Indicadores Financieros

Alumnos:

Seccin

nancieros

Emerson Alfaro
Katherine Arqueros
Marcela Cortes
Macarena Marchant
665

Rentabilidad
Objetivo

Indicadores de
Margen bruto (de utilidad):
Indicador de rentabilidad que se define comola utilidad bruta sobre las
Netas- Costos de Ventas) que se est generando por cada peso vend

Definicion
Formula
Utilidad Bruto
Ventas Netas

Indicadores de R
Margen operacional (de utilidad): Indicador de rentabilidad que se d
o no lucrativo, en s mismo, indepe
Definicin
Formula
Utilidad Operacinal
Ventas Netas

Objetivos Rentabilidad: son aquellos

ndices financieros que sirven para
medir la efectividad de la
administracin de la empresa, para
controlar los costos y gastos y, de esta
manera, convertir ventas en utilidades.

Indicadores d
Margen neto (de utilidad): Indicador de rentabilidad que se define co
menos el costo de ventas, menos los gastos operacionales, menos la

Def
Formula
Utilidad Neta
Ventas Netas

Indices de Rentabi
Rendimiento del patrimonio (ROE): El rendimiento del patrimonio pr
capital de la empresa.

De
Formula
Utilidad Neta
Patrimonio

Indicadores de Ren
Rendimiento del activo (ROA): El rendimiento del Activo total determ
dispone la empresa.

Defin
Formula
Utilidad Neta
Activo Brutos

http://www.gestiopolis.com/cuales-son-las-razones-financieras

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_2013-1/F
http://aindicadoresf.galeon.com/iren.htm

Indicadores de Rentabilidad (Margen Bruto)

comola utilidad bruta sobre las ventas netas, y nos expresa el porcentaje determinado de utilidad bruta (Ventas
enerando por cada peso vendido.

Definicion Operacional
Alcance
Mide el porcentaje que queda de cada peso de ventas despus de que la empresa pag
sus bienes

Indicadores de Rentabilidad (Margen Operacional)

icador de rentabilidad que se define como la utilidad operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el negocio es
lucrativo, en s mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.
Definicin Operacional
Alcance
Mide el porcentaje que queda de cada peso de ventas despus de que se dedujeron
todos los costos y gastos, excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de acciones
preferentes

Indicadores de Rentabilidad (Margen Neto)

e rentabilidad que se define como la utilidad neta sobre las ventas netas. La utilidad neta es igual a las ventas netas
astos operacionales, menos la provisin para impuesto de Renta, ms otros ingresos menos otros gastos.

Definicin Operacional
Alcance
El margen de utilidad neta indica la tasa de utilidad obtenida de las ventas y de otros
ingresos.

Indices de Rentabilidad (Rendimiento de Patrimonio)

l rendimiento del patrimonio promedio determina la eficiencia de la administracin para generar utilidades con el

Definicin Operacional
Alcance
Mide la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas.

Indicadores de Rentabilidad (Rendimiento del activo)

dimiento del Activo total determina la eficiencia de la administracin para generar utilidades con los activos total que

Definicin Operacional
Alcance
Es una forma de entender cunto beneficio se queda la empresa por cada peso de
ventas.

son-las-razones-financieras-de-rentabilidad/

nidos/102038/EXE_2013-1/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2013-1/leccin_14__indicadores_de_rentabilidad.h

Frecuencia de aplicacin

tilidad bruta (Ventas

Mensualmente
Base nivel
0,1% hasta 30%
Menor a 0
mayor a 30%

Exprecin
%

Frecuencia de aplicacin

os indica, si el negocio es
mensualmente

Base nivel

Exprecin
0,1% hasta 30%
Menor a 0
mayor a 30%

Frecuencia de aplicacin

s igual a las ventas netas

s otros gastos.
mensualmente
Base nivel
0,1% hasta 30%
Menor a 0
mayor a 30%

Exprecin
%

Frecuencia de aplicacin

erar utilidades con el

Trimestralmente
Base Nivel
Exprecin
%

Resultado Positivo
Resultado negativo
Mayor roa

Freciancia de aplicacin

con los activos total que

trimestralmente
Base Nivel
Exprecin
%

__indicadores_de_rentabilidad.html

Resultado Positivo
Resultado negativo
Mayor roa

Base nivel
Correcto
Incorrecto
Mayor que Incorrecto

Base nivel
Correcto
Incorrecto
Mayor que correcto

Base nivel
Correcto
Incorrecto
Mayor que correcto

Base Nivel
Correcto
incorrecto
mayor que lo correcto

Base Nivel
Correcto
incorrecto
mayor que lo correcto

Solvencia a Largo Plazo

Objetivo

Ratios de
Ratio que mide la capacidad de una empresa para hacer frente sus ob
Este ratio lo podemos encontrar tanto de forma agregada, activo total
corriente o no corriente.

Definicion
Formula
Activo Corriente+activo no correinte
Pasivo corriente + pasivo no corriente

Ratios

Objetivos Solvencia a Largo Plazo:

Miden la capacidad, en el largo plazo,
de una empresa para hacer frente a
sus obligaciones. Indica el grado de
compromiso existente entre las
inversiones realizadas y el patrimonio
de una empresa.

Este ratio informa sobre la financiacin del inmovilizado. Un ndice ele

Mide la relacin existente entre el total de activos fijos de la sociedad

Definicin
Formula
Total activo
Exigibles a largo plazo

Ratios de Med
Ratio que mide la capacidad de una empresa para financiarse. Se trat
capitales permanentes necesarios para su financiacin, donde se inclu

Def
Formula
Fondos Propios
deudas totales

Fuentes de Informacin
http://www.gerencie.com/razones-financieras.html

http://www.gestiopolis.com/que-es-solvencia-financiera-comohttp://yirepa.es/analisis%20financiero%206.html

http://www.abanfin.com/?tit=formulario-economico-financiero

Ratios de Medicin: Solvencia total

presa para hacer frente sus obligaciones de pago.
e forma agregada, activo total entre pasivo total, o de forma desagregada esto es en funcin del activo y pasivo

Definicion Operacional
Alcance
Permite saber cuanto es la probabilidad que la empresa pueda pagar sus deudas

Ratios de Medicin: Firmeza

del inmovilizado. Un ndice elevado expresa que el activo fijo est financiado, principalmente, por capitales propios.
de activos fijos de la sociedad en relacin con el total del exigible a largo plazo.

Definicin Operacional
Alcance
Este ratio representa el grado de seguridad que la empresa ofrece a sus acreedores a
largo plazo, es decir, analiza la situacin futura de la empresa.

Ratios de Medicin: Indepencia Financiera

presa para financiarse. Se trata de la relacin exitente entre los capitales propios de la empresa con el total de
su financiacin, donde se incluyen tambin los prstamos y crditos a medio y largo plazo.

Definicin Operacional
Alcance
Mide el grado de independencia financiera de los recursos ajenos. Sirve para comprobar
la calidad de la financiacin de la empresa, en el sentido de su dependencia con respecto
a la financiacin externa.

financieras.html

solvencia-financiera-como-se-analiza/

ero%206.html

lario-economico-financiero&name=Manuales&fid=ee0adaa

Frecuencia de aplicacin

n del activo y pasivo

Mensualmente
Base nivel
Igual a 1
Menor a 1
Mayor a 1

Exprecin
%

Frecuencia de aplicacin

e, por capitales propios.

mensualmente

Base nivel

Exprecin
Igual a 2
Menor a 2
Mayor a 2

Frecuencia de aplicacin

presa con el total de

mensualmente
Base nivel
Exprecin
%

0.6 hasta 0.7

Menor a 0.6
mayor a 0.7

Base nivel
Correcto
Incorrecto
Mayor que Correcto

Base nivel
Correcto
Incorrecto
Mayor que correcto

Base nivel
Correcto
Incorrecto
Mayor que correcto

Solvencia a Corto plazo

Objetivo: Es Medir la Capacidad para hacer frente a todos los
compromisos financieros en el largo plazo. En el anlisis de la solvencia
deben incluirse todos los compromisos (a corto y a largo plazo) y todos los
recursos (a corto y a largo plazo). La solvencia es posiblemente el rea de
evaluacin de mayor anlisis.

Indicadores

y Nivel Base
Solvencia

Mide la disponibilidad monetaria de una empresa para hacer frente a

sus obligaciones de pago en el corto plazo.

Ratio cido
Mide la capacidad ms inmediata que posee una empresa para enfrentar
sus compromisos a corto plazo. Se diferencia de la razn circulante,
porque elimina las partidas menos lquidas, es decir, las caractersticas
dentro de un Balance General que se hacen menos propensas a
transformarse en capital o circulante.

Prueba cida o liquidez de primer grado

Mide la capacidad de la empresa para pagar las obligaciones a corto plazo sin
tener que recurrir a la venta de existencias. Se descarta del activo corriente las
existencias por ser los activos menos lquidos.

Prueba Defensiva
Mide la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms lquidos sin
recurrir a la venta en el corto plazo.

Mide la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms lquidos sin
recurrir a la venta en el corto plazo.

Razn de Efectivo
Mide las inversiones financieras temporales que una empresa puede convertir en efectivo
en el intervalo de 1 2 das, excluyendo aquellas cuentas bancarias que no sean de libre
disposicin por estar sujetas a garanta. Es decir, nos indica que por cada cantidad que se
adeuda, se tiene ese porcentaje de efectivo en 1 2 das.

Tesorera
Mide la capacidad de la tesorera para hacer frente a los vencimientos inmediatos,
con independencia de cualquier riesgo en la circulacin financiera, es decir, hacer
frente a sus compromisos de pago a corto plazo.

Frecuencia

La empresa ser evaluada de forma mensual, puesto que su nivel de compra es diaria ,y par
generar un dato duro concreto y ms seguro , se adopta esta forma que es mucho ms confia

mer grado

o sin
te las

s sin

flujo de efectivo

s sin

convertir en efectivo
que no sean de libre
cada cantidad que se

mediatos,
ir, hacer

e compra es diaria ,y para poder

que es mucho ms confiable.

Eficiencia Financiera
El ratio de eficiencia es un indicador que relaciona el conjunto de ingresos que

Eficiencia: Rotacin de Inventarios

La rotacin de Inventarios es el indicador que permite
saber el nmero de veces en que el inventario es
realizado en un periodo determinado. Permite identificar
cuantas veces el inventario se convierte en dinero o en
cuentas por cobrar.
Definicion operativa

La rotacion de inventarios nos permite medir el tiempo que permanece la

mercaderia en la bodega o local, mientras menor sea este es seal de buena
administracin
frecuencia: Los datos se mediran mensual
Frente de captura :los datos se obtienen del balance o cuentas T.
nivel Base: mientras mas lejano a 1 la Rotacion sera mas adecuada, mientras mas
cercana a 360 sera una rotacion excelente, que requiere menor capital de trabajo.

Fuentes
http://www.finanzas.com/aula-accionista/20130725/ratio-eficiencia-2417295.html
http://www.caixabank.com/deployedfiles/caixabank/Estaticos/PDFs/Aprenda_con_caix

onjunto de ingresos que obtiene una entidad financiera en un periodo determinado con los costes de explotacin que ha as

anece la
al de buena

Eficiencia: Rotacion de Activos

La rotacion de activos mide cual es la eficiencia que
tienen los activos de la empresa para generar venta

Definicion operativa

El Ratio de rotacin de activos refleja la eficacia de la empresa e

activos para generar ventas

Frente de captura : los datos se obtienen del balance

frecuencia: Mensual
nivel Base: mientras mas elevado sea este ratio mejor es la efia
para generar ventas

da, mientras mas

apital de trabajo.

ncia-2417295.html
DFs/Aprenda_con_caixabank/aula834_wv2.pdf

los costes de explotacin que ha asumido

ncia: Rotacion de Activos

os mide cual es la eficiencia que
e la empresa para generar ventas

Definicion operativa

efleja la eficacia de la empresa en la gestin de sus

obtienen del balance

o sea este ratio mejor es la efiaacia de los activos