Distribucin de Pareto

Aplicaciones al Seguro

Por E(.1t,:ENIO ^'R[ETO PEREt

CATEDR^TIQII

Jefe del (aiai^tnete Tcnfco del Sndicato Nacional del Seguro

LA DISTRIBUCIDN DE PARETO.
El mundo emprico muestra fenmenos cuya realizacin es susceptible de
presentar diversos resultados, y para la frecuencia con que stos aparecen resulta
adecuado suponer que la distribucin de probabilidad de la variable aleatoria ^,
asociada a los posibles resultados en una realizacin cualquiera, cumple las condiciones :
^
^;^^x)= a
PRr^^
^r^ ..^ ^[
x

^ ^ ^ ,^- ac ) = 0

sienda a>o.
La funcin de distribucin de ^ que satisface las anteriores condiciones reeibe
el nombre de distribucin de Pareto y viene dada por :
a>a
^ara
^ `
^^' x^^1-^t^^x}^1
^ ^ x ^ ^c ^..> 0
Como la funcin de densidad de ^ es la derivada de F(x) tenemos :
f { x ) - .F' ( x ) = a

t.^
x

a-1
.

u a4^
u
ac
-^
x= ^ u x

Tiene inters calcular los parmetras de posicin : media y mediana, asi como
la varianza (parmetro de dispersin) de esta distribucin :
media :

m- E,^,; ^ x a ^^ u+^ dx ` Q aQ x x_Q d^ ` d a

. a

tZ

:7c

^a

a --

ESTADISTICA ESPA1^10LA

La mediana de ^, que denotamos por M, satisface la igualdad ;

^t^ ^^) -= 1.
2

o sea
u"
1 .
_. _^ ...._ _._.._.

1 --

.^ a

2111 ^

11r1=2aa

,^ '

La varianza ^^ es :
,^

^at1

^ a

^l

.x

^ ^ _. ^ j ,_,_ .__ ^a + 1

___.__

^ ^

Li

d ^ _.__ m^ ^

xa -1

ual(a---u)

- 2 .ra_Q ^ ~ (a-- 1)^a-"2t

FSTIIViA^ION DE a.
La media, mediana y varianza de .; son conacidas al dar una estimacin de a.
Empeando para obtener sta el mtodo de la rraxima verosimilitud resulta : La
funcin de verosimilitud I,(x,, x^^, ..., x,,, z) viene dada por
^

a u+i

L - %^ t_^ ^ x=

a
rr

log L = ^ lo

+^a+ 1)lOg Lx
ac;

El valor de a que hace rnximo L, aparece al exigir que sea

d log L^^ 1 -+- lo g a
^ ^

t^ 0^

_- a

xi _

1t

^,

, log a-- --- 1 og ^

^ x^
:_^
'
f=1
n

-1 -- -- log
a

a
x
^

b5

DtsTRIBUCION DE PARETC)

Aplicando el mtodo de los momentos de K. Pearson y dentando por x a la

media muestral, resulta :
ct a

a ^ _ ^ t ^ __ 11

^ ^.

^ u (:rc - n ) - ac

o sea

.^

^_. _^__
___
ac - c^

Por su sencillez usaremos esta estimacin.

APLICACION AL SEGURO.
En este trabajo nos limitaremos al anlisis de lo,s problemas que lleva consigo el reaseguro excess-lvss en el Seguro del Automvil. Es bien conocido que
la modalidad de reaseguro ms utilizada en el 5eguro del Automvil actualmente
es el reaseguro de excess-lc^ss, por el cual corren a car,go del reaseguro las
indemnizaciones que superen a una cuanta a, a cargo del asegurador directo.
Cuando se d un siniestro en que la cuanta del dao x sea menor que a, la indemnizacin correr en su totalidad a cargo del asegurador.
E1 anlisis de la experiencia disponible parece conducir al modelo de Pareto
para la distribucin de la cuanta del dao por siniestro en el intervalo (a, aa).
Segn esto, resulta de inters dedicar unas pginas al estudio de los problemas
que plantea el clculo de la prima del reaseguro de excess-lass, cuando se hace
esta hiptesis bsica.
Designando por n(x) la esperanza matemtica de la variable aleatoria, r,^,
nmero de siniestros con cuantia de da superior a x durante un cierto perodo (o, t), dentro de un con j unto de expuestos al riesgo, E, o sea :
%1 (^ ^ = ^i ^^x^

