LOS PARAISOS FISCALES Y LA EVASION DE IMPUESTOS

Por: Dr. Rolando Retegui Lozano

Dr. y Master por la Universidad de Valencia (Espaa). Docente Universitario
de Posgrado.
INTRODUCCION
Actualmente
recibimos
constantemente
informacin
relacionada
con
descubrimientos de cuentas millonarias de diversas personas, ubicadas en lejanos
territorios cuyos nombres a veces nunca hemos escuchado o peor an, no los
podemos ubicar en los mapas. A partir de entonces mucha gente ha escuchado
hablar de los parasos fiscales 1, especialmente desde que apareci la noticia en
los medios internacionales y locales e involucraban a polticos y empresarios de
todo el mundo como los panama papers-. Su nombre suele estar asociado a la
corrupcin o a la evasin fiscal, y normalmente son entendidos como instrumentos
utilizados para bien ocultar ingresos procedentes de actividades ilegales o bien
ocultar ingresos que siendo legales deberan haber sido declarados ante el
Estado. Esto es en parte gracias a los escndalos que da a da aparecen en los
medios de comunicacin, no solo a nivel mundial sino a nivel local. La gran
cantidad de casos de corrupcin relacionados con la existencia de parasos
fiscales va en aumento y ponen en pie de guerra a nuestra sociedad, cansada de
sufrir y ver como aquellos que tienen recursos para poder mejorar la situacin
prefieren no contribuir al bienestar social.
Adems, la mayor parte de estos lugares se muestran reacios a entregar
informacin acerca de los montos, orgenes, titularidad de las cuentas, entre otros
datos, argumentando cierta liberalidad en el manejo de los ingresos, declarados o
no, por las personas (fsicas o jurdicas) que sean consideradas residentes en
ellos.
Sin embargo, su extensin y trascendencia va mucho ms all de esta simple
descripcin. No en vano, y como veremos ms adelante, los parasos fiscales
tambin agravan las crisis financieras y contribuyen a su gestacin, son un canal
que agudiza las desigualdades y la pobreza, permiten y protegen la delincuencia
financiera y socavan las democracias al condicionar el comportamiento de los
pases en materia fiscal y de poltica econmica. 2
1

El trmino paraso fiscal es una valoracin tcnico-poltica acuada por la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
Econmico (OCDE) Trmino que, an siendo polmico, nos sirve para designar a los pases y territorios con escasa o nula
tributacin para las operaciones financieras y que aparecen relacionados peridicamente con hechos delictivos y
escndalos financieros, como los de Enron, Gescartera, Parmalat y muchos otros, que trascienden a los dems Estados,
cuyas economas daan facilitando la evasin fiscal y la delincuencia financiera de todo tipo globalizada. HDEZ VIGUERAS,
J. El trasfondo de los Parasos Fiscales. Justicia Econmica Global. Espaa. 2006.

Queremos as mismo definir los parasos fiscales con lo que es el blanqueo de

capitales3, ya que hemos podido apreciar que existen a veces confusiones
terminolgicas. En este prrafo vamos a dejar de lado el concepto de parasos
fiscales, ya que ms adelante desarrollaremos ampliamente. Pero s el blanqueo
de capitales. El Blanqueo de capitales es a comienzos del siglo XXI uno de los
fenmenos delictivos de mayor trascendencia econmica, poltica y social en un
nmero importante de pases.4 Esta incidencia tiene distinto impacto entre los
pases desarrollados o de primer orden econmico y aquellos otros pases en vas
de desarrollo o de segundo nivel econmico. La referencia a ambos grupos de
pases se debe a las distintas peculiaridades, causas y efectos que ocasionan en
unos y otros el blanqueo de capitales. En el caso de los primeros, pases
desarrollados, el mismo crecimiento econmico, tecnolgico y social de estos
pases facilita los cauces y las posibilidades para que los capitales producto de
una mayora de delitos con una finalidad econmica o nimo de lucro se integren
en la economa legal, entendiendo por economa legal aquella cuyos flujos estn
controlados por los poderes pblicos, o dicho de otro modo, capitales que
aparecen en la contabilidad pblica porque han pagado impuestos y por tanto
obedecen a transacciones lcitas que permiten detentar unos ttulos de propiedad
(activos financieros, inmuebles, bienes de consumo) u otro tipo de contratos
mercantiles.
El Informe del Comit Ruding 5 estableci tres zonas consideradas de baja
tributacin: los parasos fiscales, los territorios de fiscalidad elevada pero que
ofrecen ventajas a negocios extranjeros y territorios con servicios desarrollados.
Todas ellas son zonas en donde se obtienen diversas ventajas fiscales
principalmente relacionadas con los niveles de imposicin.

GARZN ESPINOZA, Alberto. Parasos Fiscales en la Globalizacin Financiera. Universidad Pablo de Olavide de Sevilla.
2011.
3
El lavado o blanqueo de dinero no es ms que reconducir el capital obtenido como consecuencia de actividades criminales
al sistema econmico legal, de modo que pueda incorporarse a cualquier tipo de negocio, como si se hubiese obtenido de
forma lcita y tributariamente correcta. Disponible en: http://www.mjusticia.gob.es/cs/Satellite/Portal/1292344070087?
blobheader=application%2Fpdf&blobheadername1=ContentDisposition&blobheadername2=EstudioDoctrinal&blobheadervalue1=attachment%3B+filename
%3D1992_1641.pdf&blobheadervalue2=1288777611167 Consultado el 05/05/2016.
4
Se consideran pases desarrollados aquellos que han logrado un alto grado de industrializacin y que disfrutan de un alto
estndar de vida, gracias a su riqueza y la tecnologa; segn Naciones Unidas la mayora de los pases europeos,
Norteamrica, Australia, Nueva Zelanda, Japn y Corea del Sur pueden ser considerados como pases desarrollados.
5
"Rapport du Comit de Rflexion des Experts Indpendants sur la Fiscalit des Entreprises". Commission des
Communauts Europennes.1991. Este informe es comnmente denominado "Informe Ruding" en alusin al presidente del
Comit de expertos encargado del estudio, Sr.Onno Ruding. ...para evaluar las repercusiones que sobre el mercado interior
tiene la existencia de diferencias entre los Impuestos sobre Sociedades de los Estados miembros y, fundamentalmente,
analizar la importancia de la fiscalidad para las decisiones empresariales respecto a la localizacin de la inversin, la
atribucin internacional de los beneficios entre las sociedades y la competitividad de las empresas, se cre en 1990 una
Comisin de expertos independientes en imposicin sobre las sociedades, presidida por Onno Ruding, que public sus
conclusiones el 18 de marzo de 1992. En este sentido, el Informe Ruding sugiere las medidas que deben adoptares para
suprimir los obstculos fiscales que dificultan la realizacin del mercado interior. Malvrez Pascual, Luis Alberto, La nueva
regulacin del Impuesto sobre Sociedades. El rgimen general. Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1996, Pg.27.

En este ensayo hablaremos primeramente en forma resumida la historia de los

parasos fiscales; a continuacin se sita en el marco poltico y econmico estas
actividades y su carcter social. Con este marco ya descrito desarrollaremos
ampliamente a los llamados parasos fiscales, para luego terminar con algunas
conclusiones y recomendaciones.
I.

UN POCO DE HISTORIA

En un sentido amplio, podemos remontar el origen de parasos fiscales a aquellos

puertos que entre los siglos XV a XVIII ofrecieron hospitalidad a los piratas y
corsarios para disfrutar del dinero que robaban y a la vez brindarles un lugar de
residencia. Estos lugares fueron los primeros en acoger recursos de origen ilcito y
permitir el provecho y uso de ellos. Se empieza con esto a dilucidar el hecho de
cmo estos refugios han sido generalmente lugares poco desarrollados utilizados
por los pases industrializados para su provecho.
La evolucin histrica de los parasos fiscales contina con los aos y empieza a
desarrollarse a partir de la segunda mitad del siglo XX. Es as que entre los aos
1920-1930, en donde se empieza a gestar el concepto moderno de paraso
financiero. En aquel tiempo la principal finalidad de tales lugares era eximir las
grandes riquezas de los impuestos. Este fenmeno se acrecent con la crisis de
1929 y la posterior implantacin de las teoras keynesianas, en los pases
desarrollados, crendose una divergencia con las legislaciones de zonas de dbil
fiscalidad (Suiza, Luxemburgo, Mnaco). Su auge responde al desarrollo industrial
y econmico de los aos de la postguerra as como al proceso de descolonizacin
de algunas potencias europeas.6 De esta forma, motivados por muy diversas
circunstancias, algunos territorios disearon sistemas fiscales capaces de atraer el
capital extranjero, utilizando para ello las ms variadas estructuras jurdicofiscales.7
Las razones y motivaciones de este proceso son muy variadas. Algunos territorios
fundamentaron sus sistemas tributarios con base en el principio de territorialidad 8,
6

ARESPACOCHAGA, Joaqun. Planificacin Fiscal Internacional, Editorial Marcial Pons, Madrid, 1996, pg.441 y ss
As, para alguna doctrina esta consideracin "tiene su origen en determinadas motivaciones: Suiza (el refugio fiscal
moderno ms viejo) se trata de una evolucin histrica, primero como refugio de capital y luego de impuestos; para otros,
esta consideracin es slo un negocio lucrativo (Liberia), mientras que para algunos es una razn de ser, (Bahamas e Islas
Caimn). Badenes Pla, Nuria y otros, "Elusin fiscal internacional y tratamiento en la legislacin espaola", Actualidad
Financiera, Tomo II, 1994, pg.305
8
Este principio se consagran en las legislaciones tras el triunfo de la Revolucin Francesa , que conlleva a la aplicacin de
la Ley Penal en el territorio donde ejerce su soberana ,desde una perspectiva procesal la prevencin general contribuye a
que el individuo sea juzgado donde se cometi el delito , donde se pueden recoger mejor las pruebas resultando desde un
punto de vista de poltica criminal ,ms eficaz la pena, es el resultado del ejercicio del ius puniendi del Estado, en el mbito
donde ejerce su soberana. Lo trascendental de este principio es la soberana, dependiendo su tratamiento de los sujetos
activos o pasivos en la regulacin del principio en la ley penal. Sin embargo puede suceder que la accin y el resultado
ocurran en territorios diferentes, un ejemplo en alta mar una colisin de dos naves de distintos pabellones ejemplo el caso
Lotus un barco turco que fue abordado en alta mar por un buque francs, la solucin se decide en la unidad que constituye
la accin y el resultado y ser competente para conocer y aplicar la ley ,tanto los Tribunales del pas donde se despleg la
accin ,como donde se produjo el resultado, lo cual lleva a reconocer una jurisdiccin concurrente . y evita las lagunas de
7

como Costa Rica, Hong Kong o Panam. Otros territorios, como la Isla de Man,
Holanda, Luxemburgo o Suiza no han tenido mayores razones que la competencia
fiscal (ver ms adelante lista completa de los pases considerados como parasos
fiscales). Incluso en algunos pequeos Estados, entre los que destacan varias
antiguas colonias de potencias mundiales, estas prcticas fiscales se
constituyeron, desde su inicio, en "una actividad ms" por medio de la cual obtener
recursos.9
Los parasos fiscales no son figuras estticas o ptreas sino que han tenido un
proceso de gnesis y evolucin en el tiempo. De ah que la vieja e inicial
concepcin de paraso fiscal, concebida como aquella isla paradisaca o territorio
privilegiado en donde la tributacin era absolutamente nula, est transformndose
en territorios con leyes ms rgidas y con la existencia de algunos controles, hace
tan slo unos aos impensables. La causa de lo anterior no es otra que "el
despertar" de los pases industrializados para frenar y/o desincentivar la utilizacin
de estos territorios toda vez del dao que le causan a las economas de los
pases.10
Los parasos fiscales tuvieron entre finales de los aos 70 y comienzos de los
aos 80 su periodo de ms acelerado desarrollo. Este crecimiento se ha venido
desacelerando por diversos factores dentro de los cuales se destaca el retorno a
las formas tradicionales de inversiones financieras internacionales (la inversin
directa).11
En los ltimos aos, sobre todo despus de la crisis financiera mundial, hubo un
avance en trminos de criterios para la caracterizacin de los parasos fiscales,
principalmente por la accin de la Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo
Econmico (OCDE). En la reunin de los miembros del G20 en abril del 2009, los
pases aceptaron los criterios de la OCDE para la transparencia y el intercambio
de informacin tributaria. Como resultado, se firmaron ms de 300 acuerdos de
intercambio de informacin entre pases que, segn los criterios de OECD,
punibilidad. DELGADO KNIGHT, Marla Iris. 2010. Disponible en: http://www.eumed.net/rev/cccss/10/midk.htm Consultado el
09/04/2016 En el Cdigo Penal peruano indica que el Principio de territorialidad, se sustenta en el criterio de la soberana
del Estado y refiere que la ley penal es aplicable a los hechos punibles cometidos dentro del territorio del Estado, sin
consideracin de la nacionalidad del autor y los partcipes (artculo I del Cdigo Penal- CP). Se entiende por territorio: el
suelo, subsuelo, dominio martimo y el espacio areo que los cubre.
9
ARESPACOCHAGA, Joaqun, op.cit., pgs.442 y ss
10
Prueba de esta situacin es la amplia lista de medidas anti-paraso as como las recientes medidas polticas adoptadas
por los pases ms industrializados del mundo (G-7) y los informes de la OCDE. Ver nota al pie de pgina No.23 Esta
situacin fue sealada en el Informe para la Reforma del Impuesto sobre Sociedades en relacin con la deslocalizacin de
capitales, al afirmar que la deslocalizacin de capitales por motivos fiscales determina graves perjuicios a las economas
que la padecen, por lo que no es de extraar el inters generalizado de los Estados afectados en adoptar las medidas
adecuadas para evitarla. Informe para la reforma del Impuesto sobre Sociedades, Ministerio de Economa y Hacienda.
Instituto de Estudios Fiscales. Mayo 1994, pg.106.
11
BLUM, Jack A.; LEVI, Michael; NAYLOR ,Thomas y WILLIAMS, Phill. BLUM, Jack A.; LEVI, Michael; NAYLOR ,Thomas y
WILLIAMS, Phill. Refugios Financieros, Secreto Bancario y Blanqueo de Dinero. New York: Oficina de las Naciones Unidas
de Fiscalizacin de Drogas y de Prevencin del Delito.

necesitaban una mayor transparencia. En septiembre de 2009, a partir de la

reunin de Mxico, el Foro Global de Transparencia Fiscal e Intercambio de
Informacin fue reestructurado y fortalecido y, en enero de 2010, lleg a 91 pases
miembros12. Ver Fig. 1
1890
1934
EEUU y
Nueva Jersey
rebajan su
impuesto de

Suiza: se
establece el
secreto

sociedades.

bancario.

1970
Corrientes
Neoliberales

1920

1945

1991

Reino Unido:
nacimiento del
concepto de
residencia
virtual

Grandes Guerras:
los pases sin
fondos, usan las
bases anteriores,
para atraer
capitales.

Mastrich: libre
movilidad de
capitales.

Fig. 1 Cronologa histrica de los parasos fiscales. Fuente:

Elaboracin propia

EL NEOLIBERALISMO Y LOS PARAISOS FISCALES

Segn la doctrina neoliberal, el refugio o paraso fiscal sera aqul lugar idlico que
protegera a las grandes fortunas de la voracidad de los Estados, de su
complejidad burocrtica, es decir, se contrapondra al infierno fiscal que les
obliga a pagar numerosos y cuantiosos tributos y a presentar complicadas y ridas
declaraciones de sus rentas y patrimonios, LACALLE (2013). Los parasos fiscales
no pueden jams ser considerados como fenmenos aislados, por el contrario son
una consecuencia lgica de procesos histricos bien determinados. No puede
entenderse el papel que juegan los parasos fiscales en la economa
contempornea sin atender en primer lugar a las transformaciones que en la
economa mundial han tenido lugar en las ltimas dcadas 13. Dichas
12

Promoting Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes - A Background Information Brief 19 de enero
de 2010. Disponible en: www.oecd.org/dataoecd/26/28/44431965.pdf en: Amrica Latina: paraso fiscal de los rentistas. Un
anlisis crtico de los criterios de clasificacin de parasos fiscales. Red Latinoamericana sobre Deuda, Desarrollo y
Derechos Latindadd Lima. 2011. p 5.
13
GARZN ESPINOZA, Alberto. Paraisos Fiscales en la Globalizacin Financiera. Universidad Pablo de Olavide de Sevilla.
2011. p 141.

transformaciones no slo han modificado la forma en la que se relacionan los

sujetos econmicos sino que tambin han dado lugar al nacimiento de nuevas
formas de negocio y de nuevos productos financieros cuya existencia es pareja a
la de los parasos fiscales.
En esos territorios se practica todo tipo de actividades econmicas que seran
ilegales en otros pases, captando y limpiando sumas millonarias de recursos,
como los provenientes del comercio de armas, del narcotrfico y de otras
actividades ilegales de otros pases. Sirven asimismo para hacer circular capitales
sin pagar los impuestos que deberan pagar en sus pases de origen. Trfico de
armamentos, empresas de mercenarios, trfico de drogas, prostitucin
internacional, corrupcin, asaltos, secuestros, contrabando, evasin de impuestos,
etc., son las fuentes que alimentan a esos Estados y a los mecanismos de
blanqueamiento de dinero.
En los ltimos aos, el fenmeno de la colonizacin ha sido reemplazado por una
moderna forma de dominacin: el imperialismo, el cual es la prctica de
dominacin empleada por las naciones o pueblos poderosos para ampliar y
mantener su control o influencia sobre naciones o pueblos ms dbiles. 14 Se
diferencia del colonialismo en que la dominacin o sometimiento no
necesariamente se ejercen de manera oficial, es decir que el territorio dominado
no es anexado al territorio del dominante, ni pierde su soberana. El grado de
sometimiento que se logra con el imperialismo es tal, que muchos escritores lo
han denominado el neo-colonialismo.
Es en este contexto en que puede comprenderse el fenmeno de los parasos
fiscales, pues estos territorios no son ms que un rezago del colonialismo, dado
que persiste el nimo de dominacin, control y sometimiento por parte de los
pases industrializados, los gobiernos de estas potencias continan manejando
econmica y polticamente a estos territorios, como ejemplo de ello tenemos que
Francia controla, Mnaco y Andorra; Gran Bretaa: Irlanda, la isla de Man,
Gibraltar; Estados Unidos, Bahamas, bermuda, etc. Las causas por las que las
diferentes potencias han mantenido su control sobre los parasos fiscales han
variado segn el periodo al que se haga referencia, pero en esencia siempre ha
sido el nimo de tales potencias de mantener bajo su control las ventajas
financieras que ofrecen tales lugares.
El neoliberalismo se convirti en dominante en las dcadas posteriores,
especialmente tras el ascenso al poder de gobiernos que, como el de Thatcher en
Reino Unido y Reagan en Estados Unidos, se inspiraron en tales principios para
su poltica econmica. En este nuevo marco se produjo la expansin de los
14

ENCICLOPEDIA MICROSOFT ENCARTA 2001. "Imperialismo." Microsoft Corporation. 1993-2000.

parasos fiscales y la generalizacin de su uso, debido a que institucionalmente y

de facto quedaron legalizados.15
II.

