Anillado

Practica de anlisis e importe de estados financieros
Los principiantes S.A

Estados de situacin financiera por el ejercicio
Terminado al 31 de diciembre de 2015
En miles de nuevos soles (S/)
201
5
Efectivo y equivalente de
efectivo
Cta.x.cob.terceros(NETO)
257
5.38
804
Inventarios
1,29
1
2,35
2
16.8
4
27.0
4
49.2
6
Mueble.Maq y Eq.
360
7.54
Edificios
1,80
0
2,16
0
37.7
0
45.2
4
200
4.19
Seguros pagados
63
1.32
Total otros activos
263
5.51
Total activos
4,77
5
100.
00
Factura por pagar
812
Letras por pagar
407
17.0
1
8.52
Total pasivo corriente
1,21
9
25.5
3
Cta.x.Pag.larg.Plazo.
645
Total pasivo no corriente
645
Total pasivo
1,86
13.5
1
13.5
1
39.0
CRITERIO
POLTI
CA
CONCLUSIN
ACTIVO
Total activo cta.cte.
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Entre
<mejor
5%
Es ms de 5%, disminuir
10%
15%
30%
Activo no corriente
Total activo no corriente
Del 50% al
100%del
capital
Hasta el
60%
Es correcto
Otros activos
Gastos de instalacin
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Entre
<mejor
3%
2%
Es correcto
5%
Entre
<mejor
Entre
<mejor
5%
5%
PASIVO
Pasivo corriente
10%
20%
Es correcto
20%
Es correcto
30%
Pasivo no corriente
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Reservas
2,50
0
92
52.3
6
1.93
Resultados de ejercicios
319
6.68
Total patrimonio
2,91
1
4,77
5
60.9
6
100.
00
Entre
>mejor
Entre
>mejor
Entre
>mejor
Entre
>mejor
PATRIMONIO
Capital
Total de pasivo y
patrimonio
70%
Es menor de 70% se debe

aumentar
CONCLUSIONES
Debemos recordar que el criterio que asignamos a cada regln del balance es de
carcter universal. No puede ser cambiado ni por estudios de una u otra empresa,
ni por el pas, ni por otras circunstancias.
La poltica la aplica o la impone el gerente, director o dueo de la empresa, en
funcin de las necesidades y las polticas administrativas de la empresa.
Especificaciones:
El efectivo y equivalente de efectivo, deben tener
como criterio entre menor
mejor, en funcin de que sabemos que el dinero no debe estar en caja y bancos
sino debe estar invertido en cuentas por cobrar comerciales, en funcin que la
empresa
crea proyectos de inversin al cual darn mayores opciones de
rentabilidad del capital. Sin embargo siempre es conveniente
tener dinero
provisione o reservas o para emergencias pero siempre con el criterio de entre

menor mejor.
Si apreciamos la planeacin financiera justificamos cada uno de los criterios
establecidos.
En el ej3emplo se tiene 5.38% en efectivo y equivalente de efectivo con el criterio
entre menor mejor, y la poltica del 5%, por lo que debemos disminuir un 0.38%
por lo menos para cumplir con las polticas de la empresa.
En el caso de las cuentas por cobrar comerciales, su criterio es de entre menor
mejor. Alguien podr decir de cliente es indispensable para mi empresa, implica
las ventas y tal vez sus crditos
alas clientes no alcanzaramos a cubrir los
mnimos requeridos de ventas. Est claro que muchas empresas tiene sus ventas
al crdito a los clientes sin embargo se debe mantener un criterio de entre menor
mejor. En el ejemplo tenemos el 16.84% en las cuentas por cobrar comerciales

cuando la poltica es del 10% por lo que se debe tomar medidas con el gerente
responsable, para acelerar la cobranza y reducir la inversin en las cuentas de
clientes, la misma situacin en los inventarios.

Estados de situacin de resultados del ejercicio
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015
2015
CRITERIO
Ventas netas
3,214
Costo de ventas
(1,95
3)
1,261
100.0
0
60.76
Entre
>mejor
Entre
<mejor
Entre
>mejor
Entre
<mejor
Entre
>mejor
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Entre
>mejor
Utilidad bruta
39.24
gasto de
operacin
utilidad
operativa
Intereses
(947)
29.46
314
9.78
(139)
4.32
Impuestos
(61)
1.90
Utilidad neta
114
CONCLUSIONES
POLTI
CA
CONCLUSIN
50%
Excede disminuir costos
50%
Es menos, disminuir
costos
15%
35%
Tenemos muy poca UAIP
5%
Es correcto este criterio
4%
Es correcto
25%
La Utilidad Es Mnima
Puedo observar fcilmente que la empresa no es rentable, que su problema son

los costos de ventas y los gastosa de operacin inclusive se puede apreciar el
monto estn disparados estos costos ejemplo los costos de ventas consumen el
60.76%de los ingresos cuando se tiene estudiado
presupuesto de hasta un 50% de las ventas netas
y comprometido un
o ingresos del periodo,
tambin los gastos de operacin alcanzo casi el doble de los presupuestado, lo

que normalmente las utilidades e imposibilita que la empresa sea rentable.
Recomendaciones:
Bajo esta metodologa es muy fcil identificar
que regln est mal y en qu
porcentaje por lo que las recomendaciones son muy sencillo y casi obvias.
Practica de anlisis e importe de estados financieros

Estados de situacin financiera por el ejercicio
Terminado al 31 de diciembre de 2015
2015
2016
CRITERIO
CONCLUSIN
Activo
Efectivo y
equivalente de
efectivo
Cta.x.cob.terceros(NE
TO)
Inventarios
257
5.38
390
6.55
Entre <mejor
Negativo, disminuir
804
16.8
4
27.0
4
49.2
6
1334
Entre <mejor
Negativo, disminuir
Entre <mejor
Negativo, disminuir
3,63
5
22.3
9
32.0
7
61.0
1
1,291
Total activo cta.cte.
2,352
Entre <mejor
Negativo, disminuir
360
7.54
342
5.74
Edificios
1,800
Total activo no
corriente
Otros activos
2,160
37.7
0
45.2
4
1,71
0
2,05
2
28.7
0
34.4
4
Del 50% al
100%del
capital
4.19
190
3.19
1911
Activo no corriente
Mueble.Maq y Eq.
Gastos de instalacin
200
Entre <mejor
Es correcto.
Positivo, es correcto
Seguros pagados
63
1.32
81
1.36
Entre <mejor
Negativo, disminuir
Total otros activos
263
5.51
271
4.55
Entre <mejor
Negativo, disminuir
4,775
100.
00
5,95
8
100.
00
Factura por pagar
812
900
Negativo, disminuir
407
527
16.2
4
9.51
Entre <mejor
Letras por pagar
17.0
1
8.52
Entre <mejor
Negativo, disminuir
1,219
25.5
3
1,42
7
25.7
4
Cta.x.Pag.larg.Plazo.
645
699
Negativo, disminuir
645
12.6
1
12.6
1
38.3
5
Entre <mejor
Total pasivo no
corriente
Total pasivo
13.5
1
13.5
1
39.0
4
Entre <mejor
Negativo, disminuir
Entre <mejor
Negativo, disminuir
Entre >mejor
Entre >mejor
Total activos
Pasivo
Pasivo corriente
Total pasivo corriente

Pasivo no corriente
1,864
699
2,12
6
Patrimonio
Capital
2,500
2900
92
52.3
6
1.93
102
52.3
2
1.84
319
6.68
415
7.49
Entre >mejor
2,911
60.9
6
100.
00
3,41
7
5,54
3
61.6
5
100.
00
Entre >mejor
Reservas
Resultados de
ejercicios
Total patrimonio
Total de pasivo y
patrimonio
4,775
CONTINENTAL BOLSA - SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SAB S.A.

ESTADOS DE SITUACION FIANANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 2013
EN NUEVOS SOLES(S/.)
2014
2013
CRITERI
O
CONCLUSI
N
Activo
ACTIVOS CORRIENTES
Afectivo
Otros activos financieros
Cuentas por cobrar
comerciales
16,311,205
26,706,660
---
54.72
0
----
277,824
0.932
325,669
2,795,947
60.6
59
6.35
1
0.74
0
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Negativo,
disminuir
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Cuentas por cobrar a

entidades relacionados
330
0.001
36,271
Otras cuentas por cobrar
146,729
0.492
108,767
Activos por impuestas a las

ganancias
Otros activos
914,158
3.067
---
3,005,027
10.08
1
69.29
3
759,260
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
20,655,027
30,732,574
0.08
2
0.24
7
---1.72
5
69.8
04
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros
Mobiliario y equipo neto
TOTAL ACTIVOS NO
CORRIENTES
TOTAL
9,151,826
1,276
9,153,102
29,808,375
30.70
2
0.004
13,291,561
30.70
6
100.0
0
13,294,616
3,055
44,027,190
30.1
89
0.00
7
30.1
96
100.
00
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Entre
<mejor
Negativo,
disminuir
Entre
<mejor
CUENTAS DE CONTROL Y
RESPONSABILIDAD POR
INTERMEDIACIN DE
TERCEROS
FONDOS
Fondos ce clientes en cta.
De intermediacin
Cta. Cte.de clientes con
saldos deudores
Cta.X.Cb. x liquidacin de
operaciones
Operaciones de ventas con
liquidacin a plazo
Margen de garanta de
operaciones
VALORES
Valores o instrumentos
financieros de clientes
Cuenta de control y
responsabilidad por
cuenta propia
Cuenta corriente con saldo
deudor por operaciones
Responsabilidad por
garanta y avales otorgados
TOTAL
5,136,946
22,773,553
537,901
913,499
448,632
9,506,786
663,731
5,080,814
16,84
130,196
9,922,591,
221
7,195,273,
972
---------
----------
734,683
723,441
9,930,139,
918
100.0
0
7,234,402,
261

ESTADOS DE SITUACION FIANANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 2013
correcto
2014
2013
CRITERI
O
CONCLUSI
N
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Cuenta por pagar comerciales
231,347
0.776
113,477
Otras cuentas por pagar
234,134
0.785
173,972
Cuentas por pagar a

entidades relacionados.
38,251,
0.128
7,703,058
Provisiones
100,000
0.335
100,000
Pasivos por beneficiosa los

trabajadores
509,918
1.711
702,056
----
-----
2,873,867
1,113,650
3.736
11,666,430
149,651
0.502
3,652,892
1,263,301
4.238
15,319,322
14,965,421
14,965,421
Pasivos por impuestos las

ganancias
TOTAL PASIVOS
CORRIENTES
0.25
8
0.39
5
17.4
96
0.22
7
1.59
5
6.52
7
26.4
98
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
<mejor
Negativo,dismi
nuir
Entre
>mejor
Entre
>mejor
Entre
>mejor
Entre
>mejor
Entre
>mejor
Negativo
PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos a las
ganancias diferidos
TOTAL PASIVOS
8.29
7
34.7
95
PATRIMONIO
Capital social emitido
Otras reservas del patrimonio
8,470,312
Reserva legal
2,649,831
50.20
5
28.41
6
8.890
Resultados acumulados
2,459,510
8.251
3,051,379
TOTAL DEL PATRIMONIO
28,545,510
28,707,868
TOTAL
29,808,375
95.76
2
100.0
00
9,046,375
1,644,693
44,027,190
Cuentas de control y
responsabilidad por
intermediacin de terceros
FONDOS
Cta.Cte. de clientes con
saldos acreedores
Cta.x.Pg. liquidacin de
opresiones
Operaciones de compra a
plazo
Control margen de garanta
5,574,029
32,245,640
542,088
946,860
663,731
5,080,814
26,804
130,196
9,922,591,
221
7,195,273,
972
7,362
1,338
VALORES
Responsabilidad ce valores o
instrumentos financieros de
clientes
Cta de control y
responsabilidad por
cuenta propia
Cuentas corrientes con saldo
acreedor por operaciones de
cuenta propia
33.9
91
20.5
47
3.73
6
6.93
1
65.2
05
100.
00
Negativo
Negativo
Negativo
Negativo
Control de responsabilidad
por garanta y avales
otorgados
total
734,683
9,930,139,
918
723,441
100.0
0
7,234,402,
261
CONCLUSIONES
Continental SAB, cierre del ejercicio 2014
El activo total de Continental SAB al cierre del ejercicio 2014, registra un
monto de S/.29,808,375 mil, lo que significa una reduccin del 47.5% respecto
del ejercicio anterior
Debemos recordar que el criterio que asignamos a cada regln del balance es de
carcter universal. No puede ser cambiado ni por estudios de una u otra empresa,
ni por el pas, ni por otras circunstancias.
La poltica la aplica o la impone el gerente, director o dueo de la empresa, en
funcin de las necesidades y las polticas administrativas de la empresa.
Especificaciones:
El efectivo y equivalente de efectivo, deben tener
como criterio entre menor
mejor, en funcin de que sabemos que el dinero no debe estar en caja y bancos
sino debe estar invertido en cuentas por cobrar comerciales, en funcin que la
empresa
crea proyectos de inversin al cual darn mayores opciones de
rentabilidad del capital. Sin embargo siempre es conveniente
tener dinero
provisione o reservas o para emergencias pero siempre con el criterio de entre

menor mejor.
Si apreciamos la planeacin financiera justificamos cada uno de los criterios
establecidos.
En el ejemplo se tiene 54.720% en efectivo y equivalente de efectivo con el
criterio entre menor mejor.
En el caso de las cuentas por cobrar comerciales, su criterio es de entre menor
mejor. Alguien podr decir de cliente es indispensable para mi empresa, implica
las ventas y tal vez sus crditos
alas clientes no alcanzaramos a cubrir los
mnimos requeridos de ventas. Est claro que muchas empresas tiene sus ventas
al crdito a los clientes sin embargo se debe mantener un criterio de entre menor
mejor. En el ejemplo tenemos el 0.932%en las cuentas por cobrar comerciales
por lo que se debe tomar medidas con el gerente responsable, para acelerar la
cobranza y reducir la inversin en las cuentas de clientes, la misma situacin en
los inventarios.

ESTADOS DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
2015
CRITERIO
CONCLUSIN
INGRESOS OPERACIONALES
Ingresos por venta de inversin a valor
razonable
Ingresos por venta de inversiones disponibles
para la venta
Ing brutos por comisiones y servicios en el
mercado de valores
Dividendos
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
Costo por venta ce inversiones a valor
razonable
Utilidad costo de ventas de inversiones
disponible para venta
TOTAL COSTO DE OPERACIONES
GANANCIA BRUTA
Gastos administrativos
77,926,54
0
2,877,531
Entre >mejor
3,528,250
Entre >mejor
235,286
84,567,60
7
(77,88,36
6)
(2,820,36
6)
(80,702,3
66)
3,865,241
Entre >mejor
Otros gastos ingresos
(4,064,27
2)
(173,624)
GANANCIA OPERATIVA
(372,655)
Ingresos financieros
111,290
Gastos financieros
(35,192)
Diferencia en cambio, neta
132,023
(PERDIDA) GANANCIA ANTES DE

IMPUESTOS
(164,534)
Recupero(gasto) por impuestos a las ganancias
2,624,044
GANANCIA NETA DEL PERIODO
2,459,510
Entre >mejor
100.
00
9.21
0
3.33
5
95.4
29
4.57
1
4.80
6
0.20
5
0.44
1
0.13
2
0.04
2
0.15
6
0.19
5
3.10
3
2.90
8
Entre >mejor
Es correcto
Entre <mejor
Entre >mejor
Entre >mejor
Disminuir,Los costos
Cubre ms del 90%
Entre >mejor
Es correcto
Entre <mejor
Entre <mejor
Entre >mejor
Entre >mejor
Entre <mejor
Entre >mejor
Entre <mejor
Entre >mejor
Entre >mejor
La Utilidad Es Mnima
con el ao anterior s/
10,051,379
OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL

PERIODO
(disminucin) aumento del valor razonable de
las inversiones neto de impt a las ganancias
diferidos
Ganancia transferida a resultados por ventas
de inversiones
(2,897,23
0)
3.42
6
Entre <mejor
(1,948)
Entre <mejor
Efecto por ajustes en cambio de estimacin de

impt
2,275,208
0.00
2
2.69
0
0.05
7
0.68
1
2.22
7
Efecto por ajuste en tasa del impuesto a las

ganancias diferido
47,907
OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL

PERIODO, NETO DE IMPUESTOS
(576,063)
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL

PERIODO
1,883,447
GANANCIA POR ACCIN BSICA Y DILUIDA
0.164
Entre <mejor
Entre >mejor
Entre <mejor
Entre >mejor
Entre >mejor
Es correcto
CONCLUSIONES
Puedo observar fcilmente que la empresa no es rentable, que su problema son
los costos de ventas y los gastos de operacin inclusive se puede apreciar el
monto estn disparados estos costos ejemplo los costos de inversin consumen el
95.429%de los ingresos cuando se tiene estudiado
presupuesto de hasta un 50% de las ventas netas
y comprometido un
o ingresos del periodo,
tambin los gastos de operacin alcanzo casi el doble de los presupuestado, lo

que normalmente las utilidades e imposibilita que la empresa sea rentable.
Finalmente, los resultados netos del ejercicio 2014 fueron S/2,459,510 mil, lo que
disminuye en 75.5% respecto a la utilidad obtenida en el ejercicio 2013
s/ 10,051,379

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Practica de anlisis e importe de estados financieros

Los principiantes S.A

Total otros activos

Factura por pagar

Letras por pagar

Total pasivo corriente

Total pasivo no corriente

Total activo cta.cte.

Total activo no corriente

Es menor de 70% se debe

como criterio entre menor

crea proyectos de inversin al cual darn mayores opciones de

rentabilidad del capital. Sin embargo siempre es conveniente

provisione o reservas o para emergencias pero siempre con el criterio de entre

alas clientes no alcanzaramos a cubrir los

mejor. En el ejemplo tenemos el 16.84% en las cuentas por cobrar comerciales

Los principiantes S.A

Excede disminuir costos

Tenemos muy poca UAIP

Es correcto este criterio

Puedo observar fcilmente que la empresa no es rentable, que su problema son

tambin los gastos de operacin alcanzo casi el doble de los presupuestado, lo

que regln est mal y en qu

Practica de anlisis e importe de estados financieros

Los principiantes S.A

Total activo cta.cte.

Total otros activos

Factura por pagar

Letras por pagar

Total pasivo corriente

CONTINENTAL BOLSA - SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SAB S.A.

Cuentas por cobrar a

Otras cuentas por cobrar

Activos por impuestas a las

CONTINENTAL BOLSA - SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SAB S.A.

Otras cuentas por pagar

Cuentas por pagar a

Pasivos por beneficiosa los

Pasivos por impuestos las

TOTAL DEL PATRIMONIO

como criterio entre menor

crea proyectos de inversin al cual darn mayores opciones de

rentabilidad del capital. Sin embargo siempre es conveniente

provisione o reservas o para emergencias pero siempre con el criterio de entre

alas clientes no alcanzaramos a cubrir los

CONTINENTAL BOLSA - SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA SAB S.A.

Otros gastos ingresos

Diferencia en cambio, neta

(PERDIDA) GANANCIA ANTES DE

Recupero(gasto) por impuestos a las ganancias

GANANCIA NETA DEL PERIODO

OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL

Efecto por ajustes en cambio de estimacin de

Efecto por ajuste en tasa del impuesto a las

OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL

GANANCIA POR ACCIN BSICA Y DILUIDA

presupuesto de hasta un 50% de las ventas netas

tambin los gastos de operacin alcanzo casi el doble de los presupuestado, lo

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