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Einfhrung in die Buchfhrung und die

Rechnungslegung
Professor Dr. Ulf Schiller
Dr. Simon Zaby

Wer sind wir?

Professor Dr. Ulf Schiller

53 Jahre alt

Seit 1999 Professor


1999 2003 Tbingen DE am Neckar
2003 2012 Bern an der Aare
Seit 2012 Basel am Rhein

Heimatstadt: Kln (auch am Rhein!)

Dr. Simon Zaby

35 Jahre alt

Seit 2006 an der Universitt Basel, seit 2010 post-doc


2000 2006 Studium der Betriebswirtschaftslehre in Ingolstadt DE
2003 2004 Studium Internationaler Beziehungen in Seoul KR
2006 2009 Doktorat in Basel

Heimatstadt: Augsburg an der Donau

Was lehren wir?

Rechnungslegung / Bilanzierung
Berichterstattung der Unternehmen an

Eigentmer
Kreditgeber
Lieferanten
Kunden
Finanzbehrden
ffentlichkeit

Unsere Themen
1.
2.
3.
4.

Einleitung (Aufgaben des Rechnungswesens)


Axiomatische Grundlagen
Technik der Finanzbuchhaltung
Rechnungslegungsregeln und Beispiele

Wofr ist das gut?

SBB-Jahresabschluss 2014

Schwrzere Zahlen dank Immobilien-Effekten


NZZ, 26. Mrz 2015

Vor allem der Verkauf von grossen Liegenschaften hat dazu gefhrt, dass die SBB 2014 ihren Gewinn
steigern konnten. Von einer nachhaltigen Finanzierung sind sie aber immer noch weit entfernt.

Bessere Ergebnisse in allen Geschftsfeldern und ein um 56 Prozent gesteigerter Konzerngewinn: Auf
den ersten Blick haben die SBB mit einem Konzerngewinn von 373 Millionen Franken (plus 56,6
Prozent gegenber dem Vorjahr) ein gutes Geschftsjahr 2013 hinter sich. Whrend dies auf viele
Leistungen zutrifft , ist der finanzielle Abschluss durchzogen.
Weil die Ausgaben, , zum Beispiel in Rollmaterial, grsser sind als die dafr verfgbaren Eigenmittel,
steigt die verzinsliche Nettoverschuldung weiter. Sie nahm 2014 um 213 Millionen auf 7,72 Milliarden
Franken zu, was dem 15-Fachen des Betriebsergebnisses (Ebit) von 314 Millionen Franken entspricht.
Wie am Mittwoch bekannt wurde, auferlegt der Bundesrat den SBB nun das Ziel, diesen Betrag
zumindest auf das 12-Fache des Ebits zu senken.
Zunehmend als Goldesel entpuppen sich die meist zentral gelegenen Immobilien. [Hier] schlugen
vor allem Verkufe von Immobilien zu Buche, die 109,1 Millionen Franken einbrachten. Zum
anderen schlug insofern ein einmaliger Effekt zu Buche, als 2014 sowohl der alte wie auch der neue
Hauptsitz in Bern fr insgesamt 70 Millionen Franken verussert wurden. Fr den neuen Hauptsitz
schlossen die SBB mit dem Kufer, einer Immobilienanlage-Stiftung, einen langfristigen Mietvertrag
ab.
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Wie Firmenleitungen
Wertberichtigungen schnreden
NZZ 30. April 2014
sco. Der Aufwand ist nicht Cash-wirksam. Diese Bemerkung ist so sicher wie das Amen in der Kirche, wenn
Unternehmen ausserordentliche Wertberichtigungen und Abschreibungen bekanntgeben. Nicht Cash-wirksam
bedeutet, dass ein Aufwandposten in der Erfolgsrechnung nicht zu einem Abfluss von Barmitteln fhrt.
Mit diesem Satz versuchen die Firmen die Investoren und die ffentlichkeit zu besnftigen und davon zu
berzeugen, dass der Vorgang gar nicht so schlimm sei, auch wenn er zu einem riesigen Verlust gefhrt hat.
In der diesjhrigen Berichterstattungssaison gab es fr Unternehmensleitungen gengend Gelegenheiten, die
Floskel zu bemhen. Neben grsseren Firmen wie dem Bergbaukonzern Glencore Xstrata oder dem deutschen
Stromunternehmen RWE mussten auch mittelgrosse Schweizer Gesellschaften entsprechende Buchungen
vornehmen.
Von einer Abschreibung betroffen war zum Beispiel die Schindler-Gruppe. Der Aufzugproduzent korrigierte die
Beteiligung an Hyundai um 219 Mio. Fr. nach unten, der Gewinn war mit 463 Mio. Fr. ein Drittel kleiner als im
Vorjahr.
Der Wschehersteller Calida musste 5 Mio. Fr. auf einem Aktienpaket des franzsischen Unternehmens
Lafumas abschreiben, das Ergebnis halbierte sich in der Folge auf knapp 11 Mio. Fr.
Bei diesen Beispielen verliert ein Vermgensgegenstand aus bestimmten Grnden an Wert, was die Firmen mit
einem geringeren Betrag in der Bilanz und einem entsprechenden Aufwandposten in der Erfolgsrechnung
ausweisen mssen. Diese Buchung lst keinen Geldfluss aus.
Letztlich ist diese Unterscheidung aber trotzdem unerheblich, weil lngerfristig betrachtet eigentlich jede
Wertkorrektur auch die Barmittel betrifft und damit Cash-wirksam ist. [] Mit der Berichtigung passt das
Unternehmen lediglich den zu hohen Buchwert der Realitt an. Durch die Wertverluste lst sich BargeldPotenzial in Luft auf.
Prof. Schiller BuR

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Bevor wir anfangen

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Bachelorstudium: Minors
Erstes Studienjahr (Grundstudium): Lehrveranstaltungen fest vorgegeben
Zweites und drittes Studienjahr (Aufbaustudium)
Pflichtlehrveranstaltungen in Methoden-Fchern
Abschluss eines Majors oder Studium la Carte
Zustzlich Mglichkeit, einen Minor fr ein thematisch klar abgegrenztes
Gebiet zu erlangen. Z.B. Rechnungslegung und Wirtschaftsprfung

https://wwz.unibas.ch/studium/studiengaenge/

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Organisatorisches

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Download Unterlagen:
Schritt 1: Belegen ber MONA (services.unibas.ch)
Schritt 2: Nach 1 Nacht sind Sie freigeschaltet auf
http://adam.unibas.ch
Einloggen ber das normale Studierenden-Account

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Organisatorisches
Prfungstermin: wird bekannt gegeben (VL Verzeichnis)
Schriftliche Multiple Choice Prfung, 90 min
Anmeldung/Belegung via MONA (services.unibas.ch)
Erlaubte Hilfsmittel: fremdsprachliches Wrterbuch ohne Eintrge,
einfacher Taschenrechner (vgl. Merkblatt)
Keine Wiederholungsprfung

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Spielregeln

Was Sie von uns erwarten drfen


Klrung von Verstndnisfragen
Klrung von weiter fhrenden Fragen
Sprechstunde: nach Voranmeldung per Email,
ulf.schiller@unibas.ch; simon.zaby@unibas.ch

Was Sie von uns nicht erwarten drfen


Umfangreiche Privatrepetition des Stoffes
Antworten auf Emails mit umfangreichem Fragenkatalog

Deadline: ab 3 Arbeitstage vor der Prfung keine Mails oder Sprechstunden

Sekretariat: Stefanie Waldburger: st.waldburger@unibas.ch (Mo, Di, Do)


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Spielregeln

Was wir von Ihnen erwarten


Interesse
Aktiver Lerneinsatz
Vorbereitet zur Vorlesung kommen
Trotzdem locker bleiben
Kurz: nicht weniger als die Quadratur des Kreises

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Kapitel 1

Einleitung

Rothschild Bank Zrich mit roten


Zahlen im Geschftsjahr 2013/14
NZZ 31. Juli 2014
Zrich (awp) - Die Rothschild Bank Zrich ist im vergangenen Geschftsjahr 2013/2014 (per Ende
Mrz) in die roten Zahlen geraten. Grund fr den Jahresverlust sind Belastungen fr das USSteuerprogramm und fr die UK-Abgeltungssteuer. Die Vermgensverwaltungsbank verzeichnete
zudem erneut einen leichten Nettogeldabfluss.
Unter dem Strich beluft sich der Jahresverlust fr 2013/14 auf 9,2 Mio CHF []. Im Jahr davor hatte
fr die Bankengruppe noch ein Konzerngewinn von 15,8 Mio CHF resultiert. Die Aktionre mssen
nun auf eine Dividendenzahlung verzichten []
CEO Veit de Maddalena fhrte den Jahresverlust [] auf den Paradigmenwechsel im Private Banking
zurck. Das Ergebnis sei durch zahlreiche einmalige Sonderfaktoren rund um die regulatorischen
Vernderungen belastet, sagte er. []

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Forts
BRUTTOGEWINN RCKLUFIG
Die Vermgensverwaltungsbank erwirtschaftete im abgelaufenen Geschftsjahr insgesamt einen Ertrag von 161,5
Mio CHF (-0,1%). [] Der Bruttogewinn bildete sich um 16% auf 26,0 Mio CHF zurck.
In die roten Zahlen gezogen wird die Rechnung durch Wertberichtigungen und Rckstellungen in Hhe von 25,7 Mio
CHF (Vorjahr 4,4 Mio), in denen Prozessrckstellungen sowie die Rckstellungen fr die UK-Abgeltungssteuer und
fr die Bereinigung des US-Steuerstreits enthalten sind. Die Rothschild Bank nimmt am US-Steuerprogramm in der
Kategorie 2 teil und muss damit mit einer Strafzahlung rechnen. []
ABFLSSE VON KUNDENGELDERN
Erneut musste die Bank im vergangenen Geschftsjahr einen Abfluss von Kundengeldern hinnehmen; netto flossen
Vermgen in Hhe von 274 Mio CHF (VJ -258 Mio) ab. []
Ein Grossteil der Abflsse sei im Zusammenhang mit Regularisierungen und Repatriierungen von Vermgenswerten
zu sehen, so der Rothschild-CEO []. Neben der mit Grossbritannien ausgehandelten Quellensteuer haben Kunden
einen Teil des Vermgens eingesetzt, um Steuerforderungen zu begleichen. Es habe auch Kunden gegeben, die ihre
Situation nicht regularisieren wollten und ihre Gelder abgezogen htten.
IN SCHLSSELMRKTEN WACHSEN
Die Vermgensverwaltungsbank will nun weiterhin in ihren Schlsselmrkten im Onshore-Geschft wachsen. Diese
umfassten neben Deutschland und Grossbritannien auch die Schweiz und Italien. Zurzeit suchen wir in allen
Mrkten gezielt weitere Kundenberater, so de Maddalena. Zuletzt hatte die Bank im April in Mailand eine neue
Niederlassung erffnet.
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1.1 Gliederung und Adressaten des


Rechnungswesens
Betrachten Sie den vorherigen Fall der Rothschild Bank Zrich. Die grosse Frage ist:
Besteht Anlass zur Sorge? Besteht Anlass zur Hoffnung?
Diese beiden Fragen stellen

Aktionre (= Eigentmer): Denn sie haben durch den Kauf der Aktien Geld in das
Unternehmen gegeben und erwarten eine angemessene Rendite
Kreditgeber (Bei Banken = Einleger): Denn sie haben durch die Kreditvergabe
ebenfalls Geld gegeben und erwarten Zins- und Kreditrckzahlungen
Bei Industrieunternehmen Kunden: Denn sie investieren in ein High-Tech-Gert
und erwarten langfristig stabilen Kundenservice und Know How
Bei Industrieunternehmen Lieferanten: Denn sie entwickeln oftmals spezielle
Vorprodukte und Maschinen, die speziell auf die Produkte zugeschnitten sind
Arbeitnehmer: Denn sie wnschen einen sicheren Arbeitsplatz
Potentielle Unternehmensaufkufer: Denn sie warten auf eine Gelegenheit, das
Unternehmen (zu) billig zu erwerben, dann zu transformieren und den Wert zu
steigern
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Rechnungswesen
Intern:
Management Accounting,
Controlling
- Manager
- In Geschftsfhrung involvierte
Eigentmer

Veranstaltungen im Studium:
- Investitions- und
Unternehmensbewertung
- Kostenrechnung

Extern:
Financial Accounting,
Rechnungslegung
-

Aktionre (= Eigentmer)
Verwaltungsrat
Kreditgeber (z.B. Banken)
Kunden (Patienten)
Lieferanten
Arbeitnehmer
Potentielle Unternehmensaufkufer

Veranstaltungen im Studium:
- Unsere Veranstaltung, BuR
- Nationale und internationale
Rechnungslegung
- Kolloquium Wirtschaftsprfung

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Interne Adressaten

Manager bentigen Informationen ber den Geschftsverlauf, um


Entscheidungen zu treffen

Manager bentigen Informationen, um untergeordnete


Entscheidungstrger zu steuern und zu kontrollieren

Manager bentigen einen berblick ber bestehende Schuldverhltnisse,


um die resultierenden Leistungs-, Gewhrleistungs- oder hnliche
Pflichten beurteilen zu knnen

Fazit: Manager fertigen das Rechnungswesen nicht nur an, sie bentigen
es auch selbst

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Externe Adressaten
Externe Adressaten

Shareholder

Stakeholder

- Kreditgeber
- Lieferanten
- Kunden
- Arbeitnehmer

(Verwaltungsrat)
Aktionre
Knftige Aktionre

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Eigenkapitalgeber

Entwicklung der Aktiengesellschaft ist eng verbunden mit Entwicklung des


modernen Wirtschaftssystems
Banco di San Giorgio (Genua, 1407)
Vereenigde Oostindische Compagnie (Amsterdam/Middelburg, 1602)

Grosse Unternehmen: Synergievorteile aber sehr viel Kapital


Trennung von Eigentum und Dispositionsgewalt
Kaufmann wird zum Manager; Eigentmer hat Dividendenanspruch
plus diverse Kontrollrechte
Gefahr von Missbrauch: genannt Moral Hazard
(Beispiel: New Economy Krise 2002/03)
Kontrolle des Managements durch Pflicht zur Berichterstattung

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Kreditgeber

Kredite sind alternative Form der Kapitalbereitstellung


Zins- und Tilgungsanspruch
Downside Risk: Konkursrisiko
(Beispiel: Die andauernde weltweite Kreditkrise)

Informationen schtzen Kreditgeber


Kndigungsrechte
Gewinnausschttungssperren / Kapitalerhaltungsgrundstze

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Weitere Adressaten

Arbeitnehmer, Kunden, Lieferanten


hnlich Kreditgebern an Zahlungs- und Leistungsfhigkeit des
Unternehmens interessiert

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1.2 Aufgaben des Rechnungswesens


Ziel 1: Bereitstellung von entscheidungsntzlichen Informationen
Kauf/Verkauf von Anteilen
Kreditgewhrung
Aufnahme einer Handelsbeziehung

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Ziel 1: Bereitstellung von entscheidungsntzlichen Informationen


Kauf/Verkauf von Anteilen
Kreditgewhrung
Aufnahme einer Handelsbeziehung
Ziel 2: Anspruchsbemessung und Vertragsgestaltung
Wie viel Gewinn kann ausgeschttet und verteilt werden?
Wie viel Steuern muss das Unternehmen bezahlen?
Welchen Bonusanspruch haben Manager?
Wann knnen Kredite fllig gestellt werden?
Wann muss ein Vertrag neu verhandelt werden?

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Zielkonkurrenz
Wie soll man Bilanzierungsregeln ausgestalten?

Beispiel: Bewertung von Rckstellungen


Rckstellungen sind gebildete Reserven fr zu erwartende knftige
Auszahlungen
Wenn es um Informationsbereitstellung zum Kauf von Aktien geht,
wnscht man eine unverzerrte Darstellung knftiger Ereignisse
Wenn es um die Verteilung des erzielten Gewinns und den
Kreditgeber-Schutz geht, wnscht man eine vorsichtige Darstellung,
hierdurch geringe Gewinnausschttungen und somit die Einbehaltung
von Reserven fr den worst case

Ein nie zu lsendes Thema ist der Interessenausgleich zwischen


Bilanzadressaten
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1.3 Unternehmensfortfhrung
versus -konkurs
Generell sind die Finanzflsse des Unternehmens unsicher

Bei Abwesenheit von Konkursgefahr haben alle Stakeholder fixierte


Ansprche
Kreditgeber: Vertraglich fixierter Zins- und Rckzahlungsanspruch
Kunden: Anspruch auf Erfllung der vertraglichen Leistung
Lieferanten: Zahlung des vereinbarten Kaufpreises
Arbeitnehmer: Zahlung des vereinbarten Lohns

Folglich verbleibt das Risiko im Normalfall bei den Unternehmenseignern


(Shareholdern)

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Konkurs
Im Konkursfall kehrt sich aber die Verteilung des Risikos um

Im Konkursfall wird das noch vorhandene Kapital ausschliesslich zwischen


den Stakeholdern aufgeteilt
Konkursrecht regelt die Aufteilung im Detail
Ist mehr (weniger) vorhanden, steigen (sinken) die Zuteilungsquoten
Folglich liegt das Risiko im Konkursfall bei Stakeholdern

Die Unternehmenseigner hingegen erhalten nichts sie haben ihr


Eigenkapital verloren

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Ansprche von Shareholdern und


Stakeholdern (stilisiert)
Verteilung
des Kapitals

Konkurs

Fortfhrung
Anspruch Shareholder
Anspruch Stakeholder

45
Konkursschwelle
gegeben
durch
Schuldenstand

Vorhandenes
Kapital

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Fortfhrungsfall:
Ausgewiesene Ansprche der Stakeholder fix
Eigenkapitalbestandteile (= Restansprche der Shareholder) variabel
Entstandener Gewinn steht Shareholdern zu

Konkursfall
Umgekehrt (genauer: Eigenkapitalbestandteile betragen (fix) null)
Jede entstandene Reduktion des Defizits steht den Stakeholdern zu

Im Rahmen dieser einfhrenden Veranstaltung betrachten wir fast


ausschliesslich den Fortfhrungsfall.

Prof. Schiller BuR

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1.4 Aufbau eines Finanzberichts


In an externe Adressaten gerichteten Finanzberichten werden die
Finanzflsse getrennt ausgewiesen

Zwischen Unternehmen und der Umwelt (= Stakeholder)


Diese Finanzflsse determinieren den erzielten berschuss und sind
Grundlage der Gewinnentstehung
In Finanzberichten steht die Gewinnentstehung im Mittelpunkt

Zwischen Unternehmen und Unternehmenseignern (Shareholder)


Eigner leisten Kapitaleinlagen,
Sie beziehen gewinnabhngige Dividenden
Und knnen (in Grenzen) Eigenkapital aus dem Unternehmen wieder
abziehen.
Diese Finanzflsse stellen zusammenfassend Gewinnverwendung dar.
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Folgerungen
Die beiden wichtigsten Komponenten eines Finanzberichts sind
1.

Erfolgsrechnung: Ermittlung des Jahresgewinns oder -verlusts als


Differenz zwischen Ertrgen und Aufwendungen
( Geschfte zwischen Unternehmen und Stakeholdern; Jahresgewinn
oder Verlust gibt an, wie sich Eigenkapital verndert, s.u.)

2.

Bilanz: Stellt dar


Vermgen (auch Aktiven genannt)
z.B. Flssige Mittel, Vorrte, Forderungen, Anlagegter
Fremdkapital (bestehend aus Verbindlichkeiten und Rckstellungen)
Teil des Vermgens der Stakeholdern zusteht
Eigenkapital (Differenz von Aktiven und Fremdkapital)
Teil des Vermgens der Shareholdern zusteht
Summe aus Fremd- und Eigenkapital wird Passiven genannt
Prof. Schiller BuR

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