CONCEPTOS

Al empezar a analizar un tema es indispensable su definicin etimolgica

buscando una precisin de su significado para expresar correctamente lo que se
quiere transmitir, con el objetivo de lograr una recepcin adecuada por parte de los
destinatarios de este trabajo. Por este motivo comenzamos con una serie de
conceptos de distintos investigadores, institutos y organizaciones para luego reunir
sus elementos tipificantes al solo efecto de determinar su esencia y comenzar ms
adelante con su desarrollo y exposicin.
III.1. LOS PARAISOS FISCALES
En realidad no existe una definicin nica sobre el tema, pero podemos dar
algunas ideas al respecto para poder entender lo que significa el trmino paraso
fiscal. Aunque no haya una definicin nica del trmino paraso fiscal, en el
mundo financiero anglosajn las instituciones hacen referencia a los parasos
fiscales en consonancia a la terminologa establecida por el Fondo Monetario
Internacional (FMI), que son denominados en ingls como Offshore Financial
Centers (OFC), que traducido al castellano sera Centros Financieros Exteriores
(CFE), o tambin comnmente denominados Centros Financieros Offshore
(CFO).16
El trmino paraso fiscal corresponde a una mala traduccin de Tax Haven17,
trmino que proviene del derecho anglosajn. Sera ms conveniente denominar
dichos territorios como "refugios fiscales" ya que es esta la verdadera naturaleza
de los mismos.
Es evidente que en primera instancia siempre se requiere la utilizacin de nuestro
diccionario emblema concebido por la Real Academia Espaola (RAE, 2015) la
cual enuncia que un paraso fiscal es un "Pas o territorio donde la ausencia o
parvedad (pequeez) de impuestos y controles financieros aplicables a los
extranjeros residentes constituye un eficaz incentivo para atraer capitales del
exterior". Uno de aquellos conceptos de los que todos saben su significado, pero
que ninguno atina a su definicin18.
15

GARZN ESPINOZA, Alberto. Ob. Cit. p 143.

PAREDES GRQUEZ Juan Diego, RODRIGUEZ FERNNDEZ Jos Miguel y de la CUESTA Marta. Los parasos
fiscales a discusin. XIV JORNADAS DE ECONOMA CRTICA. UNED y Universidad de Valladolid. 2014. p. 3
17
Tax Haven: es la traduccin al ingls de guarida fiscal, ltimamente, se utiliza muy a menudo en cualquier idioma para
referirse a dichos territorios, por lo que podemos decir que se ha constituido como un anglicismo.
18
ROSEMBUJ, Tulio, "La competencia fiscal lesiva", Impuestos, No.3, febrero 1999, pg.30. En trminos similares:
Leservoisier, Laurent, Les paradis fiscaux, Presses Universitaires de France, 1990, pg.7
16

Continuando en esa misma direccin, entonces podemos definir el paraso fiscal

como un territorio de baja o nula imposicin tributaria, es decir se exime del pago
de impuestos a los inversores extranjeros que mantienen cuentas bancarias o
constituyen sociedades en su territorio. Normalmente se han usado con la
finalidad que contribuyentes de otros pases inviertan en esos territorios y las
utilidades que generen no paguen impuestos. Ahora tambin personas naturales o
jurdicas debido a la situacin cambiante de las polticas de sus pases envan a
estos parasos fiscales, para evadir impuestos19.
O como lo define VIGUERAS (2000) que parasos fiscales son todos los centros
financieros que desarrollan una actividad desregulada, descontrolada y ajena a las
regulaciones comunes a los dems pases con los que se relacionan, por estar
destinados de modo especial a las empresas o a los particulares no residentes,
actividad incentivada por la escasa o nula tributacin.
Pero HERNNDEZ VIGUERA (2005) hace un anlisis del trmino ms detallado al
indicar que los economistas ortodoxos hablan de pases o territorios de baja
tributacin para quitarle importancia a la cosa. Otras veces se emplea la expresin
neutra de jurisdiccin para denominar simplemente la demarcacin jurdica o
mbito territorial de la legislacin, ya que en un mismo pas pueden existir varias
jurisdicciones. En ocasiones, la literatura comercial anglosajona y latinoamericana
promociona los parasos fiscales (en ingls, tax havens) como refugios de alta
rentabilidad frente al Estado que se considera depredador de las fortunas
individuales.
Adentrndose en una gua especialista en esta temtica, paraso-fiscales.info
(2014) revela que un paraso fiscal es aquel que exime del pago de impuestos a
los inversores extranjeros que mantienen fondos en cuentas bancarias o
constituyen sociedades en su territorio.
En definitiva, se denomina parasos fiscales a ciertos pases y territorios que han
desarrollado una importante actividad financiera realizada por no residentes,
atrados por sus ventajas fiscales, legislativas y de funcionamiento para el negocio
bancario y financiero. Por eso se les denomina en el lenguaje profesional centros
financieros extraterritoriales u offshore. Y pensamos que lo ms apropiado sera

19

Una investigacin de la Red para la Justicia Fiscal (Tax Justice Network), un grupo activista internacional, ha calculado
que U$21 billones es el dinero que estara oculto en parasos fiscales en el mundo. Asimismo se estima que Las Islas
Caimn, uno de los parasos fiscales ms activos del mundo, posee 80 000 empresas registradas y que a US$1.4 billones
ascienden los activos de los bancos que operan en las Islas Caimn. Segn Oxfam Internacional, existen 7.6 billones de
dlares ocultos en estos territorios. Esa cantidad sera equivalente al PBI de Reino Unido y Alemania juntos y se estima que
los pases dejan de ingresar, va impuestos, unos US$190 000 millones anuales en cuanto a ingresos fiscales se refiere.
Segn Oxfam, nueve de cada diez multinacionales tiene presencia en, al menos, un paraso fiscal.

denominarlos parasos fiscales offshore o extraterritoriales, porque los beneficios

fiscales que ofrecen no son para sus habitantes.
Por ltimo, un Paraso Fiscal puede ser un pas, un territorio, una determinada
regin o tambin una actividad econmica que se busca privilegiar frente al resto,
con la finalidad de captar fuertes inversiones, constituir sociedades, acoger
personas fsicas con grandes capitales, etc. Conforme se puede apreciar, el
trmino paraso fiscal admite mltiples posibilidades, por ello es recomendable
utilizar el trmino pases o zonas de baja tributacin. Como se ha podido
apreciar, la mayora de los autores identifican la utilizacin de los parasos fiscales
con actividades de evasin y fraude fiscal. Otros, en cambio, consideran que tales
territorios se relacionan ms con actividades legtimas de planificacin fiscal
internacional.20
Es justamente por este doble pensamiento con respecto al tema de los parasos
fiscales, lo que nos demuestra porque existen personas y gobiernos a favor de su
creacin, mientras que otros pugnan por combatirlos o imponen sanciones o
mecanismos que traten de eliminar sus efectos. Debemos ser capaces de
entender que los parasos fiscales son como los medicamentos. Con un
tratamiento bien diagnosticado, estas recetas econmicas proporcionan
saludables ventajas tributarias. Pero un empleo incorrecto, o cualquier tipo de
abuso, termina por provocar gravsimos trastornos con la Justicia. 21
La falta de una definicin concreta se debe a diversas razones. Por una parte, el
concepto de paraso fiscal se encuentra absorbido por el de competencia fiscal
lesiva. Por otra parte, la extensin y el carcter esencial de la opacidad de las
actividades realizadas en estos territorios hace difcil definir precisamente sus
mecanismos y procedimientos de actuacin, as como los sujetos que las llevan a
cabo. Por ltimo, la misma frontera entre lo que constituye una competencia fiscal
lesiva o perjudicial y lo que sera una competencia sana suele ser fluida. 22
En nuestra legislacin esta se considera pas o territorio de baja o nula
imposicin a aqul donde la tasa efectiva del Impuesto a la Renta, cualquiera
fuese la denominacin que se d a este tributo, sea cero por ciento (0%) o inferior
en un cincuenta por ciento (50%) o ms a la que correspondera en el Per sobre
rentas de la misma naturaleza, de conformidad con el Rgimen General del

20

SERRANO ANTON, Ferrando. Los Parasos Fiscales y la Hacienda Pblica Espaola. Artculo publicado en la pgina
web: http://www.asegurado.com/quorum_2_paraisos_fiscales_hacienda.html Consultado el 06/04/2016.
21
IRAZUSTA, Mara y LOZANO, Antonio. Hacienda pone nuevas trabas a los parasos fiscales. Artculo aparecido en SU
DINERO, Semanario de Economa Familiar, Consumo y Empleo del Diario El Mundo de Espaa. N 75 del 27.04.1997 y
puede consultarse la pgina web: http//www2.el-mundo.es/su-dinero/noticias/act-75-1.html Consultado 06/04/2016.
22
CALVO VRGEZ, J., El intercambio de informacin fiscal en el mbito del Derecho Internacional Tributario: algunas
consideraciones, Nueva Fiscalidad, nm. 10, 2003.

Impuesto, y que, adicionalmente, presente al menos una de las siguientes

caractersticas:
a) Que no est dispuesto a brindar informacin de los sujetos beneficiados con
gravamen nulo o bajo. (Confidencialidad)
b) Que en el pas o territorio exista un rgimen tributario particular para no
residentes que contemple beneficios o ventajas tributarias que excluya explcita o
implcitamente a los residentes. (Exclusivo).
c) Que los sujetos beneficiados con una tributacin baja o nula se encuentren
impedidos, explcita o implcitamente, de operar en el mercado domstico de dicho
pas o territorio. (Restrictivo)
d) Que el pas o territorio se publicite a s mismo, o se perciba que se publicita a
s mismo, como un pas o territorio a ser usado por no residentes para escapar del
gravamen en su pas de residencia. (Pblico) 23.
Se trata pues de territorios cuyas regulaciones, fundamentalmente fiscales y
financieras, son establecidas con el fin de atraer dinero procedente del exterior
que no tendr como destino la actividad productiva del pas receptor. Hablamos
entonces de parasos fiscales slo para extranjeros, ya que para los residentes las
regulaciones suelen ser mucho ms estrictas. Es la razn por la que se habla
tambin de sistemas duales: un sistema de juego muy flexible y laxo para los
extranjeros que convive con un sistema fuertemente regulado y supervisado para
los residentes.24
En definitiva se podra encontrar una cantidad excesiva y variada de
conceptualizaciones como pueden ser las que dan empresas auditoras de gran
prestigio, doctrinarios y revistas especializadas. Sin embargo todos convergen
hacia un mismo sentido.
Para terminar la revisin de definiciones es oportuno realizar un repaso a la
terminologa usada. El Foro de Estabilidad Financiera (FSF, 2000), el FMI (IMF,
2000), ZOROM (2007) y todas las definiciones contenidas en la obra de este
autor, as como DARBAR et al. (2003) y ERRICO & MUSALEM (1999), emplean el
concepto de CFO. Por el contrario, PALAN (2002,1998), la OCDE (OECD, 1998),

23
24

DECRETO SUPREMO N 045-2001-EF.

GARZN ESPINOZA, Alberto. Op. Cit. p 143.

10

MAINGOT (1995) y ROBERTS (1995) usan el trmino de paraso fiscal. Para

ambas palabras, las definiciones son similares, solo que las que emplean el
concepto de paraso fiscal son ms claras y transparentes, revelan con mayor
profundidad la actividad llevada a cabo en dichas jurisdicciones.
III.2. CRITERIOS PARA CARACTERIZAR UN PARASO FISCAL
La OCDE clasifica los pases en dos grupos 25 segn el grado de intercambio de
informacin tributaria establecido en acuerdos internacionales:
1. Jurisdicciones que implementaron substancialmente el padrn tributario
acordado internacionalmente Jurisdicciones que firmaron acuerdos de
intercambio de informacin fiscal con al menos 12 pases.
2. Jurisdicciones que se comprometieron con el padrn tributario acordado
internacionalmente pero an no lo implementaron - Jurisdicciones que no firmaron
acuerdos de intercambio de informacin fiscal con por lo menos 12 pases.
La Administracin Tributaria Brasilea (Receita Federal do Brasil), por su parte,
clasifica los pases segn la transparencia de las informaciones tributarias y el
nivel de tributacin, conforme a la Instruccin Normativa RFB n 1.037, del 4 de
junio de 201026.
Se consideran pases o dependencias que no tributan la renta, o que la tributan a
la alcuota inferior a 20%, o cuya legislacin interna an no permite acceso a
informaciones relativas a la composicin societaria de personas jurdicas o a su
titularidad.
Por otro lado, Tax Justice Network (TJN) tiene una clasificacin ms profundizada
y bien definida respecto a los parasos fiscales 27. Se incluyen los pases de la
OCDE que ofrecen algunas facilidades de parasos fiscales o servicios financieros
offshore, incluso si ellos no representan la mayor parte de la economa. Esto
significa que todas las jurisdicciones en la lista de parasos fiscales de la OCDE
estn incluidas. Estos son los parasos fiscales puros: el padrn de pases-islas
offshore que facilitan la evasin fiscal con tasas bajas y secreto bancario (SOMO,
2006).
25

Promoting Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes - A Background Information Brief 19 de enero
de 2010. Disponible en: www.oecd.org/dataoecd/26/28/44431965.pdf Citado en: Amrica Latina: paraso fiscal de los
rentistas. Un anlisis crtico de los criterios de clasificacin de parasos fiscales. Red Latinoamericana sobre Deuda,
Desarrollo y Derechos Latindadd Lima. 2011. p 6.
26
Disponible en www.receita.fazenda.gov.br/Legislacao/Ins/2010/in10372010.htm Citado en: Amrica Latina: paraso fiscal
de los rentistas. Un anlisis crtico de los criterios de clasificacin de parasos fiscales. Red Latinoamericana sobre Deuda,
Desarrollo y Derechos Latindadd Lima. 2011. p 6.
27
Identifying
Tax
Havens
and
Offshore
Finance
Centres,
Disponible
en:
www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/Identifying_Tax_Havens_Jul_07.pdf Citado en: Amrica Latina: paraso fiscal de los
rentistas. Un anlisis crtico de los criterios de clasificacin de parasos fiscales. Red Latinoamericana sobre Deuda,
Desarrollo y Derechos Latindadd Lima. 2011. p 6 y 7.

11

Adems, se considera parasos fiscales a los pases de la OCDE con regmenes

tributarios preferenciales nocivos. Para TJN, los pases con una base econmica
ms amplia tienen la gran responsabilidad de eliminar leyes que facilitan la
evasin en otros pases. TJN extendi su lista de parasos fiscales, a partir de
sugerencias de los socios de la red, haciendo una prueba de reputacin en la

Fig. 2. Mapa actual de la ubicacin de los parasos fiscales alrededor del mundo . Fuente:
http://mamvas.blogspot.pe/2011/02/organizaciones-europeas-exigen-al-g-20.html Consultado el 05/05/2106

que los creadores de la lista revisaron sitios web de planificacin y legislacin

tributaria de los pases.

III.3. MAPA MUNDIAL DE TERRITORIOS DE BAJA TRIBUTACIN

12

La presente lista de centros financieros offshore incluye tanto los pases

considerados oficialmente parasos fiscales por la OCDE 28 29, as como todas
aquellas jurisdicciones o territorios que ofrezcan incentivos fiscales de naturaleza
similar. Tambin se recogen los estados que por las caractersticas de su sistema
legal o bancario estn directamente relacionados con los negocios offshore. (Ver
figuras 2 y 3).

Fig. 3. Mapa del ao 2011 de la ubicacin de los parasos fiscales alrededor del mundo.
Fuente:
https://www.google.com.pe/search?q=Mapa+del+a%C3%B1o+2011+de+la+ubicaci%C3%B3n+de+los+para%C3%ADso
s+fiscales+alrededor+del+mundo&rlz=1C1CHWL_esPE683PE683&espv=2&biw=931&bih=414&source=lnms&tbm=isc
h&sa=X&ved=0ahUKEwj70MeSscbMAhUKRSYKHfpuA4UQ_AUIBigB#imgrc=CUcVlakijzs7yM%3A
Consultado el 06/05/2016

La lista de centros financieros offshore es muy amplia y se extiende a lo largo y

ancho de la geografa mundial, aunque el nivel de implicacin legal y fiscal no es
el mismo en todos los casos. Per ha publicado su propia lista en la cual se
consideran a 43 pases, que no necesariamente coincide con la lista de la
OCDE30. Esta es la lista de parasos fiscales y territorios offshore en el mundo:
frica y dependientes de

Ghana, Liberia, Macao, Nigeria, Somalia,

28

Disponible en: http://www.paraisos-fiscales.info/blog/87_lista-de-centros-financieros-offshore Consultado el 08/04/2016.

La OCDE clasifica los pases en dos grupos segn el grado de intercambio de informacin tributaria establecido en
acuerdos internacionales:
1. Jurisdicciones que implementaron substancialmente el padrn tributario acordado internacionalmente Jurisdicciones
que firmaron acuerdos de intercambio de informacin fiscal con al menos 12 pases.
2. Jurisdicciones que se comprometieron con el padrn tributario acordado internacionalmente pero an no lo
implementaron - Jurisdicciones que no firmaron acuerdos de intercambio de informacin fiscal con por lo menos 12 pases.
Promoting Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes - A Background Information Brief 19 de enero de
2010. Disponible en: www.oecd.org/dataoecd/26/28/44431965.pdf Consultado 10/04/2016
30
DECRETO SUPREMO N 045-2001-EF. Anexo
29

13

gobiernos africanos
Amrica y dependientes
de gobiernos
americanos

Antigua y Barbuda, Canad, Costa Rica, Estados Unidos, Islas Vrgenes de los Estados
Unidos (EEUU), Guatemala, Nevis, Panam, Puerto Rico, Repblica Dominicana, Saint
Kitts, St. Vincent y Granadinas, Santa Luca, Uruguay

Asia y dependientes de
gobiernos asiticos

Australia, Isla de Norfolk (AUS), Barhein, Filipinas, Hong Kong, Emiratos rabes Unidos,
Israel, Japn, Jordania Labun (Malasia), Lbano, Niu, Nueva Zelanda, Omn, Samoa,
Singapur

Europa y dependientes
de gobiernos europeos.

Andorra, Anjoun (Comores), Austria, Campione dItalia, Chipre, Dinamarca, Gran Bretaa:
Alderney (GB), Anguilla (GB), Bahamas (GB), Barbados (GB), Belize (GB), Bermudas (GB),
Botswana (ex GB), Brunei (ex GB), Dominica (Commonwealth), Gibraltar (GB), Grenada
(GB), Guernsey (GB), Islas Caimn (GB), Islas Cook (GB), Isla de Man (GB), Islas Mauricio
(commonwealth), Islas Maldivas (ex GB, commonwealth), Islas Turcas y Caicos (GB), Islas
Vrgenes Britnicas (GB), Jamaica (GB, Jersey (GB), Malta (commonwealth), Montserrat
(GB), Nauru (commonwealth), Reino Unido, Sark (GB), Hungra; Suiza; Irlanda; Islandia;
Islas Marshall; Letonia; Liechtenstein; Luxemburgo; Mnaco (unin aduanera y fiscal con
Francia, por tanto con la UE); Montenegro; Macedonia; Madeira (Portugal); Pases Bajos:
Antillas holandesas, Aruba (pas autnomo dentro de los Pases Bajos); Repblica Turca
de Chipre del Norte; San Marino; Seychelles.

Tabla 1. Parasos fiscales y territorios offshore. Fuente: Elaboracin propia

III.4. POR QU PERVIVEN LOS PARASOS FISCALES?

Para entender por qu perviven los conocidos parasos fiscales, hemos de tener
presente, ante todo, que como centros financieros para no residentes se apoyan
en tres principios ya consolidados en el sistema financiero global, como son la
libertad de movimientos de capitales (la libertad plena para los flujos
internacionales de capitales est consolidada), la competencia fiscal (la
competencia fiscal entre pases, incluso dentro de la UE, se generaliz por esa
liberalizacin de los movimientos de capitales) y la carencia de supervisin
internacional de los mercados financieros (la carencia de supervisin internacional
de los flujos financieros entre pases (prstamos interbancarios, inversiones
forneas en bolsa, etc.) conduce de hecho a la opacidad de gran parte de los
mercados financieros. Y en este terreno los conocidos como parasos fiscales
ofrecen otra ventaja competitiva como es la opacidad de las operaciones y de la
identidad efectiva de los dueos del dinero).31
Para realizar las triangulaciones se necesitan los siguientes elementos: 1.
Empresa de Origen; 2. Empresa Offshore y 3. Empresa Proveedora. Por ejemplo
una empresa que denominaremos con el nombre C (Proveedora), realiza una
venta directa con una empresa denominada A (De origen), la ganancia declarada a
manera de ejemplo supongamos que es de cinco mil dlares, por lo tanto el
impuesto aplicable sera en base a dicha cantidad. Sin embargo si la empresa B
(Offshore) le compra el producto a la empresa C y a su vez se lo vende a la
empresa A, la ganancia declarada a manera de ejemplo supongamos que es de
31

HDEZ VEGUERAS, Juan. Los parasos fiscales, plataformas de los mercados financieros. Centro de Documentacin
Hegoa Boletn de recursos de informacin n36. 2013 p 5 y ss.

14

dos mil quinientos dlares o menos, lo cual minimiza sustancialmente la base

imponible a la cual se le aplica el impuesto.
En los parasos fiscales extraterritoriales encontramos una combinacin de
algunos de los rasgos tpicos siguientes32:

32

La carencia de impuestos sobre el beneficio empresarial, sobre las

donaciones y las herencias;

El secreto bancario, la existencia de cuentas annimas y numeradas y la

no-obligacin para el banco de identificar y conocer al cliente;

Las fuertes deficiencias en la supervisin y control bancario y sobre las

transacciones financieras; como la disponibilidad de ttulos de valores al
portador no registrados o la no-obligatoriedad para los bancos de
informar las autoridades sobre las transacciones dudosas, es decir la
existencia de cuentas annimas y numeradas y por otro lado la ausencia
de control de las transacciones;

La falta de informacin y de estadsticas completas sobre las

operaciones financieras;

La existencia de instrumentos monetarios "al portador".

La ausencia o insuficiencia de organismos de control bancario.

-El volumen desproporcionado de operaciones financieras extranjeras,

de no residentes, con relacin a la economa local, en otras palabras la
presencia de zonas francas.

La existencia de cuentas bancarias en dlares.

La ausencia de la obligacin para el banquero de detectar e informar a

las autoridades sobre las transacciones dudosas.

La simplicidad de la formalizacin y registro de sociedades mercantiles y

la falta de control sobre las sociedades filiales de grupos empresariales
transnacionales;

La ausencia de penalizacin o tolerancia en la prctica del blanqueo del

dinero y otras deficiencias formativas; y

La falta de colaboracin con las autoridades fiscales y judiciales de los

dems pases.

HDEZ VEGUERAS, Juan. Op. Cit. p.18

15

Finalmente los parasos fiscales offshore surgieron en los aos sesenta a partir del
mercado de los eurodlares en Europa (resultado de la abundancia de dlares
fuera de los EEUU por el gasto de las bases militares y las inversiones de las
multinacionales) y luego de los petrodlares de los jeques rabes tras la tremenda
subida de los precios del petrleo tras la primera crisis 33.
III.

MTODOS USADOS PARA LAS TRANSACCIONES ILEGALES.

Existen diversos mtodos que son ms usados para las transacciones ilegales. A
continuacin se indican las ms conocidas:
IV.1.CENTRO OFFSHORE
Cuando se habla de centro offshore, este calificativo en ingls de offshore, que
significa literalmente fuera de la costa o mar adentro. En la terminologa
financiera se traduce por extraterritorial, porque se aplica a la actividad financiera
de las personas o entidades no residentes en ese pas o territorio, que por no
residir all se les conceden privilegios legales y se le exime del pago de impuestos.
Los calificados como parasos fiscales no lo son nunca para sus habitantes sino
para quienes los que utilizan sus bancos o los servicios financieros establecidos
para los no residentes, sean personas particulares o entidades. 34 Es decir, en el
lenguaje financiero se utiliza el trmino offshore, metafricamente, para describir
cualquier actividad econmica o inversin que se realiza fuera del propio pas de
residencia. Se puede tratar de productos muy variados: cuentas bancarias, plizas
de seguros, inversiones inmobiliarias, sociedades extranjeras, fondos de inversin,
etc.35
La offshore es una entidad constituida y situada en un denominado paraso fiscal,
la cual se encuentra regulada por un rgimen jurdico distinto o sea
extraterritorial, respecto al domicilio de sus socios. Son personas jurdicas,
susceptibles de tener y contar con un patrimonio propio, contraer derechos y
obligaciones, con una organizacin funcional debidamente estructurada,
constituidas legalmente conforme a las leyes de determinados pases y cuyo
objeto es el de desarrollar actividades comerciales en otros lugares fuera de sus
fronteras, en los cuales son utilizadas (pero nunca en su pas de origen o sea en el
cual fueron constituidos).36

33

HDEZ VEGUERAS, Juan. Op. Cit. p 23.

HDEZ VEGUERAS, Juan. El trasfondo de los parasos fiscales. Coleccin Economa Actual. Editorial AKAL. 2005. p. 18
35
Offshore qu significa?. Definicin y anlisis del trmino. Disponible en: http://www.paraisosfiscales.info/blog/88_offshore consultado el 09/04/2016.
36
BUESO DE LIGORRA, Claudia Mara, La importancia de los centros financieros offshore y la traduccin jurada dentro
del mbito jurdico y del comercio internacional, Pg.10.
34

16

La expresin centro financiero extraterritorial u offshore, calificados como parasos

fiscales, designa aquellas jurisdicciones fiscales, o demarcaciones acotadas
legalmente, que no requieren la residencia de los operadores financieros en el
territorio y que, junto a otras caractersticas, configuran una zona privilegiada
fiscalmente y opaca, que generalmente calificamos por la dimensin de paraso
fiscal, que se identifica con actividades de evasin y fraude fiscal y planificacin
fiscal internacional y con actividades ilcitas de blanqueo de capitales y
financiacin del terrorismo. Aunque haya quienes los consideran una
manifestacin de la libertad de los mercados de capitales basados en los
movimientos transnacionales, ms bien son un ejemplo de competencia desleal
que se mantiene porque beneficia a quienes detentan el poder financiero en el
mundo.
Una sociedad offshore est registrada en un pas en el que no realizan ninguna
actividad econmica. Los pases en los que estn radicadas suelen ser parasos
fiscales, para beneficiarse de las ventajas fiscales que stos ofrecen. Las tambin
denominadas empresas cascarn son compaas formadas cuya finalidad
aparentar que realizan operaciones en ese paraso tributario pero que en el fondo
no actan como tales.37
A grandes rasgos, tres son las grandes ventajas que aportan estas sociedades:
proteccin de activos, confidencialidad y privacidad, y ventajas fiscales. En
trminos puntuales, una offshore es una empresa en el extranjero. Por ejemplo:
Un ciudadano peruano decide abrir una cuenta bancaria en el extranjero, para
realizar algunas inversiones. Si eligiera Panam para este propsito, estaremos
hablando de una cuenta bancaria offshore, y la inversin que realizar
posteriormente ser definitivamente de carcter extraterritorial. Su sola creacin
no es per se un delito, pero con frecuencia este tipo de empresas han sido
utilizadas por organizaciones delictivas para esconder o lavar dinero, o para evadir
el pago de tributos.
La Triangulacin comercial es una de las ventajas de constituir una entidad
offshore, sta se puede definir como la realizacin de transacciones comerciales
mediante una empresa annima que no tenga relacin con la empresa del pas de
origen, a fin de disminuir las ganancias y aumentarle gastos de operacin a la
empresa de origen para as deducirlos de los impuestos y tener un margen de
ganancia ms amplio ya que los propietarios de ambas empresas sern los
mismos, sin embargo esto no se reflejar en las certificaciones de propietarios de
la compaa.38
37

Los tributos que pueden evitarse son el impuesto de sucesiones, el de patrimonio, los impuestos al consumo o el de la
renta. Mientras que los costos se reducen a una cuota que oscila entre U$200 y U$600 al ao. Adems de un costo de
constitucin que tampoco suele exceder de los US$1 000.
38
Disponible en: http://www.polakconsult.com/espaol/inicio Consultado el 06/05/2016

17

IV.2.BANCA OFFSHORE
Cuando hablamos de banca offshore nos estamos refiriendo a intermediario
financiero constituido en un determinado paraso fiscal o algn centro financiero
internacional, el cual realizan de forma preponderante transacciones bancarias
que se perfeccionan, consuman o producen sus efectos en el exterior entre
quienes prestan sus capitales a otros prestatarios extranjeros. 39 El trmino banca
offshore o extraterritorial, se refiere a un tipo de entidades bancarias, normalmente
situadas en parasos fiscales, las cuales se encuentran reguladas por leyes
especiales que les conceden una mayor libertad en sus operaciones, adems de
un tratamiento fiscal ms favorable.40
Se trata de instituciones dirigidas al cien por cien a captar depsitos e inversiones
de personas y empresas no residentes y a las que no tienen acceso los
ciudadanos del propio pas. La gran mayora de bancos offshore que se
establecen en los denominados parasos fiscales son personas jurdicas, cuya
nacionalidad es la del pas que los acoge y se encuentran bajo el ordenamiento
jurdico de ste. En muchas ocasiones se piensa que la banca offshore no cuenta
con una legislacin, pero la misma cuenta con un rgimen legal que determina su
mbito de funcionalidad dentro del respectivo pas en que se constituye, en las
cuales se determinan normas ms favorables en aspectos financieros, fiscales,
monetarios y cambiarios.41
Los titulares de las sociedades constituidas en los parasos fiscales pueden abrir
cuentas en cualquier parte del mundo, pero la posibilidad cierta de hacerlo en la
misma jurisdiccin, ms an si es un centro financiero importante, implica que la
jurisdiccin deba contar con legislacin bancaria moderna, diversos servicios
financieros y acceso a sistemas internacionales de crdito. Hay que destacar que
no todas las entidades bancarias situadas en un paraso fiscal son bancos
offshore. Tambin conviven con los mismos bancos normales u onshore, que
prestan servicio a los residentes y que no estn acogidos a la legislacin
especfica antes mencionada.42
IV.3.LAS FIRMAS MALETIN O FIRMAS BUZN

39

JIMNEZ MEJA, Javier Adolfo. La importancia de la funcin notarial en la operatividad y funcionamiento de las entidades
fuera de plaza (Offshore) con sede en los denominados parasos fiscales. Universidad de San Carlos de Guatemala de la
Facultad de Ciencias Jurdicas y Sociales. Guatemala.2007. p 30.
40
BAFUMO Fernando David, Antonella Castellino, Di Marco Mariano, Fontana Alejandro Mercado Tutera Mauricio.
PARASOS FISCALES: PROBLEMTICA, ANLISIS Y TRATAMIENTO EN LA LEGISLACIN ARGENTINA EN LOS
LTIMOS 5 AOS. Universidad Nacional de Cuyo. Mendoza. 2005. p 12.
41
JIMNEZ MEJA, Javier Adolfo. La importancia de la funcin notarial en la operatividad y funcionamiento de las
entidades fuera de plaza (Offshore) con sede en los denominados parasos fiscales. Op. Cit. p 30.
42
Riveiro, R. Parasos fiscales. Aspectos tributarios y societarios. Buenos Aires: Integra-Internacional. 2001.

18

Son tambin llamados empresa fantasma y tienen la apariencia externa de un

negocio legtimo43. Pero es slo una fachada. No hace nada, salvo manejar su
propio capital, escondiendo quin es el dueo de los fondos. Su directiva suele
estar conformada por abogados, contadores e incluso empleados de limpieza. El
equipo slo presta su firma y permite que sus nombres aparezcan los
encabezados de los documentos. Cuando las autoridades intentan saber quin es
realmente es el propietario de los fondos y quin los controla, la respuesta ms
comn es que la directiva de la compaa lo hace. Pero no es ms que una
maniobra de encubrimiento. Alguien le paga a la firma para que oculte el dinero de
la mirada de las autoridades o, en algunos casos, de sus ex esposas.
IV.4.LAS ACCIONES Y BONOS AL PORTADOR
Las acciones y bonos al portador dan una capa extra de anonimato que permite
mover fcilmente grandes cantidades de dinero de origen dudoso. Por ejemplo,
uno de estos ttulos por un valor de 5 libras esterlinas dice en el anverso: "Prometo
pagar al portador, a requerimiento, la suma de 5 libras".
Esto significa que si tienes uno de estos papeles en tu bolsillo, el dinero es tuyo y
lo puedes gastar en lo que quieras. Pero los bonos y las acciones al portador
usados para esconder dinero son por cifras mucho mayores y suelen guardarse en
maletines o cajas de seguridad. Normalmente tienen un valor de unos US$14.000
y son muy tiles para aquellos que no quieren ser identificados como dueos de
determinados fondos.
Si el ttulo es guardado en la oficina de un abogado en Panam, cmo puede
saberse a quin pertenece y siquiera si existe ese dinero?. Esto explica por qu el
gobierno de EE.UU. dej de vender bonos al portador en 1982. Eran muy fciles
de usar para actividades ilegales.
IV.5.LOS LAVADO DE DINERO
Desde el punto de vista etimolgico el concepto de lavado de dinero es el de
ajustar a la legalidad fiscal el dinero procedente de negocios delictivos o
injustificables44. El lavado de dinero consiste en "limpiar" dinero sucio de modo
que pueda ser usado sin despertar sospechas. Si eres un narcotraficante, un
estafador o, digamos, un poltico corrupto, lo ms probable es que tengas mucho
efectivo y ninguna manera de gastarlo o esconderlo (para tiempos de necesidad)
sin despertar sospechas. En concreto, el lavado de dinero consiste en la actividad
43

BBC MUNDO. Panam Papers: 6 formas en las que los ricos y poderosos esconden riquezas y evaden impuestos .2016.
Disponible
en:
http://www.bbc.com/mundo/noticias/2016/04/160404_panama_papers_documentos_activos_escondidos_evasion_fiscal_ms
Consultado el 06/06/2016.
44
Figueroa Velzquez, Rogelio Miguel, Enciclopedia Jurdica Mexicana, Tomo F-L, IIJ-UNAM, Editorial Porra, Mxico,
2002, Pg. 862.

19

por la cual una persona o una organizacin criminal, procesa las ganancias
financieras, resultado de actividades ilegales, para tratar de darles la apariencia de
recursos obtenidos de actividades lcitas 45.O en otras palabras, el lavado o
blanqueo de dinero no es ms que reconducir el capital obtenido como
consecuencia de actividades criminales al sistema econmico legal, de modo que
pueda incorporarse a cualquier tipo de negocio, como si se hubiese obtenido de
forma lcita y tributariamente correcta.
Por eso, el dinero debe ser lavado para poder ser enviado a una firma dudosa en
un centro financiero offshore o bien ser convertido en bonos al portador, propiedad
de una empresa fantasma sobre la que nadie sabe. En el caso de un dictador, los
fondos pueden lavarse para comprar un escondite en Londres o en el sur de
Francia, o tal vez para pagar la escuela de los nios o financiar costosos viajes de
compras a Pars.
IV.6.LA VIOLACIN DE SANCIONES
Una de las maneras de penalizar y tratar de limitar el poder de regmenes
cuestionados son las sanciones internacionales. Estas pueden incluir restricciones
a la importacin de equipamiento militar y municiones, y prohibiciones a la
exportacin de petrleo y otros bienes. Pero tambin puede tratarse de
penalidades contra personas: cerrar cuentas bancarias de dictadores, sus
allegados, familiares y simpatizantes.
Actualmente el gobierno britnico, por ejemplo, tiene vigentes miles de sanciones
contra pases, sus negocios, bancos y numerosos individuos. Sin embargo, cuanto
ms onerosas las sanciones contra un rgimen, ms dinero se puede ganar
rompindolas.
El negocio consiste en suministrar cuentas bancarias secretas a torturadores y
responsables de masacres, proveer armamento a uno de los bandos de una
guerra civil o a ambos o bien financiar las ambiciones nucleares de regmenes
aislados internacionalmente.
Las ganancias son enormes, y desde luego, la existencia de numerosas cuentas
secretas y empresas fantasma en algunas partes del mundo donde las
autoridades hacen la vista gorda es crucial para que el quiebre de sanciones sea
redituable y seguro.
IV.

CARACTERISTICAS GENERALES O COMUNES DE LOS PARAISOS

FISCALES

45

Crdova Gutirrez, Alberto y Palencia Escalante, Carlos, El Lavado de Dinero: Distorsiones Econmicas e Implicaciones
Sociales, Op. Cit., Pg. 2.

20

A pesar de la falta de un concepto de paraso fiscal, podemos concluir que existe

una serie de elementos o caractersticas coincidentes en la mayora de las
definiciones encontradas. En general, los parasos fiscales poseen una serie de
caractersticas y condiciones particulares, de mayor o menor importancia, que
lleva a enumerarlas como elementos tipificantes de cualquier jurisdiccin que se
pretenda autodenominar "paraso fiscal". No se hallan presentes en la totalidad de
las jurisdicciones de baja tributacin, pero la observancia y cumplimiento de los
puntos centrales, como ausencia de imposicin y retencin, secreto bancario e
imposibilidad de intercambio de informacin, es lo que califica a un pas como
offshore por sobre otros. Segn Alberto Garzn ATTAC 46-, los parasos fiscales
comparten unas caractersticas comunes:
1. Tienen fiscalidad nula o reducida, que es el primer reclamo para atraer
capitales. Los clientes de los parasos fiscales buscan tributar menos que lo que
tributaran en sus pases de origen. Esta cuestin es la principal en el debate entre
los defensores de los parasos fiscales y los detractores. As, no es necesario que
exista una total falta de imposicin para que un pas sea considerado como un
paraso fiscal47. De hecho, nicamente una pequea minora de estos no aplica
ningn tipo de impuesto sobre la renta. Sin embargo, la mayora dispone de un
sistema fiscal complejo, cuya principal caracterstica es que se dirige a minimizar
la imposicin sobre las actividades de los no residentes 48. En los parasos fiscales
existen numerosas formas de minimizar el pago de impuestos que estn
amparadas por la ley, como; los cambios de residencia, las sociedades
conductoras49, la creacin de holdings50, testaferros51, agentes o sociedades
fiduciarias52, entre otras.
2. Laxa normativa financiera, es decir, prcticamente est permitido hacer
cualquier cosa, desde creacin de empresas, hasta el secreto bancario. Este
punto del secreto bancario es el lmite que transformara a un territorio de baja
tributacin en un paraso fiscal. Esto implica que los bancos que all operan no
tienen por qu revelar el nombre de los dueos de las cuentas ni los activos de
46

Asociacin por la Tasacin de las Transacciones financieras y por la Accin Ciudadana (ATTAC) es un movimiento
internacional altermundialista que promueve el control democrtico de los mercados financieros y las instituciones
encargadas de su control mediante la reflexin poltica y la movilizacin social, y en particular promueve un impuesto a las
transacciones financieras.
47
GARCA PRATS, F. A., Prevention of use and abuse of tax havens: exchange of information, Rivista di Diritto Tributario
Internazionale (International Tax Law Review), nm. 2, 1999, p 70
48
CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., p 17
49
Se trata de sociedades que sirven de enlace o puente para llevar el beneficio generado en territorios de alta tributacin a
territorios de baja tributacin.
50
Es una compaa que tiene como objeto social, la adquisicin de los paquetes accionarios de otras compaas, por lo
menos el cincuenta por ciento de estos, y a travs de esta propiedad, lograr llevar con un criterio unificado, el manejo y
organizacin de las compaas de las cuales adquiriese las acciones. Llamado tambin Tenedora de Acciones.
51
Se trata de una persona que presta de forma legal nombre e identidad, firma, o bien su personalidad fsica o jurdica, con
el objeto de cubrir ante determinadas situaciones a la persona que representa.
52
Pueden ser tanto personas fsicas como jurdicas, a las que un usuario cede sus bienes mediante un contrato fiduciario,
para que esta los administre con una finalidad determinada.

21

que disponen. Los parasos fiscales ofrecen una particular proteccin a los no
residentes respecto al escrutinio de las autoridades tributarias de su Estado de
residencia, en la forma de una normativa interna que protege el secreto comercial
o bancario y, por ende, supone la negativa del pas a violar la confidencialidad del
contribuyente conforme a un acuerdo internacional 53.
As, una de las caractersticas esenciales de un paraso fiscal son sus altos
estndares de secreto financiero, bancario y comercial 54, de tal manera que sus
instituciones financieras no proporcionan informacin sobre sus clientes, ya que
generalmente se encuentran obligados por ley a no revelar, ni a su propio
gobierno, el origen, naturaleza o nombre de estos, previendo en algunos casos
sanciones de tipo penal55. Del mismo modo, los abogados, contables y otros
profesionales estn sometidos a un estricto control reglamentario sobre la
confidencialidad de sus clientes y sus operaciones, an si se han cometido
violaciones legales en otros pases56.
3. Son sistemas con un sistema fiscal dual: mientras que los nacionales tienen que
pagar impuestos, los no nacionales estn prcticamente exentos. Esto es posible
debido al tipo de territorio que, generalmente, se constituye como paraso fiscal,
enclaves con pocos habitantes, lo que suele producir una relacin nada
proporcionada entre el volumen de la economa real con el de la economa
financiera. Alberto Garzn relata el caso de la isla de Sark 57, situada en el canal de
la Mancha y bajo soberana britnica, que en el ao 2005 tena 575 habitantes,
15.000 empresas y 1 solo residente era director de 2.400 empresas 58.
4. Procedimiento laxo de inscripcin de sociedades y rapidez en la creacin de
sociedades nuevas. En los parasos fiscales las empresas disponen de gran
margen de libertad en cuanto a la informacin que deben proporcionar para su
constitucin. En algunos casos existe la posibilidad de constituir sociedades con
ttulos al portador, que permiten mantener oculta la identidad de los accionistas.
Asimismo, los parasos fiscales pueden ofrecer la posibilidad de constituir una
sociedad en tiempos reducidos (en algunos casos en 24 horas) 59302. Al respecto,
ABERY destaca la importancia de este rasgo, la facilidad para el establecimiento
53

GARCA PRATS, F. A. op. cit. p 71

HINES, J. R., y RICE, E. M., Fiscal Paradise: Foreign Tax Havens and American Business, The Quarterly Journal of
Economics, vol. CIX, nm. 1, 1994, pg . 175; ORLOV, M., The Concept of Tax Haven: A Legal Analysis, op. cit., p. 101;
SALTO VAN DER LAAT, D., Los parasos fiscales como escenarios de elusin fiscal internacional y las medidas antiparaso en la legislacin espaola, op. cit., pgs. 55-56.
55
GORDON, R. A., Tax Havens and Their Use By United States Taxpayers An Overview, op. cit., pgs. 16-17.
56
CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., p 18.
57
La isla de Sark es el ltimo estado feudal de Europa, abolido el feudalismo en el ao 2008.
58
GARZN ESPINOZA, Alberto. La problemtica de los Parasos Fiscales. op. Cit. p 142
59
CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., pgs. 18-19; FERRE NAVARRETE, M., Los parasos
fiscales y las medidas antiparaso, op. cit., pg. 1659; SALTO VAN DER LAAT, D., Los parasos fiscales como escenarios
de elusin fiscal internacional y las medidas anti-paraso en la legislacin espaola, op. cit., p. 55.
54

22

de una residencia ficticia, ya que los parasos fiscales funcionan como un punto
que permite que las ganancias corporativas fluyan con una imposicin mnima a
travs de l hacia otros pases.
5. Tienen un autogobierno suficiente como para poder decidir su propia poltica
fiscal, aunque muchos estn protegidos y amparados por pases desarrollados,
como Gran Bretaa, Estados Unidos o la Unin Europea (UE).
6. Estabilidad econmica y poltica. Algunos autores destacan la importancia de la
estabilidad poltica y econmica para que un pas alcance la consideracin de
paraso fiscal. Por una parte, la estabilidad poltica garantiza que no se llevarn a
cabo futuras expropiaciones por parte del Estado, incluyendo reformas legislativas
o mayores impuestos. Por otra parte, ofrece ciertas garantas implcitas de que el
Estado no gestionar la economa de tal forma que prevenga que los inversores
extranjeros obtengan ingresos60.
7. Sector financiero importante y desproporcionado. Por definicin, se trata de
sistemas donde el sector financiero se encuentra sobredimensionado en
comparacin con el resto de la economa del pas y resulta de suma importancia
para esta61. Esto se debe a que la mayora de los parasos fiscales fomentan las
actividades bancarias extraterritoriales mediante la distincin entre actividades de
residentes y no residentes, de tal manera que las de estos ltimos sern gravadas
de distinta forma, no estn sujetas a requisitos sobre reservas, ni se sujetan a
control de cambios.62
8. Apoyo de un gran centro financiero y una infraestructura desarrollada. En virtud
de la funcin del paraso fiscal como un sitio de trnsito de capitales, resulta una
caracterstica primordial una infraestructura de alto nivel vinculada a un centro
financiero importante63.
9. Ausencia de control o control de cambios liberal. Muchos parasos fiscales
tienen un sistema de control de cambios doble, el cual distingue entre residentes y
no residentes, y entre la moneda local y moneda extranjera. Generalmente los no
60

DHARMAPALA, D., Which countries become tax havens?, op. cit., pg. 1064; DOGGART, C., Tax havens and their
uses, Special Report nm. 1191, The Economist Publications, London, 1990, pgs. 1-2; MOERMAN, S., The Main
Characteristics of Tax Havens, International Tax Review, vol. 27, nm. 10, 1999, pg. 375; SALTO VAN DER LAAT, D., Los
parasos fiscales como escenarios de elusin fiscal internacional y las medidas anti-paraso en la legislacin espaola, op.
cit., p 57
61
EDWARDS, C. y MITCHELL, D. J., Global Tax Revolution. The Rise of Tax Competition and the Battle to Defend it, op. cit.,
pg. 160; GORDON, R. A., Tax Havens and Their Use By United States Taxpayers An Overview, op. cit., pgs. 17-18
62
FERRE NAVARRETE, M., Los parasos fiscales y las medidas antiparaso, op. cit., pg. 1659; GORDON, R. A., Tax
Havens and Their Use By United States Taxpayers An Overview, op. cit., pgs. 17-18; MOERMAN, S., The Main
Characteristics of Tax Havens, op. cit., pag. 368
63
CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., pg. 19; GARCA PRATS, F.A., Prevention of use and
abuse of tax havens: exchange of information, op. cit., pg. 72; GORDON, R. A., Tax Havens and Their Use By United
States Taxpayers An Overview, op. cit., pg. 19; HINES, J. R. y RICE, E. M., Fiscal Paradise: Foreign Tax Havens and
American Business, op. cit., pg. 175; MOERMAN, S., The Main Characteristics of Tax Havens, op. cit., pgs. 373-374.

23

residentes no se encuentran sujetos a control de cambios, salvo con respecto a la

moneda local. As, una sociedad constituida en un paraso fiscal no estar sujeta a
control de cambios en la medida en que lleve a cabo operaciones en moneda
extranjera y fuera de dicha jurisdiccin64.
Por lo dems, resulta necesario que un paraso fiscal cuente con una moneda
estable, ya que de lo contrario no ser capaz de permitir la libre transferencia de
ganancias y capitales en distintas monedas.65
10) Red de acuerdos bilaterales. Aqu las situaciones suelen ser extremas. Bien la
existencia de tratados fiscales contribuye a que estos pases sean atractivos para
cierto tipo de operaciones. Por ejemplo, cuando permiten evitar la doble
imposicin en las filiales.66 Bien, por el contrario, pueden poseer una escasa o nula
red de convenios internacionales en materia fiscal, lo cual beneficia la proteccin
de la confidencialidad y la ausencia del intercambio de informacin 67.
11. Caractersticas fsicas del Estado. Generalmente, los parasos fiscales son
pases pequeos o islas, y tienden a estar localizados en las proximidades de
grandes exportadores de capital. Dicha caracterstica geogrfica, y su
consecuente poblacin ms reducida, facilita la inclinacin hacia una economa
abierta.68.
Asimismo su tamao implica que no necesitan reunir altas sumas de impuestos
para garantizar los servicios pblicos y el manejo del Estado, y la prdida terica
de los impuestos se ve compensada por los beneficios derivados de la actividad
econmica atrada por los beneficios fiscales ofrecidos 69.
12. La promocin y publicidad del paraso fiscal. En virtud de la importancia del
sector financiero en la economa de estos pases, estos buscan promover su
posicin como paraso fiscal70315. De este modo, resulta importante su buena

64

GARCA PRATS, F.A., Prevention of use and abuse of tax havens: exchange of information, op. cit., pg. 72; GORDON,
R. A., Tax Havens and Their Use By United States Taxpayers An Overview, op. cit., pg. 19; ORLOV, M., The Concept of
Tax Haven: A Legal Analysis, op. cit., pg. 101; SALTO VAN DER LAAT, D., Los parasos fiscales como escenarios de
elusin fiscal internacional y las medidas anti-paraso en la legislacin espaola, op. cit., pg. 56.
65
MOERMAN, S., The Main Characteristics of Tax Havens, op. cit., pg. 374
66
CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., pg. 19; GARCA PRATS, F. A., Prevention of use and
abuse of tax havens: exchange of information, op. cit., pg. 72; GORDON, R. A., Tax Havens and Their Use By United
States Taxpayers An Overview, op. cit., pg. 20; MOERMAN, S., The Main Characteristics of Tax Havens, op. cit., pg.
374.
67
SALTO VAN DER LAAT, D., Los parasos fiscales como escenarios de elusin fiscal internacional y las medidas
antiparaso en la legislacin espaola, op. cit., pg. 56.
68
DHARMAPALA, D., What problems and opportunities are created by tax havens?, op. cit., pg. 663.
69
GARCA PRATS, F. A., Prevention of use and abuse of tax havens: exchange of information, op. cit., pg. 71.
70
GORDON, R. A., Tax Havens and Their Use By United States Taxpayers An Overview, op. cit., pg. 19; MOERMAN, S.,
The Main Characteristics of Tax Havens, op. cit., pg. 374; POOLE DERQUI, L., La lucha internacional contra los parasos
fiscales, op. cit., pg. 35. 316 CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., pg. 19; HINES, J. R., y
RICE, E. M., Fiscal Paradise: Foreign Tax Havens and American Business, op. cit., pg. 175.

24

imagen, esto es, que el territorio no se encuentre asociado a operaciones de

corrupcin o blanqueo de dinero71.
VI. CARACTERSTICAS ESPECFICAS DE LOS PARASOS FISCALES
Adems de las caractersticas generales, los parasos fiscales tienen unas
caractersticas especficas que son precisamente las cuestiones que facilitan la
existencia de delitos72. Estas series de peculiaridades adicionales que hacen que
un pas pase de ser considerado un simple territorio de baja tributacin a un
verdadero paraso fiscal:73
a. Los datos personales de propietarios y accionistas de empresas no figuran
en los registros pblicos, o bien se permite el empleo de representantes
formales (llamados nominees).
b. Existen estrictas normas de secreto bancario. Los datos de los titulares de
las cuentas slo se facilitan a las autoridades si existen evidencias de
delitos graves como el terrorismo o el narcotrfico. El secreto bancario es
absoluto o muy fuerte, y solo se suelen revelar estos datos ante una orden
judicial o bien ante sospechas de casos de terrorismo y narcotrfico. Es una
condicin necesaria e indispensable para el surgimiento de un centro
financiero offshore. Esta situacin se resume en la siguiente frase: la
negativa de los parasos fiscales a colaborar con los dems Estados. Esta
falta de colaboracin impide el intercambio de informacin y por ende,
afecta la fiscalizacin de las rentas producidas por los residentes de otros
Estados. Este comportamiento degenera en situaciones de complicidad
entre algunos Estados y contribuyentes, mediante el otorgamiento de
ventajas dirigidas hacia la promocin de algunos sistemas fiscales o ya
bien, en el ocultamiento de rentas en perjuicio de un tercer Estado,
produciendo elusin o evasin de Estado. El secreto bancario es una
legislacin que caracteriza a todos los parasos fiscales y que obliga a los
bancos y entidades financieras proteger la confidencialidad de la
informacin de sus clientes. Esta ley hace referencia a todo tipo de datos
personales y econmicos, incluyendo depsitos, nmero de cuentas o
transacciones, operaciones administrativas y tributarias. 74
71

CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, op. cit., pg. 19; HINES, J. R., y RICE, E. M., Fiscal Paradise:
Foreign Tax Havens and American Business, op. cit., pg. 175.
72
Qu es un Paraso Fiscal? Un acercamiento bsico a su estructura, parasos-fiscales.info la gua de las inversiones
offshore. Citado en el artculo: Parasos fiscales: La UE, el G-8 y el G-20 tienen como prioridad su erradicacin Disponible
en: https://www.eii.uva.es/mitos/mitos/M11.pdf Consultado el 07/05/2016.
73
Qu es un Paraso Fiscal?. Un Acercamiento Bsico a su Estructura. Disponible en: http://www.paraisosfiscales.info/blog/83_paraiso-fiscal Consultado el 09/04/2016.
74
BAFUMO Fernando David, CASTELLINO Antonella, Di MARCO Mariano, FONTANA MERCADO Alejandro y TUTERA
Mauricio. Parasos Fiscales: Problemtica, Anlisis y Tratamiento en la Legislacin Argentina en los ltimos 5 aos. Trabajo
de Investigacin. Universidad Nacional de Cuyo. 2011. p 10 y ss.

25

Segn TORRES (2008), esta ventaja competitiva basada en la opacidad permite a

las compaas:
1. Realizar operaciones de emisin de ttulos de todo tipo que no seran
permitidas en los pases normales en los que actan, normalmente para
evadir requisitos legales de reservas.
2. Ocultar situaciones de endeudamiento o de dificultad, gracias al secreto
garantizado, para permitir as que las cotizaciones de sus activos sean
artificialmente ms elevadas.
Pero el secretismo no se da solo desde el punto de vista financiero, tambin es
importante el informativo. ALMIRN (2008) denuncia la exigua y arbitraria
cobertura periodstica dedicada a los parasos fiscales, destacando que:
1. La escasa informacin disponible dedicada a ellos suele ser de corta
extensin.
2. Se alude principalmente al fenmeno de la lucha contra ellos y no a las
actividades que realizan.
3. Omite, salvo puntuales excepciones, la relacin que mantienen los
parasos fiscales y las grandes empresas.
Esto se debe a que los grandes grupos de comunicacin se han hecho
dependientes financieramente del sector bancario a raz de las grandes
inversiones necesarias para financiar la renovacin tecnolgica de los medios de
comunicacin ALMIRN (2008).
c. No se firman tratados con otros pases que conlleven intercambio de
informacin bancaria o fiscal.
d. Se fomenta la estabilidad poltica y monetaria. Quin invertira en un lugar
con continuos golpes de estado, guerras o una inflacin galopante?
e. Cuentan con una excelente oferta de servicios legales, contables y de
asesora fiscal.
f. Suelen disponer de buenas infraestructuras tursticas y de transporte.
Por ltimo el uso de los parasos fiscales corre fundamentalmente por parte de
tres tipos de agentes diferentes: bancos, empresas transnacionales e individuos
de grandes patrimonios. Si bien todos estos agentes se aprovechan de los
parasos fiscales en beneficio propio, sus fines concretos y sus mecanismos
difieren de unos a otros. Hay que hacer notar que cuando hablamos de bancos
26

nos estamos refiriendo a las entidades financieras en general y no slo la banca

comercial, y asimismo advertimos que a pesar de que tambin son empresas
transnacionales los analizamos por separado por su papel especfico en la gestin
de los fondos de inversin colectiva. 75
V.

CLASIFICACIN DE LOS PARASOS FISCALES.

Dentro de las distintas categorizaciones de los parasos fiscales, la ms comn es

la que se basa en determinadas caractersticas de cada uno de los sistemas
impositivos, con un resultado heterogneo76:

Parasos clsicos (zero havens). Donde no se aplican impuestos sobre la

renta y/o sobre el capital (Bahamas, Bermuda, Islas Caimn, Nauru, San
Vicente y Mnaco respecto a personas fsicas)77.

Parasos fiscales con impuesto sobre la renta con criterio territorial, esto es,
donde no se someten a imposicin los ingresos obtenidos en operaciones
realizadas fuera del territorio (Costa Rica, Hong Kong, Liberia y Reino
Unido respecto a sociedades no residentes).

Parasos fiscales con tipos impositivos bajos, ya sea por su sistema fiscal,
ya sea por la aplicacin de tipos reducidos conforme a tratados fiscales
(Liechtenstein, Suiza, Islas Vrgenes Britnicas y Antillas Neerlandesas).

Parasos fiscales que ofrecen ventajas especiales a holdings o sociedades

extraterritoriales u offshore (Luxemburgo, Holanda y Singapur).

Parasos fiscales que ofrecen exenciones fiscales a industrias creadas con

el objetivo de realizar exportaciones (Irlanda).

Parasos fiscales que ofrecen otras ventajas a determinado tipo de

sociedades (Antigua, Granada y Jamaica).

Por su parte, ORLOV (2004) hace referencia a una clasificacin con base en el
tipo de imposicin objeto de privilegios fiscales, destacando que un paraso fiscal
puede caer en una sola o varias de las siguientes categoras 78:

Parasos fiscales que ofrecen un refugio fiscal, completo o parcial, de la

imposicin sobre la renta. A su vez pueden distinguirse segn:

75

GARZN ESPINOZA, Alberto. La problemtica de los Parasos Fiscales. ob. Cit. p 145
AMBROSIANO, M. F. y CAROPPO, M. S., Eliminating Harmful Tax Practices in Tax Havens: Defensive Measures by
Major EU Countries and Tax Haven Reforms, Canadian Tax Journal/Revue Fiscale Canadienne, vol. 53, nm. 3, 2005, p.
705; MOERMAN, S., The Main Characteristics of Tax Havens, op. cit., p 369
77
ORLOV analiza algunas caractersticas de los parasos fiscales clsicos desde el punto de vista de su distribucin
geogrfica y su desarrollo histrico. Vid. ORLOV, M., The Concept of Tax Haven: A Legal Analysis, op. cit., p. 97-101.
78
ORLOV, M., The Concept of Tax Haven: A Legal Analysis, International Tax Review, vol. 32, nm. 2, 2004. p 100.
76

27

Las modalidades de impuesto sobre la renta que se encuentran

exentas, sean impuesto sobre la renta de las personas fsicas, sobre
sociedades o sobre ganancias de capital.

Los medios a travs de los cuales se otorga el beneficio fiscal, por

ejemplo, mediante legislacin que regula determinadas sociedades
exentas, holdings u otras estructuras; o mediante disposiciones
convencionales.

El alcance del beneficio otorgado, por ejemplo, ausencia de impuesto

sobre la renta, bajos tipos impositivos, o exenciones especiales para
renta de fuente extranjera, determinado tipo de entidades o
determinadas formas de actividades.

Parasos fiscales con respecto a impuestos de aduana.

Parasos fiscales con respecto a bienes inmuebles.

Parasos fiscales con regmenes privilegiados en la imposicin de

determinadas actividades, por ejemplo, sociedades de seguros.

As, CHAVAGNEUX y PALAN (2007) consideran que existen tres tipos de parasos
fiscales. El primero, las pequeas economas insulares cuyos regmenes fiscales
se han diseado especficamente para atraer a la inversin extranjera. El segundo,
determinados pases con sistemas fiscales complejos y bien regulados, pero
donde sin embargo algunos aspectos de su legislacin tributaria los hacen muy
atractivos para los inversores extranjeros, como Suiza y Luxemburgo. El tercero,
algunos pases que presentan numerosas caractersticas de un paraso fiscal, si
bien su calificacin como tal puede ser problemtica, como es el caso de Irlanda y
Holanda, que encabezan los destinos de la inversin directa en el extranjero de las
multinacionales de EE.UU.79
VI.

ESTRATIFICACION POR NIVELES DE INTERES Y POR OBJETIVOS

Este caso podra estar estratificado por niveles de inters y por objetivos finales de
la siguiente manera:
A. En el nivel ms bajo, tendramos a la poblacin, que responde de forma
refleja a todas estas filtraciones con gran indignacin, pidiendo que se
79

CHAVAGNEUX, C. y PALAN, R., Los parasos fiscales, Ed. El Viejo Topo, Barcelona, 2007, pgs. 13-14. Del mismo
modo, FERRE NAVARRETE distingue entre parasos fiscales clsicos, es decir, pases pequeos que ofrecen
principalmente opacidad y baja fiscalidad, y pases con una imposicin normal o equiparable a la de pases desarrollados
que ofrecen regmenes fiscales ventajosos a los no residentes que operen en el exterior, caracterizndose por un sistema
fiscal dual. FERRE NAVARRETE, M., Los parasos fiscales y las medidas antiparaso, en CORDN EZQUERRO, T. (dir.),
Manual de Fiscalidad Internacional, vol. II, 3 edicin, Instituto de Estudios Fiscales, Escuela de Hacienda Pblica, Madrid,
2007, pg. 1660.

28

haga justicia con los implicados, sin tener ni la ms remota idea de la

montaa de intereses que se ocultan tras todo el asunto (de hecho, la
mayora de gente ni tan solo quiere saberlo, porque prefiere vivir en la
ilusin de que se estn destapando los chanchullos de los ms
poderosos.

AUTN
TICAS
LITES
PARASOS
FISCALES DE
EEUU
NUCELOS
MULTINACIONAL
ES DE PODER
OCCIDENTAL
GOBIERNOS DE CADA
PAS
GRUPOS, EMPRESAS, ORGANIZACIONES O
INDIVIDUOS
POBLACIN

Fig. 4. Estratificacin por niveles y objetivos. Fuente:

Elaboracin propoa

B. En
un nivel
superior, tenemos a aquellos grupos, empresas, organizaciones o
individuos con poder que compran la informacin filtrada en cada pas,
para atacar con ella a sus enemigos polticos, ideolgicos, tnicos,
religiosos, etc. En este caso tenemos a determinados poderes que
utilizan la informacin filtrada de forma discrecional, obedeciendo a sus
intereses locales, sin que ello preocupe en demasa a los patrocinadores
iniciales de la filtracin, que observan estas pequeas guerras locales
como conflictos indgenas.
C. Por encima de este nivel, tendramos a los diferentes gobiernos de cada
pas, que ven en la filtracin la oportunidad de perseguir la evasin fiscal
a todos los niveles, para conseguir ingresos para el Estado en un
momento de vacas flacas y justificar adems un aumento de la presin y
el control fiscal sobre todos los ciudadanos.
29

D. En el nivel superior al de los gobiernos, encontramos el objetivo de

ncleos multinacionales de poder occidental, que pretenden perjudicar a
determinadas figuras de alto nivel poltico tericamente contrarias a sus
intereses geoestratticos, como por ejemplo, Vladimir Putin.
E. An por encima de ellos, est el inters de perseguir y acabar con los
parasos fiscales que hagan la competencia a los parasos fiscales
norteamericanos, para conseguir as que los evasores dejen de depositar
sus capitales en ellos y se produzca un gran flujo de capitales
fraudulentos hacia los parasos fiscales de EEUU, mucho ms opacos y
difciles de controlar (de momento). En este nivel se encuentran altos
poderes financieros como el que representa el clan Rothshcild 80 y las
lites financieras norteamericanas, que luchan por conseguir que EEUU
se convierta en el principal (y si puede ser nico) paraso fiscal del
planeta.
F. Y por ltimo y como inters ltimo a nivel ms alto en toda esta compleja
maniobra, tenemos el objetivo final de las autnticas lites: reconfigurar el
mundo a nivel econmico, poltico y social, para sentar las bases de un
nuevo paradigma global; aquello que en determinados crculos
alternativos se conoce como Nuevo Orden Mundial. A este nivel, la
persecucin de los parasos fiscales tiene como objetivo final promover la
creacin de organismos globales que se encarguen de controlar el mundo
como un todo, bajo el pretexto de luchar contra el fraude fiscal global.
VIII.

CUANDO SE GENERAN DELITOS?

VIII.1.ELUSIN VS. EVASIN TRIBUTARIA81

ste es sin duda el uso ms popularmente conocido de los parasos fiscales,
principalmente porque la nula o laxa fiscalidad para los no residentes constituye el
primer criterio de identificacin de este tipo de jurisdicciones.
El creciente desarrollo de la economa mundial y del comercio internacional hacen
que el fenmeno de la elusin fiscal alcance lmites internacionales. Como indica
OXFAM (2000), a medida que el capital se hace ms mvil, los gobiernos
encuentran cada vez menos opciones a la hora de establecer impuestos. Adems,
80

La familia Rothschild (tambin conocida como los Rothschilds), es una dinasta de financieros y banqueros
internacionales de origen judeo-alemn que realiz operaciones por toda Europa, y fueron declarados nobles por los
gobiernos de Austria e Inglaterra. La familia Rothschild es desde el siglo XIX uno de los ms influyentes linajes de
banqueros
y
financieros
de
Europa.
Disponible
en:
http://www.bibliotecapleyades.net/sociopolitica/esp_sociopol_rothschild15.htm Consultado el 03/05/2016
81
Si bien en los medios de comunicacin se habla de manera general de evasin, el concepto ms preciso es el de
incumplimiento tributario. Mientras que el cumplimiento tributario se define como la declaracin correcta de la obligacin
tributaria en el momento apropiado y de acuerdo a las regulaciones tributarias.

30

la liberalizacin y globalizacin econmicas han llevado a incrementar el nmero

de pases que compiten para atraer la inversin extranjera a travs de la oferta de
bajos tipos impositivos, lo que ha desembocado en una carrera hasta el fondo o
race to the bottom en la que incluso se llegan a eliminar los impuestos.
Los partidarios de la competencia fiscal argumentan que fomenta la reduccin y
racionalizacin de los sistemas fiscales, permitiendo a los sujetos de hechos
imponibles elegir entre diferentes combinaciones de impuestos OXFAM (2000).
Sin embargo, sus detractores argumentan que la competencia da lugar a la
planificacin fiscal. Como menciona el FEF (FSF, 2000), existe un gran nmero de
planes y proyectos que, al amparo de la legalidad y basndose en la complejidad y
la ambigedad, permiten minimizar la carga fiscal de multinacionales y personas
de gran riqueza a travs de prcticas como la transferencia de precios.
Llegado a este punto, merece la pena detenerse un momento a pensar lo que la
competencia fiscal. VALLEJO (2005) diferencia entre competencia fiscal sana y
perjudicial. La primera permite eliminar las ineficiencias y aumentar la neutralidad
de los sistemas fiscales con el objeto de que la fiscalidad no se convierta en un
obstculo para el desarrollo econmico, mientras que la segunda persigue atraer
capitales o bases imponibles utilizando el elemento fiscal como ventaja
comparativa.
Si se tiene en cuenta, como indica HUDSON (2000), que la legislacin fiscal hace
a los parasos fiscales lugares con beneficios potenciales, mientras que las leyes
de secreto los hacen ideales para la evasin o evitacin fiscal, tanto el marco
jurdico como el fiscal vigentes en esos pases parecen indicar que la competencia
fiscal ejercida es perjudicial.
No obstante, no todos lo parasos fiscales participan de la misma manera en la
evasin de impuestos. MALDONADO (2001) diferencia entre elusin y evasin
fiscal. La primera supone la creacin de regmenes fiscales preferenciales en
perjuicio del inters fiscal de otras jurisdicciones, mientras la segunda supone la
cooperacin activa de una jurisdiccin en la ocultacin de la riqueza del no
residente. De esta manera, todos los parasos fiscales contribuyen a eludir los
impuestos, pero no todos lo hacen en su evasin.
Sin embargo, puede que la flexibilidad fiscal tambin perjudique a los parasos
fiscales, pues MASCIANDARO (2005) reconoce la posibilidad de que la escasez
de regulacin puede ser tan poco atractiva para algunos inversores legales como
la abundancia de ella.
En este contexto, las compaas realizan operaciones en los parasos fiscales
aprovechando las ventajas que ofrecen. Entre las prcticas ms comunes esta,
31

por ejemplo, el ubicar en los parasos fiscales los beneficios corporativos para no
tener que pagar impuestos (TORRES (2008) o el transferir y manipular las
transacciones financieras entre filiales de una misma compaa con objeto de
reducir la base imponible, prctica manifestada principalmente a travs de la
transferencia de precios OXFAM (2000).
A todo esto hay que aadir que, aunque la planificacin fiscal es perfectamente
legal, esto no implica que sea legtima desde el punto de vista moral OXFAM
(2000). Y es que, como indica BRUNQUELL (2009), cada cntimo que un
contribuyente no paga al evadir impuestos va parasos fiscales, es otro cntimo
que un contribuyente honesto deber pagar.
Esto tiene dos consecuencias. Por un lado, se incrementa el tipo impositivo de los
impuestos, pues habr de recaudarse lo mismo, pero contribuyendo un menor
nmero de personas. Por otro, aumentan las desigualdades econmicas, puesto
que una parte de la poblacin renuncia a parte de sus ingresos, mientras que otra
lo retiene. Todo ello sin que los contribuyentes que evaden impuestos pierdan el
acceso ni el derecho a los servicios que se mantienen con ellos: carreteras,
seguridad, educacin, etc.
Por tanto, los parasos fiscales hacen que los contribuyentes honestos paguen la
factura que deberan de pagar las compaas y los contribuyentes ms ricos,
desapareciendo as el sistema contributivo solidario.
Es as que la evasin y elusin fiscal internacional siempre generaron una honda
preocupacin tanto de los pases como de ciertas organizaciones internacionales.
Dicha preocupacin se ha acentuado en los ltimos aos en virtud del
impresionante crecimiento que se observa en las transacciones financieras
mundiales y en la concentracin del comercio internacional.
La elusin se combate mediante un anlisis econmico de los hechos, el
auditor puede llegar a desentraar la verdadera naturaleza de las operaciones
realizadas por los agentes econmicos, desconociendo la celebracin de aquellos
actos, contratos, etc. cuya aplicacin resulta forzada. En estos casos, el mayor
impuesto determinado por la administracin debe ser pagado. 82 En cuanto al
trmino Evasin, podemos mencionar que dicha situacin se presenta cuando
determinados agentes buscan reducir - a como de lugar - costos tributarios,
utilizando para ello medios ilcitos y vedados por las leyes, tales como el
contrabando, fraude (engao), actividades informales (fabricacin clandestina,
comercializacin clandestina), etc. Es muy difcil medir la magnitud del impacto
82

RUIZ DE CASTILLA Y PONCE DE LEON, Francisco. Consideraciones de Poltica Fiscal sobre no pago de Impuestos.
INFOTAX. Revista Virtual de Tributacin. Ao I, N 1 Octubre del 2.000. Editada por la Asociacin de Especialistas en
Tributacin - Universidad de Lima.

32

negativo en la recaudacin fiscal, pero es altamente probable que se trata de un

problema de cuanta mayor.83
Al igual que sucede en los supuestos de elusin fiscal interna, el resultado de los
mecanismos elusivos utilizados por los contribuyentes atenta contra el principio de
justicia tributaria, pero con la variante de que el efecto no se dirige en un slo
sentido sino que afecta a varios sistemas tributarios. En otras palabras, si en la
elusin fiscal interna se transgrede el principio de justicia tributaria y, en palabras
del Tribunal Constitucional, lo que "unos no paguen debiendo pagar, lo tendrn
que pagar otros con ms espritu cvico o menos posibilidad de defraudar." 84 En los
supuestos de elusin fiscal internacional se afecta dicho principio pero no en
relacin con sujetos sino con las finanzas de los diferentes Estados, ya que lo no
percibido por uno ser un ingreso para otro. Prueba de ello es el reciente inters
de las Administraciones Tributarias por la prevencin y correccin de la elusin
fiscal internacional debido al cuantioso perjuicio patrimonial que ella les causa 85.
Una diferencia evidente entre la elusin fiscal interna y la elusin fiscal
internacional es el escenario en que se llevan a cabo. Mientras en la elusin fiscal
interna se utilizan los medios jurdicos que la propia legislacin nacional de un
determinado territorio ofrece, en la elusin fiscal internacional se utiliza no slo la
normativa interna de un determinado territorio sino tambin la de otros, as como
la normativa internacional, principalmente en relacin con los convenios
internacionales de doble imposicin. 86
Es por eso, que el primer concepto para interpretar es el de la elusin tributaria. La
elusin, ms all de cualquier consideracin moral, no es un delito: se define como
dejar de pagar impuestos de manera permitida. El objetivo es reducir la carga
tributaria de la empresa y maximizar las utilidades para los accionistas.
Conformar empresas offshore forma parte de una conducta de elusin tributaria.
Un empresario puede conformar su empresa en un paraso fiscal, pas con una
baja o nula carga tributaria sobre sus rentas, pese a que sus operaciones y
negocios se desarrollen en otro pas. Dado que el empresario est cumpliendo con
las normas del paraso fiscal, la prctica per se no es ilegal.
Un uso tpico de elusin, que no se califica como delito, se da cuando una
empresa duea de una marca en el Per conforma otra empresa en un paraso
fiscal y le asigna su marca, luego, la empresa ubicada en el paraso fiscal cede la
83

RUIZ DE CASTILLA Y PONCE DE LEON, Francisco. Ob. Cit.

STC No.110/1984, de 26 de noviembre. Fundamento Jurdico 3
85
PABLO ESCOBAR, Laura y VALIO CASTRO, Aurelia, "Medidas adoptadas por la comunidad en contra de la evasin y
elusin fiscal internacional", Actualidad Financiera, No.44, 1989, pg.2983
86
SALTO van der LAAT, Diego. Los parasos fiscales como escenarios de elusin fiscal internacional y las medidas antiparaso en la legislacin espaola. Crnica Tributaria n 93 2000, pp. 49-88.
84

33

marca a otras empresas que forman parte del grupo [bajo el modelo de
franquicias, por ejemplo]. La renta por esa cesin de la marca, al estar en un
paraso fiscal, no paga impuestos.
Pese ser legal, la elusin es igualmente una prctica que muchos pases sobre
todo los miembros de la OCDE y organizaciones internacionales combaten a
nivel global. Y se vuelve un delito cuando las empresas offshore se utilizan para
ocultar ingresos con el objetivo de no pagar impuestos, con lo cual se termina
evadiendo impuestos o engaando al fisco (defraudacin). Ello porque el paraso
fiscal no obliga al empresario a declarar los activos o rentas asignados a la
empresa offshore en el pas de origen de sus operaciones.
En concreto, la elusin fiscal se refiere a la prctica llevada a cabo por las
empresas, mediante la cual, eligen los territorios donde pagan menos impuestos
con el objetivo de reducir la carga total a la que est sometida la organizacin. La
elusin fiscal consiste entonces en el aprovechamiento de los resquicios que
ofrece la propia legalidad nacional e internacional para evitar al mximo el pago de
impuestos y tributos. Esta prctica es legal, y pueden usarse para ello pases con
la consideracin de parasos fiscales, u otros pases que reporten una pequea
bajada de la carga impositiva aunque no tengan dicha consideracin.
Mientras que la evasin fiscal es una prctica ilegal que consiste en ocultar o no
registrar los beneficios para evitar pagar los impuestos que los gravan. Evasin
fiscal es sinnimo de fraude fiscal, y por tanto constituye una violacin de la
legalidad, y un impago de los impuestos establecidos por sta. Ambas se integran
en un concepto anglosajn denominado como tax noncompliance87 que se podra
traducir como incumplimiento fiscal. En esta prctica los parasos fiscales tienen
una especial importancia, y suele estar relacionada con actividades ilegales.
La elusin y la evasin fiscal son en ltimo trmino la finalidad para la que se usan
los parasos fiscales. Esto se debe, entre otras cosas, a la facilidad para hacer
aparecer y desaparecer capitales mediante dichos territorios, debido a la opacidad
de los mismos. Viene al hilo el blanqueo de capitales, un sistema mediante el cual
se busca hacer legal el dinero procedente de actividades ilegales, es decir, est
estrechamente relacionado con la evasin fiscal, ya que los beneficios proceden
de actividades ilegales. En raros casos tiene que ver con la elusin fiscal pues en
esta, los beneficios proceden de actividades legales y reconocidas que buscan
tributar lo menos posible.
VIII.2.OTROS DELITOS
87

Este trmino tambin incluye fallos no intencionados a la hora de cumplir las obligaciones fiscales, ya sea por falta de
informacin, malentendidos o errores de clculo.

34

Las empresas offshore tambin pueden ser utilizadas para otro tipo de delitos. En
la historia reciente han ocurrido varios casos de estafa y de lavado de dinero. El
informe de los Panama Papers menciona el caso del robo de lingotes de oro en el
aeropuerto de Londres [1983]. Ese oro fue derretido y vendido, y luego el dinero
fue redistribuido a travs de empresas offshore vinculadas a Mossack Fonseca,
comenta Ugaz, de Transparencia Internacional.
Un estudio de la OCDE, que analiz 427 casos de corrupcin entre la
administracin pblica y el sector privado desde 1999, muestra que en un 35% de
las veces los sobornos fueron pagados a travs de vehculos empresariales como
empresas offshore. Estas son empresas que no tienen a sus verdaderos dueos al
frente, y hay casos en que se lava dinero del terrorismo y de la corrupcin. De ah
que la conformacin de estas empresas, aunque no se trate de un acto delictivo
per se, genera suficiente alarma para fiscalizar su uso.
IX.

VOLUMENES DE EVASIN Y FUGA DE CAPITALES

Los volmenes de capital que mueven estos parasos fiscales son inmensos,
cantidades inabarcables para el comn de los mortales: Liechtenstein, pas de
35.000 habitantes, tiene radicadas 70.000 fundaciones y depsitos por 110.000
millones de euros; las Islas Caimn tienen 30.000 habitantes, 420 bancos, 70.000
sociedades y 420.000 millones de euros; las Islas Vrgenes, 22.000 habitantes y
500.000 empresas extranjeras; Gibraltar, 30.000 habitantes y 70.000 sociedades;
Luxemburgo, 12.000 sociedades, 210 bancos y activos por 600.000 millones de
euros. Segn la OCDE, los parasos fiscales tienen entre 5 y 7 billones de euros,
aunque esta cifra es probablemente bastante mayor 88.
Los expertos estiman que se fugan anualmente USD 716 mil millones de los
pases en desarrollo, de los cuales USD 123 mil millones corresponden a los
pases de Amrica Latina y el Caribe. Los flujos ilcitos de los pases en desarrollo
provienen de la corrupcin gubernamental (5%), actividades criminales (31%) y
flujos comerciales (64%). Esto significa que la principal forma de fuga ilcita de
capitales de los pases en desarrollo es el resultado de ilegalidades en el
intercambio comercial, tales como la manipulacin de los precios de transferencia,
adems de transacciones falseadas . Asimismo, los expertos tambin prueban que
los 4 principales bancos del Reino Unido tienen 23,3% de sus filiales en parasos
fiscales y que los 12 principales bancos estadounidenses tienen 1.109 filiales en
esas jurisdicciones.89
88

PELEZ
MARTOS,
Jos
Mara.
Hasta
cundo
los
Parasos
Fiscales?.
Disponible
en:
https://www.eii.uva.es/mitos/mitos/M11.pdf Consultado el 08/05/2016
89
Amrica Latina: paraso fiscal de los rentistas. Un anlisis crtico de los criterios de clasificacin de parasos fiscales.
Auditora Ciudadana de la Deuda. Latindadd. 2011.

35

De acuerdo con una investigacin de la Comisin Econmica para Amrica Latina

y El Caribe (Cepal), el 10% ms rico de Amrica Latina concentra ya el 71% de la
riqueza, pero solo tributa el 5,4% de su renta. 90

La evasin del impuesto sobre la renta personal y corporativa y del impuesto sobre
el valor agregado le cost a Amrica Latina ms de 320.000 millones de dlares
(un 6,3% del PBI) en concepto de prdidas de ingresos en 2013. En el mismo ao,
el promedio de los gastos de capital incurridos por los gobiernos centrales de la
regin fue de un 4,5% del PBI, es decir, el nivel ms alto desde 1990. Por tanto, el
costo de la evasin fiscal en Amrica Latina es significativamente mayor que el
total del gasto pblico de inversin de la regin. 91 Todo esto pese a que, entre
2002 y 2015, las fortunas de los multimillonarios de Amrica Latina crecieron en
promedio un 21% anual, es decir, un aumento seis veces superior al del PBI de la
regin.
Toda esta riqueza segn la Cepal- en su mayora se mantiene en el extranjero,
en parasos fiscales, lo que significa que una porcin muy significativa de los
beneficios del crecimiento de Amrica Latina est siendo acaparada por un
pequeo nmero de personas muy ricas, a costa de los pobres y de la clase
media.
90

Disponible en: https://poder.pe/2016/04/07/01021-cepal-los-mas-ricos-en-peru-solo-tributan-el-5-de-su-renta/ Consultado

el 28/04/2016.
91
Ibidem

36

Varios estudios han demostrado que los pases de Amrica Latina pierden ms del
50% de sus ingresos por impuestos sobre la renta de las personas fsicas (un
32,6% en el Per, un 36,3% en El Salvador, un 38,0% en Mxico, un 46,0% en
Chile, un 49,7% en la Argentina, un 58,1% en el Ecuador y un 69,9% en
Guatemala). Por un lado, estos resultados reflejan el elevado nivel de informalidad
que caracteriza a las economas de Amrica Latina. Sin embargo, tambin pueden
estar vinculados a un alto nivel de desconfianza en las instituciones
gubernamentales y a la ausencia generalizada de una cultura tributaria. 92
En el caso del Per se calcul el incumplimiento, por un lado, para los asalariados
del sector informal y, por el otro, para el sector formal de la economa. De la
sumatoria simple de los valores calculados para cada grupo surgi que el nivel de
evasin contributiva en pensiones y salud alcanz en 2007 una tasa global del
45,8% de la recaudacin terica (levemente superior para el seguro de salud que
las pensiones por vejez) equivalente al 2,76% del PIB de ese ao (un 1,63% en
pensiones y un 1,13% en salud). 93 En comparacin, en Estados Unidos la tasa
efectiva para el 10% ms rico es de 14,2% y en algunos pases europeos incluso
excede el 20%. En el caso del Per, los que ms tienen solo estn dispuestos a
pagar un poco ms del 5% de sus ganancias como impuestos, detalla el
documento 'Tributacin para un crecimiento inclusivo' de la Cepal. 94
Los parasos fiscales y los abusos en relacin con los impuestos corporativos
estn destruyendo el contrato social entre el gobierno y el ciudadano, al permitir
que los que podran aportar ms a la sociedad no paguen los impuestos que les
corresponden en justicia. El llamado escndalo de las cuentas secretas en Suiza o
Swissleaks revel 52.600 millones de dlares de fondos de residentes de Amrica
Latina en cuentas del banco HSBC en Suiza en 2006 y 2007, el equivalente a un
26% del total de la inversin pblica en salud en toda la regin. 95

X.

MEDIDAS PARA CONTRARRESTAR LA COMPETENCIA FISCAL

LESIVA.

A grandes rasgos, podemos encontrar dos tipos de reaccin ante la competencia

fiscal lesiva:
92

CEPAL. Tributacin para un crecimiento inclusivo. LC/L.4159.Naciones Unidas. Oxfam. Santiago. 2016. p. 9
CEPAL. Panorama Fiscal de Amrica Latina y el Caribe 2016. Las Finanzas Pblicas ante el desafo de conciliar
austeridad con crecimiento e igualdad. p. 82
94
CEPAL. Tributacin para un crecimiento inclusivo. LC/L.4159.Naciones Unidas. Oxfam. Santiago.
95
Ibidem, p. 14
93

37

Estados introducen
incentivos en sus
sistemas fiscales.

Con objeto de evitar que sus contribuyentes emigren o desplacen su

base fiscal a otras jurisdicciones.96
a) La primera de ellas distingue las medidas dependiendo de la
naturaleza de la disposicin aplicada: a) aplicacin de
criterios internacionales sobre localizacin del impuesto,
como las directrices sobre precios de transferencia de la
OCDE.

Implementar
contramedidas
que
buscan neutralizar los
efectos ventajosos que
pueden
obtener
los
contribuyentes mediante
los
regmenes
preferentes
de
otros
pases97.

b) medidas restitutivas, que buscan contrarrestar los efectos de

la ley defraudada, como las normas sobre sociedades
extranjeras controladas (Controlled Foreign Corporations, en
adelante CFCs) o sobre subcapitalizacin.
c) medidas que buscan desincentivar la realizacin de ciertas
operaciones, como la no deducibilidad de pagos a parasos
fiscales.
d) medidas represivas, que penalizan la realizacin de
actividades con parasos fiscales, por lo que originan un
tratamiento fiscal especfico.

e) medidas complementarias, que resultan necesarias para la

aplicacin correcta de otras medidas (judiciales, legislativas o
convencionales), como el intercambio de informacin previsto
en los CDIs.98
Tabla 2. Reaccin ante la competencia fiscal lesiva y medidas alternativas.

XI.

CMO SE FISCALIZAN?

Una cosa era tener empresas offshore el siglo pasado, cuando el riesgo de que se
detecte su uso ilegtimo era nfimo, y otra ahora, que el riesgo es mucho mayor.
No slo por las redes y los hackers, como en el caso de los Panama Papers, sino
tambin por la potencia que tienen las administraciones tributarias de los
gobiernos: hoy existen diversos convenios de intercambio de informacin
financiera.
En base a la presin de varios Estados desarrollados, especialmente EE.UU., la
Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE) estableci en
el ao 2000 un reporte denominado Towards Global Tax Cooperation en el que
inclua una lista de 35 jurisdicciones que mantenan las caractersticas de parasos

96

LAMPREAVE MRQUEZ, P., La competencia fiscal desleal en los Estados miembros de la Unin Europea, Ed. Aranzadi,
Pamplona, 2010, pg. 50
97
SCHN, W., Tax Competition in Europe The National Perspective, European Taxation, vol. 42, nm. 12, 2002, pg.
496
98
GARCA PRATS, F. A., Prevention of use and abuse of tax havens: exchange of information, op. cit., pgs.80-82.

38

fiscales, procediendo a abrir un foro para colaborar en la transformacin de sus

legislaciones tributarias.99
Actualmente, pases como Estados Unidos (sobre todo a partir de los ataques
terroristas del 11 de setiembre del 2001) vienen impulsando la adopcin de
normas que obliguen a las instituciones financieras a identificar a los beneficiarios
finales de cada cuenta bancaria (la llamada regulacin FATCA). Es decir, en los
pases que adopten este tipo de regulacin, una empresa ya no podra ser
utilizada como intermediaria para encubrir una operacin ilcita, ya que existira un
registro de quines son las personas naturales que se benefician en ltimo grado
de las operaciones de esa empresa.100
Lamentablemente, el ataque terrorista en Nueva York, el 11 de setiembre de 2001,
gener un cambio en la exigencia de los pases desarrollados que empezaron a
interesarse ms que en el tema tributario, en el problema de la insuficiente
informacin y control financiero que haba en los parasos fiscales, territorios por
los que habra circulado los recursos que hicieron posible aquel acto demencial. A
partir de ese momento, las principales acciones de cooperacin internacional se
estaran dando en los rubros de reestructuracin financiera y control societario. 101
En vista a esa situacin, muchos Estados nacionales empezaron a establecer una
normatividad anti-paraso fiscal en el Impuesto a la Renta (IR). Para tal efecto, se
estableci un listado taxativo que indica cules seran esos territorios, lo que sin
duda significa una mayor seguridad para los deudores tributarios pero un
problema para el propio Estado pues necesariamente deber plantear las
actualizaciones correspondientes.
Frente a esa situacin, otros Estados decidieron dictar una disposicin normativa
que estableciera los alcances de lo que se considera como paraso fiscal y, a su
vez, elaboraban una lista referencial. Este ltimo es el rgimen adoptado por la
legislacin peruana, como puede verse en la cartula, donde se muestran los 43
pases listados (a los que nosotros hemos aadido una referencia al nivel de
informacin y control financiero) y los criterios que mantiene la LIR para establecer
otros casos en los que nos encontraremos frente a parasos fiscales no listados.
En cuanto a las reglas antielusivas, en el Per se han contemplado las de
subcapitalizacin (pero enfocadas en la vinculacin), las de precios de
transferencia, y las de prohibicin de beneficios (no deducibilidad como gasto de
los servicios realizados en torno a parasos fiscales, imposibilidad de compensar
prdidas obtenidas en esos lugares y no disminucin de la tasa del IR de no
99

Apuntes Tributarios. Parasos Fiscales. Vol. XIX N 225 Octubre 2006

Ibidem p 6
101
Ibidem p 6
100

39

domiciliados por los intereses por prstamos a domiciliados). No se ha

contemplado reglas sobre cuarentena fiscal (conforme a las cuales la jurisdiccin
del residente no otorga efectos inmediatos al cambio de domicilio, cuando dicho
cambio se realiza hacia un paraso fiscal), ni sobre transparencia fiscal
internacional (cuando una jurisdiccin desde la que se ejerce el control de una
sociedad establecida en un paraso fiscal puede determinar darle a dicha sociedad
efectos de transparencia fiscal, de modo que los beneficios que obtenga dicha
empresa sean gravados en esa jurisdiccin). 102
Esta informacin, adems, sera compartida entre varios pases a travs de
convenios. En ese sentido, los nuevos parasos fiscales ya no son los lugares
que ofrecen condiciones ms flexibles y baratas para el pago de tributos, sino
aquellos lugares que por alguna razn se nieguen a firmar convenios de
intercambio de informacin financiera y regulacin que obligue a tener
identificados a los beneficiarios finales.
La ley peruana tiene una serie de normas que limitan o regulan sobre este tipo de
operaciones. Por ejemplo, hay gastos que no se permiten deducir para efectos del
Impuesto a la Renta si el proveedor viene de un paraso tributario. Se aplica
tambin lo que es el valor del mercado, es decir si alguien hace una operacin con
una empresa o un domiciliado en ese paraso fiscal, o sea tiene que ser el mismo
monto que tiene con un tercero para evitar que ese ahorro tributario tenga un fin
ilcito. Las personas que residen en el pas que es paraso fiscal si deben pagar
impuestos mientras que las empresas extranjeras no. Esto es as siempre y
cuando no realicen negocios dentro del propio paraso fiscal. Los parasos fiscales
son perjudiciales porque minan las bases tributarias del Per. Las empresas
anidan y radican all porque les brinda beneficios tributarios, opacidad y secreto.
En el caso de Per, el Artculo 18 (h) de la Ley de Impuesto a la Renta 103 tambin
garantiza la exencin para los intereses y ganancias de capital provenientes de
bonos emitidos por la Repblica del Per:
Art 18 () Constituyen ingresos inafectos al impuesto: () h) Los intereses y
ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repblica del Per (i)
en el marco del Decreto Supremo nm. 007-2002-EF, (ii) bajo el programa de
Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado
internacional a partir del ao 2002; as como los intereses y ganancias de capital
provenientes de obligaciones del Banco Central de Reserva del Per, salvo los
originados por los depsitos de encaje que realicen las instituciones de crdito....

102
103

Ibidem p 6.
Ley actualizada disponible en: www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/ley/capiv.htm

40

Otra puerta de evasin tributaria, es cuando no se especifica la direccin fiscal del

contribuyente, tal como se puede apreciar en los artculos 12, 13 y 14 de la Ley del
Cdigo Tributario peruano.104 A ello se suma que no se hace efectiva la presin
tributaria peruana, ya que sigue siendo baja en comparacin con otros pases de
la regin. Por ejemplo, la presin tributaria en Brasil es de 29%, en Argentina de
23%, en Bolivia de 16.8% y en Chile de 18.7%. Si la nuestra es de 16%, entonces
no cabe duda que las acciones que se realicen para reducir los niveles de evasin
contribuirn significativamente a aumentar nuestra dbil presin fiscal.
Valga la pena por ltimo mencionar la diferencia entre el delito tributario de una
infraccin tributaria. Cuando se menciona el trmino Delito Tributario nos
encontramos dentro del campo de lo que se denomina ilcito tributario. Para poder
realizar una distincin entre lo que se entiende por infraccin y lo que es delito
tributario, tomaremos en cuenta los siguientes componentes: (i) gravedad del
hecho ilcito; (ii) culpabilidad; (iii) inters protegido; (iv) naturaleza de la sancin;
(v) entidad que sanciona y (vi) base legal que lo sustenta.
El texto del artculo 2 de la Ley Penal Tributaria regula las modalidades del delito
de defraudacin tributaria. All se determina que son modalidades de defraudacin
tributaria reprimidas con la pena del artculo 41 del Cdigo Penal:
a) Ocultar, total o parcialmente, bienes, ingresos rentas, o consignar pasivos

total o parcialmente falsos para anular o reducir el tributo a pagar.

Segn PAREDES CASTAEDA (2007) esta primera modalidad prev dos
posibilidades: La ocultacin de bienes, ingresos o rentas (activos) del
contribuyente y la declaracin de deudas inexistentes (pasivos), todo con la
104

Artculo 12.- PRESUNCION DE DOMICILIO FISCAL DE PERSONAS NATURALES

Cuando las personas naturales no fijen un domicilio fiscal, se presume como tal, sin admitir prueba en contrario, cualquiera
de los siguientes lugares:
a) El de su residencia habitual, presumindose sta cuando exista permanencia en un lugar mayor a seis (6) meses.
b) Aqul donde desarrolla sus actividades civiles o comerciales.
c) Aqul donde se encuentran los bienes relacionados con los hechos que generan las obligaciones tributarias.
En caso de existir ms de un domicilio fiscal en el sentido de este artculo, el que elija la Administracin Tributaria.
Artculo 13.- PRESUNCION DE DOMICILIO FISCAL DE PERSONAS JURIDICAS
Cuando las personas jurdicas no fijen un domicilio fiscal, se presume como tal, sin admitir prueba en contrario, cualquiera
de los siguientes lugares:
a) Aqul donde se encuentra su direccin o administracin efectiva.
b) Aqul donde se encuentra el centro principal de su actividad.
c) Aqul donde se encuentran los bienes relacionados con los hechos que generan las obligaciones tributarias.
d) El domicilio de su representante legal; entendindose como tal, su domicilio fiscal, o en su defecto cualquiera de los
sealados en el Artculo 12.
En caso de existir ms de un domicilio fiscal en el sentido de este artculo, el que elija la Administracin Tributaria.
Artculo 14.- PRESUNCION DE DOMICILIO FISCAL DE DOMICILIADOS EN EL EXTRANJERO
Cuando las personas domiciliadas en el extranjero no fijen un domicilio fiscal, regirn las siguientes normas:
a) Si tienen establecimiento permanente en el pas, se aplicarn a ste las disposiciones de los Artculos 12 y 13.
b) En los dems casos, se presume como su domicilio, sin admitir prueba en contrario, el de su representante.
Artculo 15.- PRESUNCION DE DOMICILIO FISCAL PARA ENTIDADES QUE CARECEN DE PERSONALIDAD JURIDICA
Cuando las entidades que carecen de personalidad jurdica no fijen domicilio fiscal, se presume como tal el de su
representante, o alternativamente, a eleccin de la Administracin Tributaria, el correspondiente a cualquiera de sus
integrantes.

41

finalidad de disminuir la capacidad impositiva del contribuyente y como

consecuencia reducir o anular el monto del impuesto a pagar 105.
b) No entregar al acreedor tributario el monto de las retenciones o percepciones
de tributos que se hubieren efectuado, dentro del plazo que para hacerlo fijen las
leyes y reglamentos pertinentes.
Este delito se configura cuando recaudado el impuesto mediante la retencin o
percepcin, el agente no cumple con entregarlo al Estado, por tanto, el nico
requisito es el primer caso retencin es que el dinero retenido haya sido
efectivamente descontado, y, en el segundo, que se haya recibido 106.
XII.

REGULACIN DEL DELITO DE DEFRAUDACION TRIBUTARIA

Esta modalidad de delito se encuentra regulada en el Ttulo I de la Ley Penal

Tributaria, especficamente en el artculo 1 de la referida norma y es considerado,
en trminos del Derecho Penal como como el tipo base, ya que rene los
elementos de la descripcin de la conducta que se pretende sancionar.
All se indica que se considera como una conducta contraria a Ley lo siguiente:
Artculo 1.- El que, en provecho propio o de un tercero, valindose de cualquier
artificio107, engao108, astucia109, ardid110 u otra forma fraudulenta111, deja de pagar
en todo o en parte los tributos que establecen las leyes, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de 5 (cinco) ni mayor de 8 (ocho) aos y con 365
(trescientos sesenta y cinco) a 730 (setecientos treinta) das-multa. 112.
Ntese que en el presente precepto normativo se hace mencin a dos tipos de
sanciones, una relacionada con la pena privativa de la libertad que estara

105

PAREDES CASTAEDA, Enzo Paolo. Los Delitos tributarios en el Per: Aspectos sustantivos y procesales. Editorial
Cultural Cuzco. Lima, mayo del 2007. Pgina 45. Citado por MATTEUCCI, Mario Alva. CUNDO SE CONFIGURA EL
DELITO DE DEFRAUDACIN TRIBUTARIA?. Disponible en: http://blog.pucp.edu.pe/blog/blogdemarioalva/2012/01/02/cundo-se-configura-el-delito-de-defraudaci-n-tributaria/ Consultado el 11/04/2016.
106
Ibidem. p 61
107
El ARTIFICIO es aquella deformacin maosa de la verdad con la nica finalidad de hacer incurrir en un error de
apreciacin, ya sea a travs de, ficciones, fingimientos, tretas, trampas, dobleces, disimulos o simulaciones.
108
El ENGAO es entendido como la falta de verdad en aquello que se dice o se hace, con el nico nimo de poder
perjudicar a otro, que sera el Estado. Esta conducta es siempre positiva porque se requiere una accin. Se observa
entonces que es la mentira a sabiendas de que se dice una falsedad; no constituye en s el error, sino que es faltar a la
verdad.
109
La ASTUCIA es la habilidad para engaar o lograr artificiosamente un fin.
110
El ARDID es el artificio empleado para el logro de un fin.
111
El vocablo Fraudulento alude a algo engaoso o falaz.
112
El texto original de la norma en mencin era el siguiente:
Artculo 1.- El que, en provecho propio o de un tercero, valindose de cualquier artificio, engao, astucia, ardid u otra forma
fraudulenta, deja de pagar en todo o en parte los tributos que establecen las leyes, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cinco ni mayor de ocho aos. Este artculo fue sustituido por la Dcimo Primera Disposicin Final de
la Ley N 27038, la cual fue publicada en el Diario oficial El Peruano el 31-12-98.

42

representada con el confinamiento de una persona en la crcel; y la otra sancin

que sera de tipo pecuniaria, como son los llamados das-multa.
Sobre esta ltima sancin debemos consultar lo que seala el texto del artculo
41 del Cdigo penal, el cual determina que la pena de multa obliga al condenado
a pagar al Estado una suma de dinero fijada en das-multa.
El importe del da-multa es equivalente al ingreso promedio diario del condenado y
se determina atendiendo a su patrimonio, rentas, remuneraciones, nivel de gasto y
dems signos exteriores de riqueza.
El texto del artculo 43 del Cdigo Penal precisa que el importe del da-multa no
podr ser menor del veinticinco por ciento ni mayor del cincuenta por ciento del
ingreso diario del condenado cuando viva exclusivamente de su trabajo.
ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Los parasos fiscales no son un fenmeno reciente, pero como tantos otros
instrumentos financieros han vivido una expansin desde los aos ochenta y
noventa. Esos aos de expansin han sido posibles debido a las polticas
econmicas aplicadas por gobiernos de inspiracin neoliberal, todo lo cual ha
llevado a la economa mundial a una nueva configuracin econmica y financiera.
En un contexto tanto social como econmico que tiene las puertas abiertas a la
globalizacin, se produce una conexin directa entre pases, es decir, lo que hace
una parte puede afectar a otra de manera directa o indirecta, y viceversa.
Considerando el comercio internacional como punto clave en la economa global
actual, los parasos fiscales han tomado fuerza y se han posicionado como
jurisdicciones que ofrecen ventajas fiscales muy superiores al resto, una va de
escape para todos aquellos agentes econmicos que buscan, de manera lcita o
ilcita, conseguir el mayor beneficio posible, eliminando la variable del coste,
impuestos a pagar.
Alrededor de la concepcin de paraso fiscal surge una gran controversia, como ya
hemos podido ver, y esto se pone de manifiesto cundo tanto organismos como
estados no se ponen de acuerdo a la hora de etiquetar territorios que suponen
grandes desviaciones de flujos de capital, lo que les da una ventaja que sin duda
aprovechan. La labor de regulacin que se debe llevar a cabo, con el fin de crear
una red slida que pueda controlar estos flujos, no es una tarea sencilla de
abordar. Por lo que podemos decir que la concepcin de paraso fiscal siempre
depender del cristal con el que se mire, y este hecho es sin duda aprovechado
por estas jurisdicciones.
43

La economa que estos enclaves generan supone un desgaste econmico para el

resto, pero este efecto es de mayor importancia en los pases en vas de
desarrollo, puesto que la necesidad de conseguir financiacin para un crecimiento
sostenible en el tiempo se hace inviable ante la masiva fuga de capitales. Estas
jurisdicciones adems de restarle capacidad econmica al resto de pases hacen
proliferar algunas otras actividades como la financiacin del terrorismo o el
blanqueo de capitales, en definitiva, amparan actividades ilcitas que deben ser
suprimidas del sistema.
Las repercusiones de los parasos fiscales solo son beneficiosas para las
personas fsicas o jurdicas establecidas en ellos, siendo nefastas para no slo
para los pases en desarrollo, sino para los pases desarrollados y su sociedad.
Ante esta situacin, las iniciativas internacionales se han mostrado ineficaces a la
hora de atajar la situacin, marcndose objetivos ms bien poco ambiciosos. 113
La elusin fiscal internacional consiste en evitar la aplicacin de una o varias
normas por medio de actos indirectos dirigidos a impedir la realizacin del hecho
generador de la obligacin tributaria en un determinado sistema fiscal menos
favorable, produciendo dichas consecuencias en un sistema tributario ms
favorable para el contribuyente en relacin con los objetivos patrimoniales de su
actividad. Uno de los principales escenarios de elusin fiscal internacional son los
parasos fiscales.
Los contribuyentes utilizan los parasos fiscales para escapar de la obligacin
personal de contribuir en sistemas de alta tributacin. Su utilizacin podr ser
legtima o ilegtima. La historia de los parasos fiscales es reciente pero, en razn
de su dinamismo, su concepcin inicial ha evolucionado.
No existe un concepto absoluto de "paraso fiscal". No obstante, podemos definirlo
como un territorio que posee un sistema fiscal que ofrece una escasa o nula
tributacin, principalmente en relacin con los impuestos directos y que facilita la
elusin fiscal de contribuyentes pertenecientes a otras jurisdicciones.
Ms que definir es mejor caracterizar. Las principales caractersticas de los
parasos fiscales son las siguientes: a) son sistemas fiscales caracterizados por
una baja o nula fiscalidad directa, b) poseen legislacin mercantil y financiera
flexible, c) ofrecen una amplia proteccin del secreto bancario y comercial, d) hay
una ausencia de controles de cambio, e) poseen una nula o escasa red de
convenios internacionales en materia fiscal, y f) poseen algunas caractersticas
extrafiscales tales como estabilidad poltica, econmica y social.
113

PAREDES GZQUEZ Juan Diego, RODRIGUEZ FERNNDEZ Jos Miguel y de la CUESTA GONZLES Marta. Op.
Cit. p 77

44

Las estructuras jurdicas ms utilizadas por las empresas en la utilizacin de los

parasos fiscales son las sociedades base (sociedades constituidas en parasos
fiscales cuyo objetivo principal es el diferimiento de la obligacin tributaria) y las
sociedades instrumentales (sociedades que buscan eludir los impuestos en el pas
en el que las rentas se obtienen mediante la utilizacin directa e indirecta de los
parasos fiscales y de los convenios internacionales de doble imposicin).
La turbulencia econmica y social demanda profundas y radicales reformas del
Estado y de la economa, que no podrn realizarse sin contar con un amplio
consenso poltico y parlamentario para que Ecuador sea un pas gobernable y
prspero.
Dentro de los ajustes requeridos, es evidente la necesidad de implementar una
reforma tributaria que de cmo resultado un nuevo ordenamiento que permita,
adems de generar recursos para estabilizar la economa, disponer de un sistema
tributario justo y equitativo.
En cuanto a su relevancia general, el estudio realizado concluye que los parasos
fiscales no son un problema aislado o puntual, ni siquiera puede decirse que sean
un problema en s mismo, sino ms bien la consecuencia de una serie de
problemas ligados a la propia lgica del sistema capitalista, a su evolucin
histrica, y sobre todo a los intereses del propio capital de maximizar sus
ganancias a toda costa. La propia falta de concrecin terminolgica y las
dificultades para el establecimiento de estndares reflejan la presin que ejerce
dicho capital tanto en los gobiernos como en los organismos econmicos
internacionales a la hora de proteger sus refugios de oro, adems de acrecentar
su disponibilidad, extendiendo sus prcticas.
Los parasos fiscales tampoco pueden considerarse como territorios aislados en
islas lejanas gobernados por hombres con poca tica. Porque en primer lugar, se
encuentran plenamente integrados en el sistema econmico internacional, y
muchos de ellos se encuentran en territorios continentales, poblados y con una
gran actividad econmica. En segundo lugar, un buen nmero de ellos dependen
directa o indirectamente de la jurisdiccin de algunos pases desarrollados
poderosos y muchos de ellos son pases independientes respetables a ojos de
Occidente y adems, normalmente, gozan de una buena imagen internacional, sin
olvidar que muchos de ellos se encuentran en la Unin Europea. En tercer lugar,
muchas de sus prcticas se llevan a cabo en pases con regmenes fiscales
normales, ms o menos laxos, donde habitualmente se ofrecen ventajas fiscales
o de otro tipo para los no residentes. Y en cuarto lugar, en la prctica, los parasos
fiscales suelen tener las espaladas bien cubiertas ante la presin social que
puede surgir para su eliminacin o su control. Adems, los elevados volmenes de
45

capital que manejan, tanto en trminos absolutos como relativos, as como la

procedencia de stos, reflejan que su presencia y relevancia son considerables.
Tambin es de sealar que dichas jurisdicciones nacen ya a finales del siglo XIX y
se desarrollan ya antes de los aos 70, poca en la que comienza el
neoliberalismo. Por tanto, si bien es cierto, como ya se ha indicado previamente,
que el neoliberalismo y sus medidas favorecen el auge de los parasos fiscales,
stos no pueden asociarse slo a dicha modalidad de gestin del capitalismo, sino
a la propia lgica del sistema, dado que de hecho el mismo neoliberalismo no es
sino fruto de la presin que ejerce el capital sobre el trabajo con el fin de ir
minando las conquistas sociales histricas del movimiento obrero y de otros
movimientos sociales, y los parasos fiscales estn plenamente integrados en esa
orientacin claramente clasista a favor de la gran burguesa internacional.
De este modo, se concluye que efectivamente los efectos de los parasos fiscales
en materia de desarrollo son perjudiciales en todos los mbitos estudiados, con
especial relevancia para los pases subdesarrollados, y ms an para los sectores
ms vulnerables de la poblacin. Por ello, puede decirse que los parasos fiscales
son uno de los obstculos ms importantes para el desarrollo de los pases y de
las poblaciones pobres del mundo en todas las reas de la economa, de la
poltica y de la sociedad, con unos efectos devastadores, mucho ms amplios e
intensos de lo que podra parecer a simple vista, no slo por los elevados
volmenes de recursos que expolian, sino por su gran integracin en la misma raz
del sistema econmico internacional. Por ello, lejos de ser puntos oscuros a
maquillar, constituyen realmente una las joyas de la corona del capitalismo, por
los elevados beneficios que reportan a sus usuarios.
Por tanto, la nica va coherente de actuar es la lucha abnegada contra los
parasos fiscales, pero no desde un punto de vista superficial, es decir, que lleve a
considerar los parasos fiscales como el problema en s. Tampoco se puede
reclamar a aquellos agentes e instituciones que los defienden y que defienden y
se benefician de ellos y de sus bases estructurales a que acten en su contra,
porque eso significa la renuncia a llevar a cabo una lucha efectiva. Por el contrario,
se concluye que se debe actuar desde un anlisis amplio e integrado de todo
aquello que genera, fomenta y presiona a favor de dichas jurisdicciones y
planteando alternativas que modifiquen por completo las bases sobre las que los
parasos fiscales se sostienen, que no son otras que las proporcionadas por el
sistema capitalista y todas las instituciones que lo apuntalan. Slo eliminando la
enfermedad, es decir, superando el capitalismo, se podrn eliminar sus sntomas,
en este caso los parasos fiscales, que suponen grandes obstculos para el
desarrollo y para la mejora de las condiciones de vida de los sectores populares y
de los pases empobrecidos.
46

Reforzar los acuerdos fiscales en la regin para poner nuevamente en marcha un

crculo virtuoso de mejores servicios pblicos y una mayor disposicin a pagar los
impuestos. No se puede lograr la justicia social sin la justicia tributaria.
Llevar a cabo amplias reformas de los cdigos tributarios para reequilibrar los
impuestos directos e indirectos, trasladando la carga fiscal desde el trabajo y el
consumo hacia el capital, la riqueza y los ingresos asociados, a travs de
impuestos como por ejemplo los que gravan las transacciones financieras, la
riqueza, las herencias y las ganancias de capital. Todos los actores econmicos
deben aportar segn su capacidad real. Los que tienen ms(individuos adinerados
y grandes empresas) deben pagar ms.
Crear programas regionales integrados para abordar competencias tributarias
dainas que provocan una espiral improductiva. Es posible mejorar el entorno de
inversin a travs de medidas que no sean incentivos tributarios. Las decisiones
deben estar precedidas por un anlisis de costo-beneficio para medir el impacto
social y es necesario contar con plena transparencia y rendicin de cuentas en los
presupuestos nacionales.
Otorgar prioridad a la erradicacin de la evasin y la elusin de impuestos, a
travs del compromiso de lograr una reduccin del 50% en un plazo de cinco aos
y una reduccin del 75% en diez aos. Crear un plan de accin regional agresivo,
que combine acciones coordinadas para dar cohesin a las leyes tributarias
nacionales y una estrategia regional para combatir el uso de parasos fiscales
mediante una lista negra regional, con sanciones automticas aplicadas a los
pases, corporaciones e individuos que hagan uso de los parasos fiscales para
reducir los impuestos que pagan. La evaluacin, monitoreo e informes por pares
constituirn elementos cruciales.
Las instituciones financieras no deberan mantener cuentas annimas o con
nombres manifiestamente ficticios: deberan estar obligadas (por leyes,
reglamentos, acuerdos con las autoridades de supervisin o acuerdos de
autorregulacin entre las instituciones financieras) a identificar, sobre la base de
un documento oficial o de otro documento de identificacin fiable, a sus clientes
ocasionales o habituales, y a registrar esa identificacin cuando entablen
relaciones de negocios o efecten transacciones (en particular, la apertura de
cuentas o libretas de ahorro, la realizacin de transacciones fiduciarias, el alquiler
de cajas fuertes o la realizacin de transacciones de grandes cantidades de dinero
en efectivo).
Entendemos que los organismos internacionales la OCDE, el FMI, el G20 a
pesar del discurso de combate a los parasos fiscales, mantienen una arquitectura
47

financiera internacional favorable al sector financiero y desfavorable a los pueblos.

El libre flujo de capitales y muchas de las exenciones al capital (financiero y
productivo) fueron establecidas por medio de acuerdos con el FMI, en los cuales la
deuda pblica fue el instrumento de chantaje 114.
Por ltimo en cuanto a los problemas que generan la existencia y proliferacin de
estos territorios con ventajas fiscales se pueden resumir en 5 puntos clave:

Roban impuestos a otros pases, con lo que reducen su capacidad de

financiacin.

Aumenta la desigualdad tanto local como mundial, ya que los estados no

pueden dedicar ese dinero a la proteccin de sus ciudadanos.

Socavan las democracias, puesto que su capacidad de atraccin de

capitales les concede gran poder y obligan a los estados a plegarse y ceder
ante la presin que ejercen.

Contribuyen a generar y aumentar el efecto de la crisis.

Dan cobijo a delincuentes, tanto financieros como de cuello blanco,

terroristas o narcotraficantes.

114

Red Latinoamericana sobre Deuda, Desarrollo y Derechos Latindadd . Amrica Latina: paraso fiscal de los rentistas.
Un anlisis crtico de los criterios de clasificacin de parasos fiscales Op. Cit. P 23.

48

GLOSARIO
Aqu ofrecemos una seleccin de trminos bsicos para la comprensin crtica del
mundo financiero que alimenta el fenmeno de los parasos fiscales. 115
ACTIVOS FINANCIEROS: son acciones de empresa, cuentas remuneradas,
bonos u obligaciones, fondos de inversin colectivos, derechos econmicos sobre
bienes, ttulos de valores de naturaleza mobiliaria, depsitos bancarios,
participaciones en fondos de inversin, contratos de futuro, opciones, derechos
derivados de contratos de seguros, etc. Todos ellos pueden ser objeto del
comercio financiero mundial.
APALANCAMIENTO (leverage): es el endeudamiento excesivo, muy por encima
del capital propio en un setenta u ochenta por ciento, permitido por la ausencia de
limitaciones legales y facilitado por la abundancia crediticia, que incentiva las
grandes operaciones para la adquisicin de empresas, bancos y activos
financieros en general. Es una de las causas de la crisis financiera y econmica.
ARBITRAJE REGULATORIO (regulatory arbitrage): es una prctica generada por
la libertad de movimientos internacionales de capitales y las diferencias existentes
entre legislaciones nacionales en materia fiscal y en supervisin, que busca
115

HDEZ VIGUERAS Juan. AL RESCATE DE LOS PARASOS FISCALES LA CORTINA DE HUMO DEL G-20. Op. Cit. p

123

49

contabilizar o articular las operaciones financieras aprovechando la mayores

ventajas fiscales y menores controles que se ofrecen algunas jurisdicciones, como
es el caso de los parasos fiscales.
ASSET-BACKED SECURITIES (ABS): son ttulos valores respaldados por activos
como resultado del procedimiento llamado titulizacin. Segn algunas fuentes, en
2007 superaban los 3,5 billones de dlares en los EE UU y los 650.000 millones
en Europa. Estos ttulos e instrumentos o vehculos de la especulacin financiera
reciben denominaciones diversas segn las peculiaridades percibidas por los
profesionales iniciados del sector. As sucede con los Asset Backed Commercial
Paper Conduit (ABCP), que a su vez pueden concentrarse en algn tipo concreto
de inversin y recibir nombres distintos.
CONDUIT: es una modalidad de entidades para gestionar valores respaldados por
activos (ABS) que funcionan como vehculos (conductos) especiales establecidos
por las entidades financieras para situar carteras de valores de riesgo fuera de
balance. En Europa se denominan conduits a aquellos vehculos que compran
activos titulizados con vencimiento a corto plazo, mientras que se suelen
denominar structured investment vehicles (SIV) cuando adquieren activos
titulizados con vencimiento a largo plazo. A su vez, las denominaciones indican el
grado de apalancamiento y de riesgo.
COLLATERALIZED DEBT OBLIGATIONS (CDO): son otra modalidad de ttulos
valores respaldados por activos (ABS) cuyo valor y pago se deriva de una cartera
de activos subyacentes de renta fija, agrupados en diferentes clases segn el
riesgo previsto. La crisis ha demostrado que ms que diversificar el riesgo sirven
para extenderlo.
CREDIT DEFAULT SWAPS (CDS): es una modalidad de seguro contra el impago
del tomador de un prstamo (prestatario) o del titular del bono, que como activo
derivado de crdito resulta negociable en los mercados integrados mundialmente.
En un principio era un razonable seguro del crdito otorgado, pero al titularizarse
como derivado de crdito se convirti en un instrumento de especulacin en el
casino mundial de los seguros de empresa. Como ttulo, su valor depende del
riesgo que se deriva del crdito subyacente. La crisis le ha convertido en un valor
txico, sin mercado, que sigue estando en las carteras de todas las grandes
compaas y de los bancos importantes.
DESREGULACIN FINANCIERA: alude al hecho de la carencia de normas
legales o a la no aplicacin de las establecidas para el funcionamiento de los
bancos y los mercados financieros. Es el resultado de decisiones polticas de
finales de los aos ochenta y noventa que suprimieron la intervencin de las
50

autoridades pblicas, impulsando la liberalizacin de la banca y las finanzas de

regulaciones y controles estatales sin que fueran reemplazadas por normas a
escala internacional o en el mbito de la Unin Europea, lo que generaliz la
libertad de los movimientos internacionales de capitales. Esa libertad sin control
poltico ha dado lugar a la denominada innovacin financiera, a la aparicin
continua de nuevos productos financieros con raras denominaciones que ninguna
autoridad pblica controla realmente y que solamente los crculos profesionales
implicados saben explicar, aunque gozan del respeto reverencial de autoridades,
expertos oficiales y medios de comunicacin, como se ha puesto de manifiesto en
estos dos ltimos aos.
FINANCIARIZACION (de la economa): es la expresin para identificar el
desarrollo desmesurado del negocio puramente financiero disociado de la
economa productiva; con la que apenas guarda relacin y que no atiende a la
necesidad de medios de pago y de crdito requeridos por la economa sino al afn
especulativo de bancos y dems operadores. Tiene su manifestacin extrema en
la centralidad de lo financiero en la vida econmica, generando el endeudamiento
de las familias, empresas y gobiernos por encima de su solvencia real. Tambin se
denomina FINANCIACIN DIRECTA porque gobiernos, bancos, empresas y
particulares tienen que acudir directamente a las bolsas y mercados de capitales
para rentabilizar su ahorro mediante la compra y venta de productos financieros y
para la obtencin de prstamos y financiacin sin la intermediacin de los bancos.
FINANZAS ESTRUCTURADAS (Structured finance): es un trmino genrico que
describe un sector de las finanzas creado para facilitar la difusin de los riesgos de
la especulacin financiera, empleando entidades legales y empresariales
complejas a menudo localizadas en pases y territorios considerados parasos
fiscales, logrando as su exclusin de la contabilidad oficial. Esta dispersin de
riesgos se lleva a cabo mediante la titulizacin de diferentes activos financieros
(por ejemplo, hipotecas, cobros pendientes de tarjetas crdito, prstamos
concedidos, etc.) y ofreciendo as nuevas fuentes de financiacin del consumo.
Estos mecanismos desregulados estn en el origen de las burbujas de crdito en
los aos 2000 y de la crisis financiera que estall en 2007.
HEDGE FUNDS: son fondos de inversin colectiva denominados en espaol
fondos de alto riesgo y tambin fondos de cobertura. Estn destinados a la pura
especulacin en los mercados financieros mediante operaciones de alto riesgo de
las que logran altas rentabilidades generalmente gracias al apalancamiento, es
decir, al endeudamiento muy por encima de sus recursos propios. Generalmente
se rigen slo por sus estatutos y suelen estar registrados en parasos fiscales (la
mayora en las Islas Caimn) pero son admitidos en todas las bolsas y mercados
del mundo. Recientemente la Comisin Europea se ha planteado su regulacin.
51

SOCIEDAD OFFSHORE O EXTRATERRITORIAL: Es una sociedad mercantil

instrumental que realiza operaciones comerciales internacionales fuera de la
jurisdiccin donde est registrado su domicilio (por lo general, un paraso fiscal)
pero aprovechando sus exenciones fiscales y la posibilidad de ocultar la verdadera
identidad del dueo, sin ninguna actividad econmica local. En la terminologa de
los organismos internacionales se denominan International Business
Corporation/Company (IBC).
SPECIAL PURPOSE VEHICLE (SPV): es un instrumento con fines especiales
como entidad legal, ordinariamente una sociedad mercantil limitada, creada para
cumplir objetivos muy especficos y temporales en el negocio financiero. Otras
denominaciones alternativas son Special Purpose Entitiy, Special Investment
Vehicles y Structured Investment Vehicles. Ante todo son mecanismos para llevar
a cabo procesos de titulizacin con dispersin de los riesgos del negocio,
mediante su domiciliacin en jurisdicciones opacas que permiten segregar esas
operaciones de la contabilidad oficial del banco o entidad matriz.
SUBPRIME: se refiere a la modalidad de crditos hipotecarios sin garantas
(subprime mortgages credits) concedidos con altos intereses por los bancos de los
EE UU a particulares de escasos recursos econmicos propios y de dudosa
solvencia para afrontar su amortizacin. Como esas deudas fueron titulizadas por
los bancos y entidades hipotecarias, los impagos por enfermedad o desempleo del
titular de la hipoteca, que eran la rentabilidad de esos valores subprimes,
provocaron la congelacin de sus transacciones, dado que estaban respaldados
por esos crditos hipotecarios vendidos a cualquier entidad o particular del mundo,
desencadenando primero incertidumbre, desconfianza y crisis financiera, y
despus econmica. Son parte de los llamados activos txicos.
TITULIZACIN (Securitization): es un procedimiento legal aplicado por bancos y
entidades financieras para recaudar dinero fresco u obtener nueva financiacin de
los inversores mediante la conversin de una masa de activos financieros propios
en ttulos valores (ABS) negociables en los mercados. Cualquier activos
financieros puede titulizarse mientras est asociado a la generacin de ingresos
en efectivo. De este modo los crditos hipotecarios, por ejemplo, concedidos por
un banco, se convierten en ttulos valores que se comercializan en las bolsas y
dems mercados; y cuya venta permite a este banco obtener nuevos fondos para
proseguir la concesin de prstamos a empresas y particulares, manteniendo
bajas cifras de capital propio. La base del negocio est en los ingresos previstos
por las amortizaciones del activo subyacente. Precisamente al fallar esos ingresos
se produjo la restriccin del crdito en los mercados interbancarios (credit crunch)
que signific la congelacin de operaciones financieras globales, dando lugar a
52

situaciones de falta de liquidez y de insolvencia bancaria, con los consiguientes

rescates con dinero pblico.

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