Segn esto la prima de riesgo del reaseguro, para una retencicin x del asegurador, vendr dada por :
^c (x) = n (^} ^ m (x j = n ^^ (x) ^rn (ae)

con slo hacer

^^^^^^x^ ^ a a
n - n (o) ^^
.
.^,

H {^c;

b6

ES7ADISTICA ESPAOLA

La cuantia media del siniestro, a cargo del reaseguro se calcular as :

.^
^
z d.^' (z}
(z - ac) d F(z)
x

m (x) --

d F (z)

^
^

_.

a
x

a a + 1

a
^.__.
lL

_.,._

_______ .,;^, ____

-- /^`

d F (z}

dz

-- x ^

a -- 1

a a+ ^
dZ
Z

Por consiguiente, en la hiptesis de la distribucin de Pareto la prirna del

reaseguro excess-lvss, en funcin de la retencin x, a cargo del asegurador directo, seria :
x

a a

a-1 x

La varianza de la variable aleatoria asciada a la indemnizacin por siniestro a cargo del reaseguro, se obtiene as :
^
(z -- x)^ dFcz)
.

^ ^x) =

-- ^fin (x)^^ -

00

dF (z)
x
,. cyo

,. ao

+ x^

[m (x)^2 ^

^o

z^ dF (z)

.._ 2 x ^m (x) ...^. x^ .+. x^ - [m (x))^ ^

d F (z)
x

.r

z2 dF (z)
- ac2 -- 2 x m (x} -- [m (x )^L

d F (z)
x

Ahora bien, para la distribucin de Pareto, hemos obtenido :

a +,

m(x).-

x
a-1

dF(z)--f'{z{dz-a
a

^
z

dz

DISTRIBUCIoN DE PARET{J

Por tant, al sustituir en la ltima expresin obtenida para Y{x} resulta :

.^
a
a a+^

V (x) -

W
x

^ x^

-__^--

z^

a
a

d2

z
a a+t

^c a - 2
dz

x^

a - 1

a -- 1

(a -- 1)2 -- (ac -- 2 ) ( a -- 2 )^ - 2 (a - 2 ) (a - 1) -- ( a --- 2 )

^
^a -- 1) ^a - 2^
a
(a --- 1)^ ta - 2)

CRITICA DEL MODELO PARETIANO.

En un importante trabajo de G. Benktander y C. O. Segerdahl (*), se seala como "las caractersticas esenciales de la distribucin de siniestros son suministradas por un nmero, un tanto pequeo de siniestros de irnportancia".
Los mtodos corrientemente utilizados para seleccionar modelos analticos de distribuciones de siniestros adecuados, no ponen suficientemente de manifiesto este
hecho ; de ah que se abriera, por los autores citados, en la Ciencia Actuarial
un nuevo captuio encaminada a encontrar algunos criterios que facilitaran la
labor de seleccin del modelo, entre un conj unto de modelos de distribuciones
considerados como adecuados.
Un criterio utilizado, y que permite una discusin sistemtica del grado
de peligrosidad de las distintas distribuciones, est basado en el estudio de las
expresiones siguientes :
^

^
tz -- ^c, d ^' (z)

(z - x^2 d F (z)

m (x} - x ^

^S (x) --

d.F' (z)
x

d F (z)

De su aplicacin resulta que Ios modelos de distribucin p^ara la cuantia del

siniestro, tienen grado de peligrosidad comprendido entre el que corresponde
a la distribucin exponencial (minimo) y la distribucin de .Pareto (maximo).
A continuacin tomamos del traba^ o de Gunnar Benktander :"NOTES SUR
I.A DISTRIBUTION CONDITIC^NNEE DU MONTANT D'UN SINISTRE
(*)
V^ase G. BENKTANDER y C. O. SEGERDAHL :"On the Analytical Rep^resentation
of Claim Distributions with Special References to Excess of Loss Reinsurance."

ESTADISTICA ESPAI^iOLA

l^8

PAR RAPPORT A L'HYPOTHESE QU'IL Y A EU UN SINISTRE DANS

L'ASSURANCE AUTOMOBILE" ( *), para ilustrar acerca de la urtiiidad de
las distribuciones del tipo Pareto, en el Seguro de Responsabitidad ^ivil del
Automvil, ios datos siguientes :
El paramento ^, para la informacin considerada por G. Benktander
es a= 2,7, En Ia Tabla I que ofrecemos a continuacin se compara el nmero
de sinestxos tericos deducidos de la aplicacin de la distribucin de Pareto,
con los siniestros realrnente habidos, para cuantas comprendidas en los tramos
incluidos en la Tabia.

TAaLA I

CUANTIA DEL SINIESTtO

NUMERO DE SINIESTROS

(En millares de unidades monetarias}

Oeurrido^

Tericos

175-200
Zo0-250
250-3(}0
3U0-350
3 50-400
^400-450
450-50^0
500-554
5 50-70^Q

l0
I01
31
24
10
i2
8
4
5

93
97
47
25
14
9
6
4
7

308

3U8

Ms de ?^UO

TorAL

Sobre la bondad del ajuste diremos que el valor de la ;^^ es 1^0,3, siendo 8
el nmero de grados de libertad.
La Tabla II recoge el coste medio de los siniestros tericos basados en la
distribucin de Fareto y observados para los intervalos indicados en la primera columna de la Tabla.
Para siniestros de cuantfas superiores a 700.0^}o unidades monetarias, donde los siniestros son raros, la bondad del ajuste es menos buena.
(*)

Publicado en `'THE ASTIN BULLETIN", 1962.

69

DISTRIBUCION DE PARETO

TAaLw II

Valores medios
observados en
excedente

INTERYAL.oS DE CUANTIAS

{En millates de unidades monetarias)

Valores medios
tedricos en
excedence

17S-700

89

200^ 70^0
250-700

105
137

a22

3 0^0-700

13 8

135

350-700

147

143

400-70^0

13 3

14S

450-700

13 3

14a

s00-700

138

128

SSO-700

12S

109

93

La comparacin entre Ias primas de riesgo del reasegura tericas y observadas correspondientes a los distintos intervalos comprendidos en la rI'abla III,
ofrece los resultados siguientes :

TABLA III

INTERVALOS DE CUANTIAS

(En millares de unidades monetarias)

PRIMA DE RIESGO

Observadas

EXCESS-LOSS

Tedra ca

17 S -700

I 00

10^0

200-700
2S0-700
3 00-700

77
SO
3S

SO

350-700

2S

23

4Q0-70^0

17

450-700

12

12

50^0-70^0
S S 0-700

8
5

78
34

La representatividad del modelo paretiano, en el intervalo que va de 17^.0^0^0

a 7000.Ot10 unidr^d'es mr^netarias, est fuera de toda duda. No ocurre asi en el intervalo (70Q^.0^}^0, ^o ), al cual, la extensin de los resultads anteriores, slo puede

ESTADISTICA ESPAOLA

hacerse con gran prudenca; tampoco parece permitida sin ms, ta extensin al
intervalo (fl, I 75.0^OU).
Cuando la responsabilidad del reasegur excess-Ivss, se lirnita al interva.lo
(x, x-}- L), la grima del del reaseguro seria
^ (x,

x -}- ^,) = ^c ( x) --- ^ (x -}-- I,)

cvmo es fcil de probar, Por lo que respecta a la varianza, aparece :

V (x, x -f- .L } = V ( ac) -- V (^ + L ) -- 2 L ^ c x -^- L )
RESUMEN.
E1 autor estudia a ttulo de introduccin el modelo de distribucin de Pareto, que luego
aplica para la determinacin de la prima de riesgo de la modalidad de reaseguro excess-loss.
Discute la validez del a^ uste del modelo paretiano, para representar la distribucin b^sica
de la cuantfa de siniestro, a la lu^ de los traba ^ os tericos de G. Benqtander y C'. O. Segerdahl, ofreciendo las frmulas para el clculo de la prima de riesgo y varianza, en el intervalo de validez del model.

BIBLIOGRAFIA
SEGERDAHL, G. O. :"If a risk business goes bankrupt, when does ir occur? A basis forfixing net retentin". Congreso de Actuarios de Nueva York, 1957.
BENKTANDER, ^.r, y SEGERDAHL, C. O.: "Cin the Analytical of Claim I}istribution with Special
References to Excess of Loss Rensurances". Congreso de Actuaris de Bruselas, 1960.
BENKTANDER, G.: "Notes sur la distribution condirionnee du montant d'un sinistre par
rappor a 1'hypothese qu'il y a eu un sinistre dans 1'assurance automobile". The Astin
Bulle. Tin, I962.
ALCAIDE INCHAUSrr, A.: "Distribuciones probabilfsticas de la renta personal". ESTADSTICA
ESPA'OLA, ^.9b3.

PENA TRAPERO, j. B.: "Modelo Economtrico para el estudio de la distribucin de La renta

personal en Espaa". ESTADSTICA ESPAOLA, I965.