LA IMPORTANCIA DEL FLUJO DE EFECTIVO EN UNA EMPRESA

Actualmente la generacin de efectivo es el objetivo principal de los negocios o de

toda empresa, ya que para llevar a cabo sus operaciones es necesario disponer
de este para que sea posible pagar todas las obligaciones financieras que la
empresa tiene con terceros (proveedores, acreedores), si una organizacin es
rentable obtendrn beneficios tanto los accionistas como los
clientes,
proveedores, el sector bancario, la sociedad y todos los que formen parte de su
ecosistema. Es por esto que se hace necesaria la creacin de los flujos de efectivo
para poder determinar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo,
con el cual la empresa ser capaz de cumplir tanto con sus obligaciones como
con los proyectos de inversin y expansin que se hayan planteado al momento
de iniciar la empresa, este permite realizar un anlisis de cada una de las partidas
con incidencia en la generacin de efectivos, estos datos pueden llegar a ser de
gran utilidad para plantear o disear polticas y estrategias encaminadas a realizar
una utilizacin de los recursos de la empresa de una manera ms eficiente.
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros que prepara una empresa,
esto con el fin de conocer la situacin financiera y los resultados econmicos
obtenidos en las actividades que desarrolla la empresa a lo largo de un perodo de
tiempo, este bsicamente consiste en determinar de dnde sali el dinero
(fuentes) y en qu se gast (usos), este busca identificar qu rubros del balance
general (Activos, pasivos y patrimonio) y del estado de prdidas y ganancias
(Costos, gastos, utilidad) incrementan o disminuyen la disponibilidad del efectivo.
Las entradas de efectivo las cuales son el ingreso principal del objeto social de la
empresa, son las que forman parte del efectivo lquido que pueden ser (dinero,
bonos, inversiones, acciones, etc) y este es un elemento que aumenta el flujo de
caja, las salidas de efectivo las cuales tiene que ver con las obligaciones que tiene
la empresa y estos disminuyen el flujo de efectivo. La diferencia entre la entrada
del efectivo y las salidas de efectivo lo disminuyen, esta diferencia nos permite
determinar la disponibilidad que hay en caja.
La estructura del flujo de caja, se fundamenta en tres actividades las cuales son:

Actividades de la operacin (ventas, compras, nominas, impuestos,

inventarios y dividendos) los cuales permiten el funcionamiento diario de la
organizacin.
Actividades de inversin (Compra de terrenos, plantas, equipos) estos
pueden fortalecer la produccin y ayuda a aumentar el flujo.
Actividades de financiamiento (Bonos, acciones, pasivos de terceros) este
nos permite poder afrontar las obligaciones o actividades diarias a corto
plazo.

La NIC 7, permite presentar el flujo de efectivo de dos maneras en las actividades

de una operacin, la nica diferencia que se observa entre el mtodo directo y el
indirecto es la presentacin de las actividades de operacin, de tal manera que
en ambos mtodos las actividades de inversin y financiacin deben
presentarse de igual forma.
El mtodo directo se identifica, porque presenta por separado las principales
categoras de cobros y pagos, de actividades de operacin, en trminos brutos.
El mtodo indirecto, se inicia presentando el resultado del ejercicio (ganancia o
prdida), posteriormente sobre este rubro se afecta por las transacciones no
monetarias (partidas del resultado que no afectan el flujo de efectivo, tales
como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ganancias de cambio no
realizadas, participaciones en asociadas, entre otras), por partidas de pago
diferido y causaciones que afectan los cobros y pagos de la entidad en el
pasado o futuro.
De igual manera esta aconseja el uso del mtodo directo, ya que este presenta de una
manera ms til la informacin en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, que la
presentada por el mtodo indirecto. Sin embargo permite la presentacin del mtodo
indirecto por parte de las empresas.
Para la elaboracin del mtodo directo la NIC 7, permite que la informacin relacionada
con las categoras a presentarse en el flujo de efectivo puedan obtenerse por medio de:

Registros contables por parte de la entidad; o

Ajustando las ventas, el costo de ventas y las dems partidas del estado de
resultados, por las variaciones entre el saldo inicial y final de rubros del estado de
situacin financiera, tales como inventarios, cuentas por cobrar, cuentas comerciales
por pagar, entre otras.

NIC 7 menciona que las partidas presentadas en el flujo de efectivo, deben presentarse
en trminos brutos (la partida completa, sin ser compensada) excepto por los siguientes
rubros, los cuales si pueden presentarse en trminos netos:

La aceptacin y reembolso de recaudos por cuentas de ahorro y cuentas

corrientes por parte de una entidad financiera;

Los fondos de clientes que posee una entidad que se dedica a la inversin
financiera;

Los arrendamientos cobrados y pagados a los propietarios, por parte de una

entidad inmobiliaria;

Los saldos pagados y tomados relacionados con tarjetas de crdito, por parte de
una entidad financiera;

La compra y venta de inversiones financieras;

Los prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo aquellos crditos de tesorera
tomados por un periodo inferior a los tres meses;

Los anticipos y prstamos realizados a clientes, y el reembolso de los prstamos,

por parte de una entidad financiera;

Podemos concluir que la importancia del flujo de caja es la planeacin y generacin de

presupuestos ya que este nos genera la base para saber con cunto dinero contamos y
cmo fue nuestro comportamiento en un periodo de tiempo, esto con el fin de conocer si
la empresa es capaz de cubrir las necesidades u obligaciones que esta tiene con
proveedores, empleados, etc.
Nos permite tener un punto de partida del negocio y si es viable aumentar el porcentaje de
las ventas y lo que debemos aumentar en un perodo de tiempo, tambin es importante
destacar que por medio del flujo de efectivo podemos obtener informacin veraz de
nuestra empresa y si esta cuenta con la capacidad de obtener de un apalancamiento, un
prstamo bancario, cumplir con los con los impuestos adquiridos.
El estado de flujo de efectivo nos genera a su vez informacin de dnde, cundo y cunto
vamos a generar el efectivo suficiente para cubrir los gastos de la empresa.
De igual manera nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad
productiva, permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como
bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades, muestra la cifra de fondos
generados o consumidos por la financiacin en las cuales se informa sobre el importe de
fondos recibidos de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos
devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos.