Lio #2: Conhea Seu Perfil como

Investidor

Os investidores podem aprender muito com a famosa mxima grega inscrita no Templo
do Orculo de Apolo, em Delfos: Conhece-te a ti mesmo.
No contexto do investimento, as sbias palavras do Orculo enfatizam que o sucesso
depende de garantir que a sua estratgia de investimento se adapte s suas
caractersticas pessoais.
Mesmo que todos busquem boa rentabilidade, cada um vem de uma formao
diversificada e tem necessidades diferentes. Cada modalidade de investimento ou
estratgia so adequados para determinados tipos de investidores.
Embora existam muitos fatores que determinam o caminho ideal para um investidor,
vamos olhar para duas categorias principais: os objetivos financeiros e perfil do
investidor.

Objetivos financeiros

De um modo geral, os investidores tm alguns fatores a considerar quando se procura

pelo lugar certo para aportar o seu dinheiro.
Segurana, fluxo de caixa e ganho de capital so fatores que devem influenciar a
deciso de investimento e depender da idade de uma pessoa, estgio / posio na
vida e circunstncias pessoais.
Uma pessoa de 75 anos de idade, j aposentada, est muito mais interessada em
preservar seus investimentos sem correr riscos, que um executivo de 30 anos. Porque
o primeiro precisa de rendimentos provenientes de seus investimentos para sobreviver,
ento no pode correr o risco de perder parte do seu patrimnio.

O jovem executivo, por outro lado, tem o tempo ao seu favor. Como ainda no precisa
desses rendimentos para pagar as contas, o executivo pode se dar ao luxo de ser mais
agressivo em suas estratgias de investimento.
A situao financeira atual do investidor tambm vai afetar seus objetivos. Um multimilionrio ter, obviamente, objetivos bem diferentes que um casal recm-casado, que
est apenas comeando.
Por exemplo, o milionrio, em um esforo para aumentar o seu lucro anual, certamente
no teria nenhum problema em aplicar R$ 200.000 num investimento imobilirio
especulativo. Para ele, 200 mil uma pequena porcentagem de seu valor global.
Enquanto isso, o casal est se concentrando em poupar para a compra da casa prpria
e no pode correr o risco de perder o seu dinheiro em um empreendimento
especulativo.
Independentemente dos retornos potenciais de um investimento de risco, a
especulao no adequada para o jovem casal.
Como regra geral, quanto mais curto o horizonte de tempo, mais conservador
voc deve ser.
Por exemplo, se voc est investindo, principalmente, para a aposentadoria e voc
ainda est em seus 20 anos, voc ainda tem tempo de sobra para compensar
eventuais perdas que possa sofrer ao longo do caminho.
Ao mesmo tempo, se voc comear quando ainda jovem, no necessrio colocar
pedaos enormes de seu salrio mensalmente, porque voc tem o poder dos juros
compostos ao seu lado.
Por outro lado, se voc est prestes a se aposentar, muito importante proteger ou
aumentar o dinheiro que voc acumulou. Porque em breve precisar utilizar seus
investimentos, ento no vai querer expor todo o seu dinheiro volatilidade.

Afinal ningum quer correr o risco de perder parte do dinheiro investido numa queda do
mercado justamente no momento em que precisar comear a utilizar esses recursos.

Perfil do investidor

Qual o seu estilo? Voc ama carros esportivos, esportes radicais e a emoo de algo
arriscado? Ou voc prefere ler em sua rede, enquanto aprecia a calma, estabilidade e
segurana do seu quintal?
Peter Lynch, um dos maiores investidores de todos os tempos, disse:
O rgo-chave para investir o estmago, e no o crebro.
Em outras palavras, voc precisa saber quanta volatilidade voc pode suportar em
seus investimentos.

Descobrir isso por si mesmo est longe de ser uma cincia exata, mas h alguma
verdade a uma antiga mxima de investimento: voc se arriscou mais que devia
quando no consegue dormir noite por estar se preocupando com seus
investimentos.
Outra caracterstica da personalidade que determinar sua forma de investir o seu
desejo para buscar informaes sobre investimentos.
Algumas pessoas amam analisar demonstraes financeiras e ler notcias sobre
finanas. Para outros, fazer isso algo cansativo e entediante. Outros at gostariam de
analisar investimentos, mas no tm tempo.

Por que regras bsicas para determinar perfil de risco no funcionam

Talvez voc j tenha ouvido uma regra bsica para determinar o quanto voc deveria
investir em aes. a regra dos 100.
Ela diz que voc deve investir a seguinte porcentagem em aes: 100 [sua idade]
Logo, se voc tem 40 anos, voc deve investir 60% em aes. Se voc tem 20
anos, 80%.
O primeiro problema dessa frmula que sua aplicao voltada para o mercado
americano, onde as taxas de juros so to baixas que os investidores precisam investir
altas parcelas em aes para obter um retorno razovel a longo prazo.
O segundo problema da frmula que a idade no deve ser usada com nico
parmetro para determinar o perfil do investidor, j que existem casos que fogem a
generalizao.
Exemplo: Uma senhora de 60 anos pode muito bem ser uma investidora agressiva.
Voc pode pensar que ela no tem tanto tempo de vida assim para aguentar a
volatilidade do mercado de aes, porm, voc j pensou que ela pode investir dessa
forma para pagar a faculdade do seu neto que hoje tem apenas 2 anos?

Ou que tal o exemplo de um jovem de 20 anos que super conservador? Sim, ele tem
um longo caminho como investidor pela frente, mas e se o objetivo dele for uma viagem
ao exterior daqui a 2 anos?
Infelizmente, no h uma regra de bolso que voc possa usa como uma receita de bolo
para identificar o seu perfil como investidor.
Como nosso objetivo aqui no curso mostrar o caminho mais sensato para voc
alcanar a independncia financeira, montei um questionrio de 30 perguntas para
identificar melhor o seu nvel de tolerncia ao risco.

30 Tipos de perguntas que voc precisa fazer

1. Eu coloco meus investimentos em um nico tipo de ativo?

2. Quando decidi comprar ou vender um ativo eu coloco a ordem imediatamente?

3. Aps comprar um ativo, sei exatamente em que ponto devo oper-lo

novamente? (compra ou venda)
4. Quando tenho dinheiro parado em minha carteira e no consigo achar no que
investir fico ansioso?
5. Quando vou comprar um ativo sei exatamente qual preo irei compr-lo e a
quantidade irei investir?
6. Quanto mais dinheiro tenho para investir, mais fcil de administr-lo fica?
7. Dou muita ateno mdia (jornalistas, economistas)?
8. Tenho um plano detalhado de investimentos?
9. Assim que obtenho um lucro em um investimento comeo a me preocupar se
este lucro poder virar um prejuzo?
10. Se voc me perguntar sobre meus investimentos saberei exatamente a alocao
dos ativos em minha carteira?
11. Acredito que o nico meio de ter grandes retornos no mercado tomando
grandes riscos?
12. Eu gosto de ouvir o que outros investidores esto fazendo com seu dinheiro?
13. Se o valor de minha carteira cair -10% em um nico ms sei exatamente o que
fazer?
14. Mudanas nos juros, inflao e na economia em geral podem me fazer modificar
minha carteira?
15. Assim que descubro que quebrei uma de minhas regras, tomo providncias para
no repetir o erro novamente?
16. muito difcil para mim saber qual a melhor maneira para investir meu
dinheiro?
17. Sinto que preciso discutir minhas ideias de investimentos com algum antes de
tomar qualquer deciso?
18. Assim que realizo que cometi um erro, vendo o investimento imediatamente?
19. Quando lembro do assunto, ficaria bem mais feliz se tivesse deixado o dinheiro
todo na poupana?
20. Se eu ganhasse na loteria R$ 1 milho saberia exatamente onde iria investir?
21. Procuro manter os custos sobre operaes o mais baixo possvel?
22. Falar sobre meus investimentos me deixam seguro e confortvel?

23. Quando meus investimentos apresentam ganhos eu comeo a imaginar as

coisas que poderia comprar?
24. Qual o seu horizonte de tempo ao investir?
25. Retorno x Risco: Qual a faixa de retorno que melhor representa seus
investimentos?
26. Quando Investe, qual sua prioridade?
27. Em relao ao investimento em aes voc prefere ETFs ou Aes Individuais?
28. Eu garimpo minhas ideias de investimentos de
29. Em qual frequncia voc olha seus investimentos?
30. Nos ltimos 5 anos quais destes investimentos voc j negociou
Voc no precisa responder tudo isso em um papel. Ns disponibilizamos uma planilha
abaixo que voc pode marcar todas as suas respostas, recebendo uma avaliao final.

Os 3 perfis de risco: Conservador, Moderado e

Agressivo

Ainda no entraremos nos detalhes sobre o quanto cada tipo de investidor poderia
investir nos 3 principais tipos de ativos no mercado financeiro: Renda-Fixa, Fundos
Imobilirios e Aes.

Porm, muito importante saber qual tipo de investidor voc . Adotar uma estratgia
agressiva que invista mais de 70% em aes sendo um investidor conservador, s lhe
trar problemas.
Na primeira queda do mercado em que voc ver que est perdendo o dinheiro
investido, voc ir tender a abandonar o barco, vendendo seus investimentos com
perdas.
Investir boa parte do seu capital em aes demanda um bom estmago para aguentar
os trancos nas quedas, sabendo que no longo prazo, o seu retorno tender a ser maior
do que se ficasse apenas na poupana ou na Renda-Fixa.
Esse o preo que pelo maior retorno: O maior risco, que demanda disciplina e
sabedoria para lidar com emoes.
Da mesma forma, um investidor agressivo que estiver adotando uma estratgia
conservadora ir se frustar.
Investidores agressivos desejam retornos bem acima da mdia do mercado, aceitando
perder em alguns meses para ganhar na longa corrida.
Logo, se o patrimnio dele no estiver aumentando na velocidade que ele deseja, ele
poder achar que no vale a pena investir, j que os retornos so baixos.
Portanto, no deixe de fazer o seu teste e descubra que tipo de investidor voc . Aps
esse passo, voc poder montar a sua carteira de forma mais otimizada.

Concluso Recapitulando
Lembre-se da famosa mxima grega inscrita no Templo do Orculo de Apolo, em
Delfos:
Conhece-te a ti mesmo.

Voc precisa se conhecer para saber como investir de maneira mais racional.
Investir no um jogo. Portanto, voc precisa controlar suas emoes como medo,
ganncia, euforia, entre diversos vieses comportamentais que podem atrapalhar voc
na hora de investir.
O seu perfil de risco como investidor deve estar muito claro para que voc possa
investir melhor.

O que fazer agora?

Se voc ainda no baixou, baixe aqui a planilha sobre perfil de risco.
Responda as 30 perguntas dentro dela e veja qual o resultado que aparece para voc.
Com o resultado em mos, guarde-o. Ns utilizaremos esse seu perfil de risco mais
frente nesse curso para voc montar e administrar uma carteira de investimentos
otimizada para voc.
Na prxima lio #3, voc ver um dos tipos mais tradicionais de investimentos, mas
que por si s j garante uma rentabilidade 20% (ou mais) acima da poupana. Voc ir
saber tudo sobre o Tesouro Direto.