Apostila CEF 2015 - Conhecimentos Bancários - Edgar Abreu

Tcnico Bancrio Novo
Conhecimentos Bancrios
Prof. Edgar Abreu
Conhecimentos Bancrios
Professor Edgar Abreu
www.acasadoconcurseiro.com.br
LTIMO EDITAL
1 Abertura e movimentao de contas: documentos bsicos.

2 Pessoa fsica e pessoa jurdica: capacidade e incapacidade civil, representao e domiclio.
3 Cheque: requisitos essenciais, circulao, endosso, cruzamento, compensao.
4 Sistema de pagamentos brasileiro.
5 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN): Conselho Monetrio Nacional; Banco Central
do Brasil; Comisso de Valores Mobilirios; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional; bancos comerciais; caixas econmicas; cooperativas de crdito; bancos comerciais
cooperativos; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito,
financiamento e investimento; sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras
de ttulos e valores mobilirios; sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; bolsas
de valores; bolsas de mercadorias e de futuros; Sistema Especial de Liquidao e Custdia
(SELIC); Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP); sociedades de crdito
imobilirio; associaes de poupana e emprstimo; sistema de seguros privados: sociedades
de capitalizao; Previdncia Complementar: entidades abertas e entidades fechadas de
previdncia privada.
6 Noes de poltica econmica, noes de poltica monetria, instrumentos de poltica
monetria, formao da taxa de juros.
7 Mercado Financeiro. 7.1 Mercado monetrio. 7.2 Mercado de crdito. 7.3 Mercado de
capitais: aes caractersticas e direitos, debntures, diferenas entre companhias abertas
e companhias fechadas, funcionamento do mercado vista de aes, mercado de balco. 7.4
Mercado de cmbio: instituies autorizadas a operar; operaes bsicas; contratos de cmbio
caractersticas; taxas de cmbio; remessas; SISCOMEX.
8 Mercado primrio e mercado secundrio.
9 Produtos bancrios: Programa Minha Casa Minha Vida; Crdito Rural Agronegcio;
Microcrdito Produtivo Orientado; Cartes; Penhor; Loterias; Financiamento Estudantil (FIES).
10 Correspondentes Bancrios.
----- Contedo ser lecionado pela Professora Tatiana Marcello. Ver no site da Casa do
Concurseiro apostila de Atendimento (Legislao).
----- Contedo ser lecionado pelo Professor Lucas Silva.
SUMRIO
LTIMA PROVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
MDULO1: SEGMENTAO DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
MDULO2: ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
SUBSISTEMA NORMATIVO: ORGOS NORMATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
SUBSISTEMA NORMATIVO: RGOS RECURSAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL) . . . . . . . . . . 28
SUBSISTEMA NORMATIVO: RGOS SUPERVISORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
SUBSISTEMA DE INTERMEDIAO: RGOS OPERADORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
INSTITUIES FINANCEIRAS CAPTADORAS DE DEPSITOS VISTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
BANCOS COMERCIAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
CAIXAS ECONMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
COOPERATIVAS DE CRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
BANCOS COOPERATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
DEMAIS INSTITUIES FINANCEIRAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
BANCOS DE INVESTIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO FINANCEIRAS . . . . . . . 40
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
SBPE SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANA E EMPRSTIMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
SOCIEDADE DE CRDITO IMOBILIRIO (SCI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
ASSOCIAES DE POUPANAS E EMPRSTIMOS (APE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
SDTVM SISTEMA DE DISTRIBUIO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS . . . . . . . . . . . . 43
SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS (SCTVM) . . . . . . . . . . 43

SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS DE VALORES MOBILIRIOS (DTVM) . . . . . . . 44
BOLSAS DE VALORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
BM&F BOVESPA S.A.- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS. . . . . . . . . . . . . . 45
SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDNCIA PRIVADA ABERTA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA FECHADA (FUNDOS DE PENSO): . . 47
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
MDULO 3: SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO SPB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
ASPECTOS LEGAIS DO NOVO SPB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
STR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
CIPCMARAINTERBANCRIADEPAGAMENTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
CIP SILOC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
CIP SITRAF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
COMPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
SELIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
CETIP S.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
BM&FBOVESPA CMARA DE AES (ANTIGA CBLC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
MDULO 4: CHEQUES E ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
CHEQUES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
CCF: INCLUSO E EXCLUSO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
MDULO 5: PRODUTOS BANCRIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
OPERAES ATIVAS BANCRIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

DINHEIRO DE PLSTICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
CARTES DE CRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
CARTO DE CRDITO BNDES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
CRDITO RURAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
MINHA CASA MINHA VIDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
PROGRAMA NACIONAL DE HABITAO URBANA PNHU; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
PROGRAMA NACIONAL DE HABITAO RURAL PNHR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
REQUISITOS PARA O BENEFICIRIO URBANO E RURAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
INSTITUIES PARTICIPANTES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
FUNDO GARANTIDOR DA HABITAO POPULAR FGHAB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
FUNDO DE FINANCIAMENTO AO ESTUDANTE DO ENSINO SUPERIOR (FIES) . . . . . . . . . 121
FINANCIAMENTO: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
GESTO DO FIES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
MICROCRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
O QUE : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
ONDE CONTRATAR: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
CONDIES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
PENHOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
LOTERIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
MDULO 6: NOES DE POLTICA MONETRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
SELIC META X SELIC OVER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
COPOM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
CDI (CERTIFICADO DE DEPSITO INTERFINANCEIRO) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
CDI X SELIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
DEPSITO COMPULSRIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
OPERAO DE REDESCONTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143

OPEN MARKET (MERCADO ABERTO) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
CONSEQNCIAS DA POLTICA MONETRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
MDULO 7: MERCADO DE CAPITAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
AES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
UNDERWRITING OFERTA PBLICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
MERCADO PRIMRIO E MERCADO SECUNDRIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
NEGOCIAO DE AES (MERCADO SECUNDRIO) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
S.A ABERTA X S.A FECHADA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
TIPO DE AES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
CUSTO DA OPERAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
DIREITOS E PROVENTOS DE UMA AO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
OUTROS TERMOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
PRINCIPAIS NDICES DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
DEBNTURES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
AGENTE FIDUCIRIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
GARANTIA DEBNTURES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
ESCRITURA DE EMISSO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
MDULO 8: MERCADO DE CMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
POLTICA CAMBIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
RESERVAS INTERNACIONAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
BALANO DE PAGAMENTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
MERCADO DE CMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
TAXA DE CMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
INSTITUIES AUTORIZADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
VALOR EFETIVO TOTAL (VET) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
QUESTES CESPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
MDULO 9: CORRESPONDENTES BANCRIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
SERVIOS OFERECIDOS: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
QUESTES DA CASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
COMO FOI A LTIMA PROVA
Julgue os prximos itens, relativos abertura e movimentao de contas-correntes.

67. Candidato a cargo legislativo que esteja inscrito no CCF no pode abrir conta-corrente.
()Certo()Errado
68. vedada a abertura de conta-corrente em nome de pessoa fsica que no esteja inscrita no CPF.
()Certo()Errado
No que concerne ao uso de cheque, julgue os itens seguintes.

69. Em caso de conta-corrente conjunta, a emisso de cheque sem a necessria proviso de fundos
acarretar a inscrio de todos os titulares da conta no CCF.
()Certo()Errado
70. Caso um cheque fique bloqueado por motivo de compensao por prazo superior ao
regulamentado, o valor depositado deve ser remunerado, por dia de excesso, pela taxa de juros
equivalente taxa referencial do SELIC.
()Certo()Errado
71. A instituio financeira obrigada a fornecer, gratuitamente, at dez folhas de cheques por
ms ao correntista que rena os requisitos legais para o uso desse documento.
()Certo()Errado
Julgue os itens que se seguem, referentes ao SPB.

72. Caso a instituio financeira que ser debitada no apresente saldo suficiente no momento da
liquidao, a correspondente mensagem eletrnica enviada ao BCB por essa instituio ser
imediatamente cancelada.
73. A conta de reserva bancria de titularidade obrigatria para os bancos de investimento e
bancos mltiplos sem carteira comercial.
()Certo()Errado
74. At 2002, o SPB no estava estruturado para que o BCB pudesse acompanhar as operaes em
tempo real, razo por que a autoridade monetria tinha de arcar com o risco de crdito em
eventual inadimplncia de alguma instituio.
()Certo()Errado
Com referncia s funes do BCB, julgue os itens subsequentes.

75. O Brasil segue o regime de metas de inflao. Caso a meta no seja cumprida, o presidente
do BCB divulgar publicamente as razes do descumprimento, por meio de carta aberta ao
ministro de estado da Fazenda.
()Certo()Errado
76. As agncias de turismo autorizadas a operar com cmbio no fazem parte do SFN, mas fazem
parte do universo fiscalizvel por parte do BCB.
()Certo()Errado
77. As operaes de arrendamento mercantil, por no serem operaes de crdito, no fazem
parte do escopo de fiscalizao do BCB.
()Certo()Errado
78. O CMN, rgo normativo que estabelece as regras de funcionamento e fiscalizao dos entes
participantes do SFN, hierarquicamente subordinado ao BCB.
()Certo()Errado
79. Nas operaes de mercado aberto, o BCB emite ttulos no mercado primrio com o propsito
de regular a taxa bsica de juros SELIC.
()Certo()Errado
14
CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu
No que concerne s entidades operadoras do SFN, julgue os itens a seguir.

80. As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios podem intermediar operaes no
mercado de cmbio.
()Certo()Errado
81. Os bancos de investimento no recebem depsitos vista, mas esto sujeitos regulao do
sistema de normas de Basileia.
()Certo()Errado
82. Os bancos de desenvolvimento possuem, tal como os bancos comerciais, a faculdade de criar
moeda na forma de emprstimos bancrios.
()Certo()Errado
83. As cdulas hipotecrias fazem parte das operaes ativas das sociedades de crdito imobilirio.
()Certo()Errado
84. O financiamento de capital de giro e a subscrio ou aquisio de ttulos e valores mobilirios
fazem parte das operaes ativas dos bancos de investimento.
()Certo()Errado
85. As debntures fazem parte das operaes passivas das sociedades de arrendamento mercantil.
()Certo()Errado
Acerca das funes e das caractersticas da CETIP e do SELIC, julgue os itens

subsecutivos.
86. O SELIC funciona em tempo real, com liquidao da operao mediante a transferncia dos
recursos para a instituio financeira vendedora e a transferncia dos ttulos para a instituio
financeira compradora.
()Certo()Errado
87. As transaes realizadas na CETIP envolvem basicamente ttulos pblicos de renda fixa com alta
liquidez.
()Certo()Errado
15
88. A liquidao das operaes na CETIP restringe-se compensao bilateral.

()Certo()Errado
A respeito das funes da CVM, julgue os prximos itens.

89. A CVM uma entidade privada sem fins lucrativos, com personalidade jurdica e patrimnio
prprios, dotada de autoridade administrativa independente.
()Certo()Errado
90. Compete CVM manter o registro de companhias para negociao em bolsa e em mercado de
balco.
()Certo()Errado
91. As bolsas de mercadorias e futuros tm autonomia financeira, patrimonial e administrativa e
so fiscalizadas pela CVM.
()Certo()Errado
Com relao ao CRSFN, julgue os itens a seguir.

92. Constitui atribuio do CRSFN julgar a aplicao de multas e custos financeiros associados a
recolhimento compulsrio.
()Certo()Errado
93. Compete ao CRSFN julgar, em primeira instncia, as infraes e penalidades relativas legislao
cambial.
()Certo()Errado
Julgue os seguintes itens, relativos formulao e execuo da poltica monetria no

Brasil.
94. O BCB est autorizado a instituir recolhimento compulsrio de at 100% sobre os depsitos
vista e de at 60% sobre as demais operaes passivas das instituies financeiras.
()Certo()Errado
16
95. Operaes de redesconto bancrio so operaes compromissadas realizadas entre o BCB

e instituies previamente credenciadas, denominadas dealers, com o fim de assistncia
financeira de liquidez.
()Certo()Errado
96. As operaes de mercado aberto so transaes, realizadas diariamente, de compra e venda
de ttulos da dvida pblica emitidos pelo BCB com o objetivo de controlar a liquidez do sistema
bancrio.
()Certo()Errado
97. A reduo da alquota do recolhimento compulsrio e a compra de ttulos em operaes de
mercado aberto so exemplos da adoo de poltica monetria expansionista, uma vez que
ambas elevam a quantidade de moeda em circulao na economia.
()Certo()Errado
98. O Brasil adota, desde 1999, o sistema de metas para a inflao, em que o BCB define a meta
para a inflao, medida pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA), sobre a
qual so aplicados intervalos de tolerncia, definidos em lei, de mais ou menos 2%.
()Certo()Errado
Com relao s caractersticas e funes do mercado monetrio e do mercado de

crdito, julgue os itens que se seguem.
99. So operaes tpicas do mercado monetrio e conhecidas como operaes compromissadas
as operaes de compra com compromisso de revenda, assumido pelo comprador, ou venda
com compromisso de recompra, assumido pelo vendedor.
()Certo()Errado
100. No mercado monetrio, a oferta de moeda definida pelo BCB e atende seguinte relao:
quanto maior for a taxa bsica de juros da economia, maior ser a demanda por moeda.
()Certo()Errado
No que diz respeito s caractersticas das aes e das debntures, bem como ao funcionamento
do mercado de capitais, julgue os prximos itens.
101. Debntures so ttulos de dvida de mdio e longo prazo, emitidos por sociedades por aes,
de capital aberto ou fechado, e utilizados para o financiamento de seus projetos.
()Certo()Errado
17
102. O mercado de balco compreende as operaes realizadas fora do ambiente de bolsa, com
ativos no padronizados, que se amoldam s necessidades especficas de cada parte envolvida
na transao.
()Certo()Errado
103. Em caso de alienao do controle acionrio de uma companhia, o acionista adquirente
obrigado a realizar oferta pblica de aquisio das demais aes ordinrias e preferenciais,
podendo, nesse caso, aplicar um desconto de, no mximo, 10% em relao ao valor pago pelo
bloco de controle.
()Certo()Errado
104. As aes preferenciais, embora no deem direito a voto ou restrinjam o exerccio desse
direito, conferem prioridades na distribuio de dividendos aos seus titulares.
()Certo()Errado
105. Uma companhia considerada fechada se menos de 50% dos valores mobilirios de sua
emisso, inclusive as debntures, so admitidos negociao no mercado secundrio.
()Certo()Errado
Acerca das caractersticas do mercado de cmbio, das instituies autorizadas a operar nesse
mercado e das operaes nele realizadas, julgue os itens a seguir.
106. A Secretaria de Comrcio Exterior, a Receita Federal do Brasil e o Banco Central do Brasil so
os rgos gestores do Sistema
()Certo()Errado
Integrado de Comrcio Exterior, que controla as exportaes e importaes

realizadas no pas.
107. O mercado brasileiro de cmbio composto pelo mercado de cmbio de taxas flutuantes
(turismo) e pelo mercado de cmbio de taxas livres (comercial), cada um com atribuies
especficas, definidas pelo BCB.
()Certo()Errado
108. O BCB pode conceder autorizao para a prtica de operaes no mercado de cmbio aos
bancos de desenvolvimento, s sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios e s
sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, entre outras instituies.
()Certo()Errado
18
109. As operaes de compra e de venda de moeda estrangeira de at US$ 3.000,00 so

dispensadas da formalizao de contrato de cmbio, mas devem ser registradas no Sistema
Cmbio, administrado pelo BCB.
()Certo()Errado
Julgue os itens subsequentes, relativos s caractersticas dos mercados primrio e

secundrio de ttulos e valores mobilirios.
110. O mercado primrio aquele em que os investidores, aps adquirirem ttulos ou valores
mobilirios diretamente do emissor, podem negociar e transferir entre si esses ativos, seja no
ambiente de bolsa de valores, seja no mercado de balco organizado.
()Certo()Errado
111. A emisso de ttulos pblicos pelo Tesouro Nacional uma operao de mercado primrio;
a compra e venda desses ttulos pelo BCB, como medida de poltica monetria, realizada no
mercado secundrio.
()Certo()Errado
112. A oferta pblica de aes para o aumento do capital social de uma companhia de capital
aberto classificada como uma operao de mercado secundrio.
()Certo()Errado
Com relao aos programas de governo e produtos oferecidos em agncias ou

correspondentes bancrios da CAIXA, julgue os seguintes itens.
113. Nas cidades com populao igual ou superior a 250 mil habitantes, so elegveis a
financiamento imobilirio no mbito do programa Minha Casa Minha Vida os imveis com
valor de avaliao de at R$ 175 mil.
()Certo()Errado
114. O Microcrdito Crescer CAIXA oferece crditos de R$ 300 a R$ 15 mil, com prazo de
pagamento de at doze meses, para o empreendedor pessoa fsica que deseje investir na
compra de equipamentos ou material de construo para aprimorar o seu negcio.
()Certo()Errado
19
115. O Penhor CAIXA uma linha de crdito no renovvel, no valor de at 130% do bem
oferecido em garantia, cujo pagamento pode ser parcelado pelo prazo de at cento e oitenta
dias.
()Certo()Errado
116. As casas lotricas podem atuar como correspondentes bancrios de outras instituies
financeiras no pas, mas a explorao dos servios da Loteria Federal do Brasil exclusiva da
CAIXA.
()Certo()Errado
117. O programa Minha Casa Minha Vida oferece financiamentos imobilirios para famlias com
renda mensal de at R$ 5 mil.
()Certo()Errado
A respeito dos meios de pagamento eletrnico conhecidos como cartes de crdito e cartes
de dbito, julgue os itens subsecutivos.
118. O valor mnimo da fatura de carto de crdito emitida por instituies financeiras, a ser
paga mensalmente, no pode ser inferior a 20% do saldo total da fatura.
()Certo()Errado
119. A cobrana do uso de cartes de crdito emitidos por instituies financeiras est limitada a
trs tarifas especficas: anuidade, segunda via do carto magntico e uso da funo saque.
()Certo()Errado
120. A cobrana de tarifa para a emisso de segunda via de cartes com a funo dbito
permitida nos casos de pedidos de reposio formulados pelo correntista e decorrentes de
motivos no imputveis instituio financeira emitente.
()Certo()Errado
Gabarito:67. Errado68. X69. Errado70. Certo71. Certo72. Errado73. Errado74. Certo75. Certo76. Certo
77. Errado78. Errado79. Errado80. Certo81. Certo82. Errado83. Errado84. Certo85. Certo86. Certo
87. Errado88. Errado89. Errado90. Certo91. Certo92. Certo93. Errado94. Certo95. Errado96. Errado
97. Certo98. Errado99. Certo100. Errado101. Certo102. X103. Errado104. Certo105. Errado106. Certo
107. Errado108. Certo109. Certo110. Errado111. Certo112. Errado113. Errado114. X115. Errado116. Certo
117. Certo118. Errado119. Errado120. Certo
20
Mdulo 1
SEGMENTAO DE MERCADO
MERCADO FINANCEIRO
o mercado voltado para a transferncia de recursos entre os agentes econmicos. No mercado
financeiro, so efetuadas transaes com ttulos de prazos mdio, longo e indeterminado,
geralmente dirigidas ao financiamento dos capitais de giro e fixo.
MERCADO DE CAPITAIS
o conjunto de instituies, tais como bolsas de valores e instituies financeiras (bancos,
corretoras, bancos de investimento, seguradoras), ligadas intermediao de ativos financeiros
(aes, ttulos de dvida em geral).
A principal funo do mercado de capitais canalizar a poupana (recursos financeiros)
da sociedade para o comrcio, a indstria, outras atividades econmicas e para o prprio
governo.
Distingue-se do mercado monetrio que movimenta recursos a curto prazo, embora tenham
muitas instituies em comum.
MERCADO DE CMBIO
o ambiente onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo
Banco Central do Brasil (bancos, corretoras, distribuidoras, agncias de turismo e meios de
hospedagem) e entre estes e seus clientes.
No Brasil, o mercado de cmbio dividido em dois segmentos, livre e flutuante, ambos
regulamentados e fiscalizados pelo Banco Central.
O mercado livre tambm conhecido como "comercial" e o mercado flutuante, como "turismo".
margem da lei, funciona um segmento denominado mercado paralelo, mercado negro, ou
cmbio negro.
Todos os negcios realizados no mercado paralelo so ilegais e sujeitam o cidado ou a empresa
s penas da lei.
21
MERCADO MONETRIO
O Mercado Monetrio uma das subdivises do Mercado Financeiro. O Mercado Monetrio
ou mercado de moeda onde ocorrem as captaes de recursos vista, no curtssimo
e no curto prazo. Nesse mercado, atuam principalmente os intermediadores financeiros,
negociando ttulos e criando um parmetro mdio para taxas de juros do mercado.
MERCADO DE CRDITO
o nome dado a parte do sistema financeiro onde ocorre o processo de concesso e tomada
de crdito.
O mercado de crdito envolve duas partes, uma credora e outra devedora, que normalmente
estabelecem uma relao contratual entre si, podendo ser formal ou informal. Esta situao
sugere que uma das partes, a credora conceda liquidez outra, mediante um prmio de liquidez
ou de risco, comumente intitulado de juros. Nesta relao parte credora oferece um bem a
parte devedora, que na sociedade capitalista a moeda fiduciria ou escritural.
RESUMO
O Mercado Financeiro pode ser segmentado em 4 mercados especficos:
1. Cambial (Transformao da moeda estrangeira e moeda nacional e vice-versa);
2. Monetrio (Controle da Liquidez Bancria);
3. Crdito (Financiamentos: capital giro, capital fixo, habitao, rural, consumo);
4. Capitais (Valores mobilirios, financiamentos: capital giro, capital fixo, underwriting, aes,
debntures).
MERCADO FINANCEIRO
CAMBIAL
MONETRIO
CRDITO
CAPITAIS
vista e a curto
prazo
vista e a
curtssimo prazo
Prazos curto e
mdio
Prazos curtos,
mdio, longos e
intermedirios
CARACTERSTICAS
Transformao
da moeda
estrangeira em
moeda nacional
(vice-versa)
Controle da
liquidez bancria
Financiamentos:
capital de giro,
capital fixo,
habitao, rural e
consumo
Financiamento:
capital de giro,
capital fixo,
underwriting,
aes,
debntures
SISTEMA
Bancrio e
auxiliar
Bancrio e
no bancrio e
auxiliar
Bancrio e no
bancrio
No bancrio e
auxiliar
SEGMENTOS
PRAZO
22
Mdulo 2
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente Lei, ser constitudo:
I. Conselho Monetrio Nacional;
II. Banco Central do Brasil;
III. Banco do Brasil S. A.;
IV. Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social;
V. Das demais instituies financeiras pblicas e privadas.
Conjunto de instituies e instrumentos financeiros que possibilita a transferncia de recursos
dos doadores finais para os tomadores finais, e cria condies para que ttulos e valores
mobilirios tenham liquidez no mercado financeiro.
Tomadores finais de recursos (agentes Deficitrios) so aqueles que se encontram em posio
de dficit financeiro: gastam mais do que a sua renda em consumo e/ou investimento. Precisam
do complemento de poupana de terceiros para executar seus planos e atividades, dispondo-se
a pagar juros pelo capital que conseguirem.
Doadores finais de recursos (Agentes Superavitrios) so aqueles que se encontram em
posio de supervit financeiro: gastam menos do que a sua renda.
As instituies do SFN intermedeiam as relaes entre essas pessoas, administrando a oferta
dos recursos dos doadores finais para os tomadores finais.
Comentrio: A instituio financeira capta recursos dos agentes superavitrios e empresta para
os agentes deficitrios.
23
Organogramas do SFN

24
SUBSISTEMA NORMATIVO: Orgos Normativos

Conselho Monetrio Nacional CMN
Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP No consta no edital
Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC No consta no edital
CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN

rgo Mximo do Sistema Financeiro Nacional (IMPORTANTE)
Composio: Ministro da Fazenda (Presidente do conselho); Ministro do Oramento,
Planejamento e Gesto e o Presidente do Banco Central (Possui status de Ministro).
Responsabilidade do CMN: Formular a poltica da moeda e do crdito, objetivando a
estabilidade da moeda e o desenvolvimento econmico e social do Pas.
Reunies uma vez por ms (ordinariamente);
Resolues aprovadas devem ser publicadas no D.O.U e na pgina do BACEN;
Todas as reunies devem ser lavradas atas e publicado extrato no D.O.U;
A Secretaria do CMN exercida pelo Banco Central do Brasil.
Participam das reunies do CMN:

I os Conselheiros;
II os membros da COMOC;
III os Diretores do Banco Central do Brasil, no integrantes da COMOC;
IV representantes das Comisses Consultivas, quando convocados pelo Presidente do CMN.
Principais objetivos da CMN
I Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e
seu processo de desenvolvimento;
II Regular o valor interno da moeda;
25
III Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas;

IV Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas;
(IMPORTANTE)
V Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas
maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;
VI Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
VII Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica,
interna e externa.
Principais competncias da CMN

Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e
seu processo de desenvolvimento;
Regular o valor interno e externo da moeda;
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
Autorizar as emisses de Papel Moeda;
Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica,
interna e externa;
Fixar as diretrizes e normas poltica cambial, inclusive quanto compra e venda de ouro;
Disciplinar o Crdito em todas as modalidades;
Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses entre outras;
Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero
emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
Regulamentar as operaes de redesconto;
Regular a constituio, o funcionamento e a fiscalizao de todas as instituies financeiras
que operam no Pas.
Comentrio: Tente gravar as palavras chaves como: Autorizar, fixar, Disciplinar, Limitar,
Regular. Lembre-se que o CMN um rgo NORMATIVO assim no executa tarefas.
OBS 1: Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que tambm podem ser
utilizados para funes do Banco Central do Brasil.
OBS 2: Cuide que o CMN responsvel por coordenar a poltica monetria, enquanto o BACEN
responsvel por formular essas polticas de acordo com as diretrizes do CMN.
26
Junto ao CMN funcionar a Comisso Tcnica da Moeda e do Crdito (Comoc) e tambm as

seguintes Comisses Consultivas:
COMISSES CONSULTIVAS
SUBSISTEMA NORMATIVO: rgos Recursais

Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional CRSFN
Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados, de Previdncia Privada Aberta
e de Capitalizao CRSNSP (No consta no ltimo edital)
Cmara de Recursos da Previdncia Complementar CRPC (No consta no ltimo edital)
27
C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL)

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um rgo colegiado, de
segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda. Sua principal atribuio
julgar, em 2 e ltima instncia administrativa os recursos interpostos, das decises
administrativas aplicadas pelo BACEN, CVM e Secretaria do Comrcio Exterior.
a) relativas a penalidades por infraes legislao cambial, de capitais estrangeiros e de
crdito rural e industrial;
b) relativas aplicao de penalidades por infrao legislao de consrcios;
c) referentes adoo de medidas cautelares;
d) referentes desclassificao e descaracterizao de operaes de crdito rural
e industrial, e a impedimentos referentes ao Programa de Garantia de Atividade
Agropecuria PROAGRO;
e) relacionadas retificao de informaes, aplicao de multas e custos financeiros
associados a recolhimento compulsrio, encaixe obrigatrio e direcionamento obrigatrio
de recursos.
8 Conselheiros escolhidos pelo Ministro da Fazenda (mandato de 2 anos podendo ser
reconduzidos uma vez):
dois representantes do Ministrio da Fazenda; (um dos representantes ocupar o cargo de
presidente)
um representante do Banco Central do Brasil;
um representante da Comisso de Valores Mobilirios;
28
quatro representantes das entidades de classe dos mercados financeiros e de capitais.

(ABRASCA, ANBIMA, ANCORD CNBV, Febraban)
OBS: O Presidente e Vice do conselho ser escolhido pelo Ministro da Fazenda.
Alm dos conselheiros, fazem parte do CRSFN
3 (trs) procuradores da "fazenda nacional"
1 (um) secretrio-executivo
Compete ainda ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional apreciar os recursos de
ofcio, dos rgos e entidades competentes, contra decises de arquivamento dos processos.
SUBSISTEMA NORMATIVO: rgos Supervisores

1. Banco Central do Brasil BACEN
2. Comisso de Valores Mobilirios CVM
3. Superintendncia de Seguros Privados SUSEP (No consta no ltimo edital)
4. Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC (No consta no ltimo
edital)
BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN

Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda;
A Diretoria Colegiada composta por at nove membros, um dos quais o Presidente, todos
nomeados pelo Presidente da Repblica, entre brasileiros de ilibada reputao e notria
capacidade em assuntos econmico financeiros, aps aprovao pelo Senado Federal.
Atualmente o BACEN possui 9 diretorias e 9 diretores, conforme quadro abaixo:
DIRETORIA
DIRETOR
Presidncia
Alexandre Antonio Tombini
Diretor de Administrao Dirad
Altamir Lopes
Diretor de Assuntos Internacionais e de

Gesto de Riscos Corporativos Direx
Toni Volpon
Diretor de Fiscalizao Difis
Anthero de Moraes Meirelles
29
Diretor de Organizao do Sistema Financeiro e

Controle de Operaes do Crdito Rural Diorf
Sidnei Corra Marques
Diretor de Poltica Econmica Dipec
Luiz Awazu Pereira da Silva
Diretor de Poltica Monetria Dipom
Aldo Luiz Mendes
Diretor de Regulao Dinor
Otvio Ribeiro Damaso
Diretor de Relacionamento Institucional

e Cidadania Direc
Luiz Edson Feltrim
O cargo de presidente do BACEN tem status de Ministro de Estado.

O Banco Central tem por finalidade a formulao, a execuo, o acompanhamento e o
controle das polticas monetria, cambial, de crdito e de relaes financeiras com o exterior;
a organizao, disciplina e fiscalizao do Sistema Financeiro Nacional; a gesto do Sistema de
Pagamentos Brasileiro e dos servios do meio circulante. (Art. 2 Reg. Interno)
Ressalvado o disposto da lei 6385, a fiscalizao do mercado financeiro e de capitais continuar
a ser exercida, nos termos da legislao em vigor, pelo Banco Central do Brasil.
Reunies ordinrias, uma vez por semana presentes, no mnimo, o Presidente, ou seu
substituto, e metade do nmero de Diretores.
Principal rgo executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as determinaes do
CMN;
por meio do BC que o Governo intervm diretamente no sistema financeiro.
O BCB est autorizado a instituir recolhimento compulsrio de at 100% sobre os depsitos
vista e de at 60% sobre as demais operaes passivas das instituies financeiras.
Objetivos:
I. zelar pela adequada liquidez da economia;
II. manter as reservas internacionais em nvel adequado;
III. estimular a formao de poupana;
IV. zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema financeiro.
IMPORTANTE (No confunda): Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras
(Objetivo do CMN)
30
Principais Atribuies:
I. emitir papel-moeda e moeda metlica;
II. executar os servios do meio circulante;
III. receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras e bancrias;
IV. realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras;
V. regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis;
VI. efetuar operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais;
VII. exercer o controle de crdito;
VIII. exercer a fiscalizao das instituies financeiras;
IX. autorizar o funcionamento das instituies financeiras;
X. estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies
financeiras;
XI. vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais;
XII. controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
Sua sede fica em Braslia, capital do Pas, e tem representaes nas capitais dos Estados do Rio
Grande do Sul, Paran, So Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Cear e
Par.
IMPORTANTE 1: O Banco Central do Brasil no pode mais emitir ttulos pblicos por conta
prpria desde 2002. Compete apenas ao Tesouro Nacional a emisso de Ttulos Pblicos
Federais.
IMPORTANTE 2: Quando se tratar de Instituio Financeira estrangeira, a autorizao para
funcionamento da mesma, dar-se por meio de Decreto do Poder Executivo e no autorizao
do BACEN. (Artigo 18, Lei 4.595)
Comentrio: Tente memorizar as palavras chaves como: formular, regular, administrar, emitir,
receber, autorizar, fiscalizar, controlar e exercer. Lembre-se de que o BACEN quem faz
cumprir todas as determinaes do CMN.
31
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM

Entidade autrquica, vinculada ao governo atravs do Ministrio da Fazenda.
Administrada por 1 Presidente e 4 Diretores, nomeados pelo Presidente da Repblica;
Reunies ordinrias, uma vez por semana. Decises por maioria de voto, presidente possui
voto de minerva.
rgo normativo voltado para o desenvolvimento do mercado de ttulos e valores
mobilirios;
Ttulos e Valores Mobilirios: aes, debntures, bnus de subscrio, e opes de compra
e venda de mercadorias.
OBJETIVOS DA CVM:
Estimular investimentos no mercado acionrio;
Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores;
Proteger os titulares contra a emisso fraudulenta, manipulao de preos e outros atos
ilegais;
Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao dos ttulos emitidos pelas
sociedades annimas de capital aberto;
Fortalecer o Mercado de Aes.
O Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios, a Superintendncia de
Previdncia Complementar, a Secretaria da Receita Federal e Superintendncia de Seguros
Privados mantero um sistema de intercmbio de informaes, relativas fiscalizao que
exeram, nas reas de suas respectivas competncias, no mercado de valores mobilirios.
CABEM CVM DISCIPLINAR AS SEGUINTES MATRIAS:

Registro de companhias abertas;
Registro de distribuies de valores mobilirios;
Credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de valores
mobilirios;
Organizao, funcionamento e operaes das bolsas de valores e de mercadorias e de
futuros;
Negociao e intermediao no mercado de valores mobilirios;
Suspenso ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizaes;
Suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio ou
decretar recesso de bolsa de valores;
32
A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos
integrantes do mercado;
A Lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir irregularidades eventualmente
cometidas no mercado;
O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso, que vo desde a simples advertncia
at a inabilitao para o exerccio de atividades no mercado.
Comentrio: A CVM o BACEN do mercado mobilirio (aes, debntures, fundos de
investimento entre outros) .
RELAO CVM, BACEN E CLIENTES

FISCALIZA
FISCALIZA
PROTEGE
PROTEGE
DICAS DO PROFESSOR
Muitas questes de prova cobram dos alunos competncia de cada uma
das autoridades monetrias. O problema que s vezes muito confuso
e no final no sabemos quem autoriza emisso de papel moeda, quem
fiscaliza fundos de investimento e etc.
Para ajudar na resoluo destas questes, procure as palavras chaves de cada assunto abaixo.
Com isso irmos facilitar nosso estudo.
PALAVRAS CHAVES
CVM: Valores Mobilirios, Fundos de Investimento, Aes, Mercado de Capitais, Bolsas de
Valores, Derivativos.
BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel moeda), Realizar, Receber.
CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar (emisso papel moeda),
Disciplinar, Estabelecer, Limitar.
33
TOME CUIDADO COM AS EXCEES, EXEMPLO:
34
SUBSISTEMA DE INTERMEDIAO: rgos Operadores

1. Instituies financeiras captadoras de depsitos vista
Bancos Mltiplos com carteira comercial (no consta no edital)
Bancos Comerciais
Caixa Econmica Federal
Cooperativas de Crdito
Banco Cooperativo
2. Demais instituies financeiras

Bancos de Desenvolvimento
Bancos de Investimento
Sociedades Crdito, Financiamento e Investimento Financeiras
Sociedades de arrendamento mercantil
3. SBPE Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo

Caixa Econmica Federal (no consta no edital)
Associao de Poupana e Emprstimo
Sociedade de Crdito imobilirio
4. SDTVM Sistema de Distribuio de Ttulos e Valores Mobilirios

Bancos de Investimento (Ver Demais Instituies Financeiras)
Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios
Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
Bolsas de Valores
35
5. Sistema de Seguros Privados

Instituto de Resseguros do Brasil (IRB) (no consta no edital)
Sociedade Seguradora (no consta no edital)
Corretora de Seguros (no consta no edital)
Sociedade de Capitalizao
Entidades abertas de previdncia complementar
Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso)
6. Sistema de Liquidao e Custdia

Ver captulo referente a Sistema de Pagamentos Brasileiros SPB
INSTITUIES FINANCEIRAS CAPTADORAS DE DEPSITOS VISTA

So conhecidas como Instituies Monetrias, pois possuem a capacidade de criarem moeda
escritural, atravs da emisso de cheque ou efeito multiplicador do crdito.
1. Bancos Mltiplos com carteira comercial (no consta no edital)
2. Bancos Comerciais
3. Caixa Econmica Federal
4. Cooperativas de Crdito
5. Banco Cooperativo
BANCOS COMERCIAIS
So a base do sistema monetrio. ( um exemplo de Instituio Monetria)
So intermedirios financeiros que recebem recursos de quem tem (captao) e os
distribuem atravs do crdito seletivo a quem necessita de recursos (aplicao), criando
moeda atravs do efeito multiplicador do crdito.
O objetivo fornecer crdito de curto e mdio prazos para pessoas fsicas, comrcio,
indstria e empresas prestadoras de servios.
Captao de Recursos (Operaes Passivas):

Depsitos vista: conta corrente;
36
Depsitos a prazo : CDB, RDB;

Letra Financeira;
Recursos de Instituies financeiras oficiais;
recursos externos;
prestao de servios : cobrana bancria, arrecadao e tarifas e tributos pblicos, etc.
Aplicao de Recursos (Operaes Ativas):

Desconto de Ttulos ;
Abertura de Crdito Simples em Conta Corrente: Cheques Especiais;
Operaes de Crdito Rural, Cmbio e Comrcio internacional.
Comentrio: Para diminuir a criao de moedas feita pelos bancos comerciais, o BACEN utiliza
o Depsito Compulsrio.
CAIXAS ECONMICAS
NICO REPRESENTANTE: CEF (decreto 759 de 12/08/1969)
Junto com os bancos comerciais, so as mais antigas instituies do sistema financeiro
nacional;
Atividade Principal: integram o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema
Financeiro da Habitao;
So instituies de cunho eminentemente social, concedendo emprstimos e
financiamentos a programas e projetos nas reas de assistncia social , sade, educao,
trabalho, transportes urbanos e esporte;
Monoplio das operaes de emprstimo sob penhor de bens, Bilhetes loterias.
Comentrio: As atribuies e objetivos das Caixas Econmicas so as mesmas da CEF.
COOPERATIVAS DE CRDITO
Cooperados: pessoas com atividades afins que buscam, com a unio de esforos, concesso
de crditos com encargos mais atrativos;
Atuam basicamente no setor primrio da economia (agricultura). Tambm pode ser
formada por funcionrios de uma empresa;
Quantidade mnima de cooperados: 20 (lei n 5.764/71);
So equiparadas a uma instituio financeira, atravs da lei n 4.595/64.
37
Meios de captao:
Captar depsito vista e prazo (somente associados);
Emprstimos outras Instituies;
Cobrana de contribuio mensal;
Doaes.
Os depsitos captados pelas cooperativas de crditos com garantia, so recolhidos junto
ao FGCoop Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crdito e no ao FGC como acontece com
os Bancos.
BANCOS COOPERATIVOS
Autorizados pelo Banco Central, constitudos na forma de sociedades annimas de capital
fechado, onde os acionistas so obrigatoriamente as cooperativas.
So Bancos mltiplos ou bancos comerciais controlados por cooperativa de crdito, que
devem deter, pelo menos, 51% das suas aes com direito a voto.
Alm de oferecer os produtos e servios que as cooperativas oferecem (como conta
corrente, cheques especiais, pagamento de tributos e processamento da folha de
pagamento dos funcionrios da empresa), podem captar recursos no exterior.
Sua atuao restrita a Unidade da Federao de sua sede.
Comentrio: Os bancos cooperativos foram obrigados a se desassociarem do FGC e associarem
ao FGCoop
DEMAIS INSTITUIES FINANCEIRAS

So Instituies financeiras conhecidas como no monetrias, pois no possuem autorizao
para captar recursos em depsito vista (conta corrente).
1. Associaes de Poupana e Emprstimo
2. Bancos de Desenvolvimento
3. Bancos de Investimento
4. Sociedades Crdito, Financiamento e Investimento Financeiras
38
BANCOS DE INVESTIMENTO
So instituies criadas para conceder crditos de mdio e longo prazos para as empresas.
Instituies de natureza privada, reguladas e fiscalizadas pelo BACEN e CVM.
Tipos de Crdito:
a) Podem manter contas correntes, desde que essas contas no sejam remuneradas e no
movimentveis por cheques; resoluo 2.624
b) Administrao de fundos de investimentos;
c) Abertura de capital e subscrio de novas aes de uma empresa (IPO e underwriting).
d) Capital de Giro;
e) Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto;
f) Captam recursos atravs de CDB/RDB ou venda de cotas de fundos.
g) Tambm podem captar recursos via emisso de Letra Financeira.
Comentrio: Com o crescimento do Mercado de Capitais, cada vez mais torna-se importante a
presena dos bancos de Investimento.
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Controlados pelo Governo Estadual.
ATENO: Legalmente o BNDES NO um Banco de Desenvolvimento, ele uma empresa
Pblica Federal. (Resoluo 394/1976)
Objetivos:
Financiamento a mdio e longo prazos;
Impulsionar o desenvolvimento econmico e social da regio e do pas;
Captao:
Repasse de rgos financeiros do Governo Federal;
Repasse do BNDES;
CDB/RDB;
Cdulas hipotecrias;
Cdulas pignoratcias de debntures.
Aplicao:
Emprstimos e Financiamentos de mdio e longo prazos;
Leasing
39
Principais agentes de fomentos regionais:

BNB (Banco do Nordeste), BASA (Banco da Amaznia)
Exemplo de Banco de Desenvolvimento:
BRDE (Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul).
Comentrio: O BNDES no considerado Banco de Desenvolvimento pelo fato de ser uma
empresa Pblica Federal, o que vetado a um Banco de Desenvolvimento segundo a resoluo
394 de 1976.
SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO

FINANCEIRAS
Objetivo: financiar bens durveis por meio de crdito direto ao consumidor (CDC ou
Credirio). Exemplos: Losango, Portocred, BV Financeira.
Principal caracterstica: crdito pulverizado (muitas operaes de valores relativamente
pequenos para uma grande quantidade de clientes).
No podem manter contas-correntes;
Por ser uma atividade de risco, as operaes passivas esto limitadas a 12 vezes o seu
patrimnio.
As taxas altas so justificadas pelo alto ndice de inadimplncia;
Captao (operaes passivas):
Letras de Cmbio (LC);
Depsito a prazo (RDB APENAS);
Letra Financeira.
Comentrio: As grandes Financeiras que atuam no Brasil pertencem a grandes bancos. Assim
suas captaes so na maioria repasse do Banco Mltiplo no qual faz parte. Exemplo, Finasa
(Repasse do Bradesco), Losango (Repasse do HSBC).
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

Sociedade Annima;
O lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso de um equipamento, e no de sua
atividade. Exemplo: Transportadora.
Suas operaes se assemelham a uma locao (de um bem mvel) tendo o cliente, ao final
do contrato, as opes de renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor prefixado
(chamado de valor residual garantido VRG).
40
Captao de Recursos: atravs da emisso de Debntures (garantidos pelo Patrimnio das

sociedades), emprstimos junto a outras instituies financeiras ou de recursos no exterior.
IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing) esto autorizadas a emitir
Debntures mesmo no sendo S.A Aberta.
Comentrio: Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil deve ser constituda SEMPRE sobre a
forma de S.A e o lucro de suas atividades assemelha a de uma locadora.
SBPE SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANA E EMPRSTIMO

Somente as instituies que fazem parte do SBPE podem captar recursos atravs da caderneta
de poupana. Esses recursos so direcionados, em sua maior parte, para investimento em
Habitao.
1. Caixa Econmica Federal (no consta no edital)
2. Associao de Poupana e Emprstimo
3. Sociedade de Crdito imobilirio
SOCIEDADE DE CRDITO IMOBILIRIO (SCI)

Suas atribuies so semelhantes s APEs;
uma Sociedade Annima (S.A) ;
Entidade com fins Lucrativo;
Deve conter em seu nome, a expresso Crdito Imobilirio.
Captao de Recursos :
Poupana;
Depsitos a prazo;
Letras e Cdulas Hipotecrias;
Letra Financeira;
Convnio com outros bancos;
Repasses da CEF.
Alm do financiamento direto, emprestam recursos s empresas para empreendimentos
imobilirios (compra, construo e capital de giro para essas empresas).
Comentrio: A grande diferena entre APE e SCI que a primeira no pode ser S.A, e no tem
fins lucrativos, enquanto a segunda (SCI) necessariamente uma S.A e TEM fins lucrativo.
41
ASSOCIAES DE POUPANAS E EMPRSTIMOS (APE)

Constitui-se em uma forma associativa para a construo ou aquisio da casa prpria, sem
finalidade de lucro. uma sociedade civil, onde todos os poupadores so proprietrios
da Associao. O depositante adquire vnculo societrio, e a remunerao da poupana
funciona como dividendos adquiridos pelo vnculo societrio.
Captao de recursos:
poupana;
Depsitos a prazo;
Letras e Cdulas Hipotecrias;
Repasses de outros bancos;
Emprstimos externos.
Aplicao de recursos: atravs de financiamentos imobilirios (SFH)
POUPEX (Poupana do Exrcito) administrada pelo BB.
Comentrio: Quem Investe em uma APE torna-se scio e proprietrio, tendo assim direito a
dividendos.
DICAS DO PROFESSOR
INSTITUIO
PRINCIPAL
CAPTAO
(PASSIVA)
OBESERVAO
Associao de
Poupana e
Emprstimo APE
Sociedade Civil sem

fins lucrativo
Poupana
Poupadores so
associados, assim os
mesmos recebem
dividendos. Faz parte
do SBPE.
Caixa Econmica
Federal CEF
Empresa pblica
federal
Poupana, FGTS e
repasses do governo
federal
considerado um
agente especial do
governo federal. Faz
parte do SBPE.
Poupana
uma das carteiras

que pode compor um
banco mltiplo. Faz
parte do SBPE.
Debntures
No podem captar
atravs de poupana.
No fazem parte do
SBPE.
Sociedade de Crdito
Imobilirio SCI
Companhias
Hipotecrias
42
CONSTITUIO
Sociedade Annima
Sociedade Annima
SDTVM SISTEMA DE DISTRIBUIO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Essas Instituies Financeiras, atuam no mercado de Valores Mobilirios e por esse motivo
sofrem superviso compartilhada do Banco Central do Brasil e tambm da Comisso de Valores
Mobilirio, exceto as Bolsas de Valores que no so Instituies Financeiras.
1. Bancos de Investimento (Ver Demais Instituies Financeiras)
2. Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios
3. Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
4. Bolsas de Valores
SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS (SCTVM)

Sua principal funo a de promover a aproximao entre compradores e vendedores de
ttulos, valores mobilirios e ativos financeiros, dando a estes, a negociabilidade adequada
atravs de operaes no sistema eletrnico da bolsa.
constitudas sob a forma de S.A, dependem da autorizao do CVM e do BACEN para
funcionar;
Tpicas do mercado acionrio, operando na compra, venda e distribuio de ttulos e
valores mobilirios;
Operam nas bolsas de valores e de mercadorias;
Os investidores no operam diretamente nas bolsas. O investidor abre uma conta corrente
na corretora, que atua nas bolsas a seu pedido, mediante cobrana de comisso (tambm
chamada de corretagem, de onde obtm seus ganhos);
Uma corretora pode atuar tambm por conta prpria;
Tm a funo de dar maior liquidez e segurana ao mercado acionrio;
Podem Administrar fundos e clubes de Investimento;
Podem Intermediar operaes de Cmbio.
Comentrio: Graas aos limites operacionais estabelecidos pelas corretoras e regulamentados
pela CVM, os riscos de falta de solvncia e de liquidez so minimizados, pois se no existissem
esses limites poderiam quebrar o sistema mobilirio, haja vista que a liquidao financeira no
mercado acionrio se d sempre em D+3.
43
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS DE VALORES MOBILIRIOS

(DTVM)
As DTVM tem as mesmas funes que as CTVM.
NOVIDADE No existe mais diferena na rea de atuao entre as CTVM e as DTVM desde
a deciso conjunta abaixo.
DECISO CONJUNTA (BACEN E CVM N17) 02/03/2009:

As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios ficam autorizadas a operar
diretamente nos ambientes e sistemas de negociao dos mercados organizados de bolsa de
valores.
O que faz uma Distribuidora?
Como instituio auxiliar do Sistema Financeiro Nacional, tem como objetivo intermediar
operaes com Ttulos e valores mobilirios. Por exemplo: papis de Renda Fixa, Aes,
Debntures, certificados de incentivos fiscais e, ainda, atuar no mercado de Commodities, na
compra e venda de Ouro e intermediao em Bolsa de Mercadorias.
BOLSAS DE VALORES
So associaes civis, sem fins lucrativos, onde se realizam as transaes de compra e venda
de ttulos e valores mobilirios entre as sociedades corretoras membros. So subordinadas
CVM;
Principais atribuies:
Manter um local adequado realizao de transaes de compra e venda entre as
corretoras detentoras de ttulos naquela bolsa;
Zelar pela segurana e liquidez do mercado de capitais;
Manter total transparncia das transaes efetuadas.
Fundo de Garantia:
Como forma de garantir o cumprimento dos negcios realizados, protegendo os investidores
contra negociaes fraudulentas, as bolsas se obrigam a manter um fundo de garantia.
Podem se transformar s em S.A caso queiram. (Resolues 2690 de 28/01/2000 e 2709
de 30/03/2000).
Comentrio: A BOVESPA deixou de ser uma sociedade civil sem fins lucrativos e
transformou-se em uma S.A, dando incio em Outubro das negociaes de suas aes no
mercado de capitais.
44
BM&F BOVESPA S.A.- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS.

Empresa criada pelos acionistas da Bovespa Holding S.A. e da Bolsa de Mercadorias & FuturosBM&F S.A., listada no Novo Mercado depois de obtido o seu registro de companhia aberta na
Comisso de Valores Mobilirios (CVM), criada dia 12 de agosto de 2008.
A negociao das aes de sua emisso em bolsa iniciou-se no dia 20 de agosto do mesmo ano.
A bolsa opera um elenco completo de negcios com aes, derivativos, commodities, balco
e operaes estruturadas.
As negociaes se do em prego eletrnico e via internet, com facilidades de homebroker.
A nova companhia lder na Amrica Latina nos segmentos de aes e derivativos, com
participao de aproximadamente 80% do volume mdio dirio negociado com aes e mais
de US$ 67 bilhes de negcios dirios no mercado futuro.
DEVERES E OBRIGAES
Manter equilbrio entre seus interesses prprios e o interesse pblico a que deve atender,
como responsvel pela preservao e auto-regulao dos mercados por ela administrados.
Cabe entidade administradora aprovar regras de organizao e funcionamento dos mercados
e as normas de conduta necessrias ao seu bom funcionamento e manuteno de elevados
padres ticos de negociao nos mercados por ela administrados.
AS REGRAS DE NEGOCIAO DA BOLSA DEVEM:

Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies
artificiais de demanda, oferta ou preo dos valores mobilirios negociados em seus
ambientes;
Assegurar igualdade de tratamento s pessoas autorizadas a operar em seus ambientes;
Evitar ou coibir prticas no-equitativas em seus ambientes;
Fixar as variaes de preos e quantidades ofertadas, em seu ambiente de negociao que
for caracterizado como centralizado e multilateral, que exige a adoo de procedimentos
especiais de negociao, bem como os procedimentos operacionais necessrios para
quando tais variaes forem alcanadas, respeitadas as condies mnimas que forem
estabelecidas pela CVM em regulamentao especfica.
45
SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS

As instituies que fazem parte do Sistema de Seguros Privados e no foram citados em nosso
edital, no sero abordas nesse material.
1. Instituto de Resseguros do Brasil (IRB) (no consta no edital)
2. Sociedade Seguradora (no consta no edital)
3. Corretora de Seguros (no consta no edital)
4. Sociedade de Capitalizao
5. Entidades abertas de previdncia complementar
6. Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso)
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA E TTULOS DE CAPITALIZAO
46
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO
Seu produto um misto de poupana programada e sorteio, funcionando este com o
poder de antecipar a meta estabelecida para a poupana.
Os lucros das empresas desse segmento se fundamentam na massificao das vendas.
Prmio: prestao paga pelos compradores dos ttulos de capitalizao. Possuem trs
partes:
Despesas de administrao;
Pagamento dos prmios;
Poupana do adquirente;
Exemplos: OUROCAP, PLIM, PIC, TELE-SENA.
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDNCIA PRIVADA ABERTA:

So constitudas unicamente sob a forma de Sociedades Annimas;
Atuam sob a forma de condomnio aberto;
Permitem a livre movimentao dos recursos por parte do contribuinte;
Aplicam seus recursos no mercado financeiro e de capitais, conforme desejo do contribuinte;
Normatizados pelo CNSP e Fiscalizadas pela SUSEP;
Vinculados ao Ministrio da Fazenda.
As entidades abertas devero levantar no ltimo dia til de cada ms e semestre,
respectivamente, balancetes mensais e balanos gerais, com observncia das regras e dos
critrios estabelecidos pelo CNSP.
A aplicao dos recursos correspondentes s reservas, s provises e aos fundos de que ser
feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Exemplo: FAPI, PGBL, VGBL e PCA
OBS: As sociedades seguradoras autorizadas a operar planos de benefcios devero apresentar
nas demonstraes financeiras, de forma discriminada, as atividades previdencirias e as de
seguros, de acordo com critrios fixados pelo CNSP.
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA FECHADA (FUNDOS DE

PENSO):
As entidades fechadas organizar-se-o sob a forma de fundao ou sociedade civil, sem fins
lucrativos.
47
So opes de complementao de aposentadoria, oferecidos por determinadas empresas

a seus funcionrios grupo de empresas e aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municpios.
Por isso, so instituies restritas a um determinado grupo de trabalhadores. No permite
participao de pessoas estranhas a empresa.
A empresa determina os percentuais de contribuio dela e dos funcionrios para o plano.
A aplicao dos recursos correspondentes s reservas, s provises e aos fundos de que ser
feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
um exemplo de Investidores qualificados.
Fiscalizados pela PREVIC e normatizados pelo CNPC.
Vinculados ao Ministrio da Previdncia Social.
48
Questes
1. (38049) A CASA DAS QUESTES 2014

CONHECIMENTOS BANCRIOS Entidades
Aberta de Previdncia Complementar, Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN, Previdncia Complementar Fechada Fundos de
Penso, Produtos de Seguro e Vida, Produtos e Servios Bancrios
Os planos de previdncia oferecidos pelas
entidades abertas de previdncia complementar, so acessveis exclusivamente aos
empregados de determinada empresa.
()Certo()Errado
Aberta de Previdncia Complementar, Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN
Entidades abertas de previdncia complementar so entidades constitudas sob a
forma de sociedades annimas e esto vinculadas junto ao Ministrio da Previdncia.
()Certo()Errado
Fechadas de Previdncia Complementar,
Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN
As entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso) so organizadas sob a forma de fundao ou sociedade
civil, sem fins lucrativos.
()Certo()Errado

Fechadas de Previdncia Complementar,
Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN
As entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso) so acessveis, exclusivamente, aos empregados de
uma empresa ou grupo de empresas ou aos
servidores da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, entes denominados patrocinadores ou aos associados ou
membros de pessoas jurdicas de carter
profissional, classista ou setorial, denominadas instituidoras.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema
Financeiro Nacional SFN, rgos Normativos do SFN , Conselho Monetrio Nacional
CMN, rgos Operacionais do SFN, Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia,
Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
As entidades de previdncia fechada devem
seguir as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdncia complementar, exceto quanto orientao de aplicao
dos seus recursos, que deve ser decidida
pelo Conselho Monetrio Nacional.
()Certo()Errado
Aberta de Previdncia Complementar, Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN, Previdncia Complementar Fechada Fundos de
49
Penso, Produtos de Seguro e Vida, Produtos e Servios Bancrios

Entre os planos de previdncias oferecidos pelas Entidades abertas de previdncia
complementar esto os Fundos de Penso.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sociedades
de Capitalizao, Operadores do Mercado
de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN, Superintendncia nacional de
Previdncia Complementar PREVIC, rgos Supervisores do SFN
As Sociedades de Capitalizao so fiscalizadas pela SUSEP e esto vinculadas ao governo junto ao Ministrio da Previdncia.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Associao
de Poupanas e Emprstimos APE, Sociedade Brasileira de Poupana e Emprstimos
SBPE , rgos Operacionais do SFN
As associaes de poupana e emprstimo
so constitudas sob a forma de sociedade
civil, sendo de propriedade comum de seus
associados.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Associao
de Poupanas e Emprstimos APE, Sociedade Brasileira de Poupana e Emprstimos
As operaes passivas das associaes de
poupana e emprstimo APE so constitudas de emisso de letras e cdulas hipotecrias, depsitos de cadernetas de
poupana, depsitos interfinanceiros e emprstimos externos.

CONHECIMENTOS BANCRIOS Sociedade
Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios
SCTVM, Sociedade Distribuidora de Ttulos
e Valores Mobilirios SDTVM, Operadores
do Mercado de Valores Mobilirios, rgos
Operacionais do SFN
Tanto as SCTVM quanto as SDTVM esto
autorizadas a operarem em bolsas de valores, subscrever emisses de ttulos e valores
mobilirios no mercado bem como comprar
e vender ttulos e valores mobilirios por
conta prpria e de terceiros.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Bolsa de
Valores BM&FBOVESPA, Operadores do
Mercado de Valores Mobilirios, rgos
Operacionais do SFN
As regras de negociaes nas bolsas de valores devem buscar evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies artificiais de demanda,
oferta ou preo dos valores mobilirios negociados em seus ambientes.
()Certo()Errado
Aberta de Previdncia Complementar, Entidades Fechadas de Previdncia Complementar, Operadores do Mercado de Seguro
e Previdncia, rgos Operacionais do SFN
Uma das diferenas entre as entidades
aberta de previdncia complementar e as
fechadas que a primeira deve ser constituda sob a forma de sociedade annima de
capital aberto enquanto a segunda deve ser
fechada.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
50

CONHECIMENTOS BANCRIOS Programa
Minha Casa Minha Vida PMCMV, Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios, Caixa Econmica Federal
CEF, Agentes Especiais
O Programa Minha Casa, Minha Vida
PMCMV exclusividade da Caixa Econmica Federal.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Conselho
Monetrio Nacional CMN, Sistema Financeiro Nacional SFN, rgos Normativos do
SFN
Considere o trecho de uma certa legislao,
acerca dos fundos de previdncia complementar aberto: A carteira de renda fixa
dos fundos de investimento especialmente
constitudos de uma mesma sociedade seguradora ou entidade aberta de previdncia
complementar, de que tratam os arts. 5 a
7 deste Anexo, dever respeitar, cumulativamente, as seguintes regras de enquadramento:
I apresentar prazo mdio remanescente
mnimo de 1.825 dias corridos; e
II apresentar prazo mdio de repactuao
mnimo de 1.095 dias corridos.
Essa legislao, acerca da orientao de
aplicao de recursos dessas entidades, certamente foi decidida pelo (a):
a) Conselho Monetrio Nacional CMN
b) Banco Central do Brasil BACEN
c) Conselho Nacional de Seguros Privados
CNSP
d) Superintendncia de Seguros Privados
SUSEP
e) Comisso de Valores Mobilirios CVM

CONHECIMENTOS BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores
do SFN
Estado Brasileiro onde o Banco Central do
Brasil BACEN, no possui representao.
a)
b)
c)
d)
e)
Paran,
So Paulo
Bahia
Pernambuco
Rio Grande do Norte

SFN
considerado rgo mximo do sistema financeiro nacional.
a)
b)
c)
d)
e)
Conselho Monetrio Nacional CMN

Banco Central do Brasil BACEN
Comisso de Valores Mobilirios CVM
Banco do Brasil BB
Caixa Econmica Federal CEF

do SFN
uma das atribuies do Banco Central do
Brasil BCB
a) Emitir Ttulos Pblicos Federais de acordo com as necessidades da economia.
b) Regulamentar a constituio e o funcionamento das Instituies Financeiras.
c) Emitir papel-moeda e moeda metlica.
d) Regulamentar o mercado de Valores
Mobilirios.
e) Fiscalizar os Fundos de Investimento.
51

SFN

CONHECIMENTOS BANCRIOS Microcrdito, Produtos de Aplicao Financeira,
Produtos e Servios Bancrios, Caixa Econmica Federal CEF, Agentes Especiais
As reunies do Conselho Monetrio Nacional acontecem com a periodicidade:
A Caixa Econmica Federal o agente financeiro exclusivo a utilizar os recursos do

Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT nas
operaes de microcrdito.
a)
b)
c)
d)
e)
Diria
Quinzenal
Mensal
Trimestral
Semestral
()Certo()Errado

do SFN
Objetivo do Banco Central do Brasil BACEN, com exceo de:
a) zelar pela adequada liquidez da economia;
b) Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
c) manter as reservas internacionais em
nvel adequado;
d) estimular a formao de poupana;
e) zelar pela estabilidade e promover o
permanente aperfeioamento do sistema financeiro.
20. (38667) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Comisso de
Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN, Mercado de Capitais
Em regra, toda oferta pblica deve ser registrada na CVM. Porm, o registro poder ser
dispensado, considerando as caractersticas
especficas da oferta em questo, como por
exemplo a oferta pblica de valores mobilirios de emisso de empresas de pequeno
porte e de microempresas dependendo do
valor ofertado ao pblico.
()Certo()Errado
52

CONHECIMENTOS BANCRIOS Banco do
Brasil BB, Caixa Econmica Federal CEF,
Agentes Especiais
O Banco do Brasil, Caixa Econmica Federal e o Banco do Nordeste, so exemplos de
instituies financeiras que podem emprestar recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT para operaes de microcrdito.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Loterias da
CEF, Demais Servios Bancrios, Produtos e
Servios Bancrios, Caixa Econmica Federal CEF, Agentes Especiais
objetivo da CEF administrar, com exclusividade, os servios das loterias federais, nos
termos da legislao especfica.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Mercado
de Capitais, Comisso de Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN
Somente os valores mobilirios de emisso
de companhia registrada na Comisso de
Valores Mobilirios podem ser negociados
no mercado de valores mobilirios. Nenhuma distribuio pblica de valores mobili-
rios ser efetivada no mercado sem prvio

registro na Comisso de Valores Mobilirios.
()Certo()Errado
de Crdito Imobilirio SCI, Associao de
Poupanas e Emprstimos APE, Sociedade Brasileira de Poupana e Emprstimos
Uma das principais diferenas entre uma
Sociedade de Crdito Imobilirio SCI e
uma Associao de Poupana e Emprstimo
APE, que a primeira deve ser constituda
como Sociedade Annima enquanto a segunda deve ser uma Sociedade Civil.
()Certo()Errado

Monetrio Nacional CMN, rgos Normativos do SFN , Sistema Financeiro Nacional
SFN
As reunies do CMN acontecem sempre
uma vez a cada ms, em que participam,
entre outros, os ministros que so membros
desse conselho.
()Certo()Errado
SFN
objetivo do CMN zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras.

de Crdito Imobilirio SCI, Sociedade Brasileira de Poupana e Emprstimos SBPE ,
rgos Operacionais do SFN
Constituem operaes passivas das Sociedades de Crdito Imobilirio os depsitos
de poupana, a emisso de letras e cdulas
hipotecrias e depsitos interfinanceiros.
()Certo()Errado
SFN, Banco Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN
Alm dos membros do CMN, podem participar das reunies os membros do COMOC,
demais diretores do BACEN que no integram o COMOC e representantes das comisses consultivas, quando convidados pelo
presidente do conselho.
()Certo()Errado
SFN
O CMN composto por trs ministros de
estado, sendo o Ministro da Fazenda o responsvel por presidir o conselho.
()Certo()Errado
de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
CRSFN, rgos Recursais do SFN
Entre seus conselheiros do Conselho de
Recursos do Sistema Financeiro Nacional
CRSFN, est presente um representante da
Secretaria do comrcio do Exterior.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
53

do SFN

do SFN
As reunies da diretoria colegiada do BACEN acontecem oito vezes ao ano, sempre

em dois dias, teras e quartas-feiras.
No Brasil o exerccio da atividade de uma

instituio financeira esta sujeito a:
()Certo()Errado
do SFN
Compete ao BACEN autorizar e fiscalizar as
sociedades de arrendamento mercantil, as
sociedades de crdito imobilirio e as associaes de poupana e emprstimo, bem
como regular todas as suas operaes.
a) Autorizao exclusiva do Banco Central

do Brasil
b) Autorizao do Conselho de Monetria
Nacional
c) Autorizao do Conselho Monetrio
Nacional ou do Banco Central do Brasil
d) Autorizao do Banco Central do Brasil
ou Decreto do poder executivo.
e) Autorizao do ministrio da fazenda
CONHECIMENTOS BANCRIOS Bancos Comerciais BC, rgos Operacionais do SFN
A funo dos bancos comerciais :
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Comisso
de Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN, Conselho Monetrio Nacional CMN, rgos Normativos do SFN ,
Sistema Financeiro Nacional SFN
So exemplo de rgos do subsistema normativo que regulam, controlam, exercem a
fiscalizao do Sistema Financeiro Nacional
e das Instituies de intermediao:
a) Banco do Brasil e Banco Central do Brasil
b) Comisses consultivas e Comisso de
Valores Mobilirios
c) comisses consultivas e Tesouro Nacional
d) Comisso de Valores Mobilirios e Conselho Monetrio Nacional
e) Conselho Nacional de Seguros Privados
e Caixa Econmica Federal.
a) Proporcionar o suprimento de recursos

para financiar, a longo prazo, a indstria, o comercio e as empresas.
b) Proporcionar o suprimento de recursos
para financiar, exclusivamente pessoas
fsicas.
c) Proporcionar o suprimento de recursos
para financiar a curto e mdio prazo,
a indstria, o comercio, as empresas e
pessoas fsicas.
d) Proporcionar o suprimento de recursos
para financiar, somente a curto prazo, o
comercio, a indstria, as empresas e as
pessoas fsicas.
e) Proporcionar o suprimento de recursos
para financiar, a curto e mdio prazos,
somente o comercio e pessoas fsicas.
do SFN
Responsvel pela emisso de ttulos pblicos federais:
a) Tesouro nacional.
54
b)
c)
d)
e)

de Crdito, Financiamento e Investimento
Financeiras, rgos Operacionais do SFN
Bancos em geral
Banco Central do Brasil.
CVM.
Conselho Monetrio Nacional

O CRSFN responsvel por julgar em segunda e ltima instncia administrativa os
recursos interpostos, das decises administrativas aplicadas pelo BACEN referentes
desclassificao e descaracterizao de
operaes de crdito rural e industrial, e a
impedimentos referentes ao Programa de
Garantia de Atividade Agropecuria PROAGRO.
()Certo()Errado
O colegiado do CRSFN composto por oito
membros, sendo dois deles representantes
do Ministrio da Fazenda.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social BNDES, Agentes Especiais, Bancos
de Desenvolvimento BD , rgos Operacionais do SFN
BNDES um exemplo de bancos de desenvolvimento, que so instituies financeiras
controladas pelos governos estaduais.
()Certo()Errado
As sociedades de crdito, financiamento e

investimento, tambm conhecidas por financeiras, esto autorizadas a captarem recursos atravs da emisso de Letra de Cmbio e Depsito a Prazo.
()Certo()Errado
de Arrendamento Mercantil SAM, rgos
Operacionais do SFN
As principais operaes passivas das sociedades de arrendamento mercantil so
emisso de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies
financeiras.
()Certo()Errado
de Arrendamento Mercantil SAM, rgos
Operacionais do SFN
A principal operao ativa de uma sociedade de arrendamento mercantil o chamado
leasing, que pode ser feito de bens mveis, de produo nacional ou estrangeira,
e bens imveis adquiridos pela entidade
arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio.
()Certo()Errado
44. (38014) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Bancos de Investimento BI, rgos Operacionais do
SFN
Os Bancos de Investimento, no possuem
contas correntes e captam recursos via depsitos a prazo, repasses de recursos exter-
55
nos, internos e venda de cotas de fundos de

investimento por eles administrados.
os e outros atos ilegais, so objetivos da

Comisso de Valores Mobilirios CVM.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

CONHECIMENTOS BANCRIOS Cooperativas de Crdito e Bancos Cooperativos, rgos Operacionais do SFN
A quantidade mnima de cooperados que
deve conter uma cooperativa de crdito
de 20 pessoas.
()Certo()Errado
O CRSFN possui uma sede fsica que est localizada dentro do BACEN.
()Certo()Errado
de Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN
Aes, debntures, bnus de subscrio,
opes de compra e venda e ttulos da dvida pblica so alguns dos ttulos e valores
mobilirios que tem sua emisso autorizada
e fiscalizada pela Comisso de Valores Mobilirios CVM.
()Certo()Errado
de Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN
Fortalecer o Mercado de Aes e proteger
os titulares de valores mobilirios contra a
emisso fraudulenta, manipulao de pre-
56

CONHECIMENTOS BANCRIOS Sociedade Brasileira de Poupana e Emprstimos
SBPE , rgos Operacionais do SFN, Caixa
Econmica Federal CEF, Agentes Especiais
Fazem parte do Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo, SBPE, tanto a Caixa
Econmica Federal quanto as Sociedades de
Crdito Imobilirio.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Bancos
Comerciais BC, Bancos Mltiplos BM,
rgos Operacionais do SFN, Superintendncia de Seguros Privados SUSEP, rgos
Supervisores do SFN
As afirmaes abaixo tratam das instituies financeiras que fazem parte do Sistema Financeiro Nacional. Esto incorretas as
assertivas:
I Os bancos comerciais cooperativos, so
semelhantes aos bancos comerciais e tm
capital social aberto.
II Todos os Bancos Mltiplos esto autorizados a captarem atravs de depsito
vista.
III Superintendncia de Seguros Privados
(SUSEP) autarquia vinculada ao Ministrio
da Fazenda; responsvel pelo controle e
fiscalizao do mercado de seguro, previdncia privada fechada e capitalizao.
a)
b)
c)
d)
e)
Somente I
Somente II
I e III
II e III
I, II e III
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Questes, poder assistir ao vdeo da explicao do professor.
http://acasadasquestoes.com.br/simulados/resolver/H4177329
Gabarito:1. (38049) Errado2. (38048) Errado3. (38050) Certo4. (38051) Certo5. (38052) Certo6. (38047) Errado
7. (38045) Errado8. (38032) Certo9. (38033) Certo10. (38035) Certo11. (38042) Certo12. (38053) Errado
13. (38079) Errado14. (72566) A15. (72562) E16. (73411) A17. (73412) C18. (73426) C19. (72561) B
20. (38667) Certo21. (38106) Errado22. (38107) Certo23. (38123) Certo24. (38662) Certo25. (38030) Certo
26. (38029) Certo27. (35985) Certo28. (35984) Errado29. (35987) Certo30. (35989) Certo31. (35993) Errado
32. (35979) Errado33. (35975) Certo34. (30447) D35. (30452) D36. (30453) C37. (30466) A38. (35994) Certo
39. (35995) Certo40. (38017) Errado41. (38023) Certo42. (38026) Certo43. (38027) Certo44. (38014) Certo
45. (38008) Certo46. (35996) Certo47. (36000) Errado48. (38001) Certo49. (38005) Certo50. (30423) E
57
Questes
Questes
Cespe
1. (34825) CESPE 2009 CONHECIMENTOS

BANCRIOS Conselho Monetrio Nacional
CMN, rgos Normativos do SFN , Sistema Financeiro Nacional SFN
O Conselho Monetrio Nacional (CMN),
institudo pela Lei n 4.595/1964, um rgo normativo, responsvel pelas polticas
e diretrizes monetrias para a economia
do pas. No que concerne ao CMN, julgue o
item seguinte.
O CMN o rgo formulador da poltica da
moeda e do crdito, devendo atuar at mesmo no sentido de promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos
financeiros, com vistas maior eficincia do
sistema de pagamentos e de mobilizao de
recursos.
() Certo()Errado
CMN, rgos Normativos do SFN , Sistema Financeiro Nacional SFN, Banco do
Brasil BB, Agentes Especiais
O Conselho Monetrio Nacional (CMN),
institudo pela Lei n 4.595/1964, um rgo normativo, responsvel pelas polticas
e diretrizes monetrias para a economia
do pas. No que concerne ao CMN, julgue o
item seguinte.
competncia do CMN definir a forma
como o BB administra as reservas vinculadas.
() Certo()Errado

BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN
O BACEN, criado pela Lei n 4.595/1964,
uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, com sede e foro na capital
da Repblica e atuao em todo o territrio
nacional. Com relao ao BACEN, julgue o
prximo item.
As atribuies do BACEN incluem: estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras, vigiar a interferncia de outras
empresas nos mercados financeiros e de capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
() Certo()Errado
BANCRIOS Comisso de Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN
A CVM, autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, instituda pela Lei n
6.385/1976, um rgo normativo do SFN
voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalizao do mercado mobilirio.
correto afirmar que a CVM o rgo do SFN
que se responsabiliza pela fiscalizao das
operaes de cmbio e dos consrcios.
() Certo()Errado
BANCRIOS Bancos Comerciais BC, Bancos de Investimento BI, rgos Operacionais do SFN
Os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que visam
proporcionar suprimento de recursos ne-
59
cessrios para financiar, a curto e a mdio

prazos, o comrcio, a indstria, as empresas
prestadoras de servios, as pessoas fsicas
e terceiros em geral. A respeito dos bancos
comerciais, julgue o item seguinte.

