COSTO ATRIBUIDO

El costo atribuido es un importe que se puede utilizar como una exencin voluntariamente elegida por parte de la
entidad en adopcin por primera vez en partidas pertenecientes a Propiedad, Planta y Equipo; Propiedades de
Inversin (Si se escoge la aplicacin del modelo del costo), y activos intangibles (si cumplen con los criterios de
reconocimiento). El costo atribuido no se puede usar en la medicin de otros activos o pasivos.
Porqu se aplica a estas partidas? Porque algunas partidas se basan en la acumulacin de costos pasados u
otros datos relativos a transacciones; si la entidad no cuenta con esa informacin obtenerla puede ser
dispendioso o generar un costo o esfuerzo desproporcionado violando as el objetivo de la norma y es que la
informacin de alta calidad obtenida aplicando IFRS no exceda el costo de prepararla. Por esa razn IFRS 1
Adopcin por primera vez restringe el uso del valor razonable como costo atribuido, a los activos en los que es
probable que la reconstruccin del costo pueda ser particularmente onerosa.
Costo atribuido se define como el importe usado como sustituto del costo o del costo depreciado en una fecha
determinada. En la depreciacin o amortizacin posterior se supone que la entidad haba reconocido inicialmente el
activo o pasivo en la fecha determinada y que este costo era equivalente al costo atribuido. Tomado de IFRS 1
Apndice A Definiciones de Trminos.
Una entidad podr optar por el uso del costo atribuido a la fecha de la adopcin por primera vez si:
1. Mide la partida por su valor razonable, o
2. Tiene una reevaluacin anterior (aplicacin del Modelo de reevaluacin, a la fecha de adopcin) y la usa como costo
atribuido en la fecha de reevaluacin si es sustancialmente comparable:
2.1. Al valor razonable
2.2. Al costo o costo depreciado.
Cuando se hace uso del costo atribuido, costo asumido o costo de arranque, la partida que pasar como saldo inicial en
la adopcin por primera vez, podr ser por el saldo del costo ms la revalorizacin haciendo un recalculo de la
depreciacin acumulada de tal manera que al desaparecer la revalorizacin esta ser sujeta a depreciacin a prorrata o
un solo valor el cual equipara el valor razonable deprecindolo o amortizndolo por su vida til estimada remanente (las
estimaciones como la vida til se deben revisar peridicamente); es decir, cuando se revala un elemento de propiedad,
planta y equipo, la depreciacin acumulada a la fecha de la revaluacin se puede tratar as:
a. Se puede re expresar proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de manera que el importe
en libros del mismo despus de la revaluacin sea igual a su importe revaluado.
b. Se elimina la depreciacin contra el importe en libros bruto, de manera que lo que se re expresa es el importe en
libros neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo.
De todas maneras si una entidad revala un activo debe revaluar todos los activos de la misma clase, la decisin no
puede ser selectiva. Sin embargo, si la entidad utiliza el valor razonable como costo atribuido para activos cuyo valor
razonable esta por encima del costo, es un indicio de que hay deterioro ya que el importe recuperable est por debajo
de su importe en libros. La gran ventaja del costo atribuido al momento de la transicin es establecer un costo
utilizando una medida que tiene disponible inmediatamente y constituye un punto de partida para la medicin posterior.
El costo atribuido es un importe que se puede utilizar como una exencin voluntariamente elegida por parte de la
entidad en adopcin por primera vez en partidas pertenecientes a Propiedad, Planta y Equipo; Propiedades de Inversin
(Si se escoge la aplicacin del modelo del costo), y activos intangibles (si cumplen con los criterios de reconocimiento).
El costo atribuido no se puede usar en la medicin de otros activos o pasivos.
Porqu se aplica a estas partidas? Porque algunas partidas se basan en la acumulacin de costos pasados u otros
datos relativos a transacciones; si la entidad no cuenta con esa informacin obtenerla puede ser dispendioso o generar
un costo o esfuerzo desproporcionado violando as el objetivo de la norma y es que la informacin de alta calidad
obtenida aplicando IFRS no exceda el costo de prepararla. Por esa razn IFRS 1 Adopcin por primera vez restringe el
uso del valor razonable como costo atribuido, a los activos en los que es probable que la reconstruccin del costo
pueda ser particularmente onerosa.
Costo atribuido se define como el importe usado como sustituto del costo o del costo depreciado en una fecha
determinada. En la depreciacin o amortizacin posterior se supone que la entidad haba reconocido inicialmente el
activo o pasivo en la fecha determinada y que este costo era equivalente al costo atribuido. Tomado de IFRS 1
Apndice A Definiciones de Trminos.
Una entidad podr optar por el uso del costo atribuido a la fecha de la adocin por primera vez si:
1. Mide la partida por su valor razonable, o

2. Tiene una reevaluacin anterior (aplicacin del Modelo de reevaluacin, a la fecha de adopcin) y la usa como costo
atribuido en la fecha de reevaluacin si es sustancialmente comparable:
2.1. Al valor razonable
2.2. Al costo o costo depreciado.
Cuando se hace uso del costo atribuido, costo asumido o costo de arranque, la partida que pasar como saldo inicial en
la adopcin por primera vez, podr ser por el saldo del costo ms la revalorizacin haciendo un recalculo de la
depreciacin acumulada de tal manera que al desaparecer la revalorizacin esta ser sujeta a depreciacin a prorrata o
un solo valor el cual equipara el valor razonable deprecindolo o amortizndolo por su vida til estimada remanente (las
estimaciones como la vida til se deben revisar peridicamente); es decir, cuando se revala un elemento de propiedad,
planta y equipo, la depreciacin acumulada a la fecha de la revaluacin se puede tratar as:
a. Se puede re expresar proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de manera que el importe
en libros del mismo despus de la revaluacin sea igual a su importe revaluado.
b. Se elimina la depreciacin contra el importe en libros bruto, de manera que lo que se re expresa es el importe en
libros neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo.
De todas maneras si una entidad revala un activo debe revaluar todos los activos de la misma clase, la decisin no
puede ser selectiva. Sin embargo, si la entidad utiliza el valor razonable como costo atribuido para activos cuyo valor
razonable esta por encima del costo, es un indicio de que hay deterioro ya que el importe recuperable est por debajo
de su importe en libros. La gran ventaja del costo atribuido al momento de la transicin es establecer un costo
utilizando una medida que tiene disponible inmediatamente y constituye un punto de partida para la medicin posterior.

COSTO AMORTIZADO
Importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo financiero o un pasivo financiero,
menos reembolsos del principal, ms o menos, la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo
de la tasa de inters efectiva, de cualquier diferencia existente entre el importe inicial y el
importe al vencimiento y, menos cualquier reduccin por la prdida de valor por deterioro o
dudosa recuperacin (reconocida directamente o mediante una cuenta correctora).

En valoraciones posteriores a la fecha de adquisicin, los prstamos y contrapartidas a cobrar se

valorarn por su coste amortizado, utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo.
El coste amortizado de un instrumento financiero, un activo o un pasivo financiero, es el importe
depositado menos los reembolsos que hayamos hecho, ms (menos), la parte imputada en la
cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo
(tipo resultante de igualar el valor contable de un instrumento financiero con los flujos de efectivo
estimados a lo largo de su vida, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar correcciones
por riesgos futuros pero considerando las comisiones que se carguen por adelantado en la concesin de
financiacin), fruto de diferencias entre el importe inicial y el valor de reembolso en el
vencimiento.
Coste amortizado = P. Adquis. +(-) Difer. Calculadas por el mtodo Inter. Efectivo debidas a
EJERCICIO PRCTICO:

diferencias entre P. Adquis. y Valor Reembolso.

Una Sociedad obtiene el da 1-1-2010 un prstamo de 30.000 Bs. en el que tendr que pagar a
uno, dos y tres aos respectivamente, 11.000 bs cada ao. Los gastos de formalizacin fueron
2.000 Bs. satisfechos en metlico al efectuarse la operacin. Se pide:

el tipo de inters efectivo aplicable

el valor actual del prstamo en el momento de obtencin del mismo

el coste amortizado a 31-12-2010.

1.) Planteamos la igualdad (ecuacin de equivalencia financiera en el origen)

LO QUE DAMOS = LO QUE RECIBIMOS

2.) (30.000-2.000) = 28.000 El momento de obtencin coincide con el origen financiero de la

operacin.
3.) Para el clculo del coste amortizado a 31-12-2010, ser necesario calcular las cantidades
reembolsadas hasta la fecha donde queremos valorar a coste amortizado. Para ello, realizamos el
cuadro de amortizacin del prstamo

Cuadro de Amortizacin para el clculo del coste

amortizado
Periodo

Coste Financiero

Pago anual

Capital amortizado

TOTAL

5.000,00

33.000

30.000,00

Capital por amortizar

28.000

2.432,53

11.000

8.567,47

19.432,53

1.688,72

11.000

9.311,78

10.120,75

879,25

11.000

10.120,75

Valor en uso: Es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de un activo o de una
unidad generadora de efectivo, a travs de su utilizacin en el curso normal del negocio, teniendo en
cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de descuento adecuado, ajustado por los riesgos
especficos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
Valor de Uso Teora y ejercicio prctico
Segn la norma internacional de contabilidad nmero 16, Inmovilizado Material, los activos se
deben revelar en el Balance General (Hoy Balance de Posicin Financiera) por su Importe
Recuperable.
De acuerdo con las ltimas enmiendas, publicadas el 22 de Mayo de 2008 por el IASB
(International Accounting Standard Board), el Importe Recuperable es el mayor entre el valor
razonable menos los costos de venta y el Valor de Uso.
Por su pare el Valor de Uso es definido en el Estndar Internacional de Contabilidad Nmero 36
Deterioro del Valor de los activos como el valor presente de los flujos futuros de efectivo
estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.
Existen unos elementos que deben reflejarse en el clculo del valor de uso de un activo:
a.
b.
c.
d.
e.

Una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;
Las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin temporal de
dichos flujos de efectivo futuros;
El valor temporal del dinero, representado por el tipo de inters de mercado sin riesgo;
El precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
Otros factores, como la iliquidez, que los participes en el mercado reflejaran al poner precio
a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.

Los elementos identificados en los apartados (b), (d) y (e) pueden reflejarse como ajustes en los
flujos de efectivo futuros o como ajustes en el tipo de descuento. Cualquiera que sea el enfoque

que la entidad adopte para reflejar las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o
distribucin temporal de los flujos de efectivo futuros, el resultado ser reflejar el valor actual
esperado de los flujos de efectivo futuros, es decir la media ponderada de todos los posibles
resultados.
La estimacin del valor de uso de un activo conlleva los siguientes pasos:
Estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de la utilizacin continuada
del activo como de su enajenacin o disposicin por otra va final; y
Aplicar el tipo de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros.
En la determinacin del valor de uso de la entidad:
1. Basar las proyecciones de los flujos de efectivo en hiptesis razonables y fundamentadas,
que representen las mejores estimaciones de la direccin sobre el conjunto de las condiciones
econmicas que se presentarn a lo largo de la vida til restante del activo. Se otorgar un
mayor peso a las evidencias externas a la entidad.
2. Basar las proyecciones de flujos de efectivo en los presupuestos o previsiones de tipo
financiero ms recientes, que hayan sido aprobados por la direccin, excluyendo cualquier
estimacin de entradas o salidas de efectivo que se espere surjan de reestructuraciones
futuras o de mejoras del rendimiento de los activos. Las proyecciones basadas en estos
presupuestos o previsiones cubrirn como mximo un periodo de cinco aos, salvo que pueda
justificarse un plazo mayor.
3. Estimar las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los
presupuestos o previsiones de tipo financiero ms recientes, extrapolando las proyecciones
anteriores basadas en tales presupuestos o previsiones, utilizando para los aos posteriores
escenarios con una tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo que se pudiera
justificar el uso de una tasa creciente en el tiempo. Este tipo de crecimiento no exceder de la
tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos o industrias, as como para el pas
o pases en los que opera la entidad y para el mercado en el que se utilice el activo, a menos
que se pueda justificar una tasa de crecimiento mayor ..
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirn:
1. Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continuada del activo;
2. Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las
entradas de efectivo por la utilizacin continuada del activo (incluyendo, en su caso, los pagos
que sean necesarios para preparar al activo para su utilizacin), y puedan ser atribuidas
directamente, o distribuidas segn una base razonable y uniforme, a dicho activo; y
3. Los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran (o pagaran) por la enajenacin o
disposicin por otra va del activo, al final de su vida til.
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y del tipo de descuento tendrn en cuenta
hiptesis uniformes sobre los incrementos de precios debidos a la inflacin general. Por tanto, si el
tipo de descuento incluyese el efecto de los incrementos de precios debidos a la inflacin general,
los flujos de efectivo futuros se estimaran en trminos nominales. Si el tipo de descuento
excluyese el efecto de los incrementos de precios debidos a la inflacin general, los flujos de
efectivo futuros se estimaran en trminos reales (pero incluirn incrementos o decrementos
futuros en los precios especficos).
Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual.
Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan
de:
Una reestructuracin futura en la que la entidad no se ha comprometido todava; o
La mejora o aumento del rendimiento el activo.
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn:
Entradas o salidas de efectivo por actividades de financiacin; ni

Cobros o pagos por el impuesto sobre las ganancias.

Ejercicio:
La empresa IAS Ltda. Se dedica a la fabricacin y venta de VHS.
El 10 de enero del 2004 adquiere una maquina que har parte del proceso de produccin de VHS,
debido a que su funcin es producir cabezas rebobinadoras. Para esto, la compaa determina el
valor de uso de la siguiente manera, teniendo en cuenta que se bas en las estimaciones
realizadas en situaciones recientes por la empresa:
COMPRA MAQUINARIA PIEZAS VHS
COSTO
150.000.000,00
TASA DE CRECIMIENTO
10,00%
TASA DE DESCUENTO
6,00%
La empresa espera producir 300 unidades, obteniendo beneficios por Bs. 49.650.000 a tres aos,
por otra parte se estimo que se incurrir en unos gastos de mantenimiento por Bs. 42.150.000.
La compaa estimo una tasa de descuento del 6% teniendo en cuenta la tasa de inflacin
proyectada.
La frmula del valor de Uso es:
VP: el valor presente de la sumatoria de los flujos futuros de efectivo
K: es la tasa de descuento por periodo (anual)
El objetivo del proceso anterior se resume en el siguiente cuadro en el cual se presenta de forma
grafica la conclusin

Importe
Recuperable

Valor
razonable
menos
costos de
venta

Reduccin del valor

FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO
100

100

120

Valor de
uso

INGRESOS ESTIMADOS
PERIODO/AO UNID. PROD/AO
1
100
2
100
3
100
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
PERIODO/AO
1
2
3
TOTAL EGRESOS
TOTAL FLUJO (NETO)

VR.
VENTA
UNI.
165.500,00
165.500,00
165.500,00

CONCEPTO
MANTENIMIENTO
MANTENIMIENTO
MANTENIMIENTO

VR.
VENTA
TOTAL
16.550.000,00
16.550.000,00
16.550.000,00
49.650.000,00

VR. TOTAL
2.000.000,00
2.500.000,00
3.000.000,00
7.500.000,00
42.150.000,00

130

Por lo anterior, se estima que el valor de uso a tres aos de la Mquina adquirida por IAS Ltda. Es
de 42.150.000
Este valor se debe revisar anualmente como parte de las pruebas de impairment es decir, la
evaluacin del deterioro del valor de los activos de acuerdo con IAS 36.

MEDICIN DEL IMPORTE RECUPERABLE

Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de
efectivo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y
su valor en uso.
Valor razonable menos los costos de venta es el importe que se puede
obtener por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una
transaccin realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes
interesadas y debidamente informadas, menos los costos de venta o
disposicin por otra va.
Valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo
estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora de
efectivo
VALOR EN USO
Es el valor presente de los flujos futuros de efectivo que se espera obtener
de un activo.
Fases para determinar el valor presente.
Elementos para determinar el valor presente.
Estimaciones para determinar el valor presente
Tasas para determinar el valor presente
DETERIORO DEL VALOR DE OTROS ACTIVOS DISTINTOS DE
LOS INVENTARIOS
Principios generales
La entidad reducir el importe en libros del activo hasta su importe
recuperable si, y solo si, el importe recuperable es inferior al importe en
libros. Esa reduccin es una prdida por deterioro del valor. Los prrafos
27.11 a 27.20 proporcionan una gua sobre la medicin del importe
recuperable.
Una entidad reconocer una prdida por deterioro del valor
inmediatamente en resultados

VALOR PRESENTE

El valor presente de una suma que se recibir en una fecha

futura es aquel Capital que a una tasa dada alcanzar en
el perodo de Tiempo, contado hasta la fecha de su
recepcin, un monto igual a la suma a recibirse en la
fecha convenida.
Para ilustrar el concepto de Valor Presente, supongamos que
se recibirn $ 1.000 despus de un ao. Si el Costo de
oportunidad de los fondos es 8%, la pregunta es: qu
suma de Dinero de hoy llegar a ser igual a $ 1.000
despus de un ao con un Inters de 8%?
Para encontrar el valor presente (VP)se divide el valor final
por la tasa de inters, operacin que se conoce como
actualizacin o Descuento, de la siguiente forma:
VP = $1.000 /1.07 = $ 934,58
De manera similar, el valor presente de $ 1.000 que se
recibirn dentro de dos aos es igual a: $1.000 /(1.07)2
= $ 873,44
Generalizando la frmula, el valor presente (VP) de un
Capital K, que se recibir al final del ao n, a una tasa de
inters r, es igual a: VP =K/(1+r)n
El

concepto de valor presente permite apreciar las

diferencias que existen por el hecho de poder disponer
de un Capital en distintos momentos del
Tiempo,
actualizados con diferentes tasas de descuento. Es as
que el valor presente vara en forma inversa el perodo
de Tiempo en que se recibirn las sumas de Dinero, y
tambin en forma inversa a la tasa de Inters utilizada
en el descuento