Cl/\steio vC\~ivel

OBJETIVO
() ob}etvo deste captulo descrever o mtodo de custeio varivel, por
rrteiq do qual se obtm a margem de contribuio, informao relevante
para o processo decisrio. Alm disso, so discutidos:
margem de contribuio e

limitantes;

ponto de equilbrio;
margem de

Introduo
No Captulo 2 abordamos a apurao de custos dos produtos empregando o mtodo
de custeio por absoro, por meio do qual os produtos absorvem os custos totais de
um perodo de maneira direta ou indireta, independentemente de esses custos terem
comportamento fixo ou varivel em relao ao volume fabricado.
Neste captulo veremos que muitas vezes, para fins gerenciais, os custos obtidos por
meio do custeio por absoro no so eficientes para a tomada de deciso no tocante
ao tratamento dado aos custos fixos, ou seja, sua absoro pela produo.
De acordo com o custeio varivel, os custos fixos no so apropriados aos produtos.
Vrios motivos contribuem para isso, entre eles o fato de os custos fixos serem mais necessrios para manter a estrutura da produo do que os custos decorrentes dos produtos
em fabricao. Um exemplo simples que ilustra o que estamos dizendo o aluguel das

Captulo 3 - Custeiovarivel . 111

instalaes da fbrica. Tanto far se a empresa fabricar 100 ou 120 unidades do produto
X: o custo do aluguel ser o mesmo, pois no est relacionado produo, e sim manuteno da estrutura da produo. Ainda que a empresa resolva diversificar sua linha
de produtos e passe a fabricar Y e Z no mesmo local, essa situao no se altera.
Com os custos variveis o processo diferente, pois eles so decorrentes da produo.
Assim, se a empresa fabricar 100 unidades do produto X, incorrer no custo referente
ao consumo de matrias-primas para essa quantidade; se fabricar mais unidades, incorrer em mais custos. Se passar a fabricar Y e Z, outras matrias-primas, alm das
consumidas em X, podero ser consumidas. Esse raciocnio vlido para os demais
custos variveis.
Por esse mtodo de custeio, os produtos recebero somente os custos decorrentes
da produo, isto , os custos variveis. Os custos fixos, por no serem absorvidos
pela produo, so tratados como custos do perodo, indo diretamente para o resultado do exerccio.

Alguns problemas relacionados

aos custos fixos
A absoro dos custos fixos produo pode dificultar o conhecimento dos custos
dos produtos e, por conseqncia, seu uso na tomada de decises. Isso ocorre principalmente por causa da maneira como esses custos so apropriados aos produtos. Por serem
classificados como custos indiretos, essa apropriao ocorre por rateio, cujas bases so
sempre fonte de controvrsia por envolver aspectos subjetivos e arbitrrios.
O comportamento desses custos pode ser observado neste exemplo. Admitamos que
uma empresa fabrique um produto que tenha demanda instvel, oscilando entre 8.000
quilos e 12.000 quilos mensais.
Custo

fixo

$ aO.OOO,OO/ms

Custo

varivel

$ 12,OO/kg

Assim, para trs volumes diferentes de produo, teramos:

Fixo
Varivel
$$12,00
$$12,00
$18,67
80.000,00
$
$120.000,00
$80.000,00
22,00
20,00
144.000,00
176.000,00
$10,00
200.000,00
224.000,00
96.000,00
$ 6,67
8,00

Comparando os resultados obtidos nos trs volumes de produo, podemos observar:

a. Custo total: somente a parcela varivel se modificou, pois conseqncia do
volume fabricado, ao passo que o custo fixo permaneceu o mesmo.
b. Custo fixo unitrio: modificou-se, pois conseqncia da diviso de um valor fixo
(parcela fixa do custo total) pelo volume produzido; quanto maior a produo,
menor ser o custo fixo unitrio, e vice-versa.
c. Custo varivel unitrio: no se modificou, pois cada unidade fabricada recebeu
o mesmo montante desse custo.

112

i!I>

Custos

d. Custo total unitrio: a soma das parcelas de custo fixo e varivel unitrios;

quanto maior a produo, menor o total unitrio.

Para efeito de tomada de decises pelo gestor, como, por exemplo, estabelecer o preo de venda de um produto, h um complicador relativo ao custo a ser utilizado. Para
cada volume de produo, existe um custo diferente, em razo da incluso dos custos
fixos, que, como dissemos, podem ser entendidos como sendo encargos necessrios
operao de uma empresa, e no encargos gerados pela produo.
Para fins de avaliao de estoques, a absoro dos custos fixos pela produo obedece
aos princpios de contabilidade. Porm, para a tomada de decises, a incluso desses
custos no custo dos produtos mais atrapalha do que ajuda. Basta uma mudana no
volume de produo para modificar os custos dos produtos, o que pode torn-los mais
ou menos lucrativos. Alm disso, as contas que compem o grupo de custos fixos so
classificadas como custos indiretos e, portanto, rateadas aos produtos. O rateio, por
ser arbitrrio, pode afetar o custo de maneira indevida.

Separao dos custos semivariveis em

parcelas de custos fixos e variveis
Para utilizar o custeio varivel, discriminam-se os custos de uma empresa em fixos
e variveis, pois eles recebem tratamentos diferentes. No entanto, essa tarefa nem
sempre fcil, pois algumas contas apresentam parcelas de ambos os custos. So os
custos semivariveis.
Vamos considerar o seguinte exemplo de custo semivarivel e sua separao nas
parcelas fixa e varivel.
Em uma empresa h um forno de tratamento trmico que utiliza leo combustvel. Mesmo
com a fbrica parada, ele precisa ser mantido a uma temperatura constante - para que
certos componentes no se danifiquem - e, desse modo, consome leo. Quando a produo
tem incio, o consumo de leo aumenta ou diminui, conforme o volume de produo. Para
identificar a parcela do custo fixo e a do custo varivel desse elemento de custo, precisamos
recorrer a modelos estatsticos ou fazer projees baseadas em dados histricos.
Embora existam alguns mtodos que permitam fazer a separao dos custos, neste livro
abordaremos apenas um, denominado mtodo dos pontos mximos e mnimos ou pontos
altos e baixos. Esse mtodo bastante simples: consiste em observar o comportamento
tanto da produo de determinado perodo de tempo como dos custos semivariveis
correspondentes. Assim, como a parcela dos custos fixos constante, a diferena de
custo de um perodo para outro ser o custo varivel da diferena da quantidade.
Tomando-se um perodo de tempo, identificamos os extremos de custos e produo, ou seja, os mais altos e os mais baixos, que correspondero, respectivamente, aos
pontos mximos e mnimos. Ento, calcula-se a diferena dos custos e a diferena da
produo. Dividindo-se a diferena dos custos pela diferena da produo, obtm-se
a taxa do custo varivel unitrio. Para determinar o custo varivel, multiplica-se a taxa
encontrada pela produo de cada ms. A diferena para o custo total corresponde
parcela de custo fixo.
Retomando o exemplo anterior, vamos supor que a produo e os custos do leo
combustvel no segundo semestre de 19X8 tenham sido os seguintes:

Captulo 3 - Custeio varivel

Julho

111II

113

$$100.000
237.500,00
250.000,00
262.500,00
287.500,00
mximos
275.000,00
225.000,00
140.000
120.000
110.000
kg
130.000
150.000
pontos
mnmos

obro
bro

Nesse perodo, a produo e o custo do ms de outubro correspondero

mximos, e os do ms de dezembro, aos pontos mnimos.

Outubro

150.000 kg

$ 287.500,00

Dezembro

100.000 kg

$ 225.000,00

50.000 kg

$ 62.500,00

Variao

aos pontos

A diferena de custos, de $ 62.500,00, corresponde diferena de 50.000 kg de

produo. Esse valor o custo varivel. Portanto, o custo varivel unitrio ser de:
$ 62.500,00

=$

1,25/kg

50.000 kg

Multiplicando-se esse custo varivel unitrio pela produo, em quilos, de qualquer

ms desse semestre, obtm-se o custo varivel. A diferena para o custo total ser a
parcela do custo fixo.

o aue O
o mtodo de custeio que consiste em apropriar aos produtos somente os custos
variveis, sejam diretos ou indiretos. A diferena entre esse mtodo e o custeio por
absoro reside no tratamento dado aos custos fixos.
Enquanto no custeio por absoro os custos fixos so rateados aos produtos, no
custeio varivel so tratados como custos do perodo, indo diretamente para o resultado do exerccio. O modo de apropriao dos custos variveis de matria-prima,
mo-de-obra direta e custos indiretos variveis obedece aos critrios descritos no
Captulo 2.
O custeio por absoro estruturado para atender s disposies legais quanto
apurao de resultados e avaliao patrimonial, ao passo que o custeio varivel
estrutura do para atender administrao da empresa. Pelo mtodo de custeio varivel, obtm-se a margem de contribuio de cada produto, linha de produtos, clientes
etc., o que possibilita aos gestores utiliz-Ia como ferramenta auxiliar no processo
decisrio, que inclui aes como:
~ identificar os produtos que contribuem mais para a lucratividade da empresa;
~ determinar os produtos que podem ter suas vendas incentivadas ou reduzidas e
aqueles que podem ser excludos da linha de produo;

114 ~

Custos

~ identificar os produtos que proporcionam maior rentabilidade quando existem fatores que limitam a produo (gargalos), permitindo o uso mais racional
desses fatores;
~ definir o preo dos produtos em condies especiais, por exemplo, para ocupar
eventual capacidade ociosa;
~ decidir entre comprar e fabricar;
~ determinar o nvel mnimo de atividades para que o negcio passe a ser rentvel;
~ definir, em uma negociao com o cliente, o limite de desconto permitido.

Margem de contribuio

Os produtos, ao serem fabricados, geram custos variveis. Depois, ao serem comercializados, geram certas despesas, tambm variveis, como comisses, fretes, seguros
etc. Assim, h custos e despesas que ocorrem em virtude da produo e da venda: so
os custos e as despesas variveis.
Enquanto no custeio por absoro podemos falar em lucro por produto, ou seja,
da obteno de lucro aps a deduo dos custos de produo do preo de venda, no
custeio varivel isso no ocorre. Nele, os produtos geram uma margem denominada
margem de contribuio.
A margem de contribuio o montante que resta do preo de venda de um produto
depois da deduo de seus custos e despesas variveis. Representa a parcela excedente
dos custos e das despesas gerados pelos produtos.1 A empresa s comea a ter lucro
quando a margem de contribuio dos produtos vendidos supera os custos e despesas
fixos do exerccio. Assim, essa margem pode ser entendida como a contribuio dos
produtos cobertura dos custos e despesas fixos e ao lucro.
A margem de contribuio resulta do seguinte clculo:
MC

PV - (CV

DV)

onde:

CV

= margem de contribuio
= preo de venda
= custos variveis

DV

MC
PV

despesas variveis

Vejamos um exemplo: uma empresa fabrica os produtos X, Y e Z. Em outubro de 19X2

esses produtos foram fabricados e vendidos com os preos e custos da tabela abaixo:
1.000
u238,00
1.500
800
$$
404,00
382,00
$183,00
367,00
$ 350,00

Preos devendl

unitrios

Caso o preo de venda de um produto seja inferior a seus custos e despesas variveis, temos uma situao de margem
de contribuio negativa, que deve ser revista ou, por condies comerciais, suportada.

