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Stefan Platteau (FACET BV), Gerrit Ribbink (FACET BV), Osvaldo Elissetche (EyP)
Buenos Aires, Roma Enero 2006
28
INTRODUCCIN
TABLA DE CONTENIDO
Introduccin
1.
El contexto
tiene como objetivo presentar informacin sobre el sector de las micronanzas en ese
2.
La microempresa en Argentina
pas. En este sentido se debe ver como una fotografa de cmo era la situacin en el
3.
3.1
que todo al microcrdito dado que el desarrollo de otros servicios micro nancieros
3.2
3.2.1
3.2.2
3.2.3
Iniciativas de Ley
Argentina (captulos 1 y 2), se presenta el papel del estado en el mercado del micro
4.
4.1
La oferta
4.2
10
4.3
La demanda
11
4.4
11
5.
12
6.
Microempresa y gnero
13
la mujer. El estudio concluye con un captulo sobre las oportunidades para el sector,
7.
Problemas y oportunidades
15
incluyendo ideas para una Agenda de Accin para los niveles macro, meso y micro.
Para quien quiere conocer ms en detalle el sector, se incluyen varios anexos con
ANEXOS
17
informacin detallada.
FACET BV
Stationslaan 4.
3701 EP Zeist
The Netherlands
Los autores
1. El contexto
2. La microempresa
en Argentina
3. El papel
del estado
1 US$ 1 = 3 pesos.
4 Malanchini, op.cit.
Anexo 1.
ver Anexo 2.
ZONA DE
AGENCIAS
ATENCIN
CLIENTES
MONTO
FUENTES
METODOLOGA
C/Crdito23
CARTERA
DE
O PRODUCTO
(x1000
FINANCIAM.
PESOS)24
4.1 La oferta
Tal como hemos visto en el punto anterior, con la creciente
importancia y el reconocimiento de la microempresa, han
crecido los programas e iniciativas para facilitar el acceso al
micro crdito. Sin embargo -tomando particularmente la parte
no gubernamental- el mercado micro nanciero en Argentina es
todava incipiente, con instituciones de primera generacin,
que requieren crecer y fortalecerse sustancialmente para llegar
a la sostenibilidad17. Se estima que entre todas atienden al 1%
de los microempresarios. En Amrica Latina, slo Venezuela
tiene una penetracin menor18.
El mismo carcter incipiente del sector y la gran cantidad
de programas e iniciativas dicultan presentar una imagen
completa. En general las IMFs no publican informacin
detallada sobre su cartera y sobre su performance En una
industria que a nivel mundial se caracteriza por una buena
transparencia e intercambio de informacin, llama la atencin
que a inicio de 2006 solamente dos IMFs Argentinas (FIS y
Progresar) publican sus datos en el sitio de MIX Market (www.
mixmarket.org). Este sitio sirve de punto de informacin y
referencia mundial sobre las micronanzas y ofrece datos de
cartera, nancieros u otros sobre 600 IMFs.
Un estudio realizado en 2004 identica un total de 42
organizaciones, incluyendo 35 IMFs y 7 cooperativas19. Sin
embargo, en el Informe de Ejecucin Presupuestaria de 2004 el
Ministerio de Desarrollo Social consigna haber apoyado a 155
organizaciones dedicadas a las micronanzas. Al nal de 2005
estaban registradas en el Registro Nacional de Instituciones
de Financiamiento a Microempresas (RIFIM) del FONCAP 271
organizaciones. La mayor parte de ellas est en la Ciudad de
Buenos Aires y la Provincia de Buenos Aires, mientras algunas
provincias tienen muy pocas (ninguna en La Rioja).
Se encuentran registradas desde las organizaciones con
mayor historial hasta una mayora de pequeas entidades
de reciente creacin. Entre ellas se cuentan asociaciones
22
15
2,000
900
Banco Social de
Moreno
Moreno (Bs.As.)
300
60
Presup..
provincial
Crdito individual
Grupos solidarios
INSTITUCIONES MICRO-FINANCIERAS
FIE Gran Poder SA
(lial de FIE Bolivia)
Bs. Aires
>20
1,700
5,000
Oikocredit
Crdito individual
Fundacin Grameen
(Aldeas Argentinas)
1,250
600
PNUD
Privado
Crdito grupal
Banco Mundial de la
Mujer
Crdoba
4,000
3,200
BID
FONCAP
Crdito individual
Caritas Quilmes
Quilmes
(Bs.As.)
500
200
MISEREOR
Capital semilla y
crdito individual
Micronanzas
Argentinas
Mendoza
600
800
IDEMI
Buenos Aires
600
300
FONCAP
Fondo de Inversin
Social (FIS)
S. del Estero y
Gran Bs. Aires
1,100
500
Novib
Privado
Fundacin para el
Desarrollo Chaqueo
500
400
FONCAP
Fundacin
Protagonizar
San Miguel
500
1,000
Fundacin
Emprender
Varias
provincias
3,500
3,000
Privado
BID
FONCAP
Fundacin
Pro-Vivienda Social
4,000
10,000
Privado
Oikocredit
Uniformados
1,000
1,500
Otros
1,500-3,500
1,500-2,500
Total
23,000-25,000
28-30,000
Crdito individual
Grupos solidarios
Crdito individual
pantallas solares
Grupos solidarios
Crdito para
refaccin de
vivienda
Fuentes: 1) El micro crdito en Argentina, Universidad Catlica Argentina, 2004; 2) Las microempresas y el micro crdito en
Argentina, Cambio Cultural, 2004; 3) Informe del FIS para Novib, 2004; 4) Investigacin en la WWW y contacto con instituciones.
de clientes.
21 Comentarios sobre estos datos pueden enviarse a
stefanplatteau@hotmail.com
22
Los datos de Clientes con crdito se reeren a clientes con un crdito activo al nal de 2004. Monto de cartera es cartera activa a la misma fecha.
Los datos son redondeados y en algunos casos estimaciones.
23 Las cifras de cartera y cantidad de clientes son cifras redondeadas y en algunos casos estimaciones.
24 $ US 1 = Peso 3
4.3 La demanda
Productos: la oferta de productos micro nancieros es muy
limitada. En general las IMFs ofrecen solamente crdito
individual o grupal. No se ve gran diversicacin de la oferta
y muy poca innovacin de productos crediticios. En cuanto
a otros productos nancieros como seguros, servicios de
remesas y ahorro la oferta es casi nula. En vista de esto,
los clientes de las IMF solamente pueden tener acceso al
producto crdito, tambin una caracterstica de una industria
micro nanciera de primera generacin. Si quieren obtener
otros productos tienen que dirigirse al sector bancario o a
esquemas informales.
Casi todas las organizaciones y programas coinciden en la
importancia de la capacitacin. Algunas de ellas la brindan
de forma intensiva (Critas) y otras han dejado de darla
(Emprender) por falta de fondos o desmotivacin de los
clientes. Para muchos de los clientes, asistir a la capacitacin
requiere que cierren el negocio, y por lo tanto el costo de
oportunidad para los mismos, al menos en el de corto plazo
es muy alto.
Los ONGs en general tienen diversas fuentes de
nanciamiento, las que incluyen:
Donaciones de organismos u organizaciones
internacionales (Naciones Unidas en el caso de Grameen
y Misereor en el caso de Critas Quilmes), nacionales
(Banco Nacin en el caso de Grameen) o de particulares
(Emprender, Grameen, FIS);
Crditos blandos de organismos internacionales (BID para
Emprender y Banco Mundial de la Mujer).
Crditos de organismos nacionales a precios de mercado
(FONCAP para Emprender y Banco Mundial de la Mujer);
Dinero de fuentes privados nacionales.
10
11
5. Financiamiento y
apoyo internacional
6. Microempresa y gnero
INDIVIDUAL
HOGAR
Sociales /
culturales
Polticos /
Legales
Financieros
Mo, USA.
12
13
7. Problemas
y oportunidades
6. Microempresa y gnero
Oportunidades
Mejora de la economa lo que ofrece oportunidades para
las micro empresas, particularmente en las economas
regionales;
Creciente apoyo de polticas ociales a las micro nanzas;
La existencia del FONCAP que ofrece fondeo a las IMF y
adems cumple un papel promotor de las micronanzas.
Mercado laboral permeable y precario, lo que hace que la
microempresa sea una alternativa para mucha gente;
Reduccin de costos operativos por crecimiento de las
carteras de los IMFs y mejor gestin;
Creacin de nuevas IMFs respondiendo a la demanda
insatisfecha;
Alto grado de urbanizacin hace que muchos potenciales
clientes se encuentren concentrados en pocas ciudades lo
que facilita la atencin.
Una incipiente cooperacin con proveedores de otros
pases. Se destaca el caso de FIE-Bolivia que cre una
dependencia en Buenos Aires. Esta empresa, FIE Gran
Poder, ofrece servicios de remesas para bolivianos
trabajando en Argentina.
Comparando los cuellos de botella y las oportunidades podra
conducir a elaborar una agenda de accin o inclusive una
estrategia nacional de desarrollo de las micronanzas. No
es objetivo del presente documento denir los detalles al
respecto pero cabe destacar cuales podran ser los mayores
ejes de accin a los niveles macro, meso y micro, y la visin
que debera guiar tal agenda.
a) La creacin de un marco legal adecuado para el desarrollo
de las micronanzas. Esto podra incluir una ley especial
para micro nanzas y la creacin de una gura de IMFs
especializadas y supervisadas que adems de dar
crdito pueden prestar otros servicios nancieros (ahorro,
remesas, seguros). No solamente esto permitira a las
IMF atender mejor las necesidades de sus clientes pero
tambin contribuira a la profesionalizacin y a la buena
gobernabilidad del sector40.
36 ILO (1998) Women in the informal sector and their access to micronance, Inter-Parliamentary Union (IPU) Annual Conference, Windhoek, Namibia, 1998.
37 J. Karremans-P.Petry (2003) Mujeres Rurales y la Brecha entre Oferta y Demanda de Micro crdito: los casos de Nicaragua y Costa Rica, IICA-BID.
38 Womens World Banking, Policies, Regulations and Systems that Promote Sustainable Financial Services to the Poor and Poorest, draft, Microcredit
14
EDPYMES en Per), lo que ha contribuido fuertemente al crecimiento de la industria micro nanciera y a la atraccin de capital de fuentes privadas
(capital riesgo y prstamos).
15
ANEXOS
7. Problemas y oportunidades
Anexo 1
18
Anexo 2
b) Anlisis del marco scal para operaciones micro
nancieras y eventualmente adopcin de medidas
(temporales) para favorecer la inversin en micronanzas.
c) Fortalecimiento del marco legal para asegurar mejor la
solvencia de las garantas.
d) Referido al accionar del gobierno, es importante que este
crea un ambiente propicio para los cambios, invitando
al sector micro nanciero, bancario, ONGs y otros entes
interesados a participar en la preparacin de las medidas.
e) A nivel meso 41, se requiere desarrollar una infraestructura
institucional. Para que las IMF puedan valorar mejor el
riesgo de sus crditos se puede promover la creacin de
una agencia nacional que acumule y facilite el historial
crediticio general de la gente (bureau de crdito) y se
puede establecer un registro de hipotecas para todo tipo
de bienes muebles, incluyendo en reas rurales.
f) La promocin por parte de los ONGs y otras IMFs de
una asociacin de instituciones micro nancieras (que
funcionara entre otros como ente de lobby).
g) La creciente profesionalizacin de los fondos de segundo
piso y la consecucin de apoyo internacional para
orientarlos hacia un funcionamiento conforme las mejores
prcticas de las mcronanzas.
h) Programas de fortalecimiento institucional para apoyar de
manera selectiva a las ONGs con un enfoque profesional y
con la voluntad de llegar a ser oferentes especializados y
sostenibles de micro crdito.
i) A nivel micro: promover la necesidad y la cultura de
sostenibilidad nanciera entre los ONGs de micro crdito
y permitir la entrada en el mercado micro nanciero de
instituciones profesionales y especializadas en materia de
micronanzas.
j) El desarrollo de metodologas y productos para prestar
servicios cada vez ms adecuados para clientes pobres,
familias y mujeres. Se puede pensar en un programa de
apoyo para promover la innovacin y la entrada de IMFs
en zonas de difcil acceso o de baja densidad de clientela.
k) Promover el crecimiento de las IMF para que tengan una
masa crtica de clientes. Eventualmente la cooperacin o la
fusin entre IMF puede contribuir a esto.
l) Formacin de personal especializado en micronanzas,
mediante programas y cursos especializados, pasantas
a otros pases, acuerdos de colaboracin con IMFs de
trayectoria reconocida, etc... .
19
Anexo 3
23
Anexo 4
25
Anexo 5:
27
41 En la terminologa micro nanciera se habla de nivel micro cuando se reere a las IMF, los proveedores de los servicios. El nivel meso se reere a
las instituciones y estructuras de apoyo (bureau de crdito; asociacin de IMF, etc..). Nivel macro: lo relacionado el rol de las autoridades (legislacin,
marco regulatorio).
42 En el marco de las actividades relacionadas con el Ao Internacional del Microcrdito
16
17
ANEXO 1
LOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE FONCAP
ANEXO 2
PROGRAMAS DE APOYO A LA
MICRO Y PEQUENA EMPRESA
LINEA
INSTITUCIONES DE
FINANCIAMIENTO A
MICROEMPRESAS
BANCA MICRO
MICROFINANZAS
SECTORIALES
Se dirige a
las instituciones de
derecho privado
formalmente
constituidas
instituciones
formales de derecho
privado relacionadas
instituciones de
derecho privado como
ONGs, cooperativas,
mutuales y dems
formas asociativas sin
participacin estatal
instituciones de
derecho privado, y
grupos de productores
asociados de hecho
para la produccin o
comercializacin
Prstamos en pesos
hasta 2 millones
10,000 a 50,000
Hasta 10,000
Hasta 2 millones
Plazos
Hasta 36 meses
24 36 meses
Hasta 24 meses
Hasta 36 meses
Inters
12% anual
7.2% anual
0%
8.5% en dlares
12% en pesos
Destinatarios nales
microempresas de
menores recursos
y escaso acceso al
crdito tradicional.
microempresas en
sectores de menores
ingresos.
microempresas en
sectores de menores
ingresos.
microempresas o
pequeos productores.
Beneciarios
Proyectos de micro emprendimientos asociativos o
individuales nuevos que se constituyan como unidades de
produccin de bienes y/o servicios.
Micro emprendimientos asociativos o individuales
existentes.
Financiamiento
18
ANEXO 2
PROGRAMAS DE APOYO A LA
MICRO Y PEQUENA EMPRESA
20
ANEXO 2
PROGRAMAS DE APOYO A LA MICRO Y PEQUENA EMPRESA
ANEXO 3
PROGRAMAS DE APOYO AL
SECTOR RURAL
El Programa Social Agropecuario (PSA) apoya emprendimientos productivos asociativos y procura el fortalecimiento
del autoconsumo (prioritariamente propuestas tecnolgicas de
produccin orgnica de alimentos) y la capacitacin.
La lnea de emprendimientos productivos asociativos,
comprende tres tipos de proyectos y de modalidades de
nanciamiento: a) actividades tradicionales ya realizadas
por los pequeos productores, b) fondos semilla para
actividades innovadoras, y c) proyectos de sostenibilidad
(que no producen retornos incrementales durante la vida til
del proyecto, como por ejemplo las actividades destinadas a
la recuperacin del medio ambiente) o de experimentacin
adaptativa en campos de pequeos productores. Se
brinda asistencia nanciera, asistencia tcnica, apoyo a la
comercializacin y capacitacin.
Las modalidades de asistencia nanciera varan segn el
tipo de emprendimientos; en el caso de los proyectos de
autoconsumo se otorgan hasta $ 500 por familia o $ 5.000
por grupo; se nancian insumos, equipos e inversiones para
produccin de granja y huerta y para industrializacin de
productos. Se devuelven con productos a las organizaciones
de la comunidad (escuelas, hospitales, asilos, etc.).
En el caso de los dems proyectos, se otorgan hasta $ 3.000
por familia y el monto mximo no puede superar $ 100.000
por grupo. Los rubros nanciables son inversiones prediales,
equipos y herramientas e insumos para la produccin; mano
de obra familiar y ajena, en este caso para actividades
estacionales que no pueden cubrirse con mano de obra
familiar. Para proyectos tradicionales la tasa de inters es
del 6% anual sobre saldo y para los innovadores el 4%. Los
plazos de devolucin dependen del tipo de rubros nanciados,
pero en ningn caso podrn superar los siete aos incluido
el perodo de gracia. Una familia puede acceder a varios
crditos siempre que el monto mximo de endeudamiento no
supere los $ 2.000. La devolucin de los crditos integra un
fondo rotatorio a nivel de cada provincia. Los prstamos que
son de utilizacin individual son compromisos contrados por
cada una de las familias; en los casos de bienes adquiridos
para propiedad comn del grupo el compromiso de devolucin
es solidario; el grupo asume el compromiso de devolucin y
debe hacerse cargo de cubrir a aquellos miembros que no
cumplan con su aporte.
Cada emprendimiento aprobado se acompaa de asistencia
tcnica nanciada por el PSA y contratada por el Programa
en acuerdo con cada uno de los grupos. Asimismo se trata
de capacitar a los beneciarios tanto en aspectos tcnicoproductivos comunes a los distintos grupos como socio
organizativos; las modalidades que se emplean son talleres
22
ANEXO 3
PROGRAMAS DE APOYO AL SECTOR RURAL
ANEXO 4
INFORMACIN DETALLADA SOBRE CARACTERSTICAS
DEL MICROCRDITO
A continuacin se incluye informacin detallada sobre las tasas de inters, montos prestados, periodicidad de pago y calidad
de las carteras de pequenos ONGs. Aunque no es representativa en sentido estadstico, resulta ilustrativo de los programas de
MC que se llevan a cabo en Argentina43.
TASAS DE INTERS
48 % anual
20 % anual
10 % directo en 22 semanas
20 % anual
55 % anual
30 % anual directo
15 % cuatrimestral
2 % mensual
3,3 % mensual directo
4 % mensual directo
4 % mensual directo
MONTOS PRESTADOS
Rango
Institucin
1ra. Vez
Desde Hasta
Renovaciones
Desde Hasta
$ 50
$ 70
$ 200
$ 100
$ 150
$ 30
$ 200
$ 300
$ 400
$ 200
$ 200
$ 150
$ 200
$ 800
$ 350
$ 250
$ 500
$ 500
$ 120
$ 150
$ 300
$ 500
$ 600
Mediana
$ 100
$ 275
$ 100
$ 100
$ 10
$ 200
$ 200
$ 10
$ 500
$ 200
$ 200
$ 300
-----
$ 200
$ 500
$ 500
$ 1.500
$ 150
$ 300
$ 300
$ 500
$ 500
$ 900
$ 200
$ 400
$ 700
43 Andrs Roberts, El Micro crdito y su aporte al desarrollo econmico, tesis UCA, octubre 2003.
24
25
ANEXO 4
INFORMACIN DETALLADA SOBRE CARACTERSTICAS DEL MICROCRDITO
ANEXO 5
INSTITUCIONES INVOLUCRADAS EN MICROFINANZAS
Plazo devolucin
Hasta 6 m.
Hasta 12 m.
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Periodicidad cuotas
Sem. Quinc. Mensual
IDEMI,
Maip 359, 2 piso 32, Asc.4, Ciudad de Buenos Aires
T 4327-1318 / 1319 , E idemi@house.com.ar
Banco Sudecor Litoral S.A,
9 de Julio 425, Crdoba
T 54-351-4249873, E sudecor@southlink.com.ar
Renov.
X
Banco del Tucumn,
San Martn 721, San Migual de Tucumn Tucumn
T 54-381-4311300, E dipraul@coma.com.ar
X
X
X
X
X
79%
X
21%
75%
X
6%
X
X
19%
Morosidad %
Cartera en riesgo %
Incobrabilidad %
33
0
3
2
3
50
60
30
50
0
1
2
30
4
11
0
1
0
0
0
10
18
20
6
8
40
5
4
22
4
10
2,5
Promedio
Mediana
Mximo
20
18
60
15
6,5
50
5
2,5
22
Critas Quilmes,
Av. Calchaqu 1371, Quilmes, Buenos Aires
T 54-11-4280-4661, E quilmes@caritas.org.ar
Centro Interdisciplinario de Estudios Territoriales
(CIET) del Chaco,
Avenida Sarmiento 471, planta alta,
Resistencia, Chaco. CP 3500
T/F 00 54 3722430066
E ciet@cietchaco.org.ar
W www.cietchaco.org.ar
Centro Unin Almaceneros,
La Rioja 1631 - 2do. Piso, Rosario, Santa Fe
T 54-341-4213350 / 4217899
E crditos@cadenadelcentro.com.ar
Cooperativa Agrcola Ganadera Aranguren Ltda,
Pte. Illia y M. Moreno, Villa Aranguren, Entre Ros
T 54-3436-498-079 / 073 / 071 / 086
Cooperativa Agrcola Mixta La Protectora Ltda.,
Juan O Dwyer 327, General Galarza, Entre Ros
T 54-3444-481-010 / 160 / 128,
E laprotectora@ssdnet.com.ar
Cooperativa Tambera Paran Ltda - COTAPA,
Almafuerte 1251, Paran, Entre Ros
T 54-343-424-2120, E cooperativa@cotapa.com
44 Cortesia de www.cambiocultural.com.ar
44