BANCRIOS Entidades Fechadas de Previdncia Complementar, Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN
Os bancos comerciais podem captar depsitos vista, mas no podem captar depsitos a prazo, o que est facultado apenas aos
bancos de investimento.
Assim como nos pases de primeiro mundo,

no Brasil existem diversos produtos financeiros, com funes diversas, como previdncia complementar, seguros privados, ttulos de capitalizao, seguro-sade. Acerca
desses produtos, julgue o item a seguir.
() Certo()Errado
BANCRIOS Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES, Agentes Especiais
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por rgos de regulao, por instituies financeiras, e auxiliares, pblicas e
privadas, que atuam na intermediao de
recursos dos agentes econmicos (pessoas,
empresas, governo). Com relao ao SFN,
julgue o item seguinte.
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social uma das principais entidades supervisoras do SFN.
() Certo()Errado
Com relao ao SFN e seus rgos, julgue o
prximo item.
A diretoria colegiada do BACEN composta
de nove membros, sendo um deles o presidente, todos nomeados pelo presidente
da Repblica, entre brasileiros de ilibada
reputao e notria capacidade em assuntos econmico-financeiros, aps aprovao
pelo Senado Federal.
() Certo()Errado
60
Entidades fechadas de previdncia complementar, por terem finalidade lucrativa, diferenciam-se dos fundos de penso.
() Certo()Errado
BANCRIOS Bancos de Investimento BI,
Bancos de Desenvolvimento BD , rgos
Operacionais do SFN
O Sistema Financeiro Nacional (SFN), composto de rgos pblicos e privados, pressupe um relacionamento harmnico e organizacional, com formas de constituio e
atribuies bem definidas para as partes.
Julgue os itens seguintes, acerca dos diversos rgos que compem o SFN.
Tanto os bancos de investimento quanto os
de desenvolvimento devem ser constitudos
na forma de sociedade annima.
() Certo()Errado
BANCRIOS Bancos Comerciais BC, Cooperativas de Crdito e Bancos Cooperativos,
Uma diferena importante entre os bancos

comerciais e os bancos comerciais cooperativos o fato de que, nesses ltimos, a administrao obrigatoriamente pblica.
() Certo()Errado
BANCRIOS Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios SCTVM, Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios SDTVM, Operadores do Mercado de
Valores Mobilirios, rgos Operacionais
do SFN
O mercado de capitais um sistema de distribuio de valores mobilirios cuja funo
proporcionar liquidez aos ttulos de emisso de empresas e viabilizar seu processo
de capitalizao. constitudo pelas bolsas
de valores, sociedades corretoras e outras
instituies financeiras autorizadas. Considerando os diversos rgos que compem o
mercado de capitais, julgue o item a seguir.
Tanto as sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios quanto as sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios podem operar no mercado aberto.
5.764/1971, que define a poltica nacional

de cooperativismo e institui o regime jurdico das sociedades cooperativas. Com relao s cooperativas de crdito, julgue o
prximo item.
As cooperativas de crdito esto autorizadas a realizar operaes de captao por
meio de depsitos vista e a prazo somente
vindos de associados, de emprstimos, repasses e refinanciamentos oriundos de outras entidades financeiras e de doaes.
() Certo()Errado
BANCRIOS Caixa Econmica Federal
CEF, Agentes Especiais
A CAIXA, criada em 1861, est regulada pelo
Decreto-lei n 759/1969 como empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. A
instituio integra o SFN e auxilia na execuo da poltica de crdito do governo federal. Acerca da CAIXA, julgue o item seguinte.
A CAIXA no pode emprestar sob garantia
de penhor industrial e cauo de ttulos.
() Certo()Errado
() Certo()Errado
BANCRIOS Cooperativas de Crdito e
Bancos Cooperativos, rgos Operacionais
do SFN
O segmento de crdito cooperativo brasileiro conta com mais de trs milhes de associados em todo o Brasil, nmero que se
encontra em significativa expanso. O segmento tem-se caracterizado, nos ltimos
anos, por uma trajetria de crescimento
e constante mudana em relao ao perfil
das cooperativas. A participao das cooperativas de crdito nos agregados financeiros do segmento bancrio crescente.
As cooperativas de crdito observam, alm
da legislao e das normas do SFN, a Lei n

Todo processo de evoluo e desenvolvimento de uma economia exige a participao crescente de capitais, que so identificados por meio da poupana disponvel em
poder dos agentes econmicos e direcionados para os setores produtivos carentes de
recursos, mediante intermedirios e instrumentos financeiros. Esse processo de distribuio de recursos no mercado que faz
evidenciar a funo econmica e social do
sistema financeiro. No SFN, algumas instituies tm destacada atuao no processo
de intermediao financeira, processo pelo
61
qual os agentes que possuem recursos superavitrios transferem esses recursos para
aqueles que estejam deficitrios. Acerca das
instituies do SFN, julgue o prximo item.
Tendo as informaes acima com referncia

inicial, julgue o item a seguir, a respeito do
SFN.
Os bancos comerciais cooperativos, assim

como os outros bancos comerciais, tm
capital social aberto. Em seu capital social,
devem constar cooperativas de crditos singulares e seu patrimnio de referncia deve
estar enquadrado nas regras do acordo da
Basilia.
atribuio do Conselho de Recursos do

Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) julgar,
em segunda e ltima instncia administrativa, recursos interpostos de decises relativas a penalidades administrativas aplicadas
pelo BACEN, pela CVM e pela Secretaria de
Comrcio Exterior, nas infraes previstas
na legislao em vigor.
() Certo()Errado
() Certo()Errado

BANCRIOS Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional CRSFN, rgos
Recursais do SFN

do SFN
O SFN composto pelos subsistemas normativo e operativo. O subsistema normativo responsvel pelo funcionamento do
mercado financeiro e de suas instituies,
fiscalizando e regulamentando suas atividades por meio, principalmente, do CMN
e do Banco Central do Brasil (BACEN). A
Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
um rgo normativo de apoio do sistema
financeiro, atuando mais especificamente
no controle e fiscalizao do mercado de
valores mobilirios (aes e debntures).
No subsistema normativo, enquadram-se,
ainda, trs outras instituies financeiras
que apresentam um carter especial de atuao, assumindo certas responsabilidades
prprias e interagindo com vrios outros
segmentos do mercado financeiro: o BB, o
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) e a Caixa Econmica
Federal (CAIXA). O subsistema operativo
cuida da intermediao, do suporte operacional e da administrao. Existem instituies que pertencem ao subsistema de
intermediao e que so classificadas em
bancrias e nobancrias. Estas podem ser
instituies auxiliares do mercado ou instituies definidas como no-financeiras,
porm integrantes do mercado financeiro.
A respeito das distintas espcies de instituies financeiras, julgue o item seguinte.
62
Para a constituio de um banco cooperativo, exige-se, como requisito, que a totalidade das aes com direito a voto pertena a
cooperativas centrais de crdito.
() Certo()Errado
O mercado de capitais um segmento do
sistema financeiro nacional em que so realizadas operaes de compra e venda de ttulos e de valores mobilirios, como aes,
debntures, contratos de derivativos, entre
outros. Com respeito a esse assunto, julgue
o item a seguir.
O processo de transformao de uma companhia fechada para companhia aberta
deve ser avaliado e aprovado pela diretoria
da empresa para posterior registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM).
() Certo()Errado

Acerca do Sistema Financeiro Nacional e do
Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), julgue o item seguinte.
Entre as funes do BACEN, o monoplio de
emisso envolve o meio circulante e destina-se a satisfazer a demanda de dinheiro
necessria para atender atividade econmica. Nesse sentido, a emisso de moeda
ocorre quando a Casa da Moeda
do Brasil entrega papel-moeda para o BACEN.
() Certo()Errado

SFN.
A lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir irregularidades eventualmente cometidas no mercado de valores
mobilirios. Diante de qualquer suspeita, a
CVM pode iniciar um inqurito administrativo, por meio do qual recolhe informaes,
toma depoimentos e rene provas com vistas a identificar o responsvel por prticas
ilegais, desde que lhe oferea, a partir da
acusao, amplo direito de defesa.
() Certo()Errado

bancrias e nobancrias. Estas podem ser

63

bancrias e no bancrias. Estas podem ser
SFN.
A poltica do CMN objetiva, entre outros,
adaptar o volume dos meios de pagamento
s reais necessidades da economia nacional
e seu processo de desenvolvimento e, tambm, zelar pela liquidez e insolvncia das
instituies financeiras.
() Certo()Errado
21. (34795) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCRIOS Bolsa de Valores
BM&FBOVESPA, Operadores do Mercado
de Valores Mobilirios, rgos Operacionais do SFN
O mercado de capitais um sistema de distribuio de valores mobilirios cuja funo
proporcionar liquidez aos ttulos de emisso de empresas e viabilizar seu processo
de capitalizao. constitudo pelas bolsas
de valores, sociedades corretoras e outras
instituies financeiras autorizadas. Considerando os diversos rgos que compem o
mercado de capitais, julgue o item a seguir.
Tanto a Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA) quanto a Bolsa de Mercadorias &
Futuros (BM&F) so empresas pblicas.
() Certo()Errado
BANCRIOS Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional CRSFN, rgos
Recursais do SFN
Com relao ao SFN e seus rgos, julgue o
prximo item.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro um rgo singular, integrante da es-
64
trutura do Ministrio da Fazenda, que tem

a finalidade de julgar, em segunda e ltima
instncia administrativa, os recursos interpostos.
() Certo()Errado
BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN , Comisso de Valores Mobilirios
CVM, rgos Supervisores do SFN
O BACEN, criado pela Lei n 4.595/1964,
uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, com sede e foro na capital
da Repblica e atuao em todo o territrio
nacional. Com relao ao BACEN, julgue o
prximo item.
O BACEN tem competncia para regulamentar, autorizar o funcionamento e supervisionar os sistemas de compensao e
de liquidao, atividades que, no caso de
sistemas de liquidao de operaes com
valores mobilirios, exceto ttulos pblicos
e ttulos privados emitidos por bancos, so
compartilhadas com a Comisso de Valores
Mobilirios (CVM).
() Certo()Errado
BANCRIOS Entidades Fechadas de Previdncia Complementar, Operadores do
Mercado de Seguro e Previdncia, rgos
Operacionais do SFN, Previdncia Complementar Fechada Fundos de Penso, Produtos de Seguro e Vida, Produtos e Servios
Bancrios
Com referncia ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue
o item abaixo.
As entidades fechadas de previdncia complementar correspondem aos fundos de
penso e so organizadas sob a forma de
empresas privadas, sendo somente acessveis aos empregados de uma empresa ou a
um grupo de empresas ou aos servidores da

Unio, estados ou municpios.
tradoras de cartes de crdito, julgue os

prximos itens.
() Certo()Errado
A remunerao de garantia cobrada pelas

administradoras de cartes de crdito corresponde comisso paga pelos estabelecimentos a determinada bandeira.

BANCRIOS Mercado de Cmbio, Banco
Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN
O preo do dlar influencia a economia brasileira em geral e o mercado de capitais em
particular. Acerca do mercado de cmbio e
do mercado de capitais, julgue o item seguinte.
As taxas de cmbio praticadas no Brasil so
definidas pelo BACEN.
() Certo()Errado
BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN, Conselho
SFN, Poltica Cambial, Mercado de Cmbio
O Banco Central do Brasil (BACEN) executa a
poltica cambial definida pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN).
Para tanto, regulamenta o mercado de cmbio e autoriza as instituies que nele operam.
() Certo()Errado
BANCRIOS Administradores de Carto de
Crdito, rgos Operacionais do SFN
No tocante s sociedades de fomento mercantil (factoring) e s sociedades adminis-
() Certo()Errado
BANCRIOS Brasil Resseguros IRB, Operadores do Mercado de Seguro e Previdncia, rgos Operacionais do SFN, Superintendncia de Seguros Privados SUSEP,
rgos Supervisores do SFN
Julgue os itens subsequentes, relativos ao
sistema de seguros privados e previdncia
complementar.
A fiscalizao das seguradoras e corretoras
e a regulamentao das operaes de seguros so de competncia do Instituto de Resseguros do Brasil.
() Certo()Errado
As competncias privativas do BACEN incluem
a) a emisso de debntures conversveis
em aes.
b) a definio da tributao das operaes
financeiras.
c) o exerccio da fiscalizao das instituies financeiras, sem, contudo, aplicar-lhes penalidades.
d) a concesso de autorizao s instituies financeiras para arquivarem os
seus estatutos na junta comercial.
e) a realizao de operaes de redesconto e emprstimos a instituies financeiras bancrias.
65

O CMN possui diversas competncias. Segundo diretrizes estabelecidas pelo presidente da Repblica, competncia do CMN
a) baixar normas que regulem as operaes internacionais, inclusive swaps,
fixando limites, taxas, prazos e outras
condies.
b) aprovar o regimento interno e as contas
do Conselho Federal de Contabilidade
e decidir sobre seu oramento e sobre
seus sistemas de contabilidade.
c) colaborar com a Cmara dos Deputados
na instruo dos processos de emprstimos externos dos estados, do Distrito
Federal e dos municpios.
d) determinar a porcentagem mnima dos
recursos que as instituies financeiras
podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas.
e) expedir normas gerais de contabilidade
e estatstica a serem observadas pelas
instituies financeiras.
Os bancos comerciais podem captar depsitos vista, assim como as cooperativas de
crditos singulares o fazem apenas dos respectivos associados.
() Certo()Errado
BANCRIOS Previdncia Complementar
Fechada Fundos de Penso, Produtos de
Seguro e Vida, Produtos e Servios Bancrios, Conselho Monetrio Nacional CMN,
66
rgos Normativos do SFN , Sistema Financeiro Nacional SFN

Julgue os itens subsequentes, relativos ao
sistema de seguros privados e previdncia
complementar.
Por constiturem exemplo tpico de sociedade de capitalizao, os fundos de penso
devem seguir as diretrizes estabelecidas
pelo CMN no que se refere aplicao dos
recursos dos planos de benefcios.
() Certo()Errado
BANCRIOS Sociedades de Arrendamento Mercantil SAM, Sociedade de Crdito
Imobilirio SCI, Sociedade Brasileira de
Poupana e Emprstimos SBPE , rgos
Operacionais do SFN
A respeito da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN), julgue os itens a seguir.
vedada s sociedades de arrendamento
mercantil e s sociedades de crdito imobilirio a utilizao de recursos provenientes
de depsitos de poupana e da emisso de
debntures.
() Certo()Errado
O Banco Central do Brasil, ao financiar o Tesouro Nacional por meio da emisso de ttulos pblicos e controlar a liquidez do mercado, atua como banqueiro do governo e
emprestador de ltima instncia.
() Certo()Errado

Os poderes fiscalizatrio e disciplinador da
Comisso de Valores Mobilirios estendem-se, entre outros, s aes, s debntures e
aos certificados de depsito de valores mobilirios, porm no se aplicam aos ttulos
da dvida pblica das diferentes esferas de
governo.
() Certo()Errado
BANCRIOS Bancos Comerciais BC, rgos Operacionais do SFN
A respeito da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN), julgue os itens a seguir. A
captao de depsitos vista representa a
atividade bsica dos bancos comerciais e os
qualifica como instituies financeiras monetrias.
() Certo()Errado
do SFN
Embora apresentem menores riscos de insolvncia dos emprstimos, por atenderem
a setores especficos da economia e terem
maior controle de sua carteira de clientes,
os bancos cooperativos no podem contrair
emprstimos no exterior.
() Certo()Errado
BANCRIOS Associao de Poupanas e
Emprstimos APE, Sociedade de Crdito
Imobilirio SCI, Sociedade Brasileira de
Poupana e Emprstimos SBPE , rgos

Operacionais do SFN, Cadernetas de Poupana, Produtos de Captao, Produtos e
Servios Bancrios
Tanto as associaes de poupana e emprstimo quanto as sociedades de crdito
imobilirio so instituies financeiras que
podem captar depsitos de poupana.
() Certo()Errado
O SFN tem como objetivo a intermediao
de recursos entre os agentes econmicos
(pessoas, empresas e governo). Compem
esse sistema instituies, rgos e entidades em uma complexa rede de relacionamentos que envolvem a normatizao, a
superviso e a operacionalizao. Com referncia a esse assunto, julgue o item seguinte.
Sempre que for necessrio, competir ao
CMN limitar as taxas de juros, de maneira
a assegurar taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover, entre
outros, investimentos indispensveis s atividades agropecurias.
() Certo()Errado
BANCRIOS Bancos Comerciais BC, Sociedade de Crdito Imobilirio SCI, Sociedade Brasileira de Poupana e Emprstimos
As reformas de 1964 introduzidas no SFN,
cujo modelo foi inspirado pelo sistema norte-americano, priorizavam a especializao
das instituies. No entanto, ao longo do
tempo, surgiram os grandes conglomerados
financeiros, incorporando atividades antes
restritas aos agentes especializados. A res-
67
peito desse assunto, julgue o item que segue.

Tanto os bancos comerciais quanto as sociedades de crdito imobilirio devem ser
constitudos sob a forma de sociedade annima.
() Certo()Errado
BANCRIOS Bancos de Desenvolvimento
BD , Cooperativas de Crdito e Bancos Cooperativos, rgos Operacionais do SFN
restritas aos agentes especializados. A respeito desse assunto, julgue o item que segue.
O banco de desenvolvimento (cujo controle
de um estado) e o banco comercial cooperativado (cujo controle de cooperativas de
crdito) devem ser constitudos sob a forma
de sociedade annima de capital fechado.
() Certo()Errado
BANCRIOS Mercado de Cmbio, Poltica
Cambial, Banco Central do Brasil BACEN ,
Julgue o item a seguir, que trata do mercado de cmbio, das instituies autorizadas a
operar nesse mercado e das suas operaes
bsicas.
O BACEN responsvel tanto por propor a
poltica cambial quanto por fiscalizar o mercado de cmbio.
() Certo()Errado
68

O SFN estruturado pelo subsistema normativo e pelo subsistema operativo. Vrios
rgos possuem atribuies exclusivas e
importantes para a tarefa bsica de prover
um ambiente adequado para a intermediao financeira. Acerca do SFN e do papel de
cada um desses rgos no desenvolvimento
dessa tarefa, julgue o prximo item.
As comisses consultivas: Tcnica da Moeda e do Crdito, Normas e Organizao do
Sistema Financeiro, e Mercado de Valores
Mobilirios e de Futuros funcionam junto
ao CMN.
() Certo()Errado
BANCRIOS Agentes Especiais
No Brasil, as instituies financeiras pblicas so consideradas auxiliares da execuo
da poltica de crdito do governo federal.
() Certo()Errado
BANCRIOS Sociedades de Arrendamento
Mercantil SAM, rgos Operacionais do
SFN, Debntures, Mercado de Capitais

so e a operacionalizao. Com referncia a

esse assunto, julgue o item seguinte.
Podero assistir s reunies do CMN convidados do presidente desse conselho e assessores credenciados individualmente pelos conselheiros.
As sociedades de arrendamento mercantil

() Certo()Erradoo
annima, e suas operaes passivas incluem
emisso de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies 48. (34683) CESPE 2012 CONHECIMENTOS
financeiras.
BANCRIOS Comisso de Valores Mobilirios CVM, rgos Supervisores do SFN,
() Certo()Errado
Bolsa de Valores BM&FBOVESPA, Operadores do Mercado de Valores Mobilirios,
BANCRIOS Banco Central do Brasil BAO sistema financeiro mundial vem se dinaCEN , rgos Supervisores do SFN, Centralimizando cada vez mais, impulsionado por
zadora da Compensao de Cheques Comrpidas e constantes transformaes. A
pe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
abertura concorrncia nos mercados fiO SFN tem como objetivo a intermediao
nanceiros, os avanos da tecnologia e das
comunicaes, a demanda por mais e me(pessoas, empresas e governo). Compem
lhores servios financeiros e a concentrao
esse sistema instituies, rgos e entidades
no setor bancrio so alguns dos fatores
em uma complexa rede de relacionamentos
que causam profundas mudanas no amque envolvem a normatizao, a supervibiente de negcios. BACEN. Manual da Suso e a operacionalizao. Com referncia a
perviso. Internet: <www.bc.gov.br> (com
esse assunto, julgue o item seguinte.
adaptaes).
Segundo a lei de regncia desta matria,
compete ao BACEN executar os servios de
compensao de cheques e outros papis,
competncia esta delegada por carta-circular ao Banco do Brasil S.A. em 1986.
() Certo()Errado
Tendo o texto acima como referncia inicial,

As bolsas de valores, mesmo que constitudas como associaes civis ou sociedades
annimas, funcionam sob a superviso e fiscalizao da CVM.
() Certo()Errado

CMN, rgos Normativos do SFN , Sistema 49. (34684) CESPE 2012 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Banco Central do Brasil BAFinanceiro Nacional SFN
CEN , Comisso de Valores Mobilirios
CVM, rgos Supervisores do SFN
O sistema financeiro mundial vem se dina(pessoas, empresas e governo). Compem
mizando cada vez mais, impulsionado por
esse sistema instituies, rgos e entidades
rpidas e constantes transformaes. A
em uma complexa rede de relacionamentos
abertura concorrncia nos mercados fique envolvem a normatizao, a supervinanceiros, os avanos da tecnologia e das
69
comunicaes, a demanda por mais e me- 50. (9368) CESPE 2011 CONHECIMENTOS
lhores servios financeiros e a concentrao
BANCRIOS Sistema Financeiro Nacional
SFN, rgos Normativos do SFN , Conselho
que causam profundas mudanas no amMonetrio Nacional CMN
biente de negcios. BACEN. Manual da SuA respeito da estrutura do Sistema Financeiperviso. Internet: <www.bc.gov.br> (com
ro Nacional (SFN), julgue os itens a seguir. Ao
adaptaes).
Conselho Monetrio Nacional (CMN) comTendo o texto acima como referncia inicial,
pete alm de fixar as diretrizes e normas
das polticas monetrias e cambiais e cuidar
da execuo dessas polticas autorizar as
Tanto o BACEN quanto a CVM fiscalizam o
emisses de papel-moeda e zelar pela liquimercado de capitais.
dez e pela solvncia das instituies financeiras, bem como fiscaliz-las.
() Certo()Errado
() Certo()Errado
Gabarito:1. (34825) Certo2. (34824) Errado3. (34829) Certo4. (34832) Errado5. (34838) Errado6. (34818) Errado
7. (34801) Certo8. (34782) Errado9. (34790) Certo10. (34793) Errado11. (34797) Certo12. (34841) Certo
13. (34842) Errado14. (34871) Errado15. (34865) Certo16. (35068) Errado17. (35073) Errado18. (35083) Errado
19. (34864) Certo20. (34862) Errado21. (34795) Errado22. (34800) Errado23. (34826) Certo24. (34856) Errado
25. (34763) Errado26. (34762) Certo27. (9377) Errado28. (9376) Errado29. (9381) E30. (9382) E31. (9212) Certo
32. (9374) Errado33. (9373) Errado34. (9369) Errado35. (9370) Certo36. (9371) Certo37. (9372) Errado38. (9209) Certo
39. (34676) Certo40. (34691) Certo41. (34692) Errado42. (34714) Errado43. (34755) Certo44. (34690) Certo
45. (34689) Certo46. (34677) Errado47. (34681) Certo48. (34683) Certo49. (34684) Certo50. (9368) Errado
70
Mdulo 3
SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO SPB

Sistema de Pagamentos o conjunto de regras, sistemas e mecanismos utilizados para
transferir recursos e liquidar operaes financeiras entre empresas, governos e pessoas fsicas.
Anteriormente (at abril/2002): alto risco SISTMICO, devido a liquidao ser do tipo LDL
(Liquidao Diferida Liquida):
no existncia de tratamento diferenciado para transferncia de valores elevados;
o acerto das contas dos bancos s se procedia no dia seguinte; D+1
Para evitar o colapso do sistema de pagamentos, o BACEN era obrigado a intervir no
sistema, sempre que um fato acontecia.
Aps a reforma de 2002, liquidaes passam a ser realizadas de forma LBTR (Liquidao Bruta
em Tempo Real.
Surgimento da TED (Transferncia Eletrnica Disponvel), como alternativa para a
transferncia, com liquidao no mesmo dia (D+0)
Proibio da emisso de DOCs de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00
Cobrana de tarifa de 0,11% dos cheques transacionados via COMPE, de valores iguais ou
superiores a R$ 5.000,00 (Somente pessoa Jurdica)
ASPECTOS LEGAIS DO NOVO SPB

A Lei 10.214, o marco legal da reforma do sistema de pagamentos brasileiro, estabelece, entre
outras coisas, que:
compete ao Banco Central do Brasil definir quais sistemas de liquidao so considerados
sistemicamente importantes;
admitida compensao multilateral de obrigaes no mbito de um sistema de
compensao e de liquidao;
nos sistemas de compensao multilateral considerados sistemicamente importantes,
as respectivas entidades operadoras devem atuar como contraparte central e adotar
mecanismos e salvaguardas que lhes possibilitem assegurar a liquidao das operaes
cursadas;
71
os bens oferecidos em garantia no mbito dos sistemas de compensao e de liquidao

so impenhorveis; e
os regimes de insolvncia civil, concordata, falncia ou liquidao extrajudicial, a que
seja submetido qualquer participante, no afetam o adimplemento de suas obrigaes
no mbito de um sistema de compensao e de liquidao, as quais sero ultimadas e
liquidadas na forma do regulamento desse sistema.
O Banco Central do Brasil, dentro de sua competncia para regular o funcionamento dos
sistemas de compensao e de liquidao, estabeleceu que:
os sistemas de liquidao diferida considerados sistemicamente importantes devem
promover a liquidao final dos resultados neles apurados diretamente em contas mantidas
no Banco Central do Brasil;
so considerados sistemicamente importantes:
todos os sistemas que liquidam operaes com ttulos, valores mobilirios, derivativos
financeiros e moedas estrangeiras; e
os sistemas de transferncia de fundos ou de liquidao de outras transaes
interbancrias que tenham giro financeiro dirio mdio superior a 4% do giro financeiro
dirio mdio do Sistema de Transferncia de Reservas, ou que, na avaliao do Banco
Central do Brasil3, possam colocar em risco a fluidez dos pagamentos no mbito do
Sistema de Pagamentos Brasileiro;
o prazo limite para diferimento da liquidao da operao deve ser de at:
(i) o final do dia, no caso de sistema de transferncia de fundos considerado
sistemicamente importante;
(ii) um dia til, no caso de operaes vista com ttulos e valores mobilirios, exceto
aes; e
(iii) trs dias teis, no caso de operaes vista com aes realizadas em bolsas de
valores. O prazo limite de liquidao para outras situaes estabelecido pelo Banco
Central do Brasil em exame caso a caso; e
a entidade operadora deve manter patrimnio lquido compatvel com os riscos inerentes
aos sistemas de liquidao que opere, observando limite mnimo de R$ 30 milhes ou de R$
5 milhes por sistema conforme ele seja ou no considerado sistemicamente importante
72
Sistemas de transferncias de fundos:

1. O Sistema de Transferncia de Reservas STR, que um sistema de liquidao bruta em
tempo real operado pelo Banco Central do Brasil;
2. A Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, responsvel pela compensao de
cheques;
3. O Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de Ordens de Crdito
Siloc que liquida obrigaes interbancrias representados por Documentos de Crdito
(DOC), Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e boletos de cobrana;
4. O Sistema de Transferncia de Fundos Sitraf que liquida ordens de transferncia de
fundos. (TED).
73
Sistemas de liquidao de operaes com ttulos, valores mobilirios, derivativos e

cmbio:
1. O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic liquida operaes com ttulos
pblicos federais em tempo real;
2. A Cmara de Ativos da BM&FBOVESPA tambm liquida operaes com ttulos pblicos
federais custodiados no Selic, assumindo a posio de contraparte central (CPC);
3. A Cmara de Aes da BM&FBOVESPA (antiga CBLC) liquida principalmente operaes
com aes, ttulos de dvida corporativa e derivativos de aes;
4. A Cmara de Derivativos, tambm operada pela BM&FBOVESPA, liquida operaes com
derivativos padronizados e de balco.
ALGUNS CONCEITOS
DOC: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente emitente, correntista
ou no de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficirio em outro
banco. A emisso de DOC limitada ao valor de R$ 4.999,99.
TED: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente emitente, correntista
ou no de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficirio em outro
banco. Operao realizada pelo sistema LBTR, em tempo real (online). A emisso de TED
limitada ao valor mnimo de R$ 250,00.
IMPORTANTE: A transferncia de recursos da conta no movimentvel por cheques destinada
ao registro e controle de fluxo de recursos de pagamentos de salrios, vencimentos, proventos,
aposentadorias, penses e similares e Na transferncia de recursos destinada liquidao
antecipada de contratos de concesso de crdito e de arrendamento mercantil, TED no est
sujeita a qualquer limitao de valor. (Circular 3336)
TEC: Instrumento por intermdio do qual o emitente, pessoa fsica ou jurdica, ordena a uma
instituio financeira que ela faa um conjunto de transferncias de fundos para destinatrios
diversos, clientes de outras instituies, cada uma das transferncias limitada ao valor de R$
4.999,99.
LDL: Liquidao Diferida Lquida Sistema no qual o processamento e a liquidao dos recursos
entre instituies financeiras so executados em horrios predeterminados durante o dia, pelo
valor lquido entre seus participantes. Permite liquidaes bilaterais e multilaterais.
LBTR: Liquidao Bruta em Tempo Real Sistema no qual o processamento e a liquidao dos
recursos entre instituies financeiras so executados continuamente e em tempo real pelo
valor bruto, operao por operao (no momento de sua realizao). Modelo adotado no STR,
administrado pelo Banco Central.
74
STR
Sistema de Transferncia de Reservas
liquidao bruta em tempo real (LBTR)
Operado pelo Banco Central do Brasil
Participam obrigatoriamente do STR, alm do Banco Central do Brasil, as instituies
titulares de conta de reservas bancrias e as entidades prestadoras de servios de
compensao e de liquidao que operem sistemas considerados sistemicamente
importantes.
Liquidao:
Cheques de valor igual ou superior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil).
Bloquetos de cobrana de valor igual ou superior ao VR-Boleto (R$ 250 mil). (Antes
era VLB 5 mil, alterado pela Circular 3.598).
Transferncia de fundos considerada final, isto irrevogvel.

Instituies financeiras no-bancrias participam opcionalmente do STR.
Tarifa bsica cobrada das duas pontas da ordem de transferncia de fundos, isto , do
participante emissor e do participante destinatrio.
A tarifa reduzida para a metade de seu valor integral, se a liquidao da transferncia de
fundos ocorrer at 9h.
O horrio regular de funcionamento das 6h30 s 18h30, sendo que o registro de ordens
de transferncia de fundos a favor de cliente s permitido at 17h30.
Participam do STR, alm do Banco Central do Brasil, os titulares de Conta Reservas Bancrias e
os titulares de Conta de Liquidao. A titularidade de Conta Reservas Bancrias obrigatria
para os bancos comerciais, bancos mltiplos com carteira comercial e caixas econmicas, e
facultativa para os bancos de investimento, os bancos de cmbio, os bancos de desenvolvimento
e os bancos mltiplos sem carteira comercial.
CIP CMARA INTERBANCRIA DE PAGAMENTOS

Sociedade Civil sem fins lucrativos;
Regulada pelo Banco Central;
Processa a liquidao financeira interbancria:
dos Produtos: TED, DOC, TEC, Bloqueto de Cobrana e SELTEC Ttulos em Cartrio;
das Prestadoras de Servios: TecBan,Redecard,Cielo e MasterCard.
DDA Dbito Direto Autorizado.
75
CIP SILOC
Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de Ordens de Crdito.
Sistemas de Liquidao Diferida (LDL).
Documentos de Crdito (DOC) Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e bloquetos de
cobrana de valor inferior ao VR-Boleto (R$ 250 mil).
D+0, no caso da TEC, ou em D+1, no caso do DOC e do bloqueto de cobrana.
CIP SITRAF
Sistema de Transferncia de Fundos
Liquidao no mesmo dia (D+0) online
Liquida Transferncias Eletrnicas Disponveis (TED) com valor unitrio inferior a R$1
milho.
Utiliza modelo hbrido de liquidao, o qual combina caractersticas dos sistemas de
liquidao diferida (LDL) e dos sistemas de liquidao bruta (LBTR).
Dois centros de processamento de dados localizados na cidade do Rio de Janeiro.
CIP C3
Em julho de 2011, a CIP tornou-se uma Cmara de Custdia e Liquidao de Ativos, por meio do
lanamento do sistema C3 Central de Cesses de Crdito, que visa assegurar a centralizao
das informaes de operaes de cesses de crdito efetuadas no mbito do SFN, de forma a
permitir aos Participantes a verificao de que os crditos em processo de cesso no tenham
sido cedidos a outro cessionrio, evitando a duplicidade de Cesso do Crdito. O sistema
considerado sistemicamente importante.
Atualmente, todas as cesses de crdito entre bancos devem ocorrer no C3, ou seja, as
instituies que desejarem ceder contratos ou parcelas de crdito devem primeiramente
registr-los no C3.
COMPE
Centralizadora da Compensao de Cheques.
O BACEN Regulamenta.
O Banco do Brasil S.A., operador e administrador da Compe.
Cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil)
Centro de processamento principal em Braslia e um centro secundrio no Rio de Janeiro.
76
Participam da Compe as instituies bancrias, nomeadamente os bancos comerciais,

os bancos mltiplos com carteira comercial e as caixas econmicas, bem como,
facultativamente, as cooperativas de crdito e demais instituies financeiras nobancrias titulares de conta de liquidao no Banco Central do Brasil.
O Banco do Brasil S.A., executante da Compe, fornece o apoio necessrio ao seu funcionamento,
seja para a troca da imagem digital, seja para a compensao eletrnica de todas as obrigaes,
que inclui os centros de processamento principal e secundrio.
Prazo de Compensao:
Tabela I Prazos mximos de bloqueio para cheque depositado, em funo do valor
Acima do valor-limite
At o valor-limite
Um dia til, contado do dia til seguinte ao do

depsito
Dois dias teis, contados do dia til seguinte ao

do depsito
Tabela II Prazos de entrega de cheque devolvido ao cliente depositante, em funo da

relao entre a praa de depsito e a da dependncia de relacionamento do cliente
Mesmas praas
Praas distintas
At dois dias teis, contados do fim do prazo de

bloqueio
At sete dias teis, contados do fim do prazo de

bloqueio
Valor Limite:
Cheques Menores: Valor at R$ 299,99
Cheques Maiores: Valor igual ou superior a R$ 300,00
IMPORTANTE: Os valores depositados que sofrerem bloqueio por prazos superiores aos
regulamentares devem ser remunerados, por dia de excesso, pela Taxa Selic.
SELIC
O Selic um sistema informatizado que se destina custdia de ttulos escriturais de
emisso do Tesouro Nacional, bem como ao registro e liquidao de operaes com os
referidos ttulos.
Liquidadas Brutos em Tempo Real LBTR (Online).
Participantes do Selic: Bancos, caixas econmicas, SCTVM, SDTVM, BACEN; fundos;
entidades abertas e fechadas de previdncia complementar, sociedades seguradoras,
77
resseguradores locais, operadoras de planos de assistncia sade e sociedades de

capitalizao outras entidades, a critrio do administrador do Selic.
Por seu intermdio, efetuada a liquidao das operaes de mercado aberto e de redesconto
com ttulos pblicos, decorrentes da conduo da poltica monetria. O sistema conta ainda
com mdulos complementares, como o Ofpub e o Ofdealer, por meio dos quais so efetuados
os leiles, e o Lastro, para especificao dos ttulos objeto das operaes compromissadas
contratadas entre o Banco Central e o mercado.
Administrado pelo Banco Central do Brasil operado em parceria com a Anbima.
Seus centros operacionais (centro principal e centro de contingncia) localizados na cidade
do Rio de Janeiro.
Das 6h30 s 18h30, todos os dias teis.
Se a conta de custdia do vendedor no apresentar saldo suficiente de ttulos, a operao
mantida em pendncia pelo prazo mximo de 60 minutos ou at 18h30, o que ocorrer
primeiro.
CETIP S.A
Cetip S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos
Depositria principalmente de ttulos de renda fixa privados, ttulos pblicos estaduais e
municipais. (estaduais e municipais emitidos posteriores a Janeiro de 1992)
Com poucas excees, os ttulos so emitidos escrituralmente, (eletrnicos)
As operaes de compra e venda so realizadas no mercado de balco.
Conforme o tipo de operao e o horrio em que realizada, a liquidao em D ou D+1.
As operaes no mercado primrio, envolvendo ttulos registrados na Cetip, so
geralmente liquidadas com compensao multilateral de obrigaes (a Cetip no atua
como contraparte central). Compensao bilateral utilizada na liquidao das operaes
com derivativos e liquidao bruta em tempo real, nas operaes com ttulos negociados
no mercado secundrio.
Principais ttulos liquidados e custodiados no CETIP:

Captao Bancria
CDB
RDB
DI
DPGE
LF
78
Titulos Agrcolas
CPR
CRA
LCA
Ttulos de Crdito
CCB
Export Note
Ttulos Imobilirios
CRI
LCI
LH
Ttulos Pblicos
Pblicos e Estaduais emitidos posteriores a Janeiro de 1992
Valores Mobilirios
Debntures
Nota Comercial
Derivativos
Box de Duas Pontas (Tipo de Opes)
Contrato de Swap
Contrato a Termo de Moeda
Opes Flexveis de Aes
Opes Flexveis de Mercadorias
Opes sobre Taxas de Cmbio
Swap Fluxo de Caixa
Termo de ndice DI
Termo de Mercadoria
Termo de Moedas com Fluxo de Pagamentos
79
Outros
Cdula de Debntures
Cotas de Fundos
o LC
BM&FBOVESPA Cmara de Aes (antiga CBLC)

A CBLC tem por objeto compensar, liquidar e controlar o risco das obrigaes decorrentes de
operaes vista e de liquidao futura com qualquer espcie de valores mobilirios, ttulos,
direitos e ativos realizadas na Bolsa de Valores de So Paulo S.A. (BM&FBOVESPA), em outras
Bolsas ou outros mercados;
Mercado
Tipo de Operao
Dia da Liquidao
Ttulo de renda fixa privada
vista
D+0*
D+1
vista
D+3
A termo
D+n, o dia do vencimento
Futuro
D+3 do dia do vencimento
Opes**
e futuros***
D+1
Aes
* Para ser liquidada em D+0 a operao deve ser especificada at as 13h.

