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IMOBILIARIOS S/A
Verso : 7
ndice
2. Auditores independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
17
18
21
22
24
3.8 - Obrigaes
25
26
4. Fatores de risco
4.1 - Descrio dos fatores de risco
27
41
46
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores,
ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
49
52
53
55
Verso : 7
ndice
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
56
57
59
60
62
63
6. Histrico do emissor
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
65
66
6.5 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial
70
71
7. Atividades do emissor
7.1 - Descrio das principais atividades do emissor e suas controladas
73
77
81
104
105
116
117
118
125
8. Negcios extraordinrios
8.1 - Negcios extraordinrios
129
131
8.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas
atividades operacionais
132
Verso : 7
ndice
8.4 - Outras inf. Relev. - Negcios extraord.
133
9. Ativos relevantes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros
134
136
137
144
157
158
221
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
227
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
228
229
234
235
236
239
11. Projees
11.1 - Projees divulgadas e premissas
241
242
243
248
252
12.4 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem
254
256
262
Verso : 7
ndice
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores
do emissor, controladas e controladores
263
273
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos
administradores
285
287
289
293
296
300
303
312
13.6 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estaturia
316
13.7 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de
administrao e da diretoria estaturia
318
13.8 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.5 a 13.7 - Mtodo de
precificao do valor das aes e das opes
321
13.9 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e
conselheiros fiscais - por rgo
325
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos
diretores estatutrios
327
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e
do conselho fiscal
329
330
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam
partes relacionadas aos controladores
332
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por
qualquer razo que no a funo que ocupam
334
335
337
340
Verso : 7
ndice
343
345
349
350
352
356
357
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
359
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor
362
364
367
369
371
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
381
382
383
384
385
386
387
388
Verso : 7
ndice
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que
os obriguem a realizar oferta pblica
390
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto
392
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
394
395
399
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros
400
401
18.9 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
402
403
18.11 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros
404
405
412
414
416
417
418
420
21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno
de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas
422
425
427
Verso : 7
Cargo do responsvel
Diretor Presidente
Cargo do responsvel
PGINA: 1 de 427
Verso : 7
PGINA: 2 de 427
Verso : 7
PGINA: 3 de 427
Verso : 7
PGINA: 4 de 427
Verso : 7
SIM
Cdigo CVM
385-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
49.928.567/0001-11
01/01/2012 a 30/06/2013
(i) Auditoria das demonstraes financeiras individuais e consolidadas da Companhia correspondentes ao exerccio social
findo em 31 de dezembro de 2012 e reviso das informaes trimestrais ITRs individuais e consolidados da Companhia
relativas aos perodos de trs meses findos em 31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro de 2012, (ii) reviso das
informaes trimestrais - ITRs - individuais e consolidadas da Companhia relativas aos perodos de trs meses findos em 31
de maro e 30 de junho de 2013, (iii) reapresentao do balano patrimonial, das demonstraes do resultado, dos fluxos de
caixa e dos valores adicionados de 31 de dezembro de 2012, tendo como saldo de abertura o balano patrimonial de 1 de
janeiro de 2012, em funo da aplicao requerida dos CPCs 18 (R2) e 19 (R2) a partir de 1 de janeiro de 2013; e (iv)
prestao de outros servios relacionados auditoria independente, que se referiram basicamente emisso de carta
conforto no envolvimento dos auditores no processo de oferta pblica de distribuio primria de aes ordinrias da
Companhia.
Foram pagos (i) R$498.000,00 aos auditores a ttulo de honorrios pelos servios de auditoria externa das demonstraes
financeiras individuais e consolidadas da Companhia correspondentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012 e
reviso das informaes trimestrais ITRs individuais e consolidados da Companhia relativas aos perodos de trs meses
findos em 31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro de 2012, (ii) R$292.000,00 aos auditores a ttulo de honorrios pelos
servios de reviso das informaes trimestrais ITRs individuais e consolidados da Companhia relativas aos perodos de
trs meses findos em 31 de maro e 30 de junho de 2013; (iii) R$ 80.000,00 aos auditores a ttulo de honorrios pelos servios
prestados em decorrncia da reapresentao do balano patrimonial, das demonstraes do resultado, dos fluxos de caixa e
dos valores adicionados de 31 de dezembro de 2012; e (iv) R$ 470.000,00 aos auditores a ttulo de honorrios pela prestao
de outros servios relacionados a emisso de carta conforto no envolvimento dos auditores no processo de oferta pblica de
distribuio primaria de aes da Companhia.
Justificativa da substituio
A substituio da Deloitte foi realizada com o nico objetivo de evitar eventual percepo de perda de independncia ou de
conflito de interesses entre a Companhia e a Deloitte devido locao para a Deloitte de espao em uma torre corporativa da
Companhia.
No aplicvel.
Perodo de prestao de
servio
01/01/2012 a 30/06/2013
CPF
898.355.657-91
Endereo
Av. Presidente Wilson, 231, 22 andar, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20030-021,
Telefone (21) 39810500, Fax (21) 39810600, e-mail: rkenedi@deloitte.com
PGINA: 5 de 427
Verso : 7
Possui auditor?
SIM
Cdigo CVM
418-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
57.755.217/0001-29
01/09/2013
Exerccio social findo em 31 de dezembro de 2013: Auditoria das demonstraes financeiras individuais e consolidadas da
Companhia correspondentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2013 e reviso das informaes trimestrais
ITRs individuais e consolidados da Companhia relativas ao perodo de trs meses findo em 30 de setembro de 2013.
Exerccio social findo em 31 de dezembro de 2014: Auditoria das demonstraes financeiras individuais e consolidadas da
Companhia correspondentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2014 e reviso das informaes trimestrais
ITRs individuais e consolidados da Companhia relativas aos perodos de trs meses findos em 31 de maro, 30 de junho e 30
de setembro de 2014.
Exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015: Auditoria das demonstraes financeiras individuais e consolidadas da
Companhia correspondentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015 e reviso das informaes trimestrais
ITRs individuais e consolidados da Companhia relativas aos perodos de trs meses findos em 31 de maro, 30 de junho e 30
de setembro de 2015.
Perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2016: Reviso das informaes trimestrais ITRs individuais e
consolidados da Companhia relativas aos perodos de trs meses findos em 31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro de
2016.
No exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015 foram pagos R$661.000,00 aos auditores a ttulo de honorrios pelos
servios de auditoria externa das demonstraes financeiras individuais e consolidadas da Companhia correspondentes ao
exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 e reviso das informaes trimestrais ITRs individuais e consolidados da
Companhia relativas aos perodos de trs meses findos em 31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro de 2015.
Justificativa da substituio
Perodo de prestao de
servio
CPF
01/09/2013
013.623.017-28
Endereo
Av. Almirante Barroso 52, 4 andar, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20031-000, Telefone
(21) 35159400, Fax (21) 35159000, e-mail: mlferreira@kpmg.com.br
PGINA: 6 de 427
Verso : 7
A Companhia adota polticas de governana que visam evitar conflitos de interesse e preservar a
independncia e objetividade dos auditores independentes contratados, quais sejam: (i) o auditor
no deve auditar seu prprio trabalho; (ii) o auditor no deve exercer funes gerenciais no seu
cliente; e (iii) o auditor no deve promover os interesses do seu cliente.
A Companhia solicita ainda aos seus auditores independentes que realizem todos os
procedimentos internos para assegurar a independncia e objetividade necessrias ao
desempenho dos servios de auditoria externa.
Servios executados pela Ernst & Young Terco Auditores Independentes S/S em 2013
Em adio as informaes prestadas no item 2.1/2.2, a Companhia informa que no exerccio
social findo em 31 de dezembro de 2013, a Ernst & Young Terco Auditores Independentes S/S
prestou os seguintes servios:
(i)
(ii)
PGINA: 7 de 427
Verso : 7
(Reais)
Patrimnio Lquido
4.187.401.000,00
4.069.654.000,00
3.819.338.000,00
Ativo Total
7.014.259.000,00
6.771.328.000,00
6.397.648.000,00
1.065.030.000,00
1.113.454.000,00
973.054.000,00
Resultado Bruto
823.773.000,00
816.176.000,00
704.241.000,00
Resultado Lquido
361.959.000,00
368.047.000,00
284.609.000,00
187.821.094
188.187.056
187.567.520
22,294600
21,625600
20,362500
1,924500
1,958200
1,531300
1,92
1,95
1,52
PGINA: 8 de 427
Verso : 7
(a)
EBITDA
O EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) ou LAJIDA (Lucros
Antes de Juros, Impostos, Depreciaes e Amortizaes) uma medio no contbil divulgada
pela Companhia em consonncia com a Instruo da CVM n 527, de 4 de outubro de 2012
(Instruo CVM 527), conciliada com suas demonstraes financeiras e consiste no lucro
lquido antes (i) do resultado financeiro lquido, (ii) do imposto de renda e da contribuio social
sobre o lucro e (iii) das despesas de depreciao e amortizao. A margem EBITDA calculada
pela diviso entre o EBITDA e a receita operacional lquida.
O EBITDA e a margem EBITDA no so medidas reconhecidas pelas prticas contbeis adotadas
no Brasil nem pelas Normas Internacionais de Relatrio Financeiro International Financial
Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standard Board (IASB),
no representam os fluxos de caixa dos perodos apresentados e no devem ser considerados,
sozinhos, como substitutos para o lucro (prejuzo) lquido, como indicadores de desempenho
operacional ou substitutos do fluxo de caixa como indicador de liquidez da Companhia. Alm
disso, essas medidas no possuem um significado padro e podem no ser comparveis a
medidas com ttulos semelhantes fornecidos por outras companhias.
No obstante o EBITDA possuir um significado padro, nos termos do artigo 3, inciso I, da
Instruo CVM 527, a Companhia no pode garantir que outras sociedades, inclusive companhias
fechadas, adotaro esse significado padro. Nesse sentido, caso o significado padro institudo
pela Instruo CVM 527 no seja adotado por outras sociedades, o EBITDA divulgado pela
Companhia pode no ser comparvel ao EBITDA preparado por outras sociedades. Alm disso,
divulgaes feitas anteriormente entrada em vigor da Instruo CVM 527 por empresas que no
foram obrigadas a retific-las podem no adotar o significado padronizado institudo pela
Instruo CVM 527.
Seguem abaixo os valores do EBITDA e da margem EBITDA nos perodos de nove meses
encerrados em 30 de setembro de 2015 e 2016:
Perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de
Medies no contbeis
2016
2015
2016 x 2015
572.920
555.401
3,2%
71,2%
72,0%
(75) p.b
Seguem abaixo os valores do EBITDA e da margem EBITDA nos exerccios sociais encerrados
em 31 de dezembro de 2015, 2014 e 2013:
Exerccio social findo em 31 de dezembro de
Medies no contbeis
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
781.404
787.124
609.365
(0,7%)
29,2%
73,4%
70,7%
62,6%
268 p.b.
807 p.b.
PGINA: 9 de 427
Verso : 7
2016
2015
2016 x 2015
677.622
655.166
3,4%
86,8%
89,4%
(257) p.b
Seguem abaixo os valores do NOI e da margem NOI nos exerccios sociais encerrados em 31 de
dezembro de 2015, 2014 e 2013:
Exerccio social findo em 31 de dezembro de
Medies no contbeis
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
919.310
834.187
689.208
10,2%
21,0%
89,6%
87,7%
85,1%
195 p.b.
260 p.b.
FFO
PGINA: 10 de 427
Verso : 7
2016
2015
2016 x 2015
347.280
351.112
(1,1%)
43,2%
45,5%
(233) p.b
Seguem abaixo os valores do FFO e da margem FFO nos exerccios sociais encerrados em 31 de
dezembro de 2015, 2014 e 2013:
Exerccio social findo em 31 de dezembro de
Medies no contbeis
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
525.263
548.790
424.588
(4,3%)
29,3%
49,3%
49,3%
43,6%
3 p.b.
565 p.b.
PGINA: 11 de 427
Verso : 7
30 de setembro
de 2016
31 de dezembro
de 2015
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
1.902.575
1.893.729
1.843.021
1.826.911
798.923
781.404
787.124
609.365
2,38 x
2,42 x
2,34 x
3,00 x
(b)
conciliaes entre os valores divulgados e os valores das demonstraes
financeiras combinadas-consolidadas auditadas
EBITDA
Perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de
Clculo do EBITDA
2016
2015
2016 x 2015
226.912
224.280
1,2%
83.310
77.779
7,1%
Depreciaes e amortizaes
115.124
115.295
(0,1%)
147.574
138.047
6,9%
EBITDA
572.920
555.401
3,2%
71,2%
72,0%
(75) p.b
Margem EBITDA
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
361.959
368.047
284.609
(1,7%)
29,3%
80.572
98.960
88.096
(18,6%)
12,3%
Depreciaes e amortizaes
153.842
157.665
123.344
(2,4%)
27,8%
185.031
162.452
113.316
13,9%
43,4%
EBITDA
781.404
787.124
609.365
(0,7%)
29,2%
73,4%
70,7%
62,6%
Margem EBITDA
NOI
Perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de
Clculo do NOI
2016
2015
2016 x 2015
226.912
224.280
1,2%
5.375
11.335
(52,6%)
PGINA: 12 de 427
Verso : 7
77.935
66.444
17,3%
147.574
138.047
6,9%
(3.176)
9.643
(132,9%)
8.612
9.015
(4,5%)
(4.480)
(4.207)
6,5%
18.884
9.812
92,5%
1.932
3.177
(39,2%)
5.501
11.902
(53,8%)
101.616
91.078
11,6%
8.051
16.856
(52,2%)
106.512
106.280
0,2%
91.473
84.840
7,8%
Outras
(5.070)
(3.834)
32,2%
Venda de imveis
(5.579)
(17.393)
(67,9%)
Cesso de direitos
(8.466)
(19.402)
(56,4%)
Servios
(95.984)
(82.707)
16,1%
NOI
677.622
655.166
3,4%
2016
2015
2016 x 2015
Receita de locao
646.409
608.022
6,3%
Receita de estacionamentos
134.225
125.044
7,3%
780.634
733.066
6,5%
86,8%
89,4%
(257) p.b
Margem NOI
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
361.959
368.047
284.609
(1,7%)
29,3%
9.236
23.063
16.690
(60,0%)
38,2%
71.336
75.897
71.406
(6,0%)
6,3%
185.031
162.452
113.316
13,9%
43,4%
9.459
(217)
22.634
(4.459,0%)
(101,0%)
11.783
11.587
8.505
1,7%
36,2%
(7.730)
(15.837)
2.212
(51,2%)
(816,0%)
PGINA: 13 de 427
Verso : 7
12.794
14.679
11.034
(12,8%)
33,0%
4.204
8.808
12.312
(52,3%)
(28,5%)
14.796
13.148
21.474
12,5%
(38,8%)
124.497
116.919
107.998
6,5%
8,3%
18.954
71.363
64.912
(73,4%)
9,9%
142.059
146.078
114.839
(2,8%)
27,2%
118.247
113.574
95.813
4,1%
18,5%
Outras
(4.672)
(3.538)
(3.585)
32,1%
(1,3%)
Venda de imveis
(18.859)
(117.318)
(97.130)
(83,9%)
20,8%
Cesso de direitos
(23.308)
(35.252)
(52.382)
(33,9%)
(32,7%)
Servios
(110.476)
(119.266)
(105.449)
(7,4%)
13,1%
919.310
834.187
689.208
10,2%
21,0%
NOI
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
Receita de locao
852.033
795.779
679.444
7,1%
17,1%
Receita de estacionamentos
173.929
155.875
130.877
11,6%
19,1%
1.025.962
951.654
810.321
7,8%
17,4%
89,6%
87,7%
85,1%
FFO
Perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de
Clculo do FFO
2016
2015
2016 x 2015
226.912
224.280
1,2%
(131)
202
(164,9%)
115.124
115.295
(0,1%)
5.375
11.335
(52,6%)
347.280
351.112
(1,1%)
43,2%
45,5%
(233) p.b
2015
2014
2013
2015 x 2014
2014 x 2013
361.959
368.047
284.609
(1,7%)
29,3%
226
15
(55)
1.406,7%
(127,3%)
153.842
157.665
123.344
(2,4%)
27,8%
9.236
23.063
16.690
(60,0%)
38,2%
PGINA: 14 de 427
Verso : 7
525.263
548.790
424.588
49,3%
49,3%
43,6%
(4,3%)
29,3%
30 de setembro
de 2016
31 de dezembro
de 2015
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
Emprstimos e financiamentos
167.187
164.994
203.138
200.915
32.010
52.950
32.378
34.947
Debntures
27.027
12.031
9.735
9.658
1.931.086
1.597.816
1.507.955
1.577.860
17.907
40.027
17.529
35.130
Debntures
398.220
398.223
398.223
300.000
(123.790)
(159.000)
(170.926)
(210.479)
Aplicaes financeiras
(547.072)
(213.312)
(155.011)
(121.120)
Dvida lquida
1.902.575
1.893.729
1.843.021
1.826.911
798.923
781.404
787.124
609.365
2,38 x
2,42 x
2,34 x
3,00 x
Passivos no circulantes
Emprstimos e financiamentos
Ativos circulantes
(c)
motivo pelo qual tal medio mais apropriada para a correta compreenso da sua
condio financeira e do resultado de suas operaes
O EBITDA utilizado pela Companhia como medida adicional de desempenho de suas
operaes. A Companhia entende que o EBITDA uma medida prtica para aferir seu
desempenho operacional explicitando a sua potencial gerao bruta de caixa. O EBITDA no
deve ser considerado isoladamente: (i) como nico indicador para medir liquidez ou capacidade
de pagamento de obrigaes e dvidas, (ii) como nico indicador de desempenho operacional ou
de gerao de fluxo de caixa, ou (iii) como um substituto do lucro lquido ou lucro operacional.
O NOI utilizado pela Companhia como medida adicional de desempenho de suas operaes. A
Companhia entende que o NOI um dos indicadores operacionais da indstria de shopping
centers, pois representa o desempenho operacional dos empreendimentos isolado de outras
atividades da Companhia. O NOI no deve ser considerado isoladamente: (i) como nico
indicador para medir liquidez ou capacidade de pagamento de obrigaes e dvidas, (ii) como
nico indicador de desempenho operacional ou de gerao de fluxo de caixa, ou (iii) como um
substituto do lucro lquido ou lucro operacional.
O FFO utilizado pela Companhia como medida adicional de desempenho. A Companhia
entende que o FFO um dos indicadores financeiros da indstria de shopping centers. O FFO
no deve ser considerado isoladamente: (i) como nico indicador para medir liquidez ou
capacidade de pagamento de obrigaes e dvidas, (ii) como nico indicador de desempenho
operacional ou de gerao de fluxo de caixa, ou (iii) como um substituto do lucro lquido ou lucro
operacional.
A Dvida Lquida/EBITDA dos ltimos doze meses utilizada pela Companhia como medida
adicional como indicador de liquidez da Companhia. A Companhia entende que a Dvida
PGINA: 15 de 427
Verso : 7
PGINA: 16 de 427
Verso : 7
PGINA: 17 de 427
Verso : 7
a. regras sobre
reteno de
lucros
2015
2014
2013
No foram
com base
capital no
este item
Referncia.
No foram
com base
capital no
este item
Referncia.
No foram
com base
capital no
este item
Referncia.
realizadas retenes
em oramento de
perodo coberto por
do Formulrio de
realizadas retenes
em oramento de
perodo coberto por
do Formulrio de
realizadas retenes
em oramento de
perodo coberto por
do Formulrio de
PGINA: 18 de 427
Verso : 7
lucros
b. regras sobre
distribuio de
dividendos
c. periodicidade
das
distribuies de
dividendos
2015
2014
2013
lucro lquido:
lucro lquido:
lucro lquido:
Anual.
A
aprovao
da
distribuio de dividendos ou
juros sobre capital prprio
competir
privativamente
ao
Conselho de Administrao da
Companhia conforme autorizado
na forma da Lei das Sociedades
por Aes e pelo artigo 22 item
(g) do Estatuto Social da
Companhia. Ainda, de acordo
com o artigo 40 do Estatuto
Social,
a
Companhia,
por
deliberao do Conselho de
Administrao, poder mandar
levantar balano trimestral e/ou
semestral e declarar dividendos
conta de lucro apurado nesses
balanos, desde que, na hiptese
da Companhia levantar balano
trimestral e distribuir dividendos
.Anual.
A
aprovao
da
distribuio de dividendos ou
juros sobre capital prprio
competir
privativamente
ao
Conselho de Administrao da
Companhia conforme autorizado
na forma da Lei das Sociedades
por Aes e pelo artigo 22 item
(g) do Estatuto Social da
Companhia. Ainda, de acordo
com o artigo 40 do Estatuto
Social,
a
Companhia,
por
deliberao do Conselho de
Administrao, poder mandar
levantar balano trimestral e/ou
semestral e declarar dividendos
conta de lucro apurado nesses
balanos, desde que, na hiptese
da Companhia levantar balano
trimestral e distribuir dividendos
Anual.
A
aprovao
da
distribuio de dividendos ou
juros sobre capital prprio
competir
privativamente
ao
Conselho de Administrao da
Companhia conforme autorizado
na forma da Lei das Sociedades
por Aes e pelo artigo 22 item
(g) do Estatuto Social da
Companhia. Ainda, de acordo
com o artigo 40 do Estatuto
Social,
a
Companhia,
por
deliberao do Conselho de
Administrao, poder mandar
levantar balano trimestral e/ou
semestral e declarar dividendos
conta de lucro apurado nesses
balanos, desde que, na hiptese
da Companhia levantar balano
trimestral e distribuir dividendos
de R$67.563.756,15.
PGINA: 19 de 427
Verso : 7
d. eventuais
restries
distribuio de
dividendos
impostas por
legislao ou
regulamentao
especial
aplicvel ao
emissor, assim
como
contratos,
decises
judiciais,
administrativas
ou arbitrais
2015
2014
2013
em perodos inferiores a um
semestre, o total dos dividendos
pagos em cada semestre do
exerccio social no exceda o
montante das reservas de capital
de que trata o Pargrafo 1 do
artigo 182 da Lei n 6.404/76. O
Conselho
de
Administrao
poder
tambm
declarar
dividendos
intermedirios,
em perodos inferiores a um
semestre, o total dos dividendos
pagos em cada semestre do
exerccio social no exceda o
montante das reservas de capital
de que trata o Pargrafo 1 do
artigo 182 da Lei n 6.404/76. O
Conselho
de
Administrao
poder
tambm
declarar
dividendos
intermedirios,
em perodos inferiores a um
semestre, o total dos dividendos
pagos em cada semestre do
exerccio social no exceda o
montante das reservas de capital
de que trata o Pargrafo 1 do
artigo 182 da Lei n 6.404/76. O
Conselho
de
Administrao
poder
tambm
declarar
dividendos
intermedirios,
PGINA: 20 de 427
Verso : 7
347.802.163,10
349.791.418,79
269.744.975,38
64,690000
50,000000
50,047000
8,760000
9,040000
7,430000
225.000.000,00
174.895.709,39
135.000.000,00
122.802.163,10
174.895.709,40
134.744.975,38
29/04/2016
29/04/2015
29/04/2014
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
Dividendo Obrigatrio
Ordinria
Preferencial
81.523.673,38
17/05/2016
81.989.948,33
18/05/2015
63.227.327,50
12/02/2014
5.426.867,39
17/05/2016
5.457.906,37
18/05/2015
4.208.916,35
12/02/2014
129.433.341,36
17/05/2016
81.989.948,32
18/05/2015
63.346.881,34
12/02/2014
8.616.117,87
17/05/2016
5.457.906,37
18/05/2015
4.216.874,81
12/02/2014
Outros
Ordinria
Preferencial
PGINA: 21 de 427
Verso : 7
PGINA: 22 de 427
Verso : 7
PGINA: 23 de 427
Verso : 7
31/12/2015
Soma do Passivo
Circulante e No
Circulante
2.826.858.000,00
Tipo de ndice
ndice de Endividamento
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Verso : 7
3.8 - Obrigaes
Exerccio social (31/12/2015)
Tipo de Obrigao
Tipo de Garantia
Ttulos de dvida
Garantia Real
32.193.000,00
19.561.000,00
Financiamento
Garantia Real
109.425.000,00
194.689.000,00
Emprstimo
Quirografrias
9.170.000,00
Financiamento
Quirografrias
Ttulos de dvida
Quirografrias
Total
Outras garantias ou
privilgios
Inferior a um ano
Total
0,00
0,00
51.754.000,00
187.437.000,00
441.018.000,00
932.569.000,00
316.787.000,00
319.513.000,00
60.397.000,00
705.867.000,00
46.399.000,00
77.574.000,00
52.000,00
349.000,00
124.374.000,00
343.071.000,00
271.000.000,00
398.223.000,00
0,00
1.012.294.000,00
540.258.000,00
879.611.000,00
905.225.000,00
501.764.000,00
2.826.858.000,00
Observao
Nossas dvidas foram segregadas de acordo com as categorias previstas na tabela acima (dvidas com garantia real e dvidas quirografrias), de acordo com os seguintes critrios:
(i) foram consideradas dvidas com garantia real todas as nossas dvidas garantidas por hipoteca, alienao fiduciria de imveis e cesso fiduciria de recebveis, dentre outras garantias reais;
(ii) foram consideradas dvidas quirografrias todas as nossas dvidas que no possuem garantia ou que possuem exclusivamente garantia fidejussria, assim entendidas a garantia de aval, a nota promissria e a
fiana, dentre outras garantias fidejussrias; e
(iii) no possumos dvidas com garantia flutuante.
As informaes acima se referem s demonstraes financeiras consolidadas da Companhia.
PGINA: 25 de 427
Verso : 7
PGINA: 26 de 427
Verso : 7
Condies adversas no pas e nas regies onde esto localizados os shopping centers e
propriedades para locao podem afetar adversamente os nveis de ocupao e locao
e, consequentemente, nossos resultados operacionais.
Nossos resultados operacionais dependem substancialmente da nossa capacidade de locar os
espaos disponveis nos nossos shopping centers e em outras propriedades para locao.
Condies adversas nas regies nas quais operamos podem reduzir os nveis de locao,
assim como restringir a possibilidade de aumentarmos o preo de nossas locaes. Se nossos
shopping centers e demais propriedades para locao no gerarem receitas suficientes para
que possamos cumprir com nossas obrigaes, diversos fatores podem consequentemente ser
afetados, dentre eles a gerao de caixa para honrar compromissos e realizar distribuio de
dividendos. Os fatores a seguir, entre outros, podem afetar adversamente o resultado
operacional dos nossos shopping centers e das nossas propriedades para locao, conforme o
caso:
PGINA: 27 de 427
Verso : 7
aumento do nvel de criminalidade e violncia urbana nas reas nas quais os shopping
centers e demais propriedades para locao esto localizados;
PGINA: 28 de 427
Verso : 7
PGINA: 29 de 427
Verso : 7
PGINA: 30 de 427
Verso : 7
PGINA: 31 de 427
Verso : 7
PGINA: 32 de 427
Verso : 7
Poderemos vir a precisar de capital adicional no futuro, por meio da emisso de aes
ou de valores mobilirios conversveis em aes, ou adquirir outras sociedades
mediante fuso ou incorporao, o que poder resultar em uma diluio da participao
do investidor no nosso capital social.
Poderemos vir a ter que captar recursos adicionais no futuro por meio de operaes de
emisso pblica ou privada de aes ou valores mobilirios conversveis em aes de nossa
emisso. A captao de recursos por meio da distribuio pblica de aes ou valores
mobilirios conversveis em aes de nossa emisso pode ser realizada com a excluso do
direito de preferncia dos nossos acionistas antigos, o que poder resultar na diluio da
participao do referido investidor nas aes de nossa emisso.
Nossos acionistas podero no receber dividendos ou juros sobre o capital prprio.
De acordo com o nosso Estatuto Social, devemos pagar aos nossos acionistas, no mnimo,
25% do nosso lucro lquido anual, calculado e ajustado nos termos da Lei das Sociedades por
Aes, sob a forma de dividendos ou juros sobre o capital prprio. O lucro lquido pode ser
capitalizado, utilizado para compensar prejuzo ou retido nos termos previstos na Lei das
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Verso : 7
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Verso : 7
PGINA: 35 de 427
Verso : 7
PGINA: 36 de 427
Verso : 7
PGINA: 37 de 427
Verso : 7
As atividades das empresas dos setores de shopping center e imobilirio esto sujeitas
a extensa regulamentao, o que poder implicar maiores despesas ou obstruo do
desenvolvimento de determinados empreendimentos, de modo a afetar negativamente
nossos resultados.
As nossas atividades esto sujeitas s leis federais, estaduais e municipais, assim como a
regulamentos, autorizaes e licenas exigidas no que diz respeito construo, zoneamento,
uso do solo, habite-se, proteo do meio-ambiente e do patrimnio histrico, locao,
condomnio, proteo ao consumidor, tributao, dentre outros, que afetam as atividades de
aquisio de terrenos, incorporao e construo e certas negociaes com clientes. Somos
obrigados a obter licenas e autorizaes de diversas autoridades governamentais para
desenvolver e operar nossos shopping centers e empreendimentos. No podemos assegurar
que seremos capazes de obter para nossas operaes e novos empreendimentos as
autorizaes e licenas necessrias ou suas respectivas renovaes tempestivamente. A falta
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Verso : 7
PGINA: 39 de 427
Verso : 7
PGINA: 40 de 427
Verso : 7
Riscos de mercado
Risco de taxas de juros
O risco de taxas de juros relaciona-se com:
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Verso : 7
taxas de juros;
inflao;
instabilidade social;
poltica fiscal;
PGINA: 42 de 427
Verso : 7
A incerteza quanto implementao de mudanas por parte do Governo Federal nas polticas
ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores no futuro pode contribuir para a
incerteza econmica no Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado de valores
mobilirios brasileiro e dos valores mobilirios emitidos no exterior por companhias brasileiras.
A instabilidade cambial pode prejudicar a economia brasileira.
Em decorrncia de diversas presses, o Real sofreu desvalorizaes em relao ao Dlar e
outras moedas ao longo das ltimas quatro dcadas. Durante todo esse perodo, o Governo
Federal implementou diversos planos econmicos e utilizou diversas polticas cambiais,
incluindo desvalorizaes repentinas, pequenas desvalorizaes peridicas, durante as quais a
frequncia dos ajustes variou de forma diria e mensal, sistemas de mercado de cmbio
flutuante, controles cambiais e mercado de cmbio duplo. De tempos em tempos, houve
flutuaes significativas da taxa de cmbio entre o Real e o Dlar e outras moedas. Por
exemplo, em 31 de dezembro de 2009, a taxa de cmbio entre o Real e o Dlar era de R$1,74
para cada dlar, R$1,67 em 31 de dezembro de 2010, R$1,88 em 30 de dezembro de 2011,
R$2,04 em 31 de dezembro de 2012, R$2,34 em 31 de dezembro de 2013, R$2,66 em 31 de
dezembro de 2014, R$3,90 em 31 de dezembro de 2015 e R$3,26 em 30 de setembro de
2016. No se pode garantir que o Real no sofrer depreciao ou apreciao em relao ao
Dlar novamente.
As desvalorizaes do Real em relao ao Dlar podem criar presses inflacionrias adicionais
no Brasil e acarretar aumentos das taxas de juros, podendo afetar de modo negativo a
economia brasileira como um todo e de forma particular os nossos resultados, uma vez que os
consumidores de nossos shopping centers e de nossos empreendimentos imobilirios
poderiam ser afetados e, consequentemente, deixariam de adquirir produtos em nossos
shopping centers e/ou adquirir unidades de nossos empreendimentos imobilirios. Alm disso,
uma desvalorizao significativa do Real pode afetar a nossa capacidade de arcar com os
custos denominados em moeda estrangeira e, consequentemente, causar um efeito adverso
relevante nos nossos resultados operacionais.
Como nossa operao est essencialmente vinculada ao desempenho do varejo, estamos
expostos ao risco inflacionrio, uma vez que este afeta a renda das famlias reduzindo o
consumo no varejo. Alm disso, a inflao tambm poder aumentar o custo do endividamento
da Companhia. Nos modelos de projeo utilizados para determinao de nossas estratgias,
diferentes nveis de inflao so utilizados de modo a se estabelecer cenrios para o
desenvolvimento da Companhia.
Esforos governamentais para combater a inflao podem retardar o crescimento da
economia brasileira e gerar um efeito negativo nos nossos negcios.
Historicamente, o Brasil registrou altas taxas de inflao e, consequentemente, adotou polticas
monetrias que resultaram em uma das maiores taxas reais de juros do mundo. De acordo com
o ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo - IPCA, publicado pelo Instituto Brasileiro de
Geografia e Estatstica - IBGE, as taxas de inflao de preos no Brasil foram de 5,90% em
2008, 4,31% em 2009, 5,91% em 2010, 6,50% em 2011, 5,84% em 2012, 5,91% em 2013,
6,41% em 2014 e 10,67% em 2015. No mesmo sentido, entre os anos de 2005 e 2015, a taxa
SELIC variou entre 7,25% e 19,75% ao ano, sendo mantida em 14,25% ao ano entre 30 de
julho de 2015 e 30 de setembro de 2016.
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Verso : 7
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Verso : 7
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Verso : 7
Em 30 de setembro de 2016, o valor total provisionado pela Companhia com relao aos
processos descritos no item 4.3 deste Formulrio de Referncia era de aproximadamente
R$14,5 milhes.
As provises da Companhia so registradas conforme os regramentos contbeis, sendo
constitudas provises para processos avaliados por seus consultores jurdicos como processo
com chance de perda provvel.
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4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
PGINA: 49 de 427
Verso : 7
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
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Verso : 7
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
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Verso : 7
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Verso : 7
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Verso : 7
PGINA: 54 de 427
Verso : 7
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Verso : 7
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
(a)
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia possui sede no Brasil e seus valores
mobilirios encontram-se custodiados no pas.
(b)
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia possui sede no Brasil e seus valores
mobilirios encontram-se custodiados no pas.
(c)
hipteses de cancelamento de registro, bem como os direitos dos titulares de
valores mobilirios nessa situao
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia possui sede no Brasil e seus valores
mobilirios encontram-se custodiados no pas.
(d)
Hipteses em que os titulares de valores mobilirios tero direito de preferncia
na subscrio de aes, valores mobilirios lastreados em aes ou valores mobilirios
conversveis em aes, bem como das respectivas condies para o exerccio desse
direito, ou das hipteses em que esse direito no garantido, caso aplicvel
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia possui sede no Brasil e seus valores
mobilirios encontram-se custodiados no pas.
(d)
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia possui sede no Brasil e seus valores
mobilirios encontram-se custodiados no pas.
PGINA: 56 de 427
Verso : 7
(a)
(b)
(i)
Entre os principais riscos para os quais se busca proteo temos: (i) falhas nos processos
padres e de rotina dos sistemas de tecnologia da informao, (ii) danos materiais imagem
dos nossos shopping centers, (iii) falhas na execuo de nossa estratgia de negcio, (iv)
aumento da inadimplncia, dificuldades na reviso dos valores dos aluguis e aumento de
vacncia, (v) riscos patrimoniais e riscos de responsabilidade civil dos shopping centers e
torres comerciais em operao, e (vi) risco de engenharia na execuo de empreendimentos.
Eventos externos e fortuitos so protegidos e/ou remediados de acordo com suas
caractersticas.
(ii)
Entre os principais instrumentos utilizados para proteo temos: (i) avaliao constante dos
processos padres e de rotina dos sistemas de tecnologia da informao, atravs de
avaliaes e testes, e utilizao de sistema de ERP (Enterprise Resource Planning) com
polticas de controle, de rastreabilidade e de alada robustas, alm de relatrios gerenciais que
suportam a visualizao dos processos internos, (ii) utilizao de uma equipe de gesto de
crise formada por integrantes da administrao do shopping center, da assessoria de
imprensa e da direo da Companhia - que aplicar as regras de gesto de crise da
Companhia com o objetivo para minimizar os possveis impactos materiais e imateriais
causados por incidentes que podem ocorrer em seu interior e podem causar danos aos seus
consumidores, frequentadores e imagem dos nossos shopping centers, (iii) realizao de
comits estratgicos, (iv) realizao de reunies semanais da diretoria, realizao de comits
de comercializao, e utilizao de relatrios de acompanhamento, (v) contratao de aplices
de seguro para cada empreendimento, sendo uma que assegura riscos patrimoniais e uma que
assegura riscos de responsabilidade civil geral, e (vi) contratao de aplices de seguro para
as obras de expanso, revitalizao, readequao ou construo.
(iii)
A Companhia adota uma estrutura organizacional como modelo de governana e base para
seu gerenciamento de riscos, a qual contempla, entre outros aspectos, segregao de funes,
decises colegiadas, atribuies de aladas, monitoramento contnuo, classificao,
tratamento, necessidade de redundncia, conforme descrito abaixo:
PGINA: 57 de 427
Verso : 7
(c)
Adequao da estrutura operacional e controles internos para verificao da
efetividade da poltica adotada.
A Companhia entende que sua estrutura operacional de controle interno est adequada,
atravs da utilizao de testes de aderncia para as operaes mais crticas. No obstante,
periodicamente so efetuados ajustes que visam aprimorar a qualidade dos controles, das
informaes, da operao e dos parmetros utilizados nesses processos.
PGINA: 58 de 427
Verso : 7
(a)
(i)
A Companhia tem como principais estratgias de proteo patrimonial em relao aos riscos de
mercado: (a) a compatibilizao de forma significativa entre seus ativos e passivos financeiros,
alinhando prazos, custos, indexao, moedas e outros; (b) a pulverizao de suas receitas e de
seus recebveis entre as diferentes propriedades da Companhia e os diferentes segmentos do
varejo decorrentes do sortimento das lojas; (c) a aplicao da liquidez de forma conservadora,
em investimentos de liquidez imediata e de baixo risco de crdito.
(iii)
Este trabalho realizado pelo departamento financeiro da Companhia, que coordena e controla
o gerenciamento de riscos de mercado, de forma compartilhada com o departamento de
planejamento e a alta administrao da Companhia.
(c)
Adequao da estrutura operacional e controles internos para verificao da
efetividade da poltica adotada.
No aplicvel pois a Companhia no tem uma poltica formal de gerenciamento de riscos.
PGINA: 59 de 427
Verso : 7
(a)
Principais prticas de controles internos e o grau de eficincia de tais controles,
indicando eventuais imperfeies e as providncias adotadas para corrigi-las
A Administrao responsvel pelo estabelecimento e manuteno de controles internos
adequados relativos aos relatrios financeiros da Companhia. O sistema de controle interno da
Companhia foi elaborado para promover de forma razovel e em todos os aspectos relevantes
a confiabilidade dos relatrios financeiros e a preparao das demonstraes financeiras para
divulgao externa, conforme Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) e tambm
de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BRGAAP), considerando a orientao
OCPC 04 sobre aplicaes da ICPC 02, emitidas pelo CPC e aprovadas pela CVM e pelo CFC.
A Companhia utiliza o sistema SAP ERP, lder de mercado no ramo de softwares aplicativos
empresariais. Adicionalmente, est em andamento um projeto, que objetiva o desenho de uma
estrutura gerencial que seja capaz de suportar o transacional, gerando dados de forma
agrupada e/ou organizada para as reas gerenciais e estratgicas.
A Companhia possui ainda uma poltica de aladas, destacando-se o Regulamento para
Contratao e Aprovao de Pagamentos Relevantes, que estabelece as diretrizes,
responsabilidades e procedimentos a serem observados pelos colaboradores para realizao
de despesas, desembolsos, pagamentos e/ou assuno de obrigaes acima de determinados
valores.
No obstante, devido s limitaes inerentes e apesar da segregao de funes na
Companhia, os controles internos sobre os relatrios financeiros podem no ser capazes de
prevenir ou detectar todos os erros. Alm disso, as projees sobre qualquer avaliao de
efetividade para perodos futuros esto sujeitas ao risco de que os controles podem se tornar
inadequados ou obsoletos devido a mudanas nas condies existentes.
Com base na avaliao da Administrao da Companhia, concluiu-se que, no exerccio findo
em 31 de dezembro de 2015 e no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2016, a
Companhia mantinha controles internos adequados sobre os relatrios financeiros, sem
identificao de deficincias significativas.
(b)
A Companhia entende que de suma importncia alocar uma equipe preparao das
informaes financeiras e ao cumprimento das normas internacionais de contabilidade IFRS,
includas na legislao societria brasileira e os pronunciamentos, as orientaes e as
interpretaes emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e aprovados pela
CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC).
Por esse motivo, a Vice-Presidncia Administrativa Financeira a rea responsvel pela
elaborao das demonstraes financeiras e conta com o suporte da rea de Compliance,
Gerncia de Contabilidade, Gerncia Fiscal e da Diretoria de Planejamento, garantindo a
adoo das boas prticas de controles internos e observncia das normas contbeis aplicveis.
PGINA: 60 de 427
Verso : 7
(d)
Deficincias e recomendaes sobre os controles internos presentes no relatrio
circunstanciado, preparado e encaminhado ao emissor pelo auditor independente, nos
termos da regulamentao emitida pela CVM que trata do registro e do exerccio da
atividade de auditoria independente
Os auditores externos conduziram um estudo e avaliao do sistema contbil e de controles
internos da Companhia em conexo com a auditoria das demonstraes financeiras dos
exerccios findos em 31 de dezembro de 2015, 2014 e 2013 com o objetivo de determinar a
natureza, oportunidade e extenso da aplicao dos procedimentos de auditoria, mas no para
fins de expressar uma opinio especfica sobre esses controles internos.
Como resultado desse estudo e avaliao, a KPMG Auditores Independentes comunicou
Companhia sugestes de aprimoramento dos controles internos que, na avaliao da
administrao da Companhia e dos auditores, no se configuram como deficincias
significativas ou materiais.
(e)
comentrios dos diretores sobre as deficincias apontadas no relatrio
circunstanciado preparado pelo auditor independente e sobre as medidas corretivas
adotadas
A Administrao concorda com as cartas de recomendaes sobre os controles internos
emitidas pela KPMG Auditores Independentes relacionadas aos exerccios findos em 31 de
dezembro de 2015, 2014 e 2013, no tendo sido identificadas deficincias ou recomendaes
significativas sobre os controles internos. De acordo com a avaliao da Administrao, as
demais deficincias reportadas pelos auditores no apresentam probabilidade ou magnitude
com relao a distores que possam surgir nas demonstraes financeiras.
PGINA: 61 de 427
Verso : 7
No ltimo exerccio social, no houve alteraes significativas nos principais riscos a que a
Companhia est exposta ou na poltica de gerenciamento de riscos.
Na data deste Formulrio de Referncia, no havia expectativas sobre a reduo ou aumento
na exposio aos principais riscos descritos na seo 4 deste Formulrio de Referncia.
PGINA: 62 de 427
Verso : 7
No existem outras informaes que a Companhia considere relevante para este item 5.
PGINA: 63 de 427
Verso : 7
PGINA: 64 de 427
Verso : 7
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
30/12/2005
Sociedade Limitada
Pas de Constituio
Brasil
Prazo de Durao
25/07/2007
PGINA: 65 de 427
Verso : 7
Em 1966, nosso fundador e acionista controlador Jos Isaac Peres constituiu a Veplan, uma
corretora e incorporadora de imveis, a qual lanou o edifcio Cidade do Rio de Janeiro, um
marco imobilirio poca, sendo totalmente vendido em dois dias. Em 1971, a fuso da Veplan
com a H.C. Cordeiro Guerra resultou na Veplan-Residncia, que continuou sua trajetria de
sucesso com mais de 300 empreendimentos lanados, vendidos e construdos, destacando-se
o shopping center Ibirapuera, em So Paulo, a primeira experincia do Sr. Peres na rea de
shopping centers, lanado em 1973 e inaugurado em 1975.
Em 1975, o Sr. Peres deixou a Veplan-Residncia e constituiu a Embraplan e a Multiplan
Planejamento, sendo a primeira com foco nas reas de planejamento, engenharia e projetos e
a segunda com foco em incorporao imobiliria residencial e comercial.
Em 1977, foi constituda a Multishopping, com estratgia de negcios voltada para o ramo de
shopping centers, iniciando com a inaugurao do BH Shopping, em 1979. Entre 1981 e 1983,
ela inaugurou o RibeiroShopping, o BarraShopping, o MorumbiShopping e o ParkShopping.
No perodo entre 1983 e 2003, o Grupo Multiplan desenvolveu diversos empreendimentos
imobilirios, comerciais e residenciais, no Brasil e no exterior, quais sejam, o condomnio
residencial Chcara Santa Elena, em So Paulo; o CascaiShopping, em Portugal; o
condomnio residencial Barra Golden Green, no Rio de Janeiro; o prdio de escritrios Morumbi
Office Tower, em So Paulo; o Centro Mdico BarraShopping, no Rio de Janeiro; o shopping
DiamondMall, em Belo Horizonte; o condomnio residencial de alto luxo Il Villaggio, em Miami; o
shopping New York City Center, no Rio de Janeiro; o Centro Empresarial BarraShopping, no
Rio de Janeiro, formado por 11 edifcios comerciais; o condomnio residencial Pennsula Green,
no Rio de Janeiro; o ParkShoppingBarigi, em Curitiba; e o condomnio residencial Royal
Green Pennsula, no Rio de Janeiro.
Em 2005, com objetivo de reestruturar as atividades do Grupo Multiplan e preparar a
Companhia para o futuro processo de abertura de capital, foi constituda a Multiplan
Empreendimentos Imobilirios Ltda., para que passasse a concentrar debaixo dela todos os
investimentos imobilirios no Brasil, inclusive em shopping centers, prdios de escritrios,
edifcios residenciais, edifcios comerciais e outros. Em 2006, a Companhia foi transformada
em sociedade por aes, passando a adotar a sua atual denominao social.
No decorrer de 2006, a Companhia aumentou significativamente a sua rea bruta locvel
prpria (ABL) por meio de aquisies e operaes societrias, que elevaram a participao
detida pela Companhia na rea bruta locvel da sua rede de shopping centers para 62,0%,
proporcionando-nos participao majoritria em oito dos shopping centers do nosso portflio
naquele ano.
Ainda em 2006, a Ontario Teachers Pension Plan (OTPP), fundo de penso constitudo de
acordo com as leis do Canad, passou a ser um de nossos acionistas controladores (vide item
15.5. Acordo de Acionistas deste Formulrio de Referncia) e parceiro estratgico. A OTPP
detm 100% da Cadillac Fairview, empresa que possui um dos maiores portflios de
propriedades comerciais e de escritrios da Amrica do Norte. Em janeiro de 2007, adquirimos
a frao ideal adicional de 50% no BarraShoppingSul, ento em estgio de desenvolvimento,
passando a deter 100% desse empreendimento.
Em julho de 2007, aderimos ao Nvel 2 de Governana Corporativa da BMF&BOVESPA,
adotando todas as prticas de governana corporativa requeridas por esse segmento de
PGINA: 66 de 427
Verso : 7
PGINA: 67 de 427
Verso : 7
PGINA: 68 de 427
Verso : 7
PGINA: 69 de 427
Verso : 7
PGINA: 70 de 427
Verso : 7
No existem outras informaes que a Companhia considere relevante para este item 6.
PGINA: 71 de 427
Verso : 7
PGINA: 72 de 427
Verso : 7
PGINA: 73 de 427
Verso : 7
Final (1)
Final (1)
Taxa de
Ocupao
Inaugurao
Estado
Final (1)
BHShopping
1979
MG
47.158 m
80,0%
37.726 m
98,2%
RibeiroShopping
1981
SP
68.658 m
80,0%
54.927 m
96,7%
BarraShopping
1981
RJ
78.213 m
51,1%
39.931 m
99,4%
MorumbiShopping
1982
SP
56.102 m
65,8%
36.890 m
99,8%
ParkShopping
1983
DF
53.524 m
61,7%
32.998 m
97,4%
DiamondMall (2)
1996
MG
21.386 m
90,0%
19.247 m
99,8%
1999
RJ
22.257 m
50,0%
11.129 m
100,0%
Shopping AnliaFranco
1999
SP
51.719 m
30,0%
15.516 m
97,8%
ParkShoppingBarigi
2003
PR
52.243 m
84,0%
43.884 m
97,7%
2004
MG
19.191 m
96,5%
18.520 m
99,6%
1999
SP
23.057 m
62,5%
14.411 m
90,9%
BarraShoppingSul
2008
RS
73.001 m
100,0%
73.001 m
98,9%
2009
SP
28.370 m
60,0%
17.022 m
92,3%
ParkShoppingSoCaetano
2011
SP
39.253 m
100,0%
39.253 m
99,1%
JudiaShopping
2012
SP
34.407 m
100,0%
34.407 m
94,0%
ParkShoppingCampoGrande
2012
RJ
43.820 m
90,0%
39.438 m
95,3%
VillageMall
2012
RJ
25.705 m
100,0%
25.705 m
97,5%
2013
AL
37.498 m
50,0%
18.749 m
92,9%
775.561 m
73,8%
572.752 m
97,4%
2012
DF
13.360 m
50,0%
Morumbi Corporate
2013
SP
74.198 m
100,0%
74.198 m
92,1%
87.558 m
92,4%
80.878 m
863.119 m
75,7%
653.630 m
48.000 m
80,0%
38.400 m
73,3%
48.000 m
80,0%
38.400 m
2017
RS
2017
SP
4.181 m
A ser definido
2017
MG
2.300 m
96,5%
Total portflio
A ser definido
2.220 m
89,0%
100,0%
A ser definido
A ser definido
(1)
Em 30 de setembro de 2016.
(2)
Participao detida por meio de contrato de arrendamento com prazo de 30 anos, vlido at 2026.
(3)
Ptio Savassi iniciou suas operaes em 2004, e foi adquirido pela Companhia em 2007.
(4)
Shopping Santa rsula iniciou suas operaes em 1999, e foi adquirido pela Companhia em 2008.
(5)
Data estimada de inaugurao, sujeita a mudanas.
PGINA: 74 de 427
Verso : 7
PGINA: 75 de 427
Verso : 7
PGINA: 76 de 427
Verso : 7
(a)
Despesas: incluem despesas com lojas vagas, contribuies para o fundo de promoo,
jurdicas, arrendamento, marketing, despesas com estacionamento, corretagem, inadimplncia,
entre outras despesas decorrentes da participao e administrao nos shopping centers. Vale
ressaltar que despesas de manuteno e operao (condomnio edilcio) dos shopping centers
so de responsabilidade dos lojistas.
Outros: incluem as despesas de depreciao.
Os ativos de propriedades para locao so compostos principalmente por propriedades para
investimentos em operao e contas a receber de receitas de locao e estacionamento.
PGINA: 77 de 427
Verso : 7
PGINA: 78 de 427
Verso : 7
(consolidado)
Receita Lquida
2016
% da Receita
Lquida
(em R$ mil)
2015
% da Receita
Lquida
780.634
97,06%
733.066
95,01%
5.579
0,69%
17.393
2,25%
8.466
1,05%
19.402
2,51%
Gesto e outros
101.054
12,56%
86.541
11,22%
895.733
111,37%
856.402
111,00%
-91.473
-11,37%
-84.840
-11,00%
804.260
100,00%
771.562
100,00%
A receita lquida consolidada das operaes da Companhia nos exerccios sociais findos em 31
de dezembro de 2015, 2014 e 2013 totalizou, respectivamente, R$1.065,0 milhes, R$1.113,5
milhes e R$973,1 milhes, respectivamente. A tabela a seguir detalha os valores das receitas
provenientes de cada segmento e sua participao na receita lquida da Companhia em cada
um dos perodos abaixo indicados:
Exerccio social findo em 31 de dezembro de
(consolidado)
Receita Lquida
2015
% da
Receita
Lquida
(em R$ mil)
2014
2013
% da
Receita
Lquida
% da
Receita
Lquida
1.025.962
96,33%
951.653
85,47%
810.321
83,28%
18.859
1,77%
117.318
10,54%
97.130
9,98%
23.308
2,19%
35.252
3,17%
52.382
5,38%
Gesto e outros
115.148
10,81%
122.805
11,03%
109.034
11,21%
1.183.277
111,10%
1.227.028
110,20%
1.068.867
109,85%
-118.247
-11,10%
-113.574
-10,20%
-95.813
-9,85%
1.065.030
100,00%
1.113.454
100,00%
973.054
100,00%
PGINA: 79 de 427
Verso : 7
(consolidado)
Lucro antes do imposto de renda
e da contribuio social
2016
2015
Lucro antes IR e
CSLL
% do lucro antes IR
e CSLL
Lucro antes IR e
CSLL
% do lucro antes IR
e CSLL
498.820
160,79%
464.876
153,90%
12.528
4,04%
1.580
0,52%
-22.088
-7,12%
-21.529
-7,13%
Gesto e outros
-179.038
-57,71%
-142.868
-47,30%
310.222
100,00%
302.059
100,00%
-83.310
-26,85%
-77.779
-25,75%
226.912
73,15%
224.280
74,25%
(em R$ mil)
(consolidado)
Lucro antes do imposto de renda
e da contribuio social
2015
2014
2013
Lucro antes
IR e CSLL
% do lucro
antes IR e
CSLL
Lucro antes
IR e CSLL
% do lucros
antes IR e
CSLL
Lucro antes
IR e CSLL
% do lucro
antes do IR
e CSLL
662.300
149,66%
594.136
127,22%
461.755
123,89%
4.576
1,03%
41.805
8,95%
16.319
4,38%
-29.011
-6,56%
-17.064
-3,65%
13.428
3,60%
Gesto e outros
-195.334
-44,14%
-151.870
-32,52%
-118.797
-31,87%
442.531
100,00%
467.007
100,00%
372.705
100,00%
-80.572
-18,21%
-98.960
-21,19%
-88.096
-23,64%
361.959
81,79%
368.047
78,81%
284.609
76,36%
(em R$ mil)
PGINA: 80 de 427
Verso : 7
(a)
I.
% no Condomnio
Companhia
80,0
20,0
RibeiroShopping
Em 1981, inauguramos o RibeiroShopping, na cidade de Ribeiro Preto, Estado de So
Paulo, com o objetivo de atender a uma das regies de maior crescimento econmico do Pas.
PGINA: 81 de 427
Verso : 7
% no Condomnio (1)
Companhia
80,0
PREVI..........................................................
17,6
PrevHab..........................................................
2,4
(1)
Participao ponderada pela ABL de cada condomnio civil que constitui o shopping center.
BarraShopping
Em 1981, inauguramos na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, o
BarraShopping, um dos maiores centros integrados de compras, servios e lazer da Amrica
Latina. Ocupa a posio de maior shopping center do nosso portflio. Localizado na Barra da
Tijuca, bairro nobre do Rio de Janeiro, o BarraShopping recebe um dos maiores fluxos de
pessoas da Amrica Latina em shopping centers.
O BarraShopping d nome a um dos maiores complexos multiso do Pas que inclui o New
York City Center, integrado por um mall de 45 lojas; o Centro Mdico BarraShopping; o Centro
Empresarial BarraShopping, conjunto de 11 edifcios comerciais interligados ao shopping
center por uma passarela, e ao VillageMall, com 158 lojas. Entre os anos de 2000 e 2003,
realizamos a venda e entrega das unidades do Centro Empresarial BarraShopping, que
representava uma rea total de 39.846 m.
PGINA: 82 de 427
Verso : 7
% no Condomnio (1)
Companhia
51,1
PREVI..........................................................
19,1
FAPES.............................................................
15,1
SISTEL............................................................
10,2
Carvalho Hosken................................................
4,5
(1)
Participao ponderada pela ABL de cada condomnio civil que constitui o shopping center.
MorumbiShopping
Em 1982, inauguramos o MorumbiShopping, na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo,
situado em regio com grande fluxo de clientes com alto poder aquisitivo (90% de classes A e
B, sendo 52% mulheres).
O forte posicionamento de mercado do MorumbiShopping resultado de seu foco em moda,
destinando reas exclusivas para marcas nacionais e internacionais. Sua rea fashion serviu
de inspirao para criao de um evento de grande destaque da moda do Brasil, atualmente
conhecido como So Paulo Fashion Week. Outro diferencial do MorumbiShopping foi o
Gourmet Shopping, um centro gastronmico que rene alguns dos melhores restaurantes de
So Paulo.
O MorumbiShopping faz parte de um complexo multiso formado pelos edifcios de escritrios
Morumbi Office Tower, vendido em 1993, Centro Profissional MorumbiShopping, vendido em
2007, MorumbiBusinessCenter, vendido em 2012, e Morumbi Corporate, que fazia parte do
portflio da Companhia em 30 de setembro de 2016. Os 3 edifcios do complexo do
MorumbiShopping que foram vendidos representavam uma rea total de 36.748 m.
PGINA: 83 de 427
Verso : 7
% no Condomnio (1)
Companhia
65,8
PREVI..........................................................
13,2
SISTEL............................................................
8,0
FUNCEF.............................................................
9,0
FAPES...........................................................................
4,0
(1)
Participao ponderada pela ABL de cada condomnio civil que constitui o shopping center.
ParkShopping
Em 1983, inauguramos o ParkShopping, em Braslia, Distrito Federal. Com marcas de renome
nacional e internacional, o shopping center rapidamente se tornou uma referncia na capital
federal em moda e estilo.
Em 2008, ano em que completou 25 anos, o ParkShopping inaugurou a primeira etapa de sua
oitava expanso com 22 marcas, sendo 20 inditas na cidade, e passou por uma grande
revitalizao, ganhando nova praa central, praa de alimentao mais moderna e espaosa,
alm de reformas no piso, teto, fachada e sistema de iluminao.
Em 2009 foi inaugurada a Expanso Frontal do ParkShopping, adicionando 8.476 m de ABL
total ao shopping center, por meio de 78 novas lojas. Um novo estacionamento, com 2.100
vagas, tambm foi inaugurado. Em 2011, inaugurou-se o espao gourmet, que adicionou cinco
restaurantes de alto padro em uma rea de 1.343 metros quadrados.
Em 2012, a Companhia entregou o ParkShopping Corporate, projeto padro classe A,
integrado ao ParkShopping, com duas torres comerciais para locao, e participao da
Companhia de 50%. As torres possuem uma ABL total de 13.360 m.
Voltado para um pblico majoritariamente de classe alta (88,0% classes A e B, sendo 59,0%
mulheres), o shopping center possui trfego anual estimado de mais de 11,7 milhes de
consumidores e vendas de R$1,1 bilho no perodo de 12 meses encerrado em 30 de
setembro de 2016.
O ParkShopping foi inaugurado com 122 lojas e, atualmente, conta com 393 lojas e ABL total
de 53.524 m e gera aproximadamente 4.200 empregos diretos e indiretos.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial ponderada no ParkShopping era
composta da seguinte forma:
Empreendedor
% no Condomnio (1)
Companhia
61,7
PREVI..........................................................
26,3
IRB..................................................................
12,0
(1)
Participao ponderada pela ABL de cada condomnio civil que constitui o shopping center.
PGINA: 84 de 427
Verso : 7
% no Condomnio
50,0
PGINA: 85 de 427
Verso : 7
50,0
ShoppingAnliaFranco
Em 1999, a Companhia inaugurou o ShoppingAnliaFranco, na zona leste na cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo, uma das regies com maior concentrao populacional da capital
paulista e de maior crescimento nos ltimos anos.
Em agosto de 2009, o ShoppingAnliaFranco inaugurou sua primeira expanso, que
acrescentou mais um piso e 76 novas lojas ao empreendimento.
O ShoppingAnliaFranco possui trfego anual de consumidores estimado em 13,8 milhes
(91,0% classes A e B, sendo 56,0% mulheres) e vendas de R$1,1 bilho no perodo de 12
meses encerrado em 30 de setembro de 2016. Com 403 lojas e ABL total de 51.719 m, o
shopping gera aproximadamente 3.800 empregos diretos e indiretos.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial do ShoppingAnliaFranco era dividida
da seguinte forma:
Empreendedor
% no Condomnio (1)
70,0
Companhia..................................................
30,0
(1)
ParkShoppingBarigi
Em 2003, inauguramos o ParkShoppingBarigi, na cidade de Curitiba, Estado do Paran, que
se tornou uma referncia na cidade e no estado do Paran, diferenciando-se pelo mix completo
e diversificado, reunindo compras, servios e entretenimento. Vizinho ao Parque Barigi, o
ParkShoppingBarigi totalmente integrado ao meio ambiente, com projeto arquitetnico que
valoriza o entorno.
Em 2008, inaugurou uma rea de restaurantes, o ParkGourmet considerada a primeira
expanso do shopping center - e um novo estacionamento com 740 vagas com a construo
tambm de uma passarela de 115 metros de comprimento. Em 2009, o ParkShoppingBarigi
inaugurou a sua segunda expanso com 88 novas lojas, sendo uma ncora e uma praa de
alimentao com 14 operaes. Em 2010 uma nova expanso adicionou 8.105 m de ABL total
e 95 operaes ao shopping center.
Voltado para um pblico majoritariamente de classe alta (91% classes A e B, sendo 54%
mulheres), possui trfego anual de consumidores estimado em 10,1 milhes e vendas de
R$914,2 milhes no perodo de 12 meses encerrado em 30 de setembro de 2016. Com 317
lojas, possui ABL total de 52.243 m e gera aproximadamente 3.900 empregos diretos e
indiretos.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial do ParkShoppingBarigi era composta
da seguinte forma:
Empreendedor
% no Condomnio
Companhia............................................
84,0
10,0
6,0
PGINA: 86 de 427
Verso : 7
% no Condomnio
Companhia............................................
96,5
3,5
PGINA: 87 de 427
Verso : 7
% no Condomnio
MANATI.................................................
75,0(1)
Companhia.....
25,0
(1)
A Companhia possui 50,0% do capital social da Manati e, como consequncia, detm participao total (direta e indireta) de 62,5%.
BarraShoppingSul
Inaugurado no dia 18 de novembro de 2008, na cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande
do Sul, o BarraShoppingSul um dos maiores shopping centers da regio Sul em termos de
ABL, e possui um projeto de arquitetura moderno e oferece servios e lazer de forma integrada.
o nosso segundo maior shopping center, em termos de ABL, atrs apenas do
BarraShopping, no Rio de Janeiro.
So 278 lojas, com 10 lojas ncoras, 10 megalojas, um parque de diverses indoor e um
cinema com oito salas de ltima gerao. Possui ainda uma rea de restaurantes com vista
para o rio Guaba, alm do Centro de Eventos BarraShoppingSul, com 3.290 m, criado
especialmente para gerar trfego para o BarraShoppingSul.
O BarraShoppingSul foi concebido sob o conceito multiso, que inclui duas torres comerciais, a
Cristal Tower e a Diamond Tower, interligadas ao Shopping Center, alm de um edifcio
residencial, o Rsidence du Lac. As duas torres comerciais (Cristal Tower e Diamond Tower)
totalizam 25.712 m, e o edifcio residencial (Rsidence du Lac) totaliza 9.960 m de rea
vendida.
O BarraShoppingSul tem 73.001 m de ABL total, 278 lojas, trfego anual estimado de 10,1
milhes de pessoas (86,0% das classes A e B, sendo 55,0% mulheres) e vendas de R$760,7
milhes no perodo de 12 meses encerrado em 30 de setembro de 2016. Este shopping gera
aproximadamente 3.100 empregos diretos e indiretos.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial do BarraShoppingSul era 100% de
nossa Companhia.
Shopping Vila Olmpia
Inaugurado no dia 18 de novembro de 2009, o Shopping Vila Olmpia fica localizado no
corao da Vila Olmpia, um dos bairros que mais crescem na cidade de So Paulo, Estado de
So Paulo, e prximo a reas nobres como Vila Nova Conceio, Moema e Itaim, atraindo um
pblico exigente e qualificado.
Para atender a este perfil de consumidor, o shopping tem fachada clean e elegante, inspirada
na esttica fabril do incio do sculo XX e design de interiores diferenciado, com corredores
amplos e iluminao especial. Destaca-se por oferecer um centro gastronmico completo,
boliche de ltima gerao e sete salas de cinema, sendo duas premium, e teatro com 1.554 m
e capacidade de 799 lugares.
Em operao desde 2009, o shopping j conquistou os seguintes prmios: melhor cinema
(Revista poca, 2012 e 2010), melhor boliche (Revista poca, 2012) e melhor praa de
alimentao (Revista poca e Guia Divirta-se Shoppings do jornal O Estado de So Paulo,
2011).
Em 2012, a Companhia aumentou sua participao no Shopping Vila Olmpia com a compra de
participao adicional de 30,0%, aumentando para 60,0%. A operao ocorreu atravs da
Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda., subsidiria da Companhia.
PGINA: 88 de 427
Verso : 7
% no Condomnio
60,0 (1)
Helfer......
40,0
(1)
ParkShoppingSoCaetano
Inaugurado em 9 de novembro de 2011 na cidade de So Caetano do Sul, Estado de So
Paulo, o empreendimento possui infraestrutura completa de compras, servios e
entretenimento. O shopping est localizado no primeiro bairro projetado da regio, o Espao
Cermica, uma rea de 300 mil m totalmente planejada e sustentvel que rene moradia,
trabalho e lazer.
O projeto arquitetnico do shopping privilegia a integrao dos espaos e a iluminao natural
atravs do uso de painis de vidro, transmitindo a sensao de se estar ao ar livre.
Dentro da estratgia da Companhia de desenvolver projetos multiso, o
ParkShoppingSoCaetano j nasceu com a previso de uma segunda fase que compreende
uma rea para expanso de 13.411 m e a construo de quatro torres comerciais no terreno
adjacente ao shopping center.
O ParkShoppingSoCaetano tem 250 lojas e 39.253 m de ABL total, possui trfego anual
estimado de 5,3 milhes de consumidores (classes A e B) e atingiu vendas totais de R$579,8
no perodo de 12 meses encerrado em 30 de setembro de 2016. Este shopping gera
aproximadamente 3.800 empregos diretos e indiretos.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial do ParkShoppingSoCaetano era
100% de nossa Companhia.
JundiaShopping
Inaugurado dia 17 de outubro de 2012 na cidade de Jundia, Estado de So Paulo, o
JundiaShopping possui trfego anual estimado de 5,5 milhes de consumidores (classes A e
B) e oferece populao local uma infraestrutura indita de entretenimento, servios, compras
e gastronomia. So 216 lojas, com 13 ncoras e megalojas, em 34.407 m de ABL total e 2.079
vagas de estacionamento, e atingiu vendas totais de R$432,7 milhes no perodo de 12 meses
encerrado em 30 de setembro de 2016.
A 60 km de So Paulo, o empreendimento atende tanto populao residente, quanto
flutuante, pela facilidade de acesso s cidades vizinhas.
O projeto est em sintonia com a estratgia da Companhia de criar complexos multisos. Esto
previstas a construo de duas torres comerciais, alm de uma futura expanso, que poder
adicionar 13.260 m de ABL total ao shopping. Este shopping gera aproximadamente 3.800
empregos diretos e indiretos.
PGINA: 89 de 427
Verso : 7
% no Condomnio
Companhia..............................................................
90,0
10,0
VillageMall
Inaugurado em 4 de dezembro de 2012 na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro,
o VillageMall focado em moda, cultura, servios e gastronomia, contando com marcas
inditas internacionais e nacionais consagradas no mercado de luxo. Para o lazer, h um teatro
para 1.060 pessoas, destinado a grandes espetculos, quatro salas vips de cinema, um espao
para eventos de 1.800 m e uma rea gastronmica com terrao voltado para a Lagoa da
Tijuca.
O shopping center possui 8.000 m de vidro em claraboias e triuns com grande
aproveitamento da luz natural. Em 2011, recebeu o VIII Grande Prmio de Arquitetura
Corporativa, como destaque do setor comercial, categoria projeto predial. A futura rea de
expanso do VillageMall e do VillageMall Corporate totaliza 49.600 m. Localizado em uma das
reas mais privilegiadas da Barra da Tijuca, o shopping center um forte complemento ao
complexo composto pelo BarraShopping, o New York City Center e o Centro Empresarial
BarraShopping.
O VillageMall tem 158 lojas e 25.705 m de ABL total, possui trfego anual de 3,5 milhes de
pessoas (classe A) e atingiu vendas totais de R$530,8 milhes no perodo de 12 meses
encerrado em 30 de setembro de 2016. Este shopping gera aproximadamente 1.500 empregos
diretos e indiretos.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial do VillageMall era 100% da
Companhia.
Parque Shopping Macei
PGINA: 90 de 427
Verso : 7
% no Condomnio
100,0 (1)
(1)
A Companhia possui 50,0% do capital social da controlada em conjunto Parque Shopping Macei S/A e, como consequncia, detm
participao indireta de 50,0% no empreendimento Parque Shopping Macei.
ParkShopping Corporate
O ParkShopping Corporate, localizado em Braslia, foi entregue em 2012. O ParkShopping
Corporate composto por duas torres comerciais, com seis pavimentos cada, interligados ao
ParkShopping por uma passarela. Com 13.360 m de ABL total, o local oferece 396 vagas de
estacionamento exclusivas.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial no ParkShopping Corporate era
composta da seguinte forma:
Empreendedor
% no Condomnio
Companhia.....
50,0
PREVI.....
50,0
Morumbi Corporate
O Morumbi Corporate, inaugurado em 2013, complementa o complexo criado em torno do
MorumbiShopping. Composto por duas torres comerciais, com 18 e 26 andares, o
empreendimento possui um total de 74.198 m de ABL total. Um dos destaques do projeto
uma praa elevada interligada s duas torres que abriga cinco restaurantes de alto padro. O
projeto de arquitetura segue as diretrizes da construo sustentvel, visando certificao
LEED. O Morumbi Corporate recebeu a certificao LEED Gold, concedida pela Green Building
Council Brasil.
Em 30 de setembro de 2016, a participao condominial do Morumbi Corporate era 100% de
nossa Companhia.
Seguros
A Companhia mantm vigente um programa de seguros para os shopping centers e torres
comerciais, com vigncia de 30 de novembro de 2015 a 30 de novembro de 2016, cuja
renovao ocorre anualmente (Programa de Seguros). O referido Programa prev duas
aplices de seguro para cada empreendimento, sendo: (a) uma que assegura riscos
PGINA: 91 de 427
Verso : 7
PGINA: 92 de 427
Verso : 7
Seguros
Para as fases de desenvolvimento dos projetos do segmento imobilirio, so realizadas
contrataes de coberturas de risco de engenharia.
Riscos de paralisao das atividades
Eventuais sinistros no cobertos em nossas aplices podem gerar paralisao temporria de
nossos empreendimentos sem que tenhamos cobertura. Para maiores informaes, veja o fator
de risco Perdas no cobertas pelos nossos seguros contratados podem resultar em prejuzos
para ns, o que poder gerar efeitos adversos sobre os nossos negcios no item 4.1 deste
Formulrio de Referncia.
III.
Atuamos como uma empresa full service no desenvolvimento de novos projetos imobilirios,
participando efetivamente em todas as fases do negcio. Nossas atividades abrangem desde a
fase de prospeco dos empreendimentos/terrenos at a fase operacional. Segue abaixo uma
descrio das fases de desenvolvimento dos projetos:
PGINA: 93 de 427
Verso : 7
IV.
Gesto e outros
(b)
(c)
PGINA: 94 de 427
Verso : 7
Sua primeira fase de crescimento acentuado se deu ao longo da dcada de 1980, com a
inaugurao de importantes shopping centers regionais, como o Barra Shopping no Rio de
Janeiro (1981), o Shopping Eldorado em So Paulo (1981), o Morumbi Shopping em So Paulo
(1982), o Shopping Center Iguatemi em Porto Alegre (1983) e o ParkShopping em Braslia
(1983), entre outros.
A estabilidade econmica e poltica ao longo da segunda metade da dcada de 1990 propiciou
uma segunda onda de crescimento acelerado no setor, que contou com 98 lanamentos e um
PGINA: 95 de 427
Verso : 7
Ao longo da ltima dcada, o setor passou por um processo de evoluo de seus padres de
governana corporativa e profissionalizao, como resultado direto da abertura de capital de
seis empresas de shopping centers neste perodo.
De acordo com a ABRASCE, o mercado de shopping centers gerou cerca de 1.032.000 de
empregos e recebeu 444 milhes de visitas por ms em 2015. Ainda, de acordo com a
ABRASCE, o mercado de shopping centers foi responsvel por 19% do varejo nacional em
2014, excluindo vendas de combustveis e de gs liquefeito de petrleo (GLP).
Os grficos abaixo retratam a evoluo no faturamento, nmero de empregos gerados e no
trfego de pessoas em shopping centers no Brasil ao longo dos ltimos anos.
PGINA: 96 de 427
Verso : 7
PGINA: 97 de 427
Verso : 7
Sudeste
A regio Sudeste foi pioneira em empreendimentos do setor de shopping centers no Brasil.
Alm disso, a regio economicamente mais significativa do Pas, sendo responsvel por
55,3% do PIB nacional em 2013, de acordo com o IBGE. A fora econmica da regio est
refletida no mercado de shopping centers em termos de nmero de empreendimentos (292) e
estoque de ABL (8,2 milhes de m) da regio, equivalentes a 54,3% e 56,0% do total nacional,
respectivamente, segundo a ABRASCE em 2015.
PGINA: 98 de 427
Verso : 7
PGINA: 99 de 427
Verso : 7
Alm disso o setor de shopping centers exposto a flutuaes nos preos do mercado
imobilirio. Dessa forma, aumentos de preos no mercado imobilirio podem diminuir a
rentabilidade do setor, desestimulando novos empreendimentos.
Por ltimo, o mercado de shopping centers no Brasil diretamente afetado por variaes na
inflao, uma vez que comumente os aluguis mnimos no setor so reajustados com base em
ndices de inflao. Dessa forma, devido sua proteo intrnseca inflao, um aumento nas
expectativas de inflao pode tornar o setor mais atraente para investidores.
O grfico abaixo indica o valor do IPCA no Brasil nos ltimos anos:
Verso : 7
(i)
Verso : 7
(d)
eventual sazonalidade
Verso : 7
(e)
(i)
descrio das relaes mantidas com fornecedores, inclusive se esto sujeitas
a controle ou regulamentao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva
legislao aplicvel
Entre os fornecedores destacam-se as prestadoras de servios pblicos tais como companhias
de eletricidade, fornecimento de gua, entre outros, sujeitas a regulamentao especfica pelas
administraes pblicas.
No que diz respeito ao desenvolvimento dos seus projetos imobilirios, a Companhia mantm
relacionamento com diferentes construtoras, sem relao de exclusividade. As relaes
mantidas com tais fornecedores no esto sujeitas a controle ou regulamentao
governamental.
(ii)
A Companhia est exposta a eventual volatilidade nos preos de insumos e matrias primas,
principalmente os insumos utilizados na operao de shopping center, tais como eletricidade e
fornecimento de gua, e custos relacionados ao desenvolvimento de projetos. A Companhia
tem polticas de acompanhamento de gastos e monitoramento das variaes de preos de
insumos e matrias primas, incluindo custos de obras os quais em alguns casos tm contratos
com valores pr-determinados.
Verso : 7
(a)
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no possui clientes responsveis por mais de
10% da receita lquida.
(b)
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no possui clientes responsveis por mais de
10% da receita lquida.
Verso : 7
(a)
necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades e
histrico de relao com a administrao pblica para obteno de tais autorizaes
Regulamentao Relativa a Shopping Centers
Geral
No Brasil no h lei especfica que regule a atividade de shopping center, sendo a relao
empreendedor/lojistas prevista somente no artigo 54 da Lei n 8.245, de 18 de outubro de 1991
(Lei do Inquilinato). Assim, a organizao e a regulamentao do convvio entre os
empreendedores, proprietrios, lojistas e usurios dos shopping centers so feitas,
principalmente, por meio da prpria Lei do Inquilinato e dos seguintes instrumentos:
o regimento interno;
Condomnio Edilcio
No Brasil, muitos dos shopping centers de maior relevncia no mercado so constitudos
atravs de condomnios edilcios. A Lei n 4.591, de 16 de dezembro de 1964 e suas alteraes
posteriores (Lei de Condomnio e Incorporao) dispe sobre o condomnio em edificaes
e as incorporaes imobilirias, e outras disposies sobre esse assunto se encontram nos
artigos 1.331 e seguintes do Cdigo Civil.
Quando o shopping center constitudo dessa forma, cada uma das lojas constitui uma
unidade autnoma, com matrcula imobiliria prpria junto ao Registro de Imveis, havendo
coexistncia entre as unidades autnomas (reas privativas), que podem ser de propriedade
de um ou mais titulares, denominado(s) condmino(s), e as reas comuns, que so de
propriedade comum de todos os condminos.
Salvo quando exigido qurum especial, seja por determinao do Cdigo Civil, da Lei de
Condomnios e Incorporao ou da prpria conveno de condomnio edilcio, nos termos do
artigo 1.352 do Cdigo Civil, as deliberaes condominiais sero aprovadas pelo voto da
maioria dos condminos presentes, que representem, pelo menos a metade das fraes ideais,
sendo que o valor do voto de cada condmino calculado proporcionalmente frao ideal da
respectiva unidade autnoma. Se a unidade autnoma for detida por mais de um proprietrio, o
voto deve ser nico. Importante ressalvar que a conveno de condomnio regula a relao
entre os proprietrios de cada unidade autnoma.
Sem prejuzo das disposies condominiais, o Cdigo Civil em seus artigos 1.331 e seguintes
especifica expressamente os seguintes quruns para aprovao de deliberaes do
condomnio edilcio:
Verso : 7
2/3 dos condminos para: (a) a realizao de obras volupturias; (b) a realizao de
obras em partes comuns em acrscimo s j existentes; e (c) a alterao da conveno
ou do regimento interno do condomnio; e
Vale ressaltar que o condmino, nico proprietrio de uma determinada unidade autnoma,
quando da sua venda, no obrigado a oferecer direito de preferncia aos demais condminos
que sejam proprietrios de unidades autnomas diversas, inseridas no mesmo condomnio
edilcio.
Condomnio Civil
Os condomnios civis (tambm chamados de condomnios voluntrios ou Pro Indiviso) so,
atualmente, regulamentados pelos artigos 1.314 e seguintes do Cdigo Civil. Nesta modalidade
de condomnio, duas ou mais pessoas so coproprietrias de um imvel, de forma proporcional
participao de cada um na frao ideal do imvel. Dentre os dispositivos aplicveis aos
condminos, destacam-se:
cada condmino poder alienar a sua parte, respeitado o direito de preferncia dos
demais e, independentemente da anuncia dos demais, poder o condmino gravar
sua parte ideal;
sendo o bem divisvel, o condmino poder a qualquer tempo exigir a diviso da coisa;
os condminos podero acordar que a coisa fique indivisvel por at 5 anos, podendo
ser prorrogado; contudo, por razes graves, poder o interessado requerer
judicialmente a diviso antes do prazo;
cada condmino tem o direito de perceber os frutos e rendimentos auferidos pela coisa
comum na proporo de sua participao; e
cada condmino tem o dever de participar das despesas da coisa comum na proporo
de sua participao, ainda que tais despesas sejam contradas por apenas um dos
condminos, se feitas em proveito da coisa comum, todos dela devero participar.
Assim, nos shopping centers constitudos sob a forma de condomnio civil, todo o
empreendimento consiste em um nico imvel, com uma nica matrcula imobiliria junto ao
Registro de Imveis, hiptese em que os titulares de participao no imvel so proprietrios
de uma frao ideal do empreendimento. Em alguns shoppings centers, pode existir a situao
em que o empreendimento constitudo sob a forma de condomnio edilcio e a propriedade
das unidades autnomas detida em regime de condomnio civil (cada unidade autnoma
possui mais de um proprietrio), aplicando-se ambos os regimes jurdicos.
Verso : 7
proibio de mudana do locatrio, seja pela transferncia, parcial ou total das lojas;
O objeto das normas gerais estabelecer os princpios que vigoraro nas operaes das lojas
que integram os shopping centers, abrangendo inclusive seus direitos e deveres no
funcionamento do shopping center, bem como estipular as regras gerais aplicveis a todos os
que participam, direta ou indiretamente, sejam locatrios (lojistas), sejam proprietrios
(empreendedores) ou terceiros contratados e/ou subcontratados.
Os locatrios (lojistas) obrigam-se perante as normas gerais no momento da assinatura do
contrato de locao, assumindo desde ento o compromisso de cumprir com seus termos e
condies.
Contratos de Locao em Shopping Centers
As locaes em shopping centers so regidas pela Lei do Inquilinato e suas alteraes
posteriores, e em especial pelo artigo 54, que prev que entre os lojistas e os empreendedores
prevalecero as condies livremente pactuadas, e as disposies procedimentais previstas na
lei.
De acordo com a Lei do Inquilinato, o locatrio tem direito renovao compulsria do contrato
de locao, desde que preenchidos os seguintes requisitos, de forma cumulativa: (i) o contrato
seja formalizado por escrito e tenha prazo determinado de vigncia igual ou superior a 5 (cinco)
anos (ou, somados, o prazo dos contratos de locao anteriores de vigncia ininterrupta
resultem em um prazo igual ou superior a cinco anos); (ii) o locatrio demonstre ter explorado
seu comrcio, no mesmo ramo, pelo prazo mnimo e ininterrupto de trs anos; e (iv) a ao
seja proposta no perodo de um ano, no mximo, at seis meses, no mnimo, anteriores data
de trmino do prazo do contrato em vigor.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(c)
dependncia de patentes, marcas, licenas, concesses, franquias, contratos de
royalties relevantes para o desenvolvimento das atividades
A Companhia possui autorizao para utilizar a marca nominativa Multiplan, registrada
perante o Instituto Nacional da Propriedade Intelectual (INPI) sob o n 740500562, conforme
concedida pela acionista controladora Multiplan Planejamento, Participaes e Administrao
S.A., titular da respectiva marca, a qual utilizada pela Companhia e suas controladas na
conduo de suas atividades.
A Companhia e suas controladas so titulares de diversos registros de marca junto ao INPI,
conforme indicado no item 9.1(b) deste Formulrio de Referncia.
As principais marcas da Companhia esto devidamente registradas nas classes de servios e
produtos que se referem s suas atividades. As marcas registradas e os pedidos de registro de
marcas so criteriosamente acompanhados pela Companhia.
A Companhia no possui dependncia de marcas, licenas, concesses, franquias, contratos
de royalties relevantes para o desenvolvimento de suas atividades.
Verso : 7
Verso : 7
(a)
receita proveniente dos clientes atribudos ao pas sede do emissor e sua
participao na receita lquida total do emissor
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no possui receitas provenientes de clientes
localizados no exterior.
Perodo de nove meses findo em 30 de setembro de
(consolidado)
Receita Lquida
2016
2015
% da Receita
Lquida
(em R$ mil)
% da Receita
Lquida
804.260
100,00%
771.562
100,00%
0,00%
0,00%
804.260
100,00%
771.562
100,00%
(consolidado)
Receita Lquida
2015
2014
% da
Receita
Lquida
(em R$ mil)
2013
% da
Receita
Lquida
% da
Receita
Lquida
1.065.030
100,00%
1.113.454
100,00%
973.054
100,00%
0,00%
0,00%
0,00%
1.065.030
100,00%
1.113.454
100,00%
973.054
100,00%
(b)
receita proveniente dos clientes atribudos a cada pas estrangeiro e sua
participao na receita lquida total do emissor
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no possui receitas provenientes de clientes
localizados no exterior.
(c)
receita total proveniente de pases estrangeiros e sua participao na receita
lquida total do emissor
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no possui receitas provenientes de clientes
localizados no exterior.
Verso : 7
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no possui operaes em outros pases que
no o Brasil e, portanto, no est sujeita regulao estrangeira.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
O BH Shopping, em Belo Horizonte (MG), adota quase 70 mil m de reas verdes onde
cuida do paisagismo e da jardinagem, manuteno, limpeza e conservao, alm de
uma praa que acaba de ser revitalizada e um canteiro central na BR 356. tambm
responsvel pela manuteno de um terminal de nibus anexo ao shopping center.
(a)
(b)
Verso : 7
(c)
(d)
A pgina na rede mundial de computadores onde podem ser encontradas essas
informaes
O referido relatrio, com base nas atividades da Companhia entre 1 de janeiro e 31 de
dezembro de 2015, est disponvel no website de Relaes com Investidores da Companhia,
no endereo http://ri.multiplan.com.br/.
O Relatrio de Sustentabilidade com base nas atividades da Companhia entre 1 de janeiro e
31 de dezembro de 2016 est em fase de desenvolvimento e ser divulgado pela Companhia.
Verso : 7
Nossas Estratgias
Nossa Estratgia Operacional
Como meta, temos a misso de deter os melhores shopping centers e empreendimentos nas
cidades em que estamos presentes. Entendemos que o termo melhores pode ser definido
pelos seguintes critrios: localizao dos empreendimentos, mix de lojas, entretenimento e
servios, inovao constante em projetos de arquitetura e operaes. Todos esses critrios
refletem no desempenho dos lojistas, atravs de suas vendas, e no nosso desempenho atravs
da receita de aluguel. Nossa prioridade e foco so nos consumidores.
Buscamos ter participao majoritria e a administrao das propriedades em que investimos,
visando agilidade para aproveitar oportunidades de crescimento e mitigao de riscos.
De maneira oportuna, identificamos projetos imobilirios integrados s operaes de varejo
projetos multiso. Alm dos retornos atrativos gerados por esses projetos imobilirios, eles
tambm geram um aumento do fluxo de consumidores nos shopping centers, contribuindo,
assim, para a sua consolidao e possibilidade de expanses futuras.
Nossa Estratgia de Crescimento
Nossa estratgia de crescimento est baseada em cinco pilares: desenvolvimento de novos
shopping centers e empreendimentos imobilirios, expanses de shopping centers existentes,
aquisies de participaes adicionais nas nossas propriedades, aquisies de propriedades
de terceiros e desenvolvimento de projetos multiso.
Procuramos, com base nesses cinco pilares, projetos que possam oferecer os maiores
retornos, mitigando seus riscos. Esta mitigao de riscos d-se por meio da busca de
empreendimentos e shopping centers que antecipem vetores de crescimento nas cidades e
regies onde planejamos investir, por meio de expanses em shopping centers que
apresentem forte demanda de consumidores e lojistas, e por meio de aquisies que tragam
benefcios sinrgicos ao nosso portflio existente.
Procuramos manter um banco de terrenos, opes de compra e oportunidades de permuta por
participao que permitam o crescimento contnuo de nossas operaes em momentos
oportunos.
Nossos Pontos Fortes
Acreditamos nos destacar principalmente pelos seguintes pontos:
Portflio de Shopping Centers de Excelncia no Brasil
Nossa experincia na administrao e no desenvolvimento de shopping centers resultou em
um portflio com 18 shopping centers estrategicamente localizados principalmente nas regies
Sudeste, Sul, e Distrito Federal, reas que concentram aproximadamente 70% do PIB nacional
em 2015. Focamos em proporcionar ao nosso pblico consumidor servios e lojas de alta
qualidade, buscando como contrapartida atrair um grande fluxo de clientes, gerando mais
vendas e, portanto, um maior retorno para os nossos investidores. A gesto do mix de lojistas
faz parte do nosso exerccio dirio de administrao, com o objetivo de manter atualizada a
combinao de lojas que melhor atenda s preferncias dos consumidores. A excelncia do
portflio de shopping centers est refletida no sucesso de vendas dos lojistas desses
empreendimentos.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(ii)
taxas pagas pelos lojistas do shopping center, divididas em dois tipos, (a) taxa do
condomnio, calculada como um percentual do total das despesas do condomnio; e (b)
taxa de fundo de promoo, calculada como um percentual do total das despesas com
fundo de promoo. O fundo de promoo um fundo constitudo pelas associaes dos
lojistas dos shopping centers e que tem por objetivo custear as despesas de promoes,
publicidades e marketing, conforme descrito no item 7.5(a) deste Formulrio de
Referncia;
(iii)
(iv)
(v)
Contratos de Locao
Os contratos de locao das lojas dos nossos shopping centers seguem um modelo padro
desenvolvidos pela Companhia. Normalmente, os contratos de locao so celebrados com um
termo padro de cinco anos, nos quais o valor do aluguel determinado com base no maior
valor entre (i) um aluguel mnimo fixado com base em valores de mercado e reajustado pelo
IGP-DI; (ii) um aluguel percentual calculado pela aplicao de um percentual que incide sobre a
venda total do lojista. No ms de dezembro, cobrado um aluguel dobrado, equivalente ao
valor do aluguel mnimo, na maioria das locaes. Com relao aos direitos e obrigaes
decorrentes destes contatos, ver o item 7.5(a) deste Formulrio de Referncia.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
No existem outras informaes que a Companhia considere relevante para este item 8.
Verso : 7
Pas de
localizao
UF de
localizao
Municpio de
localizao
Tipo de
propriedade
MorumbiShopping
Brasil
SP
So Paulo
Prpria
BarraShopping
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
BarraShoppingSul
Brasil
RS
Porto Alegre
Prpria
Brasil
SP
So Paulo
Prpria
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
Ptio Savassi
Brasil
MG
Belo Horizonte
Prpria
DiamondMall
Brasil
MG
Belo Horizonte
Arrendada
ParkShopping
Brasil
DF
Braslia
Prpria
ParkShoppingBarigi
Brasil
PR
Curitiba
Prpria
BHShopping
Brasil
MG
Belo Horizonte
Prpria
RibeiroShopping
Brasil
SP
Ribeiro Preto
Prpria
Brasil
SP
Ribeiro Preto
Prpria
Brasil
SP
So Paulo
Prpria
JundiaShopping
Brasil
SP
Jundia
Prpria
ParkShoppingSoCaetano
Brasil
SP
So Caetano
Prpria
ParkShoppingCampoGrande
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
VillageMall
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
ParkShopping Corporate
Brasil
DF
Braslia
Prpria
Morumbi Corporate
Brasil
SP
So Paulo
Prpria
ParkShoppingCanoas
Brasil
RS
Canoas
Prpria
A Companhia possui, ainda, terrenos e imveis a comercializar, os quais fazem parte do ativo
no circulante da Companhia, conforme listados abaixo:
Descrio do bem do ativo no
circulante
Pas de
localizao
UF de
localizao
Municpio de
localizao
Tipo de
propriedade
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
Brasil
SP
Ribeiro Preto
Prpria
Brasil
SP
So Caetano do Sul
Prpria
Verso : 7
Verso : 7
Pas de localizao
UF de localizao
Municpio de localizao
Tipo de propriedade
Sede
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
Verso : 7
Descrio do ativo
Marcas
Durao
Marcas
JundiaShopping
Pedido de registro
Marcas
Morumbi Business
Center
Pedido de registro
barrashopping.com.br
Verso : 7
Descrio do ativo
Durao
multiplan.com.br
nycc.com.br
parkshopping.com.br
patiosavassi.com
parkshoppingsaocaeta
no.com.br
Verso : 7
Descrio do ativo
Durao
shoppingvilaolimpia.co
m.br
shoppingvillagemall.co
m.br
bhshopping.com.br
diamondmall.com.br
Marcas
MorumbiShopping
10 anos
Marcas
ParkShopping
10 anos
Marcas
RibeiroShopping
10 anos
Verso : 7
Descrio do ativo
Marcas
Durao
Marcas
DiamondMall
10 anos
Marcas
NewYorkCityCenter
10 anos
Marcas
ParkShoppingBarigi
Pedido de registro
Marcas
BarraShopping
10 anos
Verso : 7
Descrio do ativo
Durao
Marcas
Multishopping
Pedido de registro
Marcas
ShoppingAnliaFranco 10 anos
Marcas
Multiplan
Administradora
10 anos
Marcas
Multiplan
10 anos
Marcas
10 anos
Verso : 7
Descrio do ativo
Durao
Marcas
Cristal Tower
BarraShoppingSul
10 anos
Marcas
BarraShoppingSul
10 anos
Marcas
ParkShopping Campo
Grande
10 anos
Marcas
Renasce
10 anos
Marcas
BH Shopping
10 anos
Marcas
10 anos
Verso : 7
Descrio do ativo
Durao
Marcas
ShoppingVilaOlimpia
Pedido de registro
Marcas
ParkShoppingCanoas
Pedido de registro
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Barrasul
Empreendimento
Imobilirio Ltda.
13.536.932/0001-03
Controlada
Tipo sociedade
Pas sede
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento e
comercializao do empreendimento
imobilirio residencial denominado
Residence du Lac, na cidade de Porto
Alegre, Estado do Rio Grande do Sul.
Participao do emisor
(%)
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
-2,110000
0,000000
0,00
31/12/2014
202,690000
0,000000
0,00
31/12/2013
762,540000
0,000000
0,00
56.760.000,00
03.927.102/0001-45
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,000000
Valor mercado
31/12/2015
42,540000
0,000000
0,00
31/12/2014
137,120000
0,000000
0,00
31/12/2013
-10,200000
0,000000
0,00
774.000,00
05.301.832/0001-61
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,610000
Valor mercado
31/12/2015
-15,000000
0,000000
0,00
31/12/2014
-766,670000
0,000000
0,00
31/12/2013
50,000000
0,000000
0,00
17.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Danville SP
Empreendimento
Imobilirio Ltda.
12.531.459/0001-09
Controlada
Tipo sociedade
Pas sede
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento de
empreendimentos imobilirios na cidade
de Ribeiro Preto, Estado de So Paulo.
Participao do emisor
(%)
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
12,510000
0,000000
0,00
31/12/2014
12,110000
0,000000
0,00
31/12/2013
125,310000
0,000000
0,00
59.331.000,00
04.649.130/0001-00
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
4,190000
0,000000
0,00
31/12/2014
4,880000
0,000000
0,00
31/12/2013
1,490000
0,000000
0,00
224.000,00
13.590.794/0001-32
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
5,590000
0,000000
0,00
31/12/2014
6,800000
0,000000
0,00
31/12/2013
11,710000
0,000000
0,00
263.977.000,00
09.147.395/0001-24
Coligada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
50,000000
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
Participao do emisor
(%)
Valor mercado
31/12/2015
0,680000
0,000000
0,00
31/12/2014
-8,260000
0,000000
0,00
31/12/2013
1,710000
0,000000
0,00
32.680.000,00
13.537.325/0001-50
Controlada
Brasil
SP
So Paulo
Atua no desenvolvimento e
comercializao do edifcio comercial
Morumbi Business Center em So Paulo e
participao indireta de 30% no Shopping
Vila Olmpia atravs de participao de
50% detida na MPH, a qual, por sua vez,
detm 60% do referido shopping.
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
4,450000
0,000000
0,00
31/12/2014
7,450000
0,000000
0,00
31/12/2013
5,980000
0,000000
0,00
136.044.000,00
08.486.298/0001-01
Controlada
Brasil
SP
So Paulo
50,000000
Valor mercado
31/12/2015
-6,150000
0,000000
0,00
31/12/2014
-3,420000
0,000000
0,00
31/12/2013
7,320000
0,000000
0,00
86.812.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Multiplan
07.141.284/0001-85
Administradora de
Shopping Centers Ltda.
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Coligada
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Participao do emisor
(%)
99,000000
Valor mercado
31/12/2015
8,580000
0,000000
0,00
31/12/2014
-57,130000
0,000000
0,00
31/12/2013
44,640000
0,000000
0,00
8.279.000,00
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
53,600000
0,000000
0,00
31/12/2014
92,090000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
2.089.000,00
13.912.331/0001-40
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento e
comercializao do empreendimento
imobilirio denominado Diamond Tower
na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio
Grande do Sul.
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
15,300000
0,000000
0,00
31/12/2014
135,300000
0,000000
0,00
31/12/2013
6752,360000
0,000000
0,00
71.016.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
Participao do emisor
(%)
A Companhia entende que as atividades desenvolvidas por estas empresas so importantes para o desenvolvimento das suas operaes relacionadas aos shopping e futuros projetos.
Multiplan Greenfield II
Empreendimento
Imobilirio Ltda.
13.912.397/0001-30
Coligada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento e
comercializao do empreendimento
imobilirio denominado Morumbi Golden
Tower, em So Paulo.
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
5,050000
0,000000
0,00
31/12/2014
82,900000
0,000000
0,00
31/12/2013
-64,900000
0,000000
0,00
98.772.000,00
14.943.352/0001-95
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,900000
Valor mercado
31/12/2015
0,000000
0,000000
0,00
31/12/2014
0,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
1.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Controlada
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Participao do emisor
(%)
99,900000
Valor mercado
31/12/2015
0,000000
0,000000
0,00
31/12/2014
0,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
1.000,00
19.406.916/0001-74
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,900000
Valor mercado
31/12/2015
-10,000000
0,000000
0,00
31/12/2014
900,000000
0,000000
0,00
9.000,00
Verso : 7
CNPJ
Exerccio social
31/12/2013
Cdigo CVM
0,000000
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
0,000000
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
Participao do emisor
(%)
0,00
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,900000
Valor mercado
31/12/2015
-10,000000
0,000000
0,00
31/12/2014
900,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
9.000,00
13.975.298/0001-05
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento e
comercializao de empreendimentos
imobilirios em geral, shopping center e
atividades correlatas, na Cidade do Rio de
Janeiro.
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
14,590000
0,000000
0,00
31/12/2014
3,020000
0,000000
0,00
31/12/2013
1,710000
0,000000
0,00
301.852.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Multiplan Greenfiled IV
Empreendimento
Imobilirio Ltda.
13.998.490/0001-09
Controlada
Tipo sociedade
Pas sede
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento e
comercializao do empreendimento
imobilirio denominado Morumbi
Diamond Tower, em So Paulo
Participao do emisor
(%)
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
17,170000
0,000000
0,00
31/12/2014
27,590000
0,000000
0,00
31/12/2013
-64,540000
0,000000
0,00
79.580.000,00
13.249.555/0001-13
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
100,000000
Valor mercado
31/12/2015
162,960000
0,000000
0,00
31/12/2014
35,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
-45,950000
0,000000
0,00
71.000,00
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
31/12/2015
-28,570000
0,000000
0,00
31/12/2014
1300,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
Participao do emisor
(%)
10.000,00
13.511.181/0001-62
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Atua no desenvolvimento e
comercializao do ParkShopping Campo
Grande, localizado na cidade e estado do
Rio de Janeiro.
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
3,710000
0,000000
0,00
31/12/2014
9,140000
0,000000
0,00
31/12/2013
28,770000
0,000000
0,00
323.313.000,00
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,900000
Valor mercado
31/12/2015
258,090000
0,000000
0,00
31/12/2014
491,440000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
60.593.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Tipo sociedade
Pas sede
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
Participao do emisor
(%)
13.537.516/0001-11
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
-0,670000
0,000000
0,00
31/12/2014
1,730000
0,000000
0,00
31/12/2013
4,700000
0,000000
0,00
43.308.000,00
14.552.021/0001-24
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
87,000000
Valor mercado
31/12/2015
-2,160000
0,000000
0,00
31/12/2014
1802400,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
17.635.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
ParkShopping
Jacarepagu Ltda.
(atual denominao de
Multiplan Greenfield X
Emp. Imob. Ltda.)
14.967.817/0001-48
Controlada
Tipo sociedade
Pas sede
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Participao do emisor
(%)
99,900000
Valor mercado
31/12/2015
447410,000000
0,000000
0,00
31/12/2014
900,000000
0,000000
0,00
31/12/2013
0,000000
0,000000
0,00
44.751.000,00
09.511.067/0001-65
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
50,000000
Valor mercado
31/12/2015
-3,620000
0,000000
0,00
31/12/2014
0,840000
0,000000
0,00
31/12/2013
95,600000
0,000000
0,00
92.521.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Ptio Savassi
Administrao de
Shopping Center Ltda.
06.261.488/0001-97
Controlada
Tipo sociedade
Pas sede
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Participao do emisor
(%)
100,000000
Valor mercado
31/12/2015
-95,770000
0,000000
0,00
31/12/2014
26,530000
0,000000
0,00
31/12/2013
56,800000
0,000000
0,00
21.000,00
50.735.646/0001-95
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
-83,190000
0,000000
0,00
31/12/2014
7,380000
0,000000
0,00
31/12/2013
-11,460000
0,000000
0,00
876.000,00
13.512.460/0001-40
Controlada
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
99,990000
Valor mercado
31/12/2015
33,770000
0,000000
0,00
31/12/2014
15,940000
0,000000
0,00
31/12/2013
17,970000
0,000000
0,00
12.067.000,00
Verso : 7
CNPJ
Cdigo CVM
Exerccio social
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
42.330.522/0001-00
Controlada
Tipo sociedade
Pas sede
Brasil
UF sede
Municpio sede
Data
Valor (Reais)
RJ
Rio de Janeiro
Participao do emisor
(%)
98,000000
Valor mercado
31/12/2015
-59,440000
0,000000
0,00
31/12/2014
63,130000
0,000000
0,00
31/12/2013
-7,780000
0,000000
0,00
2.643.000,00
Verso : 7
No existem outras informaes que a Companhia considere relevante para este item 9.
Verso : 7
(a)
Verso : 7
Expanses: a Companhia desenvolveu novas reas no Ptio Savassi (expanso II, parte
1), cuja receita de locao cresceu 9,3%, no ParkShoppingBarigi, cuja receita de locao
cresceu 7,2%, no MorumbiShopping, cuja receita de locao cresceu 6,4%, e no Shopping
Anlia Franco, cuja receita de locao cresceu 2,7%, e, como resultado dessas
expanses, foram adicionados novos lojistas internacionais.
Venda de imveis: reduo da receita de venda de imveis em 2015, uma vez que no
ambiente econmico de 2015, a Companhia no identificou condies de mercado que
Verso : 7
Verso : 7
Expanso VII do BarraShopping: A Fase I foi inaugurada em junho de 2014, agregou 2,8
mil m de ABL prpria e 51 novas lojas, com marcas do varejo nacional e internacional,
novas opes de alimentao e servios. Ainda, foram adicionadas 628 vagas cobertas
em um novo estacionamento no subsolo.
A Companhia encerrou o ano de 2014 com um novo projeto de shopping center em fase de prlocao, o ParkShoppingCanoas. Localizado em Canoas, no estado do Rio Grande do Sul, o
projeto possui 275 lojas, com uma ABL total de 48,0 mil m e 2.600 vagas de estacionamento. A
Companhia ter uma participao de 80,0% no shopping center.
A Companhia apresentou em 2014 um lucro lquido consolidado de R$368,1 milhes, com
aumento de 29,3% em comparao a 2013, e apresentou acrscimo de 29,2% no EBITDA, que
atingiu R$787,1 milhes no ano. O Resultado Operacional Lquido, ou NOI (Net Operating
Income), chegou a R$834,2 milhes em 2014, 21,0% superior ao ano anterior.
Os Diretores da Companhia esclarecem que o EBITDA e o NOI so medies no contbeis
divulgadas pela Companhia, conciliada com suas demonstraes financeiras e por ela utilizadas
como indicadores adicionais de desempenho de suas operaes. O EBITDA e o NOI no so
medidas reconhecidas pelas Prticas Contbeis Adotadas no Brasil nem pelas IFRS, no
possuem um significado padro e podem no ser comparveis a medidas com ttulos
semelhantes fornecidos por outras companhias. O EBITDA e o NOI no devem ser considerados
isoladamente ou como substitutos do lucro lquido ou lucro operacional, como indicadores de
desempenho operacional ou fluxo de caixa ou para medir liquidez ou capacidade de pagamento
de dvida. Para definies, e conciliaes com as demonstraes financeiras da Companhia, vide
item 3.2 deste Formulrio de Referncia da Companhia.
Verso : 7
Estrutura de capital
Verso : 7
31 de
dezembro
de 2015
AV
31 de
dezembro
de 2014
AV
31 de
dezembro
de 2013
AV
30 de
setembro
de 2016
Passivo total
3.084.144
41,38%
2.826.858
40,30%
2.701.674
39,90%
2.578.310
40,30%
Patrimnio lquido
4.368.823
58,62%
4.187.401
59,70%
4.069.654
60,10%
3.819.338
59,70%
Somatrio do passivo
total e do patrimnio
lquido
7.452.967
100,0%
7.014.259
100,0%
6.771.328
100,0%
6.397.648
100,0%
Verso : 7
Verso : 7
31 de
dezembro
de 2015
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
Indexador
Taxa mdia
anual de
juros 30 de
setembro de
2016
Consolidado
Consolidado
Consolidado
Consolidado
TR
9,12%
12.245
22.994
21.906
TR
10,0%
2.304
2.407
TR
9,35%
10.400
10.246
10.068
9.983
CDI +
1,48%
1.864
TJLP
3,53%
5.359
4,5%
102
TR
8,70%
14.921
14.261
13.478
12.857
TR
9,35%
26.599
26.206
25.751
25.532
TJLP
3,38%
23.946
23.698
23.603
23.598
TJLP
1,48%
1.079
1.068
1.064
1.064
TJLP
250
247
246
246
TJLP
3,32%
15.795
15.631
15.569
15.566
2,32%+
IPCA
7,27%
5.834
5.207
4.702
5.045
TJLP
203
201
200
200
TJLP
1,42%
385
381
379
379
53
53
53
53
% do CDI
110%
1.293
775
38.438
38.463
% do CDI
108,5%
2.070
5.895
4.800
3.931
% do CDI
110%
580
29
1.014
843
CDI +
1,00%
15.817
4.095
2.991
1.976
TR
8,70%
20.058
19.225
18.224
17.447
TR
8,70%
19.512
18.702
17.728
16.974
TR
8,90%
11.202
11.034
4.516
% do CDI
110%
1.741
87
% do CDI
108%
1.662
(80)
(97)
(115)
(129)
(178)
(194)
(214)
(235)
(143)
(143)
(469)
(469)
(244)
(244)
(986)
(986)
(44)
(47)
(50)
(53)
(40)
(40)
(40)
(40)
(57)
(57)
(188)
(188)
(270)
(270)
(207)
(463)
(463)
(804)
(804)
(804)
(804)
(893)
(941)
(995)
(1.060)
(1.879)
(464)
(464)
(464)
(464)
(452)
(452)
(452)
(452)
(202)
(76)
167.187
164.994
203.138
200.915
Circulante
No circulante
Verso : 7
TR
9,12%
11.497
32.859
TR
10,00%
2.218
TR
9,35%
82.337
88.800
97.322
106.481
TR
8,70%
29.842
39.218
50.543
61.071
TR
9,35%
217.226
233.673
255.356
278.726
TJLP
3,38%
17.960
35.547
59.008
82.594
TJLP
1,48%
809
1.602
2.659
3.723
TJLP
187
371
616
862
TJLP
3,32%
17.110
28.656
44.111
59.666
IPCA
2,32%
+ 7,27%
11.668
10.414
14.107
20.177
TJLP
220
369
568
768
TJLP
1,42%
417
698
1.075
1.454
416
456
509
562
% do CDI
110%
111.363
111.363
111.364
143.182
% do CDI
108,5%
100.000
100.000
100.000
100.000
% do CDI
110%
50.000
50.000
50.000
50.000
CDI +
1,00%
300.000
300.000
300.000
300.000
TR
8,70%
157.118
165.013
174.644
184.664
TR
8,70%
152.843
160.524
169.891
179.640
TR
8,90%
76.548
83.674
93.021
TR
9,25%
168.009
72.221
% do CDI
110%
150.000
150.000
% do CDI
108%
325.000
(74)
(131)
(228)
(343)
(689)
(821)
(1.015)
(1.229)
(31)
(63)
(113)
(160)
(43)
(73)
(110)
(153)
(4.848)
(5.512)
(6.464)
(7.459)
(4.157)
(4.340)
(3.038)
(4.024)
(1.085)
(1.128)
(503)
(691)
(1.843)
(2.046)
(2.324)
(3.564)
(3.911)
(3.376)
(3.979)
(4.783)
(5.587)
(1.203)
(1.311)
(978)
(1.446)
(4.783)
(3.635)
(3.986)
(4.450)
(4.914)
(3.539)
(3.877)
(4.330)
(4.781)
(5.117)
(3.605)
No Circulante
1.931.086
1.597.816
1.507.955
1.577.860
TOTAL
2.098.273
1.762.810
1.711.093
1.778.775
(a)
Em 30 de setembro de 2008, a Companhia firmou com o Banco ABN AMRO Real S.A.,
posteriormente incorporado pelo Banco Santander (Brasil) S.A., instrumento particular de
concesso de financiamento para construo do shopping center localizado em Porto
Alegre, no montante de R$122,0 milhes. Esse contrato foi liquidado em 10 de junho de
2016.
Verso : 7
Em 10 de agosto de 2010, a Companhia firmou com o Ita BBA S.A. uma cdula de crdito
bancrio para construo do ParkShoppingSoCaetano, no montante de R$140,0 milhes.
Os encargos incidentes sobre este financiamento foram inicialmente de TR mais 9,75% ao
ano e a sua amortizao seria realizada em 99 parcelas mensais e consecutivas, vencendo
a primeira em 15 de junho de 2012. Em 31 de dezembro de 2015, j havia sido liberada a
totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo a Companhia constituiu
cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao
e de cesso de direito de uso das lojas do empreendimento objeto do financiamento, os
quais devem representar movimentao mnima de 120% do valor de uma parcela mensal,
desde a inaugurao do empreendimento at a liquidao total da dvida. Em 30 de
setembro de 2013 foi assinado o 1 aditivo cdula de crdito bancrio alterando: (i) a taxa
do contrato de TR + 9,75% a.a. para TR + 9,35% a.a. e (ii) o prazo final de amortizao de
15 de agosto de 2020 para 15 de agosto de 2025.
(c)
Em 19 de novembro de 2009, a Companhia firmou com o Banco ABN AMRO Real S.A.,
posteriormente incorporado pelo Banco Santander, um instrumento particular de concesso
de financiamento para reforma com ampliao de rea do BH Shopping, no montante de
R$102,4 milhes. Os encargos incidentes sobre esse financiamento foram de TR +10% ao
ano, e sua amortizao est sendo realizada em 105 parcelas mensais e consecutivas
desde 15 de dezembro de 2010. Como garantia do emprstimo, a Companhia alienou em
carter fiducirio 35,31% das unidades autnomas do imvel objeto do financiamento, o
que resulta em uma avaliao de R$153,6 milhes (na data da assinatura do contrato) para
a cota-parte dada em garantia, e constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos
recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos do imvel objeto do
financiamento de direito da Companhia, os quais devem representar movimentao mnima
de 120% do valor de uma parcela mensal at a liquidao total da dvida. Em 28 de agosto
de 2013 foi assinado o 1 aditivo ao contrato de financiamento alterando: (i) o covenant
financeiro de dvida bancria total / EBITDA menor ou igual a 4 vezes para dvida bancria
lquida / EBITDA menor ou igual a 4 vezes, (ii) a taxa da operao de TR + 10% a.a. para
TR + 8,70% a.a..
Covenants Financeiros desse contrato:
- Dvida total / Patrimnio Lquido menor ou igual a 1.
- Dvida bancria lquida / EBITDA menor ou igual a 4 x.
O EBITDA utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas
no contrato de financiamento.
(d)
Em 30 de novembro de 2010, a Companhia firmou com o Banco Ita BBA S.A. uma cdula
de crdito bancrio para construo do Shopping Village Mall, no montante de R$270,0
milhes. Os encargos incidentes sobre este financiamento foram inicialmente de TR +
9,75% ao ano e a sua amortizao seria realizada em 114 parcelas mensais e
consecutivas, vencendo a primeira em 15 de maro de 2013. Em 31 de dezembro de 2015
j havia sido liberada a totalidade do financiamento, inclusive o valor adicional de R$50,0
milhes contratado em aditivo de 4 de julho de 2012. Como garantia do emprstimo, a
Companhia deu em hipoteca o terreno e todas as acesses, construes, instalaes e
benfeitorias nele existentes e que venham a ser acrescidas, avaliados na poca em
R$370,0 milhes. Alm disso, a Companhia constituiu cesso fiduciria dos crditos
referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos de uso
das lojas do empreendimento objeto do financiamento, os quais devem representar
movimentao mnima de 100% do valor de uma parcela mensal, a partir de janeiro de
Verso : 7
(f)
Verso : 7
(h)
No dia 19 de janeiro de 2012, a Companhia firmou com o Banco do Brasil S.A. uma cdula
de crdito bancrio, no valor total de R$175,0 milhes, visando reforar seu caixa. Para
esse instrumento no foram constitudas garantias. Em 8 de dezembro de 2015, a cdula
de crdito bancrio foi aditada e foram repactuados o prazo de vencimento da dvida
principal naquela data, bem como os covenants financeiros. Os juros sero pagos
trimestralmente e o principal conforme cronograma abaixo:
Data inicial
Data final
Montante
(em milhares de R$)
Taxas de juros
Status
19/01/2012
13/01/2014
15.909
110,0% CDI
Quitado
19/01/2012
13/07/2014
15.909
110,0% CDI
Quitado
19/01/2012
13/01/2015
15.909
110,0% CDI
Quitado
19/01/2012
13/07/2015
15.909
110,0% CDI
Quitado
19/01/2012
01/12/2017
5.568
110,0% CDI
A vencer
19/01/2012
01/12/2018
5.568
110,0% CDI
A vencer
19/01/2012
01/12/2019
22.273
110,0% CDI
A vencer
19/01/2012
01/12/2020
33.409
110,0% CDI
A vencer
19/01/2012
01/12/2021
44.545
110,0% CDI
A vencer
Em 6 de agosto de 2012, a Companhia firmou com o Banco Ita BBA oito cdulas de
crdito bancrio, que totalizaram R$100,0 milhes, visando reforar seu caixa. Para esses
instrumentos no foram constitudas garantias. Os juros so pagos semestralmente e o
principal em uma nica parcela, que ocorreria em 8 de agosto de 2016. Em 20 de outubro
de 2015, a Companhia firmou aditamento alterando a data de vencimento para 15 de
setembro de 2018 e a taxa para 108,5% do CDI.
Covenants Financeiros desse contrato:
Verso : 7
Em 31 de outubro de 2012, a Companhia firmou com o Banco do Brasil S/A uma cdula de
crdito bancrio, no valor total de R$50,0 milhes, visando reforar seu caixa. Para esse
instrumento no foram constitudas garantias. Os juros seriam pagos trimestralmente e o
principal em uma nica parcela, em 30 de outubro de 2017. Em 8 de dezembro de 2015, a
cdula de crdito bancrio foi aditada e o prazo de vencimento da dvida principal foi
repactuado. Os juros sero pagos trimestralmente e o principal conforme cronograma
abaixo:
Data inicial
Data final
Montante
(em milhares de R$)
Taxas de juros
Status
31/10/2012
01/12/2017
2.500
110,0% CDI
A vencer
31/10/2012
01/12/2018
2.500
110,0% CDI
A vencer
31/10/2012
01/12/2019
10.000
110,0% CDI
A vencer
31/10/2012
01/12/2020
15.000
110,0% CDI
A vencer
31/10/2012
01/12/2021
20.000
110,0% CDI
A vencer
Em 11 de dezembro de 2012, a Companhia firmou com o Banco Bradesco S/A uma cdula
de crdito bancrio, no valor total de R$300,0 milhes, visando a reforar seu caixa. Para
esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente e
o principal em trs parcelas anuais conforme tabela abaixo.
Data inicial
Data final
Montante
(em milhares de R$)
Taxas de juros
11/12/2012
16/11/2017
100.000
11/12/2012
12/11/2018
100.000
11/12/2012
05/11/2019
100.000
Verso : 7
(n)
(o)
Em 23 de dezembro de 2015, a Companhia firmou com o Banco do Brasil S/A uma cdula
de crdito bancrio, no valor total de R$150,0 milhes, visando reforar seu caixa. Para
esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos trimestralmente e
o principal de acordo com o cronograma de vencimentos abaixo.
Data inicial
Data final
Montante
(em milhares de R$)
Taxas de juros
Status
31/10/2015
01/12/2017
7.500
110,0% CDI
A vencer
31/10/2015
01/12/2018
7.500
110,0% CDI
A vencer
31/10/2015
01/12/2019
30.000
110,0% CDI
A vencer
31/10/2015
01/12/2020
45.000
110,0% CDI
A vencer
Verso : 7
01/12/2021
60.000
110,0% CDI
A vencer
No dia 19 de setembro de 2016, a Companhia firmou com o Banco Ita BBA treze cdulas
de crdito bancrio (CCB), que totalizaram R$325,0 milhes, visando reforar seu caixa.
Para esses instrumentos no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos
semestralmente e o principal em uma nica parcela na data de 19 de setembro de 2019.
Data inicial
Data final
Montante
(em milhares de R$)
Taxas de juros
Status
19/09/2016
19/09/2019
325.000
108,0% CDI
A vencer
31 de dezembro
de 2015
Consolidado
31 de dezembro
de 2014
Consolidado
31 de dezembro
de 2013
Consolidado
2015
184.860
2016
285.217
271.689
2017
157.503
208.407
323.720
310.736
2018 em diante
1.811.569
1.424.194
927.352
841.363
Subtotal - Emprstimos e
financiamentos
1.969.072
1.632.601
1.536.289
1.608.648
2015
(4.777)
2016
(4.643)
(5.722)
2017
(3.191)
(5.836)
(5.031)
(4.761)
2018 em diante
(34.795)
(28.949)
(18.660)
(15.528)
(37.986)
(34.785)
(28.334)
(30.788)
1.931.086
1.597.816
1.507.955
1.577.860
Custos de captao
TOTAL
Verso : 7
Debntures
Terceira emisso para distribuio pblica primria de debntures
Em 29 de agosto de 2014, a Companhia celebrou o Instrumento Particular de Escritura de
Emisso Pblica de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie Quirografria,
da Terceira Emisso de Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., conforme aditado em 25 de
setembro de 2014. Foram emitidas 40.000 debntures simples no conversveis em aes, do
tipo escritural e da forma nominativa, da espcie quirografria, em srie nica, para distribuio
pblica com esforos restritos, em regime de garantia firme, com valor nominal unitrio de R$10
mil, com valor total de R$400,0 milhes. A operao ser amortizada em duas parcelas anuais e
sucessivas, em 15 de outubro de 2019 e em 15 de outubro de 2020, e contar com pagamento de
juros semestrais. A remunerao das debntures foi definida por meio de procedimento de
bookbuilding, sendo os juros remuneratrios correspondentes a 100% da variao acumulada das
taxas mdias dirias dos DI acrescida exponencialmente de um spread ou sobretaxa equivalente
a 0,87% ao ano. O custo total estimado com a captao foi de R$1,8 milho. Os recursos lquidos
obtidos pela Companhia com a emisso das debntures foram integralmente utilizados (i) para o
resgate antecipado da totalidade das debntures simples, no conversveis em aes, da espcie
quirografria, em srie nica, da segunda emisso da Companhia; e (ii) o saldo, para o
pagamento de despesas gerais e dvidas de curto e longo prazo e/ou reforo no capital de giro da
Companhia e/ou de suas controladas. Os covenants financeiros das debntures so os seguintes:
(i) dvida lquida / EBITDA menor ou igual a 4,0; (ii) EBITDA / despesa financeira lquida maior ou
igual a 2,0.
Verso : 7
Verso : 7
31 de dezembro
de 2015
Consolidado
31 de dezembro
de 2014
Consolidado
31 de dezembro
de 2013
Consolidado
15.198
23.953
4.338
8.964
11.227
10.725
3.358
6.291
5.684
9.661
22.960
14.384
14.466
269
269
269
269
32.010
52.950
32.378
34.947
Terreno So Caetano
14.447
2.689
10.425
20.683
Terreno Canoas
1.573
7.104
9.641
16.872
8.266
18.893
Subtotal No circulante
17.907
40.027
17.529
35.130
TOTAL
49.917
92.977
49.907
70.077
Outros
Subtotal Circulante
No circulante
(a)
(b)
(c)
Verso : 7
31 de dezembro de
2015
Consolidado
31 de dezembro de
2014
Consolidado
31 de dezembro de
2013
Consolidado
2015
25.171
2016
14.104
8.043
2017
5.953
28.369
3.425
1.916
2018
11.954
11.658
TOTAL
17.907
40.027
17.529
35.130
(ii)
Os Diretores esclarecem que no existem relaes de longo prazo entre a Companhia e suas
controladas com instituies financeiras, alm daquelas j descritas no item 10.1(f)(i) acima.
(iii)
31 de dezembro de
2015
Consolidado
31 de dezembro de
2014
Consolidado
31 de dezembro de
2013
Consolidado
Garantia Real
988.240
984.323
995.712
1.006.978
Quirografria
2.095.904
1.842.535
1.705.962
1.571.332
TOTAL
3.084.144
2.826.858
2.701.674
2.578.310
Tipo
(em milhares de R$)
Verso : 7
Sacados
A sacar
% utilizado
102.400
97.280
5.120
95,0%
140.000
140.000
100,0%
320.000
320.000
100,0%
BNDES: JundiaShopping
124.129
124.129
100,0%
BNDES: ParkShoppingCampoGrande
99.850
99.850
100,0%
400.000
400.00
100,0%
100.000
97.000
3.000
97,0%
Bradesco: ParkShoppingCanoas
280.000
157.020
122.980
56,1%
Sacados
A sacar
% utilizado
122.000
122.000
100,0%
102.400
97.280
5.120
95,0%
Verso : 7
140.000
140.000
100,0%
320.000
320.000
100,0%
BNDES: JundiaShopping
124.129
124.129
100,0%
BNDES: ParkShoppingCampoGrande
99.850
99.850
100,0%
400.000
400.00
100,0%
100.000
97.000
3.000
97,0%
Bradesco: ParkShoppingCanoas
280.000
70.860
209.140
25,3%
Sacados
A sacar
% utilizado
122.000
122.000
100,0%
102.400
97.280
5.120
95,0%
13.500
13.500
100,0%
140.000
140.000
100,0%
320.000
320.000
100,0%
BNDES: JundiaShopping
124.129
124.129
100,0%
BNDES: ParkShoppingCampoGrande
99.850
99.850
100,0%
400.000
400.00
100,0%
100.000
97.000
3.000
97,0%
Sacados
A sacar
% utilizado
122.000
122.000
100,0%
102.400
97.280
5.120
95,0%
13.500
13.500
100,0%
140.000
140.000
100,0%
320.000
320.000
100,0%
BNDES: ParkShopping
38.379
38.379
100,0%
BNDES: JundiaShopping
124.129
124.129
100,0%
BNDES: ParkShoppingCampoGrande
99.850
99.850
100,0%
400.000
400.00
100,0%
(h)
Verso : 7
AV
31 de
dezembro de
2015
AV
Variao
123.790
1,7%
159.000
2,3%
(22,1%)
Aplicaes financeiras
547.072
7,3%
213.312
3,0%
156,5%
Contas a receber
254.465
3,4%
267.072
3,8%
(4,7%)
69.815
0,94%
72.527
1,03%
(3,7%)
6.636
0,09%
3.873
0,06%
71,3%
7.969
0,11%
10.149
0,1%
(21,5%)
Adiantamentos diversos
5.006
0,07%
8.068
0,12%
(38,0%)
Custos diferidos
32.553
0,44%
30.716
0,44%
6,0%
Outros
21.130
0,28%
21.718
0,31%
(2,7%)
1.068.436
14,34%
786.435
11,21%
35,9%
Contas a receber
120.547
1,6%
135.422
1,9%
(11,0%)
234.031
3,1%
212.160
3,0%
10,3%
Ativos no circulantes
11.329
0,15%
12.657
0,18%
(10,5%)
Depsitos judiciais
17.050
0,23%
12.521
0,18%
36,2%
14.509
0,2%
16.375
0,2%
(11,4%)
Custos diferidos
81.562
1,09%
77.361
1,10%
5,4%
Outros
20.292
0,3%
21.348
0,3%
(5,0%)
Investimentos
128.526
1,7%
127.997
1,8%
0,4%
5.378.023
72,2%
5.230.704
74,6%
2,8%
Imobilizado
30.190
0,41%
30.841
0,44%
(2,1%)
Intangvel
348.472
4,7%
350.438
5,0%
(0,6%)
6.384.531
85,66%
6.227.824
88,79%
2,5%
7.452.967
100,0%
7.014.259
100,0%
6,3%
Emprstimos e financiamentos
167.187
2,2%
164.994
2,4%
1,3%
Contas a pagar
88.376
1,2%
87.864
1,3%
0,6%
32.010
0,4%
52.950
0,8%
(39,5%)
29.319
0,4%
47.003
0,7%
(37,6%)
Passivos
Passivos circulantes
81.341
1,1%
115.783
1,7%
(29,7%)
Receitas diferidas
38.986
0,5%
52.190
0,7%
(25,3%)
Debntures
27.027
0,36%
12.031
0,17%
124,6%
Outros
Total dos passivos circulantes
5.361
0,1%
7.443
0,1%
(28,0%)
469.607
6,30%
540.258
7,7%
(13,1%)
Verso : 7
AV
31 de
dezembro de
2015
AV
Variao
1.931.086
25,91%
1.597.816
22,78%
20,9%
17.907
0,2%
40.027
0,6%
(55,3%)
Debntures
398.220
5,3%
398.223
5,7%
(0,0%)
14.461
0,2%
9.292
0,1%
55,6%
170.915
2,29%
167.406
2,39%
2,1%
Receitas diferidas
67.591
0,91%
73.239
1,04%
(7,7%)
14.357
0,2%
597
0,0%
2304,9%
2.614.537
35,08%
2.286.600
32,60%
14,3%
Patrimnio lquido
Capital social
2.388.062
32,0%
2.388.062
34,0%
0,0%
(39.004)
(0,5%)
(39.003)
(0,6%)
NA
Aes em tesouraria
(63.245)
(0,8%)
(104.314)
(1,5%)
NA
Reservas de capital
982.078
13,2%
972.873
13,9%
0,9%
Reservas de lucros
1.053.637
14,1%
1.053.637
15,0%
0,0%
(89.996)
(1,2%)
(89.996)
(1,3%)
NA
Lucros acumulados
130.979
1,8%
0,0%
NA
6.312
0,1%
6.142
0,1%
2,8%
4.368.823
58,6%
4.187.401
59,7%
4,3%
7.452.967
100,0%
7.014.259
100,0%
6,3%
Participaes no controladores
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
AV
31 de
dezembro de
2014
AV
31 de
dezembro de
2013
AV
2015 x
2014 x 2013
2014
159.000
2,3%
170.926
2,5%
210.479
3,3%
(7,0%)
(18,8%)
Aplicaes financeiras
213.312
3,0%
155.011
2,3%
121.120
1,9%
37,6%
28,0%
Contas a receber
267.072
3,8%
345.182
5,1%
242.249
3,8%
(22,6%)
42,5%
Terrenos e imveis a
comercializar
72.527
1,0%
156.420
2,3%
159.994
2,5%
(53,6%)
(2,2%)
3.873
0,06%
2.486
0,04%
2.882
0,05%
55,8%
(13,7%)
Impostos e contribuies
sociais a compensar
10.149
0,14%
2.661
0,04%
2.434
0,04%
281,4%
9,3%
Adiantamentos diversos
8.068
0,12%
20.945
0,31%
20.579
0,32%
(61,5%)
1,8%
Custos diferidos
30.716
0,44%
24.156
0,36%
0,0%
27,2%
NA
21.718
0,31%
Outros
18.030
0,27%
31.211
0,49%
20,5%
(42,2%)
786.435
11,2%
895.817
13,2%
790.948
12,4%
(12,2%)
13,3%
Contas a receber
135.422
1,9%
51.517
0,8%
56.333
0,9%
162,9%
(8,5%)
Terrenos e imveis a
comercializar
212.160
3,0%
193.784
2,9%
348.624
5,4%
9,5%
(44,4%)
12.657
0,2%
12.422
0,2%
13.206
0,2%
1,9%
(5,9%)
Depsitos judiciais
12.521
0,18%
13.369
0,20%
26.929
0,42%
(6,3%)
(50,4%)
Imposto de renda e
contribuio social diferidos
16.375
0,2%
16.045
0,2%
0,0%
2,1%
NA
Custos diferidos
77.361
1,1%
83.956
1,2%
0,0%
(7,9%)
NA
Outros
21.348
0,3%
17.134
0,3%
5.227
0,1%
24,6%
227,8%
Investimentos
127.997
1,8%
135.127
2,0%
134.726
2,1%
(5,3%)
0,3%
5.230.704
74,6%
4.971.154
73,4%
4.661.564
72,9%
5,2%
6,6%
Imobilizado
30.841
0,4%
32.476
0,5%
17.371
0,3%
(5,0%)
87,0%
Intangvel
Ativos no circulantes
Propriedades para
investimento
350.438
5,0%
348.527
5,1%
342.720
5,4%
0,5%
1,7%
6.227.824
88,8%
5.875.511
86,8%
5.606.700
87,6%
6,0%
4,8%
7.014.259
100,0%
6.771.328
100,0%
6.397.648
100,0%
3,6%
5,8%
Passivos
Passivos circulantes
Emprstimos e
financiamentos
164.994
2,4%
203.138
3,0%
200.915
3,1%
(18,8%)
1,1%
Contas a pagar
87.864
1,2%
89.416
1,3%
117.530
1,8%
(1,7%)
(23,9%)
52.950
0,8%
32.378
0,5%
34.947
0,5%
63,5%
(7,4%)
Impostos e contribuies a
recolher
47.003
0,7%
45.176
0,7%
26.207
0,4%
4,0%
72,4%
115.783
1,7%
73.059
1,1%
38.386
0,6%
58,5%
90,3%
Verso : 7
52.190
0,7%
57.696
0,9%
0,0%
9,5%
NA
0,0%
0,0%
53.465
0,8%
NA
NA
Debntures
12.031
0,17%
9.735
0,14%
9.658
0,15%
23,6%
0,8%
Outros
7.443
0,1%
5.591
0,1%
2.650
0,0%
33,1%
111,0%
540.258
7,7%
516.189
7,6%
483.758
7,6%
4,7%
6,7%
Passivos no circulantes
Emprstimos e
financiamentos
1.597.816
22,8%
1.507.955
22,3%
1.577.860
24,7%
6,0%
(4,4%)
40.027
0,6%
17.529
0,3%
35.130
0,5%
128,3%
(50,1%)
Debntures
398.223
5,7%
398.223
5,9%
300.000
4,7%
0,0%
32,7%
9.292
0,1%
15.322
0,2%
23.705
0,4%
(39,4%)
(35,4%)
Imposto de renda e
contribuio social diferidos
167.406
2,4%
157.840
2,3%
118.511
1,9%
6,1%
33,2%
Receitas diferidas
73.239
1,0%
88.611
1,3%
0,0%
(17,3%)
NA
0,0%
0,0%
38.750
0,6%
NA
NA
597
0,0%
0,0%
0,0%
NA
NA
0,0%
0,0%
596
0,0%
NA
(99,2%)
2.286.600
32,6%
2.185.485
32,3%
2.094.552
32,7%
4,6%
4,3%
2.388.062
34,0%
2.388.062
35,3%
2.388.062
37,3%
0,0%
0,0%
(39.003)
(0,6%)
(38.993)
(0,6%)
(38.628)
(0,6%)
NA
NA
Aes em tesouraria
(104.314)
(1,5%)
(90.704)
(1,3%)
(122.628)
(1,9%)
NA
NA
Reservas de capital
972.873
13,9%
966.084
14,3%
963.954
15,1%
0,7%
0,2%
Reservas de lucros
1.053.637
15,0%
932.424
13,8%
718.388
11,2%
13,0%
29,8%
(89.996)
(1,3%)
(89.996)
(1,3%)
(89.996)
(1,4%)
NA
NA
6.142
0,1%
2.777
0,0%
186
0,0%
121,2%
1393,0%
4.187.401
59,7%
4.069.654
60,1%
3.819.338
59,7%
2,9%
6,6%
Total do passivo e do
patrimnio lquido
7.014.259
100,0%
6.771.328
100,0%
6.397.648
100,0%
3,6%
5,8%
Patrimnio lquido
Capital social
Efeitos em transao de
capital
Participaes no
controladores
Verso : 7
de
de
de
da
de
de
Contas a receber
Contas a receber apresentou um decrscimo de 22,6%, passando de um saldo de R$345,2
milhes em 31 de dezembro de 2014 para um saldo de R$267,1 milhes em 31 de dezembro de
2015. Como percentual do ativo total, o saldo de contas a receber passou de 5,1% em 31 de
dezembro de 2014 para 3,8% em 31 de dezembro de 2015. Os Diretores da Companhia
entendem que essa variao dos saldos deveu-se principalmente (i) a reclassificao de carteiras
de recebveis de ativo circulante para no-circulante dos empreendimentos imobilirios para
venda localizados no complexo BarraShoppingSul e (ii) ao aumento da proviso para crditos de
liquidao duvidosa, sendo parcialmente compensado (iii) pelo aumento em contas a receber de
locao e estacionamentos, resultante do crescimento orgnico dos shopping centers e do
aumento nas receitas de locao de torres comerciais.
Terrenos e imveis a comercializar
Terrenos e imveis a comercializar apresentou um decrscimo de 53,6%, passando de um saldo
de R$156,4 milhes em 31 de dezembro de 2014 para um saldo de R$72,5 milhes em 31 de
dezembro de 2015. Como percentual do ativo total, o saldo de terrenos e imveis a comercializar
passou de 2,3% em 31 de dezembro de 2014 para 1,0% em 31 de dezembro de 2015. Os
Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente pela transferncia
de parte da torre Golden Tower (uma das torres do Morumbi Corporate) da conta terrenos e
imveis a comercializar para propriedades para investimento, em funo da locao da rea.
Contas a receber de partes relacionadas
Contas a receber de partes relacionadas apresentou um aumento de 55,8%, passando de um
saldo de R$2,5 milhes em 31 de dezembro de 2014 para um saldo de R$3,9 milhes em 31 de
dezembro de 2015. Como percentual do ativo total, o saldo de contas a receber de partes
relacionadas passou de 0,04% em 31 de dezembro de 2014 para 0,06% em 31 de dezembro de
2015. Os Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente pela
concesso de novos emprstimos e adiantamentos diversos para atenderem a necessidades de
capital de giro e fundo de promoo dos condomnios edilcios e associaes dos shopping
centers, respectivamente.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
de
de
de
da
de
de
Contas a receber
Contas a receber apresentou um aumento de 42,5%, passando de um saldo de R$242,2 milhes
em 31 de dezembro de 2013 para um saldo de R$345,2 milhes em 31 de dezembro de 2014.
Como percentual do ativo total, o saldo de contas a receber passou de 3,8% em 31 de dezembro
de 2013 para 5,1% em 31 de dezembro de 2014. Os Diretores da Companhia entendem que essa
variao dos saldos deveu-se principalmente (i) ao aumento das carteiras de recebveis dos
empreendimentos imobilirios para venda localizados no complexo BarraShoppingSul, em linha
com o andamento das obras e a apropriao fsico financeira, (ii) ao aumento nas receitas de
locao de lojas e estacionamentos, resultante do crescimento orgnico e do faturamento do
aluguel de uma nova expanso que entrou em operao no segundo trimestre de 2014, e (iii) ao
aumento nas receitas de locao de torres comerciais, resultante do faturamento do aluguel do
Morumbi Corporate.
Terrenos e imveis a comercializar
Terrenos e imveis a comercializar apresentou um decrscimo de 2,2%, passando de um saldo
de R$160,0 milhes em 31 de dezembro de 2013 para um saldo de R$156,4 milhes em 31 de
dezembro de 2014. Como percentual do ativo total, o saldo de terrenos e imveis a comercializar
passou de 2,5% em 31 de dezembro de 2013 para 2,3% em 31 de dezembro de 2014. Os
Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente pela transferncia
de parte do projeto Golden Tower (uma das torres do projeto Morumbi Corporate) para
propriedades para investimento, em funo da locao da rea.
Contas a receber de partes relacionadas
Contas a receber de partes relacionadas apresentou um decrscimo de 13,7%, passando de um
saldo de R$2,9 milhes em 31 de dezembro de 2013 para um saldo de R$2,5 milhes em 31 de
dezembro de 2014. Como percentual do ativo total, o saldo de contas a receber de partes
relacionadas passou de 0,05% em 31 de dezembro de 2013 para 0,04% em 31 de dezembro de
2014. Os Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente ao
recebimento de emprstimos e adiantamentos diversos, anteriormente cedidos, para atenderem a
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
AV
2015
AV
Var.
895.733
111,4%
856.402
111,0%
4,6%
Locao
646.409
80,4%
608.022
78,8%
6,3%
Estacionamentos
134.225
16,7%
125.044
16,2%
7,3%
Servios
95.984
11,9%
82.707
10,7%
16,1%
Cesso de direitos
8.466
1,1%
19.402
2,5%
(56,4%)
Venda de imveis
5.579
0,7%
17.393
2,3%
(67,9%)
Outras
5.070
0,6%
3.834
0,5%
32,2%
(91.473)
(11,4%)
(84.840)
(11,0%)
7,8%
804.260
100,0%
771.562
100,0%
4,2%
(198.247)
(24,6%)
(182.374)
(23,6%)
8,7%
606.013
75,4%
589.188
76,4%
2,9%
(148.217)
(18,4%)
(149.082)
(19,3%)
(0,6%)
(101.616)
(12,6%)
(91.078)
(11,8%)
11,6%
(19.328)
(2,40%)
(18.662)
(2,42%)
3,6%
(5.501)
(0,7%)
(11.902)
(1,5%)
(53,8%)
Despesas administrativas
Shopping
Despesas com projetos para
locao
Despesas com projetos para venda
Despesas de remunerao
baseada em opes de aes
Resultado de equivalncia
patrimonial
Depreciaes e amortizaes
Outras receitas (despesas)
operacionais, lquidas
(1.932)
(0,2%)
(3.177)
(0,4%)
(39,2%)
(18.884)
(2,3%)
(9.812)
(1,3%)
92,5%
4.480
0,6%
4.207
0,5%
6,5%
(8.612)
(1,1%)
(9.015)
(1,2%)
(4,5%)
3.176
0,4%
(9.643)
(1,250%)
(132,9%)
Verso : 7
AV
2015
AV
Var.
457.796
56,9%
440.106
57,0%
4,0%
(147.574)
(18,3%)
(138.047)
(17,9%)
6,9%
310.222
38,6%
302.059
39,1%
2,7%
(77.935)
(9,7%)
(66.444)
(8,6%)
17,3%
(5.375)
(0,7%)
(11.335)
(1,5%)
(52,6%)
226.912
28,2%
224.280
29,1%
1,2%
226.781
28,2%
224.482
29,1%
1,0%
131
0,0%
(202)
(0,0%)
(164,9%)
Verso : 7
Expanses:
A Companhia desenvolveu novas reas no Ptio Savassi (expanso I), cuja receita de
locao cresceu 10,1%, e no BarraShopping, cuja receita de locao cresceu 10,5% em
comparao com o mesmo perodo de 2015.
Morumbi Corporate:
O Morumbi Corporate, complexo com duas torres de escritrios localizado em frente ao
MorumbiShopping, contribuiu com R$62,1 milhes para a receita de locao no perodo
de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2016, comparado a R$46,7 milhes no
mesmo perodo de 2015. O complexo alcanou 92,1% da rea locada em 30 de setembro
de 2016.
A tabela abaixo demonstra, conforme resumido acima, a variao das nossas receitas de locao
por shopping center e torres corporativas para locao.
Perodo de nove meses encerrado em
Receita de Locao (R$ mil)
30 de setembro
30 de setembro
de 2016
de 2015
Var.%
BH Shopping
58.090
56.414
3,0%
RibeiroShopping
33.141
34.004
(2,5%)
BarraShopping
79.174
71.638
10,5%
MorumbiShopping
78.554
73.592
6,7%
ParkShopping
39.544
37.466
5,5%
DiamondMall
31.894
29.300
8,9%
6.233
5.485
13,6%
Shopping AnliaFranco
18.975
18.525
2,4%
ParkShoppingBarigi
37.277
35.671
4,5%
Ptio Savassi
21.736
19.743
10,1%
1.259
1.532
(17,8%)
BarraShoppingSul
40.080
39.859
0,6%
13.105
13.515
(3,0%)
ParkShoppingSoCaetano
30.707
29.435
4,3%
JundiaShopping
19.917
22.622
(12,0%)
ParkShoppingCampoGrande
24.136
23.559
2,4%
VillageMall
23.781
24.560
(3,2%)
Morumbi Corporate
62.098
46.706
33,0%
ParkShopping Corporate
1.031
399
158,4%
Subtotal
620.732
584.025
6,3%
Efeito da linearidade
25.677
23.997
7,0%
Total
646.409
608.022
6,3%
Receita de servios
A receita de servios apresentou aumento de 16,1% no perodo de nove meses encerrado em 30
de setembro de 2016, passando de R$82,7 milhes em 2015 para R$96,0 milhes em 2016. Os
Verso : 7
Verso : 7
Despesas operacionais
Despesas administrativas - sede
As despesas administrativas com a sede aumentaram 11,6% no perodo de nove meses
encerrado em 30 de setembro de 2016, passando de R$91,1 milhes em 2015 para R$101,6
milhes em 2016. Os Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se
principalmente ao efeito de uma reverso de proviso relacionada um processo na esfera civil, no
valor de R$7,6 milhes ocorrida no perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de
2015, a qual beneficiou a conta de despesas administrativas com a sede no mesmo perodo.
Como percentual da receita operacional lquida, as despesas administrativas com a sede
passaram de 11,8% em 2015 para 12,6% em 2016. Os Diretores da Companhia entendem que
essa variao em percentual da receita operacional lquida deveu-se principalmente menor
diluio das despesas em 2016, dado o acrscimo de 4,2% da receita operacional lquida no
perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2016, comparado ao acrscimo de
11,6% nas despesas administrativas com a sede no mesmo perodo.
Despesas administrativas shopping
As despesas administrativas com shopping apresentaram aumento de 3,6% no perodo de nove
meses encerrado em 30 de setembro de 2016, passando de R$18,7 milhes em 2015 para
R$19,3 milhes em 2016. Como percentual da receita operacional lquida, despesas
administrativas com shopping caram, passando de 2,42% em 2015 para 2,40% em 2016. Os
Diretores da Companhia entendem que o aumento em despesas administrativas com shopping
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
AV
2014
AV
2013
AV
1.183.277
111,1%
1.227.028
110,2%
1.068.867
109,8%
(3,6%)
14,8%
Locao
852.033
80,0%
795.779
71,5%
679.444
69,8%
7,1%
17,1%
Estacionamentos
173.929
16,3%
155.875
14,0%
130.877
13,5%
11,6%
19,1%
Servios
110.476
10,4%
119.266
10,7%
105.449
10,8%
(7,4%)
13,1%
Cesso de direitos
23.308
2,2%
35.252
3,2%
52.382
5,4%
(33,9%)
(32,7%)
Venda de imveis
18.859
1,8%
117.318
10,5%
97.130
10,0%
(83,9%)
20,8%
Outras
4.672
0,4%
3.538
0,3%
3.585
0,4%
32,1%
(1,3%)
(118.247)
(11,1%)
(113.574)
(10,2%)
(95.813)
(9,8%)
4,1%
18,5%
1.065.030
100,0%
1.113.454
100,0%
973.054
100,0%
(4,3%)
14,4%
(241.257)
(22,7%)
(297.278)
(26,7%)
(268.813)
(27,6%)
(18,8%)
10,6%
823.773
77,3%
816.176
73,3%
704.241
72,4%
0,9%
15,9%
(196.211)
(18,4%)
(186.717)
(16,8%)
(218.220)
(22,4%)
5,1%
(14,4%)
(124.497)
(11,7%)
(116.919)
(10,5%)
(107.998)
(11,1%)
6,5%
8,3%
(26.408)
(2,5%)
(37.630)
(3,4%)
(32.051)
(3,3%)
(29,8%)
17,4%
(14.796)
(1,4%)
(13.148)
(1,2%)
(21.474)
(2,2%)
12,5%
(38,8%)
(4.204)
(0,4%)
(8.808)
(0,8%)
(12.312)
(1,3%)
(52,3%)
(28,5%)
(12.794)
(1,2%)
(14.679)
(1,3%)
(11.034)
(1,1%)
(12,8%)
33,0%
7.730
0,7%
15.837
1,4%
(2.212)
(0,2%)
(51,2%)
(816,0%)
Lucro bruto
Depreciaes e amortizaes
(11.783)
(1,1%)
(11.587)
(1,0%)
(8.505)
(0,9%)
1,7%
36,2%
(9.459)
(0,89%)
217
0,0%
(22.634)
(2,3%)
(4459,0%)
(101,0%)
627.562
58,9%
629.459
56,5%
486.021
49,9%
(0,3%)
29,5%
(185.031)
(17,4%)
(162.452)
(14,6%)
(113.316)
(11,6%)
13,9%
43,4%
442.531
41,6%
467.007
41,9%
372.705
38,3%
(5,2%)
25,3%
(71.336)
(6,7%)
(75.897)
(6,8%)
(71.406)
(7,3%)
(6,0%)
6,3%
(9.236)
(0,9%)
(23.063)
(2,1%)
(16.690)
(1,7%)
(60,0%)
38,2%
361.959
34,0%
368.047
33,1%
284.609
29,2%
(1,7%)
29,3%
362.185
34,0%
368.062
33,1%
284.554
29,2%
(1,6%)
29,3%
(226)
(0,0%)
(15)
(0,0%)
55
0,0%
1406,7%
(127,3%)
Verso : 7
Expanses:
Em 2015, a Companhia desenvolveu novas reas no Ptio Savassi (expanso I), cuja
receita de locao cresceu 9,3%, no ParkShoppingBarigi, cuja receita de locao
cresceu 7,2%, no MorumbiShopping, cuja receita de locao cresceu 6,4%, e no
ShoppingAnliaFranco, cuja receita de locao cresceu 2,7% comparado a 2014, e, como
resultado dessas expanses, foram adicionados novos lojistas internacionais.
Morumbi Corporate:
O Morumbi Corporate, complexo com duas torres de escritrios localizado em frente ao
MorumbiShopping, contribuiu com R$65,7 milhes para a receita de locao em 2015,
comparado a R$40,3 milhes em 2014. O complexo encerrou o ano de 2015 com 90,5%
da rea locada.
A tabela abaixo demonstra, conforme resumido acima, a variao das nossas receitas de locao
por shopping center e torres corporativas para locao.