Captulo 3 - Custeio varivel

'l1IlI

115

As despesas variveis de vendas (comisses) representam 5% do preo. Os custos e

despesas fixos totalizam $ 55.000,00 no ms.
O resultado dessa empresa seria obtido da seguinte maneira:
1. Clculo da margem de contribuio de cada produto:
Ptodutos

b
unitrios
Custos
variveis
404,00
238,00
$16,80
20,20
$
43,10
387,20
367,00
I $ 382,00
$$369,10
$
$
$11,90
194,90
$12,90
350,00
183,00
19,10
Preos

denitrios
venda

2. Clculo da margem de contribuio

total:
Margens de
contribuio

unitrias

1.000 u

$ 43,10

$ 43.100,00

800 u

$16,80

$13.440,00

1.500 u

$12,90

$ 19.350,00
$ 75.890,00

Total

3. Clculo do resultado:
Margem de contribuio total

$ 20.890,00
75.890,00
55.000,00

)) Lucro
Custosoperacional
e despesas fixos

Outra maneira de demonstrar o resultado seria:

"

i+;;
;rr
c;;' ri+r
;;;;J
1.500
u
ii, i;;
382,00
13.440,00
309.760,00
$800
293600,00
525.000,00
1.001.600,00
$16.160,00
404,00
$
$1.134.200,00
367,00
573.000,00
350,00
$19.350,00
75.890,00
$1.058310,00
553.650,00
28.650,00
$
56.710,00
323200,00
ri;;;W;r;;~~f~l~ i;;;

ft_
1.000
u
11.900,00
$$238.000,00
43.100,00
$194.900,00
$
183.000,00
$ 238,00
183,00

$ 20.890,00
55.000,00

116

II!I>'

Custos

Margem de contribuio, custos fixos identificados e

despesas fixas identificadas
Em algumas situaes, um produto, uma linha de produtos, um segmento da empresa
etc. podem exigir custos fixos prprios para produo ou despesas fixas prprias para
comercializao. So os custos fixos identificados e as despesas fixas identificadas. Vamos
supor, por exemplo, que a fabricao de determinado produto demande uma mquina
especfica. No caso, a depreciao dessa mquina deve ser identificada apenas com esse
produto.
Nessas circunstncias, tanto os custos fixos como as despesas fixas devem ser deduzidos, juntamente com os custos e despesas variveis, das receitas do produto, linha de
produto etc. que suportam tais custos e despesas, para obteno de sua rentabilidade.
Desse modo, haveria diferentes nveis de margem de contribuio, como apresentado
no quadro abaixo:
x,XX
X,xx
O
B
E
C
TOTAL

x,XX
X,xx
x,XX
X,xx
x,xx

x,xxx,xx
A x,xx
x,XX
x,xx
x,xx

x,xx
x,xx

(-)
identificados
(-) Custos
Custos fixos
fixos no
identificados

Margem de contribuio e fatores limitantes

de produo
Uma empresa pode operar no limite de sua capacidade instalada ou abaixo dela, bem
como trabalhar com outros fatores que limitem sua produo, chamados de gargalos, como
quotas de aquisio de matria-prima impostas pelo fornecedor, baixos nveis temporrios
de estoque de determinada matria-prima e horas de trabalho reduzidas em virtude de
quebra de equipamento. Em cada caso, deve-se conhecer a margem de contribuio pelo
fator que representa o gargalo da produo, objetivando otimizar o recurso escasso e,
assim, maximizar o resultado da empresa.

Captulo 3 - Custeiovarivel

\!li

117

Quando a empresa opera abaixo do limite da

capacidade instalada ou no existem fatores
limitantes da produo

Sempre que possvel, a empresa buscar incentivar as vendas dos produtos que proporcionarem as melhores margens de contribuio, pois, assim, absorver mais rapidamente os custos e despesas fixos e, conseqentemente, passar a gerar lucro. Vejamos
como isso ocorre, retomando o exemplo anterior:
Preosd venda
unitrios

$ 238,00

$ 194,90

$ 43,10

$ 404,00

$ 387,20

$16,80

$ 382,00

$ 369,10

$12,90

Na seqncia, os produtos que proporcionam as melhores margens de contribuio so:

1 lugar: produto X .
2 lugar: produto Y.
3 lugar: produto Z.
Cada unidade de X proporciona $ 43,10 de margem de contribuio, enquanto Y
proporciona $ 16,80. Nesse caso, seriam necessrias mais de 2 unidades de Y para se
obter a mesma margem de contribuio de uma unidade de X. Se comparado com Z,
seriam necessrias mais de 3 unidades.
No havendo fatores que limitem a produo ou as vendas, a seqncia acima costuma ser obedecida para otimizar o resultado da empresa.

Quando a empresa opera no

instalada ou existem fatores

da capacidade
ital!1te~s
da

Como dissemos, quando no existirem fatores limitantes da produo, a empresa

buscar fabricar e vender os produtos que proporcionarem as melhores margens de
contribuio. No entanto, se houver fatores que limitem a produo (os gargalos de
produo), haver necessidade de fazer um estudo da margem de contribuio pelo fator
limitante para a tomada de deciso correta.
Vamos admitir que os produtos X, Y e Z do exerccio anterior utilizem a mesma
matria-prima e que, por imposio do fornecedor, sejam entregues apenas 90 toneladas
mensais. Supondo que o mercado esteja disposto a consumir as quantidades do quadro
abaixo, sero necessrias 95,8 toneladas dessa matria-prima.
2.000
u50
t t Consumo
1.300
900 12
65
10,8
10
kg/u20
kg/u
kg/u

de

95,8 t

118

11>

Custos

Caso a empresa venha a tomar decises com base nas margens de contribuio
dos
produtos, como vimos na Seo 3.6.1, buscar priorizar a produo e a venda dos produtos de maiores margens. Assim, limitados demanda e ao fornecimento
mensal de
90 toneladas de matria-prima,
seu mix de produtos seria:

90 t

900 12
65\ t
.300u
1.420
u50\<-g
10,8
kgkg 14,2
10

'f..

Observao: O mix de produo e vendas foi obtido da seguinte maneira: prioridade ao produto X, por possuir a
maior margem de contribuio. Como sua demanda de 1.300 u mensais, consumiria 65 t de matria-prima. Ainda h
um saldo de 25 t de matria-prima, que permite fabricar Y ou Z. Como Y tem melhor margem de contribuio que Z,
procura-se atender sua demanda, exigindo 10,8 t de matria-prima. Para o produto Z, sobram 14,2 t de matria-prima,
que permitem uma produo de 1.420 unidades.

Com esse mix, o resultado

alcanado

1. Quantidade vendida
$ 56.030,00
$ 253370,00
15.470,00
$ 183,00

1.300 u

1.420
900
u
$15.120,00
18.318,00
89.468,00
348.480,00
497.000,00
542.440,00
524.122,00
$
$18.180,00
404,00
363.600,00
367,00
382,00
350,00
330.300,00
$
27.122,00
1.215.440,00
1.065.200,00
1.125.972,00
60.772,00

55.000,00
$$ 34.468,00

$ 238,00
2.
237.900,00
Preos
de venda unitrios
$ 309.400,00
3. Receita de vendas (1

seria:

2)

4. Custos variveis unitrios

5. Custo varivel total (1

4)

6. Despesas variveis (3

5%)

7. Total varivel (5 + 6)
8. Margem de contribuio (3 - 7)
9. Custos e despesas fixos
10. Lucro operacional (8 - 9)

Esse lucro operacional de $ 34.468,00 foi obtido a partir do mix de produtos calculado
com base em suas margens de contribuio.
No entanto, essa performance poderia ser
melhorada se fosse considerada a margem de contribuio calculada pelo fator limitante
- nesse caso, a quantidade de matria-prima
-, respeitando a quantidade demandada
de cada produto.
Veja a seguir o clculo da margem de contribuio
por quilo de matria-prima:
Consumo de matria-

Margens de contribuio

prima por unipade

fabricada

por quilo de matriaprima consumida

$ 0,862/kg

$ 43,10

50 kg

$16,80

12 kg

$ 1,40/kg

$12,90

10 kg

$ 1,29/kg

Captulo 3 - Custeio varivel

119

Sem considerar a existncia de fator limitante, o produto X aquele que proporciona

a melhor margem de contribuio. No entanto, como h restries no fornecimento
de matria-prima, para otimizar o uso desse recurso e assim maximizar o resultado, a
empresa deve buscar um mix de produtos a partir da margem de contribuio calculada
pelo fator limitante.
Assim, cada quilo de matria-prima utilizada proporciona as seguintes margens de
contribuio:
Em X: $ 0,862 .
Em Y: $ 1,40 .
Em Z: $ 1,29.
Observa-se uma alterao na ordem dos produtos mais rentveis. Respeitando o limite
imposto pela quantidade de matria-prima disponibilizada para a produo, o produto
Y proporciona a melhor margem de contribuio, seguido dos produtos Z e X.
Vamos fazer uma comparao. Se a empresa deixasse de fabricar uma unidade de X,
que consome 50 kg de matria-prima, seria possvel fabricar 4,167 unidades de Y ou 5
unidades de Z. Assim, com a mesma quantidade de matria-prima, seriam obtidas as
seguintes margens de contribuio:
Produto X: 50 kg x $ 0,862/kg = $ 43,10 (ou 1 u x $ 43,10 = $ 43,10) .
Produto Y: 50 kg x $ 1,40/kg = $ 70,00 (ou 4,167 u x $ 16,80 = $ 70,00) .
Produto Z: 50 kg x $ 1,29/kg = $ 64,50 (ou 5 u x $ 12,90 = $ 64,50).
Isso demonstra que, com a mesma quantidade de matria-prima (50 kg), pode-se
obter margem de contribuio de $ 43,10, se aplicada em X; $ 70,00, se aplicada em
Y; ou $ 64,50, se aplicada em Z. Dessa forma, com as 90 toneladas de matria-prima,
respeitando a demanda, poderia ser obtido o seguinte mix de produo e vendas, que
maximizaria o resultado da empresa:
2.000
900 12
u50
20 t t
1.184
10,8
10
kgkg59,2

Pesos

Com esse mix, o resultado alcanado seria:

I

u
$15.120,00
404,00
25.800,00
348.480,00
363.600,00
382,00
738.200,00
$ 70.469,60
91.950,40
$18.180,00
$900
$
38.200,00
330.300,00
350,00
367,00
1.246.972,00
$
764.000,00
$1.317.441,60
700.000,00
$
ProdutoY
I 2.000
$ 1.409.392,00

(continua)

$Produto
14.089,60
$$
281.792,00
216.672,00
1,184
u,60
$ 238,00
51,030,40
X
$
230.761
183,00

120

Custos

(continuao)

9. Custos e despesas fixos

$ 55.000,00

10. Lucro operacional (8 - 9)

$ 36.950,40

Dessa forma, o lucro operacional passa de $ 34.468,00 para $ 36.950,40 quando se

considera a margem de contribuio pelo fator limitante - nesse caso, a disponibilidade
de matria-prima.

