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Sumrio:
Introduo
Ciclo Operacional
Prazo Mdio de Renovao de Estoques
Prazo Mdio de Recebimento de Vendas
Prazo Mdio de Pagamento de Compras
Ciclo Financeiro
Representao Grfica Ciclo Operacional e Financeiro
Exemplo Numrico
Sincronizao dos Ciclos Operacionais e Financeiros
Estudo de Caso
Observaes Sobre o Estudo de Caso
Concluso
INTRODUO
nos demais casos sempre haver uma questo de mercado a ser resolvida ou
administrada.
Aps a venda o estoque precisa ser recomposto para futuras vendas. Este
tempo de estocagem medido por um ndice chamado PMRE Prazo Mdio
de Renovao de Estoques. Quanto menor for esse prazo, melhor para a
empresa, significando giro rpido de mercadorias e maior faturamento durante
o perodo.
Frmula:
PMRE = (ESTOQUE FINAL CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS)
raciocnio vale para exerccios sociais com prazos menores, tais como,
semestres, trimestres, meses.
T = Tempo: refere-se ao nmero de dias de durao do exerccio social, isto ,
um ano = 360 (dias), um semestre = 180 (dias), etc. Uma observao muito
importante que deve haver correspondncia direta entre este perodo de T =
Tempo com o perodo em que so medidos os Custos de Produtos Vendidos
(CPV), acima.
Frmula:
PMRV = (TTULOS A RECEBER RECEITA OPERACIONAL BRUTA) T
Frmula:
PMPC = (FORNCEDORES COMPRAS) T
PMPC
PMRV
CICLO FINANCEIRO
EXEMPLO NUMRICO:
Suponha que determinada empresa gaste vinte dias, em mdia, para renovar o
seu estoque e conceda aos seus clientes prazo mdio de trinta dias de
faturamento. Assim, o Ciclo Operacional ser de cinquenta dias, ou seja,
PMRE=20 dias, mais o PMRV=30 dias.
Suponha que esta mesma empresa receba dos seus fornecedores um prazo de
vinte e oito dias para pagar suas compras: PMPC=28 dias. Aplicando a
frmula, o Ciclo Financeiro seria de:
CF = PMRE + PMRV PMPC =
CF = 20 + 30 28 = + 22 dias
PMPC = 28 dias
PMRV = 30 dias
Isto cria uma situao deficitria de caixa. o tipo de empresa que estar
sempre necessitando de capitais de giro para sustentar o seu negcio porque o
Ciclo Financeiro apresentou resultado com valor positivo.
Ttulos a Receber
(TR)
Fornecedores (F)
12.355
21.622
Custo de Produtos
Vendidos (CPV)
Receita Operacional
18.650
Bruta (ROB)
Compras (C)
31.752
92.758
67.140
Observe que o Balano Patrimonial e a Demonstrao de Resultados referemse ao trimestre encerrado em 30/set/2015, portanto, T (Tempo) = 90 dias.
Ento:
PMPC = 25 dias
PMRV = 21 dias
CONCLUSO: