V.

05 Presupuesto y realidad /

Resumen clave

Cmo detectar los trucos y fraudes en

los reportes financieros.
Los inversionistas y prestamistas toman
sus decisiones con base en la informacin
contenida en los reportes financieros de la
empresa. Por eso, stas, aplican tcnicas para
retocar la informacin comprometedora y as
no mostrar en dichos reportes que atraviesan
un mal perodo financiero. Este libro brinda
una serie de mtodos para detectar los trucos
contables y no poner en riesgo su capital.

Ttulo original:
Shenanigans

Financial

Autor: Howard M. Schilit

Editorial: McGraw-Hill Trade
Ao: 2002

Qu son las travesuras financieras?

Son acciones u omisiones que se hacen a
propsito, para esconder o distorsionar el
verdadero estado financiera de una organizacin.
Suelen ser difciles de detectar porque muchos
gerentes saben bien cmo ocultarlas, por esto
deben permanecer alerta ante cualquier seal
de posible fraude.
Por qu existen las trampas financieras?
Existen muchas teoras pero stas son las ms
comunes:

1. Se saca provecho al hacerlo: toda empresa

busca gozar de mayor credibilidad ya que esto
atraer mayores inversiones y negocios. Por
esto, quieren reportar grandes beneficios en
sus estados financieros a como d lugar.
2. Es sencillo: hay algunos mtodos contables
que pueden ser utilizados para mejorar los
beneficios reportados en los estados financieros.
3. Es muy poco probable ser descubierto: as
como algunas personas evaden impuestos, las
empresas pueden utilizan trucos contables que
pasan desapercibidos a la investigacin de los
auditores o reguladores.
Es recomendable permanecer alerta ante
incentivos mal establecidos. Como seres
humanos la conducta de los gerentes se ve
afectada por recompensas y castigos. Como en
muchas empresas se ofrecen bonos y acciones
como estmulo por los resultados de los estados
financieros, los ejecutivos y gerentes a veces
se ven tentados a reportar resultados ms
favorables de lo que realmente son.

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Derechos reservados del resumen por UNIemprende 2010. El Libro o documento tiene derechos reservados por el autor y/o la editorial.

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Qu empresas son ms propensas a las
trampas?
Aunque algunas empresas no las hagan
intencionalmente, como no es posible determinar
de antemano qu empresa publicar informacin
distorsionada, es conveniente sospechar de
todas y mantenerse alerta ante las seales de
posibles fraudes. Algunas de ellas son:

Resumen clave

en la bolsa de valores, por lo general, no han

sido auditadas y es posible que carezcan de los
controles adecuados.
4. Compaas privadas: sus acciones no cotizan
pblicamente y tienden a valerse de trucos
financieros para atraer inversin. Sobre todo
las que se muestran ms impenetrables y no
suelen ser auditadas.

1. Pocos controles externos: falta de miembros

independientes de la junta directiva o falta de un
auditor externo, competente e independiente.

En busca de las trampas

2. Una gerencia que afronte una situacin de

extrema presin por la competencia.

1. El estado financiero trimestral y anual.

El proceso de deteccin de trampas comienza

con la recoleccin de datos como:

3. Una gerencia de reputacin cuestionable.

2. Los reportes de los mismos periodos enviados

a los accionistas.

Hay ciertas compaas de las que debe estar

alerta:

3. Los estados de registro de las acciones.

1. Compaas que comenzaron con un rpido

crecimiento, pero que, luego, empezaron a
decaer. Los gerentes pueden caer en la tentacin
de hacer trucos contables para minimizar el
impacto de su situacin.

Ya con estos datos, podemos empezar a buscar

trampas contables. No comience por los
estados financieros como tal; generalmente,
muchas de ellas son ms fciles de detectar en
los documentos anexos, tales como:
El reporte de los auditores.
Las notas a pie de pgina de los estados
financieros.
La carta del presidente.
La discusin y el anlisis por parte de la
gerencia.
Planillas de consignacin obligatoria ante la
Comisin de Valores.
Las 7 trampas financieras
Trampa 1: registrar ganancias demasiado pronto

2. Compaas ansiosas o nerviosas por alcanzar

un buen desempeo para poder sobrevivir. Los
gerentes en su desesperacin pueden mentir
en sus estados financieros para minimizar la
magnitud de los problemas.
3. Compaas que se inician en los mercados de
valores. Las compaas que acaban de entrar

stas deben ser registradas despus de que el

proceso de ganancias ha sido completado y/o ha
ocurrido el intercambio de bienes o servicios. La
trampa se hace:
Al enviar bienes antes de que una venta se
formalice.
Al registrar los ingresos cuando an
existen dudas. Por ejemplo, cuando hay altas
probabilidades de que el cliente devuelva lo
comprado o no lo acepte.

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Al registrar los ingresos cuando an se deben
los servicios futuros.
Trampa 2: Registrar falsas ganancias
Generalmente ocurre cuando la empresa recibe
efectivo o bienes como parte de una transaccin
que no es una venta, pero se registra como si lo
fuera. Cmo se hace:

Resumen clave

Es otras palabras, clasificar un costo como un

activo y no como un gasto, an cuando no
represente ingresos en el futuro.
Al depreciar o amortizar los costos de forma
muy lenta. Los principios contables ensean que
esto se debe hacer a la velocidad que se obtiene
el beneficio del activo.

Al registrar el ingreso sobre la base del

intercambio de activos similares.

Con la conservacin de los activos sin

importancia o valor. Se deben desechar en cuanto
ocurra una prdida importante en su valor.

Al registrar tambin refinanciamientos de

proveedores como ganancia.

Trampa 5: No registrar o develar todos los

pasivos

Con el uso de falsos estimados en los reportes

financieros parciales.

Hay un dicho que se utiliza al registrar los pasivos:

mientras menos se diga, mejor. ste lleva
a develar lo menos posible las deudas y otras
obligaciones. Para conocer a cabalidad cules
son las obligaciones totales de la compaa,
los inversionistas y prestamistas deben poner
atencin en las notas a pie de pgina en donde
se reflejan las obligaciones adicionales de la
compaa, aparte de las que aparecen en el
estado financiero como tal.

Trampa 3: Inflar los ingresos con ganancias

anteriores
sta trampa refleja una organizacin saludable
cuando, en realidad, es otra la situacin. Suele
beneficiar a los gerentes, pero no a los
inversionistas y prestamistas, que son engaados
al confiar en reportes financieros falsos.
El truco est en que las ganancias deberan
ser reportadas slo luego de que ha ocurrido el
intercambio y no antes. Esta trampa se hace:
Mediante la inflacin de las ganancias al
vender activos subvalorados.
Con el aumento de las ganancias al cancelar
deuda, especialmente si sta se sustituye
rpidamente por otra ms costosa.
No distinguir entre ganancias/prdidas
inusuales o no recurrentes, de aquellas regulares
o recurrentes.

Cmo se hace est trampa:

Cuando se obtiene el efectivo, se reportan
ganancias en vez de pasivos, en lugar de diferir la
ganancia hasta que realmente se haya ganado.
Con la no acumulacin de pasivos esperados
o contingentes. Por ejemplo: posibles pagos por
litigios o diferencias en el pago de impuestos.
Los compromisos y contingencias no se
develan. Ejemplo: un acuerdo a largo plazo de
alquiler o compra.

Enterrar las prdidas bajo operaciones no

continuas.

Realizar transacciones para mantener las

deudas fuera de los libros contables. Ejemplo:
canjear una deuda por acciones, o usar otra
subsidiaria para pedir prstamos.

Trampa 4: Trasladar gastos actuales a perodos

posteriores

Trampa 6: Trasladar el ingreso actual a un

perodo posterior

sta es una de las formas ms comunes de

aumentar las ganancias anuales actuales. Hay
tres tcnicas primordiales que se utilizan para
mover los gastos del perodo actual a uno
posterior:

Algunas compaas obtienen ganancias que

superan las proyecciones y expectativas. Aunque
parece una buena situacin, a los gerentes les
crea otro problema: cmo mantener a futuro
esos niveles de ingreso. Por eso, prefieren
ingresos estables a grandes incertidumbres, por
esta razn suelen buscar la forma de suavizar

Los costos se capitalizan de modo inapropiado.

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Resumen clave

las ganancias.

truco financiero.

Esta trampa se hace mediante la creacin de

reservas para utilizar ms adelante las ganancias
por ventas actuales.

2. Perfeccionar la habilidad de los destinatarios

de los reportes financieros. Tanto inversionistas
como prestamistas deben saber encontrar
trucos en la contabilidad.

Trampa 7: Trasladar gasto futuro al perodo

actual
Los gastos se deben cargar siempre contra
el ingreso en el perodo en el cual ste ltimo
fue recibido. Pero, con la misma filosofa de
suavizar las ganancias, otra forma de hacerlo
es mediante el traslado de gastos:

3. Mejorar los controles financieros dentro de

la organizacin que incluyen auditores internos
e independientes, comits de auditores y
miembros independientes de la junta directiva.

Acelerar los gastos discrecionales hacia el

perodo actual, por ejemplo: prepago de gastos.

4. Reestructurar los incentivos a gerentes. Deben

premiar la honestidad de los reportes y castigar
cualquier truco o trampa financiera. Debe
inculcar valores ticos a toda la organizacin,
principalmente los niveles superiores.

Eliminar la depreciacin o amortizacin de aos

futuros y disminuir el perodo de amortizacin.

Recomendaciones
para
gerentes y directores

Seales de alerta en el Balance General

Debe establecerse un estilo gerencial que

entienda los factores que causan resultados no
esperados.

Mantngase al pendiente de cualquiera de estas

seales:

Cuentas por cobrar difciles de cobrar

(crecimiento en estas cuentas sin aumento de
ventas, alta dependencia de uno o dos clientes).
Inventario difcil de vender (poca rotacin,
aumentos repentinos sin el mismo incremento
en las ventas).
difciles

Establecer controles internos aptos para

prevenir y detectar los reportes fraudulentos.

Efectivo restringido.

Inversiones
riesgosas).

empresas

de

vender

(muy

Activos fijos obsoletos (altos gastos de

mantenimiento en equipos de tecnologa vieja).
Intangibles exagerados (en relacin con los
tangibles, perodos cortos de amortizacin).
Pasivos subestimados o suavizados.
Prevencin de trampas financieras
No detectar los fraudes en los reportes
financieros de algunas empresas trae consigo
terribles consecuencias, para evitarlas que esto
suceda es importante tomar acciones como:
1. Mejorar la habilidad de los auditores. Para
que puedan detectar cualquier tipo de trampa o

Se deben desarrollar y reforzar cdigos por

escrito de conducta corporativa. Esto promueve
un clima tico y abre canales de comunicacin
para ayudar a evitar reportes fraudulentos.
Adems, se debe revisar que dichos cdigos
se hayan sido cumplidos anualmente por los
miembros de la organizacin.
Las compaas deben frecuentar labores de
auditora interna hechas por personal calificado
y eficiente. Los auditores internos, adems de
revisar los aspectos financieros de la compaa,
deben rendirle cuentas directamente al comit
de auditora de la junta directiva, para asegurar
que su desempeo se llevar a cabo con total
independencia.
Los
gerentes
deben
repartirse
responsabilidades con respecto a los controles
y a la integridad de los reportes financieros, y
deberan evaluar los controles internos.
El comit de auditora debe extender
la supervisin a los reportes financieros
trimestrales, para as aprobarlos antes de su
presentacin pblica.

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