** Liquidao dos prmios negociados.
*** Liquidao dos valores referentes ao ajuste dirio de posies.
80
Questes

CONHECIMENTOS BANCRIOS Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
A Compe utiliza mecanismo de Liquidao
Bruta em Tempo Real (LBTR), isto , as obrigaes so acumuladas e liquidadas por
compensao multilateral em sesses de
liquidao especficas.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB,
Banco do Brasil BB, Agentes Especiais
A compensao de cheques consiste no
acerto de contas entre instituies financeiras, referente aos cheques depositados em
estabelecimentos diferentes dos sacados.
Esse servio prestado pelo Banco do Brasil
S.A, no papel de Executante da Centralizadora de Compensao de Cheques.
()Certo()Errado
Todas as instituies financeiras que mantm contas de depsito movimentadas por
cheques so obrigadas a participar da Compensao.
dora da Compensao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB

A Compensao de cheques considerada
como servio ou atividade essencial, por
esse motivo proibido a cobrana de tarifa.
()Certo()Errado
Banco Central do Brasil BACEN , rgos
Supervisores do SFN
O Banco Central do Brasil, executante da
Compe, fornece o apoio necessrio ao seu
funcionamento, seja para a troca da imagem digital, seja para a compensao eletrnica de todas as obrigaes, que inclui
os centros de processamento principal e secundrio.
()Certo()Errado
A Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, liquida as obrigaes interbancrias relacionadas com todos os
cheques transacionados no mercado financeiro.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Centraliza-
81

CONHECIMENTOS BANCRIOS Cmara
Interbancria de Pagamentos CIP, Sistema
de Pagamentos Brasileiro SPB
Todas as cesses de crdito entre bancos
devem ocorrer no C3, ou seja, as instituies que desejarem ceder contratos ou
parcelas de crdito devem primeiramente
registr-los no C3.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema de
Transferncia de Reservas STR, Sistema de
Pagamentos Brasileiro SPB
O STR um sistema de liquidao diferida
liquida (LDL) de transferncia de fundos
entre seus participantes, gerido e operado
pelo Banco Central do Brasil.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema
de Transferncia de Reservas STR, Cmara
Os cheques e os boletos de pagamento de
valor igual ou superior a R$ 250.000,00 so
liquidados entre as instituies, no STR e de
forma bilateral, pelos valores brutos agregados (sem transitarem pela compensao ou
pela CIP).
()Certo()Errado
Transferncia de Reservas STR, Sistema de
Participam do STR, alm do Banco Central
do Brasil, os titulares de Conta Reservas
Bancrias e os titulares de Conta de Liquidao. A titularidade de Conta Reservas Bancrias obrigatria para todos os bancos.
82
()Certo()Errado
Cheque, Demais Servios Bancrios, Produtos e Servios Bancrios
Cheques com valores acima de R$ 499,99
sero compensados em at um dia til, contado do dia til seguinte ao do depsito.
()Certo()Errado
12. (38633) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Cmara Interbancria de Pagamentos CIP, Sistema de
O Siloc, sistema operado pela Cmara Interbancria de Pagamentos (CIP), liquida obrigaes interbancrias relacionadas com todos os boletos de pagamento.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
BM&FBOVESPA Cmara de Aes (Antiga

CBLC), Sistema de Transferncia de Reservas STR, Sistema de Pagamentos Brasileiro
SPB
Normalmente, a liquidao realizada pela
BM&FBOVESPA Cmara de Aes feita com compensao multilateral de obrigaes, com a liquidao feita pelo valor
bruto em at D+3. No caso de compensao
multilateral de obrigaes, a BM&FBOVESPA
atua como contraparte central e assegura a
liquidao das operaes entre os agentes
de compensao. A liquidao financeira final feita por intermdio do STR.
()Certo()Errado
14. (38642) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS BM&FBOVESPA

Cmara de Aes (Antiga CBLC), Sistema
BM&FBOVESPA Cmara de Aes, alm
de ser liquidados ttulos de renda varivel,
como aes, mercado futuro e a termo,
tambm so liquidados algumas operaes
envolvendo ttulos privados de renda fixa.
()Certo()Errado
15. (38643) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS BM&FBOVESPA
Cmara de Aes (Antiga CBLC), Sistema
As obrigaes financeiras relacionadas
com contratos vista, a termo, de futuros, de opes e de swaps negociados na
BM&FBOVESPA so liquidadas por intermdio da Cmara de Derivativos, operada pela
prpria BM&FBOVESPA.
()Certo()Errado
a forma mais utilizada, e tambm Liquidao Diferida Liquida (LDL).

()Certo()
O Sitraf, sistema operado pela Cmara Interbancria de Pagamentos (CIP), liquida
todas as Transferncias Eletrnicas Disponveis (TED).
()Certo()Errado
19. (38634) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Outras cmeras de liquidao e compensao, Sistema
As Operaes realizadas nas redes compartilhadas de caixas eletrnicos (ATM), so
processadas e liquidadas pela TECBAN.
()Certo()Errado

Caso um sistema de compensao e liquidao seja considerado pelo Banco Central
do Brasil como sistemicamente importante,
ele dever assumir a posio de contraparte
central das operaes e contar com mecanismos e salvaguardas que lhes permitam
assegurar a certeza da liquidao das operaes nele compensadas e liquidadas.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Cmara Interbancria de Pagamentos CIP, Sistema
O Sitraf considerado um sistema hbrido
por utilizar dois mecanismos de liquidao:
liquidao bruta em tempo real (LBTR), que

CONHECIMENTOS BANCRIOS Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, Cmara Interbancria de Pagamentos
CIP, Sistema de Pagamentos Brasileiro
SPB
Assim como a Compe, o Siloc utiliza mecanismo de liquidao diferida lquida, isto ,
as obrigaes so acumuladas por um perodo e, posteriormente, liquidadas em bloco
pelo valor multilateral lquido, em sesses
de liquidao especficas.
()Certo()Errado
de Pagamentos Brasileiro SPB, Transfern-
83
cias Bancrias: DOC e TED, Demais Servios

Bancrios, Produtos e Servios Bancrios
As operaes realizadas como Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e Transferncias Eletrnica Disponvel (TED), so liquidadas pela CIP, por intermdio do Siloc.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Cetip S.A.
Mercados organizados, Cmara Interbancria de Pagamentos CIP, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
O Sistema C3 Central de Cesses de Crdito, administrado pela CETIP, visa assegurar a
centralizao das informaes de operaes
de cesses de crdito efetuadas no mbito
do SFN, de forma a permitir aos Participantes a verificao de que os crditos em processo de cesso no tenham sido cedidos a
outro cessionrio, evitando a duplicidade
de Cesso do Crdito.
()Certo()Errado
Mercados organizados, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
Entre os ativos que podem ser registrados
no Cetip encontra-se o Depsito a Prazo
com Garantia Especial, os Contrato a Termo
de Mercadorias e as Opes Flexveis sobre
Aes.

Nos sistemas de compensao multilateral
considerados sistemicamente importantes,
as respectivas entidades operadoras devem
atuar como contraparte central, entidade
que atua como comprador para todo vendedor e como vendedor para todo comprador para uma srie especfica de contratos,
adotando mecanismos e salvaguardas que
lhes possibilitem assegurar a liquidao das
operaes cursadas.
()Certo()Errado
Os bens oferecidos em garantia no mbito
dos sistemas de compensao e de liquidao so penhorveis.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIO Sistema de
Sistemas de Liquidao Diferida Liquida financeira interbancria definitiva no momento em que efetuadas as resultantes movimentaes nas contas Reservas Bancrias
ou nas Contas de Liquidao mantidas no
Banco Central do Brasil.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
admitida a compensao multilateral de
obrigaes no mbito de um sistema de
compensao e de liquidao.
()Certo()Errado
84

O banco obrigado a comunicar ao emitente a devoluo de cheques sem fundos
somente nos motivos 12, 13 e 14, que implicam incluso do seu nome no Cadastro de
Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).
()Certo()Errado
()Certo()Errado

A compensao de cheques considerada
"servio essencial" e no pode ser cobrada
pela realizao desse servio.
()Certo()Errado
Agente de clearing responsvel pela liquidao dos ttulos privados:
a)
b)
c)
d)
e)
SELIC
CBLC
Cmara da BVMF
BACEN
CETIP

Banco do Brasil BB, Agentes Especiais
O Sistema de compensao de cheques
regulamentado pelo BACEN e executado
pelo Banco do Brasil.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Cheque,
Demais Servios Bancrios, Produtos e Servios Bancrios, Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
O cheque liquidado pela Centralizadora da
Compensao de Cheques Compe, independentemente do seu valor.

Cheques at R$ 300,00 so liquidados em
dois dias teis (D+2), contados do dia til
seguinte ao do depsito.
()Certo()Errado
No Sistemas de Liquidao Bruta em Tempo
Real definitiva no momento em que efetuadas as movimentaes nas contas Reservas Bancrias ou nas Contas de Liquidao
mantidas pelos participantes no Banco Central do Brasil.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic,
Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
O Selic o depositrio central dos ttulos
que compem a dvida pblica federal externa de emisso do Tesouro Nacional e,
nessa condio, processa a emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia
desses ttulos.
()Certo()Errado
A Cetip depositria exclusivamente de ttulos de renda fixa privados. Na qualidade
85
de depositria, a entidade processa a emisso, o resgate e a custdia dos ttulos, bem

como, quando o caso, o pagamento dos
juros e demais eventos a eles relacionados.
()Certo()Errado
Existem ttulos transacionados na Cetip que
so emitidos em papel, por comando legal.
Esses ttulos so transferidos para a Cetip
no momento do registro e so fisicamente
custodiados pelo registrador.
()Certo()Errado
38. (38618) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Cetip S.A.
A CETIP uma companhia de capital aberto,
administrada pelo Banco Central do Brasil e
que oferece servios de registro, central depositria, negociao e liquidao de ativos
e ttulos.
()Certo()Errado
A Cetip responsvel tambm em operar o
Sistema Nacional de Gravames (SNG), que
controla as restries financeiras e fornece
informaes para lojas de carros, seguradoras, instituies financeiras e rgos de
trnsito de todo o pas.
pecial de Liquidao e de Custdia Selic,

So considerados participantes liquidantes,
respondendo diretamente pela liquidao
financeira de operaes, alm do Banco
Central do Brasil, os participantes titulares,
no STR, de conta Reservas Bancrias ou
Conta de Liquidao, desde que, nesta ltima hiptese, tenham optado pela condio
de liquidante no Selic.
()Certo()Errado
O SELIC gerido pelo Banco Central do Brasil e por ele operado em parceria com a Andima. Alm do Banco Central do Brasil e do
Tesouro Nacional, podem ser participantes
do Selic bancos, caixas econmicas, distribuidoras e corretoras de ttulos e valores
mobilirios e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central.
()Certo()Errado
42. (38610) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic,
O SELIC um sistema eletrnico que processa o registro e a liquidao financeira
das operaes realizadas com ttulos pblicos federais pelo seu valor bruto e em tempo real, garantindo segurana, agilidade e
transparncia aos negcios.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
40. (38614) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema Es86
A liquidao das operaes de mercado
aberto e de redesconto com ttulos pblicos, decorrentes da conduo da poltica
monetria so realizadas por intermdio do
Tesouro Nacional.
ma eletrnica. A liquidao financeira das

operaes so realizadas pelo seu valor bruto e em tempo real, garantindo segurana,
agilidade e transparncia aos negcios.
a)
b)
c)
d)
e)
Somente I
Somente II
I e III
II e III
I, II e III
()Certo()Errado
A maioria dos ttulos custodiados no SELIC
so escriturais, isto , emitidos exclusivamente na forma eletrnica. A liquidao da
ponta financeira de cada operao realizada por intermdio do STR, ao qual o Selic
interligado.
()Certo()Errado
Cetip S.A. Mercados organizados, Sistema
Sobre as instituies SELIC e CETIP, est correto afirmar:
I Os ativos e contratos registrados na CETIP
representam quase a totalidade dos ttulos
e valores mobilirios privados de renda fixa,
alm de derivativos, dos ttulos emitidos
por estados e municpios e do estoque de
papis utilizados como moedas de privatizao, de emisso do Tesouro Nacional
II No CETIP, Conforme o tipo de operao
e o horrio em que realizada, a liquidao
em D ou D+1.
III No SELIC, todos os ttulos so escriturais, isto , emitidos exclusivamente na for-
87
Gabarito:1. (38628) Errado2. (38629) Certo3. (38630) Certo4. (38631) Certo5. (38627) Errado6. (38626) Errado
7. (38622) Certo8. (38623) Errado9. (38624) Certo10. (38625) Errado11. (38632) Certo12. (38633) Errado
13. (38641) Certo14. (38642) Certo15. (38643) Certo16. (38644) Certo17. (38640) Certo18. (38639) Errado
19. (38634) Errado20. (38635) Certo21. (38636) Errado22. (38621) Errado23. (38620) Certo24. (38604) Certo
25. (38605) Certo26. (38606) Errado27. (38607) Certo28. (38070) Certo29. (38069) Certo30. (30467) E
31. (35982) Certo32. (38065) Errado33. (38066) Errado34. (38608) Certo35. (38609) Errado36. (38615) Errado
37. (38616) Certo38. (38618) Errado39. (38619) Certo40. (38614) Certo41. (38613) Errado42. (38610) Certo
43. (38611) Errado44. (38612) Errado45. (30422) E
88
Questes
Questes
Cespe

BANCRIOS BM&FBOVESPA Cmara de
Aes (Antiga CBLC), Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB, Aes, Mercado de Capitais
o item a seguir.
O mercado vista de aes caracterizado
pela compra e venda de determinada quantidade de aes cuja liquidao financeira
ocorre em at trinta dias, enquanto aes
so transferidas no terceiro dia til.
()Certo()Errado
BANCRIOS Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
No SPB, atualmente, qualquer transferncia
de fundos entre contas de reservas bancrias condicionada existncia de saldo suficiente na conta do emitente da ordem.
()Certo()Errado
BANCRIOS Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
O Sistema de Transferncia de Reservas

um sistema de transferncia de fundos hbrido, pois rene caractersticas dos sistemas de liquidao diferida com compensao de obrigaes e dos sistemas de
liquidao bruta em tempo real.
()Certo()Errado
BANCRIOS Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic, Cetip S.A. Mercados organizados, Sistema de Pagamentos
Brasileiro SPB
Entre outras, uma diferena entre o Sistema
Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) e
a Cmara de Custdia e Liquidao (CETIP)
o fato de esta ltima ser empresa pblica.
()Certo()Errado
BANCRIOS Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
O sistema financeiro mundial vem se dinamizando cada vez mais, impulsionado por
abertura concorrncia nos mercados financeiros, os avanos da tecnologia e das
comunicaes, a demanda por mais e melhores servios financeiros e a concentrao
que causam profundas mudanas no am-
89
biente de negcios. BACEN. Manual da Superviso. Internet: <www.bc.gov.br> (com

adaptaes).
A liquidao da ponta financeira de cada
operao no SELIC realizada por intermdio do Sistema de Transferncia de Reservas, ao qual ele interligado.
()Certo()Errado
BANCRIOS Sistema Especial de Liquidao
e de Custdia Selic, Cetip S.A. Mercados
organizados, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
Enquanto no Sistema Especial de Liquidao
e Custdia (SELIC) os ttulos so escriturais
e pblicos, no Balco Organizado de Ativos
e Derivativos S.A. (CETIP) os ttulos so no
escriturais e privados.
()Certo()Errado
BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN, Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
(pessoas, empresas e governo). Compem
esse sistema instituies, rgos e entidades em uma complexa rede de relacionamentos que envolvem a normatizao, a
superviso e a operacionalizao. Com referncia a esse assunto, julgue o item seguinte.
Segundo a lei de regncia desta matria,
compete ao BACEN executar os servios de
compensao de cheques e outros papis,
competncia esta delegada por carta-circular ao Banco do Brasil S.A. em 1986.
90
()Certo()Errado
BANCRIOS Cetip S.A. Mercados organizados, Sistema de Pagamentos Brasileiro
SPB
O sistema financeiro mundial vem se dinamizando cada vez mais, impulsionado por
abertura concorrncia nos mercados financeiros, os avanos da tecnologia e das
comunicaes, a demanda por mais e melhores servios financeiros e a concentrao
que causam profundas mudanas no ambiente de negcios. BACEN. Manual da Superviso. Internet: <www.bc.gov.br> (com
adaptaes).
O registro das operaes no mercado primrio de ttulos pblicos federais emitidos
pelo tesouro nacional ocorre, exclusivamente, na CETIP S.A. Balco Organizado
de Ativos e Derivativos.
()Certo()Errado
BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN, Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB
Ao Conselho Monetrio Nacional compete
regular a constituio, o funcionamento e a
fiscalizao das instituies financeiras, cabendo ao BACEN a execuo dos servios de
compensao de cheques e outros papis.
()Certo()Errado
Gabarito:1. (35072) Errado2. (35080) Certo3. (35082) Errado4. (34792) Errado5. (34686) Certo6. (9216) Errado7.
(34677) Errado8. (34682) Errado9. (9211) Errado
91
Mdulo 4
CHEQUES E ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS
ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTA

Para abertura de conta de depsitos obrigatria a completa identificao do depositante,
mediante preenchimento de ficha-proposta contendo, no mnimo, as seguintes informaes:
I qualificao do depositante:
a) pessoas fsicas: nome completo, filiao, nacionalidade, data e local do nascimento, sexo,
estado civil, nome do cnjuge, se casado, profisso, documento de identificao (tipo,
nmero, data de emisso e rgo expedidor) e nmero de inscrio no Cadastro de Pessoas
Fsicas CPF;
b) pessoas jurdicas: razo social, atividade principal, forma e data de constituio,
documentos, contendo as informaes referidas na alnea anterior, que qualifiquem e
autorizem os representantes, mandatrios ou prepostos a movimentar a conta, nmero de
inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica CNPJ e atos constitutivos, devidamente
registrados.
II endereos residencial e comercial completos;
III nmero do telefone e cdigo DDD;
IV fontes de referncia consultadas;
V data da abertura da conta e respectivo nmero;
VI assinatura do depositante.
IMPORTANTE: Se a conta de depsitos for titulada por menor ou por pessoa incapaz, alm de
sua qualificao, tambm dever ser identificado o responsvel que o assistir ou o representa.
93
FICHA PROPOSTA
A ficha-proposta relativa a conta de depsitos vista dever conter, ainda, clusulas tratando,
entre outros, dos seguintes assuntos:
I saldo exigido para manuteno da conta;
II condies estipuladas para fornecimento de talonrio de cheques;
III obrigatoriedade de comunicao, devidamente formalizada pelo depositante, sobre
qualquer alterao nos dados cadastrais e nos documentos.
IV incluso do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF),
nos termos da regulamentao em vigor, no caso de emisso de cheques sem fundos, com
a devoluo dos cheques em poder do depositante instituio financeira;
V informao de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, podero ser destrudos;
VI procedimentos a serem observados com vistas ao encerramento da conta de depsitos..
As fichas-proposta, bem como as cpias da documentao referida no artigo anterior, podero
ser microfilmadas, decorrido o prazo mnimo de 5 (cinco) anos.
IMPORTANTE: vedado o fornecimento de talonrio de cheques ao depositante enquanto no
verificadas as informaes constantes da ficha-proposta ou quando, a qualquer tempo, forem
constatadas irregularidades nos dados de identificao do depositante ou de seu procurador
facultada instituio financeira a abertura, manuteno ou encerramento de conta de
depsitos vista cujo titular figure ou tenha figurado no Cadastro de Emitentes de Cheques
sem Fundos (CCF), sendo proibido o fornecimento de talo de cheque.
FORNECIMENTO DE TALO
As instituies financeiras devem incluir nos contratos de abertura e manuteno de contas de
depsitos vista movimentveis por meio de cheques, entre outras, clusulas prevendo:
I. as regras de natureza operacional para o fornecimento de folhas de cheques;
II. a possibilidade de no fornecimento ou de interrupo do fornecimento de folhas de
cheques;
III. a gratuidade do fornecimento de at dez folhas de cheques por ms, desde que o
correntista rena os requisitos necessrios utilizao de cheques.
As regras para o fornecimento de folhas de cheques ao correntista devem ser estabelecidas
com base, entre outros, nos seguintes critrios:
94
1. saldo suficiente para o pagamento de cheques;

2. restries cadastrais;
3. histrico de prticas e ocorrncias na utilizao de cheques;
4. estoque de folhas de cheque em poder do correntista;
5. registro no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF); e
6. regularidade dos dados e dos documentos de identificao do correntista.
PERGUNTAS E RESPOSTAS SITE BACEN

1. Quais os tipos de conta que posso ter?
Voc pode ter conta de depsito vista, de depsito a prazo e de poupana.
A conta de depsito vista o tipo mais usual de conta bancria. Nela, o dinheiro do
depositante fica sua disposio para ser sacado a qualquer momento.
A conta de depsito a prazo o tipo de conta onde o seu dinheiro s pode ser sacado
depois de um prazo fixado por ocasio do depsito.
A conta de poupana foi criada para estimular a economia popular e permite a aplicao de
pequenos valores que passam a gerar rendimentos mensalmente.
2. O que conta-salrio?
A conta-salrio um tipo especial de conta destinada ao pagamento de salrios, proventos,
soldos, vencimentos, aposentadorias, penses e similares. A conta-salrio no admite outro
tipo de depsito alm dos crditos da entidade pagadora e no movimentvel por cheques. O
instrumento contratual firmado entre a instituio financeira e a entidade pagadora. A contasalrio no est sujeita aos regulamentos aplicveis s demais contas de depsitos.
3. O que necessrio para eu abrir uma conta de depsitos?
Dispor da quantia mnima exigida pelo banco, preencher a ficha-proposta de abertura de
conta, que o contrato firmado entre banco e cliente, e apresentar os originais dos seguintes
documentos:
no caso de pessoa fsica:
documento de identificao (carteira de identidade ou equivalente, como carteira
profissional, carteira de trabalho ou certificado de reservista);
inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF); e
comprovante de residncia.
95
no caso de pessoa jurdica:

documento de constituio da empresa (contrato social e registro na junta comercial);
documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatrios ou
prepostos a movimentar a conta;
inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ).
4. O menor de idade pode ser titular de conta bancria?
Sim. O jovem menor de 16 anos precisa ser representado pelo pai ou responsvel legal. O maior
de 16 e menor de 18 anos (no-emancipado) deve ser assistido pelo pai ou pelo responsvel
legal.
5. Que informaes o banco deve me prestar no ato de abertura da minha conta?
Informaes sobre direitos e deveres do correntista e do banco, constantes de contrato, como:
saldo mdio mnimo exigido para manuteno da conta;
condies para fornecimento de talonrio de cheques;
necessidade de voc comunicar, por escrito, qualquer mudana de endereo ou nmero de
telefone;
condies para incluso do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheque sem
Fundos (CCF);
informao de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, podero ser destrudos;
tarifas de servios;
necessidade de comunicao prvia, por escrito, da inteno de qualquer das partes de
encerrar a conta;
prazo para adoo das providncias relacionadas resciso do contrato;
necessidade de expedio de aviso da instituio financeira ao correntista, admitida a
utilizao de meio eletrnico, com a data do efetivo encerramento da conta de depsitos
vista;
obrigatoriedade da devoluo das folhas de cheque em poder do correntista, ou de
apresentao de declarao de que as inutilizou;
necessidade de manuteno de fundos suficientes para o pagamento de compromissos
assumidos com a instituio financeira ou decorrentes de disposies legais;
Todos esses assuntos devem estar previstos em clusulas explicativas na ficha-proposta, que
o contrato de abertura da conta celebrado entre o banco e voc.
6. Quais os cuidados que devo tomar antes de abrir uma conta?
Ler atentamente o contrato de abertura de conta (ficha-proposta);
96
no assinar nenhum documento antes de esclarecer todas as dvidas;

solicitar cpia dos documentos que assinou.
7. Quais os cuidados que o banco deve ter por ocasio da abertura de minha conta?
As informaes includas na ficha-proposta e todos os documentos de identificao devem
ser conferidos, nos originais, pelo funcionrio encarregado da abertura da conta, que assina a
ficha juntamente com o gerente responsvel. Os nomes desses dois funcionrios devem estar
claramente indicados na ficha-proposta.
Em caso de abertura de contas para deficientes visuais o banco deve providenciar a leitura de
todo o contrato, em voz alta.
8. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta pode ser transferido, pelo banco, para
qualquer modalidade de investimento sem minha autorizao?
No. Somente com sua autorizao feita por escrito ou por meio eletrnico.
9. Quando o banco fizer algum dbito em minha conta, fica obrigado a me informar?
O dbito dos impostos e das tarifas previstas no contrato (ou ficha-proposta) pode ser feito
sem aviso. Qualquer outra cobrana no prevista s pode ser feita mediante o seu prvio
consentimento.
Voc pode autorizar, por escrito ou por meio eletrnico, o dbito em sua conta por ordem de
terceiro.
Depsitos realizados em sua conta por falha do banco podem ser estornados sem aviso prvio.
10. O banco obrigado a me fornecer comprovante da operao de depsito realizada?
Sim. da natureza do contrato de depsito a entrega imediata, pelo banco depositrio, de
recibo da operao de depsito realizada. O banco e voc podem pactuar, em comum acordo,
outras formas de comprovao da operao realizada.
11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?
As contas em moeda estrangeira no Pas podem ser abertas por estrangeiros transitoriamente
no Brasil e por brasileiros residentes ou domiciliados no exterior. Alm dessas situaes,
existem outras especificamente tratadas na regulamentao cambial.
12. O que necessrio para encerrar a minha conta no banco?
Sendo um contrato voluntrio e por tempo indeterminado, uma conta bancria pode ser
encerrada por qualquer uma das partes contratadas.
Quando a iniciativa do encerramento for do banco, este deve comunicar o fato a voc,
solicitando-lhe a regularizao do saldo e a devoluo dos cheques por acaso em seu poder, e
anotar a deciso na ficha-proposta.
97
O banco dever encerrar a conta se forem verificadas irregularidades nas informaes

prestadas, julgadas de natureza grave, comunicando o fato imediatamente ao Banco Central.
No caso da incluso no CCF, o encerramento da conta depende da deciso do prprio banco,
mas no poder continuar fornecendo talo de cheque a voc.
Quando a iniciativa do encerramento for sua, dever observar os seguintes cuidados:
entregar ao banco correspondncia solicitando o encerramento da sua conta, exigindo
recibo na cpia, ou enviar pelo correio, por meio de carta registrada;
verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para evitar que seu nome
seja includo no CCF pelo motivo 13 (conta encerrada);
entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
Documentao Necessria para a abertura de contas (BACEN)
Contas no movimentadas nos ltimos 06 meses e com saldo inferior ao mnimo: sujeitas
a tarifas.
Conta de titular falecido: movimentao apenas mediante a apresentao de alvar
judicial, exceto conta conjunta de titulares solidrios.
Contas de depsitos judiciais: movimentao apenas atravs de alvar ou mandado
judicial.
Menores de 16 anos: movimentao exclusiva pelo pai, me, tutor ou curador (ou seja, por
seu representante).
Maiores de 16 e menores de 18 anos: a movimentao pode ser assistida ou autorizada
pelo pai, me ou responsvel.
Comentrio: responsabilidade dos pais, toda a movimentao de titulares com idade entre
16 e 18 anos.
MOVIMENTAES DE CONTAS DE DEPSITO VISTA:

Documento de Crdito DOC:
Valor Mnimo: no tem
Valor Mximo: R$ 4.999,99
98
Transferncia Eletrnica Disponvel TED:

Valor Mnimo: R$ 250,00
Valor Mximo: no tem, porm se o valor for inferior a R$ 1.000.000,00 liquidada no
SITRAF, enquanto as de valores superiores so liquidadas diretamente no STR.
Na transferncia de recursos destinada liquidao antecipada de contratos de concesso de
crdito e de arrendamento mercantil em conta no movimentvel por cheques destinada ao
registro e controle de fluxo de recursos de pagamentos de salrios, vencimentos, proventos,
aposentadorias, penses e similares, deve ser utilizada exclusivamente a TED independemente
do valor.
ENCERRAMENTO DE CONTAS
Por ser um contrato voluntrio e por tempo indeterminado, uma conta bancria pode ser
encerrada por qualquer uma das partes contratadas a qualquer momento.
Iniciativa do Banco:
Aps comunicao ao cliente, por escrito;
Mediante a verificao de irregularidades cometidas pelo cliente, julgadas de natureza
grave (Ex. Documentos Fraudados). O banco deve comunicar imediatamente ao Banco
Central.
Encerramento da conta por iniciativa do cliente:
Entregar ao banco correspondncia (em duas vias) solicitando o encerramento de sua
conta; (assinar modelo pronto do banco)
Verificar se todos os cheques que no esto em seu poder foram compensados, para
evitar a sua devoluo e a conseqente incluso no Cadastro de Emitentes de Cheques
Sem Fundos (alnea 13, conta encerrada);
Entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
O encerramento de contas empresarias no significa o imediato encerramento das contas
dos seus scios, e vice-versa.
Comentrio: proibido o encerramento de contas pelo banco, sem aviso prvio ao titular da
conta.
TIPO DE CONTAS
Tipos de conta:
a) Individual: um nico titular;
b) Conjunta: mais de um titular.
Simples ou no solidria: necessidade da assinatura de todos os titulares;
99
Solidria: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares.

Ateno: desde 01/10/2004, proibida a abertura e movimentao de conta corrente conjunta
em nome de pessoas jurdicas.
Comentrio: As contas conjuntas NO solidrias so tambm conhecidas como contas do tipo
e onde se exige a assinatura de ambos os titulares para movimentaes financeiras. Essas
contas so vetadas o uso de carto magntico.
CHEQUES
CARACTERSTICAS BSICAS
O cheque uma ordem de pagamento vista, porque deve ser pago no momento de sua
apresentao ao banco sacado. Contudo, para os cheques de valor superior a R$ 5 mil,
prudente que o cliente comunique ao banco com antecedncia, pois a instituio pode
postergar saques acima desse valor para o expediente seguinte.
Personagens do Cheque:
a) O sacador: emitente do cheque;
b) Sacado: aquele que deve pagar o cheque (o banco);
c) Favorecido: aquele a quem deve ser feito o pagamento.
O cheque tambm um ttulo de crdito para o beneficirio que o recebe, porque pode ser
protestado ou executado em juzo.
No cheque esto presentes dois tipos de relao jurdica: uma entre o emitente e o banco
(baseada na conta bancria); outra entre o emitente e o beneficirio.
REQUISITOS ESSENCIAIS
I.
denominao cheque inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua em que este

redigido;
II. a ordem incondicional de pagar quantia determinada;

III. o nome do banco ou da instituio financeira que deve pagar (sacado);
IV. a indicao do lugar de pagamento;
100
V. a indicao da data e do lugar de emisso;

VI. a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatrio com poderes especiais.
IMPORTANTE: no indicado o lugar de emisso, considera-se emitido o cheque no lugar
indicado junto ao nome do emitente.
INFORMAES FOLHAS CHEQUE

As folhas de cheques fornecidas pelas instituies financeiras devem trazer impressas as
seguintes informaes na rea destinada identificao do titular ou titulares de contas de
depsitos vista:
I. o nome do correntista e o respectivo nmero de inscrio no Cadastro de Pessoas Fsicas
(CPF) ou no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ);
II. o nmero, o rgo expedidor e a sigla da Unidade da Federao referentes ao documento
de identidade constante do contrato de abertura e manuteno de conta de depsitos
vista, no caso de pessoas naturais;
III. a data de incio de relacionamento contratual do correntista com instituies financeiras;
IV. a data de confeco da folha de cheque, no formato "Confeco: ms/ano", na parte
inferior da rea destinada identificao da instituio financeira, no anverso do cheque.
OBS 1: no caso de conta de titularidade de menor ou de incapaz ou economicamente
dependente, devem constar, no mnimo, os dados de identificao do responsvel que o
represente ou assista.
OBS 2: no caso de conta conjunta, devem constar, no mnimo, os dados de identificao de dois
titulares, intercalados pelos termos "e" ou "ou", conforme o caso, e a indicao da eventual
existncia de outros titulares mediante a utilizao dos termos "e outros" ou "ou outros".
DIVERGNCIA DE VALORES
Feita a indicao da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o valor escrito por
extenso no caso de divergncia. Indicada a quantia mais de uma vez, quer por extenso, quer
por algarismos, prevalece a indicao da menor quantia no caso de divergncia.
Com relao indicao do valor correspondente aos centavos, no obrigatria a grafia por
extenso, desde que: o valor integral seja especificado em algarismos no campo prprio da folha
de cheque; a expresso "e centavos acima" conste da folha de cheque, grafada pelo emitente
ou impressa no final do espao destinado grafia por extenso de seu valor.
101
PRAZOS E PRECRIO
Apresentao:
Mesma Praa: 30 dias;
Outra Praa: 60 dias.
Prescrio:
06 meses, aps o prazo de apresentao.
FORMAS DE EMISSO
O cheque pode ser emitido de trs formas:
I. nominal (ou nominativo) ordem: s pode ser apresentado ao banco pelo beneficirio
indicado no cheque, podendo ser transferido por endosso do beneficirio;
II. nominal no ordem: no pode ser transferido pelo beneficirio; e
III. ao portador: no nomeia um beneficirio e pagvel a quem o apresente ao banco sacado.
No pode ter valor superior a R$ 100.
Para tornar um cheque no ordem, basta o emitente escrever, aps o nome do beneficirio, a
expresso no ordem, ou no-transfervel, ou proibido o endosso, ou outra equivalente.
O endosso de um cheque deve ser EXCLUSIVAMENTE em preto. (Lei 8.088 art. 19)
Cheque de valor superior a R$100 tem que ser nominal, ou seja, trazer a identificao do
beneficirio.
O cheque de valor superior a R$100 emitido sem identificao do beneficirio ser devolvido
pelo motivo '48-cheque emitido sem identificao do beneficirio - acima do valor estabelecido'.
c) Cheque Cruzado:
Em branco: atravessado no anverso por dois traos paralelos;
Em preto, ou especial: dentro das linhas paralelas est escrito o nome do banco. S a ele o
cheque poder ser apresentado;
Outras Caractersticas do Cheque:

Endosso: admite, desde que o cheque contenha a clusula sua ordem. O endosso no
pode ser parcial, nem ser do sacado;
O endosso: dispensvel quando o cheque depositado direto na conta do favorecido;
A morte do emitente no invalida os efeitos do cheque;
102
Ningum obrigado a receber cheques. Apenas o papel moeda tem curso forado.
OPOSIO AO PAGAMENTO
Sustao:
Solicitadas pelo emitente ou pelo beneficirio;
Suspenso imediata do pagamento do cheque;
Contra-Ordem:
Apenas para cheques j emitidos;
S pode ser solicitada pelo emitente;
S vale aps o encerramento do prazo de apresentao.
PRINCIPAIS MOTIVOS DE DEVOLUO DE CHEQUES
Por insuficincia de Fundos:

motivo 11 cheque sem fundos na primeira apresentao;
motivo 12 cheque sem fundos na segunda apresentao (incluso no CCF);
motivo 13 conta encerrada (incluso no CCF).
Impedimento ao Pagamento:
motivo 20 cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio de folhas de
cheque em branco, a ser utilizado na devoluo de cheque objeto de sustao ou revogao
realizada mediante apresentao de boletim de ocorrncia policial e declarao firmada pelo
correntista relativos ao roubo, furto ou extravio de folhas de cheque em branco;
motivo 21 cheque sustado ou revogado, a ser utilizado na devoluo de cheque objeto de
sustao ou revogao realizada mediante declarao firmada pelo emitente ou portador
legitimado, por qualquer motivo por ele alegado;
103
motivo 22 divergncia ou insuficincia de assinatura;

motivo 28 cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio, a ser
utilizado na devoluo de cheque efetivamente emitido pelo correntista, objeto de sustao
ou revogao realizada mediante apresentao de boletim de ocorrncia policial e declarao
firmada pelo emitente ou beneficirio relativos ao roubo, furto ou extravio;
motivo 70 sustao ou revogao provisria, a ser utilizado na devoluo de cheque objeto
de sustao ou revogao provisria, cujo prazo de confirmao no tenha expirado e cuja
confirmao ainda no tenha sido realizada, nas condies estabelecidas na regulamentao
em vigor.
A sustao provisria no poder ser renovada ou repetida em relao a um mesmo cheque.
Cheques com Irregularidades:
motivo 31 erro formal (sem data de emisso, ms grafado numericamente, sem assinatura,
sem valor por extenso);
Apresentao Indevida:
motivo 44 cheque prescrito.
motivo 48 cheque de valor superior a R$ 100,00 (cem reais), emitido sem a identificao do
beneficirio, acaso encaminhado ao SCCOP (Sistema de Compensao de Cheques e Outros
Papis), devendo ser devolvido a qualquer tempo;
motivo 49 remessa nula, caracterizada pela reapresentao de cheque devolvido pelos
motivos 12, 13, 14, 20, 25, 28, 30, 35, 43, 44 e 45, podendo a sua devoluo ocorrer a qualquer
tempo.
CCF: INCLUSO E EXCLUSO

INCLUSO DO CCF:
Caso o correntista tenha sido includo no CCF, a excluso se dar nas seguintes situaes:
automaticamente, decorrido o prazo de 5 anos;
por determinao do Banco Central do Brasil;
a pedido do correntista, cobra-se a taxa de servio a favor do depositrio.
IMPORTANTE: Em caso de conta-corrente conjunta, a emisso de cheque sem a necessria
proviso de fundos acarretar a inscrio apenas quem assinou o cheque na lista do CCF.
EXCLUSO DO CCF A PEDIDO DO CORRENTISTA:
S possvel aps a comprovao do pagamento do cheque.
Entrega do prprio cheque;
104
Extrato bancrio comprovando a liquidao do cheque;

Declarao do favorecido (com firma reconhecida) dando quitao do cheque,
acompanhada de cpia do cheque e de certides negativas de protestos relativas ao
cheque.
CONTAS ELEITORAIS
vedada a exigncia de depsito mnimo, a cobrana de tarifas de abertura de cadastro e
de manuteno, bem como a concesso de qualquer benefcio ou crdito no contratado
especificamente pelo titular.
Permitida a abertura de conta concorrente a candidatos cujo nome figure na lista de Emitentes
de Cheques sem Fundos (CCF), porm existe a proibio do fornecimento de folhas de cheques.
COMUNICAO AO EMITENTE
O banco obrigado a comunicar ao emitente a devoluo de cheques sem fundos somente
nos motivos 12, 13 e 14, que implicam incluso do seu nome no Cadastro de Emitentes de
Cheques sem Fundos (CCF).
INFORMAES AO EMITENTE DE CHEQUE DEVOLVIDO

A instituio financeira sacada obrigada a fornecer, mediante solicitao formal do
interessado, nome completo e endereos residencial e comercial do emitente, no caso de
cheque devolvido por:
1. insuficincia de fundos;
105
2. motivos que ensejam registro de ocorrncia no CCF;

3. sustao ou revogao devidamente confirmada, no motivada por furto, roubo ou
extravio;
4. divergncia, insuficincia ou ausncia de assinatura; ou
5. erro formal de preenchimento.
106
Questes

CONHECIMENTOS BANCRIOS Abertura
de Conta Corrente, Demais Servios Bancrios, Produtos e Servios Bancrios

Para abertura de conta de depsito por pessoa fsica, necessrio preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que o
contrato firmado entre banco e cliente, e
apresentar os originais ou cpias autenticadas documento de identificao, inscrio
no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF) e comprovante de residncia.
Os nicos documentos que podem ser exigidos para abertura de conta de pessoa fsica
so: Documento de identificao, inscrio
no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF) e comprovante de residncia.
()Certo()Errado
Demais Servios Bancrios, Produtos e Servios Bancrios
Os cheques prescrevem seis meses aps a
data de sua emisso.
()Certo()Errado
Nos cheques feita a indicao da quantia
em algarismos e por extenso, prevalece o
valor escrito por extenso no caso de divergncia. Indicada a quantia mais de uma
vez, quer por extenso, quer por algarismos,
prevalece a indicao da menor quantia no
caso de divergncia.
()Certo()Errado
No ato de abertura da conta, deve o banco
informar ao cliente, entre outras, as condies para fornecimento de talonrio de
cheques e a necessidade de comunicao
pelo depositante, por escrito, de qualquer
mudana de endereo ou nmero de telefone.
()Certo()Errado
O cheque quando emitido na forma nominativa, pode ser transferido somente por
endosso em preto.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
107

Cheques com valores acima de R$ 499,99
sero compensados em at um dia til, contado do dia til seguinte ao do depsito.
()Certo()Errado
Para abertura de contas tituladas por pessoa jurdica, necessrio apresentar documento originais de constituio da empresa
(contrato social e registro na junta comercial), documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatrios ou
prepostos a movimentar a conta e a inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica
(CNPJ).
()Certo()Errado
Cheques at R$ 300,00 so liquidados em
dois dias teis (D+2), contados do dia til
seguinte ao do depsito.
()Certo()Errado
Demais Servios Bancrios, Produtos e Servios Bancrios, Centralizadora da Compen-
108
sao de Cheques Compe, Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB

O cheque liquidado pela Centralizadora da
Compensao de Cheques Compe, independentemente do seu valor.
()Certo()Errado
O cheque uma ordem de pagamento vista, e deve sempre ser pago no momento de
sua apresentao ao banco sacado.
()Certo()Errado
vedada a assinatura de cheques atravs
de chancela mecnica ou a mo com a utilizao de caneta de cor vermelha, uma vez
que nesses casos no possvel fazer a leitura do ttulo atravs do processo de microfilmagem.
()Certo()Errado
Apesar de ser considerado um elemento essencial do cheque o lugar de emisso no
possui obrigatoriedade de preenchimento,
caso o campo destinado esteja em branco,
considera-se emitido o cheque no lugar indicado junto ao nome do emitente.
()Certo()Errado


Os cheques considerados ao portador

no nomeiam um beneficirio e so pagveis a quem os apresente ao banco sacado.
Esses no podem ter valor igual ou superior
a R$ 100,00.
O cruzamento de um cheque pode ser geral, quando no indica o nome do banco, ou

especial, quando o nome do banco aparece
entre os traos de cruzamento.
()Certo()Errado
Para tornar um cheque no ordem, basta
o emitente escrever, aps o nome do beneficirio, a expresso no ordem, ou
no-transfervel, ou proibido o endosso,
ou outra equivalente.
()Certo()Erradoc
O cruzamento de um cheque obriga que o
mesmo seja pago somente via crdito em
conta corrente.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
O cheque pode ser transfervel mediante
endosso contendo ou no clusula expressa
sua ordem.
()Certo()Errado
So considerados elementos essenciais no
cheque a denominao cheque inscrita
no contexto do ttulo e expressa na lngua
em que este redigido e a ordem incondicional de pagar quantia indeterminada.
()Certo()Errado
109
Gabarito:1. (38072) Errado2. (38068) Errado3. (38067) Certo4. (38073) Errado5. (38074) Certo6. (38062) Certo
7. (38632) Certo8. (38075) Certo9. (38066) Errado10. (38065) Errado11. (38058) Errado12. (38057) Errado
13. (38056) Certo14. (38059) Errado15. (38060) Certo16. (38064) Errado17. (38063) Certo18. (38061) Certo
19. (38055) Errado
110
Questes
Questes
Cespe

BANCRIOS Cheque, Demais Servios
Ttulos de crdito de grande utilizao, tanto no mercado interno quanto no externo,
o cheque e a letra de cmbio so produtos
bancrios importantes para a circulao de
riquezas e servem de garantia ao sistema financeiro como um todo. Acerca desses ttulos, julgue os itens seguintes.
O cheque, qualquer que seja o seu valor,
poder ser emitido ordem do prprio sacador, por conta de terceiro ou ao portador.
()Certo()Errado
BANCRIOS Cheque, Demais Servios
Ttulos de crdito de grande utilizao, tanto no mercado interno quanto no externo,
o cheque e a letra de cmbio so produtos
bancrios importantes para a circulao de
riquezas e servem de garantia ao sistema financeiro como um todo. Acerca desses ttulos, julgue os itens seguintes.
Considere a seguinte situao hipottica.
Maria foi descontar um cheque no BB, em
que estava escrita, em algarismos, a quantia R$ 5.432,00 e, por extenso, a quantia
quatro mil, quinhentos e trinta e dois reais.
Nessa situao, correto que Maria receba
do caixa do banco a quantia escrita por extenso.

BANCRIOS Cheque, Abertura de Conta
Corrente, Demais Servios Bancrios, Produtos e Servios Bancrios
Com relao ao mercado financeiro no Brasil, assinale a opo correta.
a) O cheque com cruzamento geral s
pode ser pago pelo sacado a banco ou a
cliente do sacado, mediante crdito em
conta.
b) O Brasil adota, desde o final do sculo
passado, o regime de cmbio fixo.
c) Os meios e procedimentos para a liquidao de obrigaes, no mbito do
sistema de pagamentos brasileiro, podem ser ineficientes do ponto de vista
econmico, em vista do imperativo de
reduzir as disparidades regionais na distribuio de renda, mesmo que o regulamento do sistema seja aprovado pelo
BACEN.
d) So absolutamente incapazes de exercer pessoalmente os atos da vida civil
e no podem ser titulares de conta de
depsitos em instituio financeira as
pessoas naturais que, por deficincia
mental, tenham o discernimento reduzido.
e) Viola as regras aplicveis abertura de
contas de depsito no pas o funcionrio de estabelecimento bancrio que
exige de uma empresa que procura
abrir conta de depsitos declinar sua
razo social e sua atividade principal.
()Certo()Errado
111
Gabarito:1. (34776) Errado2. (34775) Certo3. (9384) A
112
Mdulo 5
PRODUTOS BANCRIOS
OPERAES ATIVAS BANCRIAS

As operaes ativas bancrias so os meios que a instituio financeira utiliza para fornecer
crdito e financiamento ao mercado.
As principais operaes ativas so:

Crdito Direto ao Consumidor CDC
Emprstimos Rotativos: Cartes de Crdito, Cheque Especial e Conta Garantida
Crdito Rural e Habitacional
Emprstimos Consignados
Compror e Vendor Finance
Hotmoney
Antecipao de crditos e recebveis
Leasing
CRDITO ROTATIVO
Apesar de no constar no edital, citamos esse assunto para ajudar o candidato a entender
melhor o produto Carto de Crdito, que um exemplo de crdito rotativo.
Os contratos de abertura de crdito rotativo so linhas de crdito abertas com um
determinado limite e que a empresa utiliza medida de suas necessidades, ou mediante
apresentao de garantias em duplicatas. Os encargos (juros e IOF) so cobrados de acordo
com a utilizao dos recursos, da mesma forma que nas contas garantidas.
O principal da dvida pode ser rolado e at mesmo os juros podero ser pagos com o
prprio limite disponibilizado.
Exemplos: Cheque especial, carto de crdito e conta garantida.
113
DINHEIRO DE PLSTICO
Representam uma srie de alternativas ao papel-moeda, cujos objetivos so facilitar o diaa-dia e incentivar o consumo.
Cartes Magnticos:
Utilizados para saques em terminais de auto-atendimento;
Possuem a vantagem de eliminar a necessidade de ida do cliente a uma agncia
bancria;
No representam estmulo ao consumo;
Podem ser utilizados como moeda em estabelecimentos que possuem POS;
So utilizados para outros servios, como obteno de extratos, saldos, aplicaes e
resgates em fundos de investimento ou poupana.
Comentrio: Apesar dos cartes estarem substituindo os cheques, ele continua no tendo o
seu curso forado pelo banco central, ficando assim opcional a sua aceitao pelo mercado.
CARTES DE CRDITO
As atividades de emisso de carto de crdito exercidas por instituies financeiras esto
sujeitas regulamentao baixada pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e pelo Banco
Central do Brasil, nos termos dos artigos 4 e 10 da Lei 4.595, de 1964. Todavia, nos casos em
que a emisso do carto de crdito no tem a participao de instituio financeira, no se
aplica a regulamentao do CMN e do Banco Central.
Vendedor:
forte indutor do consumo;
Rebate no preo das vendas (tarifas e prazo).
Comprador:
Enquadramento das necessidades de consumo s disponibilidades de caixa;
Ganhos sobre a inflao;
Forte indutor do consumo.
Tipos:
Quanto ao usurio: pessoa fsica ou empresarial
Quanto utilizao: nacional ou internacional.
IMPORTANTE (CIRCULAR 3.512 NOV/2010): O valor mnimo da fatura de carto de crdito a
ser pago mensalmente no pode ser inferior ao correspondente aplicao, sobre o saldo total
da fatura, dos seguintes percentuais:
114
I. 15%, a partir de 1 de junho de 2011;

Comentrio: O maior ganho das instituies financeiras e das administradoras de carto de
crdito se d no momento em que o cliente opta em no pagar o total de sua fatura no ms
correspondente, parcelando assim a sua dvida a uma taxa de juros geralmente elevada.
Os bancos s podem cobrar cinco tarifas referentes prestao de servios de carto de
crdito:
1. Anuidade.
2. emisso de segunda via do carto.
3. tarifa para uso na funo saque.
4. tarifa para uso do carto no pagamento de contas.
5. tarifa no pedido de avaliao emergencial do limite de crdito.
O contrato de carto de crdito pode ser cancelado a qualquer momento. No entanto,
importante salientar que o cancelamento do contrato de carto de crdito no quita ou
extingue dvidas pendentes. Assim, deve ser buscado entendimento com o emissor do carto
sobre a melhor forma de liquidao da dvida.
CARTO DE CRDITO BSICO (CMN 3.919 DE 25/11/2010)

o carto de crdito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou servios. O preo da
anuidade para sua utilizao deve ser o menor preo cobrado pela emissora entre todos os
cartes por ela oferecidos.
Modalidades: Nacional e Internacional
No pode ser associado a programas de benefcios e/ou recompensas.
CARTO DE CRDITO BNDES

O Carto BNDES um produto que, baseado no conceito de carto de crdito, visa financiar os
investimentos das micro, pequenas e mdias empresas.
Podem obter o Carto BNDES as empresas com faturamento bruto anual de at R$ 90 milhes,
sediadas no Pas, que exeram atividade econmica compatveis com as Polticas Operacionais
e de Crdito do BNDES e que estejam em dia com o INSS, FGTS, RAIS e tributos federais.
O portador do Carto BNDES efetuar sua compra, exclusivamente no mbito do Portal de
Operaes do BNDES (www.cartaobndes.gov.br), procurando os produtos que lhe interessam
no Catlogo de Produtos expostos e seguindo os passos indicados para a compra.
115
BANCOS QUE PODEM EMITIR:

1. Banco do Brasil
2. Banrisul
3. Bradesco
4. BRDE
5. Caixa Econmica Federal
6. Ita
7. Santander
8. Sicoob
9. Sicredi
BANDEIRAS: VISA, MASTERCARD, ELO e CABAL.
Principais caractersticas:
Limite de crdito de at R$ 1 milho por carto, por banco emissor.
Prazo de parcelamento de 3 a 48 meses.
Taxa de juros pr-fixada (informada na pgina inicial do Portal).
No incide IOF.
Obs.: Uma empresa pode obter um Carto BNDES por banco emissor, podendo ter at 7 cartes
e somar seus limites numa nica transao.
CRDITO RURAL
Quem pode se utilizar do crdito rural?
I. produtor rural (pessoa fsica ou jurdica);
II. cooperativa de produtores rurais; e
116
III. pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor rural, se dedique a uma das
seguintes atividades:
a. pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas;
b. pesquisa ou produo de smen para inseminao artificial e embries;
c. prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria, em imveis rurais, inclusive
para a proteo do solo;
d. prestao de servios de inseminao artificial, em imveis rurais;
e. medio de lavouras;
f. atividades florestais.
ATENO: profissionais que se dedicam a explorao de pesca e aquicultura, com fins
comerciais no so mais beneficiados pelas linhas emprstimos de crdito rural.
Atividades financiadas pelo crdito rural:
I. custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo;
II. investimento em bens ou servios cujo aproveitamento se estenda por vrios ciclos
produtivos;
III. comercializao da produo.
Recursos Controlados:
a. os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista);
b. os das Operaes Oficiais de Crdito sob superviso do Ministrio da Fazenda;
c. os de qualquer fonte destinados ao crdito rural na forma da regulao aplicvel, quando
sujeitos subveno da Unio, sob a forma de equalizao de encargos financeiros,
inclusive os recursos administrados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social (BNDES);
d. os oriundos da poupana rural, quando aplicados segundo as condies definidas para os
recursos obrigatrios;
e. os dos fundos constitucionais de financiamento regional;
f. os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf).
No controlados: todos os demais.
Para concesso do crdito rural, necessrio que o tomador apresente oramento, plano ou
projeto, exceto em operaes de desconto de Nota Promissria Rural ou de Duplicata Rural
117
Garantias aceitas:
a) penhor agrcola, pecurio, mercantil, florestal ou cdula;
b) alienao fiduciria;
c) hipoteca comum ou cdula;
d) aval ou fiana;
e) seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (Proagro);
(OBRIGATRIO a contratao para emprstimos contratados com recursos controlados e a
partir de Julho de 2014 aps publicao da CMN 4.235).
f) proteo de preo futuro da commodity agropecuria, inclusive por meio de penhor de
direitos, contratual ou cedular;
g) outras que o Conselho Monetrio Nacional admitir.
IMPORTANTE: Alquota de IOF para operaes de crdito rural de zero. O IOF cobrado em
algumas operaes o IOF adicional.
No caso de operao de comercializao, na modalidade de desconto de nota promissria
rural ou duplicata rural, a alquota zero aplicvel somente quando o ttulo for emitido em
decorrncia de venda de produo prpria.
MINHA CASA MINHA VIDA

O Programa Minha Casa, Minha Vida PMCMV tem por finalidade criar mecanismos de
incentivo produo e aquisio de novas unidades habitacionais, requalificao de imveis
urbanos e produo ou reforma de habitaes rurais, para famlias com renda mensal de at
R$ 5.000,00 e compreende os seguintes subprogramas:
Imvel novo: unidade habitacional com at 180 (cento e oitenta) dias de habite-se, ou
documento equivalente, expedido pelo rgo pblico municipal competente ou, nos casos de
prazo superior, que no tenha sido habitada ou alienada;
PROGRAMA NACIONAL DE HABITAO URBANA PNHU;

Principais requisitos para enquadramento do imvel:
a) Infraestrutura bsica que permita ligaes domiciliares de abastecimento de gua e
energia eltrica e que inclua vias de acesso, iluminao pblica e soluo de esgotamento
sanitrio e de drenagem de guas pluviais.
b) a existncia ou compromisso do poder pblico local de instalao ou de ampliao dos
equipamentos e servios relacionados educao, sade, ao lazer e ao transporte
pblico
118
Beneficirios:
Pessoa fsica com subveno econmica da unio no ato da contratao de financiamento
habitacional: muturios com renda familiar mensal de at R$ 3.275,00, uma nica vez por
imvel e por beneficirio.
O programa, na rea urbana, dividido por 3 faixas de renda mensal:
1. at R$ 1.600
2. at R$ 3.275
3. at R$ 5 mil
Na rea rural, as faixas de renda so anuais:
1. at R$ 15 mil
2. at R$ 30 mil
3. at R$ 60 mil
As operaes realizadas com recursos provenientes da integralizao de cotas no FAR (Fundo
de Arrendamento Residencial) e recursos transferidos ao FDS (Fundo de Desenvolvimento
Social), beneficiaro famlias com renda mensal de at R$ 1.600,00.1
RESUMO GERAL PNHU
Valor Mximo
R$ 190.000,00
Mximo renda
30%
Sistemas de Amortizao
SAM, SAC ou SAF
Prazo Mnimo
120 meses
Prazo Mximo
360 meses (35 anos)
Garantia
Alienao Fiduciria
Taxas de Juros
A partir 5% ao ano1
Subsdio
Subsdio para famlias com renda bruta de at

R$ 3.275,00. O valor pode chegar a R$ 25 mil,
dependendo da renda do beneficirio e da
regio onde o imvel est localizado.
1 Passvel de reduo de 0,5% ponto percentual ao ano para trabalhadores que possuam conta no FGTS h pelo menos
trs anos.
119
PROGRAMA NACIONAL DE HABITAO RURAL PNHR.

O PNHR tem como finalidade subsidiar a produo ou reforma de imveis aos agricultores
familiares e trabalhadores rurais cuja renda familiar anual bruta no ultrapasse R$ 60.000,00
por intermdio de operaes de repasse de recursos do Oramento Geral da Unio ou de
financiamento habitacional com recursos do FGTS.
REQUISITOS PARA O BENEFICIRIO URBANO E RURAL:

I comprovao de que o interessado integra famlia com renda mensal de at R$ 5.000,00.
II faixas de renda definidas pelo Poder Executivo federal para cada uma das modalidades de
operaes.
Prioridade de atendimento:
a) s famlias residentes em reas de risco ou insalubres ou que tenham sido desabrigadas;
b) s famlias com mulheres responsveis pela unidade familiar;
c) s famlias de que faam parte pessoas com deficincia.
Os contratos e registros efetivados no mbito do PMCMV sero formalizados,
preferencialmente, em nome da mulher.
Nas hipteses de dissoluo de unio estvel, separao ou divrcio, o ttulo de propriedade
do imvel adquirido no mbito do PMCMV, na constncia do casamento ou da unio estvel,
com subvenes oriundas de recursos do oramento geral da Unio, ser registrado em nome
da mulher ou a ela transferido, independentemente do regime de bens aplicvel, excetuados
os casos que envolvam recursos do FGTS.
Exceo: Nos casos em que haja filhos do casal e a guarda seja atribuda exclusivamente ao
marido ou companheiro, o ttulo da propriedade do imvel ser registrado em seu nome ou a
ele transferido.
INSTITUIES PARTICIPANTES:
Fica autorizada a contratao de novas operaes de crdito no valor global de at
R$7.000.000.000,00 (sete bilhes de reais), destinadas a financiamentos de contrapartida das
obras do Programa de Acelerao do Crescimento (PAC), do Programa Minha Casa Minha Vida
(PMCMV) e dos projetos de mobilidade urbana diretamente associados Copa de 2014, por
meio de linha de financiamento da Caixa Econmica Federal (Caixa) e do Banco do Brasil com
recursos transferidos pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES).
Ficam definidos, como agentes operadores da subveno econmica do Programa Minha Casa,
Minha Vida (PMCMV) destinada a municpios com populao de at 50.000 (cinquenta mil)
habitantes e ao atendimento de beneficirios com renda familiar mensal de at trs salrios
mnimos, as instituies financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e os
agentes financeiros integrantes do Sistema Financeiro da Habitao (SFH).
120
As instituies financeiras interessadas em obter autorizao do Banco Central do Brasil para

participar das operaes de subveno econmica no mbito do Programa Minha Casa, Minha
Vida (PMCMV) em municpios com populao de at 50.000 (cinquenta mil) habitantes,
conforme o disposto no art. 6-B, 2, da Lei n 11.977, de 7 de julho de 2009, devem cumprir
os seguintes requisitos:
I estar em funcionamento h, no mnimo, 3 (trs) anos;
II atender s exigncias da regulamentao prudencial no tocante aos limites de capital
realizado e de patrimnio lquido.
III no possuir restrio que, a critrio do Banco Central do Brasil, desaconselhe a concesso
da autorizao.
FUNDO GARANTIDOR DA HABITAO POPULAR FGHAB

Limite: R$ 2.000.000.000,00 (dois bilhes de reais)
Objetivo:
Garantir o pagamento aos agentes financeiros de prestao mensal de financiamento
habitacional, no mbito do Sistema Financeiro da Habitao, devida por muturio final, em
caso de desemprego e reduo temporria da capacidade de pagamento, para famlias com
renda mensal de at R$ 5.000,00.
Assumir o saldo devedor do financiamento imobilirio, em caso de morte e invalidez
permanente, e as despesas de recuperao relativas a danos fsicos ao imvel para muturios
com renda familiar mensal de at R$ 5.000,00.
AQUISIO DE BENS DE CONSUMO DURVEIS PELOS BENEFICIRIOS DO PROGRAMA

MINHA CASA, MINHA VIDA (PMCMV)
O governo federal suspendeu o programa de crdito para compra de mveis e eletrodomsticos
para imveis do Minha Casa, Minha Vida.
O programa Minha Casa Melhor foi criado em 2013 e atendeu a mais de 700 mil famlias
(recurso superior a 3 bilhes). A Caixa Econmica Federal no explicou o motivo do fim do
programa. Mas anunciou que quem j tem o crdito vai poder usar normalmente.
FUNDO DE FINANCIAMENTO AO ESTUDANTE DO ENSINO SUPERIOR (FIES)

Pblico Alvo: concesso de financiamento a estudantes regularmente matriculados em cursos
superiores no gratuitos e com avaliao positiva nos processos conduzidos pelo Ministrio da
Educao MEC.
121
Poder beneficiar estudantes matriculados em cursos da educao profissional e tecnolgica,

bem como em programas de mestrado e doutorado com avaliao positiva, desde que haja
disponibilidade de recursos.
So considerados cursos de graduao com avaliao positiva, aqueles que obtiverem conceito
maior ou igual a 3 no Sistema Nacional de Avaliao da Educao Superior SINAES.
vedada a concesso de novo financiamento a estudante inadimplente com o Fies.
NOVIDADES:
vedada a inscrio no FIES a estudante:
1. que tenha concludo curso superior;
2. beneficirio de bolsa integral do ProUni;
3. beneficirio de bolsa parcial do ProUni em curso ou IES distintos da inscrio no
FIES;
4. que tenha participado do Exame Nacional do Ensino Mdio Enem a partir da
edio de 2010 e obtido mdia aritmtica das notas nas provas inferior a 450
(quatrocentos e cinquenta) pontos e/ou nota na redao igual a 0 (zero);
5. cuja renda familiar mensal bruta per capita seja superior a 2,5 (dois e meio)
salrios mnimos.
Os estudantes que concluram o ensino mdio a partir do ano letivo de 2010 e
queiram solicitar o FIES, devero ter realizado o Exame Nacional do Ensino Mdio
(ENEM) de 2010 ou ano posterior.
FINANCIAMENTO:
a) Financiamento de at 100% (cem por cento) dos encargos educacionais cobrados.
O percentual de financiamento dos encargos educacionais ser definido de acordo com o
comprometimento da renda familiar mensal bruta per capita do estudante e observar os
parmetros estabelecidos na aplicao de frmula definida pelo MEC.
O Prazo no poder ser superior durao regular do curso.
b) Juros, capitalizados mensalmente, a serem estipulados pelo CMN. (Atualmente de taxa
efetiva de juros ser de 6,5% a.a, at 2014 era de 3,4%a.a).
c) Ao longo do perodo de utilizao do financiamento, inclusive no perodo de carncia, o
estudante financiado fica obrigado a pagar os juros incidentes sobre o financiamento.
122
I. Durante o perodo de durao do curso, o estudante pagar, a cada trs meses, o valor
mximo de R$ 50,00, referente ao pagamento de juros incidentes sobre o financiamento.
d) oferecimento de garantias adequadas pelo estudante financiado ou pela entidade
mantenedora da instituio de ensino;
e) carncia de 18 (dezoito) meses contados a partir do ms imediatamente subsequente ao
da concluso do curso, mantido o pagamento dos juros;
f) As instituies de ensino participaro do risco do financiamento, na condio de devedores
solidrios, nos limites percentuais de no mximo 30%;
g) Ao final da carncia, o saldo devedor do estudante ser dividido em at 13 anos.
Para contratao do financiamento exigida a apresentao de fiador.
Ficam dispensados da exigncia de fiador os alunos bolsistas parciais do ProUni, os alunos
matriculados em cursos de licenciatura e os alunos que tenham renda familiar per capita de
at um salrio mnimo e meio.
GESTO DO FIES:
I. MEC, na qualidade de formulador da poltica de oferta de financiamento e de supervisor
da execuo das operaes do Fundo.
II. Fundo Nacional de Desenvolvimento da Educao FNDE (autarquia federal), na qualidade
de agente operador e de administradora dos ativos e passivos, conforme regulamento e
normas baixadas pelo CMN.
OBS: De acordo com os limites de crdito estabelecidos pelo agente operador, as instituies
financeiras podero, na qualidade de agente financeiro, conceder financiamentos com
recursos do FIE.
IMPORTANTE 1: O Fundo Nacional de Desenvolvimento da Educao FNDE ter prazo at 30
de junho de 2013 para assumir o papel de agente operador dos contratos de financiamento
formalizados no mbito do FIES at o dia 14 de janeiro de 2010, cabendo Caixa Econmica
Federal, durante esse prazo, dar continuidade ao desempenho das atribuies decorrentes do
encargo.
IMPORTANTE 2: Caixa Econmica Federal e o Banco do Brasil os atuais Agentes Financeiros do
Programa.
123
MICROCRDITO
O QUE :
a operao de crdito realizada com empreendedor urbano ou rural, pessoa natural ou
jurdica, independentemente da fonte dos recursos, observadas as seguintes condies:
I. Renda bruta anual de at R$ 120 mil.
II. O somatrio do valor da operao de microcrdito com o saldo devedor de outras
operaes de crdito com o mesmo tomador deve ser R$ 40.000,00, excetuando-se desse
limite as operaes de crdito habitacional.
ORIGEM DOS RECURSOS:

I. Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT.
II. Os bancos mltiplos com carteira comercial, os bancos comerciais e a Caixa Econmica
Federal devem manter aplicados, em operaes de crdito destinadas populao de
baixa renda e a microempreendedores, valor correspondente a, no mnimo, 2% dos saldos
dos depsitos vista captados pela instituio.
ONDE CONTRATAR:
Com recursos do FAT:
I. Banco do Brasil
II. Caixa Econmica Federal
III. Banco do Nordeste
IV. Banco da Amaznia
V. Banco Nacional de Desenvolvimento Social BNDES.
VI. Outras Instituies oficiais.
124
Com recursos de Depsito vista:

I. bancos mltiplos, com carteira comercial
II. bancos comerciais,
III. Caixa Econmica Federal
Pode atuar como agente de intermediao:
I. bancos de desenvolvimento
II. cooperativas de crdito
III. bancos cooperativos
IV. sociedades de crdito, financiamento e investimento
V. agncias de fomento
CONDIES:
Baixa Renda
Objetivo
Microempreendedor
Orientado
Microempreendedor
Financiamento de Capital fixo ou de giro
TAC Mxima
2%
3%
Taxa de Juros
Mxima
2% ao ms
4% ao ms
Prazos
Mnimo: 120 dias

Mximo: 24 meses
Valor Mnimo a
emprestar
Depende de cada banco
Valor Mximo
R$ 2.000,00
R$ 5.000,00
IOF
ISENTO
Limite de
Operaes
3 por ano
R$ 15.000,00
125
PENHOR
O Penhor CAIXA uma linha de crdito gil, sem burocracia e com uma das menores taxas de
juros do mercado.2
PENHOR CEF
Objetos que podem ser dados em garantia
metais nobres, diamantes, pedras preciosas, prolas

cultivadas, canetas e relgios . objetos noperecveis de valor.
Pblico alvo
Cliente ou no, nome limpo ou no.
Limite de emprstimo
At 130% do valor do bem.
Prazo mximo
Pagamento nico: 180 dias Pagamento parcelado:

at 60 meses.
Valor mnimo
R$ 50,00 (emprestado quando o pg for nico ou da

parcela).
Valor Mximo
R$ 100 .000,00 por cliente.
Custos da operao
Juros + TAR (tarifa de renovao e avaliao) + IOF.
Renovao
Pode ser feita durante ou no final da operao

vigente, sem limite de vezes.
Liquidao antecipada
possvel, com desconto proporcional dos juros.
Procurador
No pode contratar, mas pode resgatar.
Seguro
Em caso de roubo, furto ou extravio do bem, o valor

a ser ressarcido de 1,5 vez o valor de avaliao,
atualizado pela poupana.
Saldo aps leilo
Se, por exemplo, a dvida com a Caixa for de

R$ 2.000,00 e o bem for arrematado no leilo por
R$ 2.500,00 a diferena de R$ 500, chamada de saldo
de licitao, fica com o cliente.2
A CEF exerce o monoplio das operaes de penhor civil, em carter permanente e contnuo.
Os objetos empenhados resultantes de furto, roubo ou apropriao indbita sero devolvidos
aos seus proprietrios aps sentena transitada em julgado, devendo a devoluo, na hiptese
de apropriao indbita, ser precedida do resgate da dvida.
Os objetos sob penhor, no reclamados aps o resgate da dvida correspondente, ficaro
sob a custdia da CEF e sero devolvidos aos proprietrios mediante o pagamento de tarifa
bancria, cobrada quando a devoluo dos objetos empenhados ocorrer aps o quinto dia til,
contado da data da disponibilizao da garantia . Decorrido o prazo de cinco anos, contado da
custdia, os objetos sero leiloados, convertendo-se o resultado apurado em favor da CEF.
2 Constituir receita da CEF a quantia excedente do valor do emprstimo sob penhor, apurada em leilo, que no for
reclamada na forma da legislao pertinente .
126
LOTERIAS
objetivo da CEF administrar, com exclusividade, os servios das loterias federais, nos termos
da legislao especfica .
CONSELHO DE FUNDOS GOVERNAMENTAIS E LOTERIAS

O QUE FAZ
rgo colegiado responsvel pela gesto e representao da CEF quanto administrao ou
operacionalizao das loterias federais e dos fundos institudos pelo Governo federal, includo
o FGTS
QUEM ?
I Presidente da CEF, que o presidir;
II Vice-Presidente designado para a administrao ou operacionalizao das loterias federais
e dos fundos institudos pelo Governo federal, includo o FGTS;
III Vice-Presidente designado para a funo de controle e riscos; e
IV Vice-Presidente designado para a gesto do atendimento, distribuio e negcios .
REUNIES
O Conselho de Fundos Governamentais e Loterias se reunir, ordinariamente, uma vez por ms
e, extraordinariamente, sempre que convocado pelo seu Presidente ou pela maioria de seus
membros.
PRMIOS:
Os prmios prescritos de loterias (90 dias aps a divulgao do resultado), excetuando-se
aqueles que tenham, por disposio legal, destinao especfica, sero contabilizados renda
lquida respectiva, na forma da legislao em vigor, aps deduzidas as quantias pagas em razo
de reclamaes administrativas ou judiciais admitidas e julgadas procedentes, sobre as quais
no caiba mais recursos.
127
LOTRICAS E LOTERIAS
Abertura
Somente mediante licitao
Quem pode participar de licitao das

lotricas
Pessoa Fsica ou Jurdica, de acordo com o edital

(mnimo o ensino fundamental)
Que tipo de servios so oferecidos
Loterias e outros servios delegados pela CEF,

como saque, depsito, pagamento de contas e etc .
Produtos lotricos oferecidos
Revogao do contrato de Lotrica
Sim. Pelo empresrio lotrico, desde que seja

solicitado por escrito CAIXA, com antecedncia
mnima de 30 dias, e pela CAIXA, a qualquer
momento, em funo da gravidade da falta
cometida pelo empresrio lotrico e a bem do
interesse pblico . Os motivos para a revogao da
permisso constam no Contrato de Adeso.
Bilhete da Loteria
O recibo de aposta configura-se como um ttulo

ao portador. Para torn-lo pessoal e intransfervel
necessrio escrever em seu verso, o nome
completo e o CPF do apostador.
Bolo
permitido, poder a Lotrica cobrar um valor de

at 35% do preo da cota como Tarifa de Servio.
No caso de boles organizados diretamente pelos
apostadores, no h Tarifa de Servio.
Pagamento dos Prmios
Prmios iguais ou acima de R$ 10.000,00 sero

pagos aps 2 dias de sua apresentao na Agncia
da CAIXA, prazo para realizao de procedimentos
internos de verificao da CAIXA que visam
proteo e integridade do prmio a ser pago.
Onde apostar
Loterias Federais administradas pela CAIXA

so vendidas apenas nas Unidades Lotricas
credenciadas pela CAIXA e pelo Internet Banking
Caixa IBC, exclusivamente para a Mega-Sena.