Receita de Locao (R$ mil)
BH Shopping
RibeiroShopping
BarraShopping
MorumbiShopping
ParkShopping
DiamondMall
New York City Center
Shopping AnliaFranco
ParkShoppingBarigi
Ptio Savassi
Shopping Santa rsula
BarraShoppingSul
Shopping Vila Olmpia
ParkShoppingSoCaetano
JundiaShopping
ParkShoppingCampoGrande
VillageMall
Morumbi Corporate
ParkShopping Corporate
2015
2014
Var.%
81.380
49.461
103.706
107.801
53.724
42.752
7.833
26.680
52.891
29.183
2.151
57.369
19.451
42.914
32.496
34.013
35.343
65.681
717
77.737
48.978
104.303
101.328
49.178
40.637
7.373
25.990
49.355
26.706
2.345
54.737
19.349
41.765
30.145
32.166
34.827
40.294
-
4,7%
1,0%
(0,6%)
6,4%
9,2%
5,2%
6,2%
2,7%
7,2%
9,3%
(8,3%)
4,8%
0,5%
2,8%
7,8%
5,7%
1,5%
63,0%
NA
Verso : 7
845.546
6.487
852.033
787.213
8.566
795.779
7,4%
(24,3%)
7,1%
Receita de servios
A receita de servios apresentou decrscimo de 7,4% no exerccio social findo em 31 de
dezembro de 2015, passando de R$119,3 milhes em 2014 para R$110,5 milhes em 2015. Os
Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente (i) ao aumento da
receita com taxas de administrao dos shopping centers em operao, como resultado do
aumento da ABL, sendo contrabalanceada (ii) por menores receitas com taxas de administrao
de obras em 2015 comparado a 2014, devido ao recebimento de taxas no recorrentes de
administrao de obras em 2014.
Receita de estacionamento
A receita de estacionamento aumentou 11,6% no exerccio social findo em 31 de dezembro de
2015, passando de R$155,9 milhes em 2014 para R$173,9 milhes em 2015, beneficiada
principalmente (i) pelo aumento do nmero de vagas no ParkShoppingBarigui, (ii) pelo aumento
de trfego como resultado da consolidao dos novos shopping centers inaugurados em 2011 e
2012, (iii) aumento de tarifas, e (iv) aumento do tempo de permanncia dos clientes nos shopping
centers.
Receita de cesso de direitos
A receita de cesso de direitos apresentou decrscimo de 33,9% no exerccio social findo em 31
de dezembro de 2015, passando de R$35,3 milhes em 2014 para R$23,3 milhes em 2015. Os
Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente a uma menor
contribuio do ShoppingVilaOlmpia, que completou cinco anos de operao em novembro de
2014. A receita de cesso de direitos reconhecida inicialmente no saldo de receitas diferidas no
passivo circulante e no circulante, sendo o saldo reconhecido como receita de cesso de direitos
linearmente ao longo da vigncia do contrato de locao, aps a abertura da operao.
Receita de venda de imveis
A receita de venda de imveis apresentou decrscimo de 83,9% no exerccio social findo em 31
de dezembro de 2015, passando de R$117,3 milhes em 2014 para R$18,9 milhes em 2015. Os
Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente (i) ao menor
reconhecimento de receitas de acordo com a evoluo fsico-financeira dos projetos Diamond
Tower e Rsidence Du Lac, ambos entregues em 2015, e (ii) a deciso da Companhia de no
lanar novos projetos imobilirios para venda em 2015, levando a reduo na receita de imveis
para venda no perodo.
Impostos e contribuies sobre vendas e servios prestados
Impostos e contribuies sobre vendas e servios prestados apresentou um aumento de 4,1% no
exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015, passando de R$113,6 milhes em 2014 para
R$118,2 milhes em 2015. Os Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se
principalmente aos aumentos nas receitas de locao e estacionamento em 2015.
Custos operacionais
Custos dos servios prestados e imveis vendidos
Custos dos servios prestados e imveis vendidos apresentaram decrscimo de 18,8% no
exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015, passando de R$297,3 milhes em 2014 para
R$241,3 milhes em 2015. Os Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se
Verso : 7
Despesas operacionais
Despesas administrativas - sede
As despesas administrativas com a sede aumentaram 6,5% no exerccio social findo em 31 de
dezembro de 2015, um aumento inferior inflao do perodo medida pelo IPCA, passando de
R$116,9 milhes em 2014 para R$124,5 milhes em 2015. Os Diretores da Companhia entendem
que essa variao deveu-se principalmente ao efeito do dissdio salarial e reajustes pela inflao,
sendo compensada parcialmente pela reduo em despesas de marketing. Como percentual da
receita operacional lquida, as despesas administrativas com a sede passaram de 10,5% em 2014
para 11,7% em 2015. Os Diretores da Companhia entendem que essa variao em percentual da
receita operacional lquida deveu-se principalmente menor diluio das despesas em 2015,
dado o decrscimo de 4,3% da receita operacional lquida em 2015, decorrente principalmente de
reduo nas receitas de venda de imveis.
Despesas administrativas shopping
As despesas administrativas com shopping apresentaram reduo de 29,8% no exerccio social
findo em 31 de dezembro de 2015, passando de R$37,6 milhes em 2014 para R$26,4 milhes
em 2015. Como percentual da receita operacional lquida, despesas administrativas com
shopping caram, passando de 3,4% em 2014 para 2,5% em 2015. Os Diretores da Companhia
Verso : 7
Verso : 7
Morumbi Corporate:
O Morumbi Corporate, complexo com duas torres de escritrios localizado em frente ao
MorumbiShopping, contribuiu com R$40,3 milhes em receita de locao em 2014,
Verso : 7
2014
77.737
48.978
104.303
101.328
49.178
40.637
7.373
25.990
49.355
26.706
2.345
54.737
19.349
41.765
30.145
32.166
34.827
40.294
787.212
8.567
795.779
2013
Var.%
74.961
39.636
83.296
91.282
45.778
38.039
7.816
24.029
46.818
24.444
2.435
49.889
19.403
37.687
28.545
31.712
27.160
1.291
674.221
5.223
679.444
3,7%
23,6%
25,2%
11,0%
7,4%
6,8%
(5,7%)
8,2%
5,4%
9,3%
(3,7%)
9,7%
(0,3%)
10,8%
5,6%
1,4%
28,2%
3021,1%
16,8%
64,0%
17,1%
(1)
A receita de locao do Morumbi Corporate no reflete os doze meses de 2013, pois o mesmo foi inaugurado no terceiro trimestre do
ano.
Receita de servios
A receita de servios aumentou 13,1% no exerccio social findo em 31 de dezembro de 2014,
passando de R$105,4 milhes em 2013 para R$119,3 milhes em 2014. Os Diretores da
Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente ao aumento da receita com
taxas de administrao dos shopping centers em operao, como resultado do aumento de 10.3
mil m da ABL total, e ao aumento da receita com taxas de administrao de obras.
Receita de estacionamento
A receita de estacionamento aumentou 19,1% no exerccio social findo em 31 de dezembro de
2014, passando de R$130,9 milhes em 2013 para R$155,9 milhes em 2014, beneficiada
principalmente pelo aumento do nmero de vagas no BarraShopping e no RibeiroShopping, pelo
aumento de trfego como resultado da consolidao dos novos shopping centers inaugurados em
2011 e 2012, e pelo crescimento orgnico.
Receita de cesso de direitos
A receita de cesso de direitos apresentou decrscimo de 32,7% no exerccio social findo em 31
de dezembro de 2014, passando de R$52,4 milhes em 2013 para R$35,3 milhes em 2014. Os
Diretores da Companhia entendem que essa variao deveu-se principalmente a uma menor
contribuio do BarraShoppingSul, que completou cinco anos de operao. A receita de cesso
de direitos reconhecida inicialmente no saldo de receitas diferidas no passivo circulante e no
circulante, sendo o saldo reconhecido como receita de cesso de direitos linearmente ao longo da
vigncia do contrato de locao, aps a abertura da operao.
Receita de venda de imveis
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
30 de setembro de
2015
Var.
477.272
434.346
9,9%
(577.058)
(86.729)
565,4%
64.576
(392.981)
(116,4%)
(35.210)
(45.364)
(22,4%)
159.000
170.926
(7,0%)
123.790
125.562
(1,4%)
Verso : 7
2014
2013
656.113
562.871
417.079
16,6%
35,0%
(269.011)
(337.698)
(955.645)
(20,3%)
(64,7%)
(399.028)
(264.726)
360.068
50,7%
(173,5%)
Fluxo de caixa
(11.926)
(39.553)
(178.498)
(69,8%)
(77,8%)
170.926
210.479
388.977
(18,8%)
(45,9%)
159.000
170.926
210.479
(7,0%)
(18,8%)
Verso : 7
Verso : 7
AV
30 de setembro
de 2015
AV
Var.
895.733
111,4%
856.402
111,0%
4,6%
Locao
646.409
80,4%
608.022
78,8%
6,3%
Estacionamentos
134.225
16,7%
125.044
16,2%
7,3%
Servios
95.984
11,9%
82.707
10,7%
16,1%
Cesso de direitos
8.466
1,1%
19.402
2,5%
(56,4%)
Venda de imveis
5.579
0,7%
17.393
2,3%
(67,9%)
Outras
5.070
0,6%
3.834
0,5%
32,2%
(91.473)
(11,4%)
(84.840)
(11,0%)
7,8%
804.260
100,0%
771.562
100,0%
4,2%
A tabela abaixo demonstra a contribuio de cada atividade para o total de nossa receita
consolidada nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2013, 2014 e 2015, com
anlise vertical referente ao percentual da receita operacional lquida:
Exerccio social findo em 31 de dezembro de
2015
AV
2014
AV
2013
AV
2015 x 2014
2014 x 2013
1.183.277
111,1%
1.227.028
110,2%
1.068.867
109,8%
(3,6%)
14,8%
Locao
852.033
80,0%
795.779
71,5%
679.444
69,8%
7,1%
17,1
Estacionamentos
173.929
16,3%
155.875
14,0%
130.877
13,5%
11,6%
19,1%
Servios
110.476
10,4%
119.266
10,7%
105.449
10,8%
(7,4%)
13,1%
Cesso de direitos
23.308
2,2%
35.252
3,2%
52.382
5,4%
(33,9%)
(32,7%)
Venda de imveis
18.859
1,8%
117.318
10,5%
97.130
10,0%
(83,9%)
20,8%
Outras
4.672
0,4%
3.538
0,3%
3.585
0,4%
32,1%
(1,3%)
(118.247)
(11,1%)
(113.574)
(10,2%)
(95.813)
(9,8%)
4,1%
18,5%
Verso : 7
1.065.030
100,0%
1.113.454
100,0%
973.054
100,0%
(4,3%)
14,4%
receita de locao de shopping centers: locao de lojas e espaos nos Shopping Centers
por meio de contratos de locao sendo em sua maioria indexados ao IGP-DI, com termo
padro de cinco anos, nos quais o valor do aluguel calculado a partir do maior entre (a)
um aluguel mnimo, em valores de mercado, e/ou (b) um aluguel calculado pela aplicao
de um percentual sobre o total das vendas do lojista. H ainda, na maioria dos contratos,
a cobrana de um dcimo-terceiro aluguel no ms de dezembro. Nossa receita de locao
compreende tambm a locao de quiosques e espaos nos corredores e nos
estacionamentos dos shopping centers para exposio de mdia e merchandising;
cesso de direitos: o valor pago pelo lojista pelo direito de usufruir da estrutura
tcnica/comercial do shopping center, pela vigncia da locao de sua loja; e
Imobilirio
No segmento de incorporao de imveis comerciais e residenciais, nossas receitas so
provenientes da comercializao das unidades.
Gesto e outros
Nossas receitas oriundas da prestao de servios prestados a shopping centers so
provenientes principalmente de:
taxa de transferncia, que podemos cobrar com base no aluguel mensal da loja quando
prestamos o servio de assessoria de corretagem imobiliria para as partes interessadas;
taxa de administrao dos shopping centers paga pelos proprietrios do shopping center,
calculada em sua maioria atravs de um percentual que incide sobre o resultado
operacional lquido do empreendimento, sendo que este resultado operacional lquido
calculado deduzindo as despesas operacionais do shopping center do total das receitas
brutas;
taxa de administrao dos shopping centers para os condminos, incluindo (i) taxa do
condomnio edilcio, calculada como um percentual do total das despesas condominiais; e
(ii) taxa da associao dos lojistas, calculada como um percentual do total das despesas
com fundo de promoo. O fundo de promoo um fundo constitudo pelas associaes
dos lojistas dos shopping centers e que tem por objetivo custear as despesas de
promoes, publicidades e marketing nos empreendimentos.
Verso : 7
2015
Verso : 7
2014
Consolidao dos shopping centers entregues em 2012, como o Village Mall, cuja receita
de locao cresceu 28,2%, o JundiaShopping, cuja receita de locao cresceu 5,6%, e o
ParkShoppingCampoGrande, que registrou um crescimento de 1,4%.
2013
Entrega do Morumbi Corporate, adicionando uma ABL prpria de 74,2 mil m ao portflio.
Inaugurao do Parque Shopping Macei, agregando 18,8 mil metros quadrados de ABL
prpria.
Inaugurao das expanses VII e VIII do RibeiroShopping, agregando 12,9 mil metros
quadrados de ABL prpria.
(b) variaes das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cmbio, inflao,
alteraes de volumes e introduo de novos produtos e servios
Na opinio dos Diretores, as variaes das receitas em cada exerccio podem ser assim
atribudas:
Perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2016
2015
Verso : 7
Volume: em 2015 a ABL prpria da Companhia cresceu 2,2 mil m, referentes a pequenas
expanses, ajustes de lojas e revises de reas.
2014
Volume: em 2014 a ABL prpria da Companhia cresceu 7,4 mil m, ou 1,2%, dos quais 2,8
mil m referentes a abertura da Fase I da Expanso VII do BarraShopping e 4,6 mil m
referentes a pequenas expanses e ajustes de reas.
2013
Verso : 7
Taxas de juros: em 2015, o aumento das taxas de juros levou a um aumento do custo de
captao de recursos de terceiros, incluindo emprstimos e financiamentos, obrigaes
por aquisio de bens e debntures, e consequentemente aumentando o custo de suas
despesas financeiras e a rentabilidade de suas receitas financeiras.
2014
Taxas de juros: em 2014, o aumento das taxas de juros levou a um aumento do custo de
captao de recursos de terceiros, incluindo emprstimos e financiamentos, obrigaes
por aquisio de bens e debntures, e consequentemente aumentando o custo de suas
despesas financeiras e a rentabilidade de suas receitas financeiras.
2013
Taxas de juros: em 2013, o aumento das taxas de juros levou a um aumento do custo de
captao de recursos de terceiros, incluindo emprstimos e financiamentos, obrigaes
por aquisio de bens e debntures, e consequentemente aumentando o custo de suas
despesas financeiras e a rentabilidade de suas receitas financeiras.
Verso : 7
(b)
(c)
No houve eventos ou operaes no usuais com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas
demonstraes financeiras da Companhia.
Verso : 7
(b)
(c)
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(a)
os ativos e passivos detidos pela Companhia, direta ou indiretamente, que no
aparecem no seu balano patrimonial (off-balance sheet items)
Os Diretores da Companhia esclarecem que a Companhia no mantm qualquer operao,
contrato, obrigao ou outros tipos de compromissos em Companhias cujas demonstraes
financeiras no sejam consolidadas com as suas ou outras operaes passveis de gerar um
efeito relevante, presente ou futuro, nos seus resultados ou em sua condio patrimonial ou
financeira, receitas ou despesas, liquidez, investimentos, caixa ou quaisquer outras no
registradas em suas demonstraes financeiras.
(i)
(b)
Verso : 7
(a)
como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, as despesas, o
resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstraes
financeiras do emissor
Os Diretores informam que no existem outros itens no evidenciados nas demonstraes
financeiras da Companhia relativas ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015 e 30 de
setembro de 2016.
(b)
(c)
natureza e o montante das obrigaes assumidas e dos direitos gerados em favor
do emissor em decorrncia da operao
Os Diretores informam que no existem outros itens no evidenciados nas demonstraes
financeiras da Companhia relativas ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2015 e 30 de
setembro de 2016.
Verso : 7
(a)
investimentos
(i)
descrio quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos
investimentos previstos
Os Diretores informam que a Companhia tem atualmente em seu portflio 3 (trs) projetos em
andamento.
Novo Shopping Center
ParkShoppingCanoas: localizado no estado do Rio Grande do Sul, na cidade de Canoas, o
projeto foi oficialmente anunciado em junho de 2015. 19 shopping center da Multiplan, estima-se
que o ParkShoppingCanoas ter uma rea Bruta Locvel (ABL) de 48.000 m e data de abertura
prevista para 2017. Nos termos da Escritura Pblica de Compra e Venda mediante pagamento de
parte do preo por obrigao de construir no local (contrato de permuta) entre Unipark
Empreendimentos e Participaes Ltda. e ParkShoppingCanoas Ltda., a Companhia dever arcar
com 94,7% do custo de construo do empreendimento, e aps a concluso da construo do
shopping center, a Companhia ter participao de 80,0% na renda do ParkShoppingCanoas.
Seguindo o conceito multiso desenvolvido pela Multiplan em diversos complexos, que integra
shopping centers com outros empreendimentos imobilirios, o ParkShoppingCanoas j nasce
com a possibilidade de uma expanso planejada de 12.000 m de ABL, alm do projeto de
desenvolvimento de trs torres no entorno do shopping center, com rea privativa total de 22.500
m.
Expanso de Shopping Centers
RibeiroShopping Expanso 9 - Cento Mdico RibeiroShopping: o projeto consiste em um
moderno Centro Mdico totalmente integrado ao shopping center, com 4,2 mil m de ABL
estimada na primeira de duas fases, sendo 89,0% j locadas. O projeto inclui um day hospital, um
centro de radiologia e imagem, um laboratrio de anlises clnicas. O projeto reunir diversas
especialidades mdicas e tem como ponto forte a integrao com todo o complexo multiso em
que o shopping est inserido. A Companhia estima que o Centro Mdico ir trazer um fluxo de
aproximadamente 90 mil pessoas por ms ao complexo. O investimento previsto da Companhia
na primeira fase est estimado em R$23,6 milhes, com obras j iniciadas e previso de trmino
no segundo trimestre de 2017.
Ptio Savassi Expanso II Fase II: a construo da segunda fase da Expanso II do Ptio
Savassi foi iniciada em junho de 2016. previsto que o projeto adicione duas novas lojas
ncoras, das quais uma operao de vesturio e um minimercado, ambas com contratos j
assinados. As duas operaes contam com uma ABL total de 2,3 mil m e sua inaugurao est
prevista para novembro de 2017. prevista, ainda, a construo de 95 novas vagas de
estacionamento em dois pisos de subsolo. O investimento previsto de R$34,9 milhes,
considerando a participao da Companhia.
(ii)
Verso : 7
(b)
desde que j divulgada, indicar a aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou
outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva da Companhia
Os Diretores informam que em dezembro de 2016 a Companhia anunciou ter concludo a
aquisio de participao equivalente a 4,5% da ABL do BarraShopping, no Rio de Janeiro, que
elevar sua participao na ABL do referido empreendimento para 65,8%. O compromisso de
compra e venda foi assinado com a coproprietria, Carvalho Hosken S.A. Engenharia e
Construes, pelo valor total de R$143,9 milhes.
Em outubro de 2016 a Companhia anunciou ter concludo as aquisies de participaes
equivalentes a 10,3% da ABL do BarraShopping, no Rio de Janeiro, e a 8,0% da ABL do
MorumbiShopping, em So Paulo, que elevar sua participao na ABL dos referidos
empreendimentos para 61,3% e 73,7%, respectivamente. O compromisso de compra e venda foi
assinado com a coproprietria, Fundao Sistel de Seguridade Social, pelo valor total de R$495,9
milhes, divididos entre R$311,2 milhes referentes ao BarraShopping e R$184,7 milhes
referentes ao MorumbiShopping.
Em 2015, a Companhia assinou a escritura definitiva de compra de 91% de um terreno de 95 mil
m atravs de sua subsidiria, ParkShopping Jacarepagu Ltda., localizado no municpio do Rio
de Janeiro, pelo valor de R$ 96,8 milhes.
Em 2013, a Companhia celebrou contrato para aquisio de um terreno de 93,6 mil m localizado
na cidade de Canoas, estado do Rio Grande do Sul, no qual a Companhia planeja, em uma
primeira etapa, o desenvolvimento do ParkShoppingCanoas. O projeto contempla tambm
empreendimentos futuros no conceito multiso. O terreno possui potencial construtivo de cerca de
186 mil m.
(c)
(i)
(ii)
montantes totais gastos em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou
servios
Os Diretores informam que no h pesquisas em andamento relevantes para desenvolvimento de
novos produtos e servios.
(iii)
Verso : 7
(iv)
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
objeto da projeo
Verso : 7
(a)
informar quais esto sendo substitudas por novas projees includas neste
Formulrio de Referncia e quais delas esto sendo repetidas neste Formulrio de
Referncia
No aplicvel tendo em vista que no divulgamos projees.
(b)
quanto s projees relativas a perodos j transcorridos, comparar os dados
projetados com o efetivo desempenho dos indicadores, indicando com clareza as razes
que levaram a desvios nas projees
No aplicvel tendo em vista que no divulgamos projees.
(c)
quanto s projees relativas a perodos ainda em curso, informar se as projees
permanecem vlidas na data de entrega deste Formulrio de Referncia e, quando for o
caso, explicar por que elas foram abandonadas ou substitudas
No aplicvel tendo em vista que no divulgamos projees.
Verso : 7
(a)
atribuies de cada rgo e comit, identificando se possuem regimento interno
prprio
Conselho de Administrao
De acordo com o Estatuto Social da Companhia, o Conselho de Administrao ser composto por
no mnimo 5 (cinco) e no mximo 10 (dez) membros, todos eleitos e destituveis pela Assembleia
Geral, para um mandato unificado de dois anos. Nos termos do Regulamento do Nvel 2, no
mnimo 20% dos membros do Conselho de Administrao devero ser conselheiros
independentes.
Alm de outras matrias previstas em lei e no Estatuto Social da Companhia, compete ao
Conselho de Administrao: (a) fixar a orientao geral dos negcios da Companhia; (b)
estabelecer o modo pelo qual a Companhia exercer o direito de voto nas Assembleias Gerais
das sociedades de que ela participe; (c) eleger e destituir os diretores da Companhia, fixando-lhes
as atribuies e os respectivos limites de competncia e de deciso, designando um deles para
exercer as funes de Diretor de Relaes com Investidores, nos termos da regulamentao da
CVM; (d) fiscalizar a gesto dos diretores, examinando a qualquer tempo os livros e documentos
da Companhia, podendo solicitar informaes sobre a prtica de quaisquer atos de interesse da
sociedade, inclusive contratos, celebrados ou em vias de celebrao; (e) convocar a Assembleia
Geral, ordinariamente na forma da lei, ou, extraordinariamente, quando julgar conveniente; (f)
manifestar-se sobre o relatrio da administrao e as contas da diretoria; (g) autorizar ad
referendum da Assembleia Geral ordinria, o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital,
com base em balano anual ou intermedirio; (h) o exerccio dos direitos de voto da Companhia
em qualquer de suas controladas sobre qualquer assunto; (i) resolver os casos omissos no
Estatuto Social da Companhia desde que no invada a competncia da Assembleia Geral; (j)
avocar, para seu exame e deliberao vinculatria, qualquer matria de interesse social que no
esteja compreendida entre as competncias privativas legais de outro rgo societrio; (k) a
aprovao do Plano Anual de Negcios proposto, incluindo o oramento de capital e o oramento
operacional, bem como suas alteraes subsequentes que excedam em 15% (quinze por cento)
os valores de cada oramento, conforme aprovado; (l) qualquer deciso, pela Companhia ou
qualquer de suas subsidirias, de realizar investimento, inclusive aquisio de quaisquer ativos ou
a realizao de qualquer outro investimento (incluindo, sem limitao, qualquer novo
empreendimento imobilirio ou renovao de qualquer propriedade j existente) (Novo
Investimento) no contemplados expressamente no Plano Anual de Negcios, aprovado nos
termos do item (k) acima, os quais, individualmente considerados, excedam o Valor Limite
conceituado no Estatuto Social da Companhia; (m) qualquer deciso, pela Companhia ou por
qualquer de suas subsidirias, em obter, assumir, renovar ou de outra forma contrair novo
financiamento ou dvida (incluindo qualquer financiamento feito por meio de arrendamento) ou a
concesso de qualquer garantia ou indenizao relativa a qualquer financiamento ou dvida, no
contemplados expressamente no Plano Anual de Negcios, aprovado nos termos do item (k)
acima, ou em qualquer Novo Investimento aprovado nos termos do item (l) acima, que exceda
qualquer dos seguintes valores: (a) o Valor Limite conceituado no Estatuto Social da Companhia;
ou (b) qualquer valor que, em conjunto com todas as demais dvidas da Companhia e de suas
subsidirias existentes poca, exceda 40% do patrimnio lquido da Companhia; (n) qualquer
deciso para venda ou disposio (incluindo por meio de operao de arrendamento) de
quaisquer ativos da Companhia ou de suas subsidirias em valor superior ao Valor Limite
conceituado no Estatuto Social da Companhia; (o) aprovao de quaisquer operaes envolvendo
a Companhia ou suas subsidirias com qualquer dos Acionistas, Conselheiros, Diretores e/ou
executivos da Companhia ou de suas subsidirias, seus respectivos cnjuges, companheiros ou
Verso : 7
Verso : 7
(c)
mecanismos de avaliao de desempenho de cada rgo ou comit e de seus
membros, identificando o mtodo utilizado
So utilizados como mecanismos de avaliao de cada rgo o alcance de metas previamente
determinadas, o desempenho individual, o resultado da Companhia, seu faturamento,
desempenho dos empreendimentos de propriedade da Companhia e por esta administrados,
reduo de custos, entre outros. Na data deste Formulrio, a Companhia no possua
mecanismos especficos de avaliao de desempenho dos membros do nosso Conselho de
Administrao ou da Diretoria.
(d)
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(a)
prazos de convocao
(b)
competncias
A Companhia adota as regras previstas na legislao societria. A assembleia geral tem poderes
para decidir todos os negcios relativos ao objeto da Companhia e tomar as resolues que julgar
convenientes defesa e ao desenvolvimento dela. Como consta da Lei das Sociedades por
Aes, a assembleia geral reunir-se-, ordinariamente, uma vez por ano, nos quatro primeiros
meses seguintes ao trmino do exerccio social, para (i) tomar as contas dos administradores,
examinar, discutir e deliberar sobre as demonstraes financeiras, (ii) deliberar sobre a
destinao do lucro lquido do exerccio e a distribuio de dividendos; (iii) eleger os
administradores e os membros do Conselho Fiscal, quando for o caso; e (iv) aprovar a correo
da expresso monetria do capital social.
Sem prejuzo das demais matrias previstas em lei, compete privativamente assembleia geral
deliberar sobre as matrias indicadas nos artigos 122, 132 e 136 da Lei das Sociedades por
Aes e ainda: (a) deliberar sobre a sada da Companhia do Nvel 2 de Governana Corporativa,
a qual dever ser comunicada BM&FBOVESPA por escrito, com antecedncia prvia de 30
(trinta) dias; (b) escolher, dentre as instituies qualificadas e indicadas em lista trplice aprovada
pelo Conselho de Administrao, a que ser responsvel pela preparao do laudo de avaliao
das aes da Companhia nos casos de oferta pblica de aquisio visando a sada do Nvel 2 de
Governana Corporativa e ao cancelamento de registro de companhia aberta; e (c) resolver os
casos omissos no Estatuto Social da Companhia, observadas as disposies da Lei das
Sociedades por Aes e do Regulamento do Nvel 2.
(c)
endereos (fsico ou eletrnico) nos quais os documentos relativos assembleia
geral estaro disposio dos acionistas para anlise
Todos os documentos pertinentes assembleia geral, tanto os relacionados participao dos
acionistas, quanto os de suporte para as deliberaes so disponibilizados nos seguintes
endereos, observados os prazos legais: (i) sede da Companhia: Cidade do Rio de Janeiro,
Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 2, 5 andar, Barra da Tijuca e
(ii) meios eletrnicos: website da Companhia (http://ri.multiplan.com.br/); website da CVM
(www.cvm.gov.br) e website da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br).
(d)
Verso : 7
(e)
(f)
formalidades necessrias para aceitao de procuraes outorgadas por acionistas,
indicando se o emissor exige ou dispensa reconhecimento de firma, notarizao,
consularizao e traduo juramentada e se o emissor admite procuraes outorgadas por
acionistas por meio eletrnico
No foi implementado mecanismo para admisso de procuraes outorgadas por acionistas por
meio eletrnico.
Solicita-se apresentar Companhia, com no mnimo 48 (quarenta e oito) horas de antecedncia
da realizao da Assembleia Geral, alm do documento de identidade com foto e/ou atos
societrios pertinentes que comprovem a representao legal, o comprovante da titularidade das
aes de emisso da Companhia, expedido por instituio financeira escrituradora e/ou agente de
custdia, conforme o caso, no mximo, 5 (cinco) dias antes da data da realizao da Assembleia,
bem como, no caso de representao por procurador, o instrumento de mandato outorgado na
forma do artigo 126, pargrafo 1, da Lei das Sociedades por Aes, com reconhecimento da
firma do outorgante.
As procuraes devero ser apresentadas em suas vias originais, ou cpias autenticadas. As
procuraes outorgadas no exterior devero ser notarizadas, consularizadas e apresentadas
acompanhadas de sua respectiva traduo juramentada, ressalvados os pases com os quais o
Brasil possua acordo vigente que dispense qualquer destas formalidades de legalizao.
(g)
formalidades necessrias para aceitao do boletim de voto a distncia, quando
enviados diretamente companhia, indicando se o emissor exige ou dispensa
reconhecimento de firma, notarizao e consularizao
At a data deste Formulrio de Referncia, a Companhia no havia implementado o boletim de
voto a distncia.
(h)
se a companhia disponibiliza sistema eletrnico de recebimento do boletim de voto
a distncia ou de participao a distncia
At a data deste Formulrio de Referncia, a Companhia no havia implementado sistema
eletrnico de recebimento do boletim de voto a distncia ou de participao a distncia.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(a)
nmero de reunies realizadas no ltimo exerccio social, discriminando entre
nmero de reunies ordinrias e extraordinrias
Exerccio Social Tipo de Reunio do Conselho de Administrao
Quantidade
Data
31/12/2015
20/02/2015
Ordinria
28/04/2015
20/08/2015
01/12/2015
Extraordinria
26/03/2015
31/03/2015
17/06/2015
30/06/2015
29/07/2015
21/12/2015
(b)
se existirem, as disposies do acordo de acionistas que estabeleam restrio ou
vinculao ao exerccio do direito de voto de membros do conselho
Os acionistas signatrios do Acordo de Acionistas da Companhia se comprometeram a exercer
seu direito de voto nas assembleias gerais, bem como a orientar seus representantes no
Conselho de Administrao e na Diretoria a exercerem seu direito de voto de acordo com os
princpios bsicos e regras previstos no Acordo de Acionistas da Companhia. O Acordo de
Acionistas da Companhia prev ainda que determinadas matrias (listadas no item 15.5 deste
Formulrio de Referncia) no sero submetidas ao Conselho de Administrao para deliberao
at que tenham sido acordadas previamente pelos acionistas signatrios do Acordo de Acionistas.
A deciso tomada pelos acionistas signatrios do Acordo de Acionistas da Companhia vincular
seus representantes no Conselho de Administrao, os quais devero votar de acordo com a
mesma.
(c)
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Data de nascimento
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
Nmero de Mandatos
Consecutivos
CPF
Profisso
Data de posse
Percentual de participao
nas reunies
20/07/1951
29/04/2016
29/04/2018
267.678.487-00
Contador
19 - Outros Diretores
29/04/2016
Sim
0.00%
N/A
18/06/1962
29/04/2016
29/04/2018
757.797.307-68
Administrador
29/04/2016
Sim
0.00%
04/03/1967
29/04/2016
29/04/2018
966.447.707-97
Engenheiro
29/04/2016
Sim
0.00%
28/07/1960
29/04/2016
29/04/2018
000.000.000-00
Engenheiro
29/04/2016
Sim
100.00%
19/11/1972
07/11/2016
29/04/2018
000.000.000-00
Advogado
07/11/2016
Sim
0.00%
06/02/1944
29/04/2016
29/04/2018
038.857.128-49
Administrador
29/04/2016
Sim
100.00%
10/02/1947
29/04/2016
29/04/2018
060.184.007-07
Economista
29/04/2016
Sim
100.00%
24/04/1940
29/04/2016
29/04/2018
009.618.507-44
Engenheiro
29/04/2016
No
90.00%
15/08/1970
29/04/2016
29/04/2018
013.893.857-10
Administrador
29/04/2016
Sim
80.00%
N/A
Passaporte n GF170651
Passaporte n GF001279
N/A
N/A
N/A
N/A
Verso : 7
Data de nascimento
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
Nmero de Mandatos
Consecutivos
CPF
Profisso
Data de posse
Percentual de participao
nas reunies
18/07/1940
29/04/2016
29/04/2018
001.778.577-49
Economista
29/04/2016
Sim
90.00%
N/A
Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes / Critrios de Independncia
Alberto Jos dos Santos - 267.678.487-00
O Sr. Alberto Jos dos Santos nosso Diretor desde 02 de julho de 2007. Graduou-se em cincias contbeis pela Universidade Cndido Mendes do Rio de Janeiro. Concluiu a ps-graduao em administrao de
recursos humanos pelo ISEP Instituto Superior de Estudos Pedaggicos. Atualmente, responsvel por nossas reas contbil, administrativa, tecnologia da informao e recursos humanos.
O Sr. Alberto Jos dos Santos ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que integram o grupo econmico da Companhia: (i) Diretor da Multiplan Holding S.A.; (ii) Diretor da Renasce Rede
Nacional de Shopping Centers Ltda.; (iii) Diretor da Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iv) Diretor da Ribeiro Residencial Empreendimento Imobilirio Ltda.; (v) Diretor da Multiplan Administradora de
Shopping Centers Ltda.; (vi) Diretor da Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.; (vii) Diretor da MPH Empreendimento Imobilirio Ltda.; (viii) Diretor da CAA Corretagem Imobiliria Ltda.; (ix)
Diretor da Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobilirio Ltda.; (x) Diretor da Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xi) Diretor da Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xii) Diretor da
Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiii) Diretor da Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiv) Diretor da Manati Empreendimentos e Participaes Ltda.; (xv) Diretor da
Multiplan Planejamento, Participaes e Administrao S.A.; (xvi) Diretor da CAA Corretagem e Consultoria Publicitria Ltda.; (xvii) Diretor da Multiplan Arrecadadora Ltda.; (xviii) Diretor da ParkShopping Campo
Grande Ltda.; (xix) Diretor da ParkShopping Corporate Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xx) Diretor da Jundia Shopping Center Ltda.; (xxi) Diretor da Multishopping Shopping Center Ltda.; e (xxii) Diretor da
ParkShopping Jacarepagu Ltda.
O Sr. Alberto Jos dos Santos ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou superior a 5%
de uma mesma classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia: (i) Diretor da Divertplan Entretenimento Ltda.; e (ii) Diretor da G.W. do Brasil S.A.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Armando DAlmeida Neto - 757.797.307-68
Verso : 7
O Sr. Armando dAlmeida Neto nosso Diretor Vice-Presidente e de Relaes com Investidores desde 08 de fevereiro de 2008. Tem 25 anos de experincia no mercado financeiro com grande parte dedicada ao
mercado internacional. At janeiro de 2008 foi diretor presidente da BullTick Brasil Consultoria e membro do Comit Executivo da BulkTick Capital Markets. De 2000 at 2005 o Sr. DAlmeida foi diretor do Santander
Investment Securities em Nova York (Grupo Santander). De 1997 at 2000 foi diretor do Banco Bozano Simonsen. Cursou administrao na Faculdade Cndido Mendes e possui certificaes pela National
Association of Securities Dealer NASD. Foi tambm instrutor e diretor do Forex Club do Brasil. Atualmente, responsvel por nossas reas financeira, planejamento e relaes com investidores.
O Sr. Armando dAlmeida Neto ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que integram o grupo econmico da Companhia: (i) Diretor da Multiplan Holding S.A.; (ii) Diretor da Danville SP
Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iii) Diretor da Ribeiro Residencial Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iv) Diretor da Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda.; (v) Diretor da Morumbi Business Center
Empreendimento Imobilirio Ltda.; (vi) Diretor da MPH Empreendimento Imobilirio Ltda.; (vii) Diretor da CAA Corretagem Imobiliria Ltda.; (viii) Diretor da Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobilirio Ltda.;
(ix) Diretor da Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.; (x) Diretor da Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xi) Diretor da Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xii) Diretor
da Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiii) Diretor da Multiplan Greenfield XI Empreendimento Imobilirio Ltda;; (xiv) Diretor da CAA Corretagem e Consultoria Publicitria Ltda.; (xv) Diretor
da Multiplan Arrecadadora Ltda.; (xvi) Diretor da ParkShopping Campo Grande Ltda.; (xvii) Diretor da ParkShopping Corporate Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xviii) Diretor da Jundia Shopping Center Ltda.; (xix)
Diretor da Multishopping Shopping Center Ltda.; e (xx) Diretor da ParkShopping Jacarepagu Ltda.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Marcello Kaminitz Barnes - 966.447.707-97
O Sr. Marcello Kaminitz Barnes nosso Diretor desde 02 julho de 2007, tendo sido nomeado Diretor Vice-Presidente de Desenvolvimento em 04 de junho de 2008. Graduou-se em engenharia civil pela Pontifcia
Universidade Catlica do Rio de Janeiro em 1990. Atuou como engenheiro das nossas obras de expanso, assumindo posteriormente a rea de operaes do BarraShopping. Foi Diretor Imobilirio e ainda
responsvel pelo desenvolvimento dos projetos em Miami, Estados Unidos. Atualmente, responsvel pela nossa rea de desenvolvimento e novos negcios.
O Sr. Marcello Kaminitz Barnes ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que integram o grupo econmico da Companhia: (i) Diretor da Multiplan Holding S.A.; (ii) Diretor da Danville SP
Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iii) Diretor da Ribeiro Residencial Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iv) Diretor da ParkShopping Global Ltda.; (v) Diretor da Morumbi Business Center Empreendimento
Imobilirio Ltda.; (vi) Diretor da MPH Empreendimento Imobilirio Ltda.; (vii) Diretor da CAA Corretagem Imobiliria Ltda.; (viii) Diretor da Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobilirio Ltda.; (ix) Diretor da
Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.; (x) Diretor da Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xi) Diretor da Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xii) Diretor da Multiplan
Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiii) Diretor da Parque Shopping Macei S.A.; (xiv) Diretor da; (xv) Diretor da CAA Corretagem e Consultoria Publicitria Ltda.; (xvi) Diretor da Multiplan
Arrecadadora Ltda.; (xvii) Diretor da ParkShopping Campo Grande Ltda.; (xviii) Diretor da ParkShopping Corporate Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xix) Diretor da Jundia Shopping Center Ltda.; (xx) Diretor da
Multishopping Shopping Center Ltda.; e (xxi) Diretor da ParkShopping Jacarepagu Ltda.
O Sr. Marcello Kaminitz Barnes ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou superior a 5%
de uma mesma classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia: (i) Diretor da Divertplan Entretenimento Ltda.; e (ii) Diretor da G.W. do Brasil S.A.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
John Michael Sullivan - 000.000.000-00
Verso : 7
O Sr. John Sullivan graduou-se em Engenharia Civil pela Concordia University. Ingressou na The Cadillac Fairview Corporation Limited em 1998.
Antes de tornar-se Presidente e Chief Executive Officer (CEO) em 2011, Sr. Sullivan exerceu as funes de Vice Presidente Snior de Desenvolvimento e de Vice Presidente Executivo de Desenvolvimento. A
Cadillac Fairview Corporation Limited uma das maiores proprietrias, administradoras e incorporadoras de imveis comerciais na Amrica do Norte, com foco no desenvolvimento e administrao de escritrios de
alto padro, shopping centers e empreendimentos multiuso nos Estados Unidos e Canad. A Cadillac Fairview Corporation Limited atua ainda na administrao do portfolio de investimentos em empresas
imobilirias do fundo de penso canadense Ontario Teachers Pension Plan. O Sr. Sullivan tambm ocupa o cargo de Presidente da 1700480 Ontario Inc.
A Cadillac Fairview Corporation Limited subsidiria integral do fundo de penso canadense Ontario Teachers Pension Plan, o qual detm 100% de participao na 1700480 Ontario Inc., que, por sua vez,
acionista controladora direta da Companhia.
Em relao a cargos de administrao que o Sr. John Sullivan ocupe em outras sociedades ou organizaes do terceiro setor, ver item 12.13 deste Formulrio de Referncia.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Duncan George Osborne - 000.000.000-00
O Sr. Duncan Osborne graduado em direito (LL.B.) pela University of Western Ontario, cursou Mestrado em Finanas (M.Fin) pela Queens University e Bacharelado em Cincias (B.Sc.) pela Trent University. Alm
disso, o Sr. Osborne possui Certificao em Desenvolvimento Imobilirio pela New York University.
O Sr. Osborne foi nomeado Vice-Presidente Executivo de Investimentos da The Cadillac Fairview Corporation Limited (Cadillac Fairview), com mandato a partir de novembro de 2016. Antes de ser nomeado para o
referido cargo, o Sr. Osborne ocupou as funes de Vice-Presidente Snior de Desenvolvimento (julho de 2015 a outubro de 2016) e Vice-Presidente Snior de Investimentos (novembro de 2011 a junho 2015) na
Cadillac Fairview. A Cadillac Fairview uma das maiores proprietrias, administradoras e incorporadoras de imveis comerciais na Amrica do Norte, com foco no desenvolvimento e administrao de escritrios de
alto padro, shopping centers e empreendimentos multiuso nos Estados Unidos e Canad, alm de atuar na administrao do portflio de investimentos em empresas imobilirias do fundo de penso canadense
Ontario Teachers Pension Plan, do qual uma subsidiria integral. O fundo Ontario Teachers Pension Plan, por sua vez, detm 100% de participao na 1700480 Ontario Inc., que um dos acionistas controladores
diretos da Companhia. O Sr. Osborne tambm foi nomeado para o cargo de Vice-Presidente da 1700480 Ontario Inc., com mandato a partir de novembro de 2016.
Antes de ingressar na Cadillac Fairview, o Sr. Osborne foi scio do escritrio de advocacia Davies Ward Phillips & Vineberg LLP em Toronto, Canad, onde ele permaneceu por mais de 12 anos prestando
assessoria nas mais variadas operaes, locais e internacionais, de fuses e aquisies, private equity, imobilirias e fiscais.
O Sr. Osborne ocupa, ainda, cargos de administrao nas seguintes companhias, todas integrantes do grupo da Cadillac Fairview: (i) Vice-Presidente Executivo de Investimentos da Ontrea Inc., com mandato a partir
de novembro de 2016; (ii) Vice-Presidente da 1699516 Ontario Inc.; (iii) Vice-Presidente da Block 9A Developments Limited; (iv) Vice-Presidente da CF/Realty Holdings Inc.; (v) Vice-Presidente da Chinook (2014)
Inc.; (vi) Vice-Presidente da McAllister Place Limited; (vii) Vice-Presidente da RCCOM GP Inc.; (viii) Vice-Presidente da RC (South ) Inc.; (ix) Vice-Presidente da Regent Mall Shopping Centre Limited; (x) VicePresidente Snior da Cadillac Fairview Corp.; (xi) Vice-Presidente Snior da CFN (I-20), Inc.; (xii) Vice-Presidente Snior da CFN (Cobb), Inc.; (xiii) Vice-Presidente Snior da CFN (Golden East), Inc.; (xiv) VicePresidente Snior da CFN, Inc.; (xv) Vice-Presidente Snior da CFUS Atlanta, Inc.; e (xvi) Vice-Presidente Snior da CFUS Properties Inc.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Jos Paulo Ferraz do Amaral - 038.857.128-49
Verso : 7
O Sr. Jos Paulo Ferraz do Amaral formado em Administrao de Empresas pela Universidade Mackenzie de So Paulo e ps-graduado pela Fundao Getlio Vargas de So Paulo. De 1971 a 1985 trabalhou na
Mesbla S.A., tendo iniciado na companhia como estagirio chegando at o cargo de Diretor das Lojas de Departamentos. De 1985 a 1996 exerceu o cargo de Diretor Superintendente das Lojas Americanas,
participando ativamente na formao da sociedade criada entre Lojas Americanas e Walmart para operar a empresa Walmart Brasil. Participou de diversos cursos na rea de administrao de empresas
relacionados gesto de negcios, com destaque para o INSEAD em Fontainebleau, na Frana, e Harvard Business School, nos Estados Unidos. Aps ter deixado as Lojas Americanas, atuou em parceria com o
Banco Pactual na recuperao da Mesbla S/A, obtendo pleno sucesso na recuperao da sociedade. Em 1997 passou a explorar uma propriedade rural, localizada no municpio de Navira - MS, considerada de
mdio porte, com plantio de soja e milho, em uma rea de 11.400 hectares.
O Sr. Jos Paulo Ferraz do Amaral Diretor Presidente da Zmacq Agropecuria S.A.
O Sr. Jos Paulo no ocupa cargos em outras empresas que integram o grupo econmico da Companhia ou que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou
superior a 5% de uma mesma classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Leonard Peter Sharpe - 060.184.007-07
O Sr. Sharpe graduado em Economia e Administrao pela Waterloo Lutheram University, no Canad. membro do International Council of Shopping Centers e do Building Owners and Managers Association. O
Sr. Sharpe ex-Presidente e Chief Executive Officer da Cadillac Fairview, a empresa responsvel por administrar os investimentos de longo prazo do fundo Ontario Teachers Pension Plan (OTPP). Alm de sua
posio na Cadillac Fariview, o Sr. Sharpe ocupou o cargo de Presidente Global do Conselho Internacional de Shopping Centers (ICSC).
O Sr. Sharpe no ocupa cargos em outras empresas que integram o grupo econmico da Companhia ou que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou
superior a 5% de uma mesma classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia.
O Sr. Sharpe membro do Conselho de Administrao das seguintes sociedades: (i) Postmedia Network Inc.; (ii) First Industrial Real Estate Trust; (iii) Morguard Corporation; e (iv) Allied Properties REIT.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Jos Carlos de A. S. Barata - 009.618.507-44
O Sr. Barata graduou-se em Engenharia Civil pela Universidade do Brasil, em 1963, tendo concludo especializao em Engenharia Econmica, em 1962, pela mesma universidade. Participou de diversos cursos e
programas de treinamento para executivos nos Estados Unidos, destacando-se os realizados no: Banco Mundial, Banco Interamericano de Desenvolvimento, Arthur Andersen, American Management Association e
Rensselear Polytecnic Institution. O Sr. Barata trabalhou em Furnas Centrais Eltricas S.A. de 1963 a 1974, tendo exercido o cargo de Diretor-Financeiro de 1972 a 1974. Trabalhou no Grupo Bozano, de maio de
1974 a junho de 2004, tendo exercido as funes de Diretor Executivo da Bozano Simonsen, de Diretor-Presidente da BSCC e das empresas Agrcolas do Grupo Bozano. Foi tambm membro suplente do Conselho
de Administrao da Embraer S.A. at 13/01/2012.
O Sr. Barata no ocupa cargos em outras empresas que integram o grupo econmico da Companhia ou que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou
superior a 5% de uma mesma classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Membro independente, conforme definio de conselheiro independente prevista no Regulamento de Listagem do Nvel 2 de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA S.A.
Eduardo Kaminitz Peres - 013.893.857-10
Verso : 7
O Sr. Eduardo Kaminitz Peres membro do Conselho de Administrao da Companhia desde 15 de maro de 2006 e Diretor Vice-Presidente desde 1 de agosto de 2007. Cursou administrao pela Universidade
Cndido Mendes. Ingressou na Companhia em 1988, ocupando diversas posies desde seu ingresso. Desde 2000 responsvel pela rea de Operaes da Companhia.
O Sr. Eduardo Kaminitz Peres ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que integram o grupo econmico da Companhia: (i) Diretor da Multiplan Holding S.A.; (ii) Diretor da Renasce Rede
Nacional de Shopping Centers Ltda.; (iii) Diretor da Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iv) Diretor da Ribeiro Residencial Empreendimento Imobilirio Ltda.; (v) Diretor da Multiplan Administradora de
Shopping Centers Ltda.; (vi) Diretor da Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.; (vii) Diretor da MPH Empreendimento Imobilirio Ltda.; (viii) Diretor da CAA Corretagem Imobiliria Ltda.; (ix)
Diretor da Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobilirio Ltda.; (x) Diretor da Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xi) Diretor da Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xii) Diretor da
Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiii) Diretor da Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiv) Diretor da Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda.; (xv) Diretor
da Multiplan Planejamento, Participaes e Administrao S.A.; (xvi) Diretor da CAA Corretagem e Consultoria Publicitria Ltda.; (xvii) Diretor da Multiplan Arrecadadora Ltda.; (xviii) Diretor da ParkShopping
Campo Grande Ltda.; (xix) Diretor da ParkShopping Corporate Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xx) Diretor da Jundia Shopping Center Ltda.; (xxi) Diretor da Multishopping Shopping Center Ltda.; e (xxii) Diretor
da ParkShopping Jacarepagu Ltda.
O Sr. Eduardo Kaminitz Peres ocupa os seguintes cargos em outras sociedades ou entidades que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou superior a 5%
de uma mesma classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia: (i) Diretor da Divertplan Entretenimento Ltda.; e (ii) Diretor da G.W. do Brasil S.A.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Jos Isaac Peres - 001.778.577-49
O Sr. Jos Isaac Peres Diretor Presidente da Companhia desde 15 de maro de 2006. Graduou-se em economia pela Faculdade Nacional de Economia da Universidade do Brasil, participou e executou mais de
350 empreendimentos imobilirios e 35 mil unidades comercializadas. Foi fundador e idealizador da Abrasce, assim como da Ademi Associao de Dirigentes de Empresas do Mercado Imobilirio. O Sr. Jos Isaac
Peres foi membro do Conselho de Administrao da Amil Participaes S.A. no perodo de 2007 a 2010.
O Sr. Jos Isaac Peres ocupa ainda os seguintes cargos em outras empresas que integram o grupo econmico da Companhia: (i) Diretor da Multiplan Holding S.A.; (ii) Diretor da Multiplan Arrecadadora Ltda.; (iii)
Diretor da Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda.; (iv) Diretor da Ribeiro Residencial Empreendimento Imobilirio Ltda.; (v) Diretor da Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda.; (vi) Diretor da
Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.; (vii) Diretor da MPH Empreendimento Imobilirio Ltda.; (viii) Diretor da CAA Corretagem Imobiliria Ltda.; (ix) Diretor da Multiplan Greenfield I
Empreendimento Imobilirio Ltda.; (x) Diretor da Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xi) Diretor da Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xii) Diretor da Multiplan Greenfield III
Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiii) Diretor da Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xiv) Diretor da Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda.; (xv) Diretor da Multiplan
Planejamento, Participaes e Administrao S.A.; (xvi) Diretor da CAA Corretagem e Consultoria Publicitria Ltda.; (xviii) Diretor da Jundia Shopping Center Ltda.; (xix) Diretor da ParkShopping Campo Grande
Ltda.; (xx) Diretor da ParkShopping Corporate Empreendimento Imobilirio Ltda.; (xxi) Diretor da Multishopping Shopping Center Ltda.; (xxii) Diretor da ParkShopping Jacarepagu Ltda.; e (xxiii) Diretor da Renasce
Rede Nacional de Shopping Centers Ltda.
O Sr. Jos Isaac Peres ocupa ainda os seguintes cargos em outras empresas que sejam controladas por acionista da Companhia que detenha participao, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma
classe ou espcie de valor mobilirio da Companhia: (i) Diretor da G.W. do Brasil S.A.; (ii) Diretor da Divertplan Entretenimento Ltda.; (iii) Diretor Presidente e membro do Conselho de Administrao da Multiplan
USA Corp.; e (iv) Diretor da Vargem Grande Participaes Ltda.
Descrio de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal: N/A
ii. qualquer condenao em processo administrativo da CVM e as penas aplicveis: N/A
iii. qualquer condenao transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prtica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: N/A
Verso : 7
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Administrador do emissor ou controlada
03.927.102/0001-45
Diretor
Observao
05.301.832/0001-61
Diretor
Observao
42.330.522/0001-00
Diretor
Observao
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Companhia
Pessoa relacionada
23.230.803/0001-38
Diretor
Observao
50.735.646/0001-95
Diretor
Observao
07.141.284/0001-85
Diretor
Observao
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Eduardo Kaminitz Peres
13.512.460/0001-40
Diretor
Observao
13.536.932/0001-03
Diretor
Observao
13.537.325/0001-50
Diretor
Observao
13.912.331/0001-40
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Diretor
Observao
13.912.397/0001-30
Diretor
Observao
13.975.298/0001-05
Diretor
Observao
14.967.817/0001-48
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Diretor
Observao
14.967.106/0001-73
Diretor
Observao
13.998.490/0001-09
Diretor
Observao
23.230.803/0001-38
Diretor
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Observao
42.330.522/0001-00
Diretor Vice-Presidente
Observao
13.590.794/0001-32
Diretor
Observao
13.511.181/0001-62
Diretor
Observao
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Administrador do emissor ou controlada
13.537.516/0001-11
Diretor
Observao
01.837.536/0001-29
Diretor
Observao
28.111.235/0001-70
Diretor
Observao
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Jos Isaac Peres
14.551.970/0001-90
Diretor
Observao
07.816.890/0001-53
50.735.646/0001-95
Diretor
Observao
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Eduardo Kaminitz Peres
07.141.284/0001-85
Diretor
Observao
03.927.102/0001-45
Diretor
Observao
05.301.832/0001-61
Diretor
Observao
Verso : 7
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Diretor
Observao
08.486.298/0001-01
Diretor
Observao
13.249.555/0001-13
Diretor
Observao
12.531.459/0001-09
Diretor
Observao
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
001.778.577-49
Controle
Controlada Direta
Controle
Controlador Direto
Controle
Cliente
Cargo/Funo
14.552.021/0001-24
Observao
Administrador do Emissor
001.778.577-49
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
001.778.577-49
28.111.235/0001-70
Observao
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
001.778.577-49
Controle
Cliente
Subordinao
Controlador Direto
Subordinao
Cliente
Subordinao
Cliente
Cargo/Funo
Administrador do Emissor
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
28.111.235/0001-70
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
Cargo/Funo
Pessoa Relacionada
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
Subordinao
Controlador Direto
Subordinao
Controlada Direta
Subordinao
Cliente
08.069.423/0001-70
Observao
267.678.487-00
Diretor
Pessoa Relacionada
28.111.235/0001-70
Observao
Administrador do Emissor
267.678.487-00
Diretor
Pessoa Relacionada
01.837.536/0001-29
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
267.678.487-00
Subordinao
Cliente
Subordinao
Controlada Direta
Subordinao
Controlada Direta
Cargo/Funo
Observao
Administrador do Emissor
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
966.447.707-97
Diretor
Pessoa Relacionada
09.511.067/0001-65
Observao
Administrador do Emissor
966.447.707-97
Diretor
Pessoa Relacionada
14.552.021/0001-24
Observao
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
000.000.000-00
Subordinao
Controlador Direto
Subordinao
Controlada Direta
Subordinao
Controlada Direta
Cargo/Funo
Administrador do Emissor
08.069.423/0001-70
Observao
O Sr. Duncan Osborne integra a administrao da 1700480 Ontario Inc., controladora da Companhia.
966.447.707-97
Diretor
Pessoa Relacionada
09.511.067/0001-65
Observao
Administrador do Emissor
267.678.487-00
Diretor
Pessoa Relacionada
42.330.522/0001-00
Observao
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
Cargo/Funo
Administrador do Emissor
John Sullivan
Subordinao
Controlador Direto
Controle
Controlada Direta
Controle
Cliente
08.069.423/0001-70
Observao
001.778.577-49
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
001.778.577-49
28.111.235/0001-70
Observao
Administrador do Emissor
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
001.778.577-49
Controle
Cliente
Controle
Controlada Direta
Subordinao
Cliente
Subordinao
Cliente
Cargo/Funo
Jos Isaac Peres
Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Companhia
Pessoa Relacionada
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
28.111.235/0001-70
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
Cargo/Funo
Pessoa Relacionada
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
966.447.707-97
Subordinao
Controlada Direta
Subordinao
Controlador Direto
Subordinao
Cliente
Diretor
Pessoa Relacionada
14.552.021/0001-24
Observao
Administrador do Emissor
000.000.000-00
08.069.423/0001-70
Observao
O Sr. Duncan Osborne integra a administrao da 1700480 Ontario Inc., controladora da Companhia.
267.678.487-00
Diretor
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
Cargo/Funo
Pessoa Relacionada
28.111.235/0001-70
Observao
Administrador do Emissor
267.678.487-00
Subordinao
Cliente
Subordinao
Controlada Direta
Subordinao
Controlada Direta
Diretor
Pessoa Relacionada
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
966.447.707-97
Diretor
Pessoa Relacionada
09.511.067/0001-65
Observao
Administrador do Emissor
267.678.487-00
Diretor
Pessoa Relacionada
42.330.522/0001-00
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
Cargo/Funo
Observao
Administrador do Emissor
John Sullivan
Subordinao
Controlador Direto
Controle
Controlada Direta
Controle
Cliente
08.069.423/0001-70
Observao
001.778.577-49
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
001.778.577-49
28.111.235/0001-70
Observao
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
001.778.577-49
Controle
Cliente
Controle
Controlada Direta
Subordinao
Cliente
Cargo/Funo
Administrador do Emissor
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
42.330.522/0001-00
Observao
Administrador do Emissor
013.893.857-10
28.111.235/0001-70
Observao
Administrador do Emissor
Verso : 7
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
013.893.857-10
Subordinao
Cliente
Subordinao
Controlador Direto
Cargo/Funo
Eduardo Kaminitz Peres
Membro do Conselho de Administrao e Diretor Vice-Presidente da Companhia
Pessoa Relacionada
01.837.536/0001-29
Observao
Administrador do Emissor
000.000.000-00
08.069.423/0001-70
Observao
O Sr. Duncan Osborne integra a administrao da 1700480 Ontario Inc., controladora da Companhia.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
alm das atribuies previstas na Lei de Sociedades por Aes, a Assembleia Geral de
acionistas tem competncia para: (a) fixar os honorrios globais dos membros do
Conselho de Administrao e da Diretoria, assim como a remunerao dos membros do
Conselho Fiscal, se instalado; (b) reformar o Estatuto Social; (c) atribuio de bonificaes
em aes; (d) grupamento ou desdobramento de aes em que se divide o capital
subscrito e integralizado; (e) qualquer regaste, recompra, amortizao ou outra reduo
do capital de qualquer ao ou bnus de subscrio ou outros ttulos conversveis em
ao da Companhia; (f) instituio de plano de outorga de opo de compra ou subscrio
de aes aos seus administradores, empregados ou pessoas naturais que prestem
servios Companhia ou sociedade sob seu controle, assim como aos administradores
e empregados de outras sociedades sob o seu controle; (g) deliberar sobre a dissoluo,
liquidao, fuso, ciso, transformao ou incorporao (inclusive incorporao de aes)
da Companhia, ou de qualquer sociedade na Companhia, bem como qualquer
requerimento de autofalncia ou recuperao judicial ou extrajudicial; (h) emisso de
debntures, conversveis ou no em aes, observado o disposto no artigo 59 da Lei das
Sociedades por Aes; (i) sada do Nvel 2 da BM&FBOVESPA, a qual dever ser
comunicada BM&FBOVESPA, por escrito, com antecedncia prvia de 30 dias; (j)
escolha de empresa especializada responsvel pela preparao de laudo de avaliao
das aes da Companhia, em caso de cancelamento de registro de companhia aberta
Verso : 7
perante a CVM ou sada do Nvel 2, dentre as empresas indicadas em lista trplice pelo
Conselho de Administrao; (k) deliberar sobre qualquer matria que lhe seja submetida
pelo Conselho de Administrao; e (l) deliberar sobre o cancelamento do registro de
companhia aberta perante a CVM.
clara definio no Estatuto Social (a) da forma de convocao da Assembleia Geral, e (b)
da forma de eleio, destituio e tempo de mandato dos membros do Conselho de
Administrao e da Diretoria;
resoluo de conflitos que possam surgir entre a Companhia, seus acionistas, seus
administradores e membros do Conselho Fiscal, por meio de arbitragem; e
Verso : 7
Data da realizao
Instalao
Qurum de instalao
AGOE
29/04/2013
1 convocao
89,05%
AGOE
29/04/2014
1 convocao
80,05%
AGOE
29/04/2015
1 convocao
78,58%
AGO
29/04/2016
1 convocao
77,32%
Verso : 7
Verso : 7
Council of Shopping Centers - ICSC; Membro do Conselho da Dream Global REIT; e Membro do
Conselho da Real Property Association of Canada.
Verso : 7
Verso : 7
(a)
(b)
composio da remunerao
(i)
A remunerao de nossos administradores composta pelos seguintes elementos: (i) salrio fixo
mensal; (ii) remunerao varivel (bnus); (iii) outorga de opes de compra de aes e unidades
de investimento (phantom stocks); e (iv) benefcios (planos de sade e seguro de vida em grupo).
A remunerao fixa tem por objetivo reconhecer e refletir o valor do cargo internamente e
externamente, bem como o desempenho individual, experincia, formao e senioridade do
executivo.
A remunerao varivel, as opes de compra de aes e as phantom stocks tm por objetivo
premiar o atingimento de metas e das avaliaes individuais, alinhadas ao oramento,
planejamento estratgico e mercado. Tambm buscamos a reteno de talentos atravs de
incentivos de curto prazo (remunerao varivel) e de longo prazo (opes de compra de aes e
phantom stocks).
Os benefcios visam conferir maior segurana aos nossos administradores, permitindo-lhes
manter o foco no desempenho de suas respectivas funes.
(ii)
em relao aos 3 ltimos exerccios sociais, qual a proporo de cada elemento na
remunerao total
Diretoria Estatutria:
Diretoria Estatutria
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
32,7%
32,2%
30,6%
42,5%
39,1%
47,3%
23,5%
27,5%
20,8%
(iv) benefcios:
1,3%
1,2%
1,3%
Conselho de Administrao
Verso : 7
Conselho de Administrao
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
97,3%
75,0%
66,2%
0,0%
23,6%
21,1%
0,0%
0,0%
11,9%
(iv) benefcios:
2,7%
1,4%
0,8%
Para efeito de clculo do incentivo e da remunerao baseada em aes, foi utilizado o valor justo
das opes e das phantom stocks, conforme item 13.9(a) deste Formulrio de Referncia. Para o
clculo dos percentuais referentes a cada elemento da remunerao, foi desconsiderado do total
da remunerao dos administradores a parcela de INSS informada em outros no item 13.2 deste
Formulrio de Referncia.
(iii)
Os membros do Conselho de Administrao que, por sua vez, participam da Diretoria dos
acionistas controladores da Companhia no so remunerados pela Companhia por sua
participao no Conselho de Administrao desta.
(c)
principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na
determinao de cada elemento da remunerao
Metas previamente determinadas, entre elas, o resultado e o desempenho financeiro da
Companhia e a avaliao do desempenho individual dos seus beneficirios.
(d)
como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de
desempenho
A Companhia estabelece metas, que podem ser reavaliadas durante o exerccio, cujo atingimento
tem um impacto tanto na determinao da remunerao varivel como nos planos de incentivo
Verso : 7
baseados em aes (concesso de opes de compra de aes e phantom stocks), sendo que os
planos de incentivos baseados em aes observam as regras de preos e prazos estabelecidas
no Plano e nos Programas de Opo de Compra de aes da Companhia e no Plano e no
Programa de Incentivo de Longo, devidamente aprovados pela Assembleia Geral e Conselho de
Administrao, conforme o caso.
(e)
como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses do emissor de
curto, mdio e longo prazo
A estratgia de remunerao da Companhia busca um equilbrio entre a remunerao fixa
mensal, a remunerao de mdio prazo (bnus) e a remunerao de longo prazo (opes de
compra de aes e phantom stocks), a fim de reter e atrair talentos que permitam atingir nossos
objetivos estratgicos de curto, mdio e longo prazo.
Tal prtica se alinha ainda aos interesses da Companhia na medida em que, ao utilizar a
avaliao de desempenho individual dos administradores como um dos parmetros para
remunerao de mdio e longo prazo, a Companhia os motiva a manter elevados nveis de
performance, resultando em mais eficincia e produtividade para a Companhia.
Alm disso, a evoluo dos indicadores de resultado da Companhia tem um impacto positivo
tanto na remunerao de mdio como de longo prazo dos administradores, incentivando-os a
atingir metas.
(f)
existncia de remunerao
controladores diretos ou indiretos
suportada
por
subsidirias,
controladas
ou
(g)
existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de
determinado evento societrio, tal como a alienao do controle societrio do emissor
At o presente momento, no existe poltica de remunerao ou benefcio vinculada ocorrncia
de eventos societrios. No obstante, podemos conceder benefcio extraordinrio vinculado a
eventos especficos, tais como implementao de operaes societrias ou de capital, parcerias
ou aquisies estratgicas.
Verso : 7
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N total de membros
7,00
5,00
12,00
N de membros remunerados
3,00
5,00
8,00
1.496.000,00
9.521.570,62
11.017.570,62
0,00
405.247,67
405.247,67
Participaes em comits
0,00
0,00
0,00
299.200,00
1.904.314,12
2.203.514,12
Outros
Descrio de outras
remuneraes fixas
Encargos (INSS)
Encargos (INSS)
Remunerao varivel
Bnus
0,00
11.885.000,00
11.885.000,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
2.960.518,13
2.960.518,13
Descrio de outras
remuneraes variveis
Encargos (INSS)
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
8.317.697,61
8.317.697,61
Observao
Total da remunerao
1.795.200,00
34.994.348,15
36.789.548,15
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N total de membros
7,00
5,00
12,00
N de membros remunerados
3,00
5,00
8,00
1.100.000,00
8.175.061,22
9.275.061,22
30.063,15
322.266,14
352.329,29
0,00
0,00
0,00
220.000,00
1.635.012,24
1.855.012,24
Encargos (INSS)
Verso : 7
Encargos (INSS)
Remunerao varivel
Bnus
0,00
10.616.903,00
10.616.903,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
2.123.380,61
2.123.380,61
Descrio de outras
remuneraes variveis
Encargos (INSS)
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
5.882.741,69
5.882.741,69
1.350.063,15
28.755.364,90
Observao
Total da remunerao
30.105.428,05
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N total de membros
7,00
5,00
12,00
N de membros remunerados
4,00
5,00
9,00
1.275.990,54
7.290.666,30
8.566.656,84
24.634,16
278.305,30
302.939,46
0,00
0,00
0,00
255.198,11
1.458.133,26
1.713.331,37
Encargos (INSS)
Verso : 7
Encargos (INSS)
Remunerao varivel
Bnus
400.000,00
8.848.086,00
9.248.086,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
80.000,00
1.769.617,20
1.849.617,20
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Encargos (INSS)
Encargos (INSS)
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
6.226.114,89
6.226.114,89
2.035.822,81
25.870.922,95
Observao
Total da remunerao
27.906.745,76
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N total de membros
7,00
5,00
12,00
N de membros remunerados
4,00
5,00
9,00
2.037.202,55
6.226.172,06
8.263.374,61
24.170,08
264.535,18
288.705,26
0,00
0,00
0,00
407.440,51
1.245.234,41
1.652.674,92
Encargos (INSS)
Verso : 7
Encargos (INSS)
Remunerao varivel
Bnus
650.000,00
9.617.484,24
10.267.484,24
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
130.000,00
1.923.496,85
2.053.496,85
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Encargos (INSS)
Encargos (INSS)
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
364.479,17
4.233.789,54
4.598.268,71
3.613.292,31
23.510.712,28
Total da remunerao
27.124.004,59
Verso : 7
Conselho de
Administrao
Diretoria Estatutria
15.977
14.846
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Conselho de
Administrao
Diretoria Estatutria
Total
Bnus
Total
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de remunerao
15.977
11.983
12.740(1)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
(1)
O montante de R$ 12.740 mil refere-se a: bnus (R$ 10.617 mil) acrescido de encargos sociais que so nus do empregador
correspondentes a 20% (R$ 2.123 mil).
Conselho de
Administrao
Diretoria Estatutria
1.562
14.757
1.172
11.068
480(1)
10.618(2)
Total
Bnus
Verso : 7
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
(1)
O montante de R$ 480 mil refere-se a: bnus (R$ 400 mil) acrescido de encargos sociais que so nus do empregador correspondentes
a 20% (R$ 80 mil).
(2)
O montante de R$ 10.618 mil refere-se a: bnus (R$ 8.848 mil) acrescido de encargos sociais que so nus do empregador
correspondentes a 20% (R$ 1.770 mil).
Conselho de
Administrao
Diretoria Estatutria
1.439
11.196
1.079
8.397
780(1)
11.540(2)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Total
Bnus
(1)
O montante de R$ 780 mil refere-se a: bnus (R$ 650 mil) acrescido de encargos sociais que so nus do empregador correspondentes
a 20% (R$ 130 mil).
(2)
O montante de R$ 11.540 mil refere-se a: bnus (R$ 9.617 mil) acrescido de encargos sociais que so nus do empregador
correspondentes a 20% (R$ 1.923 mil).
Verso : 7
Verso : 7
de
de
de
do
A partir de 2014 no foram outorgadas novas opes de compra no mbito do plano de opo de
aes, tendo em vista ter sido exaurido quase que em sua totalidade o limite de aes emitidas
ou passveis de serem emitidas nos termos do plano, correspondente a 7% do nmero total de
aes do capital social da Companhia.
(b)
O plano tem por objetivo permitir que administradores e empregados e nossos prestadores de
servios e de outras sociedades sob nosso controle, observadas determinadas condies,
adquiram aes de nossa emisso, com vistas a: (a) estimular a expanso, o xito e a realizao
de nossos objetivos sociais; (b) alinhar os interesses dos beneficirios das opes de compra
com os interesses de nossos acionistas; e (c) possibilitar-nos ou outras sociedades sob o nosso
controle a atrair e reter administradores, empregados e prestadores de servios.
(c)
Ao outorgar aos beneficirios opes de compra de aes de nossa emisso, entendemos que
estimulamos os beneficirios do plano a dedicar-se integralmente para a realizao de nossos
objetivos, contribuindo para o crescimento da Companhia e, consequentemente, para a
valorizao das aes de nossa emisso. O incentivo em aes atrai e retm administradores,
empregados e prestadores de servios.
(d)
Verso : 7
(e)
como o plano alinha os interesses dos administradores e do emissor a curto, mdio
e longo prazo
O plano alinha os interesses dos administradores aos da Companhia a mdio e longo prazo, uma
vez que as opes outorgadas somente podem ser exercidas integralmente aps transcorridos
quatro anos contados de sua outorga. (i) um total de at 33,4% das aes objeto da Opo
poder ser adquirido ou subscrito aps dois anos da data de sua outorga, (ii) um adicional de at
33,3% das aes objeto da Opo poder ser adquirido ou subscrito aps trs anos da data da
outorga, e (iii) os demais 33,3% das aes objeto da Opo podero ser adquiridos ou subscritos
aps quatro anos da data de sua outorga.
O plano tem como escopo alinhar os interesses dos administradores ao da Companhia no longo
prazo. No curto e mdio prazo, o alinhamento de interesse feito por meio da remunerao fixa e
varivel (bnus), conforme indicado nos itens 13.1(b) e (e) deste Formulrio de Referncia.
(f)
O nmero mximo de 7% do nmero total de aes que compem o capital social da Companhia.
(g)
(h)
Podero ser selecionados como beneficirios das opes outorgadas nos termos do plano, os
administradores, empregados e prestadores de servios da Companhia ou outras sociedades sob
o seu controle.
O Plano se divide em trs perodos que se iniciam aps o seu segundo, terceiro e quarto
aniversrio, a partir dos quais os beneficirios podero adquirir ou subscrever, respectivamente,
at 33,4%, 33,3% e 33,3% das aes objeto das opes. O preo de exerccio ser definido com
base na mdia da cotao das aes de emisso da Companhia da mesma classe e tipo nos
ltimos vinte preges na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
imediatamente anteriores data da outorga da opo, ponderada pelo volume de negociao e
corrigido monetariamente conforme venha a ser determinado pelo Conselho de Administrao.
O exerccio das opes deve ser formalizado pelo beneficirio por escrito, indicando a quantidade
de aes pretendida. Em at dois dias teis contados do recebimento desta comunicao, a
Companhia dever informar ao beneficirio, alm do preo de exerccio, que o valor dever ser
pago de uma nica vez, com recursos prprios do beneficirio, em at dez dias teis contados do
registro das respectivas aes em seu nome.
O Conselho de Administrao poder impor termos e/ou condies precedentes para o exerccio
da opo, e impor restries transferncia das aes adquiridas com o exerccio das opes,
podendo tambm reservar para a Companhia, opes de recompra ou direitos de preferncia em
caso de alienao pelo beneficirio dessas mesmas aes, at o trmino do prazo e/ou
cumprimento das condies fixadas.
Verso : 7
Para maiores detalhes sobre o plano ver tambm os itens (e), (i), (j) e (k).
(i)
Caber ao nosso Conselho de Administrao fixar o preo de exerccio das opes outorgadas
nos termos do plano, o qual dever ser baseado na mdia da cotao das aes de nossa
emisso da mesma classe e tipo nos ltimos 20 (vinte) preges na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa
de Valores, Mercadorias e Futuros imediatamente anteriores data da outorga da Opo,
ponderada pelo volume de negociao. Para efeito de exerccio, o preo ser corrigido
monetariamente de acordo com o ndice Nacional de Preo ao Consumidor Amplo (IPCA),
divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), ou por outro ndice que venha
a ser determinado pelo Conselho de Administrao, at a data do efetivo exerccio da opo.
(j)
Os prazos para exerccio das opes foram predeterminados no plano, conforme segue: para
cada beneficirio, em cada programa (i) at 33,4% das aes objeto das opes podem ser
adquiridas ou subscritas aps dois anos da data da outorga, (ii) um adicional de at 33,3% das
aes objeto das opes podem ser adquiridas ou subscritas aps trs anos da data da outorga e
(iii) os demais 33,3% das aes objeto das opes podem ser adquiridas ou subscritas aps
quatro anos da data da outorga. As opes so vlidas por at 6 anos aps a outorga.
As opes outorgadas ao nosso Diretor Presidente tornaram-se exequveis 180 dias aps a
realizao de nossa primeira oferta pblica de aes, em julho de 2007.
(k)
forma de liquidao
As Opes outorgadas nos termos do plano podero ser exercidas, total ou parcialmente,
observados os termos e condies estipulados pelo Conselho de Administrao, e os termos e
condies previstos nos respectivos contratos de opo.
O prazo mximo para o exerccio das opes dever ser determinado pelo Conselho de
Administrao, mas em nenhuma hiptese o perodo de exerccio de uma opo dever exceder
seis anos da data de sua outorga.
O beneficirio que desejar exercer a sua opo dever comunicar Companhia, por escrito, a
sua inteno de faz-lo e indicar a quantidade das aes que deseja adquirir. A Companhia
informar ao beneficirio, no prazo de 2 dias teis a contar do recebimento da comunicao
acima referida, o preo de exerccio a ser pago e a forma de pagamento, com base na quantidade
de aes informada pelo beneficirio, cabendo administrao da Companhia tomar todas as
providncias necessrias para formalizar a aquisio das aes objeto do exerccio.
O preo de exerccio ser pago Companhia, de uma nica vez, com recursos prprios do
beneficirio, no prazo de at dez dias teis aps o registro das respectivas aes em nome do
beneficirio nos livros da instituio financeira depositria.
(I)
Verso : 7
O Conselho de Administrao poder impor termos e/ou condies precedentes para o exerccio
da opo, e impor restries transferncia das aes adquiridas com o exerccio das opes,
podendo tambm reservar para a Companhia opes de recompra ou direitos de preferncia em
caso de alienao pelo beneficirio dessas mesmas aes, at o trmino do prazo e/ou
cumprimento das condies fixadas. At a data deste relatrio, o Conselho de Administrao no
havia imposto nenhuma restrio ou condio transferncia das aes compradas por meio das
opes.
(m)
critrios e eventos que, quando verificados, ocasionaro a suspenso, alterao ou
extino do plano
As opes outorgadas nos termos do plano extinguir-se-o automaticamente, cessando todos os
seus efeitos de pleno direito, nos seguintes casos: (a) mediante o seu exerccio integral; (b) aps
o decurso do prazo de vigncia da opo; (c) em caso de violao, pelo beneficirio, das regras
do plano ou das disposies do contrato de opo; (d) mediante o distrato do contrato de opo;
ou (e) se a Companhia for dissolvida, liquidada ou tiver sua falncia decretada.
(n)
efeitos da sada do administrador dos rgos do emissor sobre seus direitos
previstos no plano de remunerao baseado em aes
Nas hipteses de desligamento do beneficirio por demisso ou resciso do contrato de
prestao de servios, com ou sem justa causa, renncia ou destituio ao cargo, aposentadoria,
invalidez permanente ou falecimento, os direitos a ele conferidos de acordo com o plano podero
ser extintos ou modificados, observado o disposto abaixo.
Se, a qualquer tempo durante a vigncia do plano, o beneficirio:
(a)
(b)
for desligado da Companhia por vontade desta, mediante resciso do seu contrato de
trabalho ou do contrato de prestao de servios por justa causa ou destituio do seu
cargo por violar seus deveres e atribuies, todos os direitos j possam ser exercidos ou
que ainda no possam ser exercidos de acordo com o respectivo contrato de opo, na
data do seu desligamento, restaro automaticamente extintos, de pleno direito,
independentemente de aviso prvio ou indenizao;
(c)
Verso : 7
(e)
Verso : 7
(e) como o plano alinha os interesses dos administradores e do emissor a curto, mdio e
longo prazo
O Plano Phantom alinha os interesses dos administradores aos da Companhia a mdio e longo
prazo, uma vez que as phantom stocks outorgadas somente podem ser resgatadas integralmente
aps transcorridos quatro anos contados de sua outorga. (i) Um total de at 33,4% das phantom
stocks podero ser resgatadas aps dois anos da data de sua outorga, (ii) um adicional de at
33,3% das phantom stocks podero ser resgatadas aps trs anos da data da outorga e (iii) os
demais 33,3% das phantom stocks podero ser resgatadas aps quatro anos da data de sua
outorga.
O Plano Phantom tem como escopo alinhar os interesses dos administradores ao da Companhia
no longo prazo. No curto e mdio prazo, o alinhamento de interesse feito por meio da
remunerao fixa e varivel (bnus), conforme indicado nos itens 13.1(b) e (e) deste Formulrio
de Referncia.
Verso : 7
Verso : 7
(n) efeitos da sada do administrador dos rgos do emissor sobre seus direitos previstos
no plano de remunerao baseado em aes
Nas hipteses de desligamento ou falecimento do participante, os direitos a ele conferidos de
acordo com o Plano Phantom podero ser extintos ou modificados, conforme disposto abaixo.
Se, a qualquer tempo, o Participante:
(a)
Verso : 7
for desligado da Companhia por vontade desta, mediante demisso por justa causa, ou
falta grave que resulte em destituio do seu cargo ou resciso de seu contrato de
prestao de servio, todas as phantom stocks, sejam elas j resgatveis ou ainda no
resgatveis de acordo com o respectivo contrato de outorga, na data do seu
desligamento, restaro automaticamente extintas, de pleno direito, independentemente de
aviso prvio ou notificao, e sem direito a qualquer indenizao;
(c)
(d)
Verso : 7
Diretoria
R$39,32
R$41,75
R$29,42
R$27,67
0,0208%
0,3357%
(1)
Para as opes em aberto no incio do exerccio social, foram consideradas as opes outorgadas e no exercidas at esta data,
independentemente de estarem maturadas ou no. O preo de exerccio foi ponderado pela quantidade de opes do Conselho de
Administrao e da Diretoria utilizando o preo atualizado at esta data de cada opo de acordo com o reajuste previsto no Plano. Para as
opes exercidas durante o exerccio social, foi considerado o preo de exerccio de cada opo reajustado at a data do seu exerccio e
ponderada pela quantidade opes exercidas. No houve opes perdidas ou expiradas no exerccio social de 2013.
Diretoria
14/05/2013
14/05/2013
39.550
640.000
14/05/2015 33,4%
14/05/2015 33,4%
14/05/2016 33,3%
14/05/2016 33,3%
14/05/2017 33,3%
14/05/2017 33,3%
14/05/2019
14/05/2019
No h
No h
R$9,95
R$9,95
Verso : 7
Diretoria
R$46,90
R$39,05
0,5964%
(1)
(1)
Para as opes em aberto no incio do exerccio social, foram consideradas as opes outorgadas e no exercidas at esta data,
independentemente de estarem maturadas ou no. O preo de exerccio foi ponderado pela quantidade de opes do Conselho de
Administrao e da Diretoria utilizando o preo atualizado at esta data de cada opo de acordo com o reajuste previsto no Plano. Para as
opes exercidas durante o exerccio social, foi considerado o preo de exerccio de cada opo reajustado at a data do seu exerccio e
ponderada pela quantidade opes exercidas. No houve opes perdidas ou expiradas no exerccio social de 2014.
Diretoria
Data de outorga
15/04/2014
1.140.000
15/04/2016 33,4%
15/04/2017 33,3%
15/04/2018 33,3%
Prazo mximo para exerccio das opes
15/04/2020
No h
R$8,55
Verso : 7
Diretoria
R$48,75
R$42,28
0,6853
(1)
(1)
Para as opes em aberto no incio do exerccio social, foram consideradas as opes outorgadas e no exercidas at esta data,
independentemente de estarem maturadas ou no. O preo de exerccio foi ponderado pela quantidade de opes do Conselho de
Administrao e da Diretoria utilizando o preo atualizado at esta data de cada opo de acordo com o reajuste previsto no Plano. Para as
opes exercidas durante o exerccio social, foi considerado o preo de exerccio de cada opo reajustado at a data do seu exerccio e
ponderada pela quantidade opes exercidas. No houve opes perdidas ou expiradas no exerccio social de 2015.
Diretoria
29/07/2015
29/07/2015
1.311.000
29/07/2017 33,4%
29/07/2018 33,3%
29/07/2019 33,3%
Prazo mximo para exerccio das opes
29/07/2021
No h
R$5,68
Diretoria
21/09/2016
21/09/2016
1.311.000
21/09/2018 33,4%
Prazo para que as opes se tornem exercveis
21/09/2019 33,3%
21/09/2020 33,3%
Verso : 7
21/09/2022
No h
R$7,85
Verso : 7
Diretoria
2.185.944
Programa 7:
07/03/2016 33,3%
Programa 8
14/05/2016 33,3%
Data em que se tornaro exercveis
14/05/2017 33,3%
Programa 9
15/04/2016 33,4%
15/04/2017 33,3%
15/04/2018 33,3%
Programa 5:
04/03/2016
Programa 6:
23/03/2017
Programa 7:
07/03/2018
Programa 8:
14/05/2019
Programa 9:
15/04/2020
N/A
N/A
R$43,32
R$8,47
Quantidade
519.356
15/04/2020
N/A
N/A
R$58,49
R$7,36
R$8,28
(1)
(1)
Para maiores informaes, vide item 13.4 (i) deste Formulrio de Referncia.
Verso : 7
Verso : 7
Diretoria
50.701
316.004
R$29,42
R$27,67
R$28,99
R$30,94
Nmero de aes
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Opes exercidas
Nmero de aes
Preo mdio ponderado de exerccio
(1)
(1)
(2)
Para maiores informaes, vide item 13.4 (i) deste Formulrio de Referncia.
Considerando o preo de fechamento do dia do pedido.
Diretoria
203,483
R$39,05
R$10,62
Nmero de aes
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Opes exercidas
Nmero de aes
Preo mdio ponderado de exerccio
(1)
(1)
(2)
Para maiores informaes, vide item 13.4 (i) deste Formulrio de Referncia.
Considerando o preo de fechamento do dia do pedido.
Conselho de Administrao
Diretoria
Verso : 7
Nmero de aes
249.155
R$42,28
R$13,94
Nmero de aes
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Opes exercidas
Aes entregues
(1)
(2)
Para maiores informaes, vide item 13.4 (i) deste Formulrio de Referncia.
Considerando o preo de fechamento do dia do pedido.
Verso : 7
Verso : 7
13.8 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.5 a
13.7 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
modelo de precificao
Para determinar o valor justo do programa de outorga de opes do Plano da Companhia foi
utilizado o modelo de Black & Scholes.
(b)
dados e premissas utilizadas no modelo de precificao, incluindo o preo mdio
ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, prazo de vida da opo,
dividendos esperados e a taxa de juros livre de risco
De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes, as opes
devem ser avaliadas na data da outorga respectiva (no caso, a data de aprovao do Programa
correspondente).
As principais premissas utilizadas foram:
Programa
Preo no dia
da outorga
Preo de
exerccio
Volatilidade
Taxa livre de
risco
Maturidade
mdia
Prazo de vida
Valor justo
Programa 1
R$ 25,00
R$ 9,80
48,88%
12,10%
3,25 anos
6,00 anos
R$16,40
Programa 2
R$ 20,00
R$ 22,84
48,88%
12,50%
4,50 anos
6,00 anos
R$7,95
Programa 3
R$ 18,50
R$ 20,25
48,88%
12,50%
4,50 anos
6,00 anos
R$7,57
Programa 4
R$ 15,30
R$ 15,13
48,79%
11,71%
4,50 anos
6,00 anos
R$7,15
Programa 5
R$ 29,65
R$ 30,27
30,90%
6,60%
3,00 anos
6,00 anos
R$7,28
Programa 6
R$ 33,85
R$ 33,13
24,30%
6,30%
3,00 anos
6,00 anos
R$7,03
Programa 7
R$ 39,44
R$ 39,60
23,84%
3,69%-4,40%
3,00 anos
6,00 anos
R$6,42
Programa 8
R$ 58,80
R$ 56,24
20,58%
2,90%-3,39%
3,00 anos
6,00 anos
R$9,95
Programa 9
R$ 48,90
R$ 48,03
18,15%
5,22%-6,09%
3,00 anos
6,00 anos
R$8,55
Cada uma das premissas apresentadas acima representam o que segue abaixo:
Preo no dia da outorga: preo de fechamento da ao MULT3 mais recente disponvel no dia da
outorga da opo.
Preo de exerccio: preo estipulado com base na metodologia apresentada no item 13.4 (i)
abaixo.
Volatilidade: volatilidade anual esperada baseada nas cotaes dirias.
Taxa de livre de risco: baseado nas taxas apresentadas por Ttulos do Governo Federal (Tesouro
Direto) considerados apropriados para cada programa.
Maturidade mdia: taxa mdia de exerccio considerada para cada plano.
Prazo de vida: prazo mximo para o exerccio das opes de cada programa.
Valor justo: valor de cada opo calculado com base no modelo de Black & Scholes.
Verso : 7
13.8 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.5 a
13.7 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
(c)
mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos esperados de
exerccio antecipado
No foi considerado nenhum efeito de exerccio antecipado.
(d)
(e)
se alguma outra caracterstica da opo foi incorporada na mensurao de seu
valor justo
No h outras caractersticas da opo incorporadas na mensurao de seu valor justo.
modelo de precificao
Para determinar o valor justo das unidades de investimento da Companhia na data da outorga foi
utilizado o modelo de Black & Scholes.
(b)
dados e premissas utilizadas no modelo de precificao, incluindo o preo mdio
ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, prazo de vida da opo,
dividendos esperados e a taxa de juros livre de risco
De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes, as
unidades de investimento devem ser avaliadas na data da outorga respectiva (no caso, a data de
aprovao do Programa correspondente).
O Valor Justo na data da outorga foi calculado assumindo as premissas listadas abaixo:
Preo da
ao
