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Kultur Dokumente
Nper
Tasa
0.007
Nper
Pago
-$500.00
VF
VA
48 -$37,124.02
VF
60
$37,124.02
c/formula
37,124.02
$51,888.32
c/formula
51,888.32
c/formula
17,708.54
Nper
0.25
Pago
-3,176.47
VA
$8,542.42
Tasa
Vencida
0.1364
c/formula
8,542.42
Tasa
Anticipada
0.06
Tasa
Vencida
0.0638
(Calculando el VF)
Calcular el valor final de un capital de UM 50,000 invertido al 11 %
anual, con capitalizacin compuesta durante 8 aos.
Tasa
Nper
0.11
Va
-50,000.00
VF
$115,226.89
c/formula
115,226.89
(Calculando n, VF)
Un pequeo empresario deposita UM 1,500 con una tasa del 5%
trimestral y capitalizacin trimestral el 30 de Marzo de 1999. Calcular
cunto tendr acumulado al 30 de Marzo del 2006. Considerar el
inters exacto y comercial.
Tasa
Nper
VA
1,500.00
0.05
VF
Nper
#ADDIN?
#ADDIN?
VA
-1,500.00
#ADDIN?
Dias
#ADDIN?
c/formula
#ADDIN?
VF
#ADDIN?
Nper
0.11
0.11
0.11
12
9
7
VA
-800.00
-1,700.00
-500.00
VF Total
VF
$2,798.76
$4,348.66
$1,038.08
$8,185.50
c/formula
8,185.50
(Calculando el VF)
Un lder sindical que negocia un pliego de reclamos, est interesado
en saber cunto valdr dentro de 3 aos el pasaje, considerando que
el aumento en el transporte es 1.4% mensual y el pasaje cuesta hoy
UM 1.
Tasa
0.014
Nper
36
VA
-1.00
VF
$1.65
c/formula
1.65
Nper
180
Pago
-160.00
VF
$211,630.87
c/formula
211,630.87
(Calculando el plazo)
Durante cunto tiempo estuvo invertido un capital de UM 4,800 para
que al 12% anual de inters produjera un monto de UM 8,700.
Tasa
0.12
Nper
VA
5.24763
-4800.00
0.24763
2.97157 meses
0.97157
29.14711 dias
VF
8700.00
c/formula
5.2476
Nper
0.11
0.13
6
6
VA
-600.00
-1,122.25
VF
$1,122.25
$2,336.47
c/formula
2,336.47
Nper
12
0.083
VA
-18000
-28160.53
VF
$28,160.53
$28,248.19
c/formula
28160.525
28248.1886
7
261
1827 5.00547945
20.0219178
(Calculando el tiempo)
Si depositamos hoy UM 6,000, UM 15,000 dentro de cuatro aos y
UM 23,000 dentro de seis aos a partir del 4to. ao. En qu tiempo
tendremos una suma de UM 98,000 si la tasa de inters anual es de
14.50%
Tasa
0.145
0.145
Tasa
0.145
Nper
10
6
VA
80,038.98
VA
-6,000.00
-15,000.00
Deposito
Acumulado
VF
-98,000.00
VF
$23,238.39
$33,800.58
23,000.00
$80,038.98
n
1.4952
6
28
Nper
18
VA
20,000.00
VF
-23,200.00
(Sumas equivalentes)
Si UM 5,000 son equivalentes a UM 8,800 con una tasa de inters
simple anual en tres aos; haciendo la misma inversin con una tasa
de inters compuesto del 32% anual en cunto tiempo dar la
equivalencia econmica?
VA
5,000.00
Tasa
0.32
VF
8,800.00
Nper
i
3 0.2533333333
VA
5,000.00
VF
-8,800.00
Nper
2.0362
13.0321
2 aos 13 dias
(Calculando el valor de venta de una mquina)
Una mquina que cuesta hoy UM 60,000 puede producir ingresos
por UM 3,500 anuales. Determinar su valor de venta dentro de 5 aos
al 21% anual de inters, que justifique la inversin
Tasa
Nper
0.21
VA
-60,000.00
C
VF
3,500.00 $129,062.17
Con Formula
VF1
VF2
155,624.55 60000*(1+0.21)^5
26,562.37 3500*((((1+.021)^5)-1)/5)
129,062.17
(Evaluacin de alternativas)
Los directivos de una empresa distribuidora de productos de primera
necesidad desean comprar una camioneta que cuesta UM 22,000,
estn en condiciones de pagar UM 5,000 al contado y el saldo en 18
cuotas mensuales. Una financiera acepta 18 cuotas de UM 1,321 y
otra ofrece financiar al 4.5% mensual.
a) Qu inters mensual cobra la primera financiera?
b) Cules seran las cuotas en la segunda financiera?
c) Cul financiacin debemos aceptar?
a)
VA
-17,000.00
TEA
Nper
18
C
1,321.00
Tasa
0.038
Tasa
0.045
C
$1,398.03
0.5642
b)
VA
-17,000.00
TEA
Nper
18
c/formula
1398.02726 17000*((0.045*((1+0.045)^18))/(((1
0.6959
c)
La primera por menor cuota y menor
costo del dinero.
(Cuota de ahorro mensual para compra de un carro)
Un empresario desea comprar un automvil para su uso personal
que cuesta hoy UM 20,000. Para tal fin abre una cuenta de ahorros
que reconoce una tasa de inters del 1.25% mensual y empieza a
hacer depsitos desde hoy. El carro se incrementa en 15% anual
cunto deber depositar mensualmente para adquirirlo en 5 aos?.
1 Se calcula el valor del automvil dentro de 5 aos:
Tasa
Nper
VA
VF
0.15
5 -20,000.00
$40,227.14
c/formula
40,227.14
Nper
60
VF
-40,227.14
Pago
$454.16
(Compra de un computador)
Jorge desea comprar un nuevo computador, para lo cual cuenta con
UM 500, los cuales entregar como cuota inicial, tomando un prstamo
para el resto. El modelo que ha elegido tiene un valor de UM 2,900,
pero el esquema de financiacin exige que tome un seguro que es
1.70% del valor inicial del equipo, el cual puede pagarse en cuotas
mensuales y debe tomarse en el momento de comprarlo. A cuanto
ascendera el valor de las cuotas mensuales para pagar el prstamo
en 24 meses con una tasa de inters del 3.8% mensual?
Costo del Equipo
2,900.00
c/formula
454.16
20000*(1+0.15)^5
Cuota inicial
Saldo
Seguro
Total
500.00
2,400.00
49.30
2,449.30
Tasa
0.038
Nper
24
VA
-2,449.30
Pago
$157.37
c/formula
157.37
2449.3*(0.038*(1.038)^24/(((1+0
c/formula
1137.253
15000*(0.035*(1+0.035)^18)/(((
Nper
18
VA
-15,000.00
Pago
$1,137.25
(Ganaron la Tinka)
Un diario local informa que: 50 personas comparten el premio mayor
de la tinka. Cuenta la historia de 50 trabajadores que compraron
corporativamente un boleto de lotera y ganaron el premio mayor de
UM 5000,000, al cual era necesario descontar el 12% de impuesto a
las ganancias ocasionales. Uno de los afortunados trabajadores coloca
sus ganancias a plazo fijo por seis meses al 25% anual con
capitalizacin semestral. Al cabo de este tiempo tiene planeado iniciar
su propia empresa y requiere adicionalmente UM 30,000, que los debe
cubrir va un crdito al 3.5% mensual y a 36 meses. Determinar el
monto para cada uno, el valor del ahorro a plazo fijo y el monto de las
cuotas mensuales
Premio
Impuestos
Saldo
Premio C/U
###
600,000.00
###
88,000.00
Tasa
0.125
Nper
Tasa
0.035
Nper
Monto
Valor Pzo Fjo
C mensuales
VA
-88,000.00
VF
$99,000.00
c/formula
99,000.00
88000*(1+0.125)^1
36
VA
-30,000.00
Pago
$1,478.52
c/formula
1478.52
30000*(0.035*(1.035^36))/((1.03
88,000.00
99,000.00
1,478.52
Nper
0.05
Aos
5
Saldo I
VA
-800.00
Interes
Pago
$184.78
Amortizacion
Pago
Saldo F
800
1
2
3
4
5
800
655
503
344
176
40
33
25
17
9
145
152
160
168
176
184.78
184.78
184.78
184.78
184.78
655
503
344
176
0
7000*((0.045*((1+0.045)^18))/(((1+0.045)^18)-1))
20000*(1+0.15)^5
2449.3*(0.038*(1.038)^24/(((1+0.038)^24)-1))
15000*(0.035*(1+0.035)^18)/(((1+0.035)^18)-1)
88000*(1+0.125)^1
30000*(0.035*(1.035^36))/((1.035^36)-1)
12
VA
-15000
Pago
$1,644.99
Tabla de Amortizacion
Tasa
Nper
0.045
4.38
VA
-6,403
C
1644.99
Ao
Nper
Saldo I
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Interes
15,000
14,030
13,016
11,957
10,850
6,403
5,047
3,629
2,147
599
Amotz
675
631
586
538
488
288
227
163
97
10
970
1,014
1,059
1,107
4,447
1,357
1,418
1,482
1,548
599
1644.99 15000*((0.045*(1+0.045)^12)/(((1+0.
11
Pago
Saldo F
15,000
14,030
13,016
11,957
10,850
6,403
5,047
3,629
2,147
599
0
1,645
1,645
1,645
1,645
4,935
1,645
1,645
1,645
1,645
609
1/1/2003
2/1/2003
3/1/2003
4/1/2003
5/1/2003
6/1/2003
7/1/2003
8/1/2003
9/1/2003
10/12/2003
Nper
Tasa
0.038
Nper
Ao
36
VA
-3000
Pago
$154.29
26
VA
-4990.07
Pago
$305.45
Saldo I
0
1
2
3
3000.00
2959.71
2917.89
Interes
114.00
112.47
110.88
Amort
40.29
41.82
43.41
154.294493
Pago
154.29
154.29
154.29
Saldo F
3000.00
2959.71
2917.89
2874.48
3000*((0.038*(0.038+1)^36)/(((0.0
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
2874.48
2829.42
2782.65
2734.10
2683.70
4631.39
4807.39
4990.07
4874.24
4754.01
4629.21
4499.67
4365.21
4225.64
4080.76
3930.38
3774.29
3612.26
3444.08
3269.50
3088.29
2900.20
2704.95
2502.29
2291.93
2073.57
1846.92
1611.65
1367.44
1113.96
850.84
577.72
294.22
109.23
107.52
105.74
103.90
101.98
175.99
182.68
189.62
185.22
180.65
175.91
170.99
165.88
160.57
155.07
149.35
143.42
137.27
130.87
124.24
117.36
110.21
102.79
95.09
87.09
78.80
70.18
61.24
51.96
42.33
32.33
21.95
11.18
45.06
46.77
48.55
50.39
52.31
-175.99
-182.68
115.83
120.23
124.80
129.54
134.46
139.57
144.88
150.38
156.10
162.03
168.18
174.58
181.21
188.09
195.24
202.66
210.36
218.36
226.65
235.27
244.21
253.49
263.12
273.12
283.50
294.27
154.29
154.29
154.29
154.29
154.29
0.00
0.00
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
305.45
2829.42
2782.65
2734.10
2683.70
4631.39
4807.39
4990.07
4874.24
4754.01
4629.21
4499.67
4365.21
4225.64
4080.76
3930.38
3774.29
3612.26
3444.08
3269.50
3088.29
2900.20
2704.95
2502.29
2291.93
2073.57
1846.92
1611.65
1367.44
1113.96
850.84
577.72
294.22
0
Nper
VA
8
Saldo I
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2,500.00
2,233.48
1,954.97
1,663.92
831.96
869.40
908.52
949.40
El valor de la cuota 4, es
El valor de la cuota 8, es
-2500
Interes
112.50
100.51
87.97
74.88
37.44
39.12
40.88
42.72
906.84
992.13
Pago
$379.02
Amort
266.52
278.51
291.05
831.96
0.00
0.00
0.00
949.40
Pago
379.020
379.020
379.020
906.836
0.000
0.000
0.000
992.128
Saldo F
2,500.00
2,233.48
1,954.97
1,663.92
831.96
869.40
908.52
949.40
0.00
Nper
VA
Pago
-15000 $1,552.2592
12
Saldo I
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Aleman
Ao
Interes
15,000.00
13,972.74
12,909.53
11,809.10
10,670.16
9,491.36
8,271.30
7,008.53
5,701.57
4,348.87
2,948.82
1,499.77
525.00
489.05
451.83
413.32
373.46
332.20
289.50
245.30
199.56
152.21
103.21
52.49
Saldo I
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Interes
15,000.00
13,750.00
12,500.00
11,250.00
10,000.00
8,750.00
7,500.00
6,250.00
5,000.00
3,750.00
2,500.00
1,250.00
525.00
481.25
437.50
393.75
350.00
306.25
262.50
218.75
175.00
131.25
87.50
43.75
Amort
1,027.26
1,063.21
1,100.43
1,138.94
1,178.80
1,220.06
1,262.76
1,306.96
1,352.70
1,400.05
1,449.05
1,499.77
Amort
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1,250.00
1552.25924
Pago
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
1,552.2592
Pago
725.00
768.75
812.50
856.25
900.00
943.75
987.50
1,031.25
1,075.00
1,118.75
1,162.50
1,206.25
Saldo F
15,000.00
13,972.74
12,909.53
11,809.10
10,670.16
9,491.36
8,271.30
7,008.53
5,701.57
4,348.87
2,948.82
1,499.77
0.0
Saldo F
15,000.00
13,750.00
12,500.00
11,250.00
10,000.00
8,750.00
7,500.00
6,250.00
5,000.00
3,750.00
2,500.00
1,250.00
0.00
Nper
0.055
0.075
Ao
VA
5
Saldo I
5000000
Interes
Amort
Pago
Saldo F
15000*((0.035*(1+0.035)^12)/(((1+
0
1
2
3
4
5
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
275,000
220,000
165,000
1,500,000
750,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,275,000
1,220,000
1,165,000
2,500,000
1,750,000
Nper
12
Tasa Efectiva
#ADDIN?
0.04333333
0.66370757
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
5000*((0.045*(1+0.045)^12)/(((1+0.045)^12)-1))
3000*((0.038*(0.038+1)^36)/(((0.038+1)^36)-1))
15000*((0.035*(1+0.035)^12)/(((1+0.035)^12)-1))
Nper
0.52
12
Tasa Efectiva
#ADDIN?
0.04333333
0.66370757
Nper
Tasa
0.038
Nper
12
Tasa Efectiva
#ADDIN?
2o
Meses
VA
12
Saldo I
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
3o
2,000
1,865
1,726
1,581
1,430
1,274
1,111
943
768
587
398
203
-2000
Interes
76.00
70.88
65.57
60.06
54.34
48.40
42.23
35.83
29.19
22.30
15.14
7.71
Pago
$210.64
Amort
134.64
139.76
145.07
150.58
156.30
162.24
168.41
174.81
181.45
188.34
195.50
202.93
Pago
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
Prestamo
2000
Pagos
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
210.64
Ahorro
Flujos Netos
-2000
31.60
242.24
31.60
242.24
31.60
242.24
31.60
242.24
31.60
242.24
31.60
242.24
31.60
242.24
31.60
242.24
Ahorro
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
31.60
Pago Total
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
242.24
9
10
11
12
4o
210.64
210.64
210.64
210.64
31.60
31.60
31.60
31.60
TIR
242.24
242.24
242.24
242.24
6.28%
0.52
VA
25,000.00
0.7
12
2o
0.06 Tasa Periodica
0.97
TEA
3o
0.08
63,798.79
i
VF
Tasa
0.0812
Nper
12
VA
-25,000.00
VF
$63,798.79
Nper
Pago
12
2 tasa nominal:
Tasa Nominal
0.53190878
3 Interes Efectivo
96
VA
-878.77
Saldo I
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Port y Seg
878.77
821.72
762.15
699.93
634.95
567.10
496.23
422.23
344.95
264.24
179.95
91.93
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
5.99
Interes
38.95
36.42
33.78
31.02
28.14
25.14
22.00
18.72
15.29
11.71
7.98
4.07
Amort
57.05
59.58
62.22
64.98
67.86
70.86
74.00
77.28
80.71
84.29
88.02
91.93
5 Flujo de Caja
Meses
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Costo Mensual
Tasa Nominal
TEA
Prestamo
878.77
Pagos
0.055
0.66
Nper
0.1
Tasa
20
Pago
VA
-500000 $4,256,781.86
VF
VA
-4256781.86 $2,643,126.62
Nper
0.1
Pago
Pago Total
96
96
96
96
96
96
96
96
96
96
96
96
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
101.99
VA
12
VF
Tasa
0.0595
0.05
VF
-1
Tasa
5.95%
2
Nper
VA
12
12
VF
-1
-1
$2.00
$1.80 no se duplica
Nper
30
1,983.09
Pago
-1000
VA
$26,775.08
Saldo F
2,000
1,865
1,726
1,581
1,430
1,274
1,111
943
768
587
398
203
0
Saldo F
878.77
821.72
762.15
699.93
634.95
567.10
496.23
422.23
344.95
264.24
179.95
91.93
0.00
400000
Tasa
Nper
0.04
Pago
VA
-50000 $222,591.12
$412,591.12
c)
Tasa
Nper
0.02
Tasa
12
Pago
VA
-20000 $211,506.82
VF
VA
-211506.82 $195,399.61
Nper
0.02
211506.824
$406,906.43
La oferta (b) es la ms conveniente, arroja un mayor valor actual.
(Generando fondos para sustitucin de equipos)
Qu suma debe depositarse anualmente, en un fondo que abona el
6% para proveer la sustitucin de los equipos de una compaa cuyo
costo es de UM 200,000 y con una vida til de 5 aos, si el valor de
salvamento se estima en el 10% del costo?
VS
Fondo
Tasa
20,000.00
180,000.00
Nper
0.06
VF
-180000
Pago
$31,931.35
(Sobregiros bancarios)
Por lo general casi todos los empresarios recurren al banco para cubrir
urgencias de caja va los sobregiros (ver glosario); los plazos de stos
dependen de las polticas de cada institucin financiera, pero es comn
encontrar en nuestro medio plazos de 48 horas, 3 das como mximo.
Estos plazos casi nunca los cumple el empresario, normalmente los
sobregiros son pagados a los 15 30 das. La tasa promedio para este
producto financiero es 49% anual ms una comisin flat de 4% y
gastos de portes de UM 5 por cada sobregiro. Determinar el descuento,
el valor lquido, el costo efectivo de un sobregiro de 2 das por UM
10,000, los costos cuando este es pagado con retraso a los 15 y 30
das y la tasa efectiva anual.
31931.3521
VN
10,000.00
i
0.0014
Nper
D
27.30
Aplicando la frmula
VA = VN - D
calculamos el VA del sobregiro:
i
Portes
0.04
VA2
Tasa Real
5
9,967.70
9,567.70
Nper
15
30
i
0.0019
0.0005
VF
10,293.82
10,590.99
15
30
VF
-10,293.82
-10,590.99
Tasa
0.00489
0.00339
calculamos el costo
mensual del sobregiro:
VA
9,567.70
9,567.70
Nper
7.33%
10.18%
1.22139685
2.38491762
27.3
7.33%
10.18%
122.14%
238.49%
Nper
12
70.13%
97.70%
Pagos
-82.9
VA
701