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Kapitel 4

Rechnungslegungsregeln und Beispiele

4.1 Einleitung
Kernergebnis aus Kapitel 2 war
Was Gewinn ist, hngt davon ab, wie man Eigenkapital definiert, denn
Gewinn erhht das Eigenkapital
Aber was Eigenkapital ist, hngt davon ab, wie man das Vermgen und
die Verbindlichkeiten definiert. Solange dies nicht passiert ist, sind wir
inhaltsleer
(Da man ber Definitionen nicht diskutieren kann, gibt es a priori
diesbezglich kein Richtig oder Falsch, sondern nur eine Frage nach der
Zweckmssigkeit)
Definitionen sind zweckmssig, wenn sie eine Zielorientierung erlauben
2

Einleitung
Ziel 1: Bereitstellung von entscheidungsntzlichen Informationen
Kauf/Verkauf von Aktien
Primrmarkt (Neuemission zur Finanzierung von Neuinvestitionen)
Sekundrmarkt (Handel von Altaktien zur Risikoallokation am
Kapitalmarkt und Unternehmensbernahmen)
Einschtzung der Kreditwrdigkeit
(seitens Banken, Privatglubiger)

Einleitung
Ziel 2: Anspruchsbemessung und Vertragsgestaltung
Ausschttungsbemessung (bzgl. Dividenden)
Bemessungsgrundlage fr Bonusvertrge
Definition von berschuldung / des Konkurses

Gesetze und Regelwerke

Alle CH Unternehmen sind verpflichtet, ihre Einzelabschlsse gemss den


Regeln des Obligationenrechts anzufertigen (Ausnahme:
Kleinunternehmen)

Unternehmen, die an der Swiss Exchange am Nebentableau kotiert sind,


sind verpflichtet, darber hinaus ihren Konzernabschluss mindestens nach
dem (privatwirtschaftlichen) Regelwerk der Swiss GAAP FER
(Fachempfehlungen zur Rechnungslegung) aufzustellen.

Weiter fhrendes Regelwerk: International Financial Reporting Standards


(IFRS). Hrsg: International Accounting Standards Board (London)
In ber 100 Lndern gefordert oder akzeptiert
Verpflichtend fr Konzernabschlsse aller in EU ansssigen
Unternehmen, die an einer EU Brse kotiert sind
Am Hauptsegment der Swiss Exchange mssen kotierte Unternehmen
entweder IFRS oder US-GAAP anwenden
5

Das Obligationenrecht der Schweiz hat die Ausschttungsbemessung als


Hauptziel: Allerdings existieren zahlreiche zustzliche Informationspflichten.
Informationspflichten je nach wirtschaftlicher Bedeutung und
vorgesehenem Empfngerkreis
Die Informationsfunktion bildet ein Nebenziel.
Im Gegensatz hierzu steht in den privatwirtschaftlichen Regelwerken (Swiss
GAAP FER, IFRS, US GAAP) die Informationsfunktion klar im Vordergrund.

Rechnungslegungsnormen
Vergleich: OR / FER / IFRS
Regelwerk

Ziel

Ausrichtung

Anerkennung

Umfang

OR 2013

Vorsichtige
Bewertung

Nicht kotierte
Unternehmen;
Einzelabschluss

Schweiz

31 Artikel

Swiss GAAP FER

Fair
Presentation /
True and Fair
View

Kotierte
Unternehmen;
nationale KMU;
Konzernabschluss

Schweiz

200 Seiten

IFRS

Fair
Presentation /
True and Fair
View

Kotierte
Fast weltweit
Unternehmen mit
internationaler
Ausstrahlung;
Konzernabschluss

4000 Seiten

Regelung der Rechnungslegung in


der Schweiz
Grundlegend fr die Schweiz sind zunchst die gesetzlichen Regelungen des
Obligationenrechts (Fassung von 2013)

Art. 957963b OR gelten fr alle Rechtsformen von Firmen

Zur Auslegung der Bestimmungen und bei Regelungslcken sind die


Grundstze ordnungsmssiger Rechnungslegung (GoR) zu beachten
(+ Rechtskommentare, Urteile, usw.)

(Viele Unternehmen unterwerfen sich freiwillig strengeren


(privatwirtschaftlichen) Regelwerken, sog. Accounting Standards wie den
Swiss GAAP FER, den IFRS oder den US-GAAP. Dies ist notwendig zur
Brsenkotierung)
8

4.2
Grundstze ordnungsmssiger
Rechnungslegung

Grundstze ordnungsmssiger
Rechnungslegung

Die Regelungen des Obligationenrechts lassen viele Sachverhalte offen


(denn: kein Case Law)

Grundstze ordnungsmssiger Rechnungslegung sollen diese Lcke


schliessen
= jahrzehntelang entwickelte Prinzipien zur Ausfllung der
Handlungsspielrume

Der Gesetzgeber hat es der Praxis berlassen zu definieren, was


ordnungsmssig ist. So wird es mglich, dass sich die Rechnungslegung
wechselnden Anforderungen anpassen kann.
(Trotzdem herrscht keine vollstndige Willkr: Das Handbuch der Wirtschaftsprfung hlt ordnungsmssige Normen fest)

10

a. Annahme der Fortfhrung

Der Wert von Aktiven knnte gegeben sein durch


Wert bei Nutzung
oder
Verusserungswert bei Nichtnutzung (Liquidationswert)

Die Rechnungslegung beruht auf Annahme der Fortfhrung auf absehbare


Zeit (Grundsatz des Going Concern; explizit in Art. 958a Abs. 1 OR)

11

a. Annahme der Fortfhrung


Art. 958a OR
II. Grundlagen der Rechnungslegung
1. Annahme der Fortfhrung
1

Die Rechnungslegung beruht auf der Annahme, dass das Unternehmen auf
absehbare Zeit fortgefhrt wird.
2

Ist die Einstellung der Ttigkeit oder von Teilen davon in den nchsten zwlf Monaten
ab Bilanzstichtag beabsichtigt oder voraussichtlich nicht abwendbar, so sind der
Rechnungslegung fr die betreffenden Unternehmensteile Verusserungswerte
zugrunde zu legen. Fr die mit der Einstellung verbundenen Aufwendungen sind
Rckstellungen zu bilden.
3

Abweichungen von der Annahme der Fortfhrung sind im Anhang zu vermerken; ihr
Einfluss auf die wirtschaftliche Lage ist darzulegen.
12

a. Annahme der Fortfhrung

Ist in nchsten 12 Monaten Einstellung beabsichtigt oder nicht


abwendbar: Verusserungswerte ansetzen (Art. 958a Abs. 2 OR).
Im Anhang zu vermerken und Einfluss darzulegen (Art. 958a Abs. 3 OR)

13

Beispiel 1

Die Old Toys Basel AG betreibt ein Museum, in dem alte Spielwaren zur Schau
gestellt werden. 20X1 sind die Erlse stark eingebrochen. Das Museum soll im
Lauf des Jahres 20X2 stillgelegt werden. Die Bilanz fr 20X1 wird soeben erstellt.

Bislang (Annahme der Fortfhrung) wurden die Objekte zu Anschaffungskosten


bewertet. Sie wurden ber einen angenommenen Nutzungszeitraum von 20
Jahren abgeschrieben
Unter der Fortfhrungsannahme wre ein sehr seltener historischer SteiffTeddy zum Kaufpreis von CHF 40000 abzglich bisheriger Abschreibungen zu
25500 CHF bewertet worden.
Da es keinen feststellbaren Marktpreis fr sehr seltene Teddys gibt, muss per
Expertise geprft werden, ob der erzielbare Sammlerpreis unter CHF 25500
liegt. Im diesem Fall msste eine Wertberichtigung vorgenommen werden.
Ausserdem sind die Aufwendungen fr die Expertise bereits fr 20X1 als
Rckstellung anzusetzen (Art. 958a Abs. 2 OR)
Diese Tatsachen sind im Anhang darzulegen (Art. 958a Abs. 3 OR)
14

Vergangenheit: jhrliche Abschreibung 1/20 der Anschaffungskosten

6900 Abschreibungen
an
1510 Mobilien und Einrichtungen

2000
2000

Annahme: Expertise ergibt, dass der Teddy zum Stilllegungszeitpunkt einen


Marktwert von 20000 Franken hat

6950 Wertberichtigungen
an
1510 Mobilien und Einrichtungen

5500
5500

15

Beispiel 2

(Handschin 2013, S. 150)

Die Immo AG besitzt eine Liegenschaft, die nach Fortfhrungswert zu CHF


800000 bewertet ist (historische Kosten abzgl. Abschreibungen). Der
Liquidationswert der Liegenschaft liegt aber bei CHF 4000000.

Eine Bewertung zum Liquidationswert wrde zur Aufwertung der


Liegenschaft fhren und es wrden stille Reserven in Hhe von CHF
3200000 offen gelegt.

Der Gesamtzusammenhang ist im Anhang darzulegen. (Art. 958a Abs. 3 OR)

Fussnote: Die offen gelegten stillen Reserven drfen nicht als Gewinn an die Eigentmer
ausgeschttet werden.
16

Buchungssatz
1609
an
8000

Wertberichtigung Liegenschaften

3.2 Mio

Ausserordentlicher Ertrag

3.2 Mio

17

Hintergrund

Lesen Sie als Hintergrund noch einmal die Ausfhrungen am Ende von
Kapitel 1 durch.

18

b. Periodenabgrenzung

Ertrge und Aufwendungen sind nicht in der Periode zu erfassen, in denen


die Zahlungen erfolgen, sondern in der sie wirtschaftlich verursacht
werden
Aufwand und Ertrag sind einander zeitlich und sachlich
gegenberzustellen (engl. matching of revenue and cost)

In Art. 958b OR explizit geregelt

19

Art. 958b OR
2. Zeitliche und sachliche Abgrenzung
1

Aufwnde und Ertrge mssen voneinander in zeitlicher und sachlicher


Hinsicht abgegrenzt werden.
2 Sofern die Nettoerlse aus Lieferungen und Leistungen oder die
Finanzertrge 100 000 Franken nicht berschreiten, kann auf die zeitliche
Abgrenzung verzichtet und stattdessen auf Ausgaben und Einnahmen
abgestellt werden.

20

Beispiel 1

Emil Steinberger fertige als Kassier im Verein die Finanzrechnung nicht als CashFlow, sondern als Gewinn- und Verlustrechnung an.
Beitrag vom Burger (CHF 15) fr das Jahr 1969/70 muss in diesem Jahr als Ertrag
erfasst werden.
Um dies zu realisieren, wird eine Forderungsposition gebucht. Diese wird zum
Zeitpunkt der Einzahlung (im Jahr 1970/71) aufgelst
Bilanz zum 30.4.1970 (in CHF)

Barkasse:

92.21

Postkonto:

1024.17

Debitoren:

15.00

Mobile Gegenst.
Summe:

Bilanz zum Zahlungszeitpunkt 1970/71 (in CHF)

Verbindlichkeiten: 200.00

Barkasse:

Eigenkapital:

Postkonto:

1039.17

Debitoren:

0.00

1331.38

400.00
1531.38

Mobile Gegenst.
Summe:

1531.38

Summe:

Eigenkap. um 15 erhht,
da Ertrag bereits 1969/70

92.21

Verbindlichkeiten: 200.00
Eigenkapital:

1331.38

Summe:

1531.38

400.00
1531.38

Eigenkap. unverndert,
da Ertrag bereits 1969/70
21

Buchungssatz 1970
1100 Debitoren
an
3xxx Ertrge durch Mitgliederbeitrge

15
15

(Da der Kontenplan fr Unternehmen gemacht ist, existiert dieses Konto nicht auf dem Plan)

Buchungssatz 1971
1020 Bankguthaben
an
1100 Debitoren

15
15
22

Beispiel 2

(Handschin 2013, S. 155)

Am 12.12.20x0 zahlt das Unternehmen X die Miete von CHF 1000 fr das
Jahr 20x1 im Voraus
Bilanz zum 11.12.20x0 (in CHF)
Kontokorrent:

Summe:

10000

10000

Verbindlichkeiten:

5000

Eigenkapital:

5000

Summe:

10000

Bilanz zum 31.12.20x0 (in CHF)


Kontokorrent:

9000

Verbindlichkeiten:

5000

Transit. Aktiven:

1000

Eigenkapital:

5000

Summe:

10000

Summe:

Zahlung
realisiert

10000

Bilanz zum 1.1.20x1 (in CHF)


Kontokorrent:
Transit. Aktiven:
Summe:

9000
0
9000

Verbindlichkeiten:

5000

Eigenkapital:

4000

Summe:

9000

Aufwand
realisiert

23

Buchung am 12.12.20x0
1300 Transitorische Aktiven
an
1020 Bankkonto

1000
1000

Buchung am 1.1.20x1
6000 Raumaufwand
an
1300 Transitorische Aktiven

1000
1000

24

c. Transparenzbezogene GoR
(vgl. Art. 958c Abs. 1 Ziff. 1-4 OR)

c.1
c.2
c.3
c.4

Klarheit, Verstndlichkeit
Vollstndigkeit
Verlsslichkeit
Wesentlichkeit

25

Grundstze ordnungsmssiger
Rechnungslegung
Art. 958c Abs. 1 OR: Grundstze ordnungsmssiger Rechnungslegung
Fr die Rechnungslegung sind insbesondere die folgenden
Grundstze massgebend:
1. Sie muss klar und verstndlich sein.
2. Sie muss vollstndig sein.
3. Sie muss verlsslich sein.
4. Sie muss das Wesentliche enthalten.
5. Sie muss vorsichtig sein.
6. Es sind bei der Darstellung und der Bewertung stets die gleichen Massstbe zu
verwenden.
7. Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag drfen nicht miteinander
verrechnet werden.
26

Bemerkung

Insbesondere heisst: kein Anspruch auf Vollstndigkeit

Erweiterungen finden sich in der Gesetzeskommentierung und in


Gerichtsurteilen

27

c.1 Klarheit, Verstndlichkeit


Klarheit: bersichtlich, sachgerecht gegliedert, nur gleichartige Posten
zusammengefasst, zutreffend bezeichnet, ntigenfalls Erluterungen im
Anhang, den tatschlichen Verhltnissen entsprechendes Bild der
Organisation
Verstndlichkeit: fr den fachwissenden Leser gefordert, der eine
angemessene Sorgfalt mitbringt

28

c.2 Vollstndigkeit
Vollstndigkeit: Relevante Information muss vollstndig ausgewiesen werden
(Stille Reserven bilden einen Widerspruch hierzu; sie entstehen, wenn
Aktiven geringer als zum fairen Betrag bewertet werden; Bsp: ein
abgeschriebener Vermgensgegenstand, der noch genutzt wird)

29

c.3 Verlsslichkeit Stetigkeit /


Vergleichbarkeit

Verlsslichkeit: keine wesentlichen Fehler, frei von verzerrenden


Einflssen, richtig, wahr, glaubwrdig ( genaue Zahlen; Angaben zur
Methodik von Schtzprozessen)

(Entscheidungs-)Relevante Information: Weglassen oder fehlerhafte oder


unvollstndige Darstellung der Information knnte die auf der Basis der
Information getroffenen Entscheidungen der Adressaten beeinflussen
i.S. einer Korrektur oder Besttigung von Einschtzungen aus der
Vergangenheit

30

c.4 Wesentlichkeit

Wesentlichkeit: quantitativ unbedeutende Information, die ausserdem die


Entscheidungen der Adressaten nicht beeinflussen wrde, kann ausser
Acht gelassen werden

31

d. Stetigkeit / Vergleichbarkeit

Stetigkeit: Rechnung muss im Zeitverlauf nach gleich bleibenden Kriterien


angelegt werden. Kriterien im Anhang offen zu legen.
Ausnahmen: Begrndete und notwendige Flle (z.B. neue Erkenntnisse
ber die nderung der physischen Nutzungsdauer einer Maschine);
nderung der Vorschriften

Vergleichbarkeit: Weniger eine Methodenfrage als eine Zielsetzungsfrage.


Vor allem internationale Unternehmen sind mit stndig wechselnden
Regeln konfrontiert: Stetigkeit ist fast nie realisierbar
Auswirkungen der Regelnderung offen legen
Vergleichbarkeit ist intertemporal gefordert. Vergleichbarkeit zwischen
Unternehmen ist nicht realisierbar und nicht gefordert.
32

Beispiel

(Handschin 2013, S. 163)

20x0 wurde eine Maschine fr CHF 100000 gekauft. Geschtzte


Nutzungsdauer: 10 Jahre. Am 31.12.20x0 wird die Maschine planmssig
abgeschrieben
Der Abschreibungsbetrag am 31.12.20x0 ist CHF 10000.

20x2 wird ersichtlich, dass die Restnutzungsdauer der Maschine aufgrund


von neuen Umweltauflagen von 8 auf 4 Jahren gesenkt werden muss
Sie ist vor dem 31.12.20x2 noch mit CHF 80000 bilanziert
Die neue jhrliche Abschreibung erhht sich von CHF 10000 auf CHF
20000.
Zum 31.12.20x2 werden CHF 20000 abgeschrieben, so dass der
Restbuchwert in der Bilanz CHF 60000 betrgt.
Abweichung und Grnde mssen im Anhang offen gelegt werden
33

Abschreibungen Ende 20x0, Ende 20x1 jeweils


6900 Abschreibungen 10000
an
1500 Maschinen
10000

Abschreibung Ende 20x2 (und folgende 3 Jahre)

6900 Abschreibungen 20000


an
1500 Maschinen
20000

34

e. Bruttoprinzip

Verrechnungsverbot: Horizontale Verrechnung


Aktiven mit Passiven in der Bilanz
Aufwendungen mit Ertrgen in der Erfolgsrechnung
ist untersagt.

Beispiel:
Die Immo AG kauft eine Liegenschaft. Sie wird zu 50% aus eigenen Mitteln
und zu 50% durch eine Hypothek finanziert.
Die Anschaffungskosten Liegenschaft sind CHF 1000000.
Die Hypothek ist mit CHF 500000 bewertet.
Beide Positionen sind auszuweisen. Eine Verrechnung ist unzulssig.

Ausnahme: Echte Verrechnung. Vertragsbedingungen sehen eine


explizite Aufrechnung von Forderungen und Schulden vor.
35

1600 Immobilien
an
1020 Bankkonto
2440 Hypotheken

1000000
500000
500000

36

Saldierungsverbot: Die Vertikale Zusammenfassung von


je zwei Aufwands- oder Ertragsposten
je zwei Aktiv- oder Passivposten
ist nur insofern erlaubt,
als Mindestgliederungsvorschriften fr die Erfolgsrechnung oder die Bilanz
nicht verletzt werden
oder die Transparenz anderweitig behindert wird

Beispiel 1: Die Scarpino AG fertigt und verkauft Herren- und Damenschuhe Sie
erhlt eine einmalige Rckerstattung einer Versicherungsprmie. Eine
Zusammenfassung mit den Umsatzerlsen (= Produktionsertrgen) ist nicht
zulssig (statt dessen Ausserordentlicher Ertrag)

(Gegen-)Beispiel 2: Die jeweiligen Ertrge der Scarpino AG aus dem Verkauf von
Herren- und Damenschuhe werden zusammengefasst als Produktionsertrag
ausgewiesen.
37

Buchungsstze: denken Sie sich Betrge aus und buchen Sie selbst.

38

f. Vorsichtsprinzip
Vorsichtsprinzip

1. Realisationsprinzip

2. Imparittsprinzip

1.

Ertrge sollen nicht zu hoch und Aufwendungen nicht zu gering angesetzt


werden

2.

Vermgenswerte sollen nicht zu hoch und Verbindlichkeiten nicht zu tief


angesetzt werden

Wird erreicht durch (1.) Realisationsprinzip und (2.) Imparittsprinzip

39

Realisationsprinzip: Gewinne drfen erst ausgewiesen werden, wenn sie


durch Ertrge am Markt effektiv erzielt worden sind
Insbesondere ist der Ausweis von Gewinnen aus produzierten aber
noch nicht verkauften / noch nicht gelieferten Waren verboten
(d.h. Bilanzierung zu Anschaffungs- oder Herstellkosten)
hnlich: Kein Ausweis von Gewinnen aus noch nicht geleisteten
Dienstleistungen (selbst wenn Vertrag besteht)

40

Beispiel zum Realisationsprinzip:


Im Jahr 2003 schloss der Champions League Sieger Borussia Dortmund
AG einen 5-Jahres-Werbevertrag mit Nike ber total etwa 25 Millionen
ab (5 Mio / Jahr). In dieser Zeit befand sich Borussia in grossen
Finanzschwierigkeiten.
Beginn der Vertragslaufzeit war Juli 2004. Trotzdem buchte Borussia
Dortmund bereits Ende der Saison 2002/03 fast die kompletten
Werbeeinnahmen als Erls.
Korrekt wre es gewesen, jeweils 5 Mio. in den Jahren 2004/05 bis
2008/09 als Erls zu buchen, unabhngig von den Zahlungszeitpunkten
Dies war auch das Ergebnis einer Untersuchung der Deutschen Prfstelle
fr Rechnungslegung (DPR). Das Vorgehen von Borussia Dortmund stellte
also einen Bilanzbetrug dar.
41

Angenommen, Nike zahlt wie folgt (tatschliche Zahlungen sind nicht mehr zu
ermitteln; Geschftsjahr jeweils von Juli - Juni)
Juni 2003: 5 Mio als Vorauszahlung
Juli 2004: 5 Mio zu Vertragsbeginn
Juni 2005,, Juni 2007: jeweils 5 Mio
Juni 2008, Juni 2009: nichts mehr
Korrekte Buchungen wren gewesen
Juni 2003:
1020 Bank an 2030 Anzahlungen
Juli 2004:
1020 Bank an 2030 Anzahlungen
Juni 2005, Juni 2006, Juni 2007 :
1020 Bank an 3400 Dienstleistungsertrag
Juni 2008, Juni 2009:
2030 Anzahlungen an 3400 Dienstleistungsertrag

5 Mio
5 Mio
5 Mio
5 Mio
42

Imparittsprinzip: Verlangt einen Ausweis nicht realisierter Verluste


Beispiel: Die MobileCom AG ist ein Hndler fr Mobiltelefone. Sie hat
Smartphones zum Preis von 100000 Franken eingekauft und plant, sie fr
150000 Franken zu verkaufen.
berraschend frh prsentiert der Weltmarktfhrer Pear sein neuestes
Modell. Als Folge muss der Verkaufspreis der alten Smartphones halbiert
werden.
Der Lagerbestand an alten Smartphones ist auf
75000 Franken abzuschreiben. Der nicht realisierte
Verlust ist sofort auszuweisen.

43

Buchung zum Kaufzeitpunkt


1200 Vorrte Handelswaren

an 1030 Bankkonto

100000

Buchung zum Jahresende (bei Wertkorrektur)

6950 Wertberichtigungen (Vorrte) an 1200 Vorrte Handelswaren 25000

44

Bemerkung 1: Das Vorsichtsprinzip vernichtet Information.


Beispiel: Die Immo AG ist sich der Tatsache bewusst, dass die Marktwerte ihrer
Grundstcke und Liegenschaften unsicher sind.

Die Bewertung der Grundstcke zu laufenden Marktpreisen wrde dem


Bilanzleser ein unverzerrtes Bild ber den Wert der Grundstcke verschaffen.

Aber(!): Marktpreise in der Bilanz auszuweisen, wrde bedeuten, dass man


unrealisierte Gewinne und Verluste ausweist. Das ist fr unrealisierte
Gewinne verboten, hingegen fr unrealisierte Verluste geboten.

Allerdings erfhrt man aus der Bilanz, wenn es keine unrealisierten Verluste
gegeben hat (es wird also eine Untergrenze ausgewiesen)
45

Beispiel: Bilanzierung nach OR


1.

Die Immo AG besitzt ein Grundstck. Dieses wurde 20x1 fr 5.5


Millionen CHF gekauft.

2.

Im Jahr 20x2 ist der Marktwert auf 8.25 Millionen CHF gestiegen.
Die Immo AG muss weiterhin zu 5.5 Millionen CHF bewerten
(dh die Information, dass der Marktwert gestiegen ist, geht verloren)

3.

Im Jahr 20x3 ist der Marktwert auf 3.5 Millionen CHF gefallen
Die Immo AG muss auf 3.5 Millionen CHF abwerten
46

1.

1600 Immobilien (Land)


an
1020 Bank

2.

Nichts

3.

6950 Wertberichtigung (Land)


an
1600 Immobilien

5.5 Mio CHF

2 Mio CHF

47

Bemerkung 2: Abweichend hierzu ist in den International Financial Reporting


Standards (IFRS) das Vorsichtsprinzip nicht bedeutend und tritt hinter dem
Fair-Value-Prinzip zurck.
Beispiel: Unter den IFRS msste die Immo AG stets sowohl die historischen
Kosten der Grundstcke als auch ihre Marktwerte ausweisen.
(einen Wert in der Bilanz (Wahlrecht) und den anderen im Anhang)

48

Beispiel:

Die Immo AG besitzt ein Grundstck. Dieses wurde 20x1 fr 5.5 Millionen
CHF gekauft. Die Bilanzierung erfolgt nach IFRS.

Im Jahr 20x2 ist der Marktwert auf 8.25 Millionen CHF gestiegen.
Falls die Immo AG fr Fair Value Bewertung optiert hat, muss sie zu 8.25
Millionen CHF bilanzieren (hier geht Information nicht verloren)

Im Jahr 20x3 ist der Marktwert auf 3.5 Millionen CHF gefallen
Die Immo AG muss auf 3.5 Millionen CHF abwerten
49

1.

2.

3.

1600 Immobilien (Land)


an
1020 Bank

5.5 Mio CHF

1600 Immobilien (Land)


an
8000 Ausserordentlicher Ertrag

2.75 Mio CHF

6950 Wertberichtigung (Land)


an
1600 Immobilien

4.75 Mio CHF

50

g. Weitere GoR
1.
2.
3.
4.

Wirtschaftliche Betrachtungsweise (Substance over Form)


Neutralitt (willkr- und wertfreie Darstellung)
Zeitnhe
Kosten-Nutzen-Verhltnis

51