128
Questes

Servios Bancrios
possvel e legalizado a aposta em loteria
atravs da Internet Banking da CEF.
()Certo()Errado
Servios Bancrios
A realizao de bolo permitida e legalizada. Quando esse for organizado pela prpria lotrica, permitido que seja cobrado
alm do valor da aposta, uma tarifa de servio, limitada a 35% do valor total da aposta
realizada.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Crdito Rural, Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
As cooperativas de produtores rurais e os
sindicato rural so beneficirios de crdito
rural.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
Nas operaes de crdito rural a escolha
das garantias de livre conveno entre o
financiado e o financiador, que devem ajust-las de acordo com a natureza e o prazo
do crdito, observada a legislao prpria
de cada tipo.
()Certo()Errado
Servios Bancrios
A Mega-Sena e a Lotogol so exemplos de
produtos lotricos que podem ser oferecidos pelas lotricas.
()Certo()Errado
Servios Bancrios
Os prmios prescritos de loterias, excetuando-se aqueles que tenham, por disposio
legal, destinao especfica, sero contabilizados como renda lquida da CEF.
()Certo()Errado
Nas operaes de crdito rural, so considerados recursos controlados os de origem

do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira
(Funcaf).
129

CONHECIMENTOS BANCRIOS Produtos
e Servios Bancrios, Produtos de Aplicao
Financeira, Penhor da CEF
Em caso de roubo, furto ou extravio de um
bem penhorado, quando a posse estiver sobre responsabilidade da CEF, o valor a ser
ressarcido, considerando os valores sentimentais do bem, ser de at 4 vezes o valor de avaliao do objeto, atualizado pela
poupana.
()Certo()Errado
sempre que convocado pelo seu Presidente

ou pela maioria de seus membros.
()Certo()Errado
Os recursos destinados para crdito rural
classificam-se em controlados, no controlados e obrigatrios.
()Certo()Errado

CONHECIMENTOS BANCRIOS Penhor da
CEF , Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
Caso um objeto empenhado v a leilo e o
valor arrecadado seja superior ao saldo da
dvida do cliente junto a CEF, o saldo de licitao, inicialmente de direito do devedor
e no do credor.
()Certo()Errado
Servios Bancrios, Caixa Econmica Federal CEF, Agentes Especiais
objetivo da CEF administrar, com exclusividade, os servios das loterias federais, nos
termos da legislao especfica.
()Certo()Errado
Servios Bancrios

CONHECIMENTOS BANCRIOS Crdito
Rotativo: Cartes de Crdito, Produtos de
Aplicao Financeira, Produtos e Servios
Bancrios, Conselho Monetrio Nacional CMN, rgos Normativos do SFN , Sistema
Financeiro Nacional SFN, Banco Central
do Brasil BACEN , rgos Supervisores do
SFN
As atividades de emisso de carto de crdito exercidas por instituies financeiras
esto sujeitas regulamentao baixada
pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e
pelo Banco Central do Brasil.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Carto BNDES, Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
Somente bancos podem emitir o carto BNDES.
()Certo()Errado
O Conselho de Fundos Governamentais e

Loterias se reunir, ordinariamente, uma
vez por semana e, extraordinariamente,
130

Entre os bancos que esto autorizados a
emitirem o carto BNDES esto o Banco do
Brasil e o Bradesco.
()Certo()Errado
O portador do Carto BNDES efetuar sua
compra, exclusivamente no mbito do Portal de Operaes do BNDES.
()Certo()Errado
Rotativo: Cartes de Crdito, Produtos e
Servios Bancrios, Produtos de Aplicao
Financeira
Sobre os cartes de crdito, correto afirmar:
a) O Bacen estabelece um limite mximo
para as taxas de juros cobradas pelas
emissoras de carto de crdito.
b) O contrato de carto de crdito no
pode ser cancelado a qualquer momento.
c) permitido o envio de carto de crdito sem prvia solicitao do cliente
d) permitido pagar um valor inferior ao
valor total da fatura
e) A instituio no pode se recusar a me
conceder um carto de crdito

Rotativo: Cartes de Crdito, Produtos e
Servios Bancrios, Produtos de Aplicao
Financeira
Sobre cartes de crdito, est correto afirmar:
a) Todos os servios de pagamentos vinculados a carto de crdito emitidos por
instituies financeiras ou instituies
de pagamento esto sujeitos regulamentao baixada pelo Conselho Monetrio Nacional e pelo Banco Central
do Brasil.
b) O carto diferenciado aquele utilizado
somente para pagamentos de bens e
servios em estabelecimentos credenciados.
c) permitido o envio de carto de crdito sem prvia solicitao do cliente.
d) Carto BNDES um exemplo de carto
de crdito que possibilita compras vista e a prazo com taxas reduzidas e iseno de IOF.
e) So exemplos de arranjos de pagamento os procedimentos utilizados para realizar compras com cartes de crdito,
dbito e pr-pago, seja em moeda nacional ou em moeda estrangeira.
O carto BNDES destinado a empresas
que possuem faturamento anual mximo
de noventa milhes de reais.
()Certo()Errado
131

Bancrios
O valor para pagamento mnimo de uma fatura de carto de crdito deve ser pelo menos de 15% calculado sobre o limite disponvel.
()Certo()Errado
Bancrios, Banco Central do Brasil BACEN ,
rgos Supervisores do SFN, Administradores de Carto de Crdito, rgos Operacionais do SFN
()Certo()Errado
Bancrios
proibido a emisso de cartes de crdito

sem prvia autorizao do Banco Central do
Brasil.
O Carto de crdito aluguel, lanado pela

Caixa Econmica Federal, alm de funcionar
como um carto de crdito tradicional, possibilita ao cliente alugar um imvel sem a
necessidade de fiadores, seguros, ou depsitos antecipados. A Caixa garante o pagamento s imobilirias credenciadas, desde
que o valor do aluguel esteja de acordo com
os limites disponibilizados para o cliente, de
acordo com o contrato firmado e voc paga
o valor na fatura mensal do carto.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

Bancrios
O contrato de carto de crdito pode ser
cancelado a qualquer momento, desde que
no haja saldo em aberto de faturas vencidas.
()Certo()Errado
Bancrios
As nicas tarifas que os bancos podem cobrar referentes prestao de servios de
132
carto de crdito so: anuidade, emisso

de segunda via do carto, tarifa para uso na
funo saque, para uso do carto no pagamento de contas e no pedido de avaliao
emergencial do limite de crdito.

Alm de juros e IOF, as operaes de penhor realizadas na Caixa Econmica Federal,
podero incidir tambm uma tarifa de renovao e avaliao TAR.
()Certo()Errado
Caso seja comprovado judicialmente que
os objetos empenhados so resultantes de
furto, roubo ou apropriao indbita, esses
sero devolvidos aos seus proprietrios,
mesmo restando saldo devedor da dvida

contrada inicialmente.
()Certo()Errado
Minha Casa Minha Vida PMCMV, Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
Os financiamentos concedidos com garantia Fundo Garantidor da Habitao Popular
FGHAB, junto ao Programa Minha Casa,
Minha Vida PMCMV, tero coberturas,
entre outras, contra desemprego, reduo
temporria da capacidade de pagamento,
morte e invalidez permanente.
()Certo()Errado
s famlias com mulheres responsveis pela
unidade familiar ou s que faam parte pessoas com deficincia, possuem prioridades
nos financiamentos concedidos pelo Programa Minha Casa, Minha Vida PMCMV.
()Certo()Errado
O Comit De Acompanhamento Do Programa Minha Casa, Minha Vida CAPMCMV,
integrado por um representante do Ministrio do Planejamento, Oramento e gesto, um da Casa Civil, um do Ministrio das
Cidades e um representante do Ministrio
da Fazenda.
()Certo()Errado
O limite para financiamento para aquisio
de bens durveis, oferecido a beneficirios do Programa Minha Casa, Minha Vida
PMCMV, limitada a R$ 5.000,00 por
muturio, emprstimo esse, se aprovado,
creditado diretamente na conta do lojista
vendedor credenciado.
()Certo()Errado
31. (38092) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Financiamento Estudantil - FIES , Produtos de Aplicao
Financeira, Produtos e Servios Bancrios
O Fundo de Financiamento ao Estudante do
Ensino Superior (FIES), tem como objetivo
conceder financiamento apenas a estudantes regularmente matriculados em cursos
superiores.
()Certo()Errado
No Programa Minha Casa, Minha Vida
PMCMV a existncia de subsdio exclusividades das famlias com renda bruta de at
R$ 3.275,00. O valor desse benefcio pode
chegar at R$ 25 mil, dependendo da renda
do beneficirio e da regio onde o imvel
est localizado.
()Certo()Errado
133


A existncia do poder pblico local de instalao ou de ampliao dos equipamentos e

servios relacionados educao, sade,
ao lazer e ao transporte pblico, so requisitos exigidos para concesso de financiamento de imveis urbanos, dentro do Programa Minha Casa, Minha Vida PMCMV.
O Programa Minha Casa, Minha Vida PMCMV tem por finalidade criar mecanismos de incentivo produo e aquisio
de apenas unidades habitacionais novas.
()Certo()Errado
Bancrios
Sobre os Cartes de Crdito, est correto:
a) O contrato de carto de crdito no
pode ser cancelado se houver valores
pendentes de pagamento.
b) O banco, sempre que necessrio, pode
debitar da conta do titular do carto de
credito os valores relativos fatura do
carto de crdito.
c) O preo da anuidade para sua utilizao
do carto de crdito conhecido como
pretinho bsico deve ser o menor
preo cobrado pela emissora entre todos os cartes por ela oferecidos.
d) As atividades de emisso de carto de
crdito exercidas por instituies financeiras esto sujeitas regulamentao
baixada pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e pelo Banco Central do
Brasil.
e) O valor mnimo a ser cobrado nas faturas de cartes de crdito, deve ser de
15% calculado sobre o limite disponibilizado para cada cliente.
134
()Certo()Errado
Para fins de financiamentos concedidos
com recursos do programa Minha Casa, Minha Vida, so considerados imveis novos
aqueles que tenham no mximo 180 dias
de expedio do habite-se ou imveis que
ainda no tenha sido habitado.
()Certo()Errado
Ter infraestrutura bsica como abastecimento de gua, energia eltrica e iluminao so condies necessrias para que um
imvel urbano se enquadre dentro do programa Minha Casa, Minha Vida PMCMV.
()Certo()Errado
Poder beneficiar de financiamento com recursos do Fundo de Financiamento ao Estudante do Ensino Superior (FIES), estudantes
matriculados em cursos da educao profissional e tecnolgica, bem como em programas de mestrado e doutorado com avaliao positiva, desde que haja disponibilidade
de recursos.
()Certo()Errado
39. (38095) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Financiamento
Estudantil - FIES , Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
O Financiamento ao Estudante do Ensino
Superior (FIES) administrado e operado
exclusivamente pela Caixa Econmica Federal.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Microcrdito, Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
As operaes de Microcrdito possuem
iseno de IOF.
()Certo()Errado
CEF, Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
A operao de crdito penhor da Caixa Econmica Federal uma linha de crdito gil,
sem burocracia e costuma ter taxas de juros
baixas devido a garantia do bem dado como
penhor.
()Certo()Errado

CONHECIMENTOS BANCRIOS Caixa Econmica Federal CEF, Agentes Especiais,
Penhor da CEF , Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
Somente na Caixa Econmica Federal pode-se utilizar o penhor como garantia em contratos de emprstimos.
()Certo()Errado
43. (38115) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Caixa Econmica Federal CEF, Agentes Especiais,
Penhor da CEF , Produtos de Aplicao Financeira, Produtos e Servios Bancrios
A Caixa Econmica Federal exerce o monoplio das operaes de penhor civil, em carter permanente e contnuo.
()Certo()Errado
O Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT
e a captao de depsito vista realizada
pelos bancos so consideradas como funding para as operaes de Microcrdito.
()Certo()Errado
Para concesso do microcrdito, alm de
outras exigncias, necessrio que o somatrio do valor da operao de microcrdito com o saldo devedor de todas as outras
operaes de crdito com o mesmo tomador deve ser no mximo de R$ 40.000,00.
()Certo()Errado
135
Fundo Nacional de Desenvolvimento da
Educao FNDE, autarquia federal, atua
na qualidade de agente operador e de administradora do Financiamento ao Estudante do Ensino Superior (FIES) e dos seus
ativos e passivos, conforme regulamento e
normas baixadas pelo CMN.
()Certo()Errado
Os emprstimos concedidos com recursos
do Financiamento ao Estudante do Ensino
Superior (FIES) possuem carncia de at 18
(dezoito) meses contados a partir da concluso do curso, mantido o pagamento dos
juros.
bano, que poder ser pessoa natural ou jurdica e possuem renda bruta anual de at
R$ 120 mil.
()Certo()Errado
50. (30424) A CASA DAS QUESTES 2013 CONHECIMENTOS BANCRIOS Crdito Rural,
Produtos de Aplicao Financeira, Produtos
e Servios Bancrios
Classificam-se como recursos para operaes de crdito rural, com exceo de:
a) Os recursos obrigatrios (decorrentes
da exigibilidade de depsito vista).
b) Os oriundos do Tesouro Nacional.
c) Todo os recursos captados pelo Banco
Central sob a forma de Depsito Compulsrio.
d) Os subvencionados pela Unio
e) os oriundos da poupana rural, quando
aplicados segundo as condies definidas para os recursos obrigatrios.
()Certo()Errado
O Financiamento ao Estudante do Ensino
Superior (FIES), pode ser concedido para
estudantes pertencentes a famlias que tenham uma renda familiar de no mximo 20
salrios mnimos.
()Certo()Errado
O Microcrdito a operao de crdito destinada exclusivamente a empreendedor ur-
136
Gabarito:1. (38130) Certo2. (38129) Certo3. (38142) Errado4. (38144) Certo5. (38145) Certo6. (38127) Certo
7. (38126) Certo8. (38120) Errado9. (38121) Certo10. (38123) Certo11. (38125) Errado12. (38147) Errado
13. (38149) Certo14. (38158) Errado15. (38157) Certo16. (38159) Certo17. (72565) D18. (78312) E
19. (38156) Certo20. (38154) Errado21. (38150) Errado22. (38151) Errado23. (38152) Certo24. (38153) Certo
25. (38119) Certo26. (38116) Errado27. (38087) Certo28. (38084) Certo29. (38088) Certo30. (38090) Errado
31. (38092) Errado32. (38081) Certo33. (38080) Errado34. (30428) D35. (38076) Errado36. (38077) Certo
37. (38078) Certo38. (38093) Certo39. (38095) Errado40. (38112) Certo41. (38113) Certo42. (38114) Errado
43. (38115) Certo44. (38105) Certo45. (38104) Errado46. (38096) Certo47. (38100) Errado48. (38102) Certo
49. (38103) Errado50. (30424) C
137
Questes Cespe

BANCRIOS Crdito Rotativo: Cartes de
Crdito, Prod=utos de Aplicao Financeira,
Produtos e Servios Bancrios
Com relao a cartes de crdito, julgue o
item seguinte.
Na sistemtica observada no Brasil, o titular do carto de crdito no paga encargos
financeiros quando as compras de mercadorias e servios so pagas integralmente
na primeira data de vencimento seguinte
compra.
()Certo()Errado
Crdito, Produtos de Aplicao Financeira,
O percentual para pagamento mnimo superior a 10% do valor da fatura do carto de

crdito.
()Certo()Errado
A respeito de contrato de carto de crdito,
julgue os itens seguintes.
Conforme as novas regras do Conselho Monetrio Nacional, os cartes de crdito bsicos podem ser tanto nacionais quanto internacionais.
()Certo()Errado
As instituies financeiras tm ofertado

produtos e servios para atender novas demandas conjunturais e sociais, os quais devem visar ao equilbrio entre o retorno e o
risco. Com relao aos produtos e servios
financeiros, julgue o item seguinte.

O contrato de carto de crdito pode ser

cancelado a qualquer momento, mesmo
que haja compras parceladas cujos valores
ainda no tenham sido pagos.
permitida a cobrana da tarifa de anuidade ainda que o carto de crdito seja o bsico.
()Certo()Errado

()Certo()Errado

139
Gabarito:1. (34772) Certo2. (34694) Certo3. (9293) Certo4. (9292) Certo5. (9291) Certo
140
Mdulo 6
NOES DE POLTICA MONETRIA
O Mercado Monetrio uma das subdivises do Mercado Financeiro. O Mercado Monetrio

ou mercado de moeda onde ocorrem as captaes de recursos vista, no curtssimo
e no curto prazo. Nesse mercado, atuam principalmente os intermediadores financeiros,
negociando ttulos e criando um parmetro mdio para taxas de juros do mercado.
O Mercado Monetrio constitudo pelas instituies do mercado financeiro que possuem
excedentes monetrios e que estejam interessadas em emprestar seus recursos em troca de
uma taxa de juros. Tambm composto por aqueles agentes econmicos com escassez de
recursos, que precisam de dinheiro emprestado para manter seu giro financeiro em ordem.
nesse ponto que chegamos a definir os prazos. No geral, as negociaes com ttulos e outros
ativos no mercado monetrio no ultrapassam os 12 meses. Por isso figuram nesse mercado,
na grande maioria dos casos, os Certificados de Depsito Interbancrio e as operaes de
emprstimo de curto prazo feitas com ttulos pblicos operaes compromissadas.
SELIC META X SELIC OVER

A taxa Selic Over taxa apurada no Selic, obtida mediante o clculo da taxa mdia ponderada e
ajustada das operaes de financiamento por um dia, lastreadas em ttulos pblicos federais e
cursadas no referido Sistema na forma de operaes compromissadas.
A taxa Selic Meta Definida pelo Copom, com base na Meta de Inflao. a Selic Meta que
regula a taxa selic over assim como todas as outras taxas do Brasil.
Comentrio: A selic over pode ser alterada diariamente (dias teis), pois se trata de uma mdia
das taxas de negociao dos TPF, enquanto a Selic Meta s alterada pelo Copom, atravs de
reunies ordinrias ou Extraordinrias.
COPOM
Junho de 1999 o Brasil passou a adotar as Metas de Inflao (definida pelo C.M.N).
ndice utilizado na meta: IPCA.
composto atualmente diretoria colegiada do BACEN.
o Copom quem define a taxa de juros Selic Meta e tambm a existncia ou no do
Vis.
Uma vez definido o vis, compete ao presidente do BACEN a tarefa de executar.
141
Reunio em dois dias (teras e quartas), Sendo o primeiro dia reservado para apresentao
de dados e discusses e no segundo dia acontece votao e definio da taxa de juros.
Calendrio de reunies (8 vezes ao ano) divulgado em at o fim de Outubro, podendo
reunir-se extraordinariamente, desde que convocado pelo Presidente do Banco Central.
Divulgao da ATA de reunio em 6 dias teis em portugus e 7 em Ingls.
As decises emanadas do Copom devem ser publicadas por meio de Comunicado do Diretor
de Poltica Monetria, divulgado na data da segunda sesso da reunio ordinria, aps o
fechamento dos mercados e identificando o voto de cada um dos membros.
A taxa Selic a taxa de juros mdia que incide sobre os financiamentos dirios com prazo de
um dia til (overnight).
O COPOM estabelece a meta para a taxa Selic, e funo da mesa de operaes do mercado
aberto do BACEN manter a taxa Selic diria prxima a meta.
Taxa Selic: "custo primrio do dinheiro" e "taxa bsica de juros da economia".
Caso a Inflao (medida pelo IPCA) ultrapasse a meta estipulada pelo C.M.N (somado o intervalo
de tolerncia), o Presidente do Banco Central deve explicar os motivos do no cumprimento da
meta atravs de uma Carta Aberta ao Ministro da Fazenda.
CDI (CERTIFICADO DE DEPSITO INTERFINANCEIRO)

Os Certificados de Depsito Interbancrio so os ttulos de emisso das instituies
financeiras, que lastreiam as operaes do mercado interbancrio. Suas caractersticas
so idnticas s de um CDB, mas sua negociao restrita ao mercado interbancrio. Sua
funo , portanto, transferir recursos de uma instituio financeira para outra. Em outras
palavras, para que o sistema seja mais fluido, quem tem dinheiro sobrando empresta para
quem no tem.
A taxa mdia diria do CDI utilizada como parmetro para avaliar a rentabilidade
de fundos, como os DI, por exemplo. O CDI utilizado para avaliar o custo do dinheiro
negociado entre os bancos, no setor privado e, como o CDB (Certificado de Depsito
Bancrio), essa modalidade de aplicao pode render taxa de prefixada ou ps-fixada.
CDI X SELIC
142
INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETRIA

Conjunto de medidas adotadas pelo Governo visando adequar os meios de pagamento
disponveis s necessidades da economia do pas, bem como, controlar da quantidade de
dinheiro em circulao no mercado e que permite definir as taxas de juros.
Instrumentos:
Depsito compulsrio
Operaes de Redesconto
Open market (operaes de mercado aberto)
DEPSITO COMPULSRIO
Representa uma parcela dos recursos depositados nos bancos que no pode ser aplicado,
devendo ser depositadas no banco central;
Limita a criao de moedas feita pelas instituies monetrias;
Atualmente existe 3 tipos de compulsrios: Compulsrio sobre depsito vista, depsito
prazo e poupanas;
IMPORTANTE: Uma elevao na alquota do depsito compulsrio provoca uma reduo
da liquidez e uma elevao nas taxas de juros.
OPERAO DE REDESCONTO
a taxa de juros cobrada pelo Banco Central pelos emprstimos concedidos aos bancos;
O BACEN realiza operaes de redesconto s instituies financeiras.
OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)

a compra e ou venda de T.P.F (Ttulo Pblico Federal) executada pelo BACEN;
o instrumento mais gil e eficaz que o governo dispe para fazer poltica monetria;
Comentrio: sem dvida o melhor e, mas eficaz instrumento para fazer poltica monetria do
BACEN, por ter um resultado imediato e confivel.
143
CONSEQNCIAS DA POLTICA MONETRIA
144
LIQUIDEZ
INFLAO
PIB
AUMENTAR ()
Compulsrio e
Redesconto ou
VENDER T.P.F
REDUZ
REDUZ
REDUZ
REDUZIR ()
Compulsrio e
Redesconto ou
COMPRAR T.P.F
AUMENTA
AUMENTA
AUMENTA
Questes

CONHECIMENTOS BANCRIOS Operaes
de Mercado Aberto (Open Market), Poltica
Monetria

CONHECIMENTOS BANCRIOS Depsito
Compulsrio e Redesconto de Liquidez, Poltica Monetria
Com objetivo de aumentar a liquidez do

mercado, o BACEN executa uma poltica
monetria expansionista, tendo como uma
das possibilidades a venda de ttulos pblicos ao mercado.
A alquota de compulsrio determinada

pelo BACEN pode ser diferenciada de acordo com das regies geoeconmicas ou a natureza das instituies financeiras.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Poltica
Monetria
A Poltica monetria contracionista consiste
em reduzir a oferta de moeda, aumentando
assim a taxa de juros e reduzindo os investimentos no setor privado. Essa modalidade
da poltica monetria aplicada quando a
economia est sofrendo alta inflao, visando reduzir a demanda agregada e, consequentemente, o nvel de preo.
()Certo()Errado
O BACEN pode determinar o recolhimento
de at 100% do total dos depsitos vista e
de outros ttulos contbeis das instituies
financeiras, seja na forma de subscrio de
Letras ou Obrigaes do Tesouro Nacional
ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
Monetria, Comit de Poltica Monetria
COPOM
Dentre os instrumentos clssicos utilizados
pelo BACEN para execuo da poltica monetria, destaca-se alterao da taxa de juros Selic-Meta, realizada pelo COPOM.
()Certo()Errado
Os depsitos recolhidos pelo BACEN de forma compulsria podem ser ou no remunerados por ele.
()Certo()Errado
Monetria
O agregado monetrio M1, tambm conhecido como meios de pagamento ampliado
composto pelo Papel moeda em poder do
pblico somado os saldos em depsitos
vista das Instituies Financeiras.
145
()Certo()Errado
Monetria
Os meios de pagamento M1, M2, M3 e M4
so definidos em ordem crescente de liquidez.
()Certo()Errado

do SFN, Depsito Compulsrio e Redesconto de Liquidez, Poltica Monetria
atribuio do BACEN determinar a alquota e receber recolhimentos compulsrios
e voluntrios das instituies financeiras e
bancrias.
()Certo()Errado

CONHECIMENTOS BANCRIOS Redesconto de Liquidez, Poltica Monetria
A operao de redesconto concedida a exclusivo critrio do Banco Central do Brasil,
por solicitao das instituies financeiras.
Essa modalidade de operao tem suas caractersticas como prazo e taxas, definidas
pelo prprio BACEN.
()Certo()Errado
Gabarito:1. (38656) Errado2. (38657) Certo3. (38658) Errado4. (38659) Certo5. (38655) Errado
6. (38654) Certo7. (38651) Errado8. (38652) Errado9. (38653) Certo10. (35983) Certo
146
Questes Cespe

BANCRIOS Depsito Compulsrio e Redesconto de Liquidez, Poltica Monetria
No que diz respeito ao mercado monetrio,
julgue o item a seguir.
Os recolhimentos obrigatrios de recursos
denominados depsitos compulsrios, que
as instituies financeiras devem fazer junto ao BACEN, incluem o recolhimento compulsrio sobre as operaes de crdito direto ao consumidor.
()Certo()Errado
BANCRIOS Operaes de Mercado Aberto
(Open Market), Poltica Monetria
No que diz respeito ao mercado monetrio,
julgue o item a seguir.
A operao de mercado aberto um instrumento gil e dinmico de poltica monetria, visto que permite ao BACEN administrar
a estabilidade dos preos por intermdio de
uma atuao direta sobre a taxa de juros e
de cmbio, com o intuito de garantir o controle da oferta monetria.
()Certo()Errado
BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN, rgos Supervisores do SFN, Redesconto de Liquidez, Poltica Monetria
Ministrio da Fazenda, com sede e foro na
capital da Repblica e atuao em todo o
territrio nacional. Com relao ao BACEN,
julgue o prximo item.
Realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras e regular a
execuo dos servios de compensao de

cheques e outros papis so as atribuies
do BACEN.
()Certo()Errado
BANCRIOS Operaes de Mercado Aberto
(Open Market), Poltica Monetria
Quanto ao regime de poltica monetria no
Brasil, assinale a opo correta.
a) No regime monetrio atual, com o objetivo de atingir a meta de inflao fixada
pelo CMN, o BACEN efetua controle da
expanso da base monetria, mediante
o emprego dos instrumentos de poltica
monetria.
b) Integram o Comit de Poltica Monetria, com direito a voto, o presidente e
os diretores do BACEN, facultando-se,
em suas reunies, a participao do ministro da Fazenda e do ministro do Planejamento, Oramento e Gesto, ambos sem direito a voto.
c) O descumprimento da meta de inflao
acarreta a exonerao do presidente do
BACEN, em conformidade com disciplina veiculada em decreto do presidente
da Repblica.
d) Para fins de estabelecimento das metas
de inflao, o ndice de preos adotado no Brasil , segundo norma editada
pelo CMN, o ndice de preos ao consumidor amplo, calculado pelo Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatstica.
e) O principal instrumento para conduo da poltica monetria no Brasil a
estipulao, pelo CMN, de limites mximos para taxas de juros, descontos,
comisses e qualquer outra forma de
remunerao de servios bancrios ou
147
financeiros, adotando-se, ainda, em carter suplementar, a fixao de recolhimentos compulsrios e a realizao de

operaes de redesconto.
Gabarito:1. (35087) Errado2. (35086) Errado3. (34827) Certo4. (9386) D
148
Mdulo 7
MERCADO DE CAPITAIS
O mercado de capitais um sistema de distribuio de valores mobilirios que visa proporcionar

liquidez aos ttulos de emisso de empresas e viabilizar seu processo de capitalizao.
constitudo pelas bolsas, corretoras e outras instituies financeiras autorizadas.
No mercado de capitais, os principais ttulos negociados so os representativos do capital
de empresas as aes ou de emprstimos tomados, via mercado, por empresas
debntures.
conversveis em aes, bnus de subscrio e commercial papers , que permitem a circulao
de capital para custear o desenvolvimento econmico.
AES
Ao representa a menor "frao" do capital social de uma empresa, ou seja, a unidade do
capital nas sociedades annimas. Quem adquire estas "fraes" chamado de acionista que
vai ter certa participao na empresa, correspondente a quantas destas "fraes" ele detiver.
Forma: nominativa ou escritural;
As aes so um investimento de prazo indeterminado e de renda varivel.
UNDERWRITING OFERTA PBLICA
149
AGENTES UNDERWRITER: Bancos de Investimento, Bancos Mltiplos com carteira de

Investimento ou Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios (SDTVM) e Corretoras
de Ttulos e Valores Mobilirios (CTVM).
UNDERWRITING DE MELHORES ESFOROS (BEST EFFORTS)

Subscrio em que a instituio financeira se compromete a realizar os melhores esforos para
a colocao junto ao mercado das sobras do lanamento.
No h comprometimento por parte do intermedirio para a colocao efetiva de todas as
aes.
A empresa assume os riscos da aceitao ou no das aes lanadas por parte do mercado.
UNDERWRITING FIRME (STRAIGHT)

Subscrio em que a instituio financeira subscreve integralmente a emisso para revend-la
posteriormente ao pblico.
Selecionando esta opo a empresa assegura a entrada de recursos.
O risco de mercado do intermedirio financeiro.
UNDERWRITING STAND-BY
Subscrio em que a instituio financeira se compromete a colocar as sobras junto ao pblico
em determinado espao de tempo, aps o qual ela mesmo subscreve o total das aes no
colocadas.
Decorrido o prazo, o risco de mercado do intermedirio financeiro.
PREO DE EMISSO
Determinado previamente pela empresa emissora ou ento atravs do procedimento de "book
building", onde a empresa, ao invs de fixar um preo, estabelece as condies bsicas de
lanamento e os interessados na aquisio encaminham suas ofertas.
LOTE SUPLEMENTAR: O ofertante poder outorgar instituio intermediria opo de
distribuio de lote suplementar, que preveja a possibilidade de, caso a procura dos valores
mobilirios objeto de oferta pblica de distribuio assim justifique, ser aumentada a quantidade
de valores a distribuir junto ao pblico, nas mesmas condies e preo dos valores mobilirios
inicialmente ofertados, at um montante pr-determinado que conste obrigatoriamente do
Prospecto e que no poder ultrapassar a 15% da quantidade inicialmente ofertada.
150
BLOCK TRADE
Oferta de grande lote de aes antigas (de posse de algum acionista) com colocao junto ao
pblico atravs das bolsas de valores e/ou mercado de balco.
MERCADO DE BALCO ORGANIZADO

Mercado de Balco
Bolsa de Valores
No Organizado
Organizado
Sem local fsico determinado
Sistema eletrnico de
negociao
Prego eletrnico
Qualquer ttulo pode ser

negociado
Superviso da liquidao
Registra, supervisiona e divulga

a execuo dos negcios e a
liquidao
MERCADO DE BALCO ORGANIZADO: Ambiente de negociao passvel de acesso por amplo

rol de instituies integrantes do sistema de intermediao, administrado por instituies auto
reguladoras, autorizadas e supervisionadas pela CVM, que mantm sistema de negociao
(eletrnico ou no) e registro de operaes, regido por regras adequadas realizao de
operaes de compra e venda de ttulos e valores mobilirios, bem como divulgao de
informaes relativas quelas operaes.
MERCADO DE BALCO NO ORGANIZADO: Mercado de ttulos e valores mobilirios sem
local fsico definido para a realizao das negociaes, que so realizadas por telefone entre
as instituies participantes, no supervisionado por entidade auto-reguladora e no tem
transparncia quanto aos volumes e preos negociados.
BOLSAS: ambiente de negociao operado por sociedades corretoras, com sistema de
negociao eletrnica ou viva-voz, e regras adequadas realizao de operaes de compra
e venda de ttulos e valores mobilirios, bem como divulgao das informaes relativas
quelas operaes.
SUBSCRIO PBLICA (quando depender de prvio registro da emisso na Comisso de
Valores Mobilirios e haver a intermediao obrigatria de instituio financeira art. 82 da
Lei 6.404/76).
SUBSCRIO PARTICULAR (quando poder fazer-se por deliberao dos subscritores em
assembleia geral ou por escritura pblica art. 88 da Lei 6.404/76). No necessita de autorizao
da CVM.
151
MERCADO PRIMRIO E MERCADO SECUNDRIO

MERCADO PRIMRIO: Colocao de ttulos resultantes de novas emisses. Empresas utilizam
o mercado primrio para captar os recursos necessrios ao financiamento de suas atividades.
MERCADO SECUNDRIO: Negociao de ativos, ttulos e valores mobilirios em mercados
organizados, onde investidores compram e vendem em busca de lucratividade e liquidez,
transferindo, entre si, os ttulos anteriormente adquiridos no mercado primrio.
NEGOCIAO DE AES (MERCADO SECUNDRIO)

Operaes de compra e venda de aes emitidas pelas empresas abertas registradas em Bolsa.
Caracteriza-se por ter os preos das aes com cotao atual e pelo fato das operaes serem
liquidadas em 3 dias (D+3).
D+0: dia da realizao da operao no Prego ou no Sistema Eletrnico;
D+3: a Corretora vendedora entrega as aes e recebe um crdito no valor da operao,
enquanto que a corretora compradora tem um dbito no valor da operao e recebe as
aes adquiridas;
A transferncia dos ttulos denominada liquidao fsica e a movimentao dos recursos
liquidao financeira;
As liquidaes so realizadas pela "clearing", responsvel pela prestao dos servios de
compensao dos ttulos negociados no mercado. Em geral a CBLC.
S.A ABERTA X S.A FECHADA

Abertas:
Negociao em bolsas de valores ou mercado de balco organizado;
Diviso do capital entre muitos scios (pulverizao);
Cumprimento de vrias normas exigidas pelo agente regulador (bolsas de Valores e CVM).
Fechadas:
Negociao no balco das empresas, sem garantia;
Concentrao do capital na mo de poucos acionistas.
OBS: Uma empresa no pode manter aes negociadas em mercado de balco e bolsa de
valores de forma simultnea.
152
Comentrio: Uma empresa quando abre o capital est tambm abrindo a sua contabilidade
para o mercado, devendo assim possuir uma gesto transparente publicando balanos
peridicos entre outras exigncias feitas pela CVM.
TIPO DE AES
Ordinrias (ON): Garantem o direito a voto nas assembleias aos acionistas;
Preferenciais (PN):
Tm preferncia no recebimento de dividendos em relao as ordinrias.
No tm direito a voto.
Recebem 10% a mais de dividendos em relao s ordinrias.
Caso a companhia fique 3 anos sem distribuir dividendos passa a ter direito a voto.
OBS: Empresas que abrem seu capital devero ter no mnimo 50% de suas aes sendo do tipo
ordinria.
Comentrio: As aes preferenciais (PN) apesar de no terem direito a voto, podem adquiri-lo
caso a empresa no pague dividendos (lucro) em 3 anos consultivos.
CUSTO DA OPERAO
Emolumentos: Os emolumentos so cobrados pelas Bolsas por prego em que tenham
ocorrido negcios por ordem do investidor. A taxa cobrada pela Bolsa de 0,035% do valor
financeiro da operao.
Custdia: Uma espcie de tarifa de manuteno de conta, cobrada por algumas corretoras.
Corretagem: Custo pago para corretoras pelas operaes executadas.
DIREITOS E PROVENTOS DE UMA AO

Dividendos: Distribuio de parte do lucro aos seus acionistas. Por lei as empresas devem
dividir no mnimo 25% do seu lucro lquido.
IMPORTANTE: O valor distribudo em forma de dividendos descontado do preo da ao.
Juros sobre o Capital Prprio: So proventos pagos em dinheiro como os dividendos, sendo,
porm dedutveis do lucro tributvel da empresa limitados a Taxa de Juros de Longo Prazo
TJLP.
Bonificaes: Correspondem distribuio de novas aes para os atuais acionistas, em funo
do aumento do capital. Excepcionalmente pode ocorrer a distribuio de bonificao em
dinheiro.
153
Subscrio: Direito aos acionistas de aquisio de aes por aumento de capital, com preo
e prazos determinados. Garante a possibilidade de o acionista manter a mesma participao
no capital total. O acionista, caso deseje, poder transferir o direito de subscrio a terceiros
(vender), por meio de venda desse direito em prego (Mercado Secundrio).
OBS: O direito de subscrio assemelha-se ao direito de um titular de uma opo de compra
(call), ou seja, ambos possuem o direito de comprar uma determinada quantidade de aes
com prazos e condies pr-estabelecidos.
Grupamento (Inplit): Reduzir a quantidade de aes aumentando o valor de cada ao;
(Objetivo: Menor risco)
Desdobramento (Split): Aumenta a quantidade de aes reduzindo o valor da ao; (Objetivo:
Maior liquidez)
IMPORTANTE: Tanto no processo de split como o de inplit, o capital do investidor no se altera.
OUTROS TERMOS
day trade: Combinao de operao de compra e de venda realizadas por um investidor com o
mesmo ttulo em um mesmo dia.
Circuit breaker: Sempre que acionado, interrompe o prego. Na Bovespa acionado sempre
que o ndice Ibovespa atinge uma queda de 10% (30 minutos de paralisao) e persistindo a
queda, 15% (1 hora de paralisao).
Home broker: um moderno canal de relacionamento entre os investidores e as sociedades
corretoras, que torna ainda mais gil e simples as negociaes no mercado acionrio,
permitindo o envio de ordens de compra e venda de aes pela Internet, e possibilitando o
acesso s cotaes, o acompanhamento de carteiras de aes, entre vrios outros recursos.
MEGA BOLSA: Sistema de negociao eletrnica da BOVESPA, que engloba terminais remotos
e visa ampliar a capacidade de registro de ofertas e realizao de negcios em um ambiente
tecnologicamente avanado.
Liquidez: Maior ou menor facilidade de se negociar um ttulo, convertendo-o em dinheiro.
After Market: Perodo de negociao que funciona fora do horrio regular do prego Funciona
das 17 horas s 18h15, e o investidor pode utilizar o home broker ou a mesa de operaes das
corretoras para emitir ordens de compra e venda de aes.
A margem de flutuao das cotaes limitada a 2%.
A quantidade de negcios no pode ultrapassar R$ 100 mil por investidor computado o
valor investido durante o prego normal.
Prego: O ambiente reservado para negociaes de compra e venda de aes. Atualmente
quase as totalidades das transaes ocorrem no prego eletrnico, ampliando o antigo
conceito de espao fsico.
154
PRINCIPAIS NDICES DE MERCADO

IBOVESPA:
IMPORTANTE: o Ibovespa foi criado em 2 de janeiro de 1968.
Mais utilizado e mais importante ndice brasileiro.
Composto pelas aes de maior liquidez da bolsa de valores dos ltimos 12 meses.
A carteira revista ao final de cada quadrimestre; (jan abril; maio ago; set dez).
As aes para participarem do Ibovespa devem obrigatoriamente:
apresentar, em termos de volume, participao superior a 0,1% do total.
ter sido negociada em mais de 80% do total de preges do perodo.
IBrX:
Assim como o Ibovespa, composto pelas 100 empresas com o maior nmero de operaes e
volume negociado na Bovespa nos ltimos 12 meses.
O que diferencia do Ibovespa, o fato do IBrX considerar apenas as aes disponveis no
mercado, desconsiderando assim as aes em posse dos controladores.
IBrX - 50:
Adota os mesmo critrios do ndice IBrX, mas composto apenas pelas 50 aes de maior
liquidez;
ISE - ndice de Sustentabilidade Empresarial:

Ferramenta para anlise comparativa de performance das empresas listadas na BM&FBovespa
sob o aspecto da sustentabilidade corporativa, baseada na eficincia econmica, no equilbrio
ambiental, na justia social e na governana corporativa.
Metodologia do ndice foi desenvolvida pela Escola de Administrao de Empresas de So Paulo
da Fundao Getlio Vargas (FGV-EAESP, e reuniu inicialmente 28 empresas.
155
DEBNTURES
OBJETIVO
Captao de recursos de mdio e longo prazo para sociedades annimas (S.A.) no financeiras
de capital aberto.
Obs.: As sociedades de arrendamento mercantil e as companhias hipotecrias esto tambm
autorizadas a emitir debntures.
No existe padronizao das caractersticas deste ttulo. Ou seja, a debnture pode incluir:
Qualquer prazo de vencimento;
Amortizao (pagamento do valor nominal) programada na forma anual, semestral,
trimestral, mensal ou espordica, no percentual que a emissora decidir;
Remuneraes atravs de correo monetria ou de juros;
Remuneraes atravs do prmio (podendo ser vinculado receita ou lucro da emissora).
Direito dos debenturistas: alm das trs formas de remunerao, o debenturista pode gozar
de outros direitos/atrativos, desde que estejam na escritura, com o propsito de tornar mais
atrativo o investimento neste ativo:
Converso da debnture em aes da companhia.
Garantias contra o inadimplemento da emissora.
O limite para emisso de debntures definido em assembleia.
Resgate Antecipado: as debntures podem ter na escritura de emisso clusula de resgate
antecipado, que d ao emissor (a empresa que est captando recursos) o direito de resgatar
antecipadamente, parcial ou totalmente as debntures em circulao.
Aplicao em debntures no esto cobertas pelo FGC.
IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing), Companhias Hipotecrias
e o BNDES Participaes, tambm esto autorizados a emitir debntures.
AGENTE FIDUCIRIO
A funo do agente fiducirio proteger o interesse dos debenturistas exercendo uma
fiscalizao permanente e atenta, verificando se as condies estabelecidas na escritura da
debnture esto sendo cumpridas.
Entende-se por relao fiduciria a confiana e lealdade estabelecida entre a instituio
participante (administradora, gestora, custodiante, etc.) e os cotistas.
156
A emisso pblica de debntures exige a nomeao de um agente fiducirio. Esse agente deve
ser ou uma pessoa natural capacitada ou uma instituio financeira autorizada pelo Banco
Central para o exerccio dessa funo e que tenha como objeto social a administrao ou a
custdia de bens de terceiros (ex.: corretora de valores).
O agente fiducirio no tem a funo de avalista ou garantidor da emisso.
O Agente Fiducirio poder usar de qualquer ao para proteger direitos ou defender
interesses dos debenturistas, sendo-lhe especialmente facultado, no caso de inadimplemento
da emitente:
executar garantias reais, receber o produto da cobrana e aplic-lo no pagamento, integral
ou proporcional dos debenturistas;
requerer falncia da emitente, se no existirem garantias reais;
representar os debenturistas em processos de falncia, concordata, interveno ou
liquidao extrajudicial da emitente, salvo deliberao em contrrio da assemblia dos
debenturistas;
tomar qualquer providncia necessria para que os debenturistas realizem os seus crditos.
GARANTIA DEBNTURES
A debnture poder, conforme dispuser a escritura de emisso, ter garantia real, garantia
flutuante, garantia sem preferncia (quirografria), ou ter garantia subordinada aos demais
credores da empresa.
garantia real: fornecida pela emissora pressupe a obrigao de no alienar ou onerar o
bem registrado em garantia, tem preferncia sobre outros credores, desde que averbada
no registro. uma garantia forte.
garantia flutuante: assegura debnture privilgio geral sobre o ativo da companhia,
mas no impede a negociao dos bens que compem esse ativo. Ela marca lugar na fila
dos credores, e est na preferncia, aps as garantias reais, dos encargos trabalhistas e
dos impostos. uma garantia fraca, e sua execuo privilegiada de difcil realizao, pois
caso a emissora esteja em situao financeira delicada, dificilmente haver um ativo no
comprometido pela companhia.
garantia quirografria: ou sem preferncia, no oferece privilgio algum sobre o ativo da
emissora, concorrendo em igualdade de condies com os demais credores quirografrios
(sem preferncia), em caso de falncia da companhia.
garantia subordinada: na hiptese de liquidao da companhia, oferece preferncia de
pagamento to somente sobre o crdito de seus acionistas.
CROSS DEFAUT: Quer dizer que se uma dvida do emissor vencer e ele ficar inadimplente, as
debntures tambm estaro vencidas automaticamente. O contrrio verdadeiro, ou seja,
se ele no pagar a debnture, ou os juros, as outras dvidas podem ser declaradas vencidas
automaticamente. como se fosse um bloco nico de obrigaes inter-relacionadas.
157
ESCRITURA DE EMISSO
o documento legal que declara as condies sob as quais a debnture foi emitida. Especifica
direitos dos possuidores, deveres dos emitentes, todas as condies da emisso, os pagamentos
dos juros, prmio e principal, alm de conter vrias clusulas padronizadas restritivas e
referentes as garantias (se a debnture for garantida).
158
Questes

CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes,
Mercado de Capitais

Mercado de Capitais
As aes preferenciais sem direito de voto

adquiriro o exerccio desse direito se a
companhia, pelo prazo previsto no estatuto,
no superior a 3 (trs) exerccios consecutivos, deixar de pagar os dividendos fixos
ou mnimos a que fizerem jus, direito que
conservaro at o pagamento, se tais dividendos no forem cumulativos, ou at que
sejam pagos os cumulativos em atraso.
As empresas, na distribuio de resultados

aos seus acionistas, devem optar por remuner-los por meio do pagamento de juros
sobre o capital prprio, em vez de distribuir
dividendos, desde que sejam atendidas determinadas condies estabelecidas em regulamentao especfica.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Debntures, Mercado de Capitais
As debntures de emisso de companhias
abertas podem ser negociadas simultaneamente em bolsa de valores e mercado de
balco organizado desde que cumpram os
requisitos de ambos os mercados.
()Certo()Errado
Mercado de Capitais
Ainda que no haja nenhum limite de quantidade de ativos ou tamanho para uma
companhia abrir o capital e listar seus valores para negociao em bolsas de valores,
em geral, as empresas listadas em bolsas de
valores so companhias de grande porte.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
O agente fiducirio no responde perante
os debenturistas pelos prejuzos que lhes
causar por culpa ou dolo no exerccio das
suas funes.
()Certo()Errado
O Agente fiducirio deve proteger os direitos e interesses dos debenturistas, empregando no exerccio da funo o cuidado e
a diligncia que todo homem ativo e probo costuma empregar na administrao de
seus prprios bens.
()Certo()Errado
Uma companhia poder adquirir debntures emitidas anteriormente por ela.
159
()Certo()Errado
A debnture poder assegurar ao seu titular
juros, fixos ou variveis, participao no lucro da companhia e prmio de reembolso.
()Certo()Errado

Mercado de Capitais
O ndice Bovespa o mais conhecido indicador do desempenho do mercado de
aes brasileiro, pois retrata o comportamento das principais aes negociadas na
BM&FBOVESPA. formado a partir de uma
aplicao imaginria, em reais, em uma
quantidade terica de aes.
()Certo()Errado

Quando as debntures forem emitidas com
clusula de conversibilidade em aes, os
acionistas tero a preferncia para a subscrio.
()Certo()Errado
A emisso de debentures limitada ao capital social da companhia.
()Certo()Errado
Mercado de Capitais
A bonificao aos acionistas advm do aumento de capital de uma sociedade mediante a incorporao de reservas e lucros,
quando so distribudas gratuitamente novas aes a seus acionistas em nmero proporcional s j possudas.
()Certo()Errado
160

Mercado de Capitais
Um investidor adquire aes com o objetivo
de obter um ganho, uma lucratividade. Esse
retorno ser proveniente dos direitos e proventos dividendos, bonificaes e direitos
de subscrio distribudos aos acionistas
pela companhia e da eventual valorizao
do preo das aes. Uma S.A Aberta ao distribuir dividendos, dever respeitar o percentual mnimo do seu Lucro Liquido estabelecido por lei de:
a)
b)
c)
d)
e)
10%
15%
25%
50%
100%

A emisso pblica de debntures exige o
cumprimento de uma srie de etapas, incluindo a abertura do capital da companhia,
no caso de o emissor ainda ser uma companhia fechada (Texto extrado de um material publicado pela Bolsa de Valores, disponvel em: http://www.bmfbovespa.com.
br/pt-br/download/bf_guiadebentures.pdf
).Existem algumas Instituies que no necessitam a abertura de capital para emisso
de debntures, so elas.
I. Sociedades de Arrendamento Mercantil

S.A.M
II. Sociedade de Crdito Imobilirio SCI
III. Companhias Hipotecrias CH
IV.Bancos de Desenvolvimentos BD
V. BNDES Participaes.
a)
b)
c)
d)
e)
I, II e III
I, III e V
II, IV e V
I, III, IV e V
I, II, III, IV e V
b) Os recursos captados pela empresa por

meio da distribuio de debntures podem ter diferentes usos: investimentos
em novas instalaes, alongamento do
perfil das dvidas, financiamento de capital de giro.
c) A emisso da debnture poder ser efetuada somente com garantias.
d) As debntures simples no podem ser
convertidas em aes da companhia
emissora.
e) As debntures podem ser negociadas
na BM&FBOVESPA, em mercado de bolsa ou de balco organizado.
15. (73432) A CASA DAS QUESTES 2015 CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Merca- 17. (73417) A CASA DAS QUESTES 2015 CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercado de Capitais
do de Capitais
Sobre os mercados Primrio e Secundrio
A liquidao de uma compra e venda de
de capitais, correto afirmar:
aes no mercado secundrio, acontece em
a) As empresas captam recursos exclusivaat:
mente no mercado primrio
a) D+0
b) possvel captar recursos tanto no merb) D+1
cado primrio quanto no mercado sec) D+2
cundrio
d) D+3
c) As ofertas pblicas, underwriting, s poe) D+4
dem acontecer no mercado primrio
d) O mercado primrio corresponde quando as aes so negociadas na bolsa de 18. (72571) A CASA DAS QUESTES 2015 CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercavalores ou mercado de balco organizado de Capitais
do.
e) atravs do mercado secundrio que as
Em meio s denncias de corrupo da Peempresas captam recursos junto ao ptrobras, escancaradas pela operao Lava
blico.
Jato, as aes da estatal caram pelo quarto prego consecutivo e atingiram o menor
valor no ano no dia 19 de Novembro de
CONHECIMENTOS BANCRIOS Debntu2014. As aes preferenciais (sem direito a
res, Mercado de Capitais
voto) fecharam em queda de 1,19%, para R$
12,45 menor cotao desde 25 de maio de
A debnture um valor mobilirio emitido
2005. Sobre o Mercado de Aes, INCORpor sociedades por aes, representativo
RETO afirmar:
de dvida, que assegura a seus detentores o
direito de crdito contra a companhia emisa) Ao a menor parcela do capital social
sora. Sobre esse ttulo de crdito, correto
das companhias ou sociedades anniafirmar, EXCETO:
mas
a) h um tipo especial de debnture, chamada de "Perptua", que no possui
data de vencimento pr-estabelecida.
b) Quanto forma, as aes sero nominativas, emitidas em nome de seu titular,

o qual estar inscrito no Livro de Regis-
161
tro de Aes Nominativas. O controle da

das. Decorrido o prazo, o risco de mercado
posio dos titulares poder tambm
do intermedirio financeiro.
ser feito por instituies financeiras es()Certo()Errado
pecificamente autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, sendo
essas aes apresentadas na forma es- 21. (38702) A CASA DAS QUESTES 2014
critural.
CONHECIMENTOS BANCRIOS Debntuc) A ao do tipo Ordinria tem como prinres, Mercado de Capitais
cipal caracterstica conferir ao seu tituApesar de no ser usual, as companhias
lar direito a voto nas Assembleias de
brasileiras podem emitir debntures no exacionistas.
terior. Essa emisso pode ser feita com gad) O Desdobramento de aes consiste em
rantia real ou flutuante de bens que essa
dividir as aes existentes, sem alterar o
companhia tenha no pas, podendo ter valor
valor do investimento, tambm conhenominal expresso em moeda nacional ou escido como "Inplit".
trangeira.
e) Caso a companhia queira, em exerccio
social posterior, distribuir aos acionistas
()Certo()Errado
o valor acumulado na conta de Reservas, poder faz-lo na forma de Bonificao, podendo efetuar o pagamento 22. (38703) A CASA DAS QUESTES 2014
CONHECIMENTOS BANCRIOS Debntuem espcie ou com a distribuio de nores, Mercado de Capitais
vas aes.
Para realizar uma emisso de debntures no
19. (38700) A CASA DAS QUESTES 2014 COexterior, a companhia deve ter prvia autoNHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercarizao do Banco Central do Brasil.
do de Capitais
()Certo()Errado
Na contratao da colocao do tipo best
efforts, a instituio financeira se compromete a realizar os melhores esforos para a 23. (38683) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Debntures,
colocao, no mercado, das sobras de deMercado de Capitais
bntures do lanamento. No h comprometimento por parte do intermedirio para
A companhia poder emitir debntures que
a colocao efetiva de todas as debntures.
conferiro aos seus titulares direito de crA empresa assume os riscos da aceitao ou
dito contra ela, nas condies constantes da
no das debntures lanadas ao mercado.
escritura de emisso e, se houver, do certificado.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
20. (38701) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Merca- 24. (38681) A CASA DAS QUESTES 2014 COdo de Capitais
NHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercado de Capitais
Na contratao da colocao do tipo straight a instituio financeira se compromete
a colocar as sobras ao pblico em determinado espao de tempo, aps o qual ela mesma subscreve o total das aes no coloca-
162
As aes preferenciais possuem obrigatoriamente o direito ao recebimento de dividendo, pelo menos 10% (dez por cento) maior
do que o atribudo a cada ao ordinria.
()Certo()Errado
25. (38663) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercado de Capitais
O mercado secundrio o local onde os investidores negociam e transferem entre si
os valores mobilirios emitidos pelas companhias. Nesse mercado ocorre apenas a
transferncia de propriedade e de recursos
entre investidores. A companhia no tem
participao. Portanto, o mercado secundrio oferece liquidez aos ttulos emitidos no
mercado primrio.
()Certo()Errado
Oferta pblica de distribuio, pode ser realizada tanto no mercado primrio quanto
no secundrio, o processo de colocao,
junto ao pblico, de um certo nmero de ttulos e valores mobilirios para venda.
Quando a empresa est realizando a sua
primeira oferta pblica, ou seja, quando
est abrindo o seu capital, a oferta recebe o
nome de oferta pblica inicial ou IPO (do termo em ingls, Inicial Public Offer). Quando a
empresa j tem o capital aberto e j realizou
a sua primeira oferta, as emisses seguintes
so conhecidas como ofertas subsequentes
ou, no termo em ingls, follow on.
()Certo()Errado
A liquidao das aes no mercado vista,
ocorre em at:
a)
b)
c)
d)
e)
D+0
D+1
D+2
D+3
D+4
()Certo()Errado
27. (38665) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Aes, MercaOs Underwriters so:
do de Capitais
a) Instituies financeiras especializadas
Quando a empresa vende novos ttulos e
em operaes de crdito mobilirio
os recursos dessa venda vo para o caixa da
b) Instituies no financeiras especialiempresa, as ofertas so chamadas de secunzadas em operaes de subscrio de
drias. Por outro lado, quando no envolaes ou debntures
vem a emisso de novos ttulos, caracteric) Instituies financeiras especializadas
zando apenas a venda de aes j existentes
em operaes de credito ao consumidor
- em geral dos scios que querem desinvesd) Instituies no financeiras especialitir ou reduzir a sua participao no negcio zadas na estruturao de operaes de
e os recursos vo para os vendedores e no
financiamento de longo prazo
para o caixa da empresa, a oferta conhecie) Instituies financeiras especializadas
da como primrias (block trade).
em operaes de subscrio de valores
mobilirios
()Certo()Errado
163
No mercado secundrio de valores mobilirios:
a) as instituies financeiras iro se esforar ao Mximo para venderem ao publico os ativos de emisso da empresa,
mas iro devolver para a companhia
aqueles que no forem vendidos.
b) as instituies financeiras estabelecem
como meta um determinada percentual
dos ttulos a serem oferecidos ao publico.
c) as instituies financeiras se comprometem a subscrever elas prprias qualquer quantidade de ativos que no tenha sido vendida ao pblico.
d) o risco no inteiramente do underwriter (intermedia financeiro que executa a
operao).
e) a instituio financeira no se encarrega, por sua conta e risco, da colocao
dos ttulos junto aos investidores.
a) os ttulos j existentes se transferem de

um proprietrio para o outro, entretanto o valor transacionado no canalizado para a empresa
b) os ttulos j existentes se transferem de
um proprietrio para o outro e os valores transacionados so canalizados para
a empresa
c) os ttulos j novos se transferem de um
proprietrio para o outro, entretanto o
valor transacionado no canalizado
para a empresa
d) sob o ponto de vista econmico, significa aumento ou diminuio de recursos
para financiar novos empreendimentos 34. (30461) A CASA DAS QUESTES 2013 COe) ocorre a colocao de aes ou outros
NHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercaativos, provenientes de novas emisses
do de Capitais
A importncia do mercado secundrio de
valores mobilirios:
A principal caracterstica das aes ordinrias :

a) dar direito a voto nas assemblias gerais
b) ter preferncia no recebimento dos lucros da companhia
c) valer menos do que as aes preferncias
d) ser mais negociadas do que as preferncias
e) ser mais arriscadas do que as preferncias
a) dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primrio.

b) aumentar ou diminuir recursos para
financiar novos empreendimentos.
c) dar rapidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primrio e interbancrio.
35. (38670) A CASA DAS QUESTES 2014 COd) igual a do primrio, uma vez que sua
NHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercaexistncia no condio para o funciodo de Capitais
namento do outro.
Ao a menor parcela do capital social
e) ser uma alternativa para captao de
das companhias ou sociedades annimas.
recursos no exigveis por parte das em, portanto, um ttulo patrimonial e, como
presas.
tal, concede aos seus titulares, os acionistas,
todos os direitos e deveres de um scio, no
33. (30460) A CASA DAS QUESTES 2013 COlimite das aes possudas.
NHECIMENTOS BANCRIOS Aes, Mercado de Capitais
()Certo()Errado
Em um underwriting firme:
164
36. (38671) A CASA DAS QUESTES 2014 CO- 40. (38682) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Comisso de
NHECIMENTOS BANCRIOS Aes, MercaValores Mobilirios CVM, rgos Supervido de Capitais
sores do SFN, Aes, Mercado de Capitais
As aes podem ser nominativas, endossApesar de todas as companhias ou sociedaveis ou ao portador.
des annimas terem o seu capital dividido
()Certo()Errado
em aes, somente as aes emitidas por
companhias registradas na CVM, chamadas
companhias abertas, podem ser negociadas 41. (38676) A CASA DAS QUESTES 2014
publicamente no mercado de valores mobiCONHECIMENTOS BANCRIOS Debntulirios.
res, Mercado de Capitais
()Certo()Errado
O nmero e o valor nominal das aes no
podero ser alterados.
()Certo()Errado
As aes, conforme a natureza dos direitos
ou vantagens que confiram a seus titulares,
so classificadas apenas como ordinrias ou
preferenciais.
Em caso de liquidao da companhia que

emitiu debntures, no pagamento de suas
obrigaes com os credores, as emitidas sob
a forma Quirografrias precedem sob s Subordinadas.
()Certo()Errado
Toda emisso de debnture dever ter especificado na escritura de emisso a data
de vencimento da debnture, no sendo
permitida a negociao desse ttulo sem tal
informao.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

CONHECIMENTOS BANCRIOS Debntu39. (38680) A CASA DAS QUESTES 2014 COres, Mercado de Capitais
NHECIMENTOS BANCRIOS Aes, MercaA debnture um valor mobilirio emitido
do de Capitais
por qualquer sociedade por aes, repreO nmero de aes preferenciais sem direisentativo de dvida, que assegura a seus deto a voto ou sujeitas a restries no exerctentores o direito de crdito contra a comcio desse direito, no pode ultrapassar 2/3
panhia emissora.
(dois teros) do total das aes emitidas.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
165

Os recursos captados pela empresa por
meio da distribuio de debntures podem
ter diferentes usos, como por exemplo: investimentos em novas instalaes, alongamento do perfil das dvidas e financiamento
de capital de giro.
d) negociam-se ttulos e predominantemente moedas.

e) as instituies financeiras realizam, entre si, operaes de aplicao e tomada
de recursos de curtssimo prazo (overnight).
()Certo()Errado
Na emisso de debntures, facultada a
elaborao de um documento chamado "Escritura de Emisso", onde so especificados
os direitos e deveres dos debenturistas e da
emissora.
()Certo()Errado
A escritura de emisso de debntures distribudas ou admitidas negociao no mercado ter obrigatoriamente a interveno de
um "Agente Fiducirio dos debenturistas",
que no poder ser uma pessoa fsica.
()Certo()Errado
O mercado primrio de valores mobilirios
onde:
a) um ativo ou titulo posto em circulao
pela primeira vez.
b) fornece liquidez para o mercado secundrio.
c) negociam-se ttulos e predominantemente aes.
166
Gabarito:1. (38690) Certo2. (38693) Certo3. (38695) Certo4. (38697) Errado5. (38689) Errado6. (38688) Certo
7. (38684) Certo8. (38685) Certo9. (38686) Certo10. (38687) Errado11. (38698) Certo12. (38699) Certo
13. (73418) C14. (73431) B15. (73432) A16. (78311) C17. (73417) D18. (72571) D19. (38700) Certo
20. (38701) Errado21. (38702) Certo22. (38703) Certo23. (38683) Certo24. (38681) Errado25. (38663) Certo
26. (38664) Certo27. (38665) Errado28. (38666) Certo29. (30464) D30. (30463) E31. (30458) A32. (30459) A
33. (30460) C34. (30461) A35. (38670) Certo36. (38671) Certo37. (38678) Errado38. (38679) Errado
39. (38680) Errado40. (38682) Errado41. (38676) Certo42. (38675) Errado43. (38859) Errado44. (38672) Certo
45. (38673) Errado46. (38674) Errado47. (30457) A
167
Questes Cespe

BANCRIOS Debntures, Mercado de Capitais
As normas pertinentes emisso de debntures prev em que o valor total de tais
emisses no poder ultrapassar o capital
social da companhia.
()Certo()Errado
BANCRIOS Aes, Mercado de Capitais
Os bnus de subscrio conferiro aos seus
titulares, nas condies constantes do certificado, direito de subscrever aes do capital social.
()Certo()Errado
No Brasil, existem companhias de capital
aberto e companhias de capital fechado. No
mercado de capitais, so negociados ttulos
e valores mobilirios. Os valores mobilirios
so verdadeiros crditos por dinheiro, bens
mveis e obrigaes negociveis.
O nmero e o valor nominal das aes de

uma companhia no podero ser alterados.
()Certo()Errado
mveis e obrigaes negociveis. Esses valores servem de base nas operaes de bolsa e no mercado. Com relao a esse mercado, julgue o item a seguir.
O valor total das emisses de debntures
no poder ultrapassar o capital social da
companhia, excetuados os casos previstos
em lei especial.
()Certo()Errado
D-se o nome de desdobramento distribuio gratuita de novas aes aos acionistas, pela diluio do capital em um maior
nmero de aes, com o objetivo de aumentar a liquidez delas.
()Certo()Errado
Esses valores servem de base nas operaes

de bolsa e no mercado. Com relao a esse
mercado, julgue o item a seguir.
169




Underwriter o mesmo que intermedirio

financeiro.
O nmero de aes preferenciais sem direito a voto no pode ultrapassar um tero do

total das aes emitidas por uma companhia.
()Certo()Errado
BANCRIOS BM&FBOVESPA Cmara de
Aes (Antiga CBLC), Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB, Aes, Mercado de Capitais
o item a seguir.
O mercado vista de aes caracterizado
pela compra e venda de determinada quantidade de aes cuja liquidao financeira
ocorre em at trinta dias, enquanto aes
so transferidas no terceiro dia til.
()Certo()Errado

As distribuies secundrias (block-trade)
de debntures compreendem distribuies
pblicas de grandes lotes de debntures
que j foram emitidas.
170

Underwriting a operao de distribuio
primria de ttulos to-somente, j que as
operaes secundrias no utilizam essa
via.
()Certo()Errado

()Certo()Errado
()Certo()Errado

Para que uma companhia de capital fechado passe a ter capital aberto, suficiente
que os valores mobilirios de sua emisso

estejam admitidos negociao no mercado de valores mobilirios.
()Certo()Errado
Todas as aes tm data de vencimento e
podem ser resgatadas nessa data com a devida remunerao de juros e correo monetria.
()Certo()Errado
Julgue os prximos itens, relativos ao mercado de aes.
Um dos objetivos do desdobramento (split)
reduzir a liquidez de determinada ao no
mercado.
()Certo()Errado
Julgue os prximos itens, relativos ao mercado de aes.
Havendo lucro, o recebimento de dividendos direito dos acionistas e caracteriza-se
pela distribuio de parte de tais lucros da
companhia a esses acionistas.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
Com relao emisso de debntures nas
sociedades annimas, assinale a opo correta.
a) A emisso de debntures mecanismo
de autofinanciamento feito pela sociedade, no qual, em vez de contrair emprstimos em instituio financeira, a
sociedade emite ttulos que conferem, a
quem os adquirir, direito de crdito contra ela, com a vantagem de tais ttulos
serem negociveis no mercado.
b) Uma das desvantagens da emisso de
debntures que sua prtica em excesso interfere no controle acionrio da
companhia e representa certa diluio
dos direitos de quem j acionista.
c) vedado s companhias adquirir debntures de sua prpria emisso, ainda
que por valor inferior ao nominal.
d) As debntures com garantia flutuante
possuem privilgio geral sobre o ativo
da companhia, impedindo, at, a negociao dos bens que o compem, enquanto no saldadas.
e) As debntures so ttulos emitidos pelas sociedades annimas, com prazos
curtos de resgate e cuja conversibilidade em aes no admitida pelo direito
brasileiro a fim de no prejudicar os que
j so scios.

BANCRIOS Sociedades de Arrendamento
Mercantil SAM, rgos Operacionais do
BANCRIOS Debntures, Mercado de CaSFN, Debntures, Mercado de Capitais
pitais
Considerando as possibilidades de operaes de crdito em uma pequena empresa,
julgue os itens a seguir.
A melhor opo de financiamento para a
aquisio de uma mquina com longo prazo
para pagar seria o desconto de duplicatas.

171
As sociedades de arrendamento mercantil
annima, e suas operaes passivas incluem
emisso de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies
financeiras.
()Certo()Errado
Enquanto as aes ordinrias conferem ao

acionista o direito de voto nas assembleias
gerais da empresa e o direito de participao nos lucros mediante o recebimento de
dividendos e juros do capital, as aes preferenciais no conferem ao acionista o direito a voto nas assembleias gerais, mas, em
compensao, conferem-lhe prioridade no
recebimento de dividendos.
()Certo()Errado
18. (34708) CESPE 2012 CONHECIMENTOS 20. (34706) CESPE 2012 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Debntures, Mercado de CaBANCRIOS Aes, Mercado de Capitais
pitais
Tanto no mercado de capitais, com a negoTanto no mercado de capitais, com a negociao de ttulos e valores mobilirios, em
ciao de ttulos e valores mobilirios, em
especial aes, debntures e commercial
papers, quanto no mercado de seguros e
de previdncia privada, h grande especiade previdncia privada, h grande especializao e, em geral, os agentes operadores
lizao e, em geral, os agentes operadores
participantes tm perfil de atuao bastante
especfico. Acerca desse assunto, julgue o
item seguinte.
item seguinte.
A operao de underwriting, ou lanamento
Debntures so ttulos emitidos pelas sociede aes novas, geralmente realizada por
dades por aes que asseguram a seu titular
um banco de investimentos juntamente com
um direito de crdito contra a companhia
um pool de instituies do sistema distribuinas condies constantes da escritura de
dor (sociedades corretoras e sociedades disemisso e do certificado. Nesse sentido, as
tribuidoras de ttulos e valores mobilirios).
debntures podem ser emitidas para subsNesse caso, mesmo que no se concretizem
crio pblica por companhias de capital feas vendas das aes, a operao deve ser
chado.
posteriormente registrada na CVM.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
Com relao atual configurao do merTanto no mercado de capitais, com a negocado de capitais no Brasil, assinale a opo
ciao de ttulos e valores mobilirios, em
correta.
de previdncia privada, h grande especializao e, em geral, os agentes operadores
item seguinte.
172
a) A ao ordinria caracteriza-se pela atribuio cumulativa de direito a voto em

assembleias gerais e de vantagem consistente em prioridade na distribuio
de dividendo, fixo ou mnimo.
b) A subscrio de aes emitidas por companhia aberta se d, segundo a doutrina

corrente, no chamado mercado primrio.
c) As aes podem ser nominativas, endossveis ou ao portador.
d) Ao alienar debntures a outro investidor, aquele que as subscreveu atua no
mercado primrio de valores mobilirios, visto que, nesse mercado, negociam-se todas as espcies de ttulos de
emisso de sociedades annimas, exceo das aes.
e) A emisso pblica e a negociao, em
bolsa de valores ou em mercado de balco, de quaisquer valores mobilirios independem de registro na CVM.
Gabarito:1. (34764) Errado2. (34761) Certo3. (34735) Errado4. (34734) Certo5. (34766) Certo6. (34767) Certo
7. (35072) Errado8. (34769) Certo9. (34768) Errado10. (34732) Errado11. (34730) Certo12. (9296) Errado
13. (9295) Errado14. (9294) Certo15. (9287) Errado16. (19447) A17. (34689) Certo18. (34708) Errado
19. (34707) Certo20. (34706) Errado21. (9385) B
173
Mdulo 8
MERCADO DE CMBIO
o mercado onde ocorre a negociao de moedas estrangeiras entre as instituies ou pessoas

interessadas em movimentar essas moedas.
As operaes de cmbios so muito utilizadas pelo comrcio exterior (exportao e importao),
turismo ou at mesmo como investimento.
Em caso de investimentos atrelados a variao cambial, existe a possibilidade de realizar
operaes com o objetivo de: Especular (assumir riscos em busca de ganhos), Fazer Hedge
(buscar uma proteo cambial) ou Arbitrar (lucrar com distores de preo).
POLTICA CAMBIAL
Poltica federal que orienta o comportamento do mercado de cmbio e da taxa de cmbio.
Quando um pas adota o regime de cmbio fixo, a taxa definida pelo Banco Central deste pas.
J no regime de taxas flutuantes, a taxa definida pelo mercado (procura e oferta de moeda
estrangeiras).
O Brasil adota um regime de Poltica Cambial Flutuante SUJA sem Banda Cambial.
Em um regime de taxa flutuante o BACEN pode intervir no mercado comprando e vendendo
moeda estrangeira com o objetivo de minimizar as oscilaes do mercado, desde que a
flutuao seja do tipo SUJA.
Na flutuao do tipo limpa, tambm conhecida com regime de taxas perfeitamente flutuante,
o BACEN no intervm no mercado, permanecendo inalterado as reservas internacionais.
O Banco Central executa a poltica cambial definida pelo Conselho Monetrio Nacional.
Tambm compete ao Banco Central fiscalizar o referido mercado, podendo punir dirigentes e
instituies mediante multas, suspenses e outras sanes previstas em Lei.
Alm disso, o Banco Central pode atuar diretamente no mercado, comprando e vendendo
moeda estrangeira de forma ocasional e limitada, com o objetivo de conter movimentos
desordenados da taxa de cmbio.
175
RESERVAS INTERNACIONAIS
As Reservas Internacionais de um pas so formadas por ativos em moedas estrangeiras, como
ttulos depsitos bancrios, ouro, etc., que podem ser usados para pagamentos de dvidas
internacionais.
BALANO DE PAGAMENTOS
o registro das transaes de um pas com o resto do mundo. No Brasil, os valores so
expressos em dlares americanos, mesmo quando so efetuados com outros pases que no os
EUA. Duas grandes contas formam o balano de pagamentos de um pas:
a) Conta Corrente:
engloba os registros de trs outras contas: a balana comercial, a conta de servios e
rendas e as transferncias unilaterais.
Balana comercial: Registra o comrcio de bens, na forma de exportaes e importaes.
Quando as exportaes so maiores que as importaes temos um supervit na Balana
Comercial. Um dficit ocorre quando as importaes so maiores que as exportaes.
Conta de Servios e Rendas: inclui os pagamentos/recebimentos relacionados com o comrcio
de bens, como fretes e seguros, as receitas/despesas com viagens internacionais, o aluguel
de equipamentos, os servios governamentais, a exportao e importao de servios e o
pagamento/recebimento de juros e de lucros e dividendos.
Transferncias Unilaterais: contabilizam o saldo lquido das remessas de recursos ou doaes
feitos entre residentes no Brasil e residentes em outros pases.
b) Conta de Capitais: registra o saldo lquido entre as compras de ativos estrangeiros por
residentes no Brasil e a venda de ativos brasileiros a estrangeiros.
176
MERCADO DE CMBIO
Incluem-se no mercado de cmbio brasileiro as operaes relativas aos recebimentos,
pagamentos e transferncias do e para o exterior mediante a utilizao de cartes de uso
internacional e de empresas facilitadoras de pagamentos internacionais, bem como as
operaes referentes s transferncias financeiras postais internacionais, inclusive mediante
vales postais e reembolsos postais internacionais.
O BACEN responsvel por regulamentar e fiscalizar o Mercado de Cmbio.
TAXA DE CMBIO
Taxa de cmbio o preo de uma moeda estrangeira medido em unidades ou fraes (centavos)
da moeda nacional. No Brasil, a moeda estrangeira mais negociada o dlar dos Estados
Unidos, fazendo com que a cotao comumente utilizada seja a dessa moeda. Dessa forma,
quando dizemos, por exemplo, que a taxa de cmbio 2,00, significa que um dlar dos Estados
Unidos custa R$ 2,00. A taxa de cmbio reflete, assim, o custo de uma moeda em relao
outra. As cotaes apresentam taxas para a compra e para a venda da moeda, as quais so
referenciadas do ponto de vista do agente autorizado a operar no mercado de cmbio pelo
Banco Central.
PTAX a taxa que expressa mdia das taxas de cmbio praticada no mercado interbancrio.
Divulgada pelo BACEN.
TODAS as operaes devem ter registro OBRIGATRIO no SISBACEN pelas instituies
autorizadas por ele a atuar.
VALORIAO E DESVALORIZAO CAMBIAL
177
INSTITUIES AUTORIZADAS
1. TODAS AS OPERAES SEM RESTRIES:
Bancos Comerciais
Bancos de Investimento
Bancos Mltiplos
Bancos de Cmbio
Caixa Econmica Federal
2. SOMENTE OPERAES ESPECFICAS AUTORIZADAS PELO BANCO CENTRAL:

Bancos de desenvolvimento
Agncias de fomento
Sociedades de crdito, financiamento e investimento - Financeira
3. LIMITADOS AO VALOR DE U$ 100 MIL EM OPERAES DE CMBIO RELATIVO A

EXPORTAO OU IMPORTAO:
Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios - STVM
Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios - SDTVM
Sociedades corretoras de cmbio
178
4. INSTITUIES QUE PODEM OPERAR MEDIANTE CONVNCIO COM INSTITUIO

AUTORIZADA.
Pessoas jurdicas em geral para negociar a realizao de transferncias unilaterais (por
exemplo: manuteno de residentes; doaes; aposentadorias e penses; indenizaes e
multas; e patrimnio);
Pessoas jurdicas cadastradas no Ministrio do Turismo como prestadores de servios
tursticos remunerados, para realizao de operaes de compra e de venda de moeda
estrangeira em espcie, cheques ou cheques de viagem;
Instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil, no autorizadas a operar no mercado de cmbio, para realizao de transferncias
unilaterais e compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheques ou cheques de
viagem.
Lotricas atravs de convnio realizado com a CEF.
A realizao desses convnios no depende de autorizao do Banco Central. A
responsabilidade pelas operaes de cmbio perante o Banco Central das instituies
autorizadas e o valor de cada operao de cmbio est limitado a US$ 3 mil ou seu equivalente
em outras moedas.
A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT tambm autorizada pelo Banco Central
a realizar operaes com vales postais internacionais, emissivos e receptivos, destinadas a
atender compromissos relacionados a operaes especficas definidas pelo Banco Central,
observando o limite de U$ 50 mil para recebimento de exportaes e importaes.
Para que os Correios e as lotricas possam operar com cmbio, tero de fazer contratos com
as instituies financeiras, acrescentou ele. A autoridade monetria informou ainda que os
clientes tero de levar um documento, no qual conste o CPF, e preencher um formulrio para a
aquisio dos dlares. Ao fim do processo, recebero um recibo da operao.
VALOR EFETIVO TOTAL (VET)

As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a operar no mercado de
cmbio devem, previamente realizao de operao de cmbio de liquidao pronta de at
US$100.000,00 (cem mil dlares dos Estados Unidos), ou seu equivalente em outras moedas,
com cliente ou usurio, informar o valor total da operao, expresso em reais, por unidade de
moeda estrangeira.
Valor Efetivo Total (VET): calculado considerando a taxa de cmbio, os tributos incidentes e as
tarifas eventualmente cobradas.
LIQUIDAO DOS CONTRATOS

A liquidao de contrato de cmbio ocorre quando da entrega de ambas as moedas, nacional e
estrangeira, objeto da contratao ou de ttulos que as representem.
179
LIQUIDAO PRONTA Em at D+2

A liquidao pronta obrigatria nos seguintes casos:
a) operaes de cmbio simplificado de exportao ou de importao;
b) compras ou vendas de moeda estrangeira em espcie ou em cheques de viagem;
c) compra ou venda de ouro - instrumento cambial.
UTILIZAO DO CONTRATO DE CMBIO

Nas operaes de compra ou de venda de moeda estrangeira de at US$ 3 mil, ou seu
equivalente em outras moedas estrangeiras, no obrigatria a utilizao do contrato de
cmbio, mas o agente do mercado de cmbio deve identificar seu cliente e registrar a operao
no Sisbacen.
REGISTRO NO SISBACEN
As operaes at US$ 3 mil relativas a viagens internacionais e a transferncias unilaterais
podem ser informadas ao Banco Central at o dia 10 do ms posterior a sua realizao.
Tambm dispem da prerrogativa de serem informadas apenas mensalmente ao Banco Central
as operaes realizadas pelos Correios e aquelas relativas a cartes de crdito.
A Instituio Financeira que realizar a operao de cmbio fica dispensada a guarda de cpia
dos documentos de identificao do cliente nas operaes de cmbio especificadas, bem como
facultada o uso de mquinas dispensadoras de cdulas. (CMN 4.113)
MERCADO PRIMRIO
A operao de mercado primrio implica entrada ou sada efetiva de moeda estrangeira do
Pas. Esse o caso das operaes realizadas com exportadores, importadores, viajantes, etc.
MERCADO SECUNDRIO
Tambm denominado mercado interbancrio, a moeda estrangeira negociada entre
as instituies integrantes do sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de uma
instituio autorizada a operar no mercado de cmbio para o de outra, igualmente autorizada.
SISCOMEX
Sistema informatizado com a funo de administrar o comrcio exterior brasileiro;
Objetivos do sistema: registro, acompanhamento e controle das operaes de exportao
e importao;
180
Instrumento de integrao entre a SECEX, a SRF e o BACEN.

O mdulo Exportao do Siscomex foi desenvolvido pelo Banco Central do Brasil e lanado em
1993.
O mdulo Importao, desenvolvido pelo Serpro, foi lanado em 1997.
Vantagens:
Harmonizao (uniformidade) de conceitos envolvidos nos processos de compra e
venda com o exterior;
Ampliao da quantidade de pontos de atendimento no pas;
Reduo de custos administrativos;
Reduo da burocracia (diminuio do nmero de documentos);
Padronizao de procedimentos;
Acesso mais rpido e de melhor qualidade s informaes estatsticas sobre as
exportaes e importaes brasileiras.
Modalidades de Habilitao:
I. Habilitao ordinria: destinada pessoa jurdica;
II. Habilitao simplificada: para as pessoas fsicas, as empresas pblicas ou sociedades de
economia mista, as entidades sem fins lucrativos e, tambm, para as algumas pessoas
jurdicas especificadas na legislao;
III. Habilitao especial: destinada aos rgos da administrao pblica direta;
IV. Habilitao restrita: para pessoa fsica ou jurdica que tenha operado anteriormente no
comrcio exterior, exclusivamente para realizao de consulta ou retificao de declarao.
DRAWBACK INTEGRADO SUSPENSO OU ISENO

um regime aduaneiro especial de apoio exportao que tem por base a suspenso dos
tributos incidentes, tanto nas importaes quanto nas aquisies no mercado interno, sobre
insumos utilizados na industrializao de produto a ser exportado.
A empresa beneficiria assume junto ao Governo um compromisso de exportao. A Secretaria
de Comrcio Exterior (SECEX) autoriza a importao e/ou aquisio no mercado interno, com
a suspenso dos tributos, aps anlise do pleito. Toda a operao registrada na Internet por
meio do Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SISCOMEX).
As empresas interessadas em utilizar o drawback devero estar devidamente habilitadas pela
Receita Federal do Brasil (RFB) a operar no SISCOMEX. No h possibilidade de pessoa fsica
ser contemplada com o regime, mesmo aquelas admitidas como exportadoras.
181
Questes
1. (38718) A CASA DAS QUESTES 2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS Mercado de

Cmbio
A posio de cmbio vendida o saldo em
moeda estrangeira registrado em nome de
uma instituio autorizada que tenha efetuado compras, prontas ou para liquidao
futura, de moeda estrangeira, de ttulos e
documentos que as representem e de ouro-instrumento cambial, em valores superiores s vendas.
()Certo()Errado
Cmbio
A operao de cmbio (compra ou venda)
pronta a operao a ser liquidada em trs
dias teis da data de contratao.
()Certo()Errado
Cmbio
A operao de mercado secundrio de cmbio implica o recebimento ou a entrega de
moeda estrangeira por parte de clientes no
Pas, correspondendo a fluxo de entrada ou
de sada da moeda estrangeira do Pas.
()Certo()Errado
Cmbio
base nas operaes realizadas naquele mercado, conhecida por "taxa PTAX", a qual serve como referncia e taxa obrigatria.
()Certo()Errado
de Cmbio
Os negcios realizados no cmbio paralelo, trata-se de um mercado ilegal,
margem da legislao e regulamentao
vigentes, sujeitando seus participantes s
sanes cabveis.
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Siscomex
Harmonizao (uniformidade) de conceitos envolvidos nos processos de compra e
venda com o exterior e ampliao da quantidade de pontos de atendimento no pas
so vantagens apresentadas pelo sistema
SISCOMEX.
()Certo()Errado
O SISCOMEX um sistema informatizado
com a funo de administrar o comrcio exterior brasileiro e de integrao entre a SECEX, a SRF e o BACEN.
()Certo()Errado
O Banco Central coleta e divulga as taxas

mdias praticadas no mercado interbancrio, isto , a taxa mdia do dia apurada com
183

de Cmbio

de Cmbio
A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT) est autorizada prtica das modalidades de vale postal internacional e de
reembolso postal internacional, podendo
conduzir sob o mecanismo de vale postal
internacional operaes com clientes, para
liquidao pronta. O valor mximo que essas operaes podero ser realizadas de:
A taxa mdia praticada no mercado interbancrio com moeda estrangeira que representa o seu valor em reais, calculada e
divulgada pelo Banco Central do Brasil, conhecida como taxa:
a)
b)
c)
d)
e)
US$ 3.000,00
US$ 50.000,00
US$ 100.000,00
R$ 50.000,00
R$ 100.000,00
Dentre os agentes do mercado de cmbio

abaixo, qual atua no mercado de cmbio,
com restrio, no podendo realizar todas
as operaes previstas em lei.
a) Banco Investimento
b) Banco de Cmbio
c) Banco Mltiplo com a carteira comercial
d) Caixa Econmica Federal
e) Banco de Desenvolvimento
de Cmbio
As operaes de cmbio contratadas para
liquidao pronta devem ser liquidadas em
at:
184
D+0 (mesmo dia)

D+1 (um dia til)
D+2 (dois dias uteis)
D+3 (trs dias uteis)
D+4 (quatro dias uteis)
PTAX
XTAX
Dlar Comercial
SELIC
Dlar Paralelo


de Cmbio
a)
b)
c)
d)
e)
a)
b)
c)
d)
e)
As empresas interessadas em utilizar o sistema drawback devero estar devidamente

habilitadas pela Receita Federal do Brasil
(RFB) a operar no SISCOMEX. Existe a possibilidade de pessoa fsica ser contemplada com o regime, desde que seja admitida
como exportadoras.
()Certo()Errado
de Cmbio
Incluem-se no mercado de cmbio brasileiro as operaes relativas aos recebimentos,
pagamentos e transferncias para o exterior
mediante a utilizao de cartes de uso internacional e de empresas facilitadoras de
pagamentos internacionais, bem como as
operaes referentes s transferncias financeiras postais internacionais, inclusive
mediante vales postais e reembolsos postais internacionais.
()Certo()Errado

de Cmbio
()Certo()Errado

A taxa de cmbio livremente pactuada enCONHECIMENTOS BANCRIOS Mercado
tre os agentes autorizados a operar no merde Cmbio
cado de cmbio ou entre estes e seus clienRegulamentar o mercado de cmbio e de
tes.
capitais uma das atribuies do BACEN.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

CONHECIMENTOS BANCRIOS Mercado 19. (30426) A CASA DAS QUESTES 2013
de Cmbio
de Cmbio
O mercado de cmbio brasileiro compreenSobre as principais operaes realizadas no
de as operaes de compra e de venda de
mercado de cmbio, est correto:
moeda estrangeira e as operaes com ouro-instrumento cambial, realizadas com insa) A operao de cmbio (compra ou ventituies autorizadas pelo Banco Central do
da) pronta a operao a ser liquidada
Brasil a operar no mercado de cmbio, bem
vista, ou seja, na da data de contratacomo as operaes em moeda nacional eno.
tre residentes, domiciliados ou com sede no
b) A operao de cmbio (compra ou venPas e residentes domiciliados ou com sede
da) para liquidao futura a operao
no exterior.
a ser liquidada em prazo maior que trs
dias uteis.
()Certo()Errado
c) As pessoas fsicas e as pessoas jurdicas podem comprar e vender moeda
estrangeira ou realizar transferncias
internacionais em reais, de qualquer
de Cmbio
natureza, sem limitao de valor, observada a legalidade da transao, tendo
Bancos de desenvolvimento e sociedades
como base a fundamentao econmide crdito, financiamento e investimento e
ca e as responsabilidades definidas na
a Caixa Econmica Federal, atuam no merrespectiva documentao.
cado de cambio limitado as operaes esd) A operao de mercado secundrio de
pecficas autorizadas pelo Banco Central do
cmbio implica o recebimento ou a enBrasil.
trega de moeda estrangeira por parte
de clientes no Pas, correspondendo a
()Certo()Errado
fluxo de entrada ou de sada da moeda
estrangeira do Pas.
e) Mercado primrio de cmbio, tambm
CONHECIMENTOS BANCRIOS Corresdenominado mercado interbancrio
pondente Bancrio, rgos Operacionais do
quando os negcios so realizados enSFN, Mercado de Cmbio
tre bancos, a moeda estrangeira negociada entre as instituies integrantes
permitido que os Correspondentes Bancdo sistema financeiro e simplesmente
rios realizem operaes de cmbio de resmigra do ativo de uma instituio autoponsabilidade da instituio contratante,
rizada a operar no mercado de cmbio
sem limitao de valor.
185
para o de outra, igualmente autorizada,

no havendo fluxo de entrada ou de sada da moeda estrangeira do Pas.
()Certo()Errado
US$50.000,00 (cinquenta mil dlares dos Estados Unidos) ou o seu equivalente em outras moedas.
()Certo()Errado

de Cmbio
de Cmbio
Na operao de venda de moeda estrangeira, o contravalor em moeda nacional deve
As sociedades corretoras de ttulos e valoser levado a dbito de conta de depsito
res mobilirios, sociedades distribuidoras
titulada pelo comprador admitindo-se tamde ttulos e valores mobilirios e sociedades
bm o pagamento atravs de cheque de sua
corretoras de cmbio atuam no mercado
emisso, nominativo ao agente autorizado
de cmbio realizando operaes de cmbio
vendedor, cruzado, permitindo o endosso.
com clientes para liquidao pronta de at
()Certo()Errado
de Cmbio

de Cmbio
Uma vez realizada a operao de cmbio e
registrada no SISBACEN, a mesma ser considerada definitiva e no poder ser cancelada, nem mesmo se houver consenso entre
as partes.
As pessoas fsicas e as pessoas jurdicas podem comprar e vender moeda estrangeira

ou realizar transferncias internacionais em
()Certo()Errado
reais, de qualquer natureza, respeitando a
limitao de valor estabelecida em legislao, sendo contraparte na operao agente 25. (38709) A CASA DAS QUESTES 2014
autorizado a operar no mercado de cmbio,
de Cmbio
observada a legalidade da transao, tendo
como base a fundamentao econmica e
Nas operaes de at US$3.000,00 (trs mil
as responsabilidades definidas na respectiva
dlares dos Estados Unidos) ou seu equivadocumentao.
lente em outras moedas, o recebimento e
a entrega da moeda nacional e da moeda
()Certo()Errado
estrangeira podem ser realizados, tambm,
com o uso de mquinas dispensadoras de
cdulas.
()Certo()Errado
de Cmbio
Na operao de venda de moeda estrangeira, o contravalor em moeda nacional poder
ser pago em espcie, desde que o valor da
operao no ultrapasse R$10.000,00 (dez
mil reais) por cliente, caracterizando-se assim a operao denominada cmbio manual.
186

de Cmbio
Sobre o Mercado de Cmbio, est correto
afirmar:
a) Todos os bancos podem operar no mercado de cmbio, em todas as operaes
previstas, exceto os bancos de desenvolvimento e caixas econmicas, que s
podem realizar operaes especficas
autorizadas.
b) O mercado de cmbio regulamentado
e fiscalizado pelo Banco Central e compreende as operaes de compra e de
venda de moeda estrangeira.
c) dispensado o respaldo documental
das operaes de valor at o equivalente a R$ 3 mil, preservando-se, no entanto, a necessidade de identificao do
cliente.
d) As instituies financeiras autorizadas a

operar em cmbio podem contratar correspondentes (pessoas jurdicas em geral) para a realizao de compra e venda
de moeda estrangeira em espcie, cheque ou cheque de viagem, bem como
carga de moeda estrangeira em carto
pr-pago, limitada ao valor equivalente
a R$ 3 mil reais, por operao.
e) Os bancos so obrigados a vender moeda em espcie.
Gabarito:1. (38718) Errado2. (38719) Errado3. (38717) Errado4. (38716) Errado5. (38715) Certo
6. (38720) Certo7. (38721) Certo8. (73433) B9. (73434) E10. (73420) C11. (73419) A12. (38722) Errado
13. (38714) Certo14. (38713) Certo15. (38705) Certo16. (38706) Errado17. (38137) Errado18. (35978) Errado
19. (30426) C20. (38707) Errado21. (38708) Errado22. (38712) Certo23. (38711) Errado24. (38710) Errado
25. (38709) Certo26. (30425) B
187
Questes Cespe

BANCRIOS Mercado de Cmbio
A taxa de cmbio mede o valor externo da
moeda, fornecendo uma relao direta entre os preos domsticos das mercadorias e
fatores produtivos e desses preos nos demais pases.
()Certo()Errado
Acerca do mercado de cmbio e do mercado de capitais, julgue o item seguinte.
O Sistema de Informaes do Banco Central
(SISBACEN) um sistema eletrnico de coleta, armazenagem e troca de informaes
que liga o Banco Central do Brasil (BACEN)
aos agentes do Sistema Financeiro Nacional
(SFN), onde so registradas todas as operaes de cmbio realizadas no pas.
()Certo()Errado
Acerca do mercado de cmbio e do mercado de capitais, julgue o item seguinte.
As pessoas fsicas podem comprar e vender
moeda estrangeira ou realizar transferncias internacionais em reais, de qualquer
natureza, sem limitao de valor, desde que
observada a legalidade da transao.
()Certo()Errado

BANCRIOS Banco Central do Brasil BACEN, rgos Supervisores do SFN, Conselho
SFN, Poltica Cambial, Mercado de Cmbio
O Banco Central do Brasil (BACEN) executa a
poltica cambial definida pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN).
()Certo()Errado
BANCRIOS Mercado de Cmbio, Banco
Central do Brasil BACEN , rgos Supervisores do SFN
As taxas de cmbio praticadas no Brasil so
definidas pelo BACEN.
()Certo()Errado
bsicas.
189
A estrutura do mercado cambial composta por bancos, exportadores e importadores, no incluindo a bolsa de valores.
A denominada operao de cmbio pronta

refere-se operao liquidada em at dois
dias teis da data de contratao.
()Certo()Errado
()Certo()Errado


O mercado de cmbio envolve negociaes

de moedas estrangeiras e pessoas fsicas ou
jurdicas com interesses ou necessidades na
movimentao dessas moedas. Em referncia a esse assunto, julgue o item seguinte.
Acerca dos contratos de cmbio, das taxas

de cmbio, bem como do SISCOMEX, julgue
os itens subsequentes.
Considere que um exportador fature uma

mercadoria que vale US$ 200,00 por US$
150,00 e que um importador estrangeiro
pague por essa mercadoria, oficialmente,
US$ 150,00 mais US$ 50,00 de forma ilegal. Nessa situao, o subfaturamento de
exportao caracteriza evaso de divisas e
alimenta o mercado de cmbio paralelo.
()Certo()Errado
BANCRIOS Siscomex
Administrado pela Secretaria de Comrcio
Exterior (SECEX), pelo BACEN e pela Secretaria da Receita Federal, o Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SISCOMEX) utilizado para as exportaes, mas no vigora
para os casos de importaes.
()Certo()Errado
190
A taxa cambial, definida como preo, em

moeda nacional, de uma unidade de moeda estrangeira, tende a diminuir quando h
aumento da procura e da oferta da moeda
estrangeira considerada, sendo que a oferta
aumenta em proporo menor.
()Certo()Errado
bsicas.
So exemplos de operao de cmbio manual definida como a compra e venda de
divisas estrangeiras: letras de cmbio, cheques e ordens de pagamentos.
()Certo()Errado
BANCRIOS Mercado de Cmbio, Poltica
Cambial, Banco Central do Brasil BACEN ,
bsicas.
O BACEN responsvel tanto por propor a
poltica cambial quanto por fiscalizar o mercado de cmbio.
()Certo()Errado
BANCRIOS Mercado de Cmbio, Mercado
de Derivativos
bsicas.
O mercado de cmbio representa a relao
entre vendedores e compradores com o objetivo de realizar transaes cambiais.
Os contratos de cmbio destinados contratao entre instituies financeiras do SFN

no incluem operaes de arbitragem.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
BANCRIOS Siscomex

Tratando-se de atividades relacionadas ao

despacho aduaneiro, podero ser credenciados a operar no SISCOMEX como representantes de pessoa jurdica o dirigente de
pessoa jurdica ou o servidor especificamente designado, conforme o caso especfico.
A taxa contratada, o nome do comprador e

o do vendedor so informaes que devem
constar de um contrato de cmbio.
()Certo()Errado
Nas operaes de compra ou venda de moeda estrangeira no valor de at US$ 3 mil, ou
seu equivalente em outras moedas estrangeiras, no obrigatria a formalizao do
contrato de cmbio nem necessrio que o
agente do mercado de cmbio identifique e
registre o cliente no Sistema Cmbio.
()Certo()Errado
bsicas.
No mercado secundrio de cmbio, a moeda estrangeira negociada entre as instituies integrantes do sistema financeiro e
migra do ativo de uma instituio para o de
outra, no havendo, nesse caso, fluxo de entrada da moeda estrangeira no pas nem de
sada.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
191
Gabarito:1. (34760) Certo2. (34728) Certo3. (34726) Certo4. (34762) Certo5. (34763) Errado6. (35088) Errado
7. (35076) Certo8. (34770) Errado9. (34722) Certo10. (34721) Errado11. (34715) Errado12. (34714) Errado
13. (34713) Certo14. (34717) Certo15. (34718) Errado16. (34720) Errado17. (34719) Certo18. (34712) Certo
192
Mdulo 9
CORRESPONDENTES BANCRIOS
Os correspondentes so empresas, integrantes ou no do Sistema Financeiro Nacional,
contratadas por instituies financeiras e demais instituies autorizadas pelo Banco Central
do Brasil para a prestao de servios de atendimento aos clientes e usurios dessas instituies.
Entre os correspondentes mais conhecidos encontram-se as lotricas (CEF) e o banco postal
(BB).
A contratao de empresa para a prestao dos servios como correspondente bancrio, deve
ser objeto de comunicao ao Banco Central do Brasil, porm no necessita de autorizao do
mesmo. A responsabilidade da instituio que contratou o correspondente.
Dentro do sistema financeiro, o uso da palavra "banco" est restrito aos bancos comerciais,
bancos mltiplos, bancos de investimento e de desenvolvimento. Para empresas no
integrantes do sistema financeiro, no h restrio legal ou regulamentar ao uso da palavra
"banco". Contudo, a instituio contratante deve obter autorizao do Banco Central para a
contratao de empresas que utilizarem, em sua denominao social ou no respectivo nome
fantasia, o termo "banco" ou outros termos caractersticos das denominaes das instituies
do SFN, bem como suas derivaes em lngua estrangeira.
vedado utilizao, pelo contratado, de instalaes cuja configurao arquitetnica,
logomarca e placas indicativas sejam similares s adotadas pela instituio contratante em
suas agncias e postos de atendimento.
A realizao de acertos financeiros entre a instituio contratante e o correspondente, no
mximo, a cada dois dias teis.
SERVIOS OFERECIDOS:
Depende do que tiver sido contratado com a instituio financeira. A regulamentao permite
oferecer os servios listados abaixo:
I. recepo e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depsitos vista, a
prazo e de poupana mantidas pela instituio contratante;
II. realizao de recebimentos, pagamentos e transferncias eletrnicas visando
movimentao de contas de depsitos de titularidade de clientes mantidas pela instituio
contratante;
193
III. recebimentos e pagamentos de qualquer natureza, e outras atividades decorrentes de

contratos e convnios de prestao de servios mantidos pela instituio contratante com
terceiros (gua, luz, telefone, etc);
IV. execuo ativa e passiva de ordens de pagamento cursadas por intermdio da instituio
contratante por solicitao de clientes e usurios;
V. recepo e encaminhamento de propostas referentes a operaes de crdito e de
arrendamento mercantil de concesso da instituio contratante;
VI. recebimentos e pagamentos relacionados a letras de cmbio de aceite da instituio
contratante;
VII. recepo e encaminhamento de propostas de fornecimento de cartes de crdito de
responsabilidade da instituio contratante;
VIII. servios complementares de coleta de informaes cadastrais e de documentao, bem
como controle e processamento de dados;
IX. realizao de operaes de cmbio de responsabilidade da instituio contratante,
relativamente a:
i.1. compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheque ou cheque de viagem, bem
como carga de moeda estrangeira em carto pr-pago, limitadas ao valor equivalente a
US$3 mil dlares dos Estados Unidos por operao;
i.2. execuo ativa ou passiva de ordem de pagamento relativa a transferncia unilateral do
ou para o exterior limitada ao valor equivalente a US$ 3 mil dlares dos Estados Unidos por
operao; e
i.3. recepo e encaminhamento de propostas de operaes de cmbio.
194
Questes

CONHECIMENTOS BANCRIOS Correspondente Bancrio, rgos Operacionais do
SFN

SFN
O Correspondente Bancrio poder receber

e encaminhar propostas de fornecimento
de cartes de crdito de responsabilidade
da instituio contratante.
O Banco Postal e a Lotrica, so exemplos

de Correspondentes Bancrios respectivamente do Banco Bradesco e da Caixa Econmica Federal.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

SFN

SFN, Mercado de Cmbio
O contrato entre Instituio Financeira e

Correspondente Bancrio deve prever, tambm, que os integrantes da equipe do correspondente, que prestem atendimento em
operaes de crdito e arrendamento mercantil, sejam considerados aptos em exame
de certificao organizado por entidade de
reconhecida capacidade tcnica.
permitido que os Correspondentes Bancrios realizem operaes de cmbio de responsabilidade da instituio contratante,
sem limitao de valor.
()Certo()Errado
SFN
vedada a prestao de servios por correspondente no recinto de dependncias da
instituio financeira contratante.
()Certo()Errado
()Certo()Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Correspondente Bancrio, rgos Operacionais
do SFN, Arrendamento Mercantil - Leasing,
Os Correspondentes Bancrios, dependendo do que est no contrato firmado com o
contratante, podero conceder linhas de
crditos e at de arrendamento mercantil.
()Certo()Errado
195

SFN

SFN
A contratao de empresa para a prestao

dos servios como correspondente bancrio necessita de autorizao junto ao Banco
Central do Brasil.
Entre as operaes que podem ser oferecidas pelo Correspondentes Bancrios, est a
de abertura de conta corrente e conta poupana.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

SFN

SFN
obrigatrio que o correspondente bancrio tenha suas instalaes arquitetnicas,

logomarca e placas indicativas similares s
adotadas pela instituio contratante em
suas agncias e postos de atendimento,
com objetivo de esclarecer ao cliente a relao comercial entre Banco e Correspondente.
Os correspondentes so empresas, integrantes ou no do Sistema Financeiro Nacional, contratadas por instituies financeiras e demais instituies autorizadas
pelo Banco Central do Brasil para a prestao de servios de atendimento aos clientes
e usurios dessas instituies.
()Certo()Errado
()Certo()Errado

SFN
A realizao de acertos financeiros entre a
instituio financeira contratante e o correspondente bancrio, dever ser de no
mximo, a cada dois dias teis (D+2).
()Certo()Errado
196
Gabarito:1. (38138) Certo2. (38139) Certo3. (38140) Certo4. (38141) Errado5. (38137) Errado
6. (38136) Errado7. (38132) Errado8. (38133) Errado9. (38134) Certo10. (38135) Certo11. (38131) Certo
197

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Apostila CEF 2015 - Conhecimentos Bancários - Edgar Abreu

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Tcnico Bancrio Novo

Professor Edgar Abreu

1 Abertura e movimentao de contas: documentos bsicos.

SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS (SCTVM) . . . . . . . . . . 43

OPERAES ATIVAS BANCRIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

OPERAO DE REDESCONTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143

VALOR EFETIVO TOTAL (VET) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

COMO FOI A LTIMA PROVA

Julgue os prximos itens, relativos abertura e movimentao de contas-correntes.

No que concerne ao uso de cheque, julgue os itens seguintes.

Julgue os itens que se seguem, referentes ao SPB.

Com referncia s funes do BCB, julgue os itens subsequentes.

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

No que concerne s entidades operadoras do SFN, julgue os itens a seguir.

Acerca das funes e das caractersticas da CETIP e do SELIC, julgue os itens

88. A liquidao das operaes na CETIP restringe-se compensao bilateral.

A respeito das funes da CVM, julgue os prximos itens.

Com relao ao CRSFN, julgue os itens a seguir.

Julgue os seguintes itens, relativos formulao e execuo da poltica monetria no

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

95. Operaes de redesconto bancrio so operaes compromissadas realizadas entre o BCB

Com relao s caractersticas e funes do mercado monetrio e do mercado de

Integrado de Comrcio Exterior, que controla as exportaes e importaes

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

109. As operaes de compra e de venda de moeda estrangeira de at US$ 3.000,00 so

Julgue os itens subsequentes, relativos s caractersticas dos mercados primrio e

Com relao aos programas de governo e produtos oferecidos em agncias ou

ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

SUBSISTEMA NORMATIVO: Orgos Normativos

CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN

Participam das reunies do CMN:

III Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas;

Principais competncias da CMN

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

Junto ao CMN funcionar a Comisso Tcnica da Moeda e do Crdito (Comoc) e tambm as

SUBSISTEMA NORMATIVO: rgos Recursais

C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL)

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

quatro representantes das entidades de classe dos mercados financeiros e de capitais.

SUBSISTEMA NORMATIVO: rgos Supervisores

BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN

Alexandre Antonio Tombini

Diretor de Administrao Dirad

Diretor de Assuntos Internacionais e de

Diretor de Fiscalizao Difis

Anthero de Moraes Meirelles

Diretor de Organizao do Sistema Financeiro e

Sidnei Corra Marques

Diretor de Poltica Econmica Dipec

Luiz Awazu Pereira da Silva

Diretor de Poltica Monetria Dipom

Aldo Luiz Mendes

Diretor de Regulao Dinor

Otvio Ribeiro Damaso

Diretor de Relacionamento Institucional

Luiz Edson Feltrim

O cargo de presidente do BACEN tem status de Ministro de Estado.

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM

CABEM CVM DISCIPLINAR AS SEGUINTES MATRIAS:

CEF 2015 Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu

RELAO CVM, BACEN E CLIENTES

TOME CUIDADO COM AS EXCEES, EXEMPLO: