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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA MADRE Y MAESTRA

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS


DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

Asignatura
Matemticas Financieras
ADM-231-T-004
Proyecto
Gua de Proyecto

Sustentado por
Indira Cruz
2011-0329
Lewis Durn
2013-0074
Edwin Palin
2013-0815
Profesora
Raquel Burgos
Entregado Sbado 23 de Abril del 2016
Santiago, Repblica Dominicana.

1. Investigar en tantas instituciones financieras (banco comercial, financiera


y/o cooperativas) como miembros tenga el grupo cules condiciones ofrecen
a los clientes para la apertura de certificados financieros.
Banco Banreservas: RD$ 300,000.00

Tasa de inters anual competitiva desde un 5% a un 7%.


Los intereses pueden pagarse mensualmente mediante crditos
automticos a una cuenta de ahorros o corriente del cliente o pueden ser
capitalizables, lo cual permite un incremento del capital
Disponibilidad inmediata del dinero en caso de requerirlo antes de la
fecha de vencimiento
Facilidad para optar por un prstamo en Banreservas con garanta del
depsito
Facilidad para arrendar cajas de seguridad
Para abrir ese tipo de depsito se requiere un monto mnimo de
RD$10,000.00, US$ 2,000.00 EUR$ 2,000.00.
El cliente puede retirar los fondos cuando lo desee, pero si la cancelacin es
antes de la fecha de vencimiento, se aplica una penalidad que consiste en
disminuir puntos a la tasa del CD segn la escala establecida.
Banco popular: RD$ 300,000.00

Recibes un inters anual a una tasa altamente competitiva con este


instrumento de inversin que garantiza los fondos depositados durante un
plazo determinado. El inters generado puede ser capitalizable o transferido a
tu cuenta.
Este instrumento adems te sirve como garanta de prstamos y puedes
obtenerlo en pesos, dlares o euros.

Para esta institucin el monto mnimo es de RD$ 10,000.00 y los plazos es


desde 2 a 5 aos y lo ofrecen a una tasa de un 4.70%.

Asociacin Cibao de Ahorros y Prstamos: RD$ 300,000.00


En esta institucin para un certificado financiero de RD$ 300,000.00, el banco
ofrece una tasa de un 7% anual y el plazo es por 5 aos, por lo que el inters
recibido por el mismo es de RD$ 1,750.00 mensual.

Ejercicios.

Los propietarios de Delicias PANEM solicitaron la apertura de un certificado financiero


de RD$ 300,000.00 con el objetivo de generar mayor valor con el paso del tiempo, la
operacin se realizo con el Banco Banreservas a una tasa de inters del 7%, con
capitalizaciones mensuales por un plazo de 5 aos. A partir de lo anterior los
propietarios desean saber cul ser el valor del certificado cuando se cumpla el plazo?.
Datos:
P= 300,000
I= 0.07

F= p (1+i)n
F= 300,000 (1+ 0.07/12)
60

N= 5 aos * 12 = 60 meses
F= 425,287.58

2. Toma como base el capital de operacin (Valor presente (P)), estima las
utilidades netas para calcular la proporcin de reinversin sostenible
(para determinar la tasa de reinversin (i) y la frecuencia de
reinversin anual (m)). Considerando estos datos, realiza proyeccin de
aumento del capital de operacin de la empresa (F) para los prximos 5
aos.
La Panadera PANEM cuenta con un capital de operacin de RD$7,915.00. La empresa
decide reinvertir un 8% de su capital cada mes durante los prximos 5 aos. Calcule
la tasa de reinversin (i), la frecuencia de reinversin anual (m) y con esto calcule el
valor futuro para los prximos 5 aos.

i=0.08
m=12

n=5 Aos

F=7915.00(1+0.08)60=RD $ 801,449.66

3.

Identifica un objetivo de capital de operacin para los prximos 5 aos (F), calcula el
valor presente o capital de operacin requerido en este momento para lograr esa meta .
Toma como referencia los valores del ejercicio anterior para las variables i, m y n.
Estructura un caso para ilustrar la situacin.

La panadera PANEM desea que dentro de 5 aos su capital de operacin sea de RD$500,000.
Cuanto deber tener hoy si planea reinvertir un 8% mensual del capital.
F=P ( 1+i )n
4.

P=F ( 1+i )n=500,000(1+ 0.08)60 =RD $ 4937.93

A partir del capital de operacin presente (P del punto 2), considerando el capital de
operacin meta (F del punto 3) as como las variables m y n del ejercicio anterior
identifica cul debera ser la tasa de reinversin por periodo (i). Estructura un caso
para ilustrar la situacin.

La panadera PANEM desea saber qu proporcin de su capital que es RD$7915.00, debe de


reinvertir para que su operacin dentro de 5 aos sea RD$500,000 reinvirtiendo mensualmente.
F=P ( 1+i )

5.

i=

F
1
P

i=

60

500,000
1
7,915

i=0.072

A partir del capital de operacin presente (P del punto 2), considerando el capital de
operacin meta (F del punto 3) as como las variables m y i del ejercicio 3 identifica
cuantos ciclos de reinversin (n) se requieren . Estructura un caso para ilustrar la
situacin.

La panadera PANEM cuenta con un capital de RD$7915.00, desea reinvertir un 8%


mensualmente para obtener valor futuro de RD$500,000. Cuantas veces deber de reinvertir
para cumplir esta meta?

F=P ( 1+i )

6.

log

n=

( FP )

log ( 1+i )

log
n=

( 500000
7915 )
=53.87=54 Ciclos

log (1+ 0.08)

Estructura un caso para calcular la anualidad vencida (renta) que representan los
pagos de los prstamos, utilizando la informacin proporcionada por una de las
instituciones financieras en las tablas de amortizacin de cuota fija.

Una empresa ha solicitado, a una institucin financiera, un prstamo de RD$ 500,000.00. La


institucin le ofrece una tasa de inters de 15% y un plazo de 5 aos, es decir, 60 meses. Calcule
la anualidad que deber pagar dicha empresa.
Pi
A=
1( 1+i )n
0.15
(
12 )
A=
0.15
1(1+
12 )
500,000

60

A=RD $ 11,894.97