TRABAJO COLABORATIVO

FASE 2

FINANZAS

POR:
NELSY CRISTINA ERAZO HOYOS
CODIGO: 25291927

GRUPO: 102038- 146

TUTOR:
CARLOS RENE PAREDES

UNAD
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA
ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES,
ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS
POPAYAN
JUNIO -2014

INTRODUCCION.

Por medio de la profundizacin de los temas que aborda el Mdulo de Finanzas de la Universidad,
cada uno de los estudiantes interpretando los datos presentados en los estados financieros a travs
de la aplicacin de los diversos mtodos de interpretacin.
Como lo veremos a continuacin, la aplicacin de estos conocimientos por medio de la prctica en
los ejercicios que vamos a desarrollar, nos van a permitir transformar a una forma til la
informacin proporcionada por estos informes y utilizarla para conocer la situacin financiera y
econmica de las empresas, analizar los datos y hacer una buena toma de decisiones.

CONTENIDO

1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la Compaa

COMPAA ABC S.A.
ABC S.A., paraESTADO
los aosDE
1 yFUENTE
2 respectivamente.
Y APLICACION DE FONDOS
AO 1 DICIEMBRE31 AO 2 DICIEMBRE 31 VARIACION

FUENTE (F) O
APLICACIN (A)

CUENTAS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA (EFECTIVO)
INVENTARIOS
CUENTAS POR COBRAR

$
$
$

11.413
85.000
29.433

$
$
$

21.607 $
104.000 $
39.954 $

10.194
19.000
10.521

A
A
A

INVERSIONES
TOTAL ACTIVOS CORIENTES

$
$

34.000
159.846

$
$

47.800 $
213.361

13.800

ACTIVOS FIJOS
PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO
TOTAL ACTIVOS FIJOS

$
$

408.653
408.653

$
$

620.670 $
620.670

212.017

OTROS ACTIVOS
INTANGIBLES
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS

$
$
$

11.430
11.430
579.929

$
$
$

23.826 $
23.826 $
857.857

12.396
12.396

PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR

87.147

78.953

-8194

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

IMPUESTOS
OBLIGACIONES LABORALES
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS

$
$
$
$
$

11.268
141.781
15.128
255.324
834.453

$
$
$
$
$

9.685
148.175
15.256
252.069
252.069

-1583
6394
128

A
F
F

PATRIMONIO
RESERVAS
APORTES SOCIALES
UTILIDAD RETENIDA
TOTAL PATRIMONIO

$
$
$
$

5.805
35.000
283.000
323.805

$
$
$
$

6.450
35.000
564.338
605.788

645
280538

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

579.129

857.857

2. Generacin interna de fondos: Tomando como referencia el Estado de resultados integral,

elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente; informacin
complementaria.
La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la cuenta
Propiedades, planta y equipo para cada ao.
La cuenta Intangibles se amortiza a 5 aos, para cada periodo respectivamente.

COMPAA ABC S.A

AO 1 DICIEMBRE 31
UTILIDAD NETA ---------------------------------$283.800
DEPRECIACION DEL PERIODO ---------------- $40.865
AMORTIZACION DEL PERIODO ---------------- $2.286
VENTAS DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL GIF
---------------------------------$326.951
COMPAA ABC S.A
AO 2 DICIEMBRE 31
UTILIDAD NETA
------------------------$280.538
DEPRECIACION DEL PERIODO ---------------- $620.670
AMORTIZACION DEL PERIODO ---------------- $4.765
VENTAS DE ACTIVOS FIJOS --------------------- $212.017
TOTAL GIF ------------------------------------------$ 1.117.990

3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado de
situacin financiera y Estado de resultados integral para el ao 2, realice un Flujo de
efectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo, para lo cual se hace necesario
proporcionar la siguiente informacin complementaria.
El efectivo recibido por venta a clientes representa el 80 % del valor de los ingresos de la
actividad del ao 2.
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 20 % del
valor de la cuenta Otros ingresos del ao 2.
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 90 % del valor de la partida Cuentas por
pagar (Proveedores) del ao 2.

COSTO VARIABLE PRODUCTO A PRODUCTO B

PRECIO DE VENTA $800
$1.600
$1000
$1900
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 90 % del valor de la cuenta
Obligaciones
ao 2.
PROPORCION EN
65% laborales del35%
MEZCLA La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor corresponde
COSTO FIJO TOTAL
al 100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2.
El costo variables de este producto es de $ 800 c/u. Con esta informacin, se requiere:
Para el$1700000
ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 40 % de la cuenta
de propiedades, planta y equipo del ao 2.

A gastos
qu nivel
de produccin representan
y en pesos ocurre
el punto
equilibrio?
Los
administrativos
el 120
% delde valor
de la cuenta gastos de
administracin del ao 2.
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 95 % del valor de la cuenta Otros
gastos del ao 2.
PRODUCTO:
La empresa planea
pagar por conceptounds
de compras,
el 40 % del valor de la cuenta Costo de
A Produccin=2.125
Pesos=3.400.000
venta y operacin del ao 2.
PRODUCTO:
La compaa pagara
por concepto de obligaciones
financieras el 35 % del valor de la cuenta
B Produccin=1.889
unds
Pesos=3.589.100
COMPAA ABC S.A
Otras cuentas por pagar FLUJO
del aoDE
2. EFECTIVO PRESUPUESTADO AO 3
Con
un nivel
de produccin
de 3.450 Unidades cules sern sus
utilidades?
21.607
SALDO
INICIAL
EFECTIVO$
Utilidad = ($1.600*3.450 unds) ($800 * 3.450 unds) ($1.700.000) = $1.060.000
INGRESOS

Con una produccin de 1.000 Unidades obtendr prdida o utilidades?

174.400.000
$
$

9.156

$
UtilidadVENTAS
= ($1.600*1.000
unds) ($800 * 1.000 unds) ($1.700.000)
=174.430.763
($900.000)
DEL PERIODO
INGRESOS FINANCIEROS
TOTAL EFECTIVO DISPONIBLE

La utilidad resultante es de $1.060.000 al cubrir costos variables y fijos con lo producido

$
643.200
por las ventas. Mientras que al producir y vender solo 1.000 unidades
se generan
una
$
13.730
EGRESOS
prdida de $900.000
$
71.057

DESEMBOLSO POR COMPRAS

DESEMBOLSO POR OBLIGACIONES LABORALES
PAGO A PROVEEDORES
DESEMBOLSO PARA GASTOS ADMINISTRATIVOS
Con DESEMBOLSO
la siguiente informacin
el punto de
POR GASTOSestablezca
Y OBLIGACIONES
variosFINANCIEROS
productos:
DESEMBOLSO POR OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
(IMPUESTOS)
INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPOS
TOTAL EGRESOS
SALDO FINAL EFECTIVO

$
$

138.175
62.626

equilibrio
248.268y unidades para
$ en pesos
$

211.857

1.388.913

385.848

PUNTO
DE EQUILIBRIO:
PRODUCTO
A de trabajo sobre el punto
4. Punto de equilibrio:
Se debe
solucionar la siguiente
dinmica
de equilibrio:
Margen de contribucin unitario = $1.600 - $800 = $800
Costos fijos son de $ 1.700.000
Pe ($) = 2.125 unds * $1.600 = $3.400.000
Pe unds
$1.700.000
/ $800
= 2.125
Comercializa un producto
cuyo=precio
de venta
unitario
es deunds.
$ 1.600
El margen de contribucin unitaria del producto A es de $800 lo que permite determinar que la
empresa para cubrir todos los costos debe producir 2.125 unidades que al ser vendidas generar
$3.400.000.
PUNTO DE EQUILIBRIO: PRODUCTO B
Margen de contribucin unitario = $1.900 - $1000 = $900
Pe ($) = 1889 unds * $1.900 = $3.589.100
Pe und = $1.700.000 / $900 = 1.888,88 1.889 unds.
El margen de contribucin unitaria del producto B es de $900 lo que permite determinar que
la empresa para cubrir todos los costos, debe producir 1889 unidades que al ser vendidas
generar $3.589.100.

CONCLUSIONES
Despus de haber aplicado los conocimientos adquiridos en la segunda unidad del curso
de Finanzas, por medio del desarrollo de los interrogantes planteados en la gua, nos
damos cuenta que tan benfico es conocer los datos financieros de las empresas, hacer su
respectivo anlisis y lograr una buena toma de decisiones.
asQue
poder
se pueden
evaluar observar
y dar un dictamen
detalladamente
acercalos
de movimientos
los puntos de de
inters
cuentas
y lasdedistintas
inters, para
acciones que vayan de acuerdo a los comportamientos observados, respectivamente.

Se pueden modificar las distintas variables de produccin de acuerdo a las

expectativas de la gerencia y a los requerimientos del mercado para la planeacin,
evaluacin, valoracin y actuacin de la organizacin.