CONCEPTO DE GANANCIA Y CAPITAL A MANTENER

2) Concepto de Ganancia y Capital a mantener

El resultado de un perodo es la variacin producida en el patrimonio del ente
no originada en operaciones con los propietarios (aportes y retiros)
Del concepto de resultado enunciado surge que habr ganancias cuando exista
un incremento patrimonial, no atribuible a transacciones con los propietarios del
ente, que exceda lo necesario para mantener el capital invertido. Si no se logra
mantener el capital invertido existir una prdida.

Aqu surge entonces el concepto de CAPITAL a MANTENER.

Si bien existen otros criterios, consideramos que el CAPITAL a MANTENER es
el monto expresado en dinero aportado por los propietarios del ente y los
incrementos patrimoniales que hubieran acrecentado el capital.
El resultado surgir entonces de comparar el patrimonio del ente al cierre del
Ejercicio y el Capital a mantene

PROBLEMA DE LA UNIDAD DE MEDIDA

Para que la comparacin del patrimonio del ente al cierre del ejercicio y
el capital a mantener tenga sentido es necesario volcar dichos patrimonios a
una unidad de medida comn. Dicha unidad de medida, normalmente es la
moneda de curso legal en el pas del ente.
Ahora, para que dicha comparacin sea TIL (recordar el objetivo de los
Estados Contables) la unidad de medida debe ser homognea, es decir que
debe considerar el cambio de valor de la moneda producido por el efecto de la
INFLACIN

JEMPLO 1
Supongamos que la sociedad ZZ S.A. inicia actividades con un capital de $
2.000 integrados en efectivo.
Cuando cierra su primer ejercicio su situacin patrimonial es:
Caja
Cuentas a Cobrar

1.000
4.000

CAPITAL
Res. Ult. del Ej.

2.000
3.000

ACTIVO

5.000

TOTAL

5.000

La inflacin del ao fue el 200%

1) Debemos definir el Capital a mantener al cierre del ejercicio
2) Estados Patrimoniales al cierre del Ejercicio

S/ Contabilidad Histrica

Caja

Cuentas a Cobrar

S/
Contabilidad
Ajustada

1.000

1.000

4.000

4.000

ACTIVO
CAPITAL
RESULTADO DEL EJERCICIO
TOTAL

5.000
2.000
3.000
5.000

5.000
6.000
(1.000)
5.000

(1): Es el Capital a Mantener

(2): Surge de Comparar

- Patrimonio a mantener

6.000

- Patrimonio al cierre

5.000

Activo
Pasivo

5.000
-.-

Patrimonio

5.000

Diferencia

1.000
(es prdida ya que el patrimonio al
cierre del ejercicio es menor que el
Capital a mantener)

Problemas de la contabilidad Histrica

Patrimonio

- Se vala a monedas de distinto poder adquisitivo (las

correspondientes a la fecha de incorporacin de los bienes
que lo integra)

Resultados

- Se determinan comparando costos e ingresos de distinto

poder adquisitivo (generalmente los costos se encuentran
expresados en moneda de menor poder adquisitivo ya que
se originan con anterioridad al ingreso que provocan
- No se reconoce los Resultados producidos por la
Exposicin del Patrimonio del ente o la Inflacin

Lo expuesto da una idea clara de los problemas que pueden acarrear Estados
Contables histricos para quienes utilizan dicha informacin como base para la
toma de decisiones.
El mecanismo llamado Ajuste por inflacin ha permitido obtener una
metodologa que logra producir las correcciones necesarias para alcanzar una
correcta estimacin del patrimonio del ente y sus resultados.
Asimismo debemos aclarar que la aplicacin del Ajuste por Inflacin no implica
apartarse del criterio de valuacin al costo ya que es consecuente con el

mismo con el aditamento de incorporar las correspondientes correcciones

monetarias.

METODOLOGA DEL AJUSTE POR INFLACIN

Rubros Monetarios y No Monetarios

Procedimiento de ajuste a los rubros no monetarios

ndices aplicables

Rubros Monetarios y No Monetarios

Dentro de los elementos que componen el activo, pasivo y patrimonio neto de
un ente, podemos hacer una distincin en su comportamiento frente a la
inflacin
Monetarios

Son aquello que siempre se encuentran expresados en

moneda de poder adquisitivo del momento (ej.:
disponibilidades, cuentas a cobrar y a pagar, etc.).
La tenencia de este tipo de bienes genera prdidas o
ganancias por exposicin a la inflacin

No Monetarios

Son aquellos que estn expresados en moneda de poder

adquisitivo correspondiente al momento de su incorporacin al
patrimonio del ente (Ej.: bienes de uso capital, ventas, etc.).
Estos bienes no generan resultados por exposicin a la
inflacin, pero deben ser ajustados al cierre del Ejercicio
Econmico a los efectos de homogeneizar su presentacin en
los Estados Contables exponiendo cifras de igual poder
adquisitivo.

Lo expuesto puede resumirse:

Concepto
Estn expresados en Moneda
del momento
Deben ajustarse para que
queden expresados en

Monetarios
Actual
NO

No Monetarios
De la fecha de adquisicin del
bien
SI

moneda de cierre
Genera resultados por
Exposicin a la Inflacin

SI

NO

Ejemplo:
Capital al inicio 1.000, - en efectivo
Estado Patrimonial es:
Caja 1.000.-

Capital 1.000.-

Al cierre del Ejercicio si no hubo actividades y la inflacin fue del 100 por
ciento, diremos que el Capital a Mantener es de 2.000,- y el Resultado Ajustado
por Inflacin es Prdida 1.000.- (Surge de comparar 2.000,.- de Capital a
Mantener y 1.000 de Patrimonio Ajustado. El Patrimonio Ajustado corresponde
a 1.000,- de Caja.)
Ahora debe quedarnos claro que el hecho que produce la prdida por inflacin
es el haber mantenido el Capital en Caja es decir que el rubro monetario "Caja"
no debe ajustarse pero si genera "resultado por Exposicin a la Inflacin"
Si el aporte hubiera sido en Bienes de Uso el estado patrimonial al inicio sera:
Bienes de Uso 1.000

Capital 1.000

y al cierre deberamos ajustar ambos rubros, quedando el Estado Patrimonial:

Bienes de Uso 2.000

Capital Resultado 2.000

Ambos rubros, no monetarios, se ajustan pero no producen resultados por

exposicin a la inflacin.
Volver

Procedimiento de ajuste a los rubros No Monetarios

El mtodo consiste en:
a) Determinar la fecha de origen de las distintas partidas que componen e
integran el rubro
Ejemplo
Rubros Bienes de Uso

$ 100.000

Cierre Balance 31/12/83

fecha compra 1/1/83

fecha compra 5/7/83
fecha compra 10/11/83

$ 25.000
$ 35.000
$ 40.000

Se compone de:
1 maquinaria tipo zz
1 rodado marca xx
1 terreno

b) Se determinan los coeficientes de ajuste que surgen de relacionar el ndice

precios del mes de cierre (Fecha de incorporacin de los bienes o ajustes)
Ej: Para la maquinaria tipo zz el coeficiente es igual a
Indice Precios 12/83
=
Indice Precios 1/83
c) Determinar el valor ajustado del rubro, resultante de multiplicar el importe de
a) por el coeficiente que surge de b).
Asimismo el valor ajustado debe siempre ser comparado con el valor de
mercado con el objetivo de no apartarse de la norma general de valuacin:
costo o mercado el menor (para rubros del activo) y costo o mercado el mayor
(para rubros del pasivo).
Volver

ndices Aplicables
El ndice de precios a utilizar a los efectos de practicar el ajuste por inflacin
debe tener ciertas caractersticas a saber:
1) que mida en forma objetiva la variacin en el poder adquisitivo de la moneda
2) que sea de conocimiento pblico, de fcil acceso y que se publique en forma
habitual
3) Debe ser nico para todos los rubros no monetarios que informen el Estado
Contable
Diversas normas legales y profesionales consideran que el ndice de precios
ms adecuado es el ndice de Precios al por Mayor - Nivel General, publicado
por el INDEC.
Cuando la determinacin de la fecha de origen de las distintas partidas de un
rubro se torna muy dificultosa o imposible, en esos casos se considera
aconsejable utilizar promedios de un determinado perodo (Ej. Coef. promedio
trimestral, semestral, anual)
Volver

METODOLOGA DEL AJUSTE POR INFLACIN

Rubros Monetarios y No Monetarios

Procedimiento de ajuste a los rubros no monetarios

ndices aplicables

Rubros Monetarios y No Monetarios

Dentro de los elementos que componen el activo, pasivo y patrimonio neto de
un ente, podemos hacer una distincin en su comportamiento frente a la
inflacin
Monetarios

Son aquello que siempre se encuentran expresados en

moneda de poder adquisitivo del momento (ej.:
disponibilidades, cuentas a cobrar y a pagar, etc.).
La tenencia de este tipo de bienes genera prdidas o
ganancias por exposicin a la inflacin

No Monetarios

Son aquellos que estn expresados en moneda de poder

adquisitivo correspondiente al momento de su incorporacin al
patrimonio del ente (Ej.: bienes de uso capital, ventas, etc.).
Estos bienes no generan resultados por exposicin a la
inflacin, pero deben ser ajustados al cierre del Ejercicio
Econmico a los efectos de homogeneizar su presentacin en
los Estados Contables exponiendo cifras de igual poder
adquisitivo.

Lo expuesto puede resumirse:

Concepto
Estn expresados en Moneda
del momento
Deben ajustarse para que
queden expresados en
moneda de cierre
Genera resultados por
Exposicin a la Inflacin

Monetarios
Actual

De la fecha de adquisicin del

bien

NO

SI

SI

NO

Ejemplo:
Capital al inicio 1.000, - en efectivo
Estado Patrimonial es:
Caja 1.000.-

No Monetarios

Capital 1.000.-

Al cierre del Ejercicio si no hubo actividades y la inflacin fue del 100 por
ciento, diremos que el Capital a Mantener es de 2.000,- y el Resultado Ajustado
por Inflacin es Prdida 1.000.- (Surge de comparar 2.000,.- de Capital a
Mantener y 1.000 de Patrimonio Ajustado. El Patrimonio Ajustado corresponde
a 1.000,- de Caja.)
Ahora debe quedarnos claro que el hecho que produce la prdida por inflacin
es el haber mantenido el Capital en Caja es decir que el rubro monetario "Caja"
no debe ajustarse pero si genera "resultado por Exposicin a la Inflacin"
Si el aporte hubiera sido en Bienes de Uso el estado patrimonial al inicio sera:
Bienes de Uso 1.000

Capital 1.000

y al cierre deberamos ajustar ambos rubros, quedando el Estado Patrimonial:

Bienes de Uso 2.000

Capital Resultado 2.000

Ambos rubros, no monetarios, se ajustan pero no producen resultados por

exposicin a la inflacin.
Volver

Procedimiento de ajuste a los rubros No Monetarios

El mtodo consiste en:
a) Determinar la fecha de origen de las distintas partidas que componen e
integran el rubro
Ejemplo
Rubros Bienes de Uso

$ 100.000

Cierre Balance 31/12/83

fecha compra 1/1/83

fecha compra 5/7/83
fecha compra 10/11/83

$ 25.000
$ 35.000
$ 40.000

Se compone de:
1 maquinaria tipo zz
1 rodado marca xx
1 terreno

b) Se determinan los coeficientes de ajuste que surgen de relacionar el ndice

precios del mes de cierre (Fecha de incorporacin de los bienes o ajustes)
Ej: Para la maquinaria tipo zz el coeficiente es igual a
Indice Precios 12/83
=
Indice Precios 1/83

c) Determinar el valor ajustado del rubro, resultante de multiplicar el importe de

a) por el coeficiente que surge de b).
Asimismo el valor ajustado debe siempre ser comparado con el valor de
mercado con el objetivo de no apartarse de la norma general de valuacin:
costo o mercado el menor (para rubros del activo) y costo o mercado el mayor
(para rubros del pasivo).
Volver

ndices Aplicables
El ndice de precios a utilizar a los efectos de practicar el ajuste por inflacin
debe tener ciertas caractersticas a saber:
1) que mida en forma objetiva la variacin en el poder adquisitivo de la moneda
2) que sea de conocimiento pblico, de fcil acceso y que se publique en forma
habitual
3) Debe ser nico para todos los rubros no monetarios que informen el Estado
Contable
Diversas normas legales y profesionales consideran que el ndice de precios
ms adecuado es el ndice de Precios al por Mayor - Nivel General, publicado
por el INDEC.
Cuando la determinacin de la fecha de origen de las distintas partidas de un
rubro se torna muy dificultosa o imposible, en esos casos se considera
aconsejable utilizar promedios de un determinado perodo (Ej. Coef. promedio
trimestral, semestral, anual)
Volver

Proceso para realizar al Ajuste de los Estados Contables

a) Ajuste del Balance al Inicio: a los efectos de que se pueda determinar el
efecto de la inflacin del ejercicio. Si no hiciramos este ajuste, al ajustar el
Balance de cierre estaramos computando no slo los resultados por
exposicin a la inflacin del perodo sino tambin los generados en ejercicios
anteriores.
Para ejemplo citaremos.
Incorporacin de un bien ao 1980
Ejercicio en el cual se comienza a practicar el ajuste 1984.
El ajuste del valor del bien producido para reflejar la inflacin incluir la prdida
de poder adquisitivo de la moneda producido entre 1980 y 1983 (es un

resultado de ejercicios anteriores), y la prdida de poder adquisitivo de la

moneda producido durante 1984 (es un resultado del ejercicio).
Luego: el efecto neto de ajuste de Activos no Monet., Pasivos no Monet. y
Capital, constituye un resultado de Ejercicios Anteriores debindose imputar a
Resultados Acumulados.
b) Ajuste del Balance de Cierre
(1) Ajuste rubros patrimoniales no monetarios
- existentes al inicio: se ajustan por coeficiente corrector anual considerando el
valor ajustado al inicio
- incorporados en el ejercicio: se ajustan por el coeficiente del mes de
incorporacin
(2) Resultados Acumulados al Inicio Ajustados
- Se multiplica el monto resultados acumulados al inicio (determinado por
diferencia patrimonial) por el coeficiente de correccional anual.
- Se restan las diferencias efectuadas (distribuciones de dividendos, honorarios
al directorio, etc.) ajustados desde el mes de aplicacin
- La diferencia que surge de comparar los tems anteriores constituye los
Resultados Acumulados al Inicio reexpresados en moneda de cierre
(3) Determinacin del Resultado Ajustado del Ejercicio.
Surge de Comparar
Activo Ajustado,
(-) Pasivo Ajustado
(-) Capital Ajustado
(-) Result. Acum. al inicio Ajustado

= Resultado del Ejercicio Ajustado

(4) Determinacin del REI
- Se ajustan los distintos rubros del Estado de Resultado (Ventas, Costos de
Ventas, Gastos Administrativos, etc.) por el coeficiente del mes de origen del
resultado.

- Se obtiene la diferencia entre los rubros del Estado de Resultados

determinado segn el tem anterior y el Resultado del Ejercicio Ajustado de
acuerdo a lo expuesto.
De dicha diferencia surge el REI.

EJEMPLO 2
Se inician actividades 30/06/X2. Se aportan 1.000.- en efectivo
Caja 1.000 .-

Capital 1.000 .-

En 12/X2 la sociedad compra 1.000 unidades del producto XX en $1 c/u.

El 29/06/X3 vende en efectivo las mismas 1.000 en $2 c/u
El Estado Patrimonial y de Resultados s/Cont. Histrica:
30/06/82

30/06/83

Caja

1.000

2.000

Capital

(1.000)

(1.000)

Resultados
Ventas
Costo Ventas

2.000 .1.000

(expresado en moneda 30/06/83)

(expresado en moneda 30/12/82)

Utilidad

1.000

(expresado en moneda
30/06/83)
(expresado en moneda
30/06/82)

Coeficientes
6/82

12/82

2.5

6/83

1.-

Caja
2.000
(expresado en
moneda
30/06/83)

Capital

4.000.- (1)

R. Negativo

(2.000) (2)

Ventas

2.000 .-(3)

Costo Ventas

2500(4)

Prdida

(500) .- (6)

R.E.I.

(1.500) (5)

Prdida

(2.000.-)

Notas:
(1) El Capital de 1.000 (moneda 30/06/X2) se lleva a moneda del 30/06/83
aplicando ndices de correccin

1.000 x ndice 6/X2 -4- 4.000,- Capital expresado en moneda 30/06/83

El Capital de 1.000.- es el Capital a mantener
(2) El resultado surge por comparacin entre los patrimonios al inicio y al cierre
llevados a moneda homognea
P/expresarlo en moneda 30/06/X3
Patrimonio al inicio 1000 x ndice 4 =
Patrimonio al cierre
= Caja

4.000

2.000

Pasivo

-.-

Patrimonio

2.000

Diferencia

(ya expresado en moneda

30/06/83)

2.000

(Prdida, ya que el
Patrimonio disminuy 2.000)

2.000

(3) La cifra de ventas surge de reexpresar en moneda del 30/06/X3

los:
2.000

Coeficiente 1

2.000

(Coeficiente del mes 6/83)

(5)
La cifra del Resultado por Exposicin a la Inflacin surge de comparar el
Resultado final ajustado (2)

- R.E.I. 2.000

Prdida con el Resultado Ajustado antes de la determincin del R.E.I. (6)

500

Diferencia R.E.I.

1.500 prdida

Tambin podremos obtener el R.E.I. si procedemos a realizar los asientos contables

correspondientes (1)

Debe

Haber

R.E.I.

3.000
a Capital

3.000

Para reflejar el Ajuste por inflacin de la Cuenta Capital

Debe

Costo de Ventas

1500
R.E.I.

Para reflejar el Ajuste por inflacin a la Cuenta

Costo de Ventas
Si realizamos el mayor de la Cuenta
MAYOR
D

R.E.I.

3.000

1.500

====================
Saldo Deudor: 1500

Haber

1500