FACULDADE DE TECNOLOGIA SENAC

NCLEO DE EDUCAO SUPERIOR NES

DISCIPLINA: ANLISE DE INVESTIMENTOS
Prof. Lus Umberto Allievi Frizon

EXERCCIO Fluxo de Caixa

Fazer o fluxo de caixa projetado para os prximos 6 meses.

A Lemos & Brito Ltda uma pequena confeco que iniciar suas atividades
no dia 01 de janeiro do ano x9, com R$50.000,00 de recursos prprios e
R$50.000,00 de recursos de terceiros, com o custo de capital de 2% ao ms,
com pagamento mensal dos juros e do principal em duas parcelas iguais e
anuais.
Os proprietrios, Breno e Alberto, pretendem adquirir com pagamento a
vista equipamentos no valor de R$30.000,00, alm de aproximadamente
R$5.000,00 para as instalaes.
As vendas correspondem aos produtos vendidos em determinado perodo
pela empresa, deve-se provisionar perdas de 1% sobre as vendas.
Meses
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho

Vendas
R$ 90.000,00
R$ 110.000,00
R$130.000,00
R$ 120.000,00
R$ 180.000,00
R$ 210.000,00

Pagamento
vista
30/60
30/60
Entrada/30/60
Entrada/30/60
Entrada/30/60

Vale ressaltar que nas compras esto includas todas as matrias-primas

utilizadas para a confeco.
Meses
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho

Compras
R$ 54.000,00
R$ 50.000,00
R$ 70.000,00
R$ 65.000,00
R$ 102.000,00
R$ 120.000,00

Pagamento
vista
Entrada/30
Entrada/30
Entrada/30
Entrada/30/60
Entrada/30/60

Os custos e despesas operacionais e financeiras esto distribudos

(mensalmente), conforme quadro:
Aluguel
Funcionrios
Energia
Linhas telefnicas
Gasolina
Seguro
Publicidade
Outras Despesas
Despesas
Administrativas

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2.000,00
9.000,00
1.800,00
1.500,00
500,00
300,00
200,00
1.000,00
500,00

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DISCIPLINA: ANLISE DE INVESTIMENTOS
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Despesas Financeiras

R$ 1.000,00

Alm das despesas acima, devero ser recolhidos mensalmente os encargos

federais calculados com a alquota de 8,6% (simples) sofre as vendas. Os
encargos sociais a serem considerados so de 8%, referentes ao FGTS
aplicados sobre os salrios. Deve-se provisionar 8,33% do total dos salrios
do perodo para 13 e 1/3 para frias.
Aps construir o fluxo de caixa, Responda:
1. Existe algum ms em que a empresa ficar no vermelho? Quais as
possveis consequncias para a empresa?
2. O saldo acumulado no ms lucro ou prejuzo? Explique:
3. O saldo acumulado vem crescendo ou caindo? Quais so as
finalidades bsicas da manuteno de uma reserva financeira?
4. A reserva financeira, caso exista, o que deve ser feito com ela?
5. Falta de recursos so normais na vida das empresas, ocorrem por
causa de imprevistos, sazonalidade ou outros fatores. Quais os
benefcios que o planejamento financeiro pode trazer para a empresa
no que tange as taxas de juros pagas em emprstimos e
financiamentos? Exemplifique:
6. O setor comercial deseja fazer uma promoo de vendas e aumentar
o prazo de pagamento de (1+2) para (1+5) vezes. Este setor pode
tomar esta deciso sozinho? Quais os impactos financeiros desta
deciso?
7.

Quais so as finalidades bsicas da manuteno do saldo mnimo de

caixa?

8. Cite as principais diferenas entre a capacidade de obteno de caixa

e a capacidade de gerao de caixa operacional.
9. Por que no recomendvel que as empresas apliquem os recursos
temporariamente ociosos em ttulos de renda varivel?
10.Em que condies mais vantajoso para a empresa comprar vista
ou a prazo? Justifique a sua resposta.
11.Por que as empresas vendem a prazo, se existe o risco de
inadimplncia?