UNIVERSIDADE PARA O DESENVOLVIMENTO DO ESTADO E

DA REGIO DO PANTANAL

DIREITO 2016

Contrato de Leasing - Arrendamento Mercantil

Acadmicos:
Lucas de Mattos Franco RA 3408040901
Paula MarosoIrigarayRA 3402516008
Denyson Leite Pereira de Almeida 2401323924
Andressa Lima PereiraRA 3409029965
IacyLayane RA 1299112684
EloKarolinsRA 3409026604
rica Vieira RA 3418566229
Jssica Nayara Soares RA 3408019947
Miriam Oliveira RA 3418567186
DirciniaSantos RA 2647105024
Elaine Vilalba RA 3418566272
Joo Antnio Gonalves Marques RA 3405559569
Luiz Gabriel Luna
Fernanda Pereira

Direito Comercial / Empresarial Prof.Aline

CAMPO GRANDE / MS
Contrato de leasing - Arrendamento mercantil

Conceito de leasing:
O termo "leasing" vem do verbo ingls "tolease", que significa alugar ou
arrendar.
Nas palavras de Fbio Ulha Coelho:
"O
arrendamento
mercantil

a
locao
caracterizada pela faculdade conferida ao locatrio
(arrendatrio) de, ao trmino do prazo locatcio,
optar pela compra do bem locado.
Orlando Gomes tambm trata do tema:
Trata-se, pois, de uma operao de financiamento
que proporciona ao empresrio a utilizao de
bens necessrios ao funcionamento da empresa,
sem ter que compr-los, o que demandaria
investimento de capital que, em determinadas
circunstncias, o arrendatrio no dispe.
ELEMENTOS E NATUREZA JURDICA DO CONTRATO DE LEASING
Considera-se arrendamento mercantil o negcio jurdico realizado entre
pessoa jurdica, na qualidade de arrendadora, e pessoa fsica ou jurdica,
na qualidade de arrendatria e que tenha por objeto o arrendamento de
bens adquiridos pela arrendadora, segundo especificaes da arrendatria
e para uso prprio desta.
Advindo da Common Law, trata-se de contrato bilateral, oneroso,
formal, de execuo diferida, intuito personae, com prazo
determinado e anomalamente tpico, sendo regido pela Lei 6.099/74.
O contrato de arrendamento mercantil, comumente conhecido como
contrato de leasing popularizou-se no Brasil para facilitar a aquisio de
veculos, principalmente no final da dcada de 90. Neste contrato a
empresa de arrendamento mercantil adquire o bem e o aluga para o
arrendatrio, permitindo que ao final do prazo ajustado, este possa fazer a
opo de adquirir o bem, quando ele ir abater todos os valores pagos
durante a locao.
Numa definio mais prtica podemos assim situar o instituto leasing; E
um contrato, firmado entre duas ou mais pessoas, determinando a
utilizao de um determinado bem, por um tempo pr determinado, e sua
forma
de
pagamento.
So partes neste contrato:

Arrendador:
Pessoa jurdica, obrigatoriamente constituda sob a
forma de uma Sociedade Annima, aquela que

adquire o bem e depois o cede para uso do

arrendatrio;

Arrendatrio:

Pessoa fsica ou jurdica, que recebe o direito de

usar o bem, mediante o pagamento das
contraprestaes, e, ao trmino do contrato, tem o
direito de optar pela aquisio do bem pelo seu
valor residual.

Alguns autores o classificam como contrato complexo, por incluir um leque

de institutos dentro do mesmo termo, a saber:
Locao:a arrendante cede o bem para uso do arrendatrio mediante o
pagamento de uma contraprestao.
Financiamento: com a possibilidade de o arrendatrio optar pela
aquisio do bem, o contrato assume a caracterstica de um
financiamento de bens;
Promessa unilateral de venda: haja vista a obrigao do arrendante,
obrigao esta irrevogvel e irretratvel, de vender a coisa para o
arrendatrio pelo seu valor residual.
O contrato de leasing, segundo a Resoluo do Banco Central do Brasil,
pode ser encontrado em duas modalidades, a saber:
Leasing financeiro:
Tambm chamado de arrendamento mercantil
puro, caracteriza-se de existncia de um valor
residual insignificante. A idia principal desta
modalidade que a sociedade de arrendamento
venha a receber todos os custos de aquisio do
bem
por
meio
do
pagamento
das
contraprestaes.
Neste
tipo
de leasing as
despesas com manuteno e assistncia tcnica
correm por conta do arrendatrio. O valor residual
livremente pactuado pelas partes;
Leasing operacional:
Nesta modalidade a soma do valor das
contraprestaes no pode ultrapassar a 75%
(setenta e cinco por cento) do valor do bem,
obrigando a sempre existir um valor residual no
trmino do contrato. A responsabilidade pela
manuteno e assistncia tcnica, inclusive
eventuais substituies, corre por conta da
arrendadora.

Ainda se poderia falar da modalidade leasingback, tambm chamado

de leasing de retorno, aquela na qual a arrendadora adquire o objeto
do contrato da prpria arrendatria.
No Brasil, o valor residual em garantia, tambm chamado de valor residual
garantido (VRG), pode ser ajustado de trs formas:
Pagamento antecipado: a opo pela aquisio do bem feita no
momento da contratao do leasing, bem como o pagamento do valor
residual estipulado;
Pagamento diludo: da mesma forma a opo pela aquisio do bem
feita no momento da contratao, s que, neste caso, o pagamento do
valor residual realizado juntamente com o pagamento das
contraprestaes mensais, de forma diluda;
Pagamento postecipado: leasing original, onde somente ao trmino do
contrato que o arrendatrio far a opo pelo pagamento ou no do valor
residual e a consequente aquisio do bem.
Antes da anlise de qualquer instituto no ramo do direito necessrio
situa-lo numa determinada rea.
O leasing, ou arrendamento mercantil, est situado dentro do
instituto de direito comercial.
As diferenas entre o leasing, aluguel e financiamento.
Para melhor entendimento do Instituto se faz necessrio compreenso
das caractersticas principais entre o leasing, o aluguel e o financiamento.
O leasing diferencia-se do aluguel e do financiamento. O bem da
empresa que fez o leasing, que concede o direito de uso do bem por
determinado prazo e condies previamente acertados entre as partes.
O valor pago, nas prestaes considerado como custo em face ao
Imposto de renda podendo ser dedutvel no prximo perodo.
Ao trmino a empresa poder:
a) adquirir um bem por um valor residual previamente contratado;
b) devolver o bem a empresa de leasing e;
c) renovar o contrato por um novo prazo.
Cabe aqui uma ressalva, a opo b extremamente invivel, pois o bem
devolvido ser vendido em hasta pblica, ou conhecido como leilo, por
um preo menor e ser apurado um saldo devedor.
O aluguel pode ser definido como uma relao entre o locador
(proprietrio do bem) e o locatrio (usurio do bem), que pagar ao

locador

uso

do

bem.

Nessa condio, o locatrio possui o direito de uso do bem (posse direta)

e o locador a propriedade (posse indireta) do mesmo. Ao trmino do
prazo contratual do aluguel, se no renovado, o bem devolvido ao
locador, devendo o locatrio procurar outras alternativas no mercado.
Ofinanciamento, tambm conhecido no mercado como CDC (crdito
direto ao consumidor), neste caso o usurio (adquirente) adquire o bem
com recursos provenientes de terceiros, passando a Ter o direito de posse
e
uso
do
mesmo.
Neste caso, o bem fica alienado, conhecido no mercado como alienao
fiduciria. S as despesas de juros so dedutveis do Imposto de Renda.
Aps estes pontos, chegaremos a algumas concluses: Constata-se que
alugar um bem, o locatrio tem o direito de us- lo, segundo
especificaes do contrato, mas sem ter sua posse. No financiamento, o
bem adquirido com recursos de terceiros (no valor total ou parcial do
bem); a empresa adquirente tem a posse e o direito de uso.
O leasing nada mais do que a combinao entre o aluguel e o
financiamento, assemelhando-se a uma da outra, conforme opo
tomada pela arrendatria ao final do contrato.
Se optar pela devoluo do bem, ter sido uma operao assemelhada
ao aluguel, sendo neste no teria a opo de adquirir o bem.
Se optar pela aquisio do bem, ter sido uma operao assemelhada ao
financiamento, porm sem ter arcado com as possveis desvantagens da
propriedade (imobilizao) durante o prazo contratual de arrendamento.
Processamento e a prtica do contrato de leasing.
A prtica do contrato de leasing feita sob muita segurana, por parte da
empresa que cede o capital para a aquisio do equipamento.
Normalmente so os bancos que providenciam toda a transao, pois
desta forma, iro capitalizar os juros, que so maiores do que de mercado,
alm
de
ter
o
bem
como
garantia.
Para regulamentao das transaes utilizando o contrato de leasing,
existe uma agncia que coordena e fiscaliza esta prtica, a ABEL
(Associao Brasileira de Empresas de Leasing). Isso importante
para que seja evitando abusos por parte dos arrendatrios.
Trmino, garantias e resciso do contrato de leasing:
No final do prazo estipulado entre as partes, a empresa arrendatria
dever exercer uma das opes detalhadas a seguir quanto ao destino de
seu objeto:

a) Poder ser prorrogado o prazo por mais um perodo ou quantos forem

necessrios, calculando o valor atual da prestao.
b) A devoluo do equipamento empresa de leasing. Todavia pode
ocorrer que a empresa no deseje mais o equipamento, quando isso
ocorrer o bem ser vendido e encerra-se o contrato.
c) A compra do equipamento pela empresa que o vendeu. Ser emitido
nota fiscal, normalmente, mas no haver incidncia de ICMS.
As garantias do contrato de leasing so uma garantia de operao por
parte da empresa de leasing. Na maioria das vezes as garantias so: carta
de fiana bancria, penhor, cauo, aplicao financeira; alienao
fiduciria
de
outros
ativos.
A resciso do contrato de leasing no poder ocorrer pela clusula de
irretratabilidade.
Entretanto poder ser rescindido em casos especiais como:
a) furto ou roubo do bem
b) sinistro com perda total do bem
c) mudana de objeto social da empresa arrendatria.
Legislao aplicvel:
Lei 6099/74, que trata que trata da tributao das operaes do leasing;
Lei 7132/83, que apenas modifica a lei anterior em seu artigo 1;
O STJ emitiu enunciado de smula sobre este tema, a saber:
SMULA 293:
O pagamento antecipado do valor residual garantido (VRG), no descaracteriza o
contrato de arrendamento mercantil.

JURISPRUDNCIAS
RECURSO ESPECIAL. REPETITIVO. RITO DO ARTIGO 543-C DO CPC.
ARRENDAMENTO MERCANTIL. LEASING. INADIMPLEMENTO. REINTEGRAO
DE POSSE. VALOR RESIDUAL GARANTIDOR (VRG). FORMA DE DEVOLUO.
1. Para os efeitos do artigo 543-C do CPC:"Nas aes de reintegrao
de posse motivadas por inadimplemento de arrendamento mercantil
financeiro, quando o produto da soma do VRG quitado com o valor da
venda do bem for maior que o total pactuado como VRG na contratao,
ser direito do arrendatrio receber a diferena, cabendo, porm, se
estipulado no contrato, o prvio desconto de outras despesas ou encargos
contratuais".
2. Aplicao ao caso concreto: recurso especial parcialmente conhecido e,
nessa parte, no provido.(REsp 1099212/RJ, Rel. Ministro MASSAMI
UYEDA, Rel. P/ Acrdo Ministro RICARDO VILLAS BAS CUEVA, SEGUNDA
SEO, julgado em 27/02/2013, DJe 04/04/2013).

Verifica-se que o contrato de leasing possui inmeras particularidades, e

que o que o diferencia de fato dos demais tipos de contrato a trplice
opo que o arrendatrio tem ao final do contrato, momento em que
poder por optar pela aquisio do bem, renovao do contrato ou
devoluo do bem.
Conclui-se que o contrato de leasing possui mais vantagens do
que desvantagens paras ambas as partes:
Para o arrendatrio porque ele poder arcar
somente com o pagamento dos aluguis do bem,
dispondo assim de maior capital em seu caixa, e
com isso poder investir novas tcnicas de
produo, adquirir outros produtos ou otimizar sua
produo atravs da contratao de novos
funcionrios;
Para o arrendador pois a ele sero conferidas
uma srie de vantagens fiscais, como o que ocorre
nos casos de devoluo ou reintegrao de um
bem arrendado, ou pelo fato de que, quando
houver a venda de um bem arrendado, o saldo
remanescente que no for depreciado poder ser
tido como um custo para efeitos de apurao do
lucro tributvel da empresa.
Portanto, aps analisar as diferentes modalidades de leasing e descrever
as suas vantagens e desvantagens, observa-se que este instituto no se
confunde com os outros diversos tipos de contratos existentes, e que ele
se consagra no mundo todo como uma nova opo para aquisio de um
bem.

Questes relacionadas com o Assunto

Ano: 2008
Banca: CESPE
rgo: OAB-SP
Prova: Exame de Ordem
Assinale a opo correta no que se refere ao arrendamento
mercantil.
a) Arrendamento mercantil, leasing e alienao fiduciria so
expresses equivalentes.
Letra A INCORRETA: A melhor definio de arrendamento mercantil e
dada por Fran Martins: "arrendamento mercantil ou leasing o contrato
segundo o qual uma pessoa jurdica arrenda a uma pessoa fsica ou
jurdica, por tempo determinado, um bem comprado pela primeira de
acordo com as indicaes da segunda, cabendo ao arrendatrio a opo
de adquirir o bem arrendado findo o contrato, mediante um preo residual
previamente
fixado".
Alienao fiduciria a transferncia da posse de um bem mvel ou
imvel do devedor ao credor para garantir o cumprimento de uma
obrigao. No cotidiano, a alienao fiduciria acontece quando um
comprador adquire um bem a crdito. O credor (ou seja, aquele que
oferece o crdito) toma o prprio bem em garantia, de forma que o
comprador fica impedido de negociar o bem com terceiros. No entanto, o
comprador pode usufruir do bem.
b) De acordo com a atual jurisprudncia do Superior Tribunal de
Justia (STJ), a cobrana antecipada do valor residual garantido
no descaracteriza o contrato de arrendamento mercantil.
Letra B CORRETA: a Smula 293 do STJ, que cancelou a Smula
263
do
STJ!
Smula 263 do STJ A cobrana antecipada do valor residual
(VRG) descaracteriza o contrato de arrendamento mercantil,
transformando-o
em
compra
e
venda
a
prestao."
Smula 293 do STJ "A cobrana antecipada do valor residual
garantido (VRG) no descaracteriza o contrato de arrendamento
mercantil."
Por isso, a letra "B" a alternativa correta no gabarito.

c) Segundo a jurisprudncia do STJ, no contrato de arrendamento

mercantil, possvel a correo monetria pelo dlar norteamericano, atribuindo-se integralmente ao arrendatrio o nus da
desvalorizao cambial ocorrida em 1999.
Letra C INCORRETA: AGRAVO REGIMENTAL NO RECURSO ESPECIAL ARRENDAMENTO MERCANTIL - AO REVISIONAL - REAJUSTE PELA
VARIAO CAMBIAL - CAPTAO DE RECURSOS NO EXTERIOR - AUSNCIA
DE COMPROVAO - REEXAME DE PROVAS - SMULA 07/STJ - APLICAO
DO INPC - POSSIBILIDADE - DESPROVIMENTO.1 - No que tange
manuteno da clusula contratual que vincula o reajuste das prestaes
com base na variao cambial, no caso, o dlar norte-americano,
conquanto seja lcita tal disposio no contrato de leasing, eis que
expressamente autorizada em norma legal especfica (art. 6 da Lei n.
8.880/94), o v. acrdo recorrido registrou a ausncia de demonstrao da
efetiva captao de recursos em moeda estrangeira para a aquisio do
bem arrendado, reputando nula, pois, a aludida clusula. Dessa forma,
esta Superior Corte de Justia tem, reiteradamente, asseverado que
ultrapassar o entendimento adotado pelo Tribunal a quo acerca da
inexistncia de comprovao da captao de recursos provenientes do
exterior, implica, necessariamente, no reexame do conjunto fticoprobatrio, absolutamente vedado em sede de recurso especial, a teor da
Smula n 07/STJ. Precedentes. 2 - Como restou mantida a nulidade da
clusula de variao cambial, prejudicada se encontra a alegao da
agravante de que deve ser aplicado o entendimento firmado pela eg.
Segunda Seo desta Corte de Uniformizao na vertente de que os
prejuzos decorrentes da elevao cambial devem ser repartidos entre o
consumidor e o credor. 3 - Por outro lado, no concernente ao INPC, esta
Corte Superior entende ser possvel a aplicao do mesmo como ndice de
correo monetria, ante a declarao de nulidade da clusula de variao
cambial, no havendo qualquer impedimento legal para tanto.
Precedentes. 4 - Agravo Regimental desprovido (AgRg no REsp 403942 /
RJ).
d) O contrato de arrendamento mercantil caracteriza-se como
uma compra e venda a prestao.
Letra D INCORRETA: Artigo 1, Pargrafo nico da Lei 6099/74 Considera-se arrendamento mercantil, para os efeitos desta Lei, o negcio
jurdico realizado entre pessoa jurdica, na qualidade de arrendadora, e
pessoa fsica ou jurdica, na qualidade de arrendatria, e que tenha por
objeto o arrendamento de bens adquiridos pela arrendadora, segundo
especificaes da arrendatria e para uso prprio desta.
Ano: 2004
Banca: ACEP
rgo: BNB
Prova: Assistente Administrativo
A operao de Leasing uma operao de crdito, considerada
um aluguel de equipamentos por um perodo estabelecido, com

algumas caractersticas especiais. Em relao a essa operao,

analise
as
afirmaes
de
I
a
IV:
I. O Leasing, ou arrendamento mercantil, uma operao em que
o cliente pode fazer uso de um bem sem necessariamente t-lo
comprado;
CORRETO. Dentre todas as modalidades de leasing, no h sequer uma,
nenhuma o arrendatrio (adquirente) a forosamente adquirir o bem.
Porm, no leasing financeiro a clusula de compra obrigatria.
II. A operao de Leasing destinada apenas para pessoas
jurdicas do setor industrial;
INCORRETO pois, o assunto tratado pela lei 6099/74 e suas alteraes.
Segundo este mesmo normativo, "considera-se arrendamento mercantil. O
negcio jurdico realizado entre - pessoa jurdica, na qualidade de
arrendadora e pessoa fsica ou jurdica, na qualidade de arrendatria.
III. caso o cliente deseje adquirir o bem definitivamente dever
pagar o valor residual definido entre as partes no incio do
contrato;
CORRETO. Porm se o arrendatrio adimplir a dvida de uma s vez, essa
assumir carter de contrato de compra e venda, sendo regida como tal.
IV. os contratos de Leasing so feitos por tempo indeterminado.
ERRADO, pois ao contrrio, o contrato de leasing deve ser feito com
tempo determinado. O prazo mnimo de arrendamento de dois anos para
bens com vida til de at cinco anos e de trs anos para os demais. Para
veculos, o prazo mnimo de 24 meses e para outros equipamentos e
imveis, o prazo mnimo de 36 meses (bens com vida til superior a
cinco anos). Existe, tambm, modalidade de operao, denominada
leasing operacional, em que o prazo mnimo de 90 dias.