INVERSIONES TEMPORALES EN INSTRUMENTOS

FINANCIEROS
Las inversiones pueden realizarse con varios objetivos, y esto a su vez nos permite
caracterizarlas y diferenciarla unas de otras. Cuando una inversin se realiza con la
finalidad de convertirla ms tarde en efectivo es considerada una Inversin
Temporal. En general, este tipo de inversiones se efectan para no tener recursos
ociosos durante un periodo determinado, aunque se espera que estos se requieran
ms adelante por la operacin del negocio.
Las inversiones temporales se presentan en los estados financieros como un activo
circulante, excepto en los casos en que su convertibilidad a efectivo exceda al
plazo de un ao.
Algunas inversiones de este tipo son, cetes, pagares con rendimiento liquidable al
vencimiento, contratos de reporto en las llamadas mesas de dinero, ciertas
inversiones en fondos de la bolsa de valores y otras, las cuales pertenecen en su
mayora al tipo de inversiones en el mercado de dinero. Estas se analizan desde el
punto de vista contable, en cuanto a su valuacin y presentacin en los estados
financieros en la Norma de Informacin Financiera, C-2 instrumento financieros,
emitida por el CINIF, dicha norma define al instrumento financiero como cualquier
contrato que de origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un
pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que es:
a) Efectivo.
b) Un derecho contractual para recib de otra entidad efectivo u otro activo
financiero.
c)
Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con otra
entidad que fundamentalmente se espera dar beneficios futuros.
d)
Un instrumento de capital de otra entidad.

Un Instrumento de capital se considera como cualquier contrato, documento o

titulo referido a un contrato que evidencie la participacin en el capital contrato de
entidad.
Una inversin temporal en activo financiero de capital ocurre cuando su
poseedor espera obtener ganancias con los cambios en el valor del instrumento en
el tiempo y no con propsitos de intervencin en la administracin de la entidad
emisora.
La norma de Informacin Financiera distingue que los instrumentos financieros de
capital pueden ser con fines de negociacin cuando desde el momento de invertir
en ellos se tiene la intencin de negociarlos en un corto plazo y en fechas
anteriores a su vencimiento, con obtener ganancias con base en su bases de valor
en el mercado y no solo por medio de los rendimientos inherentes a ellos.
Cuando la intensin es de negociarlos en el mediano plazo en fechas anteriores a
su vencimiento y con objeto de obtener ganancias, cambios de valor en el mercado
y no slo por los rendimientos inherentes, se denominan instrumentos financieros
disponibles para su venta.
Activos financieros con fines de negocios
Los activos financieros con fines de negociacin son activos que desde el momento
de invertir en ellos se tiene la intensin de negociarlos a un corto a plazo y en fecha
anteriores a su vencimiento, a fin de obtener ganancias con base en sus cambios de
valor en el mercado y no solo mediante el rendimiento inherente a ellos.
Pueden ser tomados como ejemplo los portafolios de inversiones con alta
rotacin, en ocasiones movimiento especulativo y no se tiene la intencin de
mantenerlos hasta su vencimiento.
Por la valuacin peridico de los instrumento a su valor razonable, al efectuar el
reconocimiento
posterior
al
cierre
de
cada
periodo
contable.
Cuando cobra dividendo que provengan de utilidades generadas por la emisora con

anterioridad a la fecha de adquisicin de las acciones. En este caso, se considera

que dicho dividendo corresponda a una recuperacin del costo de la inversin de la
adquirente y que por lo tanto, se encontraban incluidos en el precio pagado por
ella. En el caso de que el importe de esto dividendo incluido en el precio de
adquisicin sea conocido al momento de la compra, podrn considerarse como una
cuenta por cobrar al momento de registrar en la contabilidad de esta adquisicin.
Cuando el valor razonable se vuelva inferior al valor de adquisicin o de la ltima
evaluacin, la ganancia o prdida debe ser reconocida directamente en los
resultados del periodo. Esto aplica a los casos en los que acciones poseda tengan
un mercado observable, con una bolsa de valores, ya que es posible determina de
manera razonable y objetiva tanto el valor de mercado como los gastos estimados
de realizacin de la inversin.
Participantes en los mercados estaran dispuestas a intercambiar para la compra o
venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo en una operacin entre parte
interesada, dispuesta e informada, en un mercado de libre competencia. Cuando no
se detengan un valor de intercambio accesible para la operacin debe realizarse
una estimacin del mismo mediantes tcnica de evaluacin.
La norma de informacin en estados unidos denomina tambin evaluar, valor justo.
Este puede determinarse en orden de preferencia de las siguientes maneras:
Cotizaciones observables en el mercado.
Valores de mercado de activo, pasivo o activo netos similares en cuanto su
rendimiento, riesgo y beneficio.
Tcnica de valuacin reconocida en el ambiente financiero, como la de valor
presente esperado, valor decente estimado, modelo de precio de opcin,
modelo de valuacin de acciones, opcin o derivado, entre otros.

Activos financiero disponible para sus ventas

Son activos que desde el momento de invertir en ellos se tiene la intensin de
negociarlo en el mediano plazo y en la fecha anterior a su vencimiento, a fin de

obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no solo

mediante los rendimientos inherentes a ellos.
Al respecto, la norma de informacin financiera C-2, instrumento financiero, en su
documento de educacin menciona la siguiente:
Se considera activo financiero para su venta aquellos activos financieros no
representados por instrumentos financieros derivados y que no son clasificados
como:
Prestamos y cuentas por cobrar.
Inversiones hacer mantenidas hasta su vencimiento.
Activos financieros adquiridos con fines de negociacin.
La ganancia o perdida atribuibles a cambios en el valor razonables de los
instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta, as como su
correspondiente efecto por posicin monetaria, deben de ser reconocidas como una
partida de la utilidad integral dentro del capital contable, excluyendo los efectos
provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en
resultados), hasta en tanto dicho instrumento financiero no se vendan o se
transfieran de categora al momento.
Activos financieros conservados a vencimiento
De acuerdo con las normas citadas, son instrumentos financieros de deudas, los
activos en los que al momento de invertir en ellos se tiene la intensin comprobada
de mantener dicha inversin hasta su vencimiento. Esta inversin podr
representarse mediante la capacidad financiera de la entidad para sostener la
inversin durante toda su vigencia. Las inversiones en instrumentos financieros
conservados al vencimiento debern evaluarse a su costo de adquisicin, por lo que
hay que tomar en cuenta lo siguiente:
Cuando exista amortizaciones parciales del principal deben considerarse la
parte proporcional del costo de adquisicin con base en el saldo insoluto.

 Cuanto exista gasto de compra, primas o descuentos relacionados con la

adquisicin del instrumento debern ser amortizados durante la vida de la
inversin en la base en su saldo insoluto.
En caso de que existan evidencias de que el activo financiero conservado a su
vencimiento no podr ser recuperado en su totalidad debido a la falta de capacidad
de pago del emisor, deber reconocerse el monto de la perdida estimada en el
estado de resultado periodo en que esto ocurra.

Inversiones permanentes en instrumentos financieros

Existen otros tipos de inversiones, las cuales se han tratado. Con anterioridad estas
tienen unas caractersticas comunes muy importantes: no se efectan con la
finalidad de convertirla en efectivo en un futuro prximo, si no con un objetivo de
permanencia en los activos de la empresa, ya sea de manera indefinida, en el caso
de acciones, o hasta su vencimiento, en el caso de instrumentos de deudas.
Se considera que son inversiones permanentes a aquellas cuyo vencimiento tienen
un plazo mayor a 1 ao.
Instrumentos de deuda
Cuando se realiza una inversin en instrumento de deuda, es cuando la misma
consiste en la adquisicin de pasivos, ya sea del gobierno, de empresas o de
instituciones bancarias. El riesgo de la inversin radica, en la posible falta de
solvencia del emisor de la deuda o en la posibilidad de que en los casos de tasas no
ligadas alguna variable econmica el rendimiento obtenido no proteja al
inversionista de la prdida de poder adquisitivo o de las fluctuaciones cambiarias.
Instrumentos de capital
Las inversiones en instrumentos de capital se refieren a la adquisicin de acciones
emitidas ms que nada por empresas. Al rendimiento que resulta de este tipo de
inversin se le denomina dividendo, el cual corresponde a la proporcin que de la
distribucin de remanentes efectuada por la sociedad que le corresponde.

Influencia significativa
Se considera que existe influencia significativa cuando una entidad es propietaria
directa o indirectamente a travs de suicidaras de menos del 10 % del poder de
voto de otras entidades cuando estas cotizan en una bolsa de valores, o menos del
25% cuando no se cotizan en una bolsa de valores, salvo que sea claramente
demostrable que dicha propiedad constituyen influencia significativa.
La existencia de una tenedora que tenga el control de una entidad no impide
necesariamente que otra tenedora ejerza influencia significativa sobre la misma
entidad.
Usualmente la influencia significativa sobre la asociada por parte de la tenedora se
evidencia cuando esta ultima:
Tiene representacin en el consejo de administracin u rgano equivalente
de direccin de la asociada.
Tiene la posibilidad, con base en lo que establezca el contrato social o la
legislacin aplicable, renombrar uno o ms consejeros o bien uno o ms
comisario.
Participa en los procesos de polticas financieras y operativas de los
asociados.

Reconocimiento inicial de la inversin

El reconocimiento inicial de una transaccin es el proyecto de valuar, presentar y
revelar, por la primera vez, en los estados financieros de las transacciones y otros
eventos en los que incurre una entidad.
Esto es, el momento en que el evento a reconocer puede considerarse
compatiblemente devengado, de acuerdo con el postilado de devengo contable. En

general, implica adquirir activos, asumir pasivos, emitir instrumentos de capital o

recibir aportaciones.
La inversin en una asociada debe reconocerse desde el momento en que se
convierte justamente, en asociada, con base en el mtodo de compra establecido en
la NIF B-7, adquisiciones de negocios.
De esta misma forma, debe valuarse cualquier incremento en la participacin en la
asociada hasta que, en su caso, esta adquiera la calidad de subsidiaria. Lo anterior
no aplica para las aportaciones de una tenedora hace la asociada para constituirla, o
bien para incrementar su capital social, pero sin modificar su porcentaje de
inversin permanente debe hacerse con base en el importe aportado.
Despus de aplicarse el mtodo de compra, la inversin en una asociada queda
valuada la fecha de compra con base en la participacin de la tenedora en los
activos netos identificados de la asociada a su valor razonable y otro tipo de valor
en trminos de la B-7.
Los ajustes efectuados a los activos netos para valuarlos con el mtodo de compra
leven reconocerse nada mas por la tenedora, esto es, la asociada no debe
reconocerlo. La diferencia entre la inversin en la asociada y la contraprestacin
pagada, de acuerdo con a propia NIF B-7, debe tratarse como sigue:
Exceso del costo de adquisicin sobre la inversin en la asociada, se
denomina crdito mercantil y debe reconocerse como parte del valor de la
inversin en la asociada.
Exceso del valor de la inversin en la asociada sobre el costo de adquisicin,
debe reconocerse como una ganancia no ordinaria en el estado de resultados
en el momento de su detonacin.

Reconocimiento posterior de la inversin

Conocimiento posterior de la inversin a su reconocimiento posterior, la tenedora

debe valuar su inversin en la asociacin con aplicacin del mtodo de
participacin.
En trminos generales, con este mtodo o tcnica contable la inversin en la
empresa asociada debe registrarse en los libros de la entidad adquirente a su valor
razonable de la compra, representarlo por la participacin de la tenedora en los
activos netos identificados de la asociada.

La variaciones en el capital contable de la subsidiaria o asociada, representadas por

las utilidades o perdidas integrales obtenidas en el periodo o por la distribucin de
utilidades o reembolsos de capital, debern reconocerse en el estado de resultados
de la tenedora en el periodo contable en que estas se generen, independientemente
de la fecha en que los dividendos se decreten en asamblea de accionistas o se les
paguen a estos.

La tenedora debe reconocer la proporcin que le corresponde de las utilidades o

que estas se generan, con base en su participacin en el capital contable en la
misma utilidad o prdida neta de la asociada debe reconocerse en la reconocido por
la asociada debe, a su vez, reconocerse por la tenedora en la partida de la utilidad o
perdida integral que sea similar.

En la aplicacin del mtodo de participacin, las utilidades o perdidas integrales de

la asociada, en la proporcin que le corresponde a la tenedora, deben ajustarse por
los efectos del periodo derivados de los ajustes al valor de los activos y pasivos de
la asociada y reconocidos por la tenedora en el reconocimiento inicial de la
inversin de acuerdo con lo establecido en la norma respectiva.
Prdidas de la asociada
Pueden ocurrir cambios en el entorno o la estructura de la entidad, por lo que es

posible que, ocasionalmente, algn suceso afecte para siempre el valor de mercado
de las acciones de la asociada.
As como la falta de capacidad para la generacin de un ingreso futuro origina, por
definicin, una disminucin en el valor razonable de un activo, al ser modificado
su valor de uso, la mutacin en el valor de mercado de una inversin permanente
en acciones debe ocasionar un ajuste a la baja en su valuacin.
Una posible causa de una variacin de este tipo puede deberse a que la asociada
haya sufrido un importante atraso tecnolgico o competitivo que ocasione su
desplazamiento del mercado.
La causa de esta eliminacin puede ser, entre otras, la modificacin del entorno
econmico en que desenvuelve la empresa; por ejemplo, la apertura comercial del
pas a mercados globales ms competitivos, tratados de libre comercio entre pases,
etc. Esto exterior y gozaron de prcticas que las empresas que no estuvieron
preparadas para competir calidad que los artculos de los competidores.
Adems, la obsolescencia de la planta productiva y de los bienes de capital puede
hacer que los costos de produccin no sean competitivos frente a los de otras
empresas que utilizan tecnologa ms avanzada.
De all que es fundamental que las empresas dediquen permanentemente una parte
de su presupuesto a la investigacin, desarrollo y modernizacin de su planta, a fin
de evitar esta situacin.
En resumen, las prdidas de la asociada deben ser reconocidas por la tenedora, en
la proporcin que le corresponde y de la manera siguiente:
a)
Reducir el saldo de la inversin permanente, lo que su caso incluyen la parte
correspondiente al crdito mercantil, hasta dejarla en cero;
b)
Si despus de aplicarse a otros rubros que por sustancia econmica son
considerados como parte de la inversin en la asociada, hasta dejarlos en
ceros;

c)
Si despus de aplicarse a otros rubros todava queda algn excedente, debe
reconocer se como un pasivo nicamente en la medida en que la tenedora
haya incurrido en obligaciones legales o implcitas en nombre de la
asociada.
d)
Cualquier excedente de prdidas no reconocido segn lo establecido en los
tres incisos anteriores no deben reconocerse por la tenedora.
Si la asociada obtuviera ganancias en el futuro, la tenedora solo debe reconocerlas
como parte de la inversin permanente por el importe que exceda las perdidas no
reconocidas a las que hace referencia el inciso.

Cambios en la utilidad integral y el capital contable de la asociada

La tenedora tambin debe reconocer en su inversin permanente los efectos de
cualquier ajuste retrospectivo, o bien a la utilidad, o bien a la perdida integral de la
asociada, derivados de cambios contables o correcciones de errores.
Eliminacin de utilidades o prdidas no devengadas por operaciones entre
compaas
El concepto de entidad indica que esta es una unidad identificable que realiza
actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos,
recursos naturales y capital, coordinados por una autoridad que toma decisiones
encaminadas a la consecuencia de los fines para los que creada.
El reconocimiento contable es el proceso que consiste en valuar, presentar y
revelar, esto es, incorporar de manera formal en el sistema de informacin contable
los efectos de las transacciones , transformaciones internas que realiza una entidad
y otros eventos que la han afectado econmicamente, como una partida de activo,
pasivo, capital contable patrimonio contable, ingreso, costo o gasto.

El reconocimiento contable de una operacin debe cumplir con los siguientes

criterios:
1.
Provenir de una transaccin de la entidad con otras entidades, de
transformaciones internas, as como de otros eventos pasados, que la han
afectan econmicamente.
2.
Satisfacer la definicin de un elemento de los estados financieros, segn
establece la NIF A-5, elementos bsicos de las estados financieros;
3.
Ser
cuantificable
en
trminos
monetarios
confiablemente;
Estar acorde con su sustancia econmica;
4.
Ser probable que en un futuro ocurra una obtencin de un sacrificio de
beneficios econmicos, lo que implicara una entrada o salida de recursos
econmicos.
5.
Contribuir a la formacin de un juicio valorativo en funcin de su relevancia
que coadyuve a la toma de decisiones econmicas.
Ventas de inventarios entre empresas del grupo
De acuerdo con lo mencionado, la tenedora, al reconocer la participacin que le
corresponde en los resultados de la asociada no puede incluir dentro de esa
participacin la proporcin que le corresponde de la utilidad obtenida pro ventas
entre ambas empresas, ya que estara reconociendo una utilidad no devengada
De acuerdo con estos solo debe recocerse por mtodo de las utilidades o perdida
que el grupo empresas genere con tercera persona ajena a la entidad. Por lo anterior
la utilidad no devengada incluida en los inventarios finales de las empresas del
grupo y que haya sido generada por transacciones entre ellas, deber eliminarse
para una correcta aplicacin del mtodo participacin.

Ventas ascendentes

En el caso de las ventas de las asociadas a la tenedora, la utilidad no devengada se

incluye en los inventarios de esta y permanecer en tal situacin hasta que la
compradora venda con tercero los inventarios adquiridos dentro del grupo.
Ventas de propiedades, planta y equipos entre compaas
El caso de las ventas de los denominados activos fijos entre compaas del grupo
es en especial importante para el registro contable del mtodo de participacin. El
efecto de las utilidades o prdidas no devengadas originadas por estas operaciones
abarca varios periodos futuros, de acuerdo con la vida til de los bienes objeto de
la transaccin.
A fin de analizar con mayor detalle las eliminaciones de que ser objeto este tipo
de operaciones, se dividen en dos situaciones:
Ventas por encima del valor en libros.
Ventas por debajo del valor en libros.
Requisitos para la aplicacin del mtodo de participacin
Para la aplicacin del conocido mtodo de participacin, deben utilizarse estados
financieros de la asociada empresa, correspondientes a la misma fecha y por el
mismo periodo que los de la tenedora, salvo que se considere imprctico, en cuyo
caso se permite que estos estados sean de fecha distintas, siempre que.
A) La diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y sea consistente en cada
periodo
B) La extensin del periodo por el que se informa que sea la misma que la de los
estados financieros de la tenedora, por ejemplo 12 meses.
Cuando la fecha de los estados financieros de la asociada no sea la misma que la de
los de a tenedora, dichos estados financieros deben ajustarse para reconocerse y
revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente.

Prdida de la influencia significativa

Debe suspenderse la aplicacin del mtodo de participacin en la valuacin de la
inversin permanente en la asociada a la fecha en que deje de tenerse influencia
significativa en dicha asociada, excepto cuando se obtenga control conjunto, dado
que este caso la inversin permanente debe reconocerse como una inversin en
negocios conjuntos con base en la norma de informacin financiera B6, acuerdo
con inversiones conjuntas.
En la fecha en que se pierda la influencia significativa, la tenedora debe identificar
las nuevas caracterstica de la inversin y, con base en ellos, la entidad debe
aplicarse en forma prospectiva la norma de informacin financiera aplicable de
acuerdo con las caracterstica del nuevo tipo de inversin. En la fecha en que se
pierda la influencia significativa, la tenedora debe reciclar al estado de resultados
del periodo los importes de la otra partida integrales de la asociada reconocido en
sus estados financieros en la aplicacin del mtodo de participacin, a excepcin
de que por la nuevas caracterstica de la inversin esta deba seguirse valuando con
base en el mtodo de participacin.

Normas de presentacin de inversiones en asociadas

La norma establece que, en el balance generar de la tenedora, las inversiones en
asociados y el crdito mercantil relativo deben presentarse sumados en un nico
rubro de nominadas inversiones permanente dentro del activo a largo plazo.
La utilidad o prdida neta de la asociada, reconocida por la tenedora mediante la
aplicacin del mtodo de participacin, deben presentarse en el estado de resultado
en el rubro establecido en la nif b-3 estado resultado, denominado participacin en
los resultados de la subsidiarias no consolidado, negocios conjuntos i asociadas, o
algn concepto similar.

Norma de revelacin de inversiones en asociadas

Las normas de informacin financiera relativa a la revelacin que debe hacerse

respecto a la inversin en asociada indican que en notas a los estados financieros la
tenedora debe revelar con base a su importancia relativa, el siguiente:
a)
Lista descriptiva de las inversiones en asociada y los porcentajes de
participacin de la tenedora en cada una de ellas
b) Por todas las asociadas, informacin resumida de la siguiente partidas,
identificando tambin la proporcin de la participacin correspondiente a la
tenedora
c) Los importes reconocidos por la tenedora en relacin con las asociadas,
tanto del crdito mercantil como de los remanentes de los ajuste a los activos
netos surgidos en la valuacin inicial al aplicar el mtodo de compra.
d) El importe de dividendos y reembolso de capital efectuados por la asociadas
a la tenedora en el periodo.
e)
Las razones por las que c considera que la tenedora ejerce influencia
significativas sobre una entidad, cuando posee, directa o indirectamente,
menos de 10 a 25%, respetivamente, si cotiza o no en bolsa de valores, del
poder de voto en la decisiones que afectan a esas entidad.
f)
Las razones por la que se considera que la tenedora no ejerce influencia
significativas sobre una entidad, cuando posee, directa o indirectamente,
10% o ms, o 25% o ms, receptivamente si cotiza o no bolsa de valores, del
poder de voto en la decisiones que afectan a esa entidad y no ejerce control
conjunto sobre ella. Entre otra pertinente y de igual relevancia.

Diferimiento de impuestos por la aplicacin del mtodo

De acuerdo a las diferencias temporales entre la utilidad contable y la

utilidad fiscal, que surgen como consecuencia de la aplicacin del mtodo,
pueden originarse impuestos diferidos.

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CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

Concepto de control
Las inversiones permanentes en entidades donde se ejerza control deben
reconocerse como inversiones en subsidiaras. Para establecer si una entidad ejerce
control sobre otra, es necesarios hacer un anlisis apoyado en e juicio profesional
del emisor de estados financieros dado que si bien la tendencia accionaria
mayoritaria es un buen indicador de la existencia de control en ocasiones puede ser
que estos no sea contundente debido a que hay otros factores que deben
considerarse, como los acuerdos contractuales o los contratos sociales.

Existencia de control sin mayora accionaria

Se considera la existencia de control cuando la entidad adquiriente es propietaria
de la mitad o menos de voto de una entidad adquirida, pero:
a) Tiene poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto por acuerdo con
otros inversionistas.
b) Tiene poder para gobernar las polticas financieras y de operacin de una
entidad, establecido e leyes, reglamentos, estatutos, o bien mediante
acuerdos.
c) Tiene poder para nombrar o remover a la mayora de los miembros del
consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente, cuando por
este se ejerce el control de la entidad.
d) Tiene poder para decidir la mayora de los votos en las reuniones del consejo
de administracin u rgano de gobierno equivalente, cuando el control de la
entidad se ejerce mediante este.
Consolidacin de estados financieros

EL proceso de integracin y apertura econmica mundial y la gran cantidad de

mercados comunes establecidos y en formacin hacer necesarios que las empresas
de cada pas trabajen con una mayor competitividad, eficiencia y calidad.
La consolidacin de estados financieros puede entenderse desde dos puntos de
vista:
A) La suma aritmtica de los activos, pasivos y capital de la controladora con los
activos y pasivo de la subsidiaria, que segrega de estos la proporcin que no
corresponde a la controladora, identificar como la participacin no controladora, y
elimina con anticipacin las transacciones intercompaias que no cumplan con el
postulado de devengo contable.
B) Otra manera de comprender la consolidacin, atendiendo a su sustancia
econmica, sera decir que consiste en sustituir la inversin de la controladora en
acciones de la subsidiaria por los activos y pasivos de ellas.
Dentro del proceso contable de la consolidacin, podemos resaltar el hecho de que
una nueva entidad surge, la misma constituida con los recursos humanos,
materiales y financieros de todas las sociedades que forman el grupo.
La consolidacin de estos estados financieros se elabora para efectos contables,
con la suma de las balanzas de comprobacin de las entidades que conforman el
grupo empresarial. Sin embargo, antes de la consolidacin y para cumplir con el
postulado de devengo contable, ser necesario efectuar ciertos ajustes conocidos
como eliminaciones o asientos de consolidacin, los cuales se abordaran con
posterioridad.

De acuerdo con el orden lgico, el proceso ser el siguiente:

Obtencin de los estados financieros individuales

El requisito previo indispensable para efectuar una consolidacin es la necesidad

de que la controladora obtenga, de forma sistemtica, cada una de las compaas
que constituyen el grupo, los estados financieros o la balanza de comprobacin.
La norma permite consolidar empresas cuya diferencia en fecha de cierre o sea
superior en ms de tres meses a la del cierre e la controladora. Con la finalidad de
ser consistente en la preparacin de la informacin en cao de consolidarse
empresas en las que no coincida la fecha de cierre, deber preocuparse de dichas
fechas sean la misma durante los periodos posteriores en los cuales se vaya a
efectuar consolidacin, a menos que algunas circunstancias lo impidan.
Anlisis de los estados financieros individuales
Este anlisis es un paso indispensable para poder efectuar los asientos de
consolidacin de manera satisfactoria y luego estados financieros consolidados
confiables.
A) No mantiene instrumentos financieros de deuda o de que coticen en un mercado
de valores c bolsa de valores naciones o extranjeras o en mercado no organizados,
como los mercados locales y regionales
B) No est en proceso de registrar sus estados financieros en algunas comisin de
valores u otra organizacin reguladora, a efecto de emitir en un mercado publico
cualquier clase de instrumento financieros, y
C) No requiere emitir estados financieros de usos externos para la toma de
decisiones econmicas.
Elaboracin de la hoja de trabajo de consolidacin
Al terminar el ajuste previo y la hoja distribucin, se estar en condiciones de
elaborar la hoja de trabajo de consolidacin. Este papel de trabajo se suma los
saldos de la contabilidad de la controladora y de cada una de las empresas que
integra los estados financieros consolidados.

A) Mltiple: Se utilizan una hoja diferente para cada uno del rubro de activos,
pasivo, capital y resultados. El empleo de esta hoja es muy sencillo y tiene la
ventaja adicional de que al terminar de elaborarla ya se cuenta con los estados
financieros prcticamente listo para su presentacin
B) Unitaria: Esta forma de trabajar es menos usual. Se utiliza una sola hoja para
todas las cuentas en las que se trabajara.
Normas de presentacin y revelacin
La NIF B-8 que con base en su importancia relativa, en notas a los estados
financieros consolidados debe revelarse la informacin siguiente:
A) Nombres y porcentajes de participacin de las principales subsidiarias, as
como los cambios en la conformacin de la entidad econmica, ya sea porque se
adquirieron nuevas subsidiarias o se perdi el control sobre otras.
B) La principal actividad econmica de la controladora y de cada una de las
principales subsidiarias consolidadas.
C) Las razones o indicios en que se argumente la existencia de control,
D) Las razones por las cuales la participacin, directa o indirecta, de ms de 50%
del poder de voto potencial en una entidad no constituye control; o, en su caso las
razones por las cuales la participacin directa o indirecta, de menos de 50% del
poder de voto potencial en una entidad constituye control;
E) la fecha de los estados financieros de la subsidiaria que fueron utilizados para la
elaboracin de los estados financieros consolidados y, si dichas fechas y periodo
son diferentes a los estados financieros de la controladora, las razones a las que
esto de debe, en su caso, tambin deben revelarse las operaciones relevantes que
hayan ocurrido en el periodo no coincidente, haciendo mencin de las que fueron
reconocidas en los estado financieros de la subsidiaria utilizados para la
consolidacin.

Estados financieros combinados

La emisin de estados financieros combinados tiene como finalidad la presentacin
de la informacin financiera de un grupo de afiliadas.
La norma permite presentar los que solo agrupen a entidades que pertenezcan a un
sector econmico o gremio industrial, exclusivamente en aquellos casos en que
dichas entidades cumplan con la caracterstica de poseer dueos comunes.
Estos se elaboran al integrar los estados individuales de las entidades afiliadas y, en
los casos que sean procedentes, al aplicar lo establecido en la NIF relativos al
proceso de consolidacin de estados financieros, por ejemplo la eliminacin de la
transaccin.

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NIFF No. 10 Estados Financieros Consolidados

Objetivo
El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la presentacin y
preparacin de estados financieros consolidados cuando una entidad controla una o
ms entidades distintas.
Cumplimiento del objetivo
Para cumplir el objetivo antes expuesto, esta NIIF:
(a) requiere que una entidad (la controladora) que controla una o ms entidades
distintas (subsidiarias) presente estados financieros consolidados;
(b) define el principio de control, y establece el control como la base de la
consolidacin;
(c) establece la forma en que se aplica el principio de control para identificar si un
inversor controla una participada y por ello debe consolidar dicha entidad;
(d) establece los requerimientos contables para la preparacin de los estados
financieros consolidados; y
(e) define una entidad de inversin y establece una excepcin de consolidar ciertas
subsidiarias de una entidad de inversin.
Alcance
Una entidad que es una controladora presentar estados financieros consolidados.
Esta NIIF se aplica a todas las entidades excepto a las siguientes:
(a) Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si
cumple todas las condiciones siguientes: (i) es una subsidiaria total o parcialmente
participada por otra entidad y todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares
de acciones sin derecho a voto, han sido informados de que la controladora no
presentar estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a
ello; (ii) sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado
pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no
organizado, incluyendo mercados locales o regionales); NIIF 10 406 IFRS

Fundacin (iii) no registra, ni est en proceso de hacerlo, sus estados financieros en

una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el propsito de emitir
algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y (iv) su controladora ltima, o
alguna de las controladoras intermedias elabora estados financieros consolidados
que se encuentran disponibles para uso pblico y cumplen con las NIIF.
(b) Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo
plazo a los empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c) una entidad de inversin no necesita presentar estados financieros consolidados
si se le requiere, de acuerdo con el prrafo 31 de esta NIIF, medir todas sus
subsidiarias a valor razonable con cambios en resultados.
Control
Un inversor, independientemente de la naturaleza de su implicacin en una entidad
(la participada), determinar si es una controladora mediante la evaluacin de su
control sobre la participada.
Un inversor controla una participada cuando est expuesto, o tiene derecho, a
rendimientos variables procedentes de su implicacin en la participada y tiene la
capacidad de influir en esos rendimientos a travs de su poder sobre sta.
Por ello, un inversor controla una participada si y solo si ste rene todos los
elementos siguientes:
(a) poder sobre la participada (vanse los prrafos 10 a 14);
(b) exposicin, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicacin
en la participada (vanse los prrafos 15 y 16); y
(c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de
los rendimientos del inversor (vanse los prrafos 17 y 18).
Un inversor considerar todos los hechos y circunstancias al evaluar si controla
una participada. El inversor evaluar nuevamente si controla una participada

cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o ms

de los tres elementos de control enumerados en el prrafo 7 (vanse los prrafos
B80 a B85).
Dos o ms inversores controlan de forma colectiva una participada cuando deben
actuar de forma conjunta para dirigir las actividades relevantes. En estos casos,
dado que ningn inversor puede dirigir las actividades sin la cooperacin de los
otros, ninguno controla individualmente la participada. Cada inversor
contabilizara su participacin en la participada de acuerdo con las NIIF
correspondientes, tales como la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 28 Inversiones
en Asociadas y Negocios Conjuntos o NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Poder
Un inversor tiene poder sobre una participada cuando ste posee derechos que le
otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes, es decir, las
actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.
NIIF 10 IFRS Foundation 407 11 El poder surge de derechos.
En ocasiones la evaluacin del poder es sencilla, tal como cuando el poder sobre
una participada se obtiene de forma directa y nicamente de los derechos de voto
concedidos por los instrumentos de patrimonio, tales como acciones y pueden ser
evaluados mediante la consideracin de los derechos de voto procedentes del
accionariado. En otros casos, la evaluacin ser ms compleja y requerir
considerar ms de un factor, por ejemplo cuando el poder procede de uno o ms
acuerdos contractuales.
Un inversor con capacidad presente para dirigir las actividades relevantes tiene
poder incluso si su derecho a dirigir todava no se ha ejercido. Evidencia de que el
inversor ha estado dirigiendo actividades relevantes puede ayudar a determinar si
el inversor tiene poder, pero esta evidencia no es, en s misma, concluyente para
determinar si dicho tiene poder sobre una participada.
Si dos o ms inversores ostentan cada uno derechos existentes que le conceden la
capacidad unilateral para dirigir actividades relevantes diferentes, el inversor que

tiene la capacidad presente para dirigir las actividades que afectan de forma ms
significativa a los rendimientos de la participada tiene el poder sobre la participada.
Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso si otras entidades
tienen derechos existentes que les conceden la capacidad presente de participar en
la direccin de las actividades relevantes, por ejemplo cuando otra entidad tiene
influencia significativa. Sin embargo, un inversor que mantiene solo derechos
protectores no tiene poder sobre una participada, y en consecuencia no controla a
sta (vanse los prrafos B26 a B28). Rendimientos.
Un inversor est expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes
de su implicacin en la participada cuando los rendimientos del inversor
procedentes de dicha implicacin tienen el potencial de variar como consecuencia
del rendimiento de la participada. Los rendimientos del inversor pueden solo ser
positivos, solo negativos o ambos, positivos y negativos.
Aunque solo un inversor puede controlar una participada, ms de una parte puede
compartir el rendimiento de la participada. Por ejemplo, tenedores de
participaciones no controladoras pueden compartir las ganancias o distribuciones
de una participada. Vinculacin entre poder y rendimiento.
Un inversor controla una participada si el inversor no tiene solo poder sobre la
participada y exposicin o derecho a rendimientos variables procedentes de su
implicacin en la participada, sino que tambin tiene la capacidad de utilizar su
poder para influir en el rendimiento del inversor como consecuencia de dicha
implicacin en la participada.
Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones determinar si es un
principal o un agente. Un inversor que es un agente de acuerdo con los prrafos
B58 a B72 no controla una participada cuando ejerce derechos de toma de
decisiones que le han sido delegados. NIIF 10 408 IFRS Foundation
Requerimientos de contabilizacin.
Una controladora elaborar estados financieros consolidados utilizando polticas
contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se
hayan producido en circunstancias parecidas.

La consolidacin de una participada comenzar desde la fecha en que el inversor

obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre sta.
Los prrafos B86 a B93 establecen guas para la elaboracin de los estados
financieros consolidados. Participaciones no controladoras.
Una controladora presentar las participaciones no controladoras en el estado de
situacin financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del
patrimonio de los propietarios de la controladora.
Los cambios en la participacin en la propiedad de una controladora en una
subsidiaria que no den lugar a una prdida de control son transacciones de
patrimonio (es decir, transacciones con los propietarios en su calidad de tales).
Los prrafos B94 a B96 establecen guas para la contabilizacin de las
participaciones no controladoras en los estados financieros consolidados. Prdida
de control.
Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, sta:
(a) Dar de baja en cuentas los activos y pasivos de la entidad que ha dejado de ser
subsidiaria del estado de situacin financiera consolidado.
(b) Cuando se pierda el control, reconocer cualquier inversin conservada en la
antigua subsidiaria a su valor razonable, y posteriormente contabilizar dicha
inversin conservada y los importes adeudados por la antigua subsidiaria o a sta,
de acuerdo con las NIIF correspondientes. Ese valor razonable se considerar
como el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial de un activo
financiero de acuerdo con la NIIF 9 o, cuando proceda, como el costo en el
momento del reconocimiento inicial de una inversin en una asociada o negocio
conjunto.
(c) Reconocer la ganancia o prdida asociada con la prdida de control atribuible
a la anterior participacin controladora.

Los prrafos B97 a B99 establecen las guas para la contabilizacin de la prdida
de control. Determinacin de si una entidad es una entidad de inversin.
Una controladora determinar si es una entidad de inversin
Una entidad de inversin es una entidad que:
a) obtiene fondos de uno o ms inversores con el propsito de prestar a dichos
inversores servicios de gestin de inversiones;
b) (b) se compromete con sus inversores a que su propsito de negocio sea
nicamente la inversin de fondos para obtener rendimientos por la
apreciacin del capital, ingresos de inversiones, o ambos, y
c) mide y evala el rendimiento de prcticamente todas sus inversiones sobre la
base del valor razonable. Los prrafos B85A a B85M proporcionan guas de
aplicacin relacionadas.
Para evaluar si cumple la definicin descrita en el prrafo 27, una entidad
considerar si tiene las caractersticas tpicas siguientes de una entidad de
inversin:
(a) Tiene ms de una inversin (vanse los prrafos B85O a B85P);
(b) tiene ms de un inversor (vanse los prrafos B85Q a B85S);
(c) tiene inversores que no son partes relacionadas de la entidad (vanse los
prrafos B85T a B85U); y
(d) tiene participaciones en la propiedad en forma de patrimonio o participaciones
similares (vanse los prrafos B85V a B85W). La ausencia de cualquiera de estas
caractersticas tpicas no impide necesariamente que una entidad se clasifique
como una entidad de inversin.

Una entidad de inversin que no tiene todas estas caractersticas tpicas

proporcionar la informacin a revelar adicional requerida por el prrafo 9A de la
NIIF 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades.
Si los hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o ms de los
tres elementos que constituyen la definicin de una entidad de inversin, tal como
se describen en el prrafo 27, o en las caractersticas tpicas de una entidad de
inversin, tal como se describen en el prrafo 28, una controladora evaluar
nuevamente si es una entidad de inversin.
Una controladora que deja de ser una entidad de inversin o pasa a ser una entidad
de inversin contabilizar el cambio en su estatus de forma prospectiva desde la
fecha en la que ocurri dicho cambio (vanse los prrafos B100 y B101).
Entidades de inversin: excepcin a la consolidacin
Excepto por lo descrito en el prrafo 32, una entidad de inversin no consolidar
sus subsidiarias ni aplicar la NIIF 3 cuando obtenga el control de otra entidad. En
su lugar, una entidad de inversin medir una inversin en una subsidiaria al valor
razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9.1 32 A pesar del
requerimiento del prrafo 31, si una entidad de inversin tiene una subsidiaria que
presta servicios relacionados con las actividades de inversin de la entidad de
inversin (vanse los prrafos B85C a B85E), consolidar esa subsidiaria.
El prrafo C7 de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados establece que "Si
una entidad aplica esta NIIF pero no aplica todava la NIIF 9, cualquier referencia
en esta NIIF a la NIIF 9 deber interpretarse como una referencia a la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. NIIF 10 410 IFRS
Foundation de acuerdo con los prrafos 19 a 26 de esta NIIF y aplicar los
requerimientos de la NIIF 3 para la adquisicin de dicha subsidiaria.
Una controladora de una entidad de inversin consolidar todas las entidades que
controla, incluyendo las controladas a travs de una subsidiaria que sea entidad de
inversin, a menos que la controladora sea en s misma una entidad de inversin.

SECCION No. 9 DE LA NIIF PARA PYMES

Se define las circunstancias en la que una entidad presenta estados financieros

consolidados y los procedimientos para la preparacin de esos estados financieros
consolidados y los procedimientos para la preparacin de esos estados.
Tambin incluye una gua sobre estados financieros separados y estados
financieros combinados. Una entidad controladora presentara estados financieros
consolidados en los que consolide sus inversiones en subsidiarias de acuerdo con
lo establecido en esta NIIF, los estados financieros consolidados incluirn todas las
subsidiarias de la controladora.
Los ingresos y los gastos de una subsidiaria se incluirn en los estados financieros
consolidados hasta la fecha en que la controladora deje de controlar la subsidiaria.
Existe informacin que debe ser revelada en los estados financieros consolidados:
el hecho de que los estados son estados financieros consolidados, la base para
concluir que existe control cuando la controladora y sus subsidiarias utilizados para
la elaboracin de los estados financieros consolidados, cualquier diferencia en la
fecha sobre la que se informa de los estados financieros de la controladora y sus
subsidiarias utilizados para la elaboracin de los estados financieros consolidados,
la naturaleza y el alcance de cualquier restriccin significativa, sobre la capacidad
de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora en forma de dividendos
en efectivo o de reembolsos de prstamo.
Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria no son estados
financieros separados. La informacin que debe revelar en los estados financieros
separados, cuando una controladora, un inversor en una asociada o un participante
con una participacin en una entidad controladora de forma conjunta elabore
estados financieros separados, revelaran: que los estados financieros separados y
una descripcin de los mtodos utilizados para contabilizar las inversiones en
subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta a la controladora

Comentarios

NIC 28. CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN

EMPRESAS ASOCIADAS
Fecha de vigencia

A partir del 1 de enero de 2005.

Objetivo
Determinar el tratamiento contable que debe adoptar el inversor para
las inversiones en empresas asociadas en las que tenga una influencia
significativa.
Esta Norma se aplicar a todas las entidades que sean inversores con control
conjunto de una participada o tengan influencia significativa sobre sta. Una
asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia
significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones
de poltica financiera y de operacin de la participada, sin llegar a tener el
control ni el control conjunto de sta
Se aplica a todas las inversiones en las que el inversor tenga una influencia
significativa, a menos que el inversor sea una empresa de capital riesgo, un
fondo de inversin o un fondo de inversin mobiliaria, y elija valorar dichas
inversiones al valor razonable a travs de la cuenta de resultados, de
conformidad con la NIC 39. Por influencia significativa se entiende: el poder
de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de explotacin de la
participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la
misma.
Evidencias de su existencia:

Representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de

direccin de la entidad participada;
Participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se
incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;

Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;

intercambio de personal directivo;

Suministro de informacin tcnica esencial.

Inversiones mantenidas para la venta. Las inversiones en empresas
asociadas clasificadas como mantenidas para la venta de acuerdo con la
NIIF 5 se contabilizan de conformidad con dicha Norma.

Mtodo de puesta en equivalencia o mtodo de la participacin. El

inversor debe utilizar el mtodo de puesta en equivalencia (o de
participacin) para todas las inversiones en empresas asociadas en las
que tenga una influencia significativa.
20% de participacin. Existe la presuncin rebatible de que existe
influencia significativa si se posee una participacin, directa o indirecta,
de ms del 20% en la asociada.

Valoracin inicial al coste. De conformidad con el mtodo de puesta en

equivalencia, la inversin se registra al coste en el momento de la
adquisicin, ajustndose posteriormente en funcin del cambio del
porcentaje de participacin del inversor en los activos netos de la
participada.
Resultados. En la cuenta de resultados del inversor se recoger la
participacin que le corresponda en los resultados de la adquirida.

Polticas contables.
Las polticas contables de las asociadas deben ser las mismas que las del
inversor.
Fechas de referencia. Las fechas de referencia de los estados financieros de las
asociadas no pueden tener una diferencia mayor de tres meses con respecto a la
fecha de referencia de los estados financieros del inversor.

Estados consolidados y separados. Se exige la contabilizacin por el mtodo de

puesta en equivalencia en los estados financieros del inversor cuando no sea
obligatorio presentar las cuentas consolidadas, por ejemplo, porque el inversor
carezca de filiales. No obstante, el inversor no aplica el mtodo de puesta en
equivalencia cuando presenta sus estados financieros individuales (separados)
de conformidad con la NIC 27. En tal caso, el inversor contabiliza la inversin
o bien al coste o como inversin de conformidad con la NIC 39.
Inversiones en Entidades Asociadas (Aplicable desde enero de 2005)
Antecedentes de la empresa asociada En1989 con la ley 19/1989 se publicaron
las NFCAC (Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales
Consolidadas), en ellas se deca que se una empresa era asociada cuando era
participada por un 20% o ms del capital o s cotizaba en bolsa bastaba con un
3% o ms del capital. Esto ha sido derogado con la aprobacin de la Ley
16/2007 en la que slo se contempla la primera posibilidad, es decir, la del
20%.
Empresa asociada
Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia
significativa, y no es una dependiente ni constituye una participacin en un
negocio conjunto. La asociada puede adoptar diversas modalidades, entre las
que se incluyen las entidades sin forma jurdica definida, tales como las
frmulas asociativas con fines empresariales.
El alcance de esta norma se aplicar al contabilizar las inversiones en
asociadas. No obstante, no ser de aplicacin a las inversiones en asociadas
mantenidas por:
(a) entidades de capital riesgo, o
(b) instituciones de inversin colectiva, como fondos de inversin u otras
entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a
inversiones que desde su reconocimiento inicial se contabilicen de acuerdo con
la NIC 39: Instrumentos financieros: reconocimiento y valoracin

Influencia significativa.
Se presume que el inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente (por ejemplo, a travs de dependientes), el 20 por ciento o ms
del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente
que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que el inversor no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs
dependientes), menos del 20 por ciento del poder de voto en la participada,
salvo que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia
de otro inversor, que posea una participacin mayoritaria o sustancial, no
impide necesariamente que se ejerza influencia significativa.
Usualmente, la existencia de la influencia significativa por parte del inversor
se evidencia a travs de una o varias de las siguientes vas:
(a) representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de
direccin de la entidad participada;
(b) participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se
incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;
(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
(d) intercambio de personal directivo; o
(d) suministro de informacin tcnica esencial Cuando se est evaluando si
una determinada entidad tiene influencia significativa en otra, se tendr en
cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto potenciales que sean
en ese momento ejercitables o convertibles, incluyendo los derechos de
voto potenciales posedos por otras entidades.

No tendrn la consideracin de derechos de voto potenciales ejercitables o

convertibles en ese momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos
o convertidos hasta una fecha futura, o bien hasta que haya ocurrido un

suceso futuro. Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen a

la existencia de influencia significativa, la entidad examinar todos los
hechos y circunstancias que afecten a los mismos, salvo la intencin de la
direccin respecto a su ejercicio o conversin y la capacidad financiera para
llevarlo a cabo.
La entidad perder la influencia significativa sobre la participada cuando
carezca del poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de
explotacin de la misma. La prdida de influencia significativa puede ir o
no acompaada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de
propiedad. Podra tener lugar, por ejemplo, cuando la asociada quedase
sujeta al control de la Administracin Pblica, de los tribunales, de un
administrador o de un regulador.
Mtodo de la participacin o Puesta en Equivalencia.
Se aplica normalmente a las sociedades asociadas, aunque tambin puede
aplicarse opcionalmente a las sociedades multigrupo que no consoliden por
integracin proporcional y en ciertos casos especiales a determinadas
sociedades dependientes. Este procedimiento consiste en sustituir la
valoracin original en el balance de la inversin financiera por la
equivalente al valor terico contable de la participacin segn las acciones
posedas. Este valor terico se desprende del balance de la compaa
asociada puesta en equivalencia. Tras la reforma contable de 2008, como el
valor terico contable de las participadas incluye el fondo de comercio, ya
no aparecer de forma separada el fondo de comercio de las sociedades
puestas en equivalencia. En cada ejercicio, la nueva valoracin por la que la
sociedad aparece en el balance se ajustar en funcin de la evolucin de la
situacin patrimonial de esta sociedad. En la cuenta de resultados se
reflejar las disminuciones o aumentos del valor de la participacin.
Excepciones en la aplicacin del mtodo de puesta en equivalencia o de
participacin:
(a) la inversin se clasifique como mantenida para la venta, de acuerdo con
la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades

interrumpidas. Cuando deje de ser una inversin mantenida para la venta

se le aplicara el mtodo de la participacin con efectos desde la fecha de
su clasificacin como mantenida para la venta
(b) sea aplicable la excepcin del prrafo 10 de la NIC 27, que permite a
una dominante, que tambin tenga inversiones en una asociada, no
elaborar estados financieros consolidados; o
(c) sean aplicables todas las siguientes condiciones:(i) el inversor es, a su

vez, una dependiente completa o parcialmente dominada por otra

entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aqullos que no
tendran derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y
no han manifestado objeciones a que el inversor no aplique el mtodo de
la participacin;(ii) los instrumentos de pasivo o de capital del inversor
no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los
mercados locales o regionales);(iii) el inversor no registra, ni est en
proceso de registrar sus estados financieros en una comisin de valores
u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de
instrumentos en un mercado pblico; y(iv) la dominante ltima, o
alguna de las dominantes intermedias, elaboran estados financieros
consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
Fechas de presentacin de los estados financieros diferentes:
Ajustes a realizar. Al aplicar el mtodo de la participacin, se utilizarn los
estados financieros disponibles ms recientes de la asociada. Cuando las
fechas de presentacin del inversor y de la asociada sean diferentes, la
asociada elaborar, para ser utilizados por el inversor, estados financieros
referidos a las mismas fechas que los de ste, a menos que resulte
impracticable hacerlo. Cuando los estados financieros de una asociada que
se utilicen para aplicar el mtodo de la participacin, se refieran a una fecha
de presentacin diferente a la utilizada por el inversor, se practicarn los

ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones o eventos

significativos que hayan ocurrido entre las dos fechas citadas. En ningn
caso la diferencia entre las fechas de presentacin del inversor y de la
asociada podr ser mayor de tres meses. Tanto la duracin de los ejercicios
sobre los que se informa, como las eventuales diferencias en las fechas de
presentacin, sern las mismas de un ejercicio a otro. Los estados
financieros del inversor se elaborarn aplicando polticas contables
uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se
hayan producido en circunstancias parecidas. Si una asociada aplica
polticas contables diferentes que las adoptadas por el inversor, para
transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en
circunstancias similares, se realizarn los ajustes oportunos, en los estados
financieros de la asociada que el inversor utilice para aplicar el mtodo de
la participacin, a fin de conseguir que las polticas contables de la asociada
se correspondan con las empleadas por el inversor Participacin en las
prdidas y ganancias de la empresa inversora.
Las prdidas que se reconozcan, segn el mtodo de la participacin, por
encima de la inversin que el inversor haya efectuado en acciones
ordinarias, se aplicarn a deducir los otros componentes de la inversin en
la asociada, en orden inverso a su grado de prelacin (es decir, a su
prioridad en caso de liquidacin).Una vez que el inversor haya reducido el
valor de su inversin a cero, tendr en cuenta las prdidas adicionales
mediante el reconocimiento de un pasivo, slo en la medida que haya
incurrido en obligaciones legales o implcitas, o bien haya efectuado pagos
en nombre de la asociada. Si la asociada obtuviera con posterioridad
ganancias, el inversor seguir reconociendo su parte en las mismas cuando
su participacin en las citadas ganancias iguale a la que le correspondi en
las prdidas no reconocidas.
Prdidas por deterioro de valor.
Una vez que se haya aplicado el mtodo de la participacin, y se hayan
reconocido las prdidas de la asociada de acuerdo con lo establecido en el
prrafo 29, el inversor aplicar los requerimientos de la NIC 39 para

determinar si es necesario reconocer prdidas por deterioro adicionales

respecto a la inversin neta que tenga en la asociada
.El inversor tambin aplicar los requerimientos de la NIC 39 para
determinar si tiene que reconocer prdidas por deterioro adicionales, con
respecto a las dems partidas relativas a la asociada que no formen parte de
la inversin neta y el importe de esa prdida por deterioro. Estados
financieros separados.
En los estados financieros separados del inversor, la inversin en una
asociada se contabilizar de acuerdo con los prrafos 37 a 42 de la NIC
27(Consolidacin):Cuando se elaboren estados financieros separados, las
inversiones en dependientes, entidades controladas de forma conjunta y
asociadas que no se clasifiquen como mantenidas para la venta (o incluidas
en un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la
venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarn utilizando una de las dos
alternativas siguientes:
(a) al coste, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.Se aplicar el mismo tratamiento contable a cada
una de las categoras de inversiones.
Las inversiones en dependientes, entidades controladas de forma conjunta y
asociadas que se clasifiquen como mantenidas para la venta (o incluidas en un
grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta) de
acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarn de acuerdo con esa NIIF. Las
inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en los
estados financieros consolidados, se contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se
contabilizarn de la misma manera en los estados financieros separados del
inversor
Informacin a revelar
Se revelar la siguiente informacin:

(a) el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan
precios de cotizacin pblicos;
(c) informacin financiera resumida de las asociadas, donde se incluir el
importe acumulado de los activos, de los pasivos, de los ingresos ordinarios
y del resultado del ejercicio;
(c) las razones por las que se ha obviado la presuncin de que no se tiene
influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a travs de
otras dependientes, menos del 20 por ciento del poder de voto real o potencial
en la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusin de que ejerce
dicha influencia;
(d) las razones por las que se ha obviado la presuncin de que se tiene
influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a travs de
otras dependientes, el 20 por ciento o ms del poder de voto real o potencial en
la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusin de que no ejerce
dicha influencia;
(e) la fecha de presentacin de los estados financieros de la asociada, en caso
de que se hayan utilizado para aplicar el mtodo de la participacin, pero se
refieran a una fecha de presentacin o un ejercicio que sean diferentes a los del
inversor, y las razones para utilizar esa fecha o ese periodo diferentes;
(f) la naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas (por
ejemplo, las que se deriven de los acuerdos relativos a prstamos o de los
requerimientos regulatorios) sobre la capacidad que tienen las asociadas de
transferir fondos al inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de
reembolso de prstamos o anticipos;
(g) la porcin de prdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las que
son del ejercicio y las acumuladas, en el caso de que el inversor haya dejado de
reconocer la parte que le corresponde en las prdidas de la asociada;

(h) el hecho de que una asociada no se ha contabilizado aplicando el mtodo de

la participacin, en funcin de lo establecido en el prrafo 13; e
(i)

informacin financiera resumida, ya sea individualmente o por

grupos, sobre las asociadas que no se han contabilizado utilizando el
mtodo de la participacin, donde se incluirn los importes de los
activos totales, pasivos totales, ingresos ordinarios y el resultado del
ejercicio.

Las inversiones en asociadas, que se contabilicen utilizando el mtodo de la

participacin, sern clasificadas entre los activos no corrientes. Se revelar por
separado la porcin del resultado del ejercicio de tales asociadas que
corresponda al inversor, as como el importe en libros de las correspondientes
inversiones. Tambin ser objeto de revelacin por separado la parte que
corresponda al inversor en cualquier actividad interrumpida de tales entidades
asociadas.
La porcin que corresponda al inversor en los cambios que la asociada haya
reconocido directamente en el patrimonio neto se reconocer tambin
directamente en el patrimonio neto del inversor, y ser objeto de revelacin en
el estado de cambios en el patrimonio neto siguiendo los requisitos establecidos
en la NIC 1 Presentacin de estados financieros.
El inversor revelar, de acuerdo con lo establecido en la NIC 37 Provisiones,
activos contingentes y pasivos contingentes:
(a) su parte de los pasivos contingentes de una asociada en los que haya
incurrido conjuntamente con otros inversores; y
(b) aqullos pasivos contingentes que hayan surgido porque el inversor sea
responsable subsidiario en relacin con una parte o la totalidad de los pasivos
de una asociada.
SECCION No. 14 DE LA NIIF PARA PYMES

Se presume que el inversor tiene influencia significativa sobre la entidad

participada si mantiene, directa o indirectamente (a travs de subsidiarias), el
20% o ms del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse
claramente que tal influencia no existe. La inversin del 10% de la Entidad A
en la Entidad C, por s sola, no le otorga a la Entidad A influencia significativa
sobre la Entidad C.
De forma similar, la inversin del 15% de la Entidad B en la Entidad C, por s
sola, no le otorga a la Entidad B influencia significativa sobre la Entidad C. Sin
embargo, dado que la Entidad A controla la Entidad B, la inversin del 10% de
la Entidad A en la Entidad C se considera junto con la inversin del 15% de la
Entidad B en la Entidad C.
Por consiguiente, en ausencia de evidencia en contrario, se presume que la
Entidad A tiene influencia significativa sobre la Entidad C. Por lo tanto, la
Entidad C es una asociada de la Entidad A. Determinar que la combinacin de
la tenencia del 10% en la Entidad C por parte de la Entidad A con la tenencia
del 15% en la Entidad C por parte de la Entidad B implica influencia
significativa no es un hecho automtico.
Se requiere de un juicio profesional y puede resultar que el grupo no tenga
influencia significativa sobre la Entidad C, a pesar de tener el 25% en conjunto.
Si se determinara que la Entidad A no tiene influencia significativa sobre la
Entidad C, la inversin en las acciones ordinarias de la Entidad C se
contabilizara como instrumento de patrimonio de acuerdo con la Seccin 11
Instrumentos Financieros Bsicos.
Ej. - Las Entidades A y B poseen el 30% y el 10%, respectivamente, de las
acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la Entidad C. La Entidad B posee el 70% de las acciones
ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de accionistas
de la Entidad A y se determina que la Entidad A es una subsidiaria de la
Entidad B.
Las Entidades A y B no controlan ni tienen el control conjunto sobre la Entidad
C. La Entidad A mantiene el 30% del poder de voto en la Entidad C. En

ausencia de evidencia en contrario, se presume que la Entidad A tiene

influencia significativa sobre la Entidad C. La Entidad A mantiene ms del
20% del poder de voto en la Entidad C (salvo que pueda demostrarse
claramente lo contrario) y, por consiguiente, la Entidad C es una asociada de la
Entidad A.
La Entidad B mantiene el 40% del poder de voto en la Entidad C (10% de
forma directa y 30% de forma indirecta a travs de su control de la Entidad A).
Salvo que pueda demostrarse claramente lo contrario, se presume que la
Entidad B tiene influencia significativa sobre la Entidad C (es decir, la Entidad
C es una asociada de la Entidad B).
Ej- Los hechos son los mismos que los acostumbrados ejemplos. Sin embargo,
en este ejemplo, se supone que la Entidad B posee el 30% (no el 70%) de las
acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la Entidad A (y la Entidad A no es una subsidiaria de la Entidad
B). La Entidad A mantiene el 30% del poder de voto en la Entidad C. En
ausencia de evidencia en contrario, se presume que la Entidad A tiene
influencia significativa sobre la Entidad C. La Entidad A mantiene ms del
20% del poder de voto en la Entidad C (salvo que pueda demostrarse
claramente lo contrario) y, por consiguiente, la Entidad C es una asociada de la
Entidad A.

Comentarios

3) Presentar y desarrollar un caso de inversiones en acciones en el que se apliquen

los mtodos del costo y de participacin. Analizar y comentar las diferencias que se

verifican.
El 01-01-00 la compaa Alfa C.A. adquiri el 80% del capital en acciones de
Beta C.A por su valor en libros, fecha en la cul la situacin de la empresa Beta
C.A era la siguiente: Capital social Bs. 6.000; Utilidades retenidas Bs. 3.000.
En el ejercicio econmico finalizado el 31-12-00 la subsidiaria registr una utilidad
de
Bs.
1.000.
El 30-06-01 la subsidiaria decret y pag un dividendo en efectivo de Bs. 700.
En el ejercicio econmico finalizado el 31-12-01 la subsidiaria registr una prdida
de
Bs.
500.
El 30-06-02 la subsidiaria decret un dividendo en acciones de Bs. 1.500.
Se pide: Hacer los registros contables necesarios a la empresa Alfa C.A.
incluyendo la compra de la participacin en el capital de la empresa Beta C.A.,
haciendo uso del mtodo de base legal (costo) y del mtodo de base econmica
(inters participante).
EMPRESA
ALFA,
C.A.
METODO
DEL
COSTO
METODO
DEL
INTERES
PARTICIPANTE
FECHA DESCRIPCION DEBE HABER FECHA DESCRIPCION DEBE HABER
___________1__________
___________1__________
01/01/2000 Inversiones en acciones Subsidiarias 7.200,00
01/01/2000
Inversiones
en
acciones

Subsidiarias
7.200,00
Banco
(9.000*80%)
7.200,00
Banco
(9.000*80%)
7.200,00
___________2__________
___________2__________
31/12/2000
31/12/2000 Inversiones en acciones Subsidiarias 800,00
NADA
Utilidades
en
subsidiaria
(1000*80%)
800,00
___________3__________
___________3__________
30/06/2001
Banco
560,00
30/06/2001
Banco
560,00
Dividendos ganados (700*80%) 560,00 Inversiones en accionesSubsidiarias
(700*80%)
560,00
___________4__________
___________4__________
31/12/2001 Prdidas en subsidiarias 400,00
31/12/2001
Inversiones
en
acciones

Subsidiarias
400,00
2) Con fecha 02-01-98 la empresa Inversora C.A. compr 12 acciones de Bs. 100
c/u de la empresa Filial C.A. a un costo efectivo de 150%; costo total de la
inversin Bs. 1.800; el patrimonio de Filial C.A esta constituido de la siguiente
forma: Capital social Bs. 4.000; Utilidades retenidas Bs. 2.000.
El capital social de Filial C.A. esta representado por 40 acciones comunes de Bs.
100 c/u, su perodo contable finaliza los 31-12 de cada ao, los resultados y el
reparto de dividendos en efectivo para los aos 1998-99 y 2000, se muestran a
continuacin. (Ejemplo tomado del libro de A. Redondo, Contabilidad General y
Superior,
Tomo
II,
Tema
de
Inversiones
en
Acciones).

periodos Utilidades o (Prdidas) Dividendos Pagados Fechas de pago

(Corresponden a perodos anteriores) 1998 600,00 500,00 01/04/1998
1999
900,00
700,00
01/04/1999
2000
(400,00
)
500,00
01/04/2000
El da 01-06-00, Inversora C.A vendi 3 acciones de Filial C.A. al cambio de
152%.Gastos de la operacin Bs. 6; precio de venta neto Bs. 450.
Se pide: Registrar las operaciones antes descritas por los mtodos: de base legal y
base
econmica.
EMPRESA
INVERSORA,
C.A.
METODO
DEL
COSTO
METODO
DEL
INTERES
PARTICIPANTE
___________1__________
___________1__________
02/01/1998 Inversiones en acciones asociadas 1.800,00 02/01/1998 Inversiones
en
acciones

asociadas
1.800,00
Banco
1.800,00
Banco
1.800,00
___________2__________
___________2__________
01/04/1998
banco
150,00
01/04/1998
banco
150,00
Inversiones en acciones asociadas 150,00
Inversiones en acciones
asociadas
150,00
___________3__________
___________3__________
01/04/1999 Banco 210,00
31/12/1998 Inversiones en acciones asociadas
180,00
Inversiones en acciones asociadas 30,00
utilidad en asociados 180,00
Dividendos
ganados
180,00
___________4__________
___________4__________
01/04/1999
banco
210,00
01/04/2000 banco 150
Inversiones en acciones asociadas 210,00
Dividendos
ganados
150,00
___________5__________
___________5__________ 31/12/1999 Inversiones en acciones asociadas
270,00
01/06/2000
banco
450,00
utilidad
en
asociados
270,00
Inversiones en acciones asociadas 405,00
___________6__________
utilidad en venta de inversiones45,00 01/04/2000 banco 150,00
Inversiones
en
acciones

asociadas
150,00
___________7__________
01/06/2000
banco
450,00
Inversiones
en
acciones

asociadas
435,00
utilidad en venta de inversiones
15,00
Nivel
de
Propiedad
segn
la
DPC-7
A continuacin vamos a resumir de acuerdo a lo que establece la DPC-7 cmo
aplicar los mtodos contables para las inversiones en acciones segn el nivel de
propiedad:
Situacin de la empresa Mtodo Contable Excepciones Mtodo Contable a Usar

por
la
Excepcin
1. Posee ms del 50% de las acciones en circulacin con derecho a voto de una
compaa. (a) (Relacin compaa matriz compaa subsidiaria). Consolidacin 1.
El control es temporal o cuando el control no se encuentra en manos de los dueos
mayoritarios (por ejemplo, la compaa subsidiaria est en quiebra o en proceso de
reorganizacin).
2. Las compaas subsidiarias extranjeras estn operando bajo condiciones de
restricciones
cambiarias,
controles
u
otras
incertidumbres.
3. Estados financieros por separado seran ms significativos y tiles. (b) Costo
Costo
Participacin
patrimonial
2. Posee entre el 20% y el 50% de las acciones en circulacin con derecho a voto
de una compaa. (c) y (f). Participacin patrimonial 1. La propiedad es temporal, o
la compaa emisora est en quiebra o en proceso de reorganizacin legal.
2. La compaa emisora extranjera est operando bajo condiciones de restricciones
cambiarias,
controles
u
otras
incertidumbres.
Costo
Costo
3. Posee menos del 20% de las acciones en circulacin con derecho a voto.(d).
Costo 4. Posee acciones comunes en asociaciones en participacin corporativas.
(e) y (f). Participacin patrimonial 1. La propiedad es temporal o la asociacin en
participacin est en quiebra o en proceso de reorganizacin legal.
2. La asociacin en participacin extranjera est operando bajo condiciones de
restriccin
cambiaria,
controles
u
otras
incertidumbres.
Costo
Costo
Nota (a): Tambin puede existir un control efectivo con un porcentaje de propiedad
menor (por ejemplo, por contrato, arrendamiento, acuerdo con otros accionistas, o
por fallo judicial). La consolidacin puede ser adecuada si existen tales
condiciones.
Nota (b): La consolidacin de una compaa subsidiaria puede no ser adecuada en
situaciones en las que el inters minoritario en la compaa subsidiaria sea tan
grande, en relacin a la participacin de los accionistas de la compaa matriz
sobre los activos netos consolidados, que la presentacin de los estados
financieros separados para las dos compaas sera ms til y significativo.
Igualmente, pueden ser preferibles los estados financieros separados en la
presentacin de informacin acerca de las actividades mercantiles de una
compaa subsidiaria (por ejemplo, cuando la compaa subsidiaria de una
empresa manufacturera es un banco o una compaa de seguros).
Nota (c): La propiedad del 20%o ms de las acciones con derecho a voto de una
compaa emisora de acciones podra indicar la capacidad de ejercer influencia
significativa,
en
ausencia
de
evidencia
en
contrario.
Nota (d): La propiedad de menos del 20% de las acciones con derecho a voto de

una compaa emisora de acciones podra indicar que el inversionista no tiene

lacapacidad de ejercer influencia significativa, a no ser que tal capacidad pueda ser
demostrada.
Nota (e): El trmino asociacin en participacin corporativa se refiere a una
compaa poseda y operada por un pequeo grupo de empresas, como un
negocio separado y especfico, o como un proyecto para el beneficio mutuo de los
miembros del grupo. Usualmente se hace un acuerdo bajo el cul cada uno de los
socios en participacin puede participar en la administracin total de la asociacin
en participacin. Por consiguiente, los socios en participacin tienen un inters
distinto
al
de
los
inversionistas
pasivos.
Nota (f): El mtodo de participacin patrimonial no necesita aplicarse a los estados
financieros de la compaa matriz, a menos que dichos estados estn preparados
para entregarlos a los accionistas como los estados de la principal entidad
informadora. Por consiguiente, no es necesario aplicar el mtodo de participacin
patrimonial solamente a los estados financieros consolidados. Tambin se
exceptan del mtodo del inters participante, los estados financieros de la
compaa matriz preparados para una distribucin limitada a las autoridades
fiscales
y
similares.
4) Presentar y desarrollar un caso de elaboracin de estados financieros
consolidados
que
incluya:
A) Balance general de la empresa matriz y de la empresa subsidiaria
B)
Partidas
reciprocas
C)
Entrada
de
consolidacin
D)
Hoja
de
trabajo
de
consolidacin
E)
Balance
general
consolidado.
*
1.- Las inversiones de la Comercial S.A. de C.V. consisten en 1500 acciones de la
Nacional, adquiridas en enero de 2004 a $ 2 200 cada una ($ 3,300,000) y 200
acciones de la Industrial adquiridas el mes demayo de 2004 a $1 150 cada una ($
2,300,000).
2.-En los documentos por cobrar de la Comercial hay uno con valor de $ 150,000
sin
intereses
de
la
Nacional.
3.- La Nacional descont el 21 de diciembre del 2004 un documento de la
Comercial, con valor de $ 200,000 que fue registrado en libros de ambas
compaas.
4.- La Industrial envi a la Comercial $ 50,000 el 30 de diciembre del 2004 para
aplicarlos al documento de $ 150,000, cuyo valor se recibi en la Comercial, hasta
el
da
2
de
enero
del
2005.
5.- La reserva contingente de la Industrial se creo el 31 de marzo del 2004 por el
riesgo de un juicio administrativo en contra de esta, que se soluciono a favor de la
empresa.

6.- Los anticipos nter compaas al 31 de diciembre del 2004 fueron de:
La
Nacional
debe
a
la
Comercial
$
200,000
La
Industrial
debe
a
la
Comercial
$
50,000
La
Nacional
debe
a
la
Industrial
$
40,000
7.- El capital en acciones de la subsidiaria y el supervit ganado en las fechas de
adquisicin
son
como
sigue:
La
Nacional
SA
de
CV
al
primero
de
enero
del
2004
Capital
social
(1,500
acciones
a
$
1,000)
1,500,000
Supervit
ganado
(1
enero
2004)
280,000
Total
1,780,000
La
Industrial
SA
de
CV
al
primero
de
Julio
del
2004
Capital
social
(2000
acciones
a
$
1,000)
2,000,000
Supervit
ganado
(1
julio
2004)
150,000
Total
2,150,000
NOTA: La empresa Industrial S.A. de C.V. tubo por el ultimo semestre del 2004 una
perdida
por
$
110,000.
Se
pide:
Los asientos de eliminacin, reclasificacin y ajuste de las 3 empresas.
Preparacin
de
la
hoja
de
trabajo
consolidada.
Balance
general
consolidado
al
31
de
diciembre
del
2004.
Excedente
o
dficit
del
capital
social
de
lassubsidiarias
LA
NACIONAL
S.A.
DE
C.V.
1,500 ACCIONES A $2,200 = $ 3,300,000 VALOR DE MERCADO
CAPTAL
CONTABLE
(ENERO
DEL
2004)
CAPITAL
SOCIAL.................................................$
1,500,000
SUPERVIT
GANADO.........................................$
280,000
REEVALUACIN
DE
ACTIVO
FIJO...................$
1,200,000
$
2,980,000
VALOR
$

REAL
3,300,000

=
$
320,000
EXEDENTE
VALOR
DE
MERCADO
$
2,980,000
VALOR
REAL
VALOR DE MERCADO ES = A VALOR REAL + CREDITO MERCANTIL
LA
INDUSTRIAL
SA
DE
CV
2,000 ACCIONES A $1,150, = $ 2,300,000 VALOR DE MERCADO
CAPTAL
CONTABLE
(ENERO
DEL
2004)

CAPITAL
SOCIAL
................................................$
SUPERVIT
GANADO..........................................
$
REEVALUACIN
DE
ACTIVO
FIJO.
...................$
$

2,000,000
500,000
150,000
2,650,000

VALOR
$

REAL
2,300,000

=
$
350,000
DEFICIT
VALOR
DE
MERCADO
$
2,650,000
VALOR
REAL
DFICIT PORQUE EL VALOR REAL ES MAYOR QUE EL VALOR DE MERCADO
EXCEDENTE PORQUE EL VALOR DE MERCADO ES MAYOR QUE EL VALOR
REAL
La
Comercial
S.A.
de
C.V.
Balance
general
al
31
de
diciembre
del
2004
Activo Circulante Caja y bancos $ 180,000 Cuentas por cobrar 670,000
Documentos por cobrar 350,000 Documentos descontados (50,000) Reserva para
Ctas. Incobrables (60,000) Inventarios 930,000 Fijo Maquinaria y equipo 600,000
Dep. acumulada de Maq. y Eq. (90,000) Terrenos 350,000 Pagosanticipados
20,000 Inversiones en acciones( nacional) 3,300,000 Inversiones en
acciones(industrial) 2,300,000 Pasivo Circulante Cuentas por pagar $ 540,000
Documentos
por
pagar
420,000
Impuestos
acumulados
180,000
Sueldos
acumulados
40,000
Fijo
Obligaciones
bancarias
(Lp)
2,500,000
Capital
Capital
social
14,000,000
Utilidad
del
ejercicio
820,000
La
Nacional
S.A.
de
C.V.
Balance
general
al
31
de
diciembre
del
2004
Activo Circulante Caja y bancos $ 200,000 Cuentas por cobrar 420,000
Documentos por cobrar 300,000 Documentos descontados (200,000) Reserva para
Ctas. Incobrables (30,000) Inventarios 630,000 1,320,000 Fijo Maquinaria y equipo
$ 750,000 Dep. acumulada de Maq. y Eq. (750,000) Terrenos (1,300,000 en 1993)
2,500,000 3,100,000 Diferido Pagos anticipados 30,000 Gastos de organizacin
90,000 Amortizacin acumulada de gastos de organizacin (20,000) 100,000
4,520,000
Pasivo Circulante Cuentas por pagar 570,000 Documentos por pagar 250,000
Dividendos por pagar (refleja las utilidades por las acciones) 60,000 Fijo Hipotecas

500,000 Capital Capital social 1,500,000 Supervit, por reevaluacin 1,200,000

Utilidad
del
ejercicio
440,000
La
Industrial
S.A.
de
C.V.
Balance
general
al
31
de
diciembre
del
2004
Activo Circulante Caja y bancos $ 110,000 Cuentas por cobrar 40,000 Documentos
por cobrar 100,000 Inventarios 130,000 Fijo Maquinaria y equipo 2,420,000 Dep.
acumulada de Maq. y Eq. (250,000) Terrenos 280,000 Pasivo Circulante
Proveedores $ 270,000 Documentos por pagar 100,000 Sueldos acumulados
20,000 FijoCapital Capital social 2,000,000 Reserva contingente 500,000 Utilidad
del
ejercicio
40,000
ASIENTOS
DE
AJUSTE
---1--- Valores en transito $ 50000 Documentos por cobrar $ 50000
Registro en libros de la comercial de la remesa de la industrial efectuada el 30 de
diciembre del 04 y recibida por la comercial el 2 de enero del 05
---2--- Dividendos por cobrar( Comercial) 60000 Supervit ganado(utilidad del
ejercicio)
60000
Registro de dividendos por cobrar, decretados por la Nacional el 31 de Dic. Del
04
y
que
sern
liquidados
en
el
siguiente
ejercicio.
ASIENTOS
DE
RECLASIFICACIN
--3-- 21 de diciembre del 2004 Bancos $ 200000 Documentos descontados 200000
Obligaciones bancarias Registro del pasivo real del documento a cargo de la
Comercial
que
fue
descontado
por
la
nacional
21-Dic-04
--3-- Documentos descontados 200000 Obligaciones bancarias 200000
Registro del pasivo real del documento a cargo de la Comercial que fue descontado
por
la
Nacional
21-Dic-04
ASIENTOS
DE
ELIMINACIN
--4-- Capital social $ 1,500,000 Supervit ganado(utilidad del ejercicio) 280,000
Supervit por reevaluacin 1,200,000 Crdito comercial 320,000 Inversiones en
acciones
(Nacional)
$
3,300,000
Eliminacin de la inversin en acciones de la Nacional, considerndose la fecha de
adquisicin
el
1-Ene-04
--5-- Capital social 2,000,000 Reserva contingente 500,000 Supervit ganado
150,000
Inversiones
en
acciones(
Industrial)
2,300,000
(Dficit)
Supervit
de
consolidacin350,000
Eliminacin de la inversin en acciones de la Industrial, considerndose la fecha de
adquisicin
el
1-Jul-04.
--6-- Documentos por pagar(nacional) 150000 Documentos por cobrar (Comercial)
150000
Eliminacin de los documentos a cargo de la Nacional y a favor de la Comercial.
--7-- Documentos por pagar(Comercial) 200000 Documentos por cobrar(Nacional)
200000
Eliminacin de los documentos por pagar de la Comercial a favor de la Nacional y
que
fue
descontado
el
21-Dic-04

--8-- Documentos por pagar (Industrial) 100000 Documentos por cobrar (Comercial)
100000
Eliminacin del saldo de documentos a cargo de la Industrial a favor de la
Comercial.
--9-- Documentos por pagar (Industrial) 50000 Documentos por pagar (Nacional)
200000 Documentos por pagar (Nacional) 40000 Documentos por cobrar
(Comercial)
50000
Documentos
por
cobrar
(Comercial)
200000
Documentos
por
cobrar
(Industrial)
40000
Eliminacin de los documentos por cobrar y por pagar nter compaas.
Se hace otro asiento por los dividendos que le va a entregar la Nacional a la
Comercial
--10-- Dividendos por pagar (Nacional) 60000 Dividendos por cobrar (Comercial)
60000
Eliminacin de los dividendos de la compaa controladora y la Nacional
Comercial S.A. De C.V. Y empresas subsidiarias
Hojas de trabajo de balance general consolidado al 31 de diciembre del 2004
CONCEPTO DEBEHABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE
HABER
DEBE
HABER
Caja y bancos 180,000.00 200,000.00 110,000.00
490,000.00
Inventarios 930,000.00 630,000.00 230,000.00
1,790,000.00
Documentos por cobrar 350,000.00 300,000.00 100,000.00
1 50,000.00
6,7
350,000.00
250,000.00
8
100,000.00
Documentos descontados 50,000.00 200,000.00
3 200,000.00
50,000.00
Cuentas por cobrar 670,000.00 420,000.00 40,000.00
9 290,000.00
840,000.00
Reserva para cuentas incobrables 60,000.00 30,000.00
90,000.00
Terrenos 350,000.00 2,500,000.00 280,000.00
3,130,000.00
Maquinaria y equipo 600,000.00
750,000.00
2,420,000.00
3,770,000.00
Dep. acumulada de Maq. Y Eq 90,000.00 150,000.00 250,000.00
490,000.00
Inversiones en acciones (Nacional) 3,300,000.00
4 3,300,000.00
Inversiones en acciones (Industrial) 2,300,000.00
5 2,300,000.00
gastos de organizacin
90,000.00
90,000.00
Amort. Acum. de Gtos de Org
20,000.00
20,000.00

Pagos anticipados 20,000.00

30,000.00
50,000.00
Proveedores
270,000.00
270,000.00
Dividendos por pagar
60,000.00
10 60,000.00
Cuentas por pagar 540,000.00 570,000.00
9290,000.00
820,000.00
Documentos por pagar 420,000.00 250,000.00 100,000.00
6,7 350,000.00
320,000.00
8
100,000.00
Impuestos Acumulables
180,000.00
180,000.00
Sueldos Acumulables
40,000.00
20,000.00
60,000.00
Obligaciones Bancarias (Lp) 2,500,000.00
2,500,000.00
Hipotecas por pagar
500,000.00
500,000.00
Capital social 4,000,000.00 1,500,000.00 2,000,000.00
4 1,500,000.00
4,000,000.00
5
2,000,000.00
Supervit por Reevaluacin
1,200,000.00
4 1,200,000.00
Reserva contingente
500,000.00
5 500,000.00
Utilidad del ejercicio 820,000.00 440,000.00 40,000.00
2 60,000.00 4
280,000.00
5
150,000.00
930,000.00
Valores en transito
1 50,000.00
50,000.00
Dividendos por cobrar
2 60,000.00
10 60,000.00
Obligaciones Bancarias (Cp)
3 200,000.00
200,000.00
Crdito Mercantil
4 320,000.00
320,000.00
Supervit por Consolidacin
5 350,000.00 350,000.00
SUMAS IGUALES 8,700,000.00 8,700,000.00 4,920,000.00 4,920,000.00
3,180,000.00 3,180,000.00 310,000.00 310,000.00 6,750,000.00 6,750,000.00
10,780,000.00
10,780,000.00
La
Comercial
S.A.
de
C.V.
Balance
General
Consolidado
al
CONCEPTO

(
(

Empresas
31deDiciembre

Subsidiarias
del
2004

ACTIVO
Circulante
Caja
y
bancos
$
490,000
Inventarios
1,790,000
Documentos
por
cobrar
$
250,000
)
Documentos
descontados
50,000
200,000
Cuentas
por
cobrar
840,000
)
Reserva
de
cuentas
incobrables
90,000
750,000

Valores

en

transito

50,000

3,280,000

Fijo
Terrenos
$
3,130,000
Maquinaria
y
Equipo
$
3,770,000
( - ) Dep. Acum. De Mq. y Eq. 490,000 3,280,000 6,410,000
Diferido
Gastos
de
organizacin
$
90,000
( - ) Amort. Acum. De Gtos. De Org. 20,000 $ 70,000
Pagos
anticipados
50,000
Crdito
Mercantil
320,000
440,000
$
10,130,000
PASIVO
Circulante
Proveedores
$
270,000
Cuentas
por
pagar
820,000
Documentos
por
pagar
320,000
Obligaciones
bancarias(Lp)
200,000
Impuestos
acumulados
180,000
Sueldos
acumulados
60,000
$
1,850,000
Fijo
Obligaciones
bancarias
$
2,500,000
Hipotecas
por
pagar
500,000
3,000,000
4,850,000
Capital
contable
CAPITAL
SOCIAL
$
4,000,000
Supervit
por
consolidacin
350,000
Utilidad
del
ejercicio
2005
930,000
Capital contable
$ 5,280,000