CONTABILIDAD V

TEMA II

Mtodos para Registrar la inversin en una subsidiaria

Mtodos de Valuacin de las Inversiones

Existen dos mtodos: Costo y participacin.
2.1. Mtodo de Costo
Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra al costo de adquisicin. El
estado de resultados recoge ingresos de la inversin slo en la medida en que el inversionista recibe
el producto de la distribucin de ganancias acumuladas, por la empresa participada, tras la fecha de
adquisicin.

Bajo el mtodo del costo, el inversionista registra al costo de adquisicin su inversin en la empresa
participada.
El inversionista reconoce ingresos slo en la medida en que recibe las distribuciones de ganancias
acumuladas de la empresa participada, tras la fecha de adquisicin por parte del inversionista.
Los repartos de dividendos por encima de tales ganancias acumuladas se consideran recuperacin
de la inversin, y por tanto se registran como una disminucin en el costo de la misma.
El mtodo de costo o mtodo de base legal:
Desde el punto de vista legal, una matriz y una subsidiaria son entidades separadas, y la utilidad
neta de la subsidiaria no es utilidad neta de la compaa matriz. La utilidad de sta en la subsidiaria
est representada por su participacin en los dividendos declarados por la subsidiaria.

En este mtodo la compaa matriz carga el costo de las acciones de la subsidiaria a una cuenta de
inversin y anota los dividendos como ingresos, sin tener en cuenta ganancia o prdida neta de la
subsidiaria durante el periodo cubierto por el estado.

El mtodo de costo se ajusta estrictamente a la realidad legal de las entidades separadas. Esto no
obstante cuando se usa este mtodo la cuenta de inversin de la compaa matriz no refleja el
aumento en el valor fundamental de la inversin que proviene de las ganancias de la subsidiaria, ni
la disminucin en el valor fundamental de la inversin que resulta de las perdidas y dividendos de la
subsidiaria.

En el Mtodo del Costo Cuando no existe influencia significativa se tiene en cuenta los
siguientes aspectos:
1. Se registra por el valor de adquisicin, al igual que las que se hagan posteriormente.
2. Cuando cobra dividendos de utilidades acumuladas con anterioridad a la fecha de
adquisicin de las acciones, se considera una recuperacin del costo.

2.2. Mtodo de Participacin

El mtodo de la participacin es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra
inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en funcin de los cambios que experimenta, tras
la adquisicin, la porcin de activos netos de la empresa que corresponde al inversionista.
El estado de resultados recoge la proporcin de los resultados de las operaciones de la empresa
participada que corresponde al inversionista.

Muchos de los procedimientos necesarios para la aplicacin del mtodo de la participacin, son
similares a los procedimientos de consolidacin establecidos en la NIC 27, Estados Financieros
Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en Subsidiarias. Adems, al adquirir una inversin
en una empresa asociada, se adoptan los conceptos generales subyacentes a los procedimientos
empleados en la adquisicin de una subsidiaria.
La inversin en una empresa asociada se contabiliza por el mtodo de la participacin, desde el
momento en que se cumplan las condiciones de la definicin de asociada. Al adquirirse la inversin,
cualquier diferencia, ya sea positiva o negativa, entre el costo de adquisicin y la porcin
correspondiente al inversionista del valor razonable de los activos netos identificables de la
asociada, se contabilizar de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios. Tras la

adquisicin, se realizarn los ajustes correspondientes a la porcin del inversionista de las ganancias
y prdidas de la asociada, para tener en cuenta:
a) la amortizacin de los activos depreciables, a partir de sus valores razonables; y
b) la amortizacin de la diferencia entre el costo de la inversin y la porcin del inversionista
del valor razonable de los activos netos identificables.
Al aplicar el mtodo de la participacin, se utilizarn los estados financieros disponibles ms
recientes de la empresa asociada. Usualmente, tales estados son los elaborados en la misma fecha
que los del inversionista.
Frecuentemente, cuando las fechas de los estados financieros del inversionista y de la asociada son
diferentes, la empresa asociada prepara, para su empleo por parte del inversionista, estados con las
mismas fechas que los del inversionista. Cuando sea impracticable esto ltimo, pueden usarse
estados financieros con diferentes fechas.
El principio de uniformidad establece que la extensin de los periodos contables, as como
cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a otro.

Si se utilizan estados financieros con diferentes fechas, se registrarn ajustes para reflejar los
efectos de cualquier evento significativo, o transacciones entre la empresa asociada y el
inversionista, que hayan ocurrido entre la fecha de los estados financieros de la asociada y la fecha
de los estados financieros del inversionista.

Los estados financieros del inversionista se preparan, normalmente, usando polticas contables
uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos, producidos en circunstancias
parecidas.
En muchos casos, si la empresa asociada utiliza polticas contables diferentes de las usadas por el
inversionista en circunstancias parecidas para registrar transacciones y otros eventos similares, al
aplicar el mtodo de la participacin se registrarn los ajustes apropiados en los estados financieros
de la asociada. Si no resultase practicable calcular tales ajustes, por lo general se proceder a
informar de este hecho.

Si una empresa asociada tiene en circulacin acciones preferidas acumulativas, suscritas por
terceros ajenos al inversionista, ste calcular su parte de los resultados tras haber deducido el
importe de los dividendos preferidos, hyanse o no declarado estos dividendos.

Si al aplicar el mtodo de la participacin, la porcin del inversionista de las prdidas de una

empresa asociada iguala o sobrepasa al valor en libros de la inversin, el inversionista normalmente
dejar de incluir su parte en las prdidas. La inversin se presenta con un valor nulo. Las prdidas
adicionales sern objeto de provisin en la medida en que el inversionista haya incurrido en deudas,
o hecho pagos por cuenta de la asociada, para satisfacer las obligaciones de sta que el propio
inversionista haya garantizado o avalado por otros medios.

Si la empresa asociada arrojase

ganancias en periodos subsiguientes, el inversionista reanudar la inclusin, en el valor de la

inversin, de su parte de esas ganancias, pero slo luego de que su porcin de las ganancias iguale a
su porcin de las prdidas netas no reconocidas previamente.

METODO DE PARTICIPACIN
Una empresa invierte o compra acciones o hace aportes en otra empresa con el fin de
obtener ingresos fijos o variables por tener sobrantes de efectivo o para asegurar el control
o mantenimiento de las relaciones como cliente o proveedor. En tal sentido esta inversin
puede ser de corto o largo plazo convirtindose entonces en inversiones temporales o
permanentes y dependiendo seguir el tratamiento contable.
Inversiones Temporales.
Se presentan cuando por no tener efectivo ocioso, se invierte en ttulos que se pueden
convertir en forma inmediata o dentro del termino de un ao, en lo que se denomina
mercado de dinero, mesas de dinero u otros y se presentan en los estados financieros dentro
del activo corriente.
El tratamiento contable esta previsto en la norma tcnica especial aplicable a inversiones en
el artculo 61 de las normas de contabilidad general y su mecnica respectiva en plan de
cuentas para comerciantes.
Inversiones Permanentes

Son los recursos invertidos con la finalidad de no convertirlos en efectivo en corto plazo
sino de mantenerlos indefinidamente por lo cual son a un plazo mayor de un ao. Este tipo
de inversiones son de dos tipos:
a) Como instrumentos de deuda, es decir la adquisicin de pasivos de empresas privadas o
del Estado (bonos) por lo cual se obtiene un rendimiento denominado intereses.
b) Como instrumentos de Capital, que corresponde a la adquisicin de acciones o cuotas de
inters social emitidas por las empresas que requieren apalancamiento por este medio.
El rendimiento generado se denomina dividendo o participaciones.
En este caso el inversionista participa de los riesgos que pueda tener la empresa en la cual
se invierte en la proporcin de la inversin.
2.1. Mtodo de Costo

Mtodo del Costo.

Cuando no existe influencia significativa se tiene en cuenta los siguientes aspectos:
1. Se registra por el valor de adquisicin, al igual que las que se hagan posteriormente.
2. Cuando cobra dividendos de utilidades acumuladas con anterioridad a la fecha de
adquisicin de las acciones, se considera una recuperacin del costo.

2.2. Mtodo de Participacin

METODO DE PARTICIPACIN
Una empresa invierte o compra acciones o hace aportes en otra empresa con el fin de
obtener ingresos fijos o variables por tener sobrantes de efectivo o para asegurar el control
o mantenimiento de las relaciones como cliente o proveedor. En tal sentido esta inversin
puede ser de corto o largo plazo convirtindose entonces en inversiones temporales o
permanentes y dependiendo seguir el tratamiento contable.

Inversiones Temporales.
Se presentan cuando por no tener efectivo ocioso, se invierte en ttulos que se pueden
convertir en forma inmediata o dentro del termino de un ao, en lo que se denomina
mercado de dinero, mesas de dinero u otros y se presentan en los estados financieros dentro
del activo corriente.
El tratamiento contable esta previsto en la norma tcnica especial aplicable a inversiones en
el artculo 61 de las normas de contabilidad general y su mecnica respectiva en plan de
cuentas para comerciantes.
Inversiones Permanentes
Son los recursos invertidos con la finalidad de no convertirlos en efectivo en corto plazo
sino de mantenerlos indefinidamente por lo cual son a un plazo mayor de un ao. Este tipo
de inversiones son de dos tipos:
a) Como instrumentos de deuda, es decir la adquisicin de pasivos de empresas privadas o
del Estado (bonos) por lo cual se obtiene un rendimiento denominado intereses.
b) Como instrumentos de Capital, que corresponde a la adquisicin de acciones o cuotas de
inters social emitidas por las empresas que requieren apalancamiento por este medio.
El rendimiento generado se denomina dividendo o participaciones.
En este caso el inversionista participa de los riesgos que pueda tener la empresa en la cual
se invierte en la proporcin de la inversin.

2.2. Ejercicios prcticos.