ANLISIS FINANCIERO definicin

Comprende el estudio de ciertas relaciones y tendencias que permitan

determinar si la situacin financiera, los resultados de operacin y el progreso
econmico de la empresa son satisfactorios para un perodo de tiempo
En el anlisis se trata de aislar lo relevante o significativo.
Al realizar la interpretacin, se tratar de detectar los puntos fuertes y dbiles
de la compaa cuyos estados se estn analizando e interpretando. As se
podrn tomar decisiones bien fundamentadas.
Puede ser utilizado como herramienta de:
Planeacin
Proyeccin en seleccin de Inversiones
Proceso de Diagnstico de Administracin y Operacin
Evaluacin de la Administracin
MTODOS DE ANLISIS
Razones simples O Anlisis Vertical
Consiste en relacionar una partida con otra partida, o bien un grupo de partidas
con otro grupo de partidas.
Su resultado es % porcentual
El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una
empresa tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las
necesidades financieras y operativas.
Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera
sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos est representado en
cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de
liquidez, o tambin puede significar unas equivocadas o deficientes Polticas de
cartera.

Mtodo de Estados Comparativos o Anlisis Horizontal

Lo que se busca es determinar la variacin absoluta o relativa que haya
sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un
periodo determinado. Es el anlisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Para determinar la variacin absoluta (en nmeros) sufrida por cada partida
o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se
procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 el valor 1.
La frmula sera P2-P1.
Ejemplo: En el ao 1 se tena un activo de 100 y en el ao 2 el activo fue de
150, entonces tenemos 150 100 = 50. Es decir que el activo se increment o
tuvo una variacin positiva de 50 en el periodo en cuestin.
Para determinar la variacin relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a
otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje, quedando la formula de la siguiente manera:

((P2/P1)-1)*100
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendramos ((150/100)-1)*100 = 50%.
Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al periodo
anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el anlisis horizontal se requiere
disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben
ser comparativos, toda vez lo que busca el anlisis horizontal, es precisamente
comparar un periodo con otro para observar el comportamiento de los estados
financieros en el periodo objeto de anlisis.

Los valores obtenidos en el anlisis horizontal, pueden ser comparados con las
metas de crecimiento y desempeo fijadas por la empresa, para evaluar la
eficiencia y eficacia de la administracin en la gestin de los recursos, puesto
que los resultados econmicos de una empresa son el resultado de las
decisiones administrativas que se hayan tomado.

El anlisis financiero consiste en recopilar los estados financieros

para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los
diferentes grupos de cada uno y observar los cambios
presentados por las distintas operaciones de la empresa.

La interpretacin de los datos obtenidos, mediante el anlisis

financiero, permite a la gerencia medir el progreso comparando
los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los
controles aplicados, adems informa sobre la capacidad de
endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad
financiera, esto facilita el anlisis de la situacin econmica de la
empresa para la toma de decisiones.