NIF C-1

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO.

ALCANCE
Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todo tipo de entidades que emitan
estados financieros en los trminos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de
los usuarios y objetivos de los estados financieros.
Esta NIF trata las normas de valuacin, presentacin y revelacin del efectivo
dentro del estado de posicin financiera; las normas relacionadas con la
determinacin y presentacin de los flujos de efectivo se tratan en la NIF B-2,
Estado de flujos de efectivo.
DEFINICIN DE TRMINOS
Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los
significados que se especifican:
a) costo de adquisicin es el monto pagado de efectivo o equivalentes por
un activo o servicio al momento de su adquisicin;
b) efectivo es la moneda de curso legal en caja y en depsitos bancarios
disponibles para la operacin de la entidad; tales como, las disponibilidades
en cuentas de cheques, giros bancarios, telegrficos o postales y remesas
en trnsito;
c) equivalentes de efectivo son valores de corto plazo, de gran liquidez,
fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetos a riesgos poco
importantes de cambios en su valor; tales como: monedas extranjeras,
metales preciosos amonedados e inversiones disponibles a la vista;
d) efectivo y equivalentes de efectivo, restringidos son el efectivo y los
equivalentes de

efectivo

que

tienen

ciertas

limitaciones para

disponibilidad, las cuales normalmente son de tipo contractual o legal;

su

e) inversiones disponibles a la vista son valores cuya disposicin por parte

de la entidad se prev de forma inmediata, generan rendimientos y tienen
riesgos poco importantes de cambios en su valor; tales como, inversiones
de muy corto plazo, por ejemplo, con vencimiento hasta de 3 meses a partir
de su fecha de adquisicin;
f) valor neto de realizacin es el monto que se recibe en efectivo,
equivalentes de efectivo o en especie, por la venta o intercambio de un
activo;
g) valor nominal es la cantidad en unidades monetarias expresada en
billetes, monedas, ttulos e instrumentos; y
h) valor razonable representa el monto de efectivo o equivalentes que
participantes en el mercado estaran dispuestos a intercambiar para la
compra o venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo, en una
operacin entre partes interesadas, dispuestas e informadas, en un
mercado de libre competencia. Cuando no se tenga un valor de intercambio
accesible de la operacin debe realizarse una estimacin del mismo
mediante tcnicas de valuacin.
NORMAS DE VALUACIN
El efectivo debe valuarse a su valor nominal. Todos los equivalentes de efectivo en
su reconocimiento inicial deben reconocerse a su costo de adquisicin.
Reconocimiento posterior de los equivalentes de efectivo
Los equivalentes de efectivo representados por metales preciosos amonedados
deben valuarse a su valor razonable; para tal efecto, debe utilizarse su valor neto
de realizacin a la fecha de cierre de los estados financieros. Los efectos por
cambios en su valor deben reconocerse en el estado de resultados conforme se
devenguen.

Los equivalentes de efectivo denominados en monedas extranjeras deben

convertirse o reexpresarse a la moneda de informe utilizando el tipo de cambio
con el que pudieron haberse realizado a la fecha de cierre de los estados
financieros. Los efectos de tales conversiones deben reconocerse en el estado de
resultados conforme se devenguen.
Los equivalentes de efectivo denominados en otra medida de intercambio, como
es el caso de las Unidades de Inversin (UDI), deben convertirse o reexpresarse a
la medida de intercambio correspondiente a la fecha de cierre de los estados
financieros. Los efectos por cambios en su reexpresin deben reconocerse en el
estado de resultados conforme se devenguen.
Las inversiones disponibles a la vista deben valuarse a su valor razonable; para tal
efecto, debe utilizarse su valor neto de realizacin a la fecha de cierre de los
estados financieros; los efectos por cambios en su valor deben reconocerse en
resultados conforme se devenguen. Asimismo, los rendimientos generados por
dichas inversiones deben reconocerse en resultados conforme se devenguen.
NORMAS DE PRESENTACIN
En el estado de situacin financiera, el efectivo y equivalentes de efectivo deben
presentarse en un solo rengln como el primer rubro del activo a corto plazo,
incluyendo el efectivo y equivalentes de efectivo, restringidos, siempre que dicha
restriccin expire dentro de los doce meses siguientes a la fecha del estado de
situacin financiera o en el transcurso del ciclo normal de operaciones de la
entidad; el rubro debe denominarse Efectivo y equivalentes de efectivo. Si la
restriccin expira en fecha posterior a las referencias anteriores, dicho concepto
debe presentarse en el activo a largo plazo y debe denominarse Efectivo y
equivalentes de efectivo, restringidos.

El monto de los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados

financieros que estn pendientes de entrega a los beneficiarios debe
reincorporarse al rubro de efectivo reconociendo el pasivo correspondiente.
Cuando no se tengan convenios de compensacin con la institucin financiera
correspondiente, los sobregiros deben mostrarse como un pasivo a corto plazo,
aun cuando se mantengan otras cuentas de cheques con saldo deudor en la
misma institucin.
Con base en la NIF B-3, Estado de resultados, deben presentarse en el resultado
integral de financiamiento:
a) los intereses generados por el efectivo y equivalentes de efectivo;
b)

las

fluctuaciones

cambiarias

de

los

equivalentes

de

efectivo

denominados en moneda extranjera o en alguna otra medida de

intercambio; y
c) los ajustes a valor razonable de los equivalentes de efectivo.
NORMAS DE REVELACIN
En las notas a los estados financieros debe revelarse informacin acerca de lo
siguiente:
a) la integracin del efectivo y equivalentes de efectivo indicando, en su caso, la
poltica de valuacin y la moneda o medida de intercambio de su denominacin;
b) en caso de que exista efectivo y equivalentes de efectivo, restringidos, debe
revelarse su importe y las razones de su restriccin y la fecha probable en que
sta expirar;
c) los importes de efectivo y equivalentes de efectivo que estn destinados a un fin
especfico por parte de la administracin; y
d) el efecto de los hechos posteriores que, por su importancia, hayan modificado
sustancialmente la valuacin del efectivo en moneda extranjera, en metales

preciosos amonedados y en inversiones disponibles a la vista, entre la fecha de

los estados financieros y la fecha en que stos son autorizados para su emisin;
esto con base en lo establecido en la NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de
los estados financieros.
BOLETN C-2
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
ALCANCE
El alcance del presente Boletn es el siguiente:
a) Definir los conceptos y elementos relativos a instrumentos financieros.
b) Establecer las reglas generales de valuacin de los activos financieros y
pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero.
c) Sealar las condiciones que deben cumplirse para compensar activos
financieros y pasivos financieros.
d) Establecer las reglas de presentacin y revelacin de los instrumentos
financieros en la informacin financiera.
No es objeto de este Boletn, el tratamiento de:
a) Las cuentas y documentos por cobrar y/o por pagar provenientes de las
actividades comerciales de las entidades- (Boletn C-3, Cuentas por cobrar y el
Boletn C-9, Pasivos)
b) La inversin en acciones de subsidiarias, asociadas y otras inversiones
permanentes en acciones. (Boletn B-8 Estados financieros consolidados y
combinados y valuacin de inversiones permanentes en acciones.)
c) Las obligaciones laborales de los patrones y las derivadas de planes para
beneficios de cualquier tipo posteriores al empleo, incluyendo beneficios por retiro
(Boletn D-3 Obligaciones laborales.)

d) Las obligaciones de los patrones derivadas de planes de opcin de acciones

otorgados a los empleados y planes de compra de acciones.
e) Las obligaciones que se originan por contratos de seguros.
f) Participacin en el capital contable de negocios conjuntos, segn se definen en
la Norma Internacional de Contabilidad NIC-31, Informes financieros de los
intereses en negocios conjuntos.
g) Derechos y obligaciones derivados de los contratos de arrendamiento financiero
y de arrendamiento operativo (Boletn D-5 Arrendamientos.)
h) Derechos y obligaciones derivados de contratos de compraventa y suministro
de activos fsicos tales como inventarios, propiedades, planta y equipo, as como
de activos intangibles y pagos anticipados relacionados con patentes y marcas,
publicidad, comisiones, etc., siempre y cuando no den origen a recibir un activo
financiero.
DEFINICIONES
Un instrumento financiero es cualquier contrato que d origen tanto a un activo
financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento de capital de
otra entidad. Un activo financiero es cualquier activo que sea:
a) Efectivo.
b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo
financiero.
c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con
otra entidad
que fundadamente se espera darn beneficios futuros.
d) Un instrumento de capital de otra entidad.
Un pasivo financiero es cualquier compromiso que sea una obligacin
contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o
intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto
grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligacin.

Instrumentos Financieros de Deuda. Son contratos celebrados para

satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora
y se pueden dividir en:
a) Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento sin
clusulas de inters. Para los efectos de este Boletn la diferencia entre el
costo neto de adquisicin y el monto al vencimiento del mismo representa
intereses.
b) Instrumentos de deuda con clusula de inters, los cuales pueden
colocarse con un premio o descuento. Dichos premios o descuentos forman
parte de los intereses.
Instrumentos de Capital. Es cualquier contrato, documento o ttulo referido
a un contrato, que evidencie la participacin en el capital contable de una
entidad.
Los instrumentos financieros pueden clasificarse en:
a)

Instrumentos

financieros

primarios

representados

por

los

instrumentos financieros de deuda e instrumentos de capital.

b) Instrumentos financieros derivados representados por contratos que
se celebran con el objeto de crear derechos y obligaciones a las partes que
intervienen en los mismos y cuyo nico propsito es transferir entre dichas
partes uno o ms de los riesgos asociados con un bien o con un valor
subyacente. Los instrumentos derivados no crean la obligacin de transferir
la propiedad del bien o valor subyacente al inicio del contrato y dicha
transferencia no necesariamente se da al trmino del contrato.
Los instrumentos financieros derivados bsicos que existen actualmente son:

a) Opciones.
b) Futuros y forwards.
c) Swaps.
Las opciones son contratos que confieren el derecho (mas no la obligacin) de
comprar o vender un bien a un precio determinado en una fecha definida o dentro
de un periodo de tiempo determinado a cambio del pago de una prima. El
otorgante de la opcin s est obligado a vender o comprar en caso de que la
opcin sea ejercida. Cuando el derecho que se adquiere es de vender, la opcin
se conoce como put. Cuando el derecho que se adquiere es de comprar, la opcin
se conoce como call.
Los futuros son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un
valor en una cantidad, calidad y precio preestablecido en una fecha futura. Los
futuros operan con trminos estandarizados, tienen mercado secundario y
requieren del establecimiento obligatorio de colaterales.
Los forwards (contratos de precio adelantado) son futuros que se operan en
forma privada por lo que no tienen mercado secundario y el establecimiento de
colaterales en negociable entre las partes.
Los swaps son contratos mediante los cuales se establece la obligacin bilateral
de intercambiar flujos de efectivo en fechas futuras preestablecidas, sobre el valor
de referencia (conocido como notional amount).

Los

derivados

implcitos

(embedded

derivatives)

son

aquellos

componentes de un contrato que en forma explcita no pretenden originar un

instrumento financiero derivado por s mismo, pero que los riesgos implcitos
generados o cubiertos por esos componentes difieren en sus caractersticas
econmicas y riesgos de los de dicho contrato.

Reconocimiento. Es la incorporacin de los efectos de las transacciones y

otros eventos cuantificables en los estados financieros, que incluye la
transaccin inicial, en la fecha que se realiza la operacin, y sus cambios en
periodos posteriores, provenientes de eventos econmicos o derivados de
las consecuencias del paso del tiempo.
Valor Razonable (conocido como fair value). Es la cantidad por la cual
puede intercambiarse un activo financiero, o liquidarse un pasivo financiero,
entre partes interesadas y dispuestas, en una transaccin en libre
competencia.
Costo de Adquisicin. Es la cantidad de efectivo o de su equivalente
entregado a cambio de un activo financiero. Los gastos de compra, primas o
descuentos son parte integrante del costo de adquisicin.
Para todos los efectos de este Boletn el costo de adquisicin de los activos
financieros y pasivos financieros denominados en moneda extranjera o en
Unidades de Inversin (UDIS), es el expresado en la moneda extranjera o
en UDIS en el momento de su adquisicin y, en consecuencia, debern ser
convertidos a su equivalente en moneda nacional al cierre de cada periodo
contable.
Valor de Mercado. Es la cantidad que se puede obtener de la venta o la
cantidad que debe pagarse por la adquisicin de un instrumento financiero
en un mercado de valores organizado o reconocido.
Determinaciones Tcnicas del Valor Razonable. Son estimaciones del valor
razonable de los instrumentos financieros realizadas con base en modelos

tcnicos de valuacin reconocidos en el mbito financiero respaldados por

informacin suficiente, confiable y comprobable.
Conservados a Vencimiento. Son los instrumentos financieros de deuda en los
que, al momento de invertir en ellos, se tiene la intencin comprobada de
mantener dicha inversin hasta su vencimiento. La intencin comprobada podr
representarse mediante la capacidad financiera de la entidad para sostener la
inversin durante toda la vigencia de la emisin.
Con Fines de Negociacin. Son los instrumentos financieros en los que desde el
momento de invertir en ellos, se tiene la intencin de negociarlos en un corto plazo
y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con
base en sus cambios de valor en el mercado y no slo por medio de los
rendimientos inherentes a los mismos.
Disponibles para su Venta. Son los instrumentos financieros en los que desde el
momento de invertir en ellos, se tiene la intencin de negociarlos en un mediano
plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias
con base en sus cambios de valor en el mercado y no slo mediante de los
rendimientos inherentes a los mismos.
Compensacin de Activos Financieros y Pasivos Financieros. Es la
posibilidad de compensar las cifras de activos financieros y las cifras de pasivos
financieros en el balance general, para presentar consecuentemente el valor neto
correspondiente.
Riesgo. Es la posibilidad de que ocurra algn evento o acontecimiento en el futuro
que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de
fundamento a la valuacin de activos financieros y pasivos financieros, y que de
ocurrir dicho evento o acontecimiento puede ocasionar una prdida o una

ganancia, o cambios en los flujos de efectivo futuros. El riesgo se clasifica en

riesgos de mercado, de crdito, de liquidez y de flujo de efectivo.
Hay tres tipos de riesgo de mercado: cambiario, de tasa de inters y de precio:
a) Riesgo cambiario, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero
flucte debido a movimientos en los tipos de cambio de divisas extranjeras.
b) Riesgo de tasa de inters, es el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero flucte debido a cambios en las tasas de inters.
c) Riesgo de precio, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero
flucte
como resultado de los cambios en los precios del mercado, ya sea que esos
cambios sean causados por factores especficos del valor particular o de su
emisor o a factores que afecten a todos los valores negociados en el mercado.
Riesgo de crdito, es el riesgo de que una de las partes involucradas en una
transaccin con un instrumento financiero deje de cubrir su obligacin y cause que
la otra parte incurra en una prdida.
Riesgo de liquidez, es el riesgo de que una de las partes involucradas en una
transaccin con un instrumento financiero tenga dificultades para reunir los
recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados con el
instrumento financiero. El riesgo de liquidez puede resultar de la imposibilidad de
vender rpidamente un activo financiero a un valor cercano a su valor razonable.
Riesgo en el flujo de efectivo, es el riesgo de que los flujos de efectivo
asociados con un instrumento financiero flucten en sus montos. En el caso de un
instrumento de deuda con tasa variable, por ejemplo, dichas fluctuaciones dan
como resultado un cambio en la tasa de inters efectiva del instrumento financiero,
generalmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable.