Examen Integral Asesor en Estrategias de Inversión (Serie 210)

4/28/2016
Examen Integral Asesor en Estrategias de Inversin (Serie 210)
ExamenIntegralAsesorenEstrategiasdeInversin(Serie210)
PerfilReferencial
Eselejecutivoqueasesoraalpblicoinversionistaenlacomprayventadeaccionesdefondosdeinversin,instrumentosdedeudayacciones,as
comoeneldiseodeestrategiasyconformacindeportafoliosdeinversinenvaloresencuentasdiscrecionalesynodiscrecionales,prestandosus
servicioscomoasesorindependienteoenentidadesfinancierasautorizadascomointermediariasdelmercadodevaloreselquedebeconducirsede
maneraticayatendiendoalassanasprcticasdemercadohaciendoprevalecerelintersdelclientesobreeldelainstitucinenlaqueprestasus
serviciosyelpropio.Debiendobasarsuactuacinenelconocimientotcnicoyelmarcoregulatorioquerigelasoperacionesconvalores.
EstructuradelExamen
No.rea
Nmerode
Peso%
Obligatoriodepase
1tica
20
9.52%
2ServiciosdeInversin
20
9.52%
3MarcoNormativoI,IIyIII
25
11.90%
4MatemticasFinancierasyPortafoliosde
25
11.90%
5MercadodeCapitalesIyII
25
11.90%
6TtulosdeDeudaIyII
25
11.90%
7FondosdeInversin
20
9.52%
8DerivadosFinancierosIyIIyRiesgosIyII
25
11.90%
9AnlisisEconmicoI,IIyIIIyFinancieroI
25
11.90%
210
100%
SI
Preguntas
Inversin
yIIyTcnico
Total
Laduracindeesteexamenesde4horas18minutos.
Laescaladeevaluacinaplicadaes:Mnimo200puntos(calificacinmsbaja),Mximo1100puntos(calificacinmsalta)y
CalificacinMnimaAprobatoria600puntos.
Deacuerdoalaescaladefinidaparaevaluarlosexmenes,siemprequeunamateria seaobligatoriaparapase,sedebern
obtenercomomnimo600puntosenlamisma.
Encuantoalapresentacindeexmenesextraordinariosexistendosalternativas:
a)ExamenExtraordinarioModularquesloprocederespectodetodaslasreasde paseobligatorio,siemprequesehaya
aprobadoelpromediogeneral.
b)ExamenExtraordinarioIntegralqueprocedecuandosehayareprobadoelpromedio general.
readeEvaluacin
ResultadosdeAprendizaje
tica
ticaGeneral
Identificarlossiguientesconceptos:tica,moral,principios,valores,actohumano,actodelhombre,
libertad,responsabilidad,justicia,equidad,norma,bienyvirtud.
http://www.amib.com.mx/NetHelpGuiaDeCerticacionVersion5.0/#!Documents/examenintegralasesorenestrategiasdeinversinserie210.htm
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Identificarelobjetomaterialyformaldeestudiodelatica.
Identificarloselementosdelactohumano.
Distinguirlasdiferenciasentrelossiguientesconceptos:tica,moral,legalidadyreligin.
Reconocerlaimportanciadelatica.
Reconocerlasdiferenciasentrelaobligatoriedaddelanormaticaylanormajurdica.
Identificarelsignificadodelageneralidaddelosprincipiosticos.
Reconocerlosbeneficiospersonalesdecontarconconocimientosticos.
ticadelaEmpresa
Identificarelconceptodeticadelaempresa.
Identificarlaimportanciadelcapitalhumanoenlaempresa.
Identificarlafinalidadeconmicaylafinalidadsocialdelaempresa.
Identificarelcumplimientodel"principiodeproporcionalidad"encasosprcticosrelacionadosconla
empresa.
Distinguirlosatributosdelldermoralenlaempresa.
Identificarloselementosdelaexigenciaticadeunldermoral.
ticaBurstil
Reconocerelconceptodeticaburstil.
Identificarlarelacindelassanasprcticasconlaticaburstil.
ReconocerlosbeneficiosdeunaculturaautorregulatoriaparaelSistemaFinanciero.
Distinguirlosbeneficiosdelaculturadeautorregulacinycertificacinparaelmercadodevaloresyparael
profesionalburstil.
IdentificarelconceptodeautorregulacinadoptadoporlaAMIB.
Reconocerlasfuncionesdelosorganismosautorregulatoriosconformealaticaburstil.
CdigodeticaProfesionaldelaComunidadBurstilMexicana
IdentificarlafinalidaddelCdigodeticaProfesionaldelaComunidadBurstilMexicana.
ReconocerlaimportanciadelCdigodeticaProfesionaldelaComunidadBurstilMexicana.
IdentificarlosobjetivosdelCdigodeticaProfesionaldelaComunidadBurstilMexicana.
IdentificarlossujetosobligadosacumplirconelCdigodeticaProfesionaldelaComunidadBurstil
Mexicana.
Identificarlosconocimientosquedebetenerelprofesionalburstilcomopartedesuresponsabilidadtica.
Identificarlosconceptosde:honestidad,integridad,diligencia,imparcialidad,probidadybuenafe.
IdentificarlosprincipiosfundamentalesdeactuacindelCdigodeticaProfesionaldelaComunidad
BurstilMexicana.
DetectarelcumplimientooviolacindelosprincipiosfundamentalesdeactuacindelCdigodetica
ProfesionaldelaComunidadBurstilMexicanaencasosprcticos.
Serviciosde
Inversin
Serviciosdeinversinasesoradosynoasesorados
IdentificarlossiguientesconceptosreferentesaServiciosdeinversin:Analistas,reasdenegocio,
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Asesoradeinversiones,Clientessofisticados,Comercializacinopromocin,Ejecucindeoperaciones,
Entidadfinanciera,Estrategiadeinversin,Gestindeinversiones,Productosfinancieros,Reclamacin,
Reportesdeanlisis,Serviciosdeinversin,ServiciosdeinversinasesoradosyServiciosdeinversinno
asesorados.
IdentificarlasobligacionesquedebenasumirlasEntidadesfinancierasylosAsesoreseninversionescon
respectoasusClientessofisticados,previoalaprestacindeServiciosdeinversin.
IdentificarlosrequisitosquedebecumplirunClienteparaserconsideradocomoClientesofisticadoas
comodeaquellarelativaalaprestacindelserviciodeEjecucindeoperacionescuandosehaya
contratado,asuvez,aunAsesoreninversiones.
IdentificarloselementosquedebencontemplarlasEntidadesfinancierasparadeterminarelperfildel
clienteenServiciosdeinversinasesorados,ascomolasobligacionesadicionalesquedebencumplirpara
determinardichoperfil.
IdentificarlosrequisitosquedebencumplirlaspersonasqueactanenrepresentacindelasEntidades
financierasydelosAsesoreseninversionesparalaprestacindeServiciosdeinversin.
DistinguirloselementosparadeterminarelperfildelclienteenlaprestacindeServiciosdeinversin
asesorados.
DistinguirloselementosparadeterminarelperfildelProductofinancieroenServiciosdeinversin
asesorados.
IdentificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasydelosAsesoreseninversionesrespectoala
razonabilidaddesusrecomendaciones,consejososugerenciasenmateriadeAsesoradeinversiones.
Identificarlosvaloresoinstrumentosobjetodecomercializacinopromocinparalosclientesquenosean
consideradoscomoClientessofisticados.
Distinguirlascaractersticasdelaspolticasparaladiversificacindelascarterasdeinversindelos
clientes.
IdentificarloscriteriosquelasEntidadesfinancierasylosAsesoreseninversionesdebenconsideraral
prestarelserviciodeAsesoradeinversionesasusclientesquenoseanInversionistasinstitucionaleso
Clientessofisticados.
EspecificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasydelosAsesoreseninversionesrespectodeuna
cuentadeValoresoInstrumentosfinancierosderivadostransferidosdeotraEntidadfinanciera,ascomo
respectodecuentasqueanteriormentenohubieransidoobjetodelserviciodeAsesoradeinversiones.
IdentificarlainformacinquedebeconocerelpersonaldelasEntidadesfinancierasyAsesoresen
inversionesenlaprestacindeserviciosdeAsesoradeinversiones.
IdentificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasylosAsesoreseninversionesconrespectoal
personal,enlaprestacindeserviciosdeAsesoradeinversiones.
EspecificarelcontenidomnimodelmarcogeneraldeactuacinquedebenformularlasEntidades
financierasolosAsesoreseninversionesprevioaqueproporcionenelserviciodeGestindeinversiones.
IdentificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasolosAsesoreseninversionesqueprestenelservicio
deGestindeinversiones.
IdentificarlascondicionesbajolascualeslasEntidadesfinancierasolosAsesoreseninversionespueden
predeterminarestrategiasestandarizadas.
IdentificarlainformacinquelasEntidadesfinancierasdebenproporcionarasusclientesalmomentode
formularrecomendacionesrelacionadasconlosserviciosdeComercializacinoPromocindeValores.
IdentificarloselementosparadeterminarelperfildelProductofinancieroenComercializacinoPromocin.
IdentificarlosrequisitosquedebenacreditarlasEntidadesfinancierascuandopretendanprestarelservicio
deEjecucindeoperaciones.
IdentificarlasobligacionesquedebencumplirlasEntidadesfinancierascuandoproporcionenelserviciode
EjecucindeoperacionesaclientesqueasuvezhayancontratadoaunAsesoreninversionesoacualquier
otraentidadfinancieraqueleformulerecomendacionessobreValoresoInstrumentosfinancieros
derivados.
IdentificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasqueseencuentrenproporcionandoServiciosde
inversinnoasesoradosquedeseenproporcionarrecomendacionessobreValoresoInstrumentos
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financierosderivadosaClientesquenoseanClientessofisticados.
IdentificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasenlacelebracindecontratosquepreveanla
prestacintantodeServiciosdeinversinasesoradoscomonoasesorados.
Responsabilidadesdelosrganossociales
IdentificarlasaccionesquedebenrealizarlasEntidadesfinancierasoAsesoresenInversionesalamparode
laspolticasylineamientos,enmateriadeServiciosdeinversin.
Obligaciones,prohibiciones,conflictosdeintersyconductadenegocios
IdentificarlasobligacionesdelasEntidadesfinancierasolosAsesoreseninversionesenlaprestacinde
Serviciosdeinversin.
ReconocerelcontenidomnimodelaguadeServiciosdeinversinquelasEntidadesfinancierasylos
Asesoreseninversionesdebernproporcionarasusclientespotenciales,previoalaprestacindelos
Serviciosdeinversin.
IdentificarelcontenidodelRegistroquedebenrealizarlasEntidadesfinancierasporlasrecomendaciones
formuladas,lainformacinproporcionadaeinstruccionesdeclientes,porconceptodeserviciodeAsesora
deinversiones,ComercializacinoPromocin.
IdentificarlasprohibicionesdelasEntidadesfinancierasolosAsesoreseninversionesenlaprestacinde
serviciosdeinversin.
IdentificarlosaspectosmsrelevantesenmateriadeconflictosdeintersdelasEntidadesfinancierasolos
Asesoreseninversionesenlaprestacindeserviciosdeinversin(presuncionesdeconflictodeinters,
obligacionesencasosdenoindependenciaycasosdeconflictodeinters).
IdentificarlossupuestosquedebenconocerlasEntidadesfinancierasoAsesoreseninversionesno
independientesparadeterminarpolticasyprocedimientosparaevitarconflictosdeinters.
IdentificarlasconductascontrariasalossanosusosoprcticasburstilesdelasEntidadesfinancierasolos
Asesoreseninversionesenlaprestacindeserviciosdeinversin.
Comisioneseinformacinenlosestadosdecuenta
IdentificarloscriteriosaplicablesalcobrodecomisionesporconceptodelosServiciosdeinversin
convenidosconelcliente.
Reportesdeanlisis
ReconocerelcontenidomnimodelosReportesdeanlisiselaboradosporlasEntidadesfinancierasylos
Asesoreseninversiones.
Marco
ConceptosJurdicosGenerales
NormativoI
IdentificarlosordenamientossupletoriosdelaLeydelMercadodeValores.
DistinguirlascaractersticasdelassiguientessociedadesprevistasenlaLeydelMercadodeValores:
sociedadesannimaspromotorasdeinversin,sociedadesannimaspromotorasdeinversinburstily
sociedadesannimasburstiles.
Reconocerlosmercadosenlosquesenegocianlasaccionesdelossiguientestiposdesociedades:
sociedadesannimaspromotorasdeinversin,sociedadesannimaspromotorasdeinversinburstil,
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sociedadesannimasburstilesyfondosdeinversin.
Identificarelconceptodegranpblicoinversionista.
TiposdeInformacin
Identificarlainformacinqueseconsideraconfidencialoreservada.
Identificaralaspersonasquetienenaccesoainformacinprivilegiadarelativaaunaemisoradeacuerdo
conlaLeydelMercadodeValores.
Distinguirlosconceptosdeinformacinrelevanteyeventosrelevantes.
Identificarelconceptodeinformacinprivilegiada.
IdentificarlassancionesestablecidasenlaLeydelMercadodeValoresporelusoindebidodeinformacin
privilegiada.
SistemaFinancieroMexicano
IdentificarlasinstitucionesyautoridadesqueintegranelSistemaFinancieroMexicano.
IdentificarelobjetodelosorganismosautorregulatoriosconformealaLeydelMercadodeValores.
ReconoceralosorganismosautorregulatoriosestablecidosenlaLeydelMercadodeValores.
Distinguirlasfacultadesquelasautoridades(SHCP,BANXICO,CNBV,CONDUSEF,CONSARyCNSF),
ejercensobrelasentidadessujetasasusupervisinyvigilancia,vinculadasconelmercadodevalores.
ReconocerlasprincipalesleyesespecialesygeneralesqueregulanalSistemaFinanciero.
Valor
Identificarlascondicionesquedebenreunirlosttulosdecrditoparaserconsideradosvalores.
Reconocerlasprincipalescaractersticasquedebencumplirlosvaloresparasermateriadenegociacinen
elmercadodedeuda.
Reconocerlautilidaddeloscontratosdeprendaburstilydefideicomisosobrevalores.
Reconocerlasdiferenciasentrelossiguientesmercados:
a)PrimarioySecundario
b)BurstilyExtraburstil
Tiposdeoferta
Identificarelconceptodeofertapblica.
Reconocerlosrequisitosconlosquedebencumplirlosvaloresparaserobjetodeofertapblica.
Identificarlosrequisitosquedebecumplirunemisorpararealizarunaofertapblica,establecidosenla
CircularnicadeEmisoras.
Identificarlascaractersticasdelasoperacionesdeestabilizacinydelaopcindesobreasignacin.
DistinguirlostiposdeofertapblicaestablecidosenlaLeydelMercadodeValores.
Identificarlossiguientesconceptos:ofertaprivadayofertapblicarestringida.
Reconocerlosrequisitosquedebencumplirlaspersonaspararealizarunaofertaprivadaenterritorio
nacional.
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Intermediacin
Identificarelconceptodeintermediacinconvalores.
Identificaralosintermediariosdelmercadodevalores,establecidosenlaLeydelMercadodeValores.
Distinguirlosvaloresrespectodeloscualeslosintermediariosdelmercadodevalorespuedenprestarsus
servicios.
Especificarlasactividadesyserviciosquepuedenprestarlascasasdebolsa.
Identificarelconceptodecuentaglobal.
Identificarlasobligacionesacargodelosconsejeros,directivosyempleadosdeinstitucionesfinancieras,
emisorasyasesoreseninversiones,alcelebraroperacionesdirectasenelmercadodevalores.
Proteccindelosinteresesdelpblicoinversionista
Identificarelconceptodelsecretoburstil.
Reconocerlosrequisitosquedebensatisfacerlosapoderadosdelosintermediariosdelmercadodevalores
paracelebraroperacionesconelpblicoinversionista.
Distinguirlasprohibicionesdelascasasdebolsaenelmanejodelascuentasdesusclientes,establecidas
enlaLeydelMercadodeValores.
Contratacinconlaclientela
Reconocerlascaractersticasdelcontratodeintermediacinburstilcelebradoporlascasasdebolsaconla
clientela.
Distinguirelmanejodelacuenta(discrecionalonodiscrecional)enelcontratodeintermediacinburstil.
Reconocereltipodeinstruccionesquelosclientespuedengiraraunacasadebolsa.
Determinarlasdiferenciasentrelostiposdecuentas(individuales,mancomunadasysolidarias).
Identificarlosconceptosdeclientetitularycotitular.
Identificarlafiguradelbeneficiarioysusderechos.
Reconocerlosrequisitosquedebesatisfacerelestadodecuentaquelascasasdebolsaenvanalos
clientes.
Identificarelplazoquetienelaclientelaparaobjetarlosestadosdecuentaemitidosporlascasasdebolsa.
Identificarlascondicionesparaquelascasasdebolsarealicenuntraspasodevalores.
Emisoras
Identificarelconceptodeemisora.
Identificarlostiposdeemisoras.
Reconocerlosrequisitospararecompraraccionesdelassociedadesannimasburstiles.
IdentificarlosrequisitosdeinscripcindelosvaloresenelRegistroNacionaldeValores.
SeleccionarlascausasdecancelacinysuspensindelainscripcindelosvaloresenelRegistroNacional
deValores.
InstitucionesdeServicios
Reconocerlasactividadesdelassiguientesinstituciones:bolsasdevalores,institucionesdedepsito,
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contrapartescentralesdevalores,sistemasdenegociacinextraburstil,proveedoresdepreciose
institucionescalificadorasdevalores.
Inversionistas
Identificarlosconceptosdelossiguientestiposdeinversionistas:
a)NacionalesyExtranjeros
b)PersonasFsicasyPersonasMorales
c)InstitucionalesyCalificados
Reconocerlosrequisitosquelosclientesdelascasasdebolsadebernacreditarparaserclasificadoscomo
elegiblesparagirarinstruccionesalamesa,establecidosenlaCircularnicadeCasasdeBolsa.
Reconocerlasobligacionesdelosclientesconlosintermediariosdelmercadodevalores.
PrevencinyDeteccindeOperacionesconRecursosdeProcedenciaIlcita
Identificarlossiguientesconceptos:instrumentomonetario,operacinrelevante,operacininusual,
operacininternapreocupante,operacinenefectivocondlares,control,propietarioreal,clientes,
usuarios,beneficiarios,personaspolticamenteexpuestas,destinatario,cuentaconcentradora,entidad
financieraextranjera,fideicomiso,listadepersonasbloqueadas,proveedorderecursos,Comitde
ComunicacinyControlyOficialdeCumplimiento.
Reconocerelobjetivodelaspolticasdeidentificacindelclienteydeconocimientodelcliente.
Identificarlasobligacionesquecomopromotores,asesoresyoperadoresdevaloressedebencumpliren
materiadeprevencindelavadodedineroyfinanciamientoalterrorismo.
Infraccionesadministrativasydelitos
Diferenciarlamanipulacindemercado,elfrontrunningylasoperacionesdesimulacin.
Identificarlassancionesalasqueestnsujetoslospromotoresyoperadoresdelmercadodevalores.
FacultadesdeSupervisin
IdentificarlasfacultadesdesupervisindelaCNBVrespectode:intermediariosburstilesyemisoras.
MarcoNormativoII
Intermediacin
Distinguirlaformadeoperarporcuentapropiayporcuentadeterceros.
Identificarlasoperacionesquelascasasdebolsarealizanporcuentapropiaenelmercadodecapitales.
Distinguirlasobligacionesdelascasasdebolsaenmateriade:
a)Manejodefondosyrecursos.
b)Informacinquedebenproporcionarasuclientela.
c)Tiposdeinstruccionesgiradasporlosclientes.
d)Resguardodelasinstruccionesdelaclientela.
e)Plazosdeconservacindelainformacindelcliente.
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ContratacinBurstil
Especificarelpropsitodelagrabacindelasinstruccionesdelaclientelainversionistaporpartedelas
casasdebolsa.
Identificarloscasosenlosqueunacasadebolsanoestobligadaacumplirconlasinstruccionesdel
cliente.
Emisoras
DistinguirlosrequisitosquedebecumplirunaemisoraparacancelarsusaccionesenelRegistroNacional
deValoresysulistadoenlabolsadevalores.
IdentificarlosrequisitosparaquelosvalorespuedanseroperadosenlaBolsaMexicanadeValores.
Identificarlosrequisitosparaquelosvalorespuedanserdepositadosenunainstitucinparaeldepsitode
valores.
Reconocerquinespuedenserdepositantesdeunainstitucinparaeldepsitodevalores.
Identificarlosderechosquetienecualquiertitulardelosvalorescustodiadosenunainstitucinparael
depsitodevalores.
Identificarelconceptodeendosoenadministracinysuuso.
Especificarlasresponsabilidadesqueasumenlasinstitucionesparaeldepsitodevaloresrespectodelos
ttulosdepositados.
Identificarlautilidaddelasconstanciasqueexpidenlasinstitucionesparaeldepsitodevaloresalos
depositantes.
Reconocerlosserviciosqueproporcionanlascontrapartescentralesdevaloresalosintermediariosdel
mercadodevalores.
Identificarlassiguientesfuncionesdelasinstitucionesparaeldepsitodevalores:depsito,
administracin,liquidacin,compensacinytransferenciadevalores.
SistemaInternacionaldeCotizaciones
IdentificarlosrequisitosparaquelosvaloresextranjerosselistenenelSistemaInternacionalde
Cotizaciones.
IdentificaralosintermediariosquepuedenoperarvaloresenelSistemaInternacionaldeCotizaciones.
ReconocerlascausasparasuspenderodeslistarlosvaloresextranjerosenelSistemaInternacionalde
Cotizaciones.
Inversionista
Reconocerlosderechosdeminorasdelosinversionistascomoaccionistasotenedoresdevaloresdeuna
emisoradelmercadodecapitales.
Identificarlasobligacionesdelosinversionistasalincrementarodisminuirsutenenciaaccionariacuandose
ubiquenenelsupuestodeoperacionesconvaloresobjetoderevelacin.
