas al Cdigo de Trabajo contienen los contratos con la modalidad del
trabajo por horas, en el cual las partes convienen el valor de la remuneracin total
por cada hora de trabajo, la cual no podr ser inferior a 0.50 dlares y se podr
celebrar para cualquier tipo de actividad, sin que pueda coexistir con otro contrato
laboral y otorga la libertad a cualquiera de las partes para dar por terminado el
mismo.
Adicionalmente se dispone que se unifique y se incorpore a las remuneraciones que
perciben los trabajadores, los valores correspondientes al decimoquinto sueldo
mensualizado y el decimosexto sueldo; en virtud de lo cual dichos componentes
salariales ya no se seguirn pagando en el sector privado. La Bonificacin
Complementaria y la Compensacin por el incremento del Costo de Vida
mensualizados, cuya suma da un valor mximo de cuarenta dlares mensuales se
pagan por el indicado valor mensual durante el ao 2000 bajo la denominacin de
Componentes Salariales en proceso de incorporacin a las remuneraciones, proceso
que inicia a partir del 1 de Enero de 2001 hasta el ao 2005, fecha en que dejar de
existir dicho rubro.
Filanbanco fue considerado el mejor banco por varios aos a partir desde los aos 60.
El banco, que se llamaba La Filantrpica, fue adquirido en 1960 por el Grupo Isaas,
quienes decidieron cambiar su nombre por Filanbanco, con inyeccin de capital, lo
hicieron con el propsito de dotar a la ciudad Guayaquil de una institucin bancaria
que mirara, sobre todo, la expansin del sector comercial y agrcola de la Regin
Litoral, que tenia auges con la exportacin de varios productos como el banano y el
cacao.
8

1.3.- Inicios de FILANBANCO

Filanbanco estuvo en manos de la familia Isaas desde 1958. El primer accionista fue
Pablo Isaas Barquet, hijo del primer Isaas que lleg a Ecuador. En 1960, la familia
se hizo cargo del banco, luego de la muerte de Pablo, y duplic el capital con
recursos propios, y queda a cargo de la institucin Enrique Isaas Barquet, quien fue
asesinado cinco aos ms tarde.
Luego de la trgica muerte de Enrique Isaas, asumi el control del banco Estefano
Isaas, quien falleci el siguiente ao. Le toc el turno al hermano de Estefano,
Nahm Isaas Barquet, bajo cuya tutela Filanbanco se expandi por todo el pas.
Durante esta administracin, Filanbanco experiment una importante expansin,
abriendo sucursales y agencias en las principales ciudades del pas e incorporando la
ms alta tecnologa bancaria.
Con el boom petrolero de los setenta, llegan a Filanbanco otros accionistas, que
transforman a la Filantrpica en el dinmico Filanbanco.
Los jvenes ejecutivos miraban las distintas posibilidades para expandir sus
dominios. A fines de los setenta, haban logrado incursionar en un canal de televisin
de Guayaquil. Ese fue el inicio de la conquista del mundo de las telecomunicaciones.
Con Filanbanco la familia Isaas penetr en todas las industrias productivas, como
socios o accionistas. La fiebre no paraba. Incursionaron en la industria textil, las
colocadoras de seguros y pensiones, financieras especializadas, empresas
constructoras, inmobiliarias importadoras, clubes deportivos, fbricas de envases,
imprentas, publicacin de guas.
Nahm Isaas Barquet, quien estuvo casi 20 aos frente a Filanbanco, no escap a la
suerte de sus antecesores. Muri trgicamente y de forma violenta en 1985, luego de
haber sido secuestrado por el grupo subversivo Alfaro Vive Carajo. El operativo en
que fue asesinado, de forma cruel, cuando la polica lo intentaba rescatar, fue
dirigido por el ex presidente Len Febres Cordero.

El turno de la administracin de Filanbanco fue para el sobrino de Nahm Isaas:

Roberto Isaas Dassum, quien es requerido por la justicia ecuatoriana, en un proceso
instaurado en la Corte Suprema de Justicia, por el delito de peculado bancario.
Roberto Isaas y sus hermanos William y Estefano tomaron las riendas del banco y a
sus inversiones sumaron el apoyo que brindaban a la cultura, el deporte y la
educacin. Constituyeron y fortalecieron el Museo Nahm Isaas Barquet, en
homenaje a su to muerto.
Bajo el mando de Pedro Isaas Barquet, La Filantrpica fomento el desarrollo de la
pequea industria, el comercio y la agricultura, y se consolid como una institucin
financiera fuerte y solvente, hasta su muerte en 1960, cuando la familia decidi
conservar el banco e inyectarle capital.
1.4.- Situacin financiera de FILANBANCO
1.4.1. Perodo 1997 - Junio 2001
En general, a inicios de 1997,

observamos un deterioro de los principales

indicadores financieros de Filanbanco, lo que motiv que en ese periodo, la firma

Europes International Rating Agency IBCA disminuya la calificacin al banco de
C/D a D, fundamentndose en el estado de su situacin financiera que demostraba
una prdida importante de depsitos, falta de liquidez y sobretodo deficiencia
patrimonial.
La misma calificadora de riesgo indica que durante 1997 los ndices de desempeo
del Filanbanco desmejoraban de manera acelerada, en consideracin de la baja
calidad de sus activos (cartera).
A finales de 1998 los propietarios del banco solicitaron al Banco Central crditos de
liquidez conforme a los Arts. 24 y 25 de la Ley de Rgimen Monetario, haciendo
aparecer como que el banco pasaba por un perodo de falta de liquidez, cuando en
realidad se trataba de un problema de solvencia.
Esas responsabilidades determinadas en la auditora, como es lgico pesaban sobre
sus anteriores propietarios.
10

La rentabilidad global de Filanbanco, medida por la relacin utilidades sobre activos

y contingentes, se deterior aceleradamente, pues pas de 0.05% en junio de 1998 a
0.08% en julio de 2001. Esto debido a una cada en el rendimiento de los activos
productivos medido por el indicador margen bruto e ingresos ordinarios a activos
productivos, que se redujo del 49.05% en octubre de 2000 a 1.93% en julio de 2001.
Adems esta situacin se agrav por los crditos vinculados que se manifestaron en
una elevada proporcin de los activos relacionados directamente a los accionistas o
directivos, particularidad que impidi que sean consideradas como transferibles a
otras entidades. La administracin de los ex propietarios, de lo que pudo determinar
la autoridad de control, concedi 71351.156,53 de dlares en crditos a s mismos,
parte de los cuales fueron reestructurados.
Finalmente, la relacin Provisiones Constituidas a activos de Filanbanco refleja el
deterioro del valor Patrimonial. El comportamiento de este ndice durante el perodo
entre junio de 1998 y julio de 2001 demuestran una baja importante al pasar de -0.02
a 26.7%. Esto significa que el valor nominal al que podan ser vendidos los activos
de los bancos en saneamiento se redujo, explicando de esta manera por qu la banca
sana no tuvo inters.
Gran parte de ese peso en las finanzas pblicas se destin al salvataje de la
institucin

financiera

que

fuera

la

ms

grande

del

pas:

Filanbanco.

Aproximadamente 1.300 millones de dlares cost el auxilio estatal a esta institucin

que, tras una larga etapa de crecimiento, inici una irreversible cada a partir de 1994
y agrav su situacin con la crisis de 1995.
1.4.2. Crisis FILANBANCO
En general, a inicios de 1997, se observa un deterioro de los principales indicadores
financieros de Filanbanco, lo que motiv que en ese periodo, la firma Europes
International Rating Agency IBCA disminuya la calificacin al banco de C/D a D,
fundamentndose en el estado de su situacin financiera que demostraba una prdida
importante de depsitos, falta de liquidez y sobretodo deficiencia patrimonial.

11

La misma calificadora de riesgo indica que durante 1997 los ndices de desempeo
del Filanbanco desmejoraban de manera acelerada, en consideracin de la baja
calidad de sus activos (cartera).
A finales de 1998 los propietarios del banco solicitaron al Banco Central crditos de
liquidez conforme a los Arts. 24 y 25 de la Ley de Rgimen Monetario, haciendo
aparecer como que el banco pasaba por un perodo de falta de liquidez, cuando en
realidad se trataba de un problema de solvencia.
Esas responsabilidades determinadas en la auditora, como es lgico pesaban sobre
sus anteriores propietarios.
La rentabilidad global de Filanbanco, medida por la relacin utilidades sobre activos
y contingentes, se deterior aceleradamente, pues pas de 0.05% en junio de 1998 a
0.08% en julio de 2001. Esto debido a una cada en el rendimiento de los activos
productivos medido por el indicador margen bruto e ingresos ordinarios a activos
productivos, que se redujo del 49.05% en octubre de 2000 a 1.93% en julio de 2001.
Adems esta situacin se agrav por los crditos vinculados que se manifestaron en
una elevada proporcin de los activos relacionados directamente a los accionistas o
directivos, particularidad que impidi que sean consideradas como transferibles a
otras entidades. La administracin de los ex propietarios, de lo que pudo determinar
la autoridad de control, concedi 71351.156,53 de dlares en crditos a s mismos,
parte de los cuales fueron reestructurados.
Finalmente, la relacin Provisiones Constituidas a activos de Filanbanco refleja el
deterioro del valor Patrimonial. El comportamiento de este ndice durante el perodo
entre junio de 1998 y julio de 2001 demuestran una baja importante al pasar de -0.02
a 26.7%. Esto significa que el valor nominal al que podan ser vendidos los activos
de los bancos en saneamiento se redujo, explicando de esta manera por qu la banca
sana no tuvo inters.
Gran parte de ese peso en las finanzas pblicas se destin al salvataje de la
institucin financiera que fuera la ms grande del pas: Filanbanco.

12

Aproximadamente 1.300 millones de dlares cost el auxilio estatal a esta

institucin que, tras una larga etapa de crecimiento, inici una irreversible cada a
partir de 1994 y agrav su situacin con la crisis de 1995.
La crisis de Filanbanco comenz en enero de 1998 cuando sus balances empezaban a
presagiar lo que se vena, fuertes crisis polticas y econmicas que llevaron a su
quiebra.
Hasta 1998, perteneci a la Familia Isaas por tres generaciones, colaps en el ao
2001 luego de la crisis bancaria que acabo con la mitad del sistema financiero del
Ecuador. El banco fue cedido en 1998 al Estado ecuatoriano por sus propietarios
debido a la crisis de liquidez que afrontaba. Debido a malos manejos econmicos e
inversiones no rentables e incluso a desastres naturales como el fenmeno del nio,
en 1996 y las restricciones de bancos internacionales a ceder prestamos.
Fue fusionado por el gobierno con el Banco La Previsora mediante una operacin
cuestionada ya que el Filanbanco debi asumir las enormes prdidas de La Previsora.
Una vez en poder del Estado ecuatoriano, este lo utilizo como banco de bancos al
destinar sus activos para dar liquidez a bancos con problemas entre los aos 2000 y
2001, poca de plena crisis bancaria en Ecuador. El Filanbanco cerr definitivamente
sus puertas en julio del 2001.
Filanbanco tiene cuentas por pagar por $ 107 millones a depositantes primarios; $
120 millones a clientes con certificados garantizados y otra deuda de $ 67 millones
con la AGD.
Adems de $ 506 millones con los ex accionistas, que se conoce como "el vuelto", y
que a su vez ya fue vendido a otra empresa que lo est cobrando. La cartera (las
deudas por los prstamos no pagados) llega a $ 400 millones. Emilia Samand, de la
Junta de Acreedores de Filanbanco, dice que el nuevo liquidador, scar Niemes,
revisa estas cuentas.
El 2 de diciembre de 1998, el Estado pas a controlar la institucin. Luego, la
Superintendencia de Bancos determin que Filanbanco deba asociarse a La
Previsora, y finalmente los dos bancos terminaron fusionndose el 5 de junio del
2000.
13

La mala situacin de los dos bancos provoc que el 17 de julio del 2002 el mega
banco dejara de atender al pblico y que el 30 de julio entrara a liquidacin.
Se conoce que Ecuador solicit en dos ocasiones la extradicin de los hermanos
Roberto y William Isaas, ex propietarios de Filanbanco, pero el Gobierno no
complet la solicitud de extradicin, desde hace dos aos.
Ecuador ha solicitado en dos ocasiones la extradicin de los hermanos Isaas, quienes
salieron del pas das antes de que se emitiera una boleta de captura provisional,
mientras se investigaba un supuesto peculado en la administracin de Filanbanco.
Ahora se encuentran en Miami, Estados Unidos.
El primer exhorto fue del 2001. All se incluyeron el auto cabeza de proceso (el
inicio del juicio), el dictamen fiscal y varias piezas procesales; pero fue devuelto por
errores de procedimiento.
El segundo pedido se tramit en el 2004 y tambin fue devuelto con una nota
diplomtica en la que se manifiesta la voluntad del gobierno norteamericano de
tramitar la extradicin en cuanto recibiera la informacin solicitada a su similar de
Ecuador. Aun as, hasta ahora no se lo ha contestado.
Paralelamente, en el Congreso, los diputados pisaron el acelerador para crear la
AGD. El caso de Filanbanco no era aislado, pareca que comenzaba a sentirse un
efecto domin luego de la quiebra del Continental, en 1994.
Una carta fechada el 20 de noviembre de 1998, firmada por Luis Jcome, como
presidente del directorio del Banco Central, y Jorge Egas Pea, como
superintendente de Bancos, expone las razones por las que era imprescindible la
creacin de la AGD.
Uno de los propsitos ms importantes de dicha reforma es solventar el gran vaco de
que adolece la legislacin vigente en Ecuador, la que no contempla instrumentos
idneos para el manejo adecuado y no traumtico de eventuales crisis financieras.
Los funcionarios monetarios y bancarios advertan al Congreso el riesgo del pas de
pasar a enfrentar una crisis financiera de consecuencias graves para la economa. Las
razones: la recesin econmica, por efectos del fenmeno El Nio, y la crisis
14

financiera internacional, dos motivos expuestos tambin por la defensa de la familia

Isaas para explicar las razones de la crisis por la que atraves Filanbanco.
Das ms tarde era oficial la prdida del control de la institucin bancaria por parte
del grupo Isaas, uno de los ms poderosos del pas, con inversiones no solo en el
sector bancario, sino en telecomunicaciones, agroindustria, camaroneras, bananeras,
etctera.

15

CAPITULO II.
2. Auditoria Forense
2.1 Conceptos
La administracin pblica en Amrica Latina carece en general de una adecuada
informacin contable que permita la evaluacin y toma de decisiones oportunas, esto
ha posibilitado la presencia del flagelo de la corrupcin en gran parte de los
gobiernos de esta regin, lo cual amenaza su desarrollo econmico.
En la bsqueda de herramientas que apoyen el fortalecimiento de las instituciones
pblicas,

procurando

disuadir

las

prcticas

deshonestas,

promoviendo

la

responsabilidad y la transparencia fiscal, surge la auditora forense revisin

realizada para lograr objetivos que impliquen una determinacin judicial, antes
supuestos actos dolosos o fraudulentos, imponiendo la aplicacin de tcnicas,
procedimientos especficos o alternativos y normas de auditora que permitan obtener
evidencia de apoyo al Poder Judicial.
Con esta investigacin se da a conocer la auditora forense, presentando un informe
acorde con las normativas de esta auditora que puede ser aplicada no solamente en
el sector pblico, sino que tambin en sector privado. De esta forma ambos sectores
pueden prevenir y sancionar los actos de corrupcin.
La Auditora Forense como sistema de control e investigacin provee de las
evidencias necesarias para enfrentar los delitos cometidos por funcionarios y
empleados, de esta forma se controlaran los mltiples fraudes cometidos en perjuicio
del desarrollo de las empresas.
Como estudiantes de la carrera de contabilidad se tiene el conocimiento necesario
para abogar el tema planteado, ya que en la preparacin acadmica profesional se
aprenden las pautas fundamentales para llevar a cabo una auditora. Por consecuencia
la auditora forense ha sido seleccionada porque es la menos conocida y que tiene
ms urgencia en ser aplicada.

16

2.2. Marco de referencia

La participacin de la Contadura Pblica, mediante el ejercicio especializado en
descubrir, evaluar y divulgar el flagelo de la corrupcin encamina a buscar
alternativas como la auditora forense, para hacer eficiente el cumplimiento en el
desarrollo de las funciones pblicas, conforme a normas y reglas.
La Auditora Forense es una alternativa adicional a la auditora, porque permite que
un experto emita ante los jueces conceptos y opiniones de valor tcnico, que le
permiten a la justicia actuar con mayor certeza, especialmente en lo relativo a la
vigilancia de la gestin fiscal, de esta manera se contribuye, a mejorar la rentabilidad
de las empresas.
El control interno abarca el plan de organizacin y los mtodos coordinados y
medidas adoptadas dentro de la empresa para salvaguardar sus activos, verificar la
adecuacin y confiabilidad de la informacin contable, promover la eficacia
operacional y fomentar la adherencia a las polticas establecidas por la direccin. El
control interno se divide en dos grandes grupos que son: Control Interno
Administrativo y Control Interno Contable.
Al conocer el control interno, los auditores tambin pueden obtener evidencias sobre
la efectividad de operacin de los diversos controles. Esta efectividad esta
relacionada con la forma como se aplica un control, la consistencia con la cual se
aplica y quien aplica el control.
La distincin entre saber que un control ha sido puesto en operacin y obtener
evidencia sobre su efectividad es importante. Para planificar apropiadamente la
auditora, se exige a los auditores determinar si se ha aplicado los controles
principales.
Con frecuencia se considera que las auditoras se clasifican en cuatro grandes
categoras:
1.- Auditora de Estados Financieros
2.- Auditora de Cumplimiento
17

3.- Auditora Operacionales

4.-Auditora Integral
La auditora forense ante la existencia de supuestos actos dolosos o fraudulentos,
impone la aplicacin de tcnicas, procedimientos especficos o alternativos y normas
de auditora generalmente aceptadas que permitan obtener evidencia de apoyo al
Poder Judicial.
2.3 Marco conceptual

Auditoria: Rama o especialidad de la contabilidad, que se encarga de la

verificacin, correccin de la informaciones financieras y evala la gestin
administrativa.

Auditora Forense: es una alternativa para combatir la corrupcin, porque

permite que un experto emita ante los jueces conceptos y opiniones de valor
tcnico, que le permiten a la justicia actuar con mayor certeza, especialmente
en lo relativo a la vigilancia de la gestin fiscal.

Auditora

Gubernamental:

es

el

examen

profesional,

objetivo,

independiente, sistemtico, constructivo y selectivo de evidencias, efectuado

con posterioridad a la gestin de los recursos pblicos, con el objeto de
determinar la racionabilidad de la informacin financiera, el grado de
cumplimiento de los objetivos y metas, as como respecto de la adquisicin,
proteccin y empleo de los recursos.

Control interno: Son los procedimientos que adopta una entidad para
salvaguardar sus activos, asegurar la exactitud en los registros contables y
cumplir con las normas y polticas de la institucin.

Corrupcin: Consiste en el mal uso de un cargo o funcin con fines no

oficiales y se manifiesta de las siguientes formas: el soborno, la extorsin, el
trfico de influencia, el nepotismo, el fraude, el pago de dineros a los
funcionarios del gobierno para acelerar trmites de asuntos comerciales que

18

correspondan a su jurisdiccin, pagos de dinero para demorar u omitir

trmites o investigaciones y el desfalco, entre otros.

Fiscalizacin: Funcin de control que ejercen ciertos rganos estatales sobre

la actividad administrativa de comprobar que los ingresos y gastos pblicos
se ajustan a lo descrito en los presupuestos del Estado.

Fraude: Engao, inexactitud, consistente, abuso de confianza, que produce o

prepara un dao, generalmente material.

Hallazgo: Es la recopilacin de informacin especifica sobre una operacin,

actividad, organizacin, condicin u otro asunto que se haya analizado y
evaluado y que se considera de inters o utilidad para los funcionarios del
organismo.

Informe: Comunica a las autoridades pertinentes los resultados de la

auditora. Los requisitos para la preparacin del informe son claridad y
simplicidad, importancia del contenido, respaldo adecuado, razonabilidad,
objetividad entre otros.

2.4. Concepto y Tipos de Informes

2.4.1. Concepto de Informe de Auditora
Todo trabajo de auditora debe concluir en un Informe, es necesaria la aceptacin de
dicho informe pues es una garanta que se implementarn las recomendaciones
emitidas en el mismo.
El informe debe incluir en las recomendaciones, aunque es una prctica que est
perdiendo fuerza debido a regulaciones o estrategias.
El Informe debe reflejar las conclusiones a las cuales se ha llegado luego de haber
desarrollado la auditora y recolectado las evidencias.
El auditor deber apelar a su juicio profesional en el momento de decidir cules de
las evidencias detectadas sern incorporadas en su informe de auditora. Para ello es
necesario evaluar el grado de materialidad de los hallazgos, teniendo en cuenta el
19

nivel de la estructura empresarial que se ver afectado por las observaciones y

recomendaciones.
2.4.2. Tipos de informe de Auditora
Informe sin salvedades:
Significa que la revisin de auditora no encontr problemas materiales o controles
dbiles no compensados.
En este caso, la opinin expresa de los EFs de la empresa es que estn de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Informe con salvedades:
Significa que la revisin de auditora encontr algunos problemas materiales o
controles dbiles no compensados.
En este caso, la opinin de los EFs de la empresa es que cumplen los principios de
contabilidad generalmente aceptados, sin embargo se presenta alguna condicin de
excepcin que debe ser expresamente expuesta.
Informe con opinin adversa:
Esta posibilidad no es de frecuente aparicin, pero igualmente debe ser contemplada.
Puede presentarse cuando los EFs auditados fueron expuestos sin cumplir los PCGA
cuando se han detectado debilidades significativas en los procedimientos de
control.
Informe sin opinin:
Se emite en los casos en los que el alcance de la auditora es limitado o bien cuando
la situacin financiera de la organizacin auditada permite pensar en una posible
disolucin.

20

2.5. Recoleccin de evidencia

El concepto de evidencia es definido como el conjunto de informacin que ha
reunido y que dispone el auditor para determinar si el ente o los datos auditados han
cumplido con los criterios u objetivos de auditora
Durante la realizacin de la auditora, el auditor debe obtener evidencias que, por su
naturaleza y suficiencia, respalden los hallazgos y conclusiones informadas.
Las fuentes de evidencia de auditora pueden ser:
Resultados de pruebas realizadas
Entrevistas con los responsables de procesos
Documentacin examinada
Observaciones propias del auditor
La evidencia debe reunir condiciones de Calidad y Cantidad.
Calidad.-Evidencia competente, es decir vlida y relevante
Cantidad.-Debe ser suficiente
Factores que influyen en el grado de confiabilidad de la evidencia:
Evidencia de fuentes externas.-proporcionada por personas ajenas a la empresa
Objetividad de la evidencia.-que no requiera interpretaciones que impliquen utilizar
juicios de valor
Calidad de la fuente de evidencia.-la calificacin de la evidencia depender tambin
de la confiabilidad de quien proviene la informacin para formar evidencia
Revisin de estructuras organizacionales.-Se debe validar la correcta segregacin de
funciones en el esquema funcional de procesamiento de informacin mediante los
sistemas
21

Revisin de documentacin.-La documentacin es un elemento fundamental para

evitar malos entendidos, por lo tanto es necesario revisar toda la informacin
documentada relacionada a una observacin
Aplicacin de tcnicas de muestreo.-Se aplican para obtener un conjunto de datos
que presenten las mismas caractersticas que la poblacin, a efectos de simplificar las
revisiones
2.5.1. Cdigo de tica Profesional
Soportar la implementacin y fomentar el cumplimiento de, las normas, los
procedimientos y los controles apropiados para los Sistemas de Informacin.
Ejecutar sus deberes con objetividad, debida diligencia y atencin profesional, en
conformidad con las normas y mejores prcticas profesionales.
Servir en el inters de los accionistas en una forma legal y honesta; y, al mismo
tiempo, mantener altos estndares de conducta y de carcter; y, no dedicarse a actos
que puedan desacreditar la profesin.
Mantener la privacidad y la confidencialidad de la informacin obtenida en el curso
de sus funciones, a menos que la autoridad legal requiera su revelacin. Dicha
informacin no ser usada para beneficio personal ni revelada a terceros
inapropiados.
Mantener competencia en sus campos respectivos y acordar emprender nicamente
las actividades que ellos puedan razonablemente realizar con competencia
profesional.
Informar a las partes apropiadas sobre los resultados del trabajo realizado, revelando
todos los hechos significativos de los que ellos tengan conocimiento.
Soportar la educacin profesional de los accionistas para aumentar su compresin
de la seguridad y el control de los sistemas de informacin.

22

CAPITULO III
3. ANALISIS INVESTIGATIVO
3.1. Etapa de investigacin
La etapa de investigacin fue muy complicada incluso hasta la actualidad no se halla
una salida al problema, se elaboraron dos proyectos de excitativa fiscal, mientras que
en la Corte Suprema de Justicia el juicio tiene 165 cuerpos que han pasado por dos
presidentes y dos salas de la CSJ, sin que hasta ahora se defina el delito por el que se
acusa a los hermanos Isaas Dassum.
Entre el 26 de junio y el 7 de julio del 2008 se tomaron, en la cpula del Gobierno,
importantes decisiones para que la AGD incaute ms de 200 empresas a las que se
vincula con los hermanos Isaas Dassum.
Procesos judiciales, informes, excitativas fiscales y decenas de cuerpos legales
relacionados con la quiebra de Filanbanco permanecieron represados o sin efecto en
la Fiscala, Corte Suprema, Agencia de Garanta de Depsitos, Superintendencia de
Bancos y otros entes.
Diecisis gerentes de la AGD, ocho superintendentes de Bancos han conocido el caso
que, segn algunos involucrados, ha tenido influencia poltica.
De todos los casos de la crisis bancaria de 1998-1999, el de Filanbanco fue el que
ms se dilat, el ms problemtico para investigar por las presiones externas que
tuvo que afrontar la Unidad de Delitos Financieros de la Fiscala.
Y casi lo mismo ha sucedido en la Corte Suprema de Justicia (CSJ), donde el
proceso, que se inici en el ao 2000, sigue estancado hasta ahora.
Meses despus de que Filanbanco pasara a ser administrado por la Agencia de
Garanta de Depsitos (AGD), en diciembre de 1998, el nico organismo que estaba
investigando el caso era la Comisin de Control Cvico contra la Corrupcin.

23

Segn miembros de la Unidad, la ministra fiscal de la Nacin, Mariana Ypez,

exiga tener datos ms contundentes para redactar la excitativa que permitira iniciar
un juicio.
En la Unidad trabajaban Fernando Navarrete, Galo del Pozo, Fabin Almeida, Jaime
Bedn, Rafael Pico y los oficiales de la Polica Jorge Ribadeneira e Ivn Velasco.
Este equipo tena la intencin de realizar un borrador de excitativa, en enero del
2000, en la que se peda la captura de doce ejecutivos de Filanbanco.
En marzo del 2000, a un ao de haberse realizado las primeras investigaciones de la
CCCC, Ypez permiti que una comisin de la Unidad fuera a investigar al banco in
situ, en Guayaquil, del 3 al 7 de abril.
All estuvieron Fernando Navarrete y Galo del Pozo, quien ya haba trabajado en el
caso del Banco Continental. Sin embargo, el clamor de los miembros de la Unidad
era que un juez fuera con ellos, lo que no ocurri.
La primera presuncin de Del Pozo y Navarrete fue haber descifrado el porqu de la
argumentacin de la defensa de Filanbanco, que deca que, de acuerdo a un anlisis
global de ingresos y egresos, el banco no haba gastado los prstamos de liquidez del
BCE. Segn los investigadores de la Unidad, lograron documentar casos concretos
de que se haba usado el flujo de los crditos para dar nuevos prstamos a terceros, lo
que suponan era un delito.
El otro pedido de la Unidad era que al finalizar el trabajo se detuviera al contador del
banco, Leonardo Navas Banchn, para que diera los datos ms relevantes, con los
que se pudiera proceder a acusar a los directivos.
Finalmente, se elabor otro borrador de excitativa fiscal. Este fue realizado por
Fabin Almeida y Jos Ramn, quien haba sido nombrado director de la Unidad
cuatro das antes. Por exigencia del entonces ministro fiscal de Pichincha,
Washington Pesantez (ahora fiscal general), se deba acusar a los hermanos William
y Roberto Isaas, as como al gerente Juan Franco Porras. El hecho fue que la
excitativa que deba tramitarse en Guayaquil no lleg a concretarse, porque nunca
apareci en esa ciudad quien llevaba el documento para que lo firmara el fiscal de
Guayas, John Birkett. Mientras, la fiscal Ypez haba viajado a Bogot por un asunto
24

personal, y tanto los hermanos Isaas como Juan Franco Porras se fugaron; los
primeros a Miami y Franco, a Colombia.

Solo el viernes 16 de julio del 2000 la fiscal Ypez envi la excitativa fiscal, con una
avalancha de documentos que le haba enviado el entonces superintendente de
Bancos, Juan Falcon Puig, acusando de peculado a los directivos del banco y a los
ex superintendentes de Bancos, Jorge Morillo Battle y Jorge Egas Pea.
El presidente de la Corte Suprema de Justicia (CSJ), Galo Pico, abri el auto cabeza
de proceso y empez as el juicio 57-2000, el 26 de junio del 2000, en el que se
incluyeron las acusaciones a otras 14 personas ms, entre directivos del BCE,
funcionarios de la AGD y empleados de Filanbanco.
El 20 de noviembre del 2002, la fiscal Ypez desestim el peculado y lo cambi a
falsificacin de documentos. Solo el 19 de marzo de 2003, Armando Bermeo, quien
era presidente de la CSJ, no acogi este pedido y llam a juicio plenario (cuando el
juez tiene evidencias del cometimiento del delito) por peculado.
Los acusados apelaron y el 14 de mayo se les concedi ese recurso. Desde esa
instancia el juicio ha pasado estancado. Si la sala desestima el llamado a juicio
plenario, los acusados podrn retornar al pas, pero si ratifican la providencia de
Bermeo, el juicio quedar en suspenso, ya que el Cdigo Penal de 1983 (con el que
fue iniciado el juicio) no permite que se dicte sentencia si el acusado no est
presente.
Uno de los argumentos ms utilizados en la defensa es que las autoridades
respectivas no haban identificado las posibles prdidas de Filanbanco hasta el 2 de
diciembre de 1998, cuando sali la administracin privada. Sin embargo, una
auditora de la firma Deloitte & Touche, del 8 de mayo del 2001, determin las
prdidas de Filanbanco en ms de 600 millones de dlares y solo fue aprobado por
la Junta Bancaria el 26 de febrero de 2008.
La inaccin poltica de tres presidentes de la Repblica y de las diferentes
autoridades de control permiti que durante un lapso de seis aos y ocho meses no se
determinara el hueco de Filanbanco.
25

3.1.1. Cambios constantes de Superintendentes

Por la Superintendencia de Bancos pasaron 10 funcionarios que coincidieron con el
caso Filanbanco, los cuales los nombramos a continuacin
Juan Falcon Puig (abril-noviembre 2000), Alejandro Maldonado (noviembre 2000abril-2001), Miguel Dvila Castillo (abril 2001-enero 2003), scar Andrade Veloz
(enero 2003-marzo 2003), Alejandro Maldonado (marzo 2003-noviembre 2005),
Alberto Chiriboga (diciembre 2005-enero-2006), Germnico Maya (enero 2006marzo 2006), Alberto Chiriboga (marzo 2006-febrero 2007), Alfredo Vergara (marzo
2007-noviembre 2007), Gloria Sabando (noviembre 2007-hasta la fecha)
3.2 Cronologa
3.2.1 Cronologa de acontecimientos

Cuadro 3.1 Cronologa de acontecimiento

26

Fuente: Crnica de una crisis

3.2.2. Administracin AGD

8 de febrero de 1999

El

informe

del

temporal

primer

administrador

revela que Filanbanco est

recuperando la confianza de sus clientes, y

se est trabajando para que el banco se
venda en las mejores condiciones.
28 de abril de 1999

El informe de ING Barings reconoce que los

depsitos se han incrementado.
El banco est listo para la venta.

23 de julio de 1999

Informe de Examen de Estados Financieros

al 31 de Mayo de 1999, efectuado por
Arthur Andersen.
Este informe(Auditora integral) que fue
solicitado

por

ING

condicin

previa

para

BARINGS
proceder

como
a

la

reprivatizacin de Filanbanco S.A. revela

que el banco al 31 de Mayo de 1999 tiene un
patrimonio adecuado a las normas vigentes y
el nivel de provisiones requerido a la crisis
que viva el pas en ese momento.
4 de agosto de 1999

Informe

AGD-GG-99-030

dirigido

al

Directorio de la AGD.
En este informe se ratifica que: Al 31 de
julio de 1999 la Gerencia General de
Filanbanco informa haber pagado al Banco
Central del Ecuador el crdito concedido al
amparo del Artculo 24 de la Ley de
27

Rgimen Monetario y Banco del Estado por

USD $ 155 millones el 28 de Diciembre de
1998; la liquidacin de operaciones de
reporto con el Instituto emisor por USD $
324,5 millones el 25 de Marzo de 1999 y un
abono al crdito de liquidez con cargo al
Artculo 26 de la Ley de Rgimen
Monetario por USD $ 160,5 millones el 26
de Abril y 28 de Julio de 1999.
3 de noviembre de 1999

Memorando No. INBGF- 9901570 dirigido

al Superintendente de Bancos y al Gerente
General de la AGD.
En este memorando se ratifica la posicin de
las autoridades de utilizar a Filanbanco
como un pilar dentro del fortalecimiento del
sistema financiero ecuatoriano.
Sin embargo en lugar de reprivatizarlo se
utiliz a Filanbanco como el banco de
bancos, se lo utiliz para atender las
obligaciones de su nico accionista la AGD
y por ltimo se lo utiliz para absorber otros
bancos quebrados

Cuadro 3.2. Administracin AGD

Fuente: Crnica de una crisis

28

3.2.3. Uso de Filanbanco en el salvataje a otras instituciones

Mes

Institucin

Importe

Cancelado con:

Mayo-99

Banco del Pacifico

14.000.000

Acciones

Agosto-99

Banco del Pacifico

58.923.768

Acciones

Agosto-99

Banco Popular

49.641.406

Acciones

Agosto-99

Cofiec

Agosto-99

Banco La Previsora

Abril-00

Banco Popular

6.038.852

Cartera de Crditos

Abril-00

Banco Popular

3.750.802

Cartera de Crditos

Junio-00

Banco de Guayaquil

2.200.000

Obligaciones

Dic-99

AGD

Banco

5.000.000

Aun pendiente

Fideicomiso

347.837

Aun pendiente

130.000.000

Aun pendiente

2.544.408
37.131.877

CDRs
Acciones

Progreso
Marzo-00

AGD

Mercantil COMEX
1999-2000

CDRs por mandato

de AGD

Dic-99

Banco La Previsora

40.000.000

Eliminado

en

la

en

la

Fusin
Mayo-00

Banco La Previsora

50.000.000

Eliminado
Fusin

Dic-99

AGD

Fideicomiso

65.000.000

Mercantil COMEX

Garanta sin afectar

liquidez

464.578.950

Cuadro 3.3. Fondos a otras Instituciones

Fuente: Crnica de una crisis

29

3.3.- Hallazgos
3.3.1.- Incumplimientos en el uso de los crditos de liquidez.
El BCE entreg dos crditos de liquidez al Filanbanco: el primero bajo el Amparo
del Art.24 de la Ley de Rgimen Monetario y el segundo bajo el Art.26 por un
monto de 2.7 billones de sucres segn el Gerente del BCE de aquella fecha.
Durante la vigencia de los crditos de liquidez, Filanbanco estaba sujeto a
restricciones en el uso de estos recursos.
Los incumplimientos fueron:
a) Desembolso de operaciones de crdito nuevas,
b) Incremento de los saldos de cartera en sucres y dlares,
c) Incremento en la cuenta de activos fijos,
d) Inversiones en Filanbanco Trust & Banking Corp.
Todas estas operaciones estaban prohibidas por el BCE.
3.3.1.1. Los crditos de liquidez:
14 de Septiembre de 1998

Crdito de liquidez basado en el Art. 24 de la Ley de Rgimen

Monetario.

22 de Septiembre de 1998

Directorio del BCE establece prohibiciones para la utilizacin de

recursos provenientes de los crditos de liquidez.

22 de Octubre de 1998

Filanbanco incumple disposiciones de uso de los crditos de

liquidez. Super de Bancos informa al BCE que entre el 14 de
Septiembre de 1998 y 6 de Octubre de 1998, los crditos de
Filanbanco subieron S./ 435.000 millones. Nunca se impusieron
sanciones.

30

28 de Octubre de 1998

Directorio del BCE acuerda someter al Filanbanco a programa de

estabilizacin. As Filanbanco accede ese mismo da a otro rdito
de liquidez bajo el Art. 26 de la Ley de Rgimen Monetario.

5 de Noviembre de 1998

Directorio del BCE establece nuevas prohibiciones para

utilizacin de los fondos provenientes de los crditos de liquidez
del BCE.

13 de Noviembre de 1998

Directorio del BCE13 de Noviembre de 1998

Directorio del BCE informa a la Superintendencia de Bancos
incumplimiento de programa de estabilizacin por parte del
Filanbanco.

30 de Diciembre de 1998

Balance pblico del Filanbanco muestra deuda por S/. 1.800

miles de millones.

Cuadro 3.4. Crditos de Liquidez

Fuente: Crnica de una crisis

3.3.2. Millones desaparecen del Filanbanco Trust

La cuenta de inversiones varias de Filanbanco Trust & Banking Corp. Tuvo un
movimiento inslito, pues subi de $ 8,1 millones (saldo al 8 de Mayo de 1998) a $
107,3 millones (saldo al 2 de Diciembre de 1998), monto que luego se convierte en
deuda para el Estado.
Mientras Filanbanco se encontraba bajo las prohibiciones de uso de los crditos de
liquidez, su off shore, Filanbanco Trust, hizo inversiones por $ 13,3 millones el 30 de
Octubre de 1998 y por $ 35,1 millones el 2 de Diciembre de 1998. Filanbanco estaba
autorizado solo a realizar inversiones de alta seguridad, liquidez y rentabilidad, pero
31

estas dos inversiones no tenan esas caractersticas, por lo que Filanbanco incumpla
las resoluciones del Banco Central.
Cualquier incremento en la cuenta de inversiones tendra que reflejarse en la
adquisicin de un ttulo valor o algn otro activo, a su vez, estos ttulos debieron ser
transferidos a la custodia del Filanbanco Trust. Pero las inversiones antes
mencionadas no estaban respaldadas por ningn ttulo valor, por lo que tampoco
hubo movimientos en la custodia de Filanbanco Trust.
No solo que no hubo tales inversiones sino que el entonces Gerente general de
Filanbanco bajo la AGD, Gonzalo Hidalgo Tern, entreg al Intendente de Bancos
de Guayaquil listado con varios nombres de personas naturales y jurdicas a quienes
se habran entregados recursos por un total de US $ 107,3 millones que salieron de la
cuenta Inversiones Varias

Cuadro 3.5. Inversiones Varias

Fuente: Revista Gestin

32

3.3.3. Fideicomiso AGD

La creacin de la AGD en la Ley de Reordenamiento en Materia Econmica y
Financiera obedeci al inters de salvar a Filanbanco. Fue expedida en el Registro
Oficial del 1 de Diciembre de 1998 y evit que este banco vaya a liquidacin, para en
vez de ello someterlo a un programa de reestructuracin, que se inici el 3 de
Diciembre pues hasta el 2 de Diciembre estuvo en manos de sus ex accionistas.
Una de las disposiciones de la reestructuracin era constituir un fideicomiso
mercantil (conocido como fideicomiso AGD), al cual los accionistas de Filanbanco
S.A. deban aportar bienes hasta por US$ 65 millones, los mismos que formaran
parte de un patrimonio autnomo, y serian utilizados por la AGD para cubrir los
activos de riesgo irrecuperables y las perdidas de la institucin hasta el 2 de
diciembre de 1998.
El fideicomiso se constituyo el 29 de diciembre de 1998, con 20 compaas. Las
autoridades no han podido determinar la vinculacin entre las compaas
participantes del fideicomiso y los ex accionistas, aunque las irregularidades saltan a
la vista, pues casi todas estas compaas tienen como representante legal a Gloria
Magdalena vila Aguilar, quien tambin es representante legal de la compaa
panamea Otavalo S.A., que pago US$ 30 millones en obras de arte a Filanbanco
Trust (a cuenta del fideicomiso Multinversiones). Y no solo eso, sino

que

Filanbanco Trust aporta al fideicomiso AGD los US$ 107,3 millones pero en obras
de arte y convenios en dacin en pago (que recibi del fideicomiso Multi
inversiones).
Queda en duda si las obras de arte transferidas por la compaa Otavalo S.A. Nahim
Isaas, dependencia de Filanbanco S.A. Si esto fuera as, el Estado habra recibido en
el fideicomiso AGD obras de arte que ya pertenecan pues arte, avaluadas en US$ 30
millones, no valdran segn el avalu hecho hace poco por pedido de la AGD sino la
tercera parte, es decir US$ 10 millones.
El 26 de julio de 1999, los ex accionistas de Filanbanco hicieron un aporte de bienes
al fideicomiso AGD, por US$ 1,05 millones. El fiduciario deba valorar dichos
bienes para determinar su verdadero valor en el mercado, pero esto nunca se hizo.
33

En noviembre de 1998 (cuando ni siquiera exista la AGD y tampoco el

requerimiento de constituir el fideicomiso) hubo avalos de los bienes aportados por
los ex accionistas al fideicomiso AGD. Segn estos avalos (de peritos
independientes), el valor de los bienes era US$ 46,6 millones, es decir, no llegaban a
los US$ 65 millones que deban ser entregados al fideicomiso.
En abril del 2000, la Superintendencia de Bancos tambin valor estos activos,
encontrando que su monto asciende a US$ 36,8 millones, lo que significa un hueco
de US$ 28,2 millones menos de lo que deba ser entregado por los ex accionistas de
Filanbanco.
Urge que se aclare si los bienes del fideicomiso AGD fueron o no avaluados
previamente por peritos designados por el BCE, y que la AGD contrate avaluadores
para determinar la propiedad, autenticidad y valor de los bienes aportados a este
fideicomiso, a fin de conocer el monto real del perjuicio al Estado.
Una de las condiciones del BCE al otorgar crditos de liquidez al Filanbanco fue que
el auditor externo enve quincenalmente un informe sobre el destino de los recursos.
Hansen-Holm & Corp, era la encargada de opinar sobre la veracidad del uso de los
crditos de liquidez, pero, segn el informe de la Superintendencia, esta auditoria no
habra mencionado las inversiones que Filanbanco Trust registro en su balance, ni
tampoco la inexistencia de documentacin de soporte de estas supuestas inversiones.
Incluso, antes de la excitativa y el auto cabeza, el Superintendente de Bancos, Juan
Falcon, dispuso que por estas fallas graves se retire la licencia de operacin a esta
firma por 20 aos.
Sin embargo la Superintendencia de Bancos dej sin efecto la sancin, una vez que
determin que la Hansen-Holm s present los informes, pero estos fueron ocultados
por funcionarios de la propia Superintendencia de Bancos.
3.3.4. Creacin Banco Inexistente
El 12 de junio del 2000, el gerente general de Filanbanco S.A., Gonzalo Hidalgo
Tern, confirma la existencia, en Filanbanco S.A. y Filanbanco Trust & Banking

34

Corp., de la cuenta denominada RIC: Republic International Corporation, que se

refera a una institucin localizada en Gran Cayman.
La Republic International Corporation habra estado efectuando captaciones sin
autorizacin legal. Estas captaciones se hacan por medio de Daniel Rodrguez, ex
vicepresidente ejecutivo y apoderado general de Filanbanco Trust & Banking Corp.
Al parecer, la cuenta RIC estara relacionada con la cuenta Inversiones varias de
Filanbanco Trust, por donde se esfumaron, va transferencias falsas US$ 107,3
millones.
3.4. Fusin Filanbanco con la Previsora
Aparentemente resulta inexplicable que Filanbanco haya entregado crditos a otros
bancos y que haya comprado CDRs de otros bancos, debido a que por estar en un
programa de reestructuracin recibi recursos pblicos. Esta duda se despeja si
consideramos que el banco estaba siendo manejado con criterios totalmente ajenos a
la tcnica bancaria, y que primaban dos intenciones, la primera es que ciertos
funcionarios pblicos lo utilizaban para obtener ganancias personales a costa del
detrimento de la institucin; y la segunda, es que se lo estaba preparando para la
fusin con La Previsora.
Con la fusin, Filanbanco dej de ser acreedor y pas a ser el nico accionista de La
Previsora, con lo que perdi la opcin de recuperar los crditos, a cambi recibi una
institucin con bienes sobrevalorados, y con crditos vinculados millonarios que en
la prctica han resultado incobrables. Tambin perdieron los pequeos y medianos
accionistas de La Previsora, no as ciertos directores, a quienes no les import que se
desvaloricen sus acciones porque le deban a su banco montos superiores al valor de
estas.
3.4.1 Filanbanco pasa al Ministerio de Economa.
Desde el 2 de diciembre de 1998, Filanbanco era administrado por el Estado a travs
de la Agencia de Garanta de Depsitos (AGD). El ao 2001 la AGD le entreg $
75000.000 y el Ministerio de Economa $ 225000.000 en bonos, con lo que el
Estado pas a ser el mayor acreedor de la Institucin.
35

El 11 de mayo del 2001, la AGD resolvi entregar la Estado ecuatoriano, en dacin

en pago, las 9.184000.010 acciones ordinarias y nominativas de Filanbanco en su
poder, que tenan un valor nominal de $ 36736.000.04, para abonar su obligacin
que mantena por los crditos entregados por el Estado. El 17 del mismo mes y ao,
mediante el Decreto Ejecutivo No. 1502, el Presidente de la Repblica orden al
Ministro de Economa que celebre el contrato de dacin en pago. Por lo que el
Estado dej de ser acreedor para convertirse en el nico accionista de Filanbanco,
accin que fue aparejada con los perjuicios ya sealados, y que se sustent en un
aparente menor costo para el Estado pero que en la prctica result un pretexto para
esconder grandes negociados, que ms adelante iremos describiendo.
3.4.2. Filanbanco hace el papel del banco Central.
Las auditoras internacionales, de julio de 1999, realizadas a los bancos ecuatorianos
determinaron que cuatro bancos requeran de un soporte patrimonial, razn por la
que el 3 de agosto de 1999, la Junta General de Accionistas autoriz al Filanbanco
que entregue un total de $ 176000.000 en calidad de prstamos subordinados a los
bancos Pacfico, Popular, Previsora y Cofiec. La Previsora recibi $ 37100.000.
El 4 de octubre de 1999, se dieron dos hechos fundamentales para lograr la fusin. El
primero, la intendente Nacional de Bancos, Eco. Rosa Mara Herrera, dispuso que se
castiguen las acciones de los accionistas privados de La Previsora, con lo que se
qued sin capital y su patrimonio era el crdito que recibi de Filanbanco. El
segundo, la Superintendencia de Bancos autoriz que se capitalice el crdito de $
37100.000, con lo que Filanbanco pas a ser el nico accionista de La Previsora.
Posteriormente Filanbanco, con la autorizacin de su Directorio, entreg ms
prstamos de liquidez a La Previsora, los que a julio del 2000 llegaron a $
71000.000.
Filanbanco entreg dos prstamos al Banco del Pacfico por un total de $
72893.768: El primero fue entregado el 21 de mayo de 1999 por 127.400 millones
de sucres, que al tipo de cambio de la fecha (9.100 sucres por dlar) da $ 13900.000,
donde $ 10500.000 fueron entregados en Bonos del Estado y $ 3400.000 en
efectivo. El segundo fue concedido el 4 de agosto de 1999 por $ 58923.768 en

36

bonos del Estado. As lo inform el 1 de agosto del 2001, el Ministro de Economa,

ingeniero Jorge Gallardo.
3.4.3. Filanbanco realiza negocios a prdida.
Hasta el 28 de mayo de 1999, Filanbanco slo aceptaba CDRs, correspondientes a
los depsitos de sus clientes, en dicha fecha su Gerente Regional de Guayaquil
solicit al Directorio que se permita aceptarlos para recuperar crditos vencidos, lo
que fue aceptado, pero para los casos que ameriten una excepcin a la poltica del
Banco. Pero las excepciones se volvieron lo comn y se lleg, inclusive, hasta a
comprar a valor nominal dichos certificados
Hasta el 23 de octubre del 2000 Filanbanco negoci CDRs por $ 172131.358,65,
pese a que solamente poda recibir hasta $ 64404.613,88, que era la cantidad que
poda entregar a la Corporacin Financiera Nacional (CFN). Del total de CDRs
negociados $ 18570.652,70 se compraron a bancos abiertos y cerrados.
La base legal para que Filanbanco haya comprado CDRs jams pudo ser el Decreto
Ejecutivo No. 1492, porque ste obligaba a las Instituciones Financieras a aceptar
CDRs de la misma u otra institucin, como pago de parte o de la totalidad de
obligaciones por vencer o vencidas, incluyendo los intereses, ms no viabilizaba ni la
obligaba a que los compre; que en el caso de Filanbanco se lo hizo por ms de $
6000.000 de los cuales casi $ 1500.000 fue en efectivo; esto significa que a un
grupo de ciudadanos, por disposicin de algn funcionario de Filanbanco, les
compraron sus CDRs, sin descuento, y el pago se lo hizo con los recursos pblicos
que recibi el Filanbanco. Este tipo de transaccin cumple con los presupuestos del
peculado, que son: El sujeto activo es funcionario pblico. Disposicin arbitraria de
recursos administrados por el sujeto activo en razn de su cargo. Uno o ms
beneficiarios.
3.4.4. Fusin Filanbanco-Previsora.
El 29 de junio del 2000 la Gerencia Tcnica de la AGD inform al Gerente General
(Informe No. AGD-GG-2000-039) sobre los efectos de la posible fusin en el que se
destaca que:
37

- La Previsora a afrontado el retiro masivo de depsitos de su off shore, por lo que no

cuenta con la liquidez necesaria para continuar operando, si Filanbanco deja de
proporcionarle el apoyo que le ha venido brindando se producira causal de
liquidacin forzosa.
- La garanta de depsitos que tendra que proporcionar el Estado en el caso de que
La Previsora sea liquidada, ascendera a $ 297100.000 de los cuales $ 117100.000
seran del banco local y $ 180000.00 de La Previsora International Bank.
- De liquidarse La Previsora, Filanbanco perdera la posibilidad de recuperar los
fondos prestados a dicha institucin que ascienden a $ 71000.000. Tambin perdera
el capital invertido en La Previsora que asciende a $ 32700.00 y por lo tanto, el
costo fiscal de la liquidacin de La Previsora ascendera a $ 400800.000.
- La liquidacin de La Previsora tornara insolvente a Filanbanco por la falta de
recuperacin de los fondos colocados en dicha entidad y esto implicara que
Filanbanco contara con 60 das para regularizar su situacin de patrimonio tcnico, o
de lo contrario, se encontrara incurso en lo dispuesto en causal de liquidacin
forzosa.
- La AGD debera cubrir la garanta de depsitos de Filanbanco que
aproximadamente ascendera a $ 742100.000 ($ 633200.000 en el banco local y $
108900.000 en la off shore), por lo que el costo fiscal se incrementara a $
1.039300.000, que representan el 131% de la Reserva Monetaria de Libre
Disponibilidad que mantena el pas al 23 de junio de 2000.
- La situacin financiera de Filanbanco se ve afectada por la fusin con La
Previsora, puesto que la relacin entre los activos productivos y el activo total
decrece del 60% (Slo Filanbanco) al 46% con la fusin; principalmente, porque los
activos improductivos de La Previsora son mayores que los de Filanbanco, a pesar de
que esta situacin no se puede observar claramente en el ndice de cartera vencida
sobre cartera total que est distorsionado por la deficiencia de provisiones sobre la
cartera vencida que presenta La Previsora.
- Por otro lado, la fusin disminuye el margen financiero de Filanbanco, que se ve
afectado por el margen financiero negativo que presenta a mayo La Previsora y
38

adicionalmente, por los mayores gastos operativos en relacin al activo total que
presenta La Previsora.
El 5 de julio de 2000 la Superintendencia de Bancos emiti un Informe Tcnico
sobre la fusin similar al de la Gerencia Tcnica de la AGD y dio recomendaciones
para que esta sea viable. De este informe destacamos:
- De las cifras al mes de mayo de 2000, se advierte un deterioro de la calidad de los
riesgos puesto que la cartera de riesgo moderado (A y B) llega al 46%, en tanto que
la cartera de alto riesgo (C, D y E) representa el 54% del total.
- En el caso de La Previsora, la cartera vencida establece una proporcin muy
elevada de crditos con morosidad superior a los 365 das e incluso se registran
operaciones vencidas por ms de 3 aos, que deberan ser materia de castigo.
- Los niveles de morosidad que registrara la institucin fusionada son del 37.52%
segn se desprende del indicador (cartera vencida / cartera total). El porcentaje antes
sealado asciende a 53.82% si tomamos en cuenta una morosidad ampliada; esto es,
agregando los valores por documentos pagados por cuenta de clientes y valores que
no genera intereses.
- El decrecimiento de los depsitos, en trminos globales alcanz aproximadamente a
$ 36.7 millones, que correspondieron $ 17 millones a Filanbanco y $ 19.7 millones
en La Previsora.
- Bajo la perspectiva de que la entidad fusionada aplique una poltica efectiva de
recuperacin de crditos, de administracin de riesgos y de gestin de tesorera,
determinaran que la entidad fusionada pueda mantenerse como negocio en marcha
en el tiempo, pues en caso contrario se aprecia que las debilidades de liquidez se
acentuaran, la calidad de activos se deteriorara y por tanto la solvencia se vera
afectada.
-No obstante lo indicado, de producirse la fusin entre La Previsora y Filanbanco, se
recomienda que la Superintendencia de Bancos debera someter a la entidad
fusionada, en un plazo mximo de 15 das a partir de ese evento, a un programa de

39

vigilancia preventiva, cuyo cumplimiento irrestricto ser supervisado por una firma
de auditoria internacional.
El 9 de junio de 2000, la Junta Bancaria regul las Fusiones Ordinarias y
Extraordinarias y dispuso que ... podr disponer que dos o ms IFIs que se
encuentren en situacin de deficiencia de patrimonio tcnico se fusionen entre s, ya
sea por absorcin o por creacin de una nueva sociedad, en los trminos que la
misma Junta Bancaria determine para el caso concreto. En el mismo documento se
declar como extraordinario el proceso de fusin del Filanbanco con La Previsora.
Pese a los informes, la fusin de Filanbanco con La Previsora fue decidida de las
mximas autoridades del gobierno, este proceso se inici el 4 de octubre de 1999 con
la firma del Convenio de Asociacin; el 30 de junio de 2000 el Gerente General de
Filanbanco solicit al Superintendente de Bancos que emita la resolucin para
finiquitar el proceso; la Junta Bancaria, para resolver sobre este asunto, el 4 de julio
del 2000 se instal en sesin extraordinaria la misma que se prolong hasta el
siguiente da y al final de la misma se aprob la fusin mediante la resolucin JB2000-230, de la que destacamos:
"Art.4.- La institucin absorbente, esto es, el Filanbanco S.A., se har cargo del
activo y del pasivo del Banco La Previsora S.A., debiendo responder el banco
absorbente por todas las obligaciones del absorbido.
En consecuencia, Filanbanco S.A. asumir tambin la responsabilidad de ley con
respecto a los acreedores del Banco La Previsora S.A.
Para los efectos de lo antedicho, con la inscripcin de la presente resolucin en el
Registro Mercantil correspondiente, se entender traspasado en bloque, es decir a
ttulo universal, a favor del Filanbanco S.A., todo el patrimonio, activos y pasivos del
Banco La Previsora S.A., sin reserva ni limitacin alguna.
El traspaso de los activos antes referidos se har al valor en libros, sin perjuicio de
que el Filanbanco S.A., como banco absorbente, pueda, dentro de los ciento ochenta
das contados a partir de la inscripcin de la presente resolucin en el Registro
Mercantil, revalorizar el total de su patrimonio de conformidad con las normas
particulares que para el efecto establecer la Junta Bancaria.
40

La fusin ocasion la prdida del colchn de liquidez que haba logrado Filanbanco
por $ 72000.000, debido al pago de retiros de los clientes de La Previsora.
Adicionalmente, Filanbanco asumi la deuda de La Previsora con el Banco Central
del Ecuador por $ 26620.000.
Otro problema que se present fue el Contrato Colectivo de los empleados de La
Previsora, que les garantizaba cinco aos de estabilidad; el costo de la liquidacin
fue asumido por Filanbanco, as consta en el acta de la reunin celebrada el 16 de
mayo de 2000, en la que se indica, que el 2 de mayo se concluy la liquidacin de los
1.149 empleados de La Previsora, el valor pagado fue de 198.281536.173 de sucres,
equivalentes a $ 8017.450. Adems, el Ministerio de Trabajo inform que los
Vicepresidentes, Gerentes y Subgerentes, s estaban amparados por el Contrato
Colectivo, por lo que se liquid a estos 63 funcionarios, a un costo de
38.577198.940 sucres, equivalentes a $ 1583.087. Posteriormente la mayora de
estos funcionarios fueron recontratados, por lo que a octubre del 2000 Filanbanco
tena 5.411 empleados
La Junta de Accionistas del banco de La Previsora nunca fue convocada ni informada
al respecto de la mal llamada Fusin Previsora-Filanbanco. El Director Ejecutivo del
Banco, el Sr. lvaro Guerrero Ferber, se arrog funciones que no le competan. El
Presidente del directorio de La Previsora, el Sr. Francisco Sola, tena parentesco
familiares con el Presidente de la Corte de Justicia, de esa poca. Hubo mucho
manoseo poltico, de personalidades polticas de esa poca, hasta de un ex Presidente
de la Repblica, que se deca era accionista, muchas empresas de accionistas, nunca
se presentaron a reclamar sus derechos, eran accionistas millonarios... El Directorio
tena crditos vinculados por ms de setenta millones de dlares.... Se perdieron
muchas propiedades, ms de 400 edificios en todo el pas, hasta dentro del banco se
robaron una caja fuerte, que contena acciones al portador, valores en efectivo, etc. Y
todo se perdi, con el perjuicio de mas de 14.000 accionistas de la Previsora, que
nunca han recuperado un solo centavo, muchos han fallecido...
Para realizar la fusin se argument que esta era la alternativa que representaba el
menor costo para el gobierno, ya que si se liquidaba La Previsora el costo para los
ecuatorianos podra pasar de $ 297100.000 hasta $ 1.039300.000, en cambio la
41

fusin vena con la promesa de liquidez por hasta $ 93000.000, los que se
recuperaran con un trabajo eficiente.
Un informe de la C.C.C.C. indica: En las administraciones de Filanbanco a cargo de
los Gerentes Generales Daniel Caizares y Marcos Soto, entre diciembre de 1998 y
abril de 1999, la cartera vencida creci en un 68.81%. En la administracin de
Gonzalo Hidalgo, Gerente General entre abril de 1999 y octubre de 2000, la cartera
vencida se increment en un 43.10%. En las administraciones de Antonio Bejarano,
entre noviembre de 2000 y enero de 2001, y de Miguel Crespo, entre febrero y julio
de 2001, no se evidenci gestin importante de recuperacin de crditos vencidos,
como tampoco en las antes citadas administraciones del Banco.
La falta de gestin de cobro de la cartera vencida del Banco constituye
incumplimiento por parte de los administradores de la institucin bancaria Daniel
Caizares, Marcos Soto, Gonzalo Hidalgo, Antonio Bejarano y Miguel Crespo, de la
obligacin de proceder con la diligencia que exige una administracin mercantil
ordinaria y prudente, conforme establece el Art. 125 de la Ley de Compaas (norma
supletoria conforme al Art. 221 de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero) y, consecuentemente, existen indicios de responsabilidad civil contra los
funcionarios antes mencionados por el perjuicio causado, de conformidad con la
misma disposicin legal.

42

CAPITULO IV
4. ANALISIS JUDICIAL
4.1. Antecedentes
El Ministerio Pblico atribuy a los imputados el delito de peculado administrativo,
sin embargo, al momento de expedir el dictamen fiscal, la Ministra Ypez se abstuvo
de acusar a los hermanos Isaas por ese delito, pues consider al igual que los
imputados- que no hubo abuso de fondos pblicos (los del Banco Central). Pero la
Ministra tampoco dirigi su acusacin por peculado bancario sino por dos delitos
menores: el uno, que se configura por la publicacin o autorizacin de balances o
cualquier otro informe falso o incompleto; y, el otro, consistente en actos contrarios a
los estatutos, leyes u ordenanzas que rijan la compaa, a consecuencia de los cuales
ella quedare imposibilitada de satisfacer sus compromisos o en la necesidad de ser
disuelta.
Ambos delitos son reprimidos con prisin, a diferencia de los peculados que se
reprimen con reclusin. Las infracciones sancionadas con prisin, a diferencia de las
castigadas con reclusin, admiten fianza y prescriben en menor tiempo.
El ex Presidente de la Corte Suprema de Justicia, Dr. Armando Bermeo, s expidi el
auto de llamamiento a plenario por el delito de peculado bancario, desestimando las
falacias de los ex administradores de Filanbanco y las opiniones de la Ministra Fiscal
General.
Actualmente se halla en curso el trmite del recurso de apelacin interpuesto por los
imputados en contra del referido auto de llamamiento al plenario, lo que debe ser
resuelto por la Segunda Sala de la Corte Suprema de Justicia, integrada por los
magistrados doctores Arturo Donoso, Milton Moreno y Manuel Castro Murillo.
4.1.1. Caso: El vuelto
Un asunto relacionado con este juicio penal constituye el del llamado vuelto a
favor de los ex administradores. Al respecto, se debe recordar que mediante

43

resolucin No. JB-2001-366 del 7 de septiembre de 2001, la Junta Bancaria dispuso

la exclusin de todos los activos reclamados por los ex accionistas de Filanbanco.
Esta resolucin, que fue adoptada en virtud del Art. 170 de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, se halla impugnada en recurso de reposicin
ante la misma Junta Bancaria, la que debe ratificarse en su decisin, teniendo en
cuenta, fundamentalmente, que de acuerdo con el citado precepto No podrn
iniciarse o proseguirse acciones judiciales sobre los activos excluidos cuya
transferencia hubiere dispuesto la Junta Bancaria, tampoco podrn iniciarse medidas
cautelares sobre los activos excluidos. El Juez actuante ordenar el inmediato
levantamiento de los embargos y/o de otras medidas cautelares dispuestas, los que no
podrn impedir la realizacin o transferencia de los activos excluidos.
Segn la Ley 2002-60 (R.O. 503, 28-I-2002), los accionistas y administradores de las
instituciones financieras cobrarn sus acreencias al final de la liquidacin y en
remanente, siempre que se hubieren satisfecho todas las obligaciones y no es vlido
ningn acuerdo o contrato en contrario. Esta Ley rige desde la fecha de vigencia de
la Ley de Reordenamiento en Materia Econmica en el rea Tributaria Financiera,
es decir, es aplicable al vuelto reclamado por los ex accionistas de Filanbanco. El
carcter retroactivo de esta ley fue declarado constitucional mediante sentencia
expedida el 28 de mayo de 2003 por el Tribunal Constitucional, en razn de que no
infringe el principio de seguridad jurdica ni libertad de contratacin ni la autoridad
de cosa juzgada ya que se busca proteger el inters general por sobre el individual.
4.2. FILANBANCO y la poltica de recuperacin
En el proceso de investigacin a la gestin de Filanbanco, la Comisin de Control
Cvico de la Corrupcin estableci que la poltica de recuperacin de la cartera de
crdito perjudic al Estado.
Segn la investigacin, la poltica de crdito de esta entidad financiera inobserv los
elementos de registro bsico de todo crdito al omitir, en algunos casos, el registro
contable de los ingresos y egresos y permitir el traspaso de propiedades sin restituir
el bien entregado en prstamo, en este caso dinero.

44

De enero a diciembre de 2000, Filanbanco acept daciones en pago, es decir, la

recepcin de bienes como terrenos, negocios, etc. por 41.8 millones de dlares, en el
contexto de fideicomisos mercantiles con autonoma y sobrevaloracin de bienes.
La C.C.C.C. presento tres casos representativos, para investigacin, que reflejan las
anomalas registradas en el manejo de la cartera de crdito de Filanbanco y que se
refieren a las compaas: SICOCAR, COROLDEN Y CORCELSA.
4.2.1. Caso Sicocar
SICOCAR reestructur su cartera vencida. Filanbanco acept en dacin en pago un
lote de repuestos para vehculos de marca Mercedes Benz, avaluado por el Ing.
Enrique Reinoso Pin, de la Compaa Almacenera Guayaquil S.A., en 2355.409,20
dlares. Segn el avalo realizado el 23 de abril de 2001 por el Ing. Carlos Cabezas,
de la empresa Avaluac, ese lote de repuestos ascendera a un valor de 650.000
dlares, sin deducir el 20% de castigo. Avaluac certific que ese bien no se poda
permutar ni comercializar porque era un lote incompleto, sobre-valorado y sin inters
comercial. Esto produjo un perjuicio al Estado de 1364.327.38 dlares.
En este caso, se estableci indicios de responsabilidad civil en contra de los
miembros del Directorio de Filanbanco: Juan Trujillo Bustamante, Marco Elizalde
Ycaza, Benigno Sotomayor Hoffman, Jorge Snchez Varas y Eduardo
Lpez Espinoza por autorizar el Convenio de Dacin en Pago, de acuerdo con el Art.
30 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Tambin en contra del Gerente General del banco, Ing. Gonzalo Hidalgo Tern, de
acuerdo con el Art. 125 de la Ley de Compaas; de la seora Elena Hasing Cheng y
del seor Homero Ramos Palacios, Gerente de la Banca Corporativa y Gerente de
Operaciones y Servicios de la Regional Guayaquil, respectivamente; por suscribir el
Convenio de Dacin, segn los artculos 302 de la Ley de Compaas, 2080 y 2086
del Cdigo Civil.
Adems, estableci indicios de responsabilidad civil en contra de los seores
Jonathan Gmez Rosales, Mara Dolores Cunto de Ramos y John Chang Daz,
funcionarios del Departamento de Gestin de Crditos Especiales de Filanbanco; y,
45

del avaluador Enrique Reinoso Pin y la Compaa avaluadora Almacenera Guayaquil

S.A., de conformidad con el artculo 1599 del Cdigo Civil en concordancia con en
el Art. 4 de la Codificacin de Resoluciones de Superintendencia de Bancos.
La Superintendencia de Bancos debi disponer que se constituyan provisiones
adicionales hasta zanjar la diferencia entre el valor de los bienes en libros y el valor
del mercado, segn el Art. 3, inciso segundo, de la Codificacin de Resoluciones de
Superintendencia de Bancos, Primera Parte.
Por lo que, la C.C.C.C. requerir al Ministro de Economa, Ec. Carlos Julio Emanuel,
que demande el resarcimiento de los daos y perjuicios irrogados a la institucin
financiera y al Superintendente de Bancos que exija a Filanbanco la adopcin de
medidas correctivas.
4.2.2. Caso Corolden S. A.
El 18 de mayo de 2001, el Directorio de Filanbanco aprob la propuesta realizada
por Corolden S.A.: entregar en dacin en pago una camaronera ubicada en La
Josefina, por una deuda que tena con Filanbanco; y acord encargar la
administracin y el mantenimiento de la camaronera a la empresa deudora
Corolden S.A., a la que adems le dio la responsabilidad de reportar mensualmente
los resultados econmicos del negocio a Filanbanco, durante dos aos. La
camaronera fue sobrevaluada en 116.000 dlares.
El 4 de mayo de 2001, el Arq. Jos Sus, Gerente Nacional Administracin
Activos/Mantenimiento de Filanbanco S.A., recomend no tomar en dacin tal bien
por considerarlo de difcil realizacin por su ubicacin, en pleno sitio de
construccin del dragado; los problemas ocasionados por la depresin econmica del
sector y la serie de virus y bacterias que afectan a la produccin.
Hasta la fecha, la camaronera Corolden S.A. no report resultados a Filanbanco, peor
an utilidades, que a un valor de 500 dlares por ao y por hectrea, ascenderan a
$9.000 dlares.

46

En este caso existen indicios de perjuicio econmico contra Filanbanco por 9.000
dlares, ms los intereses que genere el capital e indicios de responsabilidad civil en
contra los miembros del Directorio del Banco: Juan Trujillo Bustamante, John
Dueas Viteri, Galo Chiriboga Zambrano y Klber Hablich Alvarado, por autorizar
el Convenio de Dacin en Pago, de conformidad con el Art. 30 de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero; y contra el Gerente General del Filanbanco,
Ing. Miguel Crespo Villacrs, de acuerdo con el Art. 125 de la Ley de Compaas.
Por lo que, la C.C.C.C. requerir al Ministro de Economa, Ec. Carlos Julio Emanuel,
que demande el resarcimiento de los daos y perjuicios irrogados a la institucin
financiera por el negocio antes referido; y, al seor Superintendente de Bancos que
exija al Administrador del Filanbanco, Ing. Salvador Aguirre Trivio, la adopcin de
las medidas correctivas, en base a las letras b) y o) del Art. 180 de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero.
4.2.3. Caso Corcelsa S.A.
En marzo de 2000, Filanbanco S.A. suscribi un convenio de dacin en pago con la
Compaa CORCELSA S.A., de propiedad de los seores Luis y Gustavo Amador
Len, por el cual la compaa cedi al banco sus derechos a travs de los
documentos de importacin de 3.137,4 toneladas de arroz. La Compaa Almacenera
Guayaquil ALMAQUIL S.A. se encarg de nacionalizar el arroz.
En julio de 2000, Filanbanco aprob la solicitud que hizo Mara Eugenia de Mrmol
y el Ing. Eduardo Crespo, asesora y Gerente de Almacenera Guayaquil ALMAQUIL
S.A. en su orden, para pilar y vender el arroz. Para esto, el arroz se transport a la
almacenera ALMACOPIO, en donde ingres a nombre de la Compaa ANIONSA
S.A., de propiedad de los mismos seores Amador Len de Corcelsa. Los deudores
comercializaron a su nombre el arroz y Filanbanco se qued sin arroz, sin el pago de
la deuda y sin la garanta de las operaciones financieras del grupo Amador. Esto
ocasionara un perjuicio econmico a Filanbanco de, aproximadamente, de
1200.000 dlares.

47

En este caso, la C.C.C.C. determin indicios de responsabilidad penal en contra de

Mara Eugenia de Mrmol y el Ing. Eduardo Crespo, asesora y Gerente de Almaquil,
y de los propietarios de ANIONSA S.A., Luis Fernando Amador Len y Gustavo
Amador Len, por abuso de confianza, delito tipificado en el artculo 560 del Cdigo
Penal.
Ante ello, la C.C.C.C. requerir al Ministerio Fiscal que emita el auto de instruccin
fiscal para el juzgamiento de la seora Mara Eugenia de Mrmol y el Ing. Eduardo
Crespo, asesora y Gerente de Almacenera Guayaquil ALMAQUIL S.A., y de los
propietarios de ANIONSA S.A., Luis Fernando Amador Len y Gustavo Amador
Len.
4.3. Operaciones vinculadas
El ex banquero Roberto Isaas Dassum, como representante legal de la compaa Pro
empresa Panam S.A., efectu una operacin de arrendamiento mercantil entre
Filanbanco y la compaa Megagraf de la que era el mayor accionista.
Filanbanco incurri en la prohibicin sealada en el Art. 73 de la Ley de
Instituciones del Sistema Financiero, sobre la imposibilidad de realizar operaciones
con personas naturales o jurdicas vinculadas y, adems, sin las garantas respectivas.
El contrato de arrendamiento se firm el 15 de diciembre de 1995 entre Filanbanco y
la Compaa Clinisur S.A., por medio del cual se dio a esta ltima inmuebles y
maquinaria por 23000.000 dlares. Una parte de estos recursos la entreg
Filanbanco Trust. Luego Clinisur cambi su razn social por Megagraf S.A.
Adems, por participar en una operacin de crdito de 5294.000 dlares con
Filanbanco, otorgado el 1 de septiembre de 1998 sin garantas reales.
En ese crdito estaran involucrados tambin Mara Vernica Jairala de Snchez,
Vicepresidenta Comercial del banco; Luis Pea Rodino, Gerente del rea de
Recuperaciones; Estuardo Mecas, Asesor de Crdito; y Nelson Armendriz Navarro,
Interventor Interno, por no cumplir los procedimientos legales.

48

4.3.1 Crditos Vinculados del Sistema Financiero

A diciembre 1998, en millones de sucres.

Crditos
Cr.Vinculados/
vinculados
Cartera Total
Progreso

514.411,00

11,82

Filanbanco

426.507,00

7,95

De Guayaquil

277.081,00

13,4

Pacfico

252.782,00

9,52

Produbanco

168.439,00

16,4

Cofiec

150.533,00

28,81

Popular

132.877,00

7,28

Pichincha

129.022,00

6,03

Amazonas

120.666,00

25,37

Bolivariano

111.767,00

16,78

Previsora

103.823,00

7,42

Gral. Rumiahui

71.586,00

38,82

Machala

53.430,00

21,88

Litoral

20.068,00

60,94

Territorial

10.984,00

19,01

Cuadro 4.1: Crditos Vinculados Sistema Financiero

Fuente: Superintendencia de bancos

49

4.3.2 Crditos vinculados Filanbanco

Ingenio La Troncal
Agrcola Chimborazo
Ecuamar
Producargo
Goltrade
Agrcola La Nortea
Bagno
Inconri
Eica
Cervesur S.A.
Reverella
Gribipe
Ind. Lcteas Toni
Delagro
Granadera Janeiros
Litoautomtica
S.V.U.
Ind. Grfica Rocafuerte
Democorp
Heladosa
Otras
Total

80.000,00
65.000,00
25.000,00
20.000,00
20.000,00
15.000,00
15.000,00
10.000,00
10.000,00
12.000,00
10.000,00
10.000,00
9.000,00
9.000,00
9.000,00
9.000,00
8.000,00
7.000,00
6.000,00
6.000,00
71.000,00
426.000,00

Cuadro 4.2. Crditos vinculados Filanbanco

50

Fuente: Gestin

4.3.3. Irregular venta de Aztra a Global Trade Financing Corp, de Roberto

Isaas
El caso se desarroll a partir de una supuesta cesin de crditos, en la que COFACE
(antigua acreedora de Aztra) entreg tres pagars prescritos (No. 4, 9 y 10) a Global
Trade. Estos documentos tenan como fechas de vencimiento el 16 de diciembre de
1977, el 16 de diciembre de 1982 y el 16 de diciembre de 1983 y fueron endosados
por COFACE, Fabrice ODriscoll, Jefe de Servicio, el 27 de enero de 1988.
Con esos documentos, el 6 de febrero de 1992, Roberto Isaas, en calidad de
representante legal de Global Trade Financing Corp., demand a AZTRA el pago de
tres pagars vencidos por un supuesto valor de 10540.940 dlares, en la Cuarta Sala
de la Corte Suprema de Justicia. Al revisar las pruebas, la Corte Suprema de Justicia
declar sin lugar la demanda de Global Trade porque los pagars haban prescrito.
La C.F.N. vendi las acciones de la compaa Aztra al acreedor Roberto Isaas en
100.000 dlares (218 millones de sucres) a travs de las ruedas interconectadas entre
la Bolsa de Valores de Quito y Guayaquil, a un precio unitario de 53,30 sucres. Este
proceso se realiz sin tomar en cuenta los avisos y la inscripcin previos, con lo que
se viol lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores y sus Reglamentos.
Se estableci que existe inconsistencia en el pago que hizo el Grupo Isaas a la
Corporacin Financiera Nacional por el paquete accionario de Aztra por un valor de
100.000 dlares considerando que solo el valor depositado en caucin por Aztra
ascendi a 250.000 dlares, ms 543250.000 de sucres. Es decir, solo el valor en
caucin que fue devuelto a Roberto Isaas, una vez que compr las acciones de
Aztra - fue superior al precio de venta de las acciones de la empresa.
4.4. El juicio
El caso se inici el 16 de junio de 2000, por pedido de la Dra. Mariana Ypez, quien
era Fiscal General. Se acus de peculado a los hermanos Roberto y William Isaas.
El 20 de noviembre de 2002, en un nuevo dictamen, Ypez desestim el peculado y
redujo la acusacin a la de falsificacin de documentos.

51

Armando Bermeo, quien era Presidente de la CSJ, no acogi este pedido y convoc a
etapa plenaria por peculado en marzo de 2003. Los acusados apelaron y en esa
instancia se encuentra el juicio en la Primera Sala Penal.
El ltimo intento por repatriar a los acusados ocurri en el 2004. La Primera Sala
Penal de la CSJ tiene que resolver la apelacin a la convocatoria a juicio. Hasta el 18
de agosto de 2006, el Gobierno ecuatoriano no ha completado la solicitud de
extradicin de los hermanos Roberto y William Isaas, ex propietarios de Filanbanco,
ante el Gobierno de Estados Unidos, desde hace dos aos.
Los hermanos Isaas, quienes salieron del pas das antes de que se emitiera su boleta
de captura provisional, ahora se encuentran en Miami, Estados Unidos.
4.4.1. Riesgo de impunidad en el caso Filanbanco
Frente a la necesidad de impedir la impunidad en el juzgamiento de casos en que
estn imputados ex administradores de la banca quebrada, la C.C.C.C. realiza el
siguiente pronunciamiento:
La defensa de los ex administradores de Filanbanco intenta fundamentarse en una
falacia que requiere ser evidenciada pblicamente para impedir que los ilcitos que se
les atribuye queden en la impunidad.
Dichos ex administradores argumentan que los prstamos de liquidez que obtuvieron
del Banco Central del Ecuador fueron pagados ntegramente y con los respectivos
intereses, por lo que no se abusaron de tales fondos, los cuales, incluso, desde el
momento de su desembolso pasaron a ser de propiedad de Filanbanco y dejaron de
ser del Banco Central, institucin que por tal razn no fue perjudicada, lo que segn
el equivocado argumento de la defensa- conduce a la inexistencia del delito de
peculado, tipificado en el Art. 257 del Cdigo Penal.
4.4.1.1. Clases de peculado
El peculado puede ser de dos clases: peculado administrativo y peculado bancario:
Peculado administrativo.- Se comete por parte de funcionarios pblicos y radica en el
abuso de fondos de una institucin del Estado.
52

Peculado bancario lo cometen funcionarios de bancos y consiste en el abuso de

fondos de una entidad bancaria.
Los ex administradores dirigen su argumento a demostrar que no abusaron de fondos
pertenecientes a una entidad pblica (Banco Central), por lo que no incurrieron en el
delito de peculado. An en el supuesto de que no habran cometido peculado
administrativo, deben ser juzgados y responder por peculado bancario.
Este ltimo es un delito distinto e independiente del primero, en que no se atenta
contra la administracin pblica (Banco Central) sino contra la entidad bancaria
(Filanbanco) y, por ende, contra los depositantes y el sistema econmico financiero
en su conjunto.
La situacin patrimonial de Filanbanco no fue de iliquidez sino de falta de solvencia,
es decir, ocurri una reduccin notable del patrimonio en relacin con los pasivos.
Los fondos de los depositantes se invirtieron en los crditos otorgados a las empresas
de los accionistas de Filanbanco y su grupo financiero: empresas vinculadas y de
papel a las cuales no se les exigieron garantas suficientes. El plazo para el pago de
dichas deudas se prorrog en condiciones inaceptables, ocasionando prdidas a la
institucin bancaria.
Igualmente los fondos obtenidos del Banco Central a ttulo de prstamo sirvieron
para beneficiar a los ex administradores, en perjuicio del patrimonio del banco y, por
ende, de los depositantes del mismo.
El juicio penal en contra de los seores Roberto y Willian Isaas Dassun se inici con
base en la excitativa formulada por la Ministra Fiscal General, Dra. Mariana Ypez,
luego de meses de que la C.C.C.C. le remitiera el informe de investigacin.
4.4.2. Defensa de Filanbanco
La crisis que termin en la entrega de Filanbanco al Estado, segn las defensa de los
Isaas, se remonta a 1995, un ao despus de la quiebra del Banco Continental. Entre
los antecedentes mencionan el conflicto blico con Per, en 1995, "que impact
negativamente en los sectores productivos y financieros del pas".
53

Al conflicto blico suman la responsabilidad de la crisis poltica de 1997, cuando fue

destituido de la Presidencia Abdal Bucaram, hoy asilado en Panam y acusado de
actos de corrupcin, en su corta administracin. La crisis poltica, segn la defensa
de los Isaas, gener inestabilidad interna y externa. Ese ao, segn los informes de
la Comisin Anticorrupcin, Filanbanco ya registr perdidas por $54 millones.
La recuperacin habra sido imposible en 1998, por el cierre del Banco de Prstamos,
que gener la desconfianza del pblico en el sistema financiero ecuatoriano.
La quiebra del Banco de Prstamos sera solo una de las causas que afect a
Filanbanco, porque en 1998 tambin se sintieron los efectos del fenmeno de El
Nio, sobre todo en la Costa, y las crisis en Brasil, Rusia y Asia, que habran
reducido las exportaciones.
Las calificadoras de riesgo desmejoraron la calificacin de 'riesgo pas' para Ecuador,
por lo que los bancos corresponsales extranjeros recortaron lneas de crdito. La
devaluacin del sucre debilit la capacidad de pago de los clientes endeudados en
dlares y la creacin del ICC y el 'colchon bank' (tendencia de la gente a guardar sus
ahorros en sus casas) redujo los depsitos, dicen los abogados de los Isaas Dassum.
La crisis ocurra 40 aos despus de que Filanbanco estuviera en manos de los Isaas.
"Filanbanco, durante 40 aos, apoy a los sectores productivos de Ecuador (camarn,
banano, flores, pesca, etctera), haciendo las veces de Banco de Desarrollo,
participando en el sistema financiero nacional con el 14% y el 7% del Producto
Interno Bruto (PIB)", argumentan los jurisconsultos.
El 40% del comercio exterior se habra financiado a travs de Filanbanco, con lneas
internacionales, por una cifra superior a los $500 millones; segn un documento de
descargo, "la crisis del fenmeno de El Nio afect a los clientes de Filanbanco,
principalmente a los del sector agropecuario, quienes no pudieron cumplir con sus
compromisos de pago". A eso se suma la presunta competencia desleal que gener
rumores y retiros masivos, especialmente en Filanbanco Trust.

Los hermanos Isaas argumentan en su defensa, a travs de sus abogados, que para
obtener liquidez a travs de la Mesa de Dinero del Banco Central (...) tuvieron que
54

cumplir todos los reglamentos vigentes. "Cabe resaltar que Filanbanco -insistenpag hasta $1 milln diario por concepto de inters (al Banco Central), equivalente a
500% de la tasa efectiva anual, lo cual acentu la iliquidez del banco e hizo
insostenible su continuidad en manos de sus accionistas".
Con estos argumentos, buscan desmentir el incremento de la cartera de crdito, el
registro de operaciones nuevas prohibidas a las instituciones financieras -en la
Codificacin de Regulaciones del Banco Central-, que tengan pendientes crditos
otorgados, "a menos que exista financiamiento especfico de la Corporacin
Financiera Nacional o lneas de crdito internacionales".
Por las razones antes expuestas, por no poder cumplir con sus obligaciones que
contrajeron con el Estado, los hermanos Isaas habran entregado Filanbanco al
Estado, el banco que creci con los recursos que inyect su familia en los aos
sesenta.
El caso entra en la etapa final, pues apenas faltan dos audiencias para que los
conjueces o suplentes de la Corte Suprema de Justicia emitan el fallo definitivo. Y al
parecer la incautacin de los bienes por parte de la Agencia de Garanta de
Depsitos, al Grupo Isaas aceler el proceso.
Al respecto, Guerrero Bermdez manifest que la incautacin realizada a los bienes
de los hermanos Isaas el legal, pues a su criterio, es viable slo si haba un balance
de situacin actualizado a la fecha, y segn afirm, nicamente existe un informe
parcial del 2 de diciembre de 1998, el cual fue emitido por la empresa Deloitte and
Touch.
Al respecto, Carlos Bravo, gerente de la AGD reiter que lo actuado se bas en una
resolucin de la Junta Bancaria, siendo este el mximo organismo que controla el
sistema bancario.
Bravo insisti en que la incautacin de cerca de 200 empresas se la realiz en
conocimiento de las prdidas de Filanbanco, cortadas al 2 de diciembre de 1998, que
ascienden a 661,5 millones, las mismas que fueron aprobadas por la Junta Bancaria
en resolucin del 26 de febrero del 2008, y en funcin del artculo 29 de la Ley de
Reordenamiento en Materia Econmica en el rea Tributario-Financiera.
55

La resolucin de la AGD seala que en aquellos casos en que los administradores

hayan declarado patrimonio tcnicos irreales, alterado balances garantizarn con su
patrimonio personal los depsitos de la institucin financiera y la AGD podr
incautar aquellos que son de pblico conocimiento de propiedad de los
accionistas....
Sin embargo, el abogado de los Isaas reiter que la deuda ya ha sido cancelada al
Banco Central del Ecuador, y en los 10 aos se ha abonado dinero y se ha entregado
bienes e inmuebles.
En este sentido insisti en que se debera pedir cuentas a la AGD, pues tambin es
necesario tomar en cuenta que la entidad estaba a cargo del banco y que el colapso se
dio dos aos despus que la AGD tena la administracin del banco.
Guerrero Bermdez adems asegur que los bienes incautados ya no son propiedad
de los Isaas y que no hay pruebas de que esas propiedades hayan sido compradas
con dinero del ex Filanbanco.

56

CAPITULO V.5. INFORME DE AUDITORIA FORENSE

5.1. Estructura del informe
Introduccin
Debe incluir los objetivos de auditora, el rea o funciones abarcadas, el perodo que
cubri la revisin y el alcance o extensin de los procedimientos de auditora
revisados.
Descripcin de hallazgos y formulacin de recomendaciones
Se incluirn las fuentes de las evidencias.
Se incluye en sta seccin adicionalmente, las respuestas de los involucrados o de la
gerencia a los hallazgos
Detalle de las acciones correctivas a desarrollar
Expresin de la opinin del auditor sobre la situacin encontrada
Se refiere a la adecuacin de los controles, grado de cumplimiento de los mismos y
conclusin sobre los procedimientos que fueron sujetos a revisin.
5.2. Informes Presentados
Mientras se dilucida si hubo o no la prdida de documentos del expediente de
extradicin, la Junta Bancaria (JB) autoriz a la Superintendencia de Bancos (SB)
aprobar el informe presentado por la firma auditora Deloitte & Touche, que establece
las prdidas de Filanbanco al 2 de diciembre de 1998, cuando entr en
reestructuracin.
El informe de la aplicacin de procedimientos convenidos para la identificacin y
ajustes que requieran efectuarse a los activos, contingentes, provisiones y
estimaciones de intereses y beneficios sociales y determinacin de las prdidas al 2
de diciembre de 1998,
57

Durante la aplicacin del procedimiento de verificacin documental de las garantas

constituidas, a la firma Deloitte & Touche no le fue posible observar documentos
originales de escrituras de hipotecas y contratos de prenda en 21 casos.

Asimismo, los avalos de los bienes en garanta fueron efectuados por un mismo
perito autorizado por el directorio de Filanbanco: la compaa almacenera
Guayaquil (subsidiaria del banco).
La superintendente de Bancos, Gloria Sabando, defendi la validez del informe de la
Deloitte & Touche, pues la fecha de corte del examen corresponde al 2 de diciembre
de 1998, seal. Esa es la fecha en que Filanbanco entr en el proceso de
reestructuracin ordenado por la Junta Bancaria.
Indic que los informes de las firmas auditoras Hansen & Holm y KPMG
corresponden a estudios distintos al objetivo planteado por la Junta Bancaria para
determinar las prdidas incurridas a esa fecha, por tanto el de la Deloitte & Touche
es el nico que cumple con los estndares requeridos por la Junta Bancaria para ese
proceso.

Segn la funcionaria, aquella afirmacin de que el informe de la Deloitte fue

realizado bajo la modalidad de procedimientos acordados o convenidos y que no se
trata de una auditora, carece de veracidad por cuanto el procedimiento es permitido
por la Norma Ecuatoriana de Auditora, NEA-30.

58

CONCLUSIONES
Las crisis siempre son multi causales, el convulsionado entorno econmico interno y
externo se podra considerar como el taco de dinamita, siendo la mecha la debilidad
que atraves el sistema financiero nacional, pero nos resulta inevitable sealar la
concentracin de cartera en actividades y en empresas vinculadas a accionistas y
administradores de los bancos como la chispa que encendi la crisis bancaria.
Filanbanco es un caso que impact fuertemente a muchos ecuatorianos en sus
economas e indica lo dbil, poco controlado y finalmente la quiebra del sistema
financiero nacional que intensific la pobreza de la mayora de ecuatorianos y
expuls a miles de stos fuera del pas.
La ley general de instituciones del sistema financiero permite que se den crditos a
empresas o personas vinculadas a los accionistas, hasta en un 60% del patrimonio
tcnico consolidado, por lo que al ser un valor tan alto puede desviarse hacia todo
tipo de actividades del grupo financiero lo que ocasion uno de los principales
motivos para la cada de las carteras de crdito y los consecuentes problemas de
liquidez. Si bien los bancos reportan mensualmente sus crditos vinculados se cree
que esos reportes estuvieron subavaluados.
La mayora de los bancos califican su cartera como tipo A, es decir de poco riesgo,
pero a la hora de los problemas la realidad es otra.
Existen bajas provisiones para prdidas, ya que mientras el cobro de los crditos
resulto difcil, las provisiones iban disminuyendo, es decir, el colchn ante las
prdidas fue cada vez menor.
Es evidente la desconfianza generalizada en el sistema financiero que termino en una
especie de pnico en la poblacin, alimentada por una ola de rumores que
inquietaron mucho ms a la ciudadana terminando en el cierre de varios bancos
entre ellos Filanbanco.
En el Ecuador poco se ha hecho para mejorar la falta de transparencia de las
entidades financieras puesto que generan doble informacin: una para las entidades
estatales, y otra - la real - para ellos mismos (instituciones financiera) con carcter de
59

privado. Solo cuando los bancos caen se conocen sus verdaderas cuentas. (Caso
Filanbanco).
La calidad de la cartera de Filanbanco experiment desde el segundo semestre de
1999 fecha en que se decidi abandonar la reprivatizacin del mismo, un permanente
deterioro, por falta de una efectiva gestin en la recuperacin.
La fusin de Filanbanco con la Previsora pretendi crear el mayor banco del
Ecuador, con niveles de liquidez relativamente aceptables, pero con ndices de
morosidad preocupantes puesto que juntos alcanzaron una cartera vencida de US$
354 millones de una cartera total de US$ 747 millones. Se unieron dos bancos con
fuertes prdidas que difcilmente hubiesen encontrado una salida, pues al ser un
mega banco se sacrific la flexibilidad de las instituciones y se hizo ms complejo la
reduccin de costos, incrementos de eficiencia, mejoras en el servicio al cliente y
disminucin de activos improductivos, que es lo que se requiere para mejorar
utilidades. Surge el principal problema de esta fusin que ser determinar quin
comprar este mega banco.
Cualquier inversionista busca obtener rentabilidad en su negocio, si la banca
ecuatoriana se encontraba atravesando serios problemas, registrando prdidas y
cartera vencida en niveles muy altos resultaba bien difcil que alguien desee comprar
estos bancos.
Por eso debido a los problemas financieros con que nacen los nuevos bancos result
bastante complicado encontrar compradores, razn por la cul es nico perdedor
result el Estado.
Otra preocupacin fue el ingreso de bancos extranjeros, dada la poca confianza que
tienen los agentes econmicos en la banca local, no invirtieron, dando un efecto de
crecimiento en los depsitos en bancos extranjeros y no locales lo que hubiese
ocasionado el cierre de ms bancos.
En conclusin podemos decir que Filanbanco incurri en la prohibicin sealada en
el Art. 73 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, sobre la imposibilidad
de realizar operaciones con personas naturales o jurdicas vinculadas y, adems, sin
las garantas respectivas.
60

RECOMENDACIONES
Consideramos de mucha importancia la elaboracin de una ley de seguridad
financiera de modo que todos los ciudadanos podamos sentir que el sistema
financiero est conformado por entidades slidas y suficientemente fuertes para
poder mantener una estabilidad econmica y financiera en diferentes pocas y hacer
frente a los requerimientos del cliente.
Reducir drsticamente el porcentaje de los crditos vinculados y de los concentrados
que mantiene el sistema financiero nacional y que a partir de este punto es que se
empiezan los problemas para Filanbanco al otorgar muchos crditos vinculados.
Restituir la capacidad de intervencin de la Superintendencia de bancos, con la
posibilidad de nombrar un auditor o firma auditora que intervenga inmediatamente
cuando se incumpla las normas fijadas y establecidas con respecto a los crditos
concentrados y vinculados.
Que la superintendencia establezca un sistema de calificacin de riesgo que
comprenda los principales ndices de solvencia, liquidez, calidad de activos,
rentabilidad y eficiencia.
La banca debe ser obligada a capitalizarse, estimulada a fusionarse y rgidamente
controlada en los crditos vinculados, se debe establecer responsabilidad ilimitada a
los accionistas de los bancos con sus empresas relacionadas y si es posible eliminar
los crditos vinculados.
Se deben crear leyes que cumplan con el objetivo de defender al sector real de la
economa, presionando a la banca para que financie la produccin, otorgue crditos a
costos reales de la economa segn la capacidad de pago dadas las condiciones
actuales, en vez de utilizar los recursos de sus depositantes en actividades
especulativas.
Adoptar soluciones ms estructurales y profundas

en las reglamentaciones del

sistema financiero que eviten caer en una nueva crisis bancaria perjudicando a los
ciudadanos y al estado que es el ente que debe responder ante los desequilibrios

61

econmicos y ser el ms perjudicado puesto que debe responder a los clientes ante
los cierres de las instituciones financieras.
Finalmente creemos que la ltima palabra la tiene la justicia ecuatoriana, de que la
balanza se incline por el peso de la verdad ms que por el peso de los intereses, las
coimas y el temor, y se acte para encontrar una solucin final a este problema que
tanto tiempo no ha encontrado una salida.

62

Bibliografa

http://www.comisionanticorrupcion.gov.ec
http://www.eluniverso.com
http://www.hoy.com
http://www.ecuadorinmediato.com
http://gabycorsalas.wordpress.com
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http://www.soitu.es
Normas Ecuatorianas de Auditoria NEA
Crnica de una crisis, primera edicin, autor: Omar Maluk , editorial:
Maxigraf S.A. ao 2002
Filanbanco, Autor Juan Falcon Puig
Tendencias Financieras, Autor Esteban Jaramillo, Febrero 2000
Revista Gestin febrero 2000 pginas 10- 18
Revista Gestin Junio 2002 pginas 10- 20.

63

64