Comparao entre o mtodo de custeio por

absoro e o mtodo de custeio varivel
Tanto o mtodo de custeio por absoro como o mtodo de custeio varivel utilizam
os mesmos dados referentes produo e aos custos. Eles se diferenciam apenas no tratamento dado aos custos fixos.
Como dissemos anteriormente, o custeio por absoro apropria os custos fixos aos
produtos, enquanto o custeio varivel considera-os como sendo do perodo. Tambm
deve ter ficado claro ao leitor que, alm dos custos variveis envolvidos na fabricao,
ao serem comercializados, os produtos geram despesas variveis, como comisso, fretes
e seguros.
Esses tratamentos dados aos custos fixos podem levar a resultados diferentes em
um exerccio social, como observado, a seguir, no exemplo comparativo entre os dois
mtodos de custeio.
Uma empresa, que iniciou suas atividades em 1/1/19X2, teve a seguinte movimentao durante esse exerccio:
Compra de matrias-primas
Mo-de-obra

direta

Custos indiretos de fabricao

fixos

Custos indiretos de fabricao

variveis

Despesas administrativas

e de vendas fixas

Despesas administrativas

e de vendas variveis

Receita de vendas

$ 30.000,00
$ 10.000,00
$ 30.000,00
$ 5.000,00
$ 19.000,00
$ 6.000,00
$ 120.000,00

Os estoques finais foram:

Matrias-primas
Produo em andamento
Produtos acabados

$ 1.000,00
$ 0,00
$ 0,00

Captulo 3 - Custeio varivel

1. Movimento do estoque de matria-prima:

Custeio varivel

Custeio por absoro

Estoque inicial

$ 0,00

$ 0,00

Estoque inicial

Entradas

$ 30.000,00

Entradas

$ 30.000,00

Consumo

$ 29.000,00

Consumo

$ 29.000,00

Estoque final

$ 1.000,00

$1.000,00

Estoque final

Estoque de matria-prima

Estoque de matria-prima

$ 0,00

$ 0,00
$ 30.000,00

$ 30.000,00 I $ 29.000,00
$ 1.000,00

$ 29.000,00

$1.000,00

2. Movimento da produo em andamento:

Custeio varivel

Custeio por absoro

Matria-prima

$ 29.000,00

Matria-prima

$ 29.000,00

Mo-de-obra direta

$ 10.000,00

Mo-de-obra direta

$ 10.000,00

CIFs fixos

$ 30.000,00

CIFs variveis

$ 5.000,00

Total

$ 74.000,00
Produo em andamento

CIFs variveis

$ 5.000,00

Total

$ 44.000,00
Produo em andamento
$ 0,00

$ 0,00
$ 74.000,00 I $ 74.000,00
$ 0,00

$ 44.000,00

$ 44.000,00

$ 0,00

3. Movimento do estoque de produtos acabados:

Custeio varivel

Custeio por absoro

Estoque inicial

$ 0,00

$ 0,00

Estoque inicial

Produo acabada

$ 74.000,00

Produo acabada

$ 44.000,00

Custo dos produtos

vendidos

$ 74.000,00

Custo dos produtos

vendidos

$ 44.000,00

$ 0,00

Estoque final

Estoque de produtos acabados

$ 0,00

Estoque final

Estoque de produtos acabados

$ 0,00

$ 0,00

$ 44.000,00
$ 74.000,00
$ 0,00

$ 74.000,00
$ 0,00

$ 44.000,00

. 121

122

Custos

4. Demonstrativos

de resultados:
Custeio varivel

Custeio por absoro

Receita de vendas

$ 120.000,00

(-) Custo dos produtos vendidos

MP

$ 120.000,00

Receita de vendas
(-) Custos e despesas dos produtos vendidos

$$29.000,00
10.000,00
5.000,00
30.000,00
$ 74.000,00

variveis
fixos

MP

$ 29.000,00

MOD

$ 10.000,00

CIFs variveis

$ 5.000,00

$ 6.000,00

Despesas variveis
46.000,00
$operacional
$19.000,00
6.000,00
$ $30.000,00
19,000,00
21.000,00
49.000,00
(=)
(-)
Lucro
CIFs
fixos
Margem
de contribuio
(=) Lucro bruto $$25.000,00
(-) Despesas
fixas

$ 44.000,00
$ 50.000,00

$ 21.000,00
70.000,00

Os resultados obtidos pelos dois mtodos de custeio foram os mesmos, em virtude da

inexistncia de estoques iniciais ou finais de produtos acabados, bem como de produo
em andamento. Observe, agora, como ficam os resultados quando existem estoques
finais, na continuao deste exemplo.
No segundo ano ocorrem:
Compras

$ 28.000,00
$ 10.000,00

de matrias-primas

Mo-de-obra

direta

Custos

indiretos

de fabricao

fixos

Custos

indiretos

de fabricao

variveis

Despesas

administrativas

e de vendas

fixas

Despesas

administrativas

e de vendas

variveis

Receita

de vendas

$ 30.000,00
$ 5.000,00
$ 19.000,00
$ 4.800,00
$ 96.000,00

Os estoques finais foram:

Matrias-primas
Produo
Produtos

em andamento
acabados

$ 0,00
$ 0,00
20% da produo

Captulo 3 - Custeio varivel

1. Movimento do estoque de matria-prima:

Custeio varivel

Custeio por absoro

$ 1.000,00

Estoque inicial
Entradas

$ 28.000,00

Entradas

Consumo

$ 29.000,00

Consumo

$ 0,00

Estoque final

$ 28.000,00
$ 29.000,00
$ 0,00

Estoque final

Estoque de matria-prima

Estoque de matria-prima

$ 1000,00

$ 1.000,00
$ 28.000,00

$ 1.000,00

Estoque inicial

$ 28.000,00

$ 29.000,00

$ 0,00

$ 29.000,00

$ 0,00

2. Movimento da produo em andamento:

Custeio varivel

Custeio por absoro

$ 29.000,00

Matria-prima

$ 29.000,00

Mo-de-obra direta

$ 10 .000 ,00

Mo-de-obra direta

$ 10.000,00

CIFs fixos

$ 30.000,00

Matria-prima

$ 5.000,00

CIFs variveis

$ 74.000,00

Total

Produo em andamento

CIFs variveis
Total

$ 44.000,00
Produo em andamento

$ 0,00

$ 0,00
$ 74.000,00

$ 5.000,00

$ 74.000,00

$ 44.000,00

$ 44.000,00

$ 0,00

$ 0,00

3. Movimento do estoque de produtos acabados:

Custeio varivel

Custeio por absoro

$ 0,00

Estoque inicial

$ 0,00

Estoque inicial

Produo acabada

$ 74.000,00

Produo acabada

$ 44.000,00

Custo dos produtos

vendidos

$ 59.200,00

Custo dos produtos

vendidos

$ 35.200,00

Estoque final

$ 14.800,00

Estoque final

Estoque de produtos acabados

$ 14.800,00

Estoque de produtos acabados

$ 0,00

$ 0,00
$ 74.000,00

$ 8.800,00

$ 59.200,00

$ 44.000,00
$ 8.800,00

$ 35.200,00

1IiI

123

124 ~

Custos

4. Demonstrativos

de resultados:
Custeio varivel

Custeio por absoro

Receita de vendas

$ 96.000,00

(-) Custo dos produtos vendidos

MP

$$23.200,00
4.000,00
8.000,00
24.000,00
$ 59.200,00

sfixos
variveis
D

Receita de vendas

MP

$ 23.200,00

MOD

$ 8.000,00

CIFs variveis

$ 4.000,00

Despesas variveis
19000,00
49.000,00
$19.000,00
$ 4.800,00
$ $30.000,00
36.800,00
13.000,00
(-)
CIFs
fixos
(=) Lucro bruto $$23.800,00
Margem
de contribuio
(=)
Lucro
operacional
(-) Despesas
fixas

$ 96.000,00

(-) Custos e despesas dos produtos vendidos

$ 35200,00
$ 4.800,00

$ 40.000,00

$ $56.000,00
7.000,00

Observa-se, nesse segundo ano, uma diferena de $ 6.000,00 no lucro operacional.

Essa diferena a mesma encontrada no estoque final de produtos acabados e resulta do tratamento dado aos custos fixos. Enquanto pelo custeio varivel ele levado
totalmente ao resultado do exerccio, aps a margem de contribuio, no custeio por
absoro somente a parcela correspondente quantidade vendida levada ao resultado
(essa parcela est inclusa no custo dos produtos vendidos). No ano seguinte, caso a
quantidade vendida seja superior fabrica da, utilizando-se para isso o estoque inicial
de produtos acabados, o resultado se inverter.
Assim, a longo prazo, os resultados acumulados tendem a ser iguais pelos dois mtodos de custeio. A diferena observada em um perodo de tempo mais curto, quando
h formao de estoques. Contudo, o emprego do custeio varivel como sendo gerencial
no se restringe apenas apurao do resultado, a curto ou a longo prazo, mas tambm
til para a tomada de decises, conforme j foi explicado.

Vantagens e dE~s"'arltiglens
e do custeio varivel

absoro

O custeio por absoro concentra esforos para apropriar todos os custos diretos e
indiretos, sejam fixos ou variveis, aos produtos fabricados em determinado perodo. Sua
aplicao visa basicamente atender aos requisitos legais e societrios, estando de acordo
com os princpios fundamentais de contabilidade. nesse ponto que est a sua principal
vantagem. No entanto, ele apresenta algumas desvantagens, que esto associadas a seu
uso para fins gerenciais, principalmente em razo da apropriao dos custos fixos aos
produtos. Os dois principais problemas desse mtodo de custeio esto relacionados:
1. aos rateios desses custos, cujos critrios podem ser considerados subjetivos e
arbitrrios;

Captulo 3 - Custeio varivel

2. aos custos dos produtos,

125

que variam inversamente ao volume de produo, po-

dendo, em conseqncia:
. induzir os gestores a aumentar o volume de produo com o objetivo de reduzir
os custos unitrios dos produtos;
. levar formao de estoques;
. avaliar que o nvel de lucratividade dos produtos depende do volume de produo.
O custeio varivel elimina as desvantagens do custeio por absoro pelo fato de
considerar os custos fixos como custos do perodo em vez de apropri-Ios aos produtos,
estabilizando, desse modo, o custo dos produtos, j que estes recebem apenas os custos
variveis. O custeio varivel auxilia:
1. na definio do preo de venda baseado em custos, em relao ao valor mnimo
a ser praticado;
2. na deciso de como empregar recursos limitados de maneira mais vantajosa;
3. na identificao dos produtos mais rentveis;
4. na deciso de produzir ou comprar um item.
As principais desvantagens do custeio varivel esto relacionadas ao crescimento
da proporo dos custos fixos na estrutura de custos das empresas, em decorrncia de
contnuos investimentos em capacitao tecnolgica e produtiva, bem como correta
identificao dos custos variveis, em especial quando a mesma conta contempla custos
fixos e variveis.

-/3.8'~ Ponto de equilbrio

Quando uma empresa inicia suas atividades, em geral passa por um perodo em que
as receitas geradas pelas vendas so insuficientes para cobrir os custos e as despesas.
Assim, a empresa opera com prejuzo. medida que a produo aumenta e a eficincia
melhora, contudo, a tendncia haver uma reduo do prejuzo at que ele desaparea,
e a empresa passe a gerar lucro.
Vemos muitas empresas 'quebrarem' por falta de lucro ou mesmo em decorrncia
de lucro insuficiente para recuperar os investimentos realizados. Nesses casos, talvez
o empreendedor detenha a tecnologia necessria para fabricar determinado produto
e o faa com qualidade, mas o volume de vendas se revela insuficiente. Isso pode ser
conseqncia da falta de viso de mercado, incluindo a fornecedores, concorrncia e
consumidores.
Ao descobrir que necessitaria de um volume maior de vendas, o empreendedor em
geral declara algo como: "Se eu soubesse, no teria iniciado o negcio". A determinao do volume a ser fabricado e vendido teria ajudado esse empreendedor a tomar
uma deciso acertada sobre a implantao da empresa ou a busca de alternativas. Essa
informao seria o ponto de equilbrio.
Conhecer a tcnica de clculo do ponto de equilbrio permite simular os efeitos das decises a serem tomadas sobre a reduo ou o aumento de atividades, preos, custos etc.
E o que o ponto de equilbrio? Nada mais do que uma situao em que a empresa
no apresenta lucro nem prejuzo. Essa situao obtida quando se atinge um nvel
de vendas no qual as receitas geradas so suficientes apenas para cobrir os custos e as

126 ~

Custos

despesas. O lucro comea a ocorrer com as vendas adicionais, aps ter sido atingido o
ponto de equilbrio.
Na Seo 3.5, viu-se que a margem de contribuio representa a contribuio dos
produtos para cobrir os custos e despesas fixos. Quando o montante de margem de
contribuio iguala-se ao montante de custos e despesas fixos, temos o ponto de equilbrio. Assim, qualquer produto cujo preo de venda seja superior a seus custos e despesas
variveis contribui primeiramente para a cobertura dos custos e despesas fixos e, depois,
para a obteno de lucro.
Certamente, em uma empresa existem produtos capazes de proporcionar melhores
margens de contribuio que outros. No entanto, o fato de haver margem de contribuio
j uma condio para chegar ao ponto de equilbrio. Veja o exemplo a seguir.
Considere uma empresa que fabrica e vende 10 unidades mensais do produto X,
com os seguintes dados:
Preo de venda unitrio
Custos e despesas variveis unitrios
Custos e despesas fixos mensais

$ 8.000,00
$ 4.000,00
$ 20.000,00

Seu resultado seria:

Receita de vendas

$ 80.000,00
$ 40.000,00
$ 40.000,00
$ 20.000,00
$ 20.000,00

(-)

Custos e despesas variveis

(=)

Margem de contribuio

(-)

Custos e despesas fixos

(=)

Lucro operacional

No exemplo, a margem de contribuio de cada unidade $ 4.000,00. Como so

vendidas 10 unidades, temos um total de $ 40.000,00 ($ 4.000,00 x 10 unidades) de
margem de contribuio, valor que supera os custos e despesas fixos em $ 20.000,00.
Nesse caso, so necessrias 5 margens de contribuio para cobrir os custos e despesas
fixos (5 x $ 4.000,00 = $ 20.000,00), ou seja, para atingir o ponto de equilbrio. As
margens de contribuio das 5 unidades adicionais so o lucro.

Frmulas para o clculo do ponto de equilbrio

O ponto de equilbrio ocorre quando a soma das margens de contribuio dos produtos vendidos se iguala aos custos e despesas fixos do perodo. Quando se tem um
nico produto, deve-se determinar quantas margens de contribuio so necessrias
para igualar o montante de custos e despesas fixos. possvel determinar a quantidade
de produtos (ou de margens de contribuio) capaz de proporcionar essa condio
aplicando a seguinte frmula:
PE

Custos e despesas fixos

PV unitrio (-) Custos e despesas variveis unitrios

Custos e despesas fixos

Margem de contribuio

unitria

Captulo 3 - Custeio varivel 127

Utilizando os dados do exemplo anterior, temos:
$ 20.000,00
$ 8.000,00

(-)

$ 4.000,00

, $ 20.000,00
,,"'" $ 4.000,00

IllIIi-

5 unidades

valor do ponto de equilbrio pode ser calculado mediante a aplicao da seguinte

frmula:
PE

Custos e despesas fixos

1 _ (custos

Preo
de venda
unitrio
e despesas
variveis
unitrios J

Com os dados do exemplo anterior, temos:

PE

$ 20.000,00

"11I'

1-

($$ 4.000,00
8.000,00

$ 40.000,00

Representao grfica do ponto de equilbrio

Para facilitar a representao grfica, construmos, com os dados do exemplo anterior,

uma tabela dos custos e das receitas:

$$$
20.000,00
40.000,00
20.000,00
24.000,00
44.000,00
36.000,00
32.000,00
12.000,00
$($
28.000,00
$20.000,00
8.000,00
60.000,00
20.000,00
$ 0,00
56.000,00
52.000,00
28.000,00
48.000,00
24.000,00
4.000,00
$$40.000,00
80.000,00
64.000,00
72.000,00
16.000,00
4.000,00)
($
8.000,00)
12.000,00)
($
16.000,00)
($$20.000,00
20.000,00)

Observa-se que, ao nvel de 5 unidades, o resultado nulo, ou seja, tem-se o ponto

de equilbrio.
Para representar graficamente o ponto de equilbrio, traamos as retas representativas
do total de custos e despesas e da receita total (veja o Grfico 3.1). Note que exatamente
na quantidade de 5 unidades ocorrer o cruzamento das retas.

128 . Custos
GRFICO 3.1
Valor
$ 80.000,00

Receita

$ 70.000,00
$ 60.000,00

Custos e
despesas

$ 50.000,00
$ 40.000,00
$ 30.000,00
$ 20.000,00
$10.000,00
o

10

Quantidade

Pontos de equilbrio contbil, econmico e financeiro

Dependendo da anlise a ser realizada e das decises a serem tomadas, podemos

determinar pelo menos trs situaes de equilbrio, como vemos a seguir:

3.8.3.1 Ponto de equilbrio contbil

aquele em que a margem de contribuio capaz de cobrir todos os custos e despesas fixos de um perodo. No se levam em considerao o custo de oportunidade do
capital investido na empresa nem os juros pagos por emprstimos efetuados, e nos custos
e despesas fixos se inclui a depreciao, que no representa desembolso.

3.8.3.2 Ponto de equilbrio econmico

Diferencia-se do ponto de equilbrio contbil por considerar que, alm de suportar os
custos e despesas fixos, a margem de contribuio deve cobrir o custo de oportunidade
do capital investido na empresa (veja a Seo 7.4).
Basicamente, a idia a seguinte: normalmente, o empreendedor tem sua disposio
mais de uma alternativa de investimento e se decide por aquela que promete a melhor
remunerao. O custo de oportunidade corresponde remunerao da alternativa descartada. E esse o valor mnimo que se espera do investimento realizado; do contrrio,
no seria escolhida essa alternativa.

3.8.3.3 Ponto de equilbrio financeiro

Para obter esse ponto de equilbrio, consideram-se como custos e despesas somente
os gastos que geram desembolso no perodo, desconsiderando, portanto, a depreciao

Captulo 3 - Custeio varivel

1lIIII

129

contida nos custos e despesas fixos. Consideram-se tambm outros desembolsos, que
no esto necessariamente inclusos nos custos e despesas, como, por exemplo, a amortizao de emprstimos. Assim, a margem de contribuio dever suportar os custos e
despesas fixos sem a depreciao, porm, mais as amortizaes de emprstimos. Veja a
seguir um exemplo de aplicao desses pontos de equilbrio.
Vamos supor que uma empresa fabrique e venda o produto Y. Encontram-se disponveis os seguintes dados:
Preo de venda unitrio

22.260,00
$ 556,50
927,50
$$267.120,00
155.820,00

Remunerao esperada pelos proprietrios (custo de oportunidade), 10% a.a. do PL

11I11$>

$ 267.120,00 x 10% = $ 26.712,00

1. Ponto de equilbrio contbil (PEC):

Custos

PE-

e despesas

H Custos

PV unitrio

fixos

e despesas

variveis

$ 155.820,00

PE-

unitrios

420 unidades

"11lt

$ 927,50 - $ 556,50

2. Ponto de equilbrio econmico (PEE):

PE __c_u_s_to_s_e_d_e_s_p_e_sa_s_f_ix_o_s_(_+_)_C_us_t_o_d_e_o_p_o_rt_un_i_d_a_d_e

H Custos

PV unitrio

e despesas

$155.820,00 (+) $ 26.712,00

$ 927,50 - $ 556,50

PE

variveis

11,,0}

unitrios

492 unidades

3. Ponto de equilbrio financeiro (PEF):

Custos

PE

PV unitrio

PE

A
~
~
~

e despesas

H Custos

fixos

- Depreciao

e despesas

$ 155.820,00 - $ 22.260,00w!j>
$ 927,50 - $ 556,50

variveis

unitrios

360 unidades

Ponto de equilbrio: aplicao para mltiplos produtos

aplicao do ponto de equilbrio mais facilmente entendida quando se trata de:

um nico produto;
mais de um produto, desde que todos tenham a mesma margem de contribuio;
uma linha de produo em que se possa estabelecer o ponto de equilbrio por
unidade de produo (horas, toneladas, litros etc.).

B
tal C

130

Custos

No entanto, quando se tem produtos com margens de contribuio diferentes, torna-se

difcil determinar o mix de produo e vendas no ponto de equilbrio. Nesse caso, esse
ponto de equilbrio proporcionado por qualquer combinao que resulte em margem
de contribuio igual aos custos e despesas fixos.
Se a quantidade de um dos produtos que compem esse mix for aumentada, deve-se
reduzir o equivalente em margem de contribuio de outros produtos para manter o
ponto de equilbrio. Observe este exemplo, em que h produtos com margens de contribuio iguais:

Supondo-se custos e despesas fixos mensais de $ 30.000,00, o ponto de equilbrio

ocorrer em 75 unidades:
PE

Custos e despesas fixos

Margem de contribuio

PE

$ 30.000,00
$ 400,00

i~

unitria

75 unidades

Essa quantidade corresponde a 75 margens de contribuio de $ 400,00, o que equivale a 75 unidades de produto A ou do produto B, independentemente das quantidades
de cada um.
Quando se tem produtos diferentes com margens de contribuio diferentes, a determinao do ponto de equilbrio torna-se mais complexa. Considere o seguinte exemplo:

50 u

$ 655,00

$ 495,00

$160,00

30 u

$ 800,00

$ 550,00

$ 250,00

120 u

$ 600,00

$ 500,00

$1.100,00

Supondo-se custos e despesas fixos mensais de $ 45.300,00, o ponto de equilbrio

pode ser obtido das seguintes maneiras:
1. Mix de produtos
~ Participao nas vendas ou anlise vertical da quantidade vendida:

'.

u
120
30
100%
50 u 200
60%
25%
15%

Captulo 3 - Custeio varivel

!li>'

131

Margem de contribuio unitria mdia ponderada:

15%
60%
25%
x
$160,00
$
250,00
500,00

$ 40,00
$ 37,50
$ 300,00

!li>'

Ponto de equilbrio:
Custos e despesas fixos

PE=

Margem de contribuio

PE=

lIit

$ 45.300,00
$377,50

mdia ponderada
120 unidades

111I1$-

Mix de produtos em que ocorre o ponto de equilbrio:

Produto A: 120 u
Produto B: 120 u
Produto C: 120 u

x
x
x

25%
15%
60%

= 30
= 18
= 72

u
u
u

120 u

Alm dessa combinao, podem ser obtidas outras por tentativa e erro, que tambm
acabam proporcionando o ponto de equilbrio.
2. Ponto de equilbrio em valor de receita
Neste caso, considera-se a relao entre os custos variveis mais as despesas variveis
de um mix de produtos e as receitas correspondentes.
Tomemos uma demonstrao de resultados para exemplificar:

Receita de vendas

H Custos variveis
H Despesas

dos produtos vendidos

500.000,00

100

300.000,00

60

50.000,00

10

(=) Margem de contribuio

150.000,00

30

H Custos fixos
H Despesas fixas

100.000,00

variveis de vendas

(=) Lucro operacional

30.000,00
20.000,00

Conforme os ndices da anlise vertical, os custos e despesas variveis correspondem a 70% da receita. Assim, a cada $ 1,00 de receita correspondem custos e despesas
variveis de $ 0,70, e os $ 0,30 restantes constituem a margem de contribuio. Desse
modo, podemos formular a equao do ponto de equilbrio:

132 ~

Custos
PEm'" Receita (R) = Custos e despesas variveis (+) Custos e despesas fixos
PE

1m'"

PE
PE

!li!'"

PE

=$

0,70 R (+) $130.000,00

R-0,70

li"'"

0,30 R

130.000,00
0,30

$ 130.000,00
'm'"

$130.000,00

$ 433.333,33

/~

~V

Intervalo de variao relevante

Entender o comportamento dos custos, das despesas e da receita em decorrncia de

alteraes no volume de produo e de vendas permite utilizar o potencial informativo
do ponto de equilbrio de maneira eficaz.
Conforme visto na Seo 1.6.2, os custos classificados como variveis oscilam de
acordo com mudanas no volume, enquanto os custos fixos permanecem constantes
quando os nveis de produo aumentam ou diminuem. O mesmo raciocnio pode ser
aplicado na classificao das despesas: ao verificarmos o modo como uma despesa reage
s alteraes no volume de vendas, conclumos que, se o volume se alterar e a despesa
tambm, ela ser varivel; do contrrio, ser fixa.
Esse comportamento dos custos e das despesas, bem como da receita, apropriado
dentro de uma certa capacidade instalada denominada intervalo de variao relevante,
conforme apresentado no Grfico 3.2, abaixo. Nesse intervalo, pode-se admitir um
comportamento linear desses elementos, ou seja, os custos variveis, as despesas variveis e a receita aumentam ou diminuem proporcionalmente em relao s oscilaes nas
quantidades produzidas e vendidas, e os custos e despesas fixos permanecem constantes
dentro desse intervalo.
GRFICO 3.2

Intervalo de variao relevante

7 Receita
Custos e despesas totais

_ Custos e despesas variveis

..
~- - - - - - - -- - - - - -- - - - - - - - -,

Custos e despesas fixos

Quantidade

Fora desse intervalo, o comportamento

se apresentar como:2
2

dos custos, das despesas e da receita pode

No Captulo 1, a Seo 1.6.2 apresenta as definies de custos fixos e variveis, e no Captulo 7, a Seo 7.14.1 discute
a variabilidade do custo varivei em decises de precificao.

Captulo 3 - Custeio varivel

1il1l

133

1. Comportamento dos custos e despesas fixos.

Como regra, os custos fixos so considerados constantes independente da quantidade
que venha a ser fabricada dentro do limite da capacidade instalada. O mesmo raciocnio
vlido para as despesas fixas em relao ao volume de vendas. No entanto, quando
uma empresa decide ultrapassar o limite dessa capacidade, ela precisa contratar mais
funcionrios ou comprar mquinas e equipamentos, incorrendo em um custo adicional
de depreciao, ou, ento, ampliar a fbrica ou optar pelo aluguel de um novo galpo
de fbrica ou escritrio de vendas etc. Essa nova estrutura de custos e despesas fixos
permanece adequada at que o novo limite seja ultrapassado. (Veja a definio de custos fixos e custos semifixos no Captulo 1, Seo 1.6.2). Situao contrria ocorre se a
empresa resolver reduzir a capacidade instalada.
Esse comportamento pode ser representado graficamente em forma de degraus, como
vemos abaixo no Grfico 3.3.
GRFICO 3.3
Custos e
despesas fixos

Quantidade

2. Comportamento dos custos e despesas variveis.

As contas assim classificadas oscilam conforme o volume de produo e de vendas.
No entanto, essas oscilaes podem no ocorrer de forma proporcional s variaes
no volume, em decorrncia do comportamento dos elementos que integram os custos
e despesas variveis:
~ H elementos que podem ter os custos reduzidos quando o volume de produo
aumenta, como o caso do custo da matria-prima, quando a empresa pode
negociar preos menores com seus fornecedores. O mesmo raciocnio vlido na
ocorrncia de situao oposta.
~ H elementos que podem ter os custos constantes no curto prazo mesmo que haja
variao de volume, como o caso do custo da mo-de-obra direta.
~ H elementos que podem ter os custos aumentados quando o volume de produo
aumenta, como o caso de horas-extras e adicional noturno da mo-de-obra.
~ H elementos que podem crescer menos que o aumento da quantidade vendida,
como o caso de despesas com transporte.
Esse comportamento pode ser representado graficamente, como vemos no Grfico
3.4. Nele podemos observar o custo varivel ou a despesa varivel com crescimento

134 ~

Custos

mais acentuado quando a empresa opera em baixo volume de produo, depois um

crescimento proporcional e, por fim, um crescimento mais acentuado quando o volume
de produo e vendas atinge uma quantidade maior.
GRFICO 3.4

Custos e despesas variveis

Quantidade

3. Comportamento do preo de venda e da receita.

Em nveis baixos de oferta, os preos tendem a ser mais elevados, estabilizando-se
em seguida. A partir de certo volume, para aumentar a oferta, a empresa pode ser obrigada a rever sua poltica de preos, reduzindo-os para atingir seu objetivo. Isso resulta
em receitas com crescimento acentuado quando a empresa tem baixa quantidade para
ofertar, depois em um crescimento proporcional em certa faixa de vendas e, por fim, em
um declnio na receita. Esses comportamentos esto representados no Grfico 3.5:
GRFICO 3.5
Receita

Quantidade

4. Representao do ponto de equilbrio.

Como conseqncia desses comportamentos,
a seguinte representao grfica:

o ponto de equilbrio poderia assumir

Captulo 3 - Custeio varivel

111II

135

GRFICO 3.6

Quantidade

Deficincias e limitaes do ponto de equilbrio

Alm das situaes apresentadas na seo anterior, outras poderiam ser objeto de
reflexo quanto ao ponto de equilbrio, tais como:
Considerar a mo-de-obra direta como custo fixo, e no como custo varivel,
pois, independentemente do volume de produo, a curto prazo esse custo pode
ter de ser mantido.
lIilt
A prpria maneira de classificar os custos em fixos e variveis pode resultar em
divergncia, pois, em alguns casos, difcil segregar a parcela fixa da varivel de
um custo semivarivel.
lIilt
As despesas que ocorrem em um perodo, como o caso dos gastos com propaganda e promoes, pesquisas e desenvolvimento de novos produtos, tm efeitos
que sero sentidos em perodos seguintes .
Com relao s economias e deseconomias de escala, as empresas, ao aumentarem a produo, podem conseguir um aumento de volume maior que o custo
de produo; por exemplo, aumenta-se a produo em 20% e o custo total de
produo cresce 10%. Nessa situao ocorre economia de escala, e o custo mdio
por unidade decresce. Na situao oposta, ocorrem as deseconomias de escalas, ou
seja, o aumento de custos maior que o aumento de produo, e o custo mdio
por unidade aumenta.
A falta de sincronismo entre receitas e despesas etc.
lI!Ir

Margem de segurana operacional

A margem de segurana operacional corresponde quantidade de produtos ou de receitas

operadas acima do ponto de equilbrio. Pode ser representada pela seguinte equao:
MSO

= Volume

de unidades vendidas

(-) Quantidade

no ponto de equilbrio

Quanto maior for a MSO, maior ser a capacidade de gerao de lucro e tambm maior
a segurana de que a empresa no incorrer em prejuzos. Veja o exemplo a seguir:

136

Custos

I!I>

Quantidade

vendida do produto Z

"

1O unidades por ms

"

$ 12.000,00 por ms

Custos e despesas variveis

$ 2.000,00 por unidade

Custos e despesas fixos

Preo de venda

,
$12.000,00

PE (q)

$ 4.000,00 por unidade

,,'. 6 unidades

$ 4.000,00 - $ 2.000,00
MSO
MSO

=
=

10 u (-) 6 u
4 unidades

Nesse caso, as vendas podero ser reduzidas em at 4 unidades ou em 40% sem que
a empresa fique em rea de prejuzo.
Em uma situao em que o ponto de equilbrio fique bem prximo das vendas totais,
teremos uma margem de segurana muito frgil, pois qualquer reduo das atividades
colocar a empresa em situao de lucro nulo ou em rea de prejuzo.

Alavancagem operacional

Para descrever o que alavancagem operacional, vamos recorrer a um demonstrativo

de resultados:
Receita de vendas
(-)

Custos variveis

Despesas variveis

(=) Margem de contribuio

Custos fixos

(-)

Despesas fixas

(=) Lucro operaconal

Esse lucro chamado de operacional porque resulta das atividades normais de produo e vendas de uma empresa, no sendo afetado por outras receitas e despesas que
venham a ocorrer.
O que aconteceria com o lucro operacional de uma empresa caso suas vendas passassem, por exemplo, de 200 para 220 unidades, admitindo-se que a estrutura da empresa
(geradora de custos e despesa fixos) suportasse tal aumento?
A resposta que o lucro aumentaria mais que proporcionalmente ao aumento dos
custos e das despesas - nesse caso, custos e despesas variveis -, j que os fixos no
se modificariam. A reduo das vendas causaria o mesmo impacto, s que em sentido
contrrio. A alavancagem operacional exatamente isso, ou seja, alavanca-se o lucro
com a mesma estrutura de custos e despesas fixos. Observe o exemplo a seguir.
Vamos supor que uma empresa fabrique e venda 200 unidades mensais do produto
X, considerando os dados que seguem.
Preo de venda
Custos e despesas variveis
Custos e despesas fixos

$ 2.700,00 por unidade

"

$ 1.700,00 por unidade

$ 150.000,00 por ms

Captulo 3 - Custeio varivel

137

Simulando uma mudana na quantidade de 20 unidades para mais e para menos,

teramos os seguintes resultados:

$ 486.000,00

Receita de vendas

$ 540.000,00

$ 594.000,00

(-) Custos e despesas variveis

$ 306.000,00

$ 340.000,00

$ 374.000,00

(=) Margem de contribuio

$ 180.000,00

$ 200.000,00

$ 220.000,00

(-) Custos e despesas fixos

$ 150.000,00

$ 150.000,00

$ 150.000,00

$ 30.000,00

$ 50.000,00

$ 70.000,00

(=) Lucro operacional

Variao percentual da quantidade ou receita

(-) 10%

(+) 10%

Variao percentual do lucro

(-) 40%

(+) 40%

Note que o aumento ou a reduo de 10% nas vendas provoca uma variao de
40% no lucro operacional. Essa diferena gerada pela presena dos custos e despesas
fixos.

Grau de alavancagem operacional

O grau de alavancagem operacional (GAO) a medida dos efeitos provocados nos

lucros pelas alteraes ocorridas nas vendas. A frmula para calcul-Ia :
GAO

=Variao

percentual do lucro operacional

Variao percentual da receita

No exemplo anterior, ao passar de 200 para 220 unidades, temos:

40%
GAO _

10%

,,". 4

Nesse caso, o grau de alavancagem operacional 4, ou seja, o lucro operacional

aumentou quatro vezes mais que o aumento na quantidade ou na receita. O mesmo
ocorre quando as vendas caem de 200 unidades para 180 unidades.

~.

Alguns problemas relacionados aos custos fixos

1. Por que os custos fixos podem ser considerados
2. Por que os custos variveis

custos de estrutura?

podem ser considerados

custos de atividades?

138

lIIr

Custos

Separao dos custos semivariveis em parcelas de custos

fixos e variveis
3. Qual a finalidade

de separar as parcelas fixas e variveis dos custos semivariveis?

4. Explique o mtodo

dos pontos mximos

5. Os custos semivariveis
de 19X2 foram:

e mnimos.

e as horas apontadas

na produo

durante o primeiro semestre

2.900
3.200
3.000
3.100
2.800
380.000,00
400.000,00
390.000,00
410.000,00
$2.700
430.000,00
420.000,00

Janeiro

Abril
Maio
Junho
Fevereiro
Maro

Determine

o custo fixo e o custo varivel de cada ms.

6. Os custos semivariveis

dos meses de outubro

e novembro

foram:

a. Calcule a parcela de custo fixo e de custo varivel de cada ms.

b. Caso a produo
total do ms?

de dezembro

venha a ser de 17 unidades,

c. Calcule e compare os custos unitrios

dezembro, justificando as diferenas.

"3A"

O que

o custeio

7. Em que consiste

totais

qual dever ser o custo

dos meses de outubro,

novembro

varivel?

o custeio varivel?

8. Por que o custeio varivel para fins gerenciais

melhor que o custeio por absoro?

pode ser considerado

potencialmente

9. Se uma empresa formou seus preos de venda a partir dos custos obtidos pelo mtodo
de custeio por absoro, poder analisar seus resultados a partir da margem de contribuio dos produtos, obtida pelo mtodo de custeio varivel?
10. Uma empresa fabrica os produtos
foram:

P1, P2 e P3. No ms de maro/X2 seus custos diretos

P1

1.100 u

$ 150,00/u

$ 190,00/u

P2

3.500 u

$ 70,00/u

$ 120,00/u

P3

780 u

$ 270,00/u

$ 110,00/u

Os custos indiretos de fabricao dessa empresa totalizaram

sendo que 30% desse valor corresponde a custos fixos.
Determine o custo varivel dos produtos,
rateados com base no custo direto.

considerando

$ 600.930,00

que os custos

nesse ms,
indiretos

so

Captulo 3 - Custeio varivel

11. Os custos dos produtos fabricados em junho/)(2 pela empresa

pelo mtodo de custeio por absoro, foram:

J. Salgado

SA,

139

apurados

$ 795,00/u.
$ 810,00/u.
= $ 1.230,00/u.

Produto X =

Produto Y =

Produto Z

Considerando que os custos indiretos de fabricao representam 20% do custo direto e

que 50% deles se referem a custos fixos, determine o custo varivel de cada produto.

r3:5'

Margem de contribuio
12. Margem de contribuio

tem o mesmo significado

13. Por que no clculo da margem de contribuio

14. Por que no clculo da margem de contribuio
as despesas variveis de vendas?

de lucro?

no se consideram
se consideram,

os custos fixos?

alm dos custos variveis,

15. Uma empresa pode praticar um preo de venda com uma margem de contribuio
de $ 1,00? Explique.
16. A margem de contribuio
modifica?

unitria varia quando o volume de produo

minima

ou de vendas se

17. Se voc fosse o gerente de uma loja, procuraria estimular as vendas das mercadorias
que tm maior preo unitrio ou das que tm maior margem de contribuio
unitria?
Explique sua deciso.
18. Considere uma venda 'casada', em que o cliente compre
o produto A. Se o produto A tiver margem de contribuio
fornecido?
19. Podemos dizer que a margem de contribuio
os custos diretos de um produto?
20. Utilizando

o produto
negativa,

a diferena

B juntamente com
deve deixar de ser

entre o preo de venda e

o custeio varivel, pede-se:

a. Elabore a DRE.
b. Calcule a margem de contribuio

dos produtos.

Alfa

1.200 u

1.100 u

$ 21,00

$ 40,00

Bela

750 u

500 u

$ 55,00

$ 70,00

5.200 u

5.200 u

$ 8,00

$13,00

Gama

Para tanto, considere

que:

Os custos foram calculados

Os custos indiretos de fabricao fixos totalizaram $ 21.610,00

rateados aos produtos com base em seus custos variveis.

As despesas

As despesas
perodo.

pelo mtodo

de custeio

variveis de vendas representam

fixas

(administrativas

por absoro.
no periodo

e foram

5% dos preos.

e de vendas)

representaram

6.300,00

no

21. Uma empresa fabrica e vende as quantidades do quadro a seguir com os custos e as
receitas nele indicados. A partir dos dados desse quadro, calcule a margem de contribuio unitria dos produtos.

140

l\iIIV

Custos

1.500
CIFfixo
700
500
CIF
u450
1.450
MOD
690 u
$16.566,90
9535,50
20.981,50
$1.055,00
$$$
1.690,00
3.200,00
2.240,00
4.800,00
910,00
$1.260,00
$2.990,00
2.510,00
3.800,00
5.200,00
544,00
I I$
Produtos
Quantidade
Total
MP
I

,
I

22. Considere que uma empresa fabrique dois produtos, X e Y. Em certo ms foram fabricadas 800 u de X e 1.100 u de Y. Os custos incorridos no ms foram:

$ 20.000,00.

Fixos =

Variveis apropriados

aX=

$ 200,00/u

Os preos de venda praticados

foram: X =

e aY =

$ 300,00/u.

220,00/u

eY =

$ 350,00/u.

Determine a margem de contribuio e o lucro da empresa, supondo que toda a produo

tenha sido vendida e que as despesas, todas fixas, tenham sido de $ 10.000,00 no ms.

Margem de contribuio e fatores limitantes de produo

23. Em quaisquer circunstncias,
o valor da margem de contribuio
considerao
nas tomadas de decises?
24. Produtos com margens de contribuio reduzidas
e suas vendas interrompidas?
Por qu?

pode ser levado em

ou negativas devem ter sua produo

25. No havendo fatores limitativos de produo, como voc tomaria decises sobre o incremento de vendas dos diversos produtos que compem a carteira de uma empresa?
26. Havendo fatores limitativos de produo, como voc tomaria decises sobre o incremento
de vendas dos diversos produtos que compem a carteira de uma empresa?
27. A Cia. Alfabeto S.A. fabrica os produtos Alfa, Seta e Gama. Em seu primeiro ano de
atividades, a produo e os custos, a quantidade vendida e o faturamento foram os
seguintes:

MOD
1.195
1.300
u
1.000
1.195
1.870
$48.750,00
36.050,00
72.000,00
$CIF
260.584,50
208.527,50
118.750,00
$$15.750,00
39.000,00
28.000,00
21.000,00
$2.500
65.000,00
52.000,00
(F+V)

Considere

Total MP

os seguintes

dados complementares:

Os custos fixos representaram

As despesas

variveis

As despesas

fixas representaram

50% dos custos indiretos.

de vendas corresponderam

$ 230.000,00

a 4% do faturamento.

no ano.

Caso a Cia. Alfabeto S.A. no tenha problemas de limitaes na produo, ordene os

produtos que proporcionam
maior lucratividade
para a empresa. Justifique a ordem
escolhida.
28. O inverno do ltimo ano foi excelente para as lojas que comercializam roupas masculinas
de poca. Na loja de roupas finas S.R. & Egas Ltda., o gerente decidiu comprar estoques
extras de casacos de couro, pelo fato de seu preo de venda unitrio ser mais alto que

Captulo 3 - Custeio varivel

o dos demais artigos. A seguir esto discriminados os principais

por essa loja, seus preos de venda e custos de aquisio.

Casaco de couro

'lI1II

141

artigos comercializados

$ $$290,00
195,00
136,00
$96,00
232,00
135,00
77,00
40,00

Considere que qualquer um desses artigos teria demanda para unidades adicionais. O
gerente acertou na escolha do artigo, em sua tentativa de maximizar o lucro da empresa?
Efetue os clculos e responda.
29. Uma loja vende apenas duas mercadorias: sapatos e bolsas. Seus gastos fixos mensais
$ 6.000,00.
se resumem ao aluguel, $ 5.000,00, e mo-de-obra,
Os sapatos so adquiridos por $ 35,00 o par e vendidos
quirida por $ 60,00 e vendida por $ 90,00.
O gerente tem estimulado
certo ms foram vendidos
faria o mesmo?

por

$ 70,00.

Cada bolsa ad-

as vendas de bolsas pelo fato de terem o preo maior. Em

180 pares de sapatos e 250 bolsas. Se voc fosse o gerente,

30. A empresa J.R. Pequeno S.A. fabrica dois produtos: Alfa e Seta. Em maio/X3 fabricou
600 Alfas e 100 Setas. Seus custos nesse ms foram:

$ 52.500,00.
$ 500,00

Fixos =

Variveis =

Os preos unitrios

por unidade de Alfa e

foram: Alfa =

$ 600,00 por unidade

$ 1.000,00.

de Seta.

782,50 e Seta =

Considere que a J.R. Pequeno no utiliza o custeio varivel, e sim o custeio por absoro,
e que seus custos fixos so rateados em funo das horas de fabricao. O gerente acha
que melhor conhecer o lucro de cada produto para decidir qual deve ter as vendas
incentivadas.
Os tempos gastos nessa produo
para fabricar Seta.
Determine
condies

foram de 600 horas para fabricar

o lucro de cada produto e as recomendaes

de aumentar as vendas da empresa.

31. Em determinado
duas propostas:

ms, a empresa

Alfa e 240 horas

que voc daria caso houvesse

Soa Vista Ltda. est com 400 horas ociosas e recebe

A primeira para o fornecimento

de 110 unidades do produto X. Cada unidade
consome 3 horas de fabricao. O preo ofertado foi de $ 50,00/u. O custo varivel
desse produto $ 25,00/u .

A segunda para o fornecimento

de 120 unidades do produto Y. Cada unidade
consome 1 hora de fabricao. O preo ofertado de $ 200,00/u. O custo varivel
desse produto $ 180,00/u.

Considere que, para o pedido de X, o custo do transporte at o cliente ser por conta
da Boa Vista, correspondendo
a 5% da respectiva receita. Para o pedido de Y, o cliente
ser o responsvel pelo frete.
Qual dos dois pedidos a empresa deve aceitar, considerando
ociosas, se houver, no ser utilizado?

que o restante das horas

32. A fbrica de vassouras Bruxa Linda Ltda. tem capacidade de produo mensal de 10.000
dzias da vassoura modelo superluxo. No entanto, dada a retrao de mercado de vassouras, est fabricando e vendendo apenas 8.000 dzias mensais, a $ 100,00 cada.
Seus custos so os seguintes:

142

!IiIt

Custos

$$$SO.OOO,OO/ms
32,00/dzia
24,00/dzia
S,OO/dzia

Matria-prima
Mo-de-obradireta
Custo
indiretode fabricaofixo
Custoindiretode
fabricaovarivel

As despesas

administrativas

=$

e de vendas so:

Fixas

Variveis = 3% da receita.

120.000,00/ms.

A Bruxa Linda recebeu uma proposta da Associao de Bruxas do Sul para o fornecimento
de 1.200 dzias mensais pelos prximos trs meses, ao preo de $ 70,00/dzia.
A empresa deve aceitar a proposta, mesmo que as despesas
esse pedido correspondam
a 5% da respectiva receita?

variveis de vendas para

33. O sr. Jos, diretor da empresa XPTO Ltda., est diante da seguinte situao: pode vender
o produto XT embalado ou sem embalagem.
O custo desse produto sem embalagem de $ 350,00 por unidade, e cada embalagem
custa $ 45,00. O preo de venda unitrio do produto embalado de $ 515,00, e sem
embalagem de $ 475,00.
A empresa tem maior ganho vendendo
os clculos e ajude o sr. Jos.

o produto embalado

ou sem embalagem?

Efetue

34. A Pinheirinho Ltda. fabrica mesas, estantes e armrios. A demanda anual desses produtos
a seguinte: mesas = 5.000 u; estantes = 18.000 u; armrios = 7.000 u.
A Pinheirinho est trabalhando
no limite de sua capacidade
produo, que foi a seguinte no ano de 19X6:

e vendendo

toda a sua

4.500 u

5,0 h/u

$ 135.000,00

$1S0.000,00

Estantes

14.000u

4,0 h/u

$ 1S9.000,00

$ 245.000,00

Armrios

5.000 u

25,0 h/u

$ 535.000,00

$ 750.000,00

Mesas

Os custos e despesas

fixos totalizaram

$ 300.000,00

no ano.

a. Caso a Pinheirinho decida aumentar sua capacidade produtiva, passando para 220.000
horas-ano, qual mix de produo e vendas proporcionaria
melhor resultado, supondo-se que a demanda no se modificasse?
b. Se a empresa no ampliar sua capacidade produtiva e a demanda no se modificar,
qual mix de produo e vendas proporcionar
melhor resultado? Demonstre.
c. Compare

o mix encontrado

nos itens a e b e faa um comentrio.

35. Uma empresa fabrica os produtos

matria-prima
so:

Alfa e Seta. As horas de fabricao

Mquina 2

Alfa

2 h/u

Beta

3 h/u
6 h/u

Os custos dessa empresa

Mo-de-obra
mquina

1 =

direta:

100,00/h;

MPX

so os seguintes:

e o consumo

MPY
7 kg/u

2 kg/u

4 kg/u

de

Captulo

3 - Custeio varivel

143

mquina 2 = $ 150,00/h.

Matria-prima:
matria-prima X = $ 80,00/kg;
matria-prima Y = $ 120,00/kg.

Custos indiretos de fabricao:

fixos = $ 300.000,00/ms;
variveis = $ 70,00/h.

Despesas:
administrativas, fixas = $ 400.000,00/ms;
vendas, fixas = $ 250.000,00/ms;
vendas, variveis = 5% do preo de venda.

Preo de venda:
produto Alfa = $ 3.000,00/u;
produto Seta = $ 3.500,00/u.

Disponibilidade de horas-mquina:
mquina 1 = 3.000 h/ms;

mquina 2 = 6.450 h/ms .

Quantidade fabricada e vendida:
produto Alfa = 1.400 u/ms;
produto Seta = 300 u/ms.

Se houvesse capacidade ociosa de mquinas e a empresa resolvesse ocup-Ia, qual

seria o acrscimo de quantidades dos produtos?
36. Um barzinho comercializa mensalmente 4.000 latas e 5.000 garrafas de cerveja.
Os valores pagos ao distribuidor so: $ 0,45 a lata, e $ 0,60 a garrafa. So vendidas a
$ 1,00 a lata e $ 1,50 a garrafa. Ambas so acondicionadas na mesma geladeira, sendo que uma garrafa ocupa o espao de duas latas. O proprietrio do bar percebeu a
possibilidade de aumentar as vendas; no entanto, est disposto a oferecer quantidades
adicionais de apenas uma das duas. O espao ocioso suficiente para acomodar o
correspondente a 400 latas.
Qual das duas possibilidades voc escolheria?
37. Tem-se observado a expanso de lojas que vendem gua em garrafes de 10 e 20
litros. Um empreendedor resolveu montar uma loja dessas. Suas despesas mensais
fixas so:
Aluguel do ponto = $ 2.000,00 .
Honorrios do contador = $ 200,00.

Impostos municipais = $ 350,00.

Mo-de-obra = $ 600,00.

So comercializados mensalmente 2.500 garrafes de 10 litros e 3.200 garrafes de 20

litros. Os garrafes de 10 litros so adquiridos a $ 1,30 cada e vendidos a $ 2,00, e os
de 20 litros so adquiridos a $ 2,00 cada e vendidos a $ 3,00.
Como as vendas esto crescendo, surgiu a oportunidade de aumentar os estoques. No
entanto, o proprietrio resolveu adquirir quantidades adicionais de apenas um item, pois
a loja apresenta uma caracterstica que restringe a quantidade em estoque: o espao
fsico disponvel. Ainda h espao disponvel no estoque para armazenar 150 garrafes
de 20 litros.
Um estudo apontou que no mesmo espao ocupado por 3 garrafes de 20 litros daria
para armazenar 5 garrafes de 10 litros.
Considere que a oferta atual no seja modificada. Por qual dos garrafes o empreendedor
deve optar para aumentar as vendas? Em quanto aumentaria o lucro da loja?

144

Custos

38. O departamento
quadro:

de contabilidade

da fbrica de doces Bom Bom S.A. montou o seguinte

0,40
$ 0,15
0,30
0,25

Paoca

0,25
0,20
0,15
$ 0,10

A Bom Bom quer melhorar seus resultados e, por isso, est convidando voc para assessor-Ia. O chefe de produo informou que os fornecedores de acar tm reduzido
sisternaticamente
a entrega desse insumo. O consumo de acar o seguinte, por
unidade fabricada:

Consumo (gramas)
Paoca

20

Pipoca doce

25

Maria-mole

10

Pirulito

Indique ao presidente da Bom Bom a ordem dos produtos

voc priorizaria para tornar o lucro o mais alto possvel.

cuja produo

e cujas vendas

39. Uma empresa est trabalhando no limite de sua capacidade produtiva instalada, que
de 120.000 h/ms. Dessas horas, em outubro, 50% foram gastas na produo de X, que
consome 40 h/u; 30% na produo de Y, que consome 30 h/u; e o restante do tempo
na produo de Z, que consome 6 h/u.
Os custos e despesas

variveis com os respectivos

preos dos produtos

$ 55,OGlu

$ aO,OGlu

$ 44,00/u

$ 57,aO/u

$ a,OO/u

$ 14,00/u

so:

A empresa verificou que a demanda poderia ser de 2.000 u de X, 1.500 u de Y e

5.000 u de Z. Se aumentar sua capacidade de produo para 146.000 h/ms, qual o
melhor mix de produo e vendas que voc sugeriria para essa empresa, considerando
tal expectativa de demanda?
40. Uma empresa fabrica e vende os produtos

X e Y com os custos e preos a seguir:

Os dois produtos so elaborados na mesma mquina, sendo que cada unidade de X

utiliza 2 horas, e de Y, 1,5 hora. Havendo ociosidade de 600 horas nessa mquina, qual
produto deveria ser priorizado, quantas unidades poderiam ser fabricadas nessas horas
e qual seria a margem de contribuio
mxima obtida?

Captulo

r?:i'

3 - Custeio varivel

145

Comparao entre o mtodo de custeio por absoro e o

mtodo de custeio varivel
41. Explique a diferena

entre os mtodos

de custeio por absoro

e varivel.

42. Qual desses mtodos

de custeio est de acordo com os princpios

43. Esses dois mtodos

custos?

de custeio

se valem das mesmas

44. Qual o efeito no lucro operacional

a quantidade

provocado

por esses mtodos

vendida se iguala quantidade

fabricada

a quantidade

vendida

supera a quantidade

a quantidade

vendida

menor que a quantidade

45. No custeio por absoro,

fabricada

o volume produzido

46. No custeio varivel, o volume produzido

contbeis?

informaes

de produo

quando:

em um periodo;
em um perodo;

fabricada

em um perodo;

interfere no custo unitrio dos produtos?

interfere

no custo unitrio dos produtos?

47. Admita estoques iniciais nulos. Caso no haja estoques finais, o lucro operacional apurado pelo custeio varivel ser igual ao apurado pelo custeio por absoro ou diferente
dele? Justifique.
48. Admita estoques iniciais nulos. Caso haja estoques finais, o lucro operacional apurado
pelo custeio varivel ser igual ao apurado pelo custeio por absoro ou diferente dele?
Justifique.
49. Considere que uma empresa tenha iniciado suas atividades no ano de 19X8, nesse ano
tenha fabricado 1.000 unidades de seu nico produto, e as vendas tenham sido de 800
unidades. Seu lucro operacional apurado pelo custeio varivel seria o mesmo se apurado
pelo custeio por absoro?
50. Cite e explique
soro.

as principais

vantagens

51. Cite e explique as principais

vantagens

e desvantagens
e desvantagens

do mtodo de custeio

do mtodo de custeio varivel.

52. Uma empresa fabrica e vende o produto X. Nos trs ltimos anos, sua produo
vendas foram:

19X2

50.000 u

40.000 u

19X3

60.000 u

65.000 u

19X4

62.500 u

65.000 u

$ 50,00/unidade;
$ 250,00/unidade.

Seus custos foram: variveis =

Seu preo de venda foi de

Estoque inicial dos produtos

acabados

fixos =

O; mtodo

Apure o lucro bruto e a margem de contribuio

por ab-

e suas

1.500.000,00/ano.

de avaliao

de estoque:

PEPS.

de cada ano.

53. A empresa Alpha S.A. iniciou suas atividades em 19X7. Nesse ano fabricou 1.000 unidades
do produto X e vendeu 900 unidades. Os custos e as despesas foram:

Custos fixos =

Custos variveis

Despesas

administrativas

Despesas

de vendas fixas =

100.000,00

no ano.

= $ 120,00 por unidade.

fixas = $ 40.000,00

$ 30.000,00

no ano.

no ano.

O preo de venda foi de $ 400,00 por unidade,

tantes 5% de comisso sobre as vendas.

e a empresa

pagou aos seus represen-

Determine o lucro operacional dessa empresa utilizando os mtodos de custeio por

absoro e custeio varivel. Faa um comentrio sobre os resultados obtidos por um
e por outro mtodo.

146 Custos

54. A Indstria Brasileira de Malas S.A. operou, no ano de 19X7, abaixo de sua capacidade
de produo, fabricando
1.200 unidades de luxo e vendendo apenas 900 delas. No
incio desse ano no havia estoque de malas acabadas. Os custos e as despesas relativos produo e s vendas desse modelo, bem como os custos e despesas fixos
da empresa, so:

Variveis:
Matria-prima

Custos indiretos
Despesas

150,00/u.

direta =

Mo-de-obra

100,00/u.

= $ 50,00/u.

de fabricao

de vendas =

10,00/u .

Fixos:
Depreciao

$ 50.000,00.

= $ 60.000,00.

Mo-de-obra

Outros custos =
Despesas

$ 25.600,00.

= $ 30.000,00.

O preo de venda das malas de

Determine o lucro operacional
varivel. Faa um comentrio

$ 480,00

por unidade.

dessa empresa pelo custeio por absoro

sobre os resultados encontrados.

e pelo custeio

55. A Tapetes P Sujo Ltda. fabricou 500 unidades de seu nico tipo de tapete no ms de
abril. No havia estoque inicial e, no final do ms, ficaram 50 unidades no vendidas.
Os custos desse ms foram:

= $ 25.000,00.

Matria-prima

Mo-de-obra

Custos indiretos

de fabricao

variveis

Custos indiretos

de fabricao

fixos =

Determine

direta =

$ 29.000,00.
$

12.800,00.

15.000,00.

o custo do estoque final pelo custeio

por absoro

e pelo custeio varivel.

56. Uma empresa apresentou lucro operacional de $ 4.000,00 no ano de 19X4, considerando
os custos apurados pelo custeio varivel e os estoques valorizados pelo UEPS.
Nesse ano, o estoque inicial de produtos acabados era de 500 unidades, e o estoque
final, de 600 unidades O custo fixo, considerando o custeio por absoro, foi de $ 10,00
por unidade fabricada.
Que lucro operacional

a empresa

apresentaria

pelo custeio

por absoro?

.. Ponto de equilbrio
57. Explique o que representa o ponto de equilbrio e tambm as diferenas entre o ponto de
equilbrio contbil, o ponto de equilbrio econmico e o ponto de equilbrio financeiro.
58. Qual a classificao
lbrio?

dos custos que necessita

59. Qual o efeito provocado

varivel:

no ponto de equilbrio

a. quando toda a produo

b. quando somente

ser feita para calcular o ponto de equise classificarmos

um custo fixo como

do perodo for vendida;

parte da produo

do perodo for vendida.

60. Vamos supor que uma empresa esteja vendendo 10 unidades mensais de seu nico
produto. Observando o grfico do ponto de equilbrio da empresa, vemos que ele ocorre
na nona unidade. Que anlise voc faria dessa empresa?
61. Caso uma empresa aumente o preo de venda de seu produto e mantenha o mesmo
volume vendido, que efeito isso provoca no ponto de equilbrio (supondo-se que no
haja alteraes nos custos e nas despesas)?
62. Explique o intervalo
63. Cite e explique

de variao

relevante.

algumas deficincias

e limitaes

do uso do ponto de equilbrio.

Captulo

3 - Custeio varivel

'<11IIII

147

64. Se o produto X tem margem de contribuio de $ 10,00 por unidade e os custos mais
despesas fixos totalizam $ 1.000,00 no perodo, quantas unidades seriam necessrias
para proporcionar
um lucro de $ 100,00?
65. Considere que uma empresa tenha uma linha diversificada
de produtos e que estes
tenham margens de contribuio
diferentes. Como determinar o ponto de equilbrio
dessa empresa?
66. Os dados de uma empresa

Preo de venda =

que est viabilizando

a fabricao

do produto

T so:

$ 400,00/u.

Custos e despesas

variveis =

Custos e despesas

fixos =

Depreciao

Patrimnio

Lucro operacional

$ 300,00/u.

160.000,00/ms.

(inclusa nos custos e despesas

lquido =

fixos) = $ 20.000,00/ms.

16.000.000,00.

desejado

= 6% ao ano do patrimnio

lquido.

Determine:
a. o PEC;
b. o PEE;

c. o

PEF.

67. Um empreendedor
est estudando a implantao de urna fbrica de bexigas. Planeja
investir $ 30.000,00 no negcio e deseja um lucro operacional correspondente
a 5% ao
ms desse investimento.
Ele estimou

Preo =

os seguintes

$ 5,00

$ 3,00

Custo varivel =

Despesas

Custos e despesas

Determine
68. A Indstria

valores:

a dzia.
a dzia.

variveis = 10% do preo.

fixos =

$ 3.000,00

por ms.

o PEE.
Pau Brasil S.A. est interessada

em avaliar um novo projeto.

O custo fixo anual foi previsto em $ 1.200.000,00, o custo varivel do produto a ser
fabricado, em $ 120,00 por unidade, e o preo de venda, em $ 200,00 por unidade.
Determine:
a. O ponto de equilbrio

em quantidade

e em valor do projeto.

b. O ponto de equilbrio, caso o produto fosse vendido por

varivel fosse de $ 140,00 a unidade.
69. Uma empresa fabrica e vende o produto
apresentando o seguinte resultado:

$ 215,00

a unidade e o custo

XIX. No ano de 19X2 foram vendidas

Receitade vendas

4.850 u,

$ 85.263.000,00
11.363.712,00
51.157.800,00
22.741.488,00
$ 34.105.200,00

s produtosvendidos

a. Calcule o PEC da empresa.

b. Calcule qual seria o PEE caso o lucro operacional
Demonstre.
c. Supondo que se desejasse um lucro operacional
seria o PEE necessrio para a empresa operar?
d. Considerando

que essa empresa

fosse de 25% sobre os custos.

de 30% do preo de venda, qual

tenha uma divida de

12.657.600

para ser paga

148 ~

Custos

em seis parcelas fixas anuais, vencendo a primeira neste primeiro

preciao representa 25% dos custos fixos, qual o seu PEF?
70. A Xi & Xi Ltda. fabrica fraldas
foram:

$ 50,00

Custo varivel =

Custo fixo =

Preo de venda =

Demonstre

descartveis

de tamanho

ano, e que a de-

nico. Seus custos e receitas

por caixa de 50 pacotes.

120.000,00

por ms.

$ 200,00

por caixa de 50 pacotes.

em qual dessas situaes

o PEE seria obtido

mais rapidamente:

a. Considerando

um lucro operacional

de 50% sobre o preo de venda.

b. Considerando

um lucro operacional

de 50% sobre seus custos totais.

71. Uma empresa est fabricando e vendendo 5.000 unidades mensais de seu produto XPTO.
Seus custos e despesas mensais so:

$ 50.000,00.
$ 125.000,00.

Fixos =

Variveis =

Determine o preo de venda unitrio que a empresa deveria praticar, mantendo a mesma
quantidade fabricada e vendida, bem como os custos atuais, para obter lucro operacional:
a. De

$ 25.000,00

mensais.

b. De 20% do preo de venda.

c. De 30% do custo varivel e despesa varivel.
72. Dados de uma empresa que est analisando
produto Jota:
Custos e despesas

variveis =

Custos e despesas

fixos =

de produo

de fabricar

e comercializar

dever ser de 1.000 unidades

mensais.

a. Determine o preo de venda unitrio para que o ponto de equilbrio

em cada uma das quantidades abaixo:

250 u .

500 u .

750 u.

1.000 u.

b. Elabore o grfico do ponto de equilbrio

73. A J. N. Osasco S.A. fabrica
seguintes dados:

$ 7,50/u.
$ 3.000,00/ms.

A capacidade

a viabilidade

os produtos

$ Preos
500,OO/u
700,OO/u
300,OO/u

contbil

ocorra

para cada quantidade.

P1, P2 e P3. No ms de abril/X9

obteve

os

$ 400,OO/u
200,OO/u
300,OO/u

P1

Os custos e despesas

fixos foram

Calcule o ponto de equilbrio

a. quando forem vendidas

$ 30.000,00.

contbil

e elabore a DRE:

as mesmas quantidades

b. quando as quantidades vendidas

de P2, e P2 seja 40% de P3.

apresentarem

74. A H. Bela Vista Ltda. fabrica uma linha diversificada

resultados referente ao exerccio de 2XX3 foi:

de cada um dos trs produtos;

a seguinte

proporo:

de produtos.

P1 seja 50%

Sua demonstrao

de

Captulo 3 - Custeio varivel

Receita de vendas

$ 180.180,00

(=) Margem de contribuio

$ 105.820,00

e despesas fixos

$ 43.000,00

(=) Lucro operacional.

Determine

~"

149

$ 286.000,00

(-) Custos e despesas variveis

H Custos

'lIlIII

$62.820,00

o ponto de equilbrio.

Margem de segurana operacional

75. A margem de segurana operacional
lucro operacional da empresa?

representa

a quantidade

de produtos

que geram o

76. Se uma empresa aumenta ou diminui os preos de venda de seus produtos,

demanda, que impacto essa deciso provoca na MSO?

mantida a

77. Calcule a margem de segurana operacional de uma empresa

produto Q. Os seguintes dados esto disponveis:

e vende o

Quantidade

vendida

= 20

que fabrica

u.

$ 4.800,00/u.

Custos e despesas

variveis =

Custos e despesas

fixos = $ 32.000,00Ims.

Preo de venda = $ 8.000,00/u.

Em uma deciso do diretor comercial, com base no comportamento

de mercado, optou-se por reduzir o preo de venda em 20%. Qual ser a nova margem de segurana
operacional, mantendo-se a mesma quantidade de produtos vendidos?
78. A Mundo da Lua S.A. fabrica bijuterias finas para mulheres jovens. Em novembro/X3,
cada pea era vendida por $ 100,00. Seu ponto de equilbrio contbil foi de 1.100 unidades, e a margem de segurana operacional foi de 220 peas, proporcionando
um
lucro operacional de $ 13.200,00. Qual foi o custo fixo da Mundo da Lua?
79. A J.D. Luz Ltda. fabrica e vende o produto

R. Os seguintes

dados esto disponiveis:

vendida = 20 u.

Quantidade

Custos e despesas

variveis

Custos e despesas

fixos = $ 32.000,00Ims.

Preo de venda = $ 8.000,00/u.

= $ 4.800,00.

Caso a empresa conceda um aumento salarial a seus funcionrios, haver um acrscimo

de 5% nos custos e despesas variveis, e de 20,25% nos custos e despesas fixos. Em
funo disso, qual seria a nova margem de segurana operacional? Compare com a
MSO anterior e analise o efeito dessa deciso.

Alavancagem operacional
80. O que alavancagem

operacional?

81. Por que o aumento do lucro operacional mais que proporcional ao aumento dos custos quando h incremento nas vendas, considerando
os preos unitrios constantes?
(Suponha que o mix de produtos vendidos no se modifique.)
82. O que significa

o grau de alavancagem

operacional?

83. Uma empresa que possua custos fixos elevados pode ter grandes lucros ou grandes
prejuzos, dependendo da quantidade vendida. Voc concorda? Justifique.
84. A empresa

P. dos Prncipes

Quantidade

S.A. apresentou

os seguintes

vendida = 100 u.

Preo de venda = $ 45.000,00/u.

Custos e despesas

variveis = $ 31.000,00/u.

Custos e despesas

fixos = $ 966.000,00/ano.

dados:

150

Custos

a. Calcule o grau de alavancagem

em 20% a quantidade vendida,

operacional dessa empresa, caso consiga aumentar

mantendo o mesmo preo de venda unitrio.

b. Calcule o grau de alavancagem operacional dessa empresa, caso consiga aumentar

em 100% seu lucro operacional, mantendo o mesmo preo de venda unitrio. Compare
com o resultado anterior e faa um comentrio.
85. Uma empresa est fabricando
seguintes custos e despesas:
Os custos e despesas

e vendendo

3.500 u mensais de seu produto

W, com os

fixos so:

$ 500.000,00.
= $ 800.000,00.
Mo-de-obra
Depreciao = $ 200.000,00.
Outros = $ 300.000,00.

Aluguel =

Os custos e despesas

variveis so:

$ 400,00/u.
Mo-de-obra
direta = $ 300,00/u.
Custos indiretos variveis = $ 200,00/u.

Matria-prima

Despesas

= 10% do preo de venda.

de vendas variveis

O preo de venda praticado

de

$ 2.000,00

por unidade.

Caso ocorra um aumento de 500 unidades na margem de segurana

ser o grau de alavancagem operacional dessa empresa?
86. A Cia. P. Lgo Ltda. fabrica estantes

de ao, que so vendidas

por

operacional,

$ 7.000,00

Em maro/X1, a produo e as vendas foram de 500 unidades, proporcionando

operacional de 20% sobre a receita total. Nesse ms, os custos e despesas
representaram 50% da receita total.
Calcule o grau de alavancagem
aumente em 50 unidades.

operacional

caso a margem de segurana

qual

cada.
um lucro
variveis

operacional

87. A B. Paschoal Ltda., ao aumentar sua produo e vendas em 30%, passando para
5.200 unidades mensais do produto Alfa, teve o custo total (fixo + varivel) aumentado
de $ 470.000,00 para $ 560.000,00.
Considerando que o preo de venda unitrio de
cagem operacional.

$ 200,00,

determine

o grau de alavan-

88. A empresa Beleza Pura Ltda. fabrica creme hidratante para os ps. Atualmente produz e
vende, mensalmente, 15.800 potes de 500 g. O preo de venda de $ 3,50 cada pote,
proporcionando
um lucro operacional de 15% sobre a receita total.
Sua produo anterior era 20% inferior, tambm vendida a
um lucro operacional de 10% sobre a receita total.
Qual foi o grau de alavancagem

operacional

$ 3,50

dessa empresa?

o pote, e proporcionava

 2007 Evandir Megliorini

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Megliorini,

Evandir

Custos:
So Paulo:

anlise
Pearson

e gesto
Prentice

I Evandir
Hall, 2007.

de custos

I. Ttulo.

Megliorini.

-- 2. ed.

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de custos

657.42

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