MarcoNormativo
AsesoraenInversiones
III
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Identificarlasfuncionesdelasesoreninversiones,establecidasenlaLeydelMercadodeValores.
Reconocerlosrequisitosquedebencumplirlosasesoreseninversionesparadesempearsecomotal.
Identificarlasobligaciones,prohibicionesyresponsabilidadesdelosasesoreseninversiones,establecidas
enlaLeydelMercadodeValores.
IdentificarloscasosenlosquelaComisinNacionalBancariaydeValorespuedecancelarelregistrodelos
asesoreseninversiones,deacuerdoconlaLeydelMercadodeValores.
Identificarlasdiferenciasentrelosagentesliquidadoresyagentesnoliquidadoresfrentealacontraparte
centraldevalores.
Matemticas
ConceptosBsicos
Financieras
Identificarlosconceptosdeinterssimpleeinterscompuesto.
Distinguirentretasadedescuentoytasaderendimiento.
Identificarelconceptodetasalibrederiesgo.
Identificarelconceptodecapitalizacincontinua.
Identificarlosconceptosdelvalordeldineroeneltiempo:valorpresente,valorpresenteneto,valorfuturo,
tasadedescuentodeflujosypagoperidico.
Compararlosrendimientosmediantetasasequivalentesentretasasadiferentesplazos.
Distinguirunatasanominaldeunatasareal.
Interpretarelrendimientoefectivoyanualizado.
Distinguirentrerendimientosatasanominalyatasarealendistintosescenariosdeinflacin.
Reconocerelconceptodeinterpolacinlinealdetasas.
Identificarlosconceptosdeanualidadordinariayanualidadanticipada.
Distinguirentreunaanualidadordinariayunaanualidadanticipada.
Interpretarlostrminospuntosbaseypuntosporcentuales.
Identificarelconceptodetasainternaderetorno(TIR).
Interpretarelvalordelatasainternaderetorno(TIR).
Aplicacin
Resolverproblemasdetasasdeinterssimpleeinterscompuesto.
Calcularunatasaefectivaacumulada.
Calcularunatasadeinterscontinua.
Calcularrendimientosatasanominalyatasarealendistintosescenariosdeinflacin.
Calcularunatasadeintersutilizandointerpolacinlinealdetasas.
Calcularunatasadedescuento.
Calcularelrendimientoefectivo.
Calcularelvalorpresenteyelvalorfuturodeunaseriedeflujosdeefectivo.
Calcularelvalorpresenteyelvalorfuturodeanualidadesordinariasyanticipadas.
Calcularlatasaderendimiento,elnmerodeperodosyelpagodeunaanualidadordinariaydeuna
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vencida.
Interpretarunaestructuraintertemporaldetasasdeinters.
IdentificarlautilidaddelametodologadelBootStrapping.
Interpretarelvalorpresenteneto.
Determinarlamejoralternativadeinversinparaunclienteapartirdelanlisisdelvalorpresentenetoyla
tasainternaderetorno.
Portafoliosde
ConceptosBsicosdePortafolios
Inversin
IdentificarlossupuestospropuestosporHarryMarkowitzsobreelcomportamientodelinversionista.
Identificarlosconceptosdealfaybeta.
Identificarelconceptodetasamarginaldesustitucin.
Identificarelconceptodecurvasdeindiferencia.
Identificarelconceptodeprincipiodediversificacin
Identificarlosconceptosdelassiguientesmedidasdedesempeo:TreynorBlack,Sharpe,AlphadeJensen,
TrackingErroreInformationRatio.
Identificarelconceptodeportafoliodemnimavarianza.
Identificarlosconceptosdefronteraeficienteyportafolioeficiente.
Reconocerlaformadediversificarunportafoliomediantelacorrelacindeactivos.
Identificarelconceptodeactivolibrederiesgo.
Identificarelconceptodendicedereferenciaobenchmark.
Identificarelconceptodelneadelmercadodecapitales.
IdentificarlossupuestosdelmodeloCapitalAssetPricingModel(CAPM).
IdentificarlaecuacindelmodeloCapitalAssetPricingModel(CAPM).
Identificarlarelacinentreriesgoyrendimiento.
IdentificarlossupuestosdelmodelodevaluacindeactivosAPT.
Aplicacin
Calcularlavarianza,desviacinestndar,covarianzaycoeficientedecorrelacindeactivos.
Calcularlabetadeunaaccin.
Interpretarlosresultadosdedesviacinestndarycoeficientedecorrelacindeactivos.
Interpretarlosresultadosdelassiguientesmedidasdedesempeo:TreynorBlack,SharpeRatio,Alphade
Jensen,TrackingErroreInformationRatio.
Compararlaeficienciadeportafoliosentrminosdesuriesgoyrendimiento.
Calcularelrendimientoesperadodeunportafolioapartirdelosrendimientosdelosactivosindividuales.
Calcularlavarianzaydesviacinestndardeunportafolio.
Calcularlabetadeunportafolioapartirdelasbetasdelasaccionesquelocomponen.
CalcularelrendimientotericodeuninstrumentoodeunportafoliomedianteelmodeloCapitalAsset
PricingModel(CAPM).
Mercadode
ConceptosBsicos
CapitalesI
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Identificarelconceptodemercadodecapitales.
Identificarlascaractersticasdelmercadodecapitales.
Identificarlosconceptosdemercadoprimarioymercadosecundario.
IdentificarlascaractersticasdelMercadoIntegradoLatinoamericano(MILA).
Identificarlascaractersticasdelossiguientesinstrumentosdelmercadodecapitales:acciones,
instrumentosdedeudaoperadosenelmercadodecapitales,ttulosrepresentativosdecapitaldeemisores
extranjeros,warrants,fibrasycertificadosdecapitaldedesarrollo(CKDes).
Identificarlostiposdeposturasqueseoperanenelmercadodecapitales.
Distinguirlasdiferenciasentreelmercadodecapitalesyelmercadodeuda.
Calcularelrendimientoefectivodeunaaccin.
Identificarelconceptodecruce.
IdentificarlascaractersticasdelSistemaInternacionaldeCotizacionesenelsegmentodecapitales.
Identificarlasetapasdeunasesindenegociacindecapitales(antes,duranteyalcierredelasesin).
Identificarelconceptoderecesoadministrativo.
Identificarlossiguientesconceptos:lotes,pujasypreciodecierre.
FormadordeMercado
Identificarelconceptodeformadordemercado.
Identificarlosrequisitosparaactuarcomoformadordemercadoenelmercadodecapitales.
Reconocerlosderechos,obligaciones,prohibicionesymedidasdisciplinariasycorrectivasdelformadorde
mercado,establecidasenelReglamentodelaBolsaMexicanadeValores.
Identificarlossupuestosenlosqueunacasadebolsanopuedeprestarelserviciodeformadordemercado
enelmercadodecapitales.
Identificarloscontrolesquedebecontenerelsistemaderecepcinyasignacinderdenesdeun
intermediariocuandoofrezcaelserviciodeformadordemercado.
AnalistaIndependiente
Identificarelconceptodeanalistaindependiente.
Reconocerlasfuncionesdelanalistaindependiente.
ExchangedTradedFunds(ETFs)
IdentificarlasprincipalescaractersticasdelosETFs:concepto,emisores,mercadosenloscualesoperan,
posiblesadquirentes,mecnicaoperativa,rgimenfiscalyclasificacin.
ndicesAccionarios
Identificarelconceptodendiceaccionario.
Identificarlossiguientesndices(nacionales):IPC,INMEX,IMC30eIRT.
IdentificarloscriteriosparalaseleccindelasseriesaccionariasqueintegranelIPC.
DistinguirlaclasificacinsectorialdelaBolsaMexicanadeValoresparandices.
DistinguirladiferenciaentreelIPCeIRT.
Identificarlossiguientesndicesinternacionales:DAX,CAC40,FTSE100,Nikkei225,HangSeng,Nasdaq,
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S&P500,DowJones,BM&FBovespayLatibex10.
Reconocerlaraznporlacuallosndicesaccionariossonmedidosenpuntos.
Identificarlametodologageneraldeconstruccindeunndice.
Mercadode
AmericanDepositaryReceipt(ADR)
CapitalesII
IdentificarelconceptodeADR,ascomosuutilidad.
CalcularelpreciotericodeunaaccinenelmercadolocalrespectoasuADR.
CalcularelpreciotericodeunADRrespectodesuaccinenelmercadolocal.
VentasenCortoyPrstamodeValores
Identificarlautilidad,riesgosyreglamentacindelasventasencorto.
Identificarlossupuestosenlosqueseutilizaelprstamodevaloresparaelinversionista.
EventosCorporativos
Distinguirlossiguienteseventoscorporativosqueimpactanlasaccioneslistadasenbolsa:dividendos,split,
splitinverso,canjedeaccionesysuscripcin.
Calcularelprecioajustadoderivadodelossiguienteseventoscorporativos:dividendos,split,splitinverso,
canjedeaccionesysuscripcin.
Arbitraje
Identificarelconceptodearbitrajeysuutilidadparalosinversionistas.
Calcularoperacionesdearbitrajeconysincomisiones.
ndices
Calcularlavariacindeunndiceaccionarioconsiderandoloscambiosenelprecioylaponderacindelas
accionesquelocomponen.
TtulosdeDeudaI
ElementosBsicos
Identificarelconceptodemercadodedeuda.
Identificarlascaractersticasdelmercadodedeuda.
Identificarelconceptodetasadeintersinterbancariadeequilibrio(TIIE).
Reconocerelprocedimientoparadeterminarlatasadeintersinterbancariadeequilibrio(TIIE).
IdentificarlosconceptosdetipodecambioFixySpot.
ReconocerlametodologadeclculodeltipodecambioFixySpot.
IdentificarelconceptodeUnidaddeInversin(UDI).
Identificarlasoperacionesendirecto.
Identificarlosplazosdeliquidacin(fechasvalor)delasoperacionesdelmercadodedeuda.
Identificarlosdiferentestiposdebonos:bonocupncero,bonocuponado(fijoyrevisable),bono
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amortizable,bonoconpagodecapitalavencimiento(Bullet).
Identificarlossiguientesconceptos:tasaderendimiento,tasacupnysobretasadeunbono.
Identificarelconceptodeunatasadereferenciaenelmercadodedeuda.
Identificarlasprincipalestasasdereferenciaenelmercadodedeuda.
Identificarlasfuncionesdelproveedordeprecios.
CaractersticasdelosTtulosdeDeuda
Identificarlascaractersticasdelosttulosdedeudagubernamentales:CertificadosdelaTesoreradela
Federacin(CETES),BonosdeDesarrollodelGobiernoFederal(BONDESD),BonosdelGobiernoFederala
tasafija(BONOS),BonosdelGobiernoFederalindizadosalvalordelasUnidadesdeInversin(UDI
BONOS),BonosdelGobiernoFederalemitidosenmonedaextranjera(U.M.S.),BonosdeProteccinal
AhorroBancarioemitidosporelIPAB,CertificadosBurstiles,CertificadosBurstilesFiduciarios,
CertificadosBurstilesdeIndemnizacinCarretera(CBICs)yPagarsdeIndemnizacinCarretera(PICs).
Identificarlascaractersticasdelosttulosdedeudabancarios:PagarconRendimientoLiquidableal
Vencimiento(P.R.L.V.),CertificadosdeDepsito(CEDES),BonosBancarios(BONOS),Obligaciones
SubordinadasyCertificadosBurstilesBancarios.
Identificarlascaractersticasdettulosdedeudacorporativa:Pagars,Obligaciones,Certificadosde
ParticipacinyCertificadosBurstiles(entodassusmodalidades).
IdentificarlascaractersticasdelosCertificadosBurstilesRespaldadosporHipotecas(BORHIS).
ReportoyPrstamodeValores
Identificarlasoperacionesendirecto.
Reconoceralossujetosquepuedenactuarcomoreportadoresyreportados.
Identificarlosconceptosdereportoyreportocolateralizado.
Identificarlosvaloresquepuedenserreportados.
Identificarelconceptodeprstamodevaloresyalossujetosquepuedenprestarttulos.
Identificarlosvaloresquepuedenserprestados.
FormadordeMercado
Identificarlosrequisitosparaactuarcomoformadordemercadoenelmercadodedinero.
Reconocerlosderechos,obligacionesyprohibicionesdelformadordemercadoenelmercadodedinero.
TtulosdeDeudaII
ValuacindeBonos
Calcularelprecio,tasaderendimiento,tasadedescuentoyplazodelosinstrumentosquecotizana
descuento(conclculosalvencimientoyentrefechas).
Calcularelpreciolimpio,preciosucio,cupn,tasaderendimientoalvencimientoyplazodelos
instrumentoscontasacupnfijaquecotizanarendimiento(conclculosalvencimientoyentrefechas).
Calcularelpreciolimpio,preciosucio,cupn,sobretasa,tasaderendimientoalvencimientoyplazodelos
instrumentoscontasacupnrevisablequecotizanasobretasa(conclculosalvencimientoyentrefechas).
Calcularelpreciolimpio,preciosucio,cupn,tasaderendimientoalvencimientoyplazodelos
instrumentoscontasacupnfijaquecotizanatasareal(conclculosalvencimientoyentrefechas).
Calcularelpremio(tasaderendimiento),preciodeentradaysalidadelreporto.
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Calcularelpreciolimpio,preciosucioyelcupndelosinstrumentosquecotizanasobretasaycon
proteccincontralainflacin.
Subastas
IdentificarlassubastasquellevaacaboBanxicoporcuentadelGobiernoFederal,delIPAByporcuenta
propia.
IdentificarlosdasyhorariosenqueBanxicoconvocaasubastas,recibeyasignaposturas,comunicalos
resultadosyliquidalosvalores.
DistinguirlostiposdesubastaquellevaacaboBanxico:aprecio/tasamltipleyaprecio/tasanicaenlas
modalidadesinteractivaytradicional.
Identificarlascaractersticasdelapermutadevaloresenlasoperacionesdecolocacindeacuerdocon
Banxico.
DistinguirlasoperacionesquerealizaBanxicoenelmercadosecundariodedinero:decrditoyde
depsito.
SealarlautilidaddelossiguientesindicadoresdadosaconocerporBanxicoperidicamente:TIIE,Tipode
CambioFix,TasaPonderadadeFondeoBancarioyTasaPonderadadeFondeoGubernamental.
FondosdeInversin
TemasGenerales
Identificarelconceptodefondodeinversin,suobjetoyprincipalescaractersticas.
ReconocerelconceptodeActivosObjetodeInversin,deacuerdoconlaLeydeFondosdeInversin.
Identificarlosrequisitosparaquelosvaloresseanobjetodeinversinparaunfondodeinversin.
Identificarelconceptodecarteraoportafolioenunfondodeinversin.
Distinguirlasdiferenciasentrelosttulosdelosfondosdeinversinylosttulosdecrdito(CETESy
Pagars).
Identificarlasfuncionesdelasoperadorasylasdistribuidorasdefondosdeinversin.
ReconocerlasdiferenciasentrelosfondosdeinversinylosExchangeTradedFunds(ETFs).
Reconocerlasdiferenciasentrelosfondosdeinversinylassociedadesdeinversinespecializadaen
fondosparaelretiro(Siefores).
Identificarelconceptodefondodefondos.
Distinguirlasoperacionesquepuedencelebrarlosfondosdeinversin,deacuerdoconlaLeydeFondosde
Inversin.
Distinguirlasprohibicionesalasqueestnsujetoslosfondosdeinversin,establecidasenlaLeyde
FondosdeInversin.
Identificarelcontenidodelosestadosdecuentaqueenvanlassociedadesoentidadesqueprestanlos
serviciosdedistribucindeaccionesdefondosdeinversinasusclientes,establecidoenlaLeydeFondos
deInversin.
Identificarlascaractersticasdelosdiferentestiposdeseriesaccionariasquepuedenemitirlosfondosde
inversin.
Identificarlostiposdefondosdeinversindeacuerdoconsurgimendeinversin.
Distinguirlascaractersticasdelosfondosdeinversineninstrumentosdedeudayderentavariable.
Identificarlascaractersticasdelosfondosdeinversinindizados.
Identificarlascaractersticasdelosfondosdeinversindecoberturacambiaria.
Identificarladiferenciadelosfondosdeinversindeacuerdoconlasiguienteclasificacin:corto,mediano
ylargoplazo.
Identificarlasdiferenciasentrefondosdedeuda,rentavariableyfondodefondos.
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Identificarelconceptodeespecializacindeunfondodeinversin.
Identificarelconceptodefondodeinversindiscrecional.
Identificarelconceptodeprospectodeinformacinalpblicoinversionistaysuutilidadparaelcliente.
Distinguirelcontenidodelprospectodeinformacinalpblicoinversionista(Objetivos,Horizontede
inversin,Polticasdeinversin,Rgimendeinversin,Riesgosdeinversin,Rendimientos,Lmites
mximosdetenenciaaccionaria,Operacindelasociedad,Polticasparalacompraventadeacciones,
AdministracinyestructuradecapitalyRgimenfiscal).
Identificarlasdiferentescomisionesaplicablesalaadministracindefondosdeinversinacargodelos
clientes.
Identificarlasdiferentescomisionesaplicablesalosfondosdeinversinporlosserviciosqueutiliza.
Reconocerlosdiferentesplazosenlosquesepuedeliquidarunaoperacindecompraventadeaccionesde
unfondodeinversin.
EmpresasPrestadorasdeServicio
Identificarlasfuncionesdelassiguientesempresas:administradorasdeactivos,calificadoras,proveedoras
depreciosdeactivosobjetodeinversin,valuadoradeaccionesdefondosdeinversinydedepsitoy
custodia.
Identificarelconceptodesociedadoperadoradefondosdeinversin,suobjetoycaractersticas.
Identificarelconceptodesociedaddistribuidoradeaccionesdefondosdeinversin,suobjeto,
caractersticasytipos.
Reconoceralasentidadesquepuedenactuarcomodistribuidorasdeaccionesdefondosdeinversin.
ValuacinyCalificacin
Calcularelrendimientodeunfondodeinversindedeudayderentavariable.
Identificarlautilidadparaelinversionistadelavaluacindiariadelasaccionesdelosfondosdeinversin.
Indicarlautilidadparaelinversionistadelapublicacindiariadelpreciodelasaccionesdelosfondosde
inversin.
Identificarlosefectosenelpreciodelasaccionesdelosfondosdeinversinporcambiosenlastasasde
inters.
Identificarlosefectosenelpreciodelasaccionesdelosfondosdeinversindecoberturacambiariapor
movimientosenlostiposdecambio.
Identificarlosefectosenelpreciodelasaccionesdelosfondosdeinversinporcambiosenlosmercadose
ndicesaccionarios.
Identificarelfuncionamientodelasobrevaluacinysubvaluacinenlosfondoscomomecanismode
proteccin.
Identificarlasvariablesaconsiderarparaladeterminacindelpreciodelasaccionesdefondosde
inversin.
Reconocerelconceptodecalificacinysuimportanciaparaelinversionista.
Interpretarlaescaladeriesgodelosfondosdeinversin.
AdministracinIntegraldeRiesgos
IdentificarlaclasificacindelosdiferentestiposderiesgoscontempladosenlaCircularnicadeFondosde
Inversin.
Identificarlasfuncionesdelresponsabledelaadministracinintegralderiesgos,establecidasenlaCircular
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nicadeFondosdeInversin.
Reconocerelcontenidodeldocumentoconinformacinclavedelosfondosdeinversin.
Reconocerelconceptodediversificacindelriesgomedianteunfondodeinversin.
Identificarlosriesgosdeinvertirenunfondodeinversin.
Identificarelconceptodeminusvalayplusvalaenelpreciodelosfondosdeinversin.
Identificarlosefectosdeuneventoderiesgocrditoenelpreciodeunfondodeinversindedeuda.
Interpretarlasrazonesporlasqueunfondodeinversindedeudapuedetenerminusvalayplusvalapor
variacionesenlosnivelesdelastasasdeinters.
Interpretarlasrazonesporlasqueunfondodeinversinderentavariablepuedetenerminusvalay
plusvalaporvariacionesenlosnivelesdepreciosenlasaccionesquecomponensucartera.
Identificarlasrazonesporlasqueunfondodeinversindedeuda(cobertura)puedetenerplusvalay
minusvalaporladepreciacinyapreciacindelpesomexicanocontraotramoneda.
Derivados
ConceptosBsicos
FinancierosI
Identificarelconceptodederivadofinanciero.
Identificarelconceptodeactivosubyacente.
Distinguirlossiguientesderivadosfinancieros:futuros,opciones,ttulosopcionales(warrants),forwardsy
swaps.
Identificarlosusosdelosderivadosfinancieros:apalancamiento,cobertura,especulacin,tomarposiciones
cortasyproductoshechosalamedida.
Identificarlosconceptosdemercadoorganizadoymercadofueradebolsa(OTC).
Distinguirlasdiferenciasentrelosmercadosorganizadosylosmercadosfueradebolsa(OTC).
Identificarlosconceptosdeliquidacinenespecieyliquidacinenefectivo.
IdentificarlascaractersticasgeneralesquecomponenuncontratoderivadolistadoenunaBolsade
Derivados(tamaodelcontrato,puja,vencimientos,calidad).
BolsadeDerivados(MexDer)
ReconocerelconceptodelndicedeVolatilidadMxico(VIMEX).
DistinguirelobjetoylasfuncionesdelossiguientesparticipantesenelMercadoMexicanodeDerivados:
BolsadeDerivados,CmaradeCompensacin,SocioLiquidadordePosicinPropia,SocioLiquidadorde
PosicindeTerceros,OperadordePosicinPropia,OperadordePosicindeTercerosyFormadorde
Mercado.
Identificarlosconceptosdeposicinabierta,posicinopuesta,posicinalvencimiento,volumenoperadoe
intersabierto.
LiquidacinenMercadosOrganizados
Identificarelconceptodecuentaglobal.
Identificarlossiguientesconceptos:aportacionesinicialesmnimas,aportacionesexcedentesyaportaciones
extraordinarias.
Identificarelconceptodebaseparaderivadosfinancierosycundosefortaleceodebilitasta.
Identificarlossiguientesconceptos:posicinlarga,posicincorta,posicinnetayposicinlmite.
Distinguirentrelasaportacionesinicialesmnimasindividuales,opuestasyporentregaparacadatipode
contratooperadoenelMercadoMexicanodeDerivados(MexDer).
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Identificarlosconceptosdeliquidacindiariayliquidacinextraordinaria(llamadasdemargen).
Identificarlosvaloresquepuedenserentregadoscomoaportaciones.
Identificarelconceptodeliquidacinalvencimiento.
ContratosdeFuturo
Identificarlosfactoresdemercadoquedeterminanelpreciodeunfuturo.
Calcularelintersabiertoyelvolumenoperadodeuncontratodefuturo.
IdentificarlascondicionesgeneralesdecontratacindeloscontratosdefuturooperadosenMexDer
(vencimientos,tamaodelcontrato,preciodeliquidacin,etc.).
IdentificarlosconceptosdeCanastadeEntregablesyCheapesttodeliverparafuturossobrebonos
operadosenelMercadoMexicanodeDerivados(MexDer).
Identificarelordendeprelacindeclculodepreciosdeliquidacindeloscontratosdefuturolistadosenel
MercadoMexicanodeDerivados(MexDer).
ContratosdeOpcin
Identificarlostiposdecontratosdeopcin(callyput).
Identificarlasposicionesbsicasdeloscontratosdeopcin:compradecall,ventadecall,compradeputy
ventadeput.
Identificarlascaractersticasdeloscontratosdeopcincomoson:preciodeejercicio,tipodeejercicio
(americanayeuropea)yliquidacin(diferencialesyespecie).
IdentificarlascondicionesgeneralesdecontratacindeloscontratosdeopcinoperadosenMexDer
Identificarlaclasificacindeloscontratosdeopcinenfuncindelarelacindesupreciodeejercicioyel
preciospotdelsubyacente(ITM""Dentrodeldinero"",ATM""Eneldinero""yOTM""Fueradel
Dinero"").
Identificarlosconceptosdevalorintrnsecoyvalorextrnsecodeuncontratodeopcin.
Calcularelvalorintrnsecoyvalorextrnsecodeuncontratodeopcin.
Identificarlasvariablesquedeterminanelpreciodeuncontratodeopcin(prima).
Identificarelconceptodevolatilidad.
Identificarelordendeprelacindeclculodepreciosdeliquidacindeloscontratosdeopcinlistadosen
elMercadoMexicanodeDerivados(MexDer).
Calcularelintersabiertoyelvolumenoperadodeuncontratodeopcin.
IdentificarlosparmetrosdelmodelodeBlack&Scholesydelmodelobinomial.
IdentificarlasdiferenciasentreelmodeloBlack&Scholesyelmodelobinomial.
Identificarelconceptodelassensibilidades:delta,gamma,theta,rhoyvega.
IdentificarloscomponentesdelafrmuladelaParidadCallPut.
ContratosdeSwap
IdentificarlascondicionesgeneralesdecontratacindeloscontratosdeswapoperadosenMexDer
Derivados
LiquidacinenMercadosOrganizados
FinancierosII
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IdentificarelfuncionamientodelareddeseguridaddeAsigna.
Identificarlafuncindelfondodecompensacinydelfondodeaportaciones.
Calcularlabaseparaderivadosfinancierosapartirdelpreciodecontadoyelpreciofuturo.
Calcularelmontodelaliquidacindiaria.
ContratosdeFuturo
CalcularpreciosfuturosdeloscontratoslistadosenelMercadoMexicanodeDerivados(MexDer)delos
diferentessubyacentes.
CalcularelvalornocionaldeloscontratosdefuturolistadosenelMercadoMexicanodeDerivados
(MexDer).
Calcularlasutilidadesyprdidasdeunaposicincortaolargaparadiferentessubyacentes.
OperacionesdeEngrapados
IdentificarlaoperacindeengrapadodedivisasenelMercadoMexicanodeDerivados(MexDer).
IdentificarlaoperacindeengrapadodetasasdeintersenelMercadoMexicanodeDerivados(MexDer).
Distinguirlasdiferenciasentreuncontratodefuturodedivisasyunengrapadodedivisas(forwardswap).
ContratosdeOpcin
CalcularelvalornocionaldeloscontratosdeopcinlistadosenelMercadoMexicanodeDerivados
(MexDer).
Identificarelperfilderiesgodeunparticipantealabrirlassiguientesposicionesenuncontratodeopcin:
largocall,largoput,cortoputycortocall.
Identificarlasexpectativasdemercadodelassiguientesposiciones:putlargo,calllargo,subyacentelargo,
callcorto,putcortoysubyacentecorto.
Identificarloscasosenlosqueseutilizanlosmodelosdevaluacindeopcionesmscomunes(Black&
Scholes,Binomial).
Interpretarlosvaloresde:delta,gamma,theta,rhoyvega.
Calcularlaaproximacinaladeltamediantelasdiferenciasdeprimasypreciosdesubyacentes.
Calcularelvaloraproximadodelaprimadelaopcinapartirdelvalordeladeltayelcambioenel
subyacente.
Calcularelvaloraproximadodeladeltadelaopcinapartirdelvalordelagammayelcambioenel
subyacente.
Calcularelvaloraproximadodelaprimadelaopcinapartirdelvalordelathetayelcambioeneltiempo.
Calcularelvaloraproximadodelaprimadelaopcinapartirdelvalordelarhoyelcambioenlatasade
inters(tantolocalcomofornea,segnseaelcaso).
Calcularelvaloraproximadodelaprimadelaopcinapartirdelvalordelavegayelcambioenlatasade
volatilidad.
Identificarloscomponentesdelaposicinsintticaapartirdelaparidadputcall.
Identificarelconceptodecoberturadelta(oposicindeltaneutral).
Identificarlaformacindeuncallsintticoyputsinttico.
Identificarlaformacindeunbullspreadybearspread.
Identificarlaformacindeunbutterflyspread,straddleystrangle.
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NotasEstructuradas
Identificarelconceptodenotaestructurada.
Distinguirloselementosqueintegranunanotaestructurada(deudayestrategiaconderivados).
RiesgosI
TeoraBsica
Identificarelconceptoderiesgofinanciero.
Identificarlosconceptosde:rendimiento,desviacinestndar(volatilidad),varianzaycoeficientede
correlacin.
Identificarlaimportanciadelacorrelacinparadeterminarelriesgototaldelosportafolios.
Identificarelconceptodeduracin(Macaulayymodificada).
Identificarlossiguientestiposderiesgos:decrdito,decontraparte,demercado,deliquidez,operacional
(humano,tecnolgico)ylegal.
Identificarelconceptoderiesgosistmico.
Identificarlosconceptosderiesgosistemticoynosistemtico.
Identificarlasdiferenciasentreriesgoscuantificablesynocuantificables.
Distinguirentreriesgocorporativoyriesgosoberano.
IdentificarelconceptodeValorenRiesgo(VaR).
InterpretarelValorenRiesgo(VaR).
IdentificarlasdiferenciasentreValorenRiesgoabsolutoyValorenRiesgorelativo.
Identificarelpropsitoprimordialdelaadministracinderiesgos.
AgenciasCalificadoras
Distinguirlasfuncionesdelasagenciascalificadorasdevaloresylosemisoresenlosmercadosfinancieros.
IdentificarlasescalasdecalificacindeS&P,Moodys,FitchyHR,ascomoloslmitessobreloscualesse
consideraunaemisinengradodeinversin.
Identificarlosefectosenelpreciodebonosoaccionesindividuales,porunabajaenlacalificacincrediticia
efectuadaporunaagenciareconocida.
RiesgosII
TeoraFundamental
Identificarlasdiferenciasentreelriesgodeliquidezdeunactivo,respectodelriesgodeliquidezgenerado
porsituacionesextremasdemercado(reflejadoendiferencialesentrecomprayventa).
Identificarelconceptodeestructuraintertemporaldetasasdeintersylautilidadparalaadministracin
deriesgos.
Identificarlautilidaddelanlisisdesensibilidades(Betas,DV01,Correlacin,Delta).
Anlisis
Fundamentos
EconmicoI
Identificarlossiguientesconceptos:oferta,demandayprecio.
Interpretarelvalordelaelasticidaddelpreciodelademandaydelaelasticidaddelpreciodelaoferta.
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Identificarlosfactoresqueafectanlaelasticidaddelademandaylaelasticidaddelaoferta.
Identificarlascaractersticasdeunmercadoencompetenciaperfectayunmercadoenmonopolio.
Distinguirlasdiferenciasentreunmercadoenmonopolioyunmercadoenoligopolio.
Identificaralosagentesdelaactividadeconmica.
Identificarelpapeldelsectorfinancierocomovehculodecaptacinyasignacinderecursos.
Identificarlosconceptosdeinflacineinflacinsubyacente.
Identificarelconceptodedepreciacincambiaria.
Macroeconoma
Identificarlosconceptosdeofertaagregadaydemandaagregada.
Interpretarloscomponentesqueintegranlademandaagregada.
Identificarelconceptodeagregadosmonetarios.
Reconocerlaclasificacindelosagregadosmonetarios.
Identificarlossiguientesconceptos:polticamonetariaexpansiva,polticamonetariarestrictiva,poltica
fiscalexpansivaypolticafiscalrestrictiva.
Identificarelconceptodereservasinternacionales.
Identificarlascaractersticasdelrgimencambiariofijoydelrgimencambiarioflotante.
Identificarelconceptodebalanzadepagosysuscomponentes.
BancoCentral
IdentificarlasfuncionesdeBanxico.
IdentificarlosmecanismosvigentesqueutilizaBanxicoparamanejarsupolticamonetaria.
Anlisis
Macroeconoma
EconmicoII
Identificarelconceptodecicloseconmicos.
Interpretarlasfasesdeuncicloeconmico.
Identificarelconceptodelossiguientesindicadoreseconmicos:PIB,TasadeDesempleo,Inflacin,ndice
deConfianzadelConsumidoryProduccinIndustrial.
Identificarlosconceptosdeinversinextranjeradirectaeinversinextranjeraencartera.
Identificarlospropsitosdelapolticamonetaria.
Identificarloscomponentesdelapolticamonetaria.
Identificarlosmecanismosdetributacin.
Identificarlospropsitosdelasfinanzaspblicas.
Anlisis
TeoraAvanzada
EconmicoIII
Determinarelimpactoenlaeconomaporunamayoromenordemandadedinero.
Determinarlarelacinqueexisteentrelainflacinylossiguientesconceptos:ofertadedinero,gastodel
gobiernoydemanda.
Determinarlarelacinqueexisteentrelaofertadedinero,gastodelgobiernoydemandaconlainflacin.
Determinarelimpactodelapolticafiscalenlademandaagregada.
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InterpretarlamecnicadeactuacindelBancoCentralparacontrolarloschoquesdeofertaydemanda,
bajounenfoquedecrecimientodelProductoInternoBruto.
InterpretarlamecnicadeactuacindelBancoCentralparacontrolarloschoquesdeofertaydemanda,
bajounenfoquedeestabilidadenprecios.
AnlisisFinancieroI
DeEstadosFinancieros
Identificarelconceptodeestadofinanciero.
Identificarlostiposdeestadosfinancieros.
Interpretarlaformacomoseclasificanlastransaccionesdentrodelosestadosfinancieros.
Reconocerlaclasificacinyloscomponentesdelestadodeposicinfinanciera.
Reconocerlaclasificacinyloscomponentesdelestadoderesultados.
Identificarlasprincipalesrazonesfinancierasdeliquidez,apalancamiento,actividadyrentabilidad.
Aplicarlasprincipalesrazonesfinancierasdeliquidez,rentabilidad,apalancamientoyactividad.
Identificarlossiguientestiposdeanlisisparalosestadosfinancieros:Vertical,HorizontalyRazones
Financieras.
Distinguirlasdiferenciasentrelostiposdeanlisisparalosestadosfinancieros:Vertical,Horizontaly
RazonesFinancieras.
Anlisis
AnlisisFundamental
FinancieroII
Identificarlosprincipalesfundamentalesdeunaempresaydeunaeconoma.
Determinarlosmltiplosdevaluacin:ventasporaccin,ingresosporaccin,flujodeefectivoporaccin,
etc.
Interpretarelcostopromedioponderadodecapital.
Calcularelcostopromedioponderadodecapital.
Identificarlautilidaddelametodologadenominadadescuentodeflujosdeefectivo.
InterpretarelEBITDAdeunaempresa.
Distinguirlossiguientesmltiplosdevaluacin:precioutilidad,preciovalorenlibros,precioflujode
efectivo,precioventas,valorempresaebitda.
Calcularlossiguientesmltiplosdevaluacin:precioutilidad,preciovalorenlibros,precioflujode
efectivo,precioventas,valorempresaebitda.
AnlisisTcnico
Fundamentos
Identificarlossiguientesconceptosdeanlisistcnico:tendencias,promediosmviles,soportesy
resistencias.
Distinguirlasreglasbsicasdelanlisistcnico.
IdentificarlospostuladosdelaTeoradeDow.
Identificarlasprincipalesformacionesdecontinuacindetendencia(tringuloascendente,descendente,
simtrico).
Interpretarlasprincipalesformacionesdecontinuacindetendencia(tringuloascendente,descendente,
simtrico).
Identificarlasprincipalesformacionesdecambiodetendencia(doblefondo,dobletecho,triplefondo,triple
techo,cabezahombroseisladevuelta).
Interpretarlasprincipalesformacionesdecambiodetendencia(doblefondo,dobletecho,triplefondo,
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tripletecho,cabezahombroseisladevuelta).
Identificarlasprincipalesformacionesdetendenciaindeterminada(brechasderotura,decontinuacinyde
agotamiento)yelcanalrectangularuhorizontal.
Interpretarlasprincipalesformacionesdetendenciaindeterminada(brechasderotura,decontinuaciny
deagotamiento)yelcanalrectangularuhorizontal.
Interpretarlavalidacindeunsoporteyunaresistencia(sealesdecompraventa).
Interpretarpromediosmviles.
Otrosindicadoresyosciladores
IdentificarelconceptodeMovingAverageConvergenceDivergence(MACD).
InterpretarelMovingAverageConvergenceDivergence(MACD).
IdentificarelconceptodendicedeFuerzaRelativa.
InterpretarelndicedeFuerzaRelativa.
IdentificarelconceptodeBandasdeBollinger(BollingerBands).
InterpretarlasBandasdeBollinger(BollingerBands).
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