ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Generalidades
Las empresas necesitan adquirir activos que sean necesarios para la realizacin
de sus operaciones, estos pueden ser adquiridos a travs de una compra, no
obstante los mismos en forma alternativa pueden ser adquiridos mediante un
arrendamiento Financiero.
Para adquirirlos a travs de un arrendamiento financiero, debe suscribirse un
contrato bilateral, en el cual la persona propietaria del activo (arrendante o
arrendador), cede la propiedad del activo al arrendatario (quien paga la renta), por
un periodo especifico de tiempo a cambio de pagos peridicos.

Concepto
Es un

contrato

bilateral por medio del cual el

arrendante,

transfiere

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo,

durante un periodo especifico, al arrendatario; a cambio de percibir una suma
nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas.

Tipos de Arrendamiento
Segn la NIC 17 Arrendamientos; existen dos tipos de arrendamientos estos
son:

Arrendamiento Financiero (tambin conocido como capitalizable y cuando

existe la opcin de compra para l arrendatario es conocido como Leasing).

Arrendamiento Operacional (tambin conocido como alquiler)

La principal diferencia entre el arrendamiento Operacional y el Financiero es que

en el Arrendamiento financiero se transfiere la propiedad del activo y en el
arrendamiento operativo lo que se transfiere es el derecho de uso del Activo.

Lic. Juan Carlos Urbina Fernndez

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Caractersticas
Arrendamiento Financiero

El arrendamiento financiero transfiere la propiedad del bien al arrendatario

al final del contrato.

El arrendamiento financiero puede contener en el contrato opcin de

compra para el arrendatario.

El trmino del arrendamiento financiero (plazo) generalmente es igual al

75% o ms de la vida til estimada del bien.

El valor presente de los pagos de arrendamiento mnimos, asciende al 90%

o ms del valor justo de la propiedad arrendada.

Arrendamiento Operacional

El derecho de propiedad sobre el bien no es transferido al arrendatario.

Los pagos por arrendamiento mensuales, son contabilizados por el

arrendador; como productos o ingresos por arrendamiento. El arrendatario
los registra como gastos por alquiler o arrendamiento.

Ningn activo o pasivo (diferente del pasivo a corto plazo por arrendamiento
acumulado por pagar), relacionado con los arrendamientos, aparece en el
Balance General del arrendatario.

Norma Internacional de Contabilidad No. 17 Arrendamientos

Objetivos
Establecer para arrendatarios y arrendadores, las polticas contables apropiadas
para contabilizar y revelar la informacin relativa a los arrendamientos operativos y
financieros.

Alcance
Aplica a todos los tipos de arrendamiento.

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Definiciones
Arrendamiento o alquiler
Es un acuerdo en el que el arrendador conviene con el arrendatario en percibir
una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, a cambio de la
cesin del derecho a usar un activo durante un perodo de tiempo
determinado.

Arrendamiento Financiero
Es un tipo de alquiler en el que se transfieren sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La titularidad del
mismo puede o no ser eventualmente transferida.

Arrendamiento No Cancelable
Es un alquiler que slo es revocable por:
a) si ocurre alguna contingencia remota;
b) con el permiso del arrendador;
c) si el arrendatario realiza un nuevo arrendamiento, con el mismo arrendador
para el mismo activo u otro equivalente, o bien
d) pagando el arrendatario una cantidad adicional de forma que, al inicio del
contrato, la continuacin del arrendamiento quede asegurada con razonable
certeza.

Inicio del Arrendamiento

Es la fecha ms temprana entre la del acuerdo del alquiler y la de compromiso
de ejecutar, por las partes, las principales disposiciones del acuerdo que
instituye el mismo.

Plazo del Arrendamiento

Es el perodo no cancelable, por el cual el arrendatario contrat el alquiler del
activo, junto con cualquier ampliacin del mismo, con o sin pago adicional,

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siempre que al inicio del arrendamiento se tenga certeza de que el
arrendatario ejercitar esta opcin.
Pagos mnimos por el arrendamiento
Son los pagos que, durante el plazo del arrendamiento puede ser requerido al
arrendatario.
El pago mnimo no incluye las cuotas de carcter contingente, como los costos
de los servicios y los impuestos que le corresponden al arrendador.

Valor Razonable
Es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo o puede traspasarse
una deuda.

Vida Econmica
a) El perodo durante el cual el activo amortizable se espera sea utilizable
econmicamente por la empresa.
b) La cantidad de unidades de produccin, de servicio o similares que se
esperan obtener del activo por parte de uno o ms eventuales usuarios.

Vida til
Es el perodo de tiempo estimado, contado desde el inicio del plazo del
arrendamiento a lo largo del cual la empresa espera consumir los beneficios
econmicos incorporados al activo arrendado.

Inversin Bruta en el Arrendamiento

Desde el punto de vista del arrendador, es la suma de los pagos mnimos por
arrendamiento y cualquier valor residual no devengado.

Inversin Neta en el Arrendamiento

Es la inversin bruta del alquiler menos el saldo de los ingresos no
devengados.

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Cuotas Contingentes
Son los eventuales ingresos que no se determinan por medio de cantidades
fijadas de antemano, sino que se conocern en el futuro.

Aspectos Fiscales a Considerar

Arrendamiento Financiero
Desde el Punto de Vista del Arrendatario
a) La figura no est contemplada ni regulada en el Rgimen del
Impuesto sobre la Renta
b) Aunque la NIC 17 establece que el arrendatario debe depreciar el
bien, fiscalmente la depreciacin podra ser ajustada como gasto no
deducible ya que se est efectuando sobre un bien que no es de su
propiedad (las facturas que soportan el arrendamiento son emitidas
usualmente bajo el concepto de arrendamiento).
c) Algunos arrendatarios declaran como no deducibles el gasto por
depreciacin y deducen como gastos por arrendamiento las cuotas
pagadas.
d) El documento de soporte debe ser una factura autorizada por la
SAT
Desde el Punto de Vista del Arrendador
a) En el rgimen del IVA se deben distinguir dos figuras o hechos
generadores: El arrendamiento y la transferencia del dominio del
bien.
b) Al recibir el pago o acreditamiento de las rentas las mismas podrn
ser sujetas a retencin del ISR del 5% que podrn ser acreditables
o definitivas 0% (en el caso que efecte pagos trimestrales).

Arrendamiento Operativo
Desde el Punto de Vista del Arrendatario
a) La deduccin se efecta con base al inciso k) del artculo 38 de la
Ley del ISR.
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b) Para hacer deducible el arrendamiento el documento de soporte
debe ser una factura autorizada por la SAT
Desde el Punto de Vista del Arrendador
a) En el rgimen del IVA el hecho generador es el pago de la renta.

Contabilizacin de los Arrendamientos

En los Estados Financieros de los Arrendatarios
Arrendamiento Financiero
a)

Debe reconocerse registrando en el Balance General un activo y un

pasivo del mismo importe al inicio de la operacin

b)

El importe se determinar tomando el valor razonable del bien alquilado o

el valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento, si este ltimo
valor es menor.

c)

Las transacciones y dems sucesos sern contabilizados de acuerdo con

su contenido esencial y no solamente en consideracin de su forma
legal.

d)

Los costos directos iniciales se incluirn como parte del valor del activo
en la operacin.

e)

La depreciacin debe ser coherente con la aplicada para el resto de

activos depreciables.

f)

En el caso de que no exista razonable certeza de que el arrendatario

obtendr la propiedad del bien, el activo debe depreciarse en el perodo
de la vida til o en el plazo del arrendamiento, el que sea menor.

g)

Si el activo ha sufrido un deterioro deber consultarse la NIC 36 que trata

sobre el tratamiento aplicable por el deterioro del valor de los activos.

Otras Revelaciones
a)

El valor neto en libros a la fecha del balance en cada clase de activos.

b)

Elaborar una conciliacin entre el importe total de los pagos del

arrendamiento y su valor presente en la fecha del balance.

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c)

Informar de los pagos mnimos del arrendamiento en la fecha del balance

clasificados de la siguiente manera: Hasta un ao, entre uno y cinco aos
y ms de cinco aos.

Arrendamiento Operacional
a)

Las cuotas del arrendamiento operativo debern ser cargadas como

gasto en el estado de resultados de forma lineal durante el plazo del
contrato de arrendamiento.

b)

Deber revelarse el total de pagos mnimos derivados de contratos de

arrendamiento no revocables, clasificados as: Hasta un ao, entre uno y
cinco aos, y ms de cinco aos

c)

El importe total de los pagos mnimos por subarrendamiento que se

esperan recibir.

d)

Las cuotas de arrendamiento y subarrendamiento operativo reconocidas

como parte de la ganancia del perodo.

e)

Descripcin general de los acuerdos del arrendamiento.

En los Estados Financieros de los Arrendadores

Arrendamiento Financiero
a) Los activos que la empresa tenga en arrendamiento financiero deben
presentarse como una partida por cobrar, por un importe igual al de la
inversin neta en el arrendamiento.
b) Las cuotas por cobrar se consideran como reembolsos del principal,
ingresos financieros a recibir, rendimiento derivado de su inversin y los
servicios prestados.
c) Los pagos del alquiler relativos a cada perodo contable, una vez
excluidos los costos por servicios, se destinarn a cubrir la inversin
bruta en el arrendamiento, reduciendo tanto el principal como los
ingresos financieros no devengados.
d) El reconocimiento de los ingresos debe basarse en una pauta que refleje
una tasa de rendimiento constante sobre la inversin financiera neta que
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el arrendador ha realizado en arrendamiento financiero en cada uno de
los perodos.
e) El ingreso por venta es igual al valor razonable del activo, y si fuera
menor, el valor presente de los pagos mnimos por arrendamiento,
descontados a una tasa de inters comercial.
f) El costo de la venta reconocido al inicio del arrendamiento es el costo de
la propiedad cedida.
g) Los costos directos iniciales se cargarn a resultados al inicio del
arrendamiento porque estn vinculados con las ganancias del fabricante
o con la ganancia en venta del distribuidor.

Otras Revelaciones
a) Conciliacin entre la inversin neta total en los arrendamientos y el valor
presente de los pagos mnimos a recibir por los mismos.
b) Tambin es necesario revelar el total de la inversin en arrendamientos,
como el valor presente neto de los pagos mnimos a recibir, clasificados
en los siguientes plazos: Hasta un ao, entre uno y cinco aos y ms de
cinco aos.
c) El saldo de los ingresos financieros no devengados.
d) El importe de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor
del arrendador
e) Rebajas de valor acumuladas para cubrir insolvencias relativas a los
pagos mnimos de arrendamientos financieros por cobrar
f) Las cuotas contingentes reconocidas como ingresos del perodo
g) Una descripcin general de las condiciones importantes de los contratos
de arrendamiento concluidos por el arrendador.

Arrendamiento Operativo
a) Deben presentarse en los Estados Financieros, los activos dedicados a
arrendamientos operativos de acuerdo a su naturaleza.

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b) Los ingresos deben ser reconocidos de forma lineal a lo largo del plazo
del arrendamiento.
c) Los costos relacionados con cada una de las cuotas de arrendamiento,
incluyendo la depreciacin, se cargarn a los resultados del perodo
correspondiente.
d) Las cuotas de arrendamiento se reconocen por el mtodo de lo
devengado.
e) Los costos directos iniciales tienen dos posibles tratamientos:

diferirlos a lo largo del plazo del arrendamiento en proporcin a los

ingresos reconocidos y

cargados a resultados en el mismo perodo en el que se han

incurrido.

f) Para determinar si el activo arrendado ha perdido valor por causas

ajenas a su utilizacin normal, se debe aplicar la NIC 36 que trata de la
reduccin de valor de los activos.
g) Se establecen revelaciones adicionales a las requeridas por NIC 32Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar. Por
ejemplo, el valor en libros bruto, la depreciacin acumulada y los
deterioros de valor acumulados, as como la depreciacin cargada a
resultados del perodo, las prdidas por deterioro reconocidas en el
perodo, reversin de prdidas por deterioro del valor del activo
reconocidas en el perodo.

Operaciones de Venta con Arrendamiento Posterior

Caractersticas
a) Es una transaccin que implica la desapropiacin de un activo y su
posterior alquiler al vendedor.
b) Si esta operacin resulta en un arrendamiento financiero, la diferencia entre
el importe de la venta y el valor en libros del activo debe diferirse y
amortizarse a lo largo del plazo del arrendamiento.

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c) Si la operacin resulta en un arrendamiento operativo, cualquier prdida o
ganancia debe ser reconocida inmediatamente excepto cuando deba
diferirse, lo que ocurrir si la prdida

resulta compensada por cuotas

futuras por debajo de los precios de mercado y amortizarse en proporcin a

las cuotas pagadas durante el perodo en el cual se espera utilizar el activo.
d) En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien
en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su
valor en libros, la prdida derivada de la diferencia entre ambas cifras debe
ser cargada a resultados inmediatamente.
e) Las obligaciones sobre revelacin de informacin, tanto para el arrendador
como para el arrendatario, son aplicables igualmente a las ventas con
arrendamiento posterior.
f) Ser oportuno revelar la disposicin nica, no usual, que se refiere al
acuerdo o bien los trminos de la transaccin de venta seguida de un
arrendamiento.
g) ) Las operaciones de venta con alquiler posterior pueden cumplir las
condiciones para tener que informar por separado de los criterios utilizados,
en virtud del prrafo 16 de la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Perodo,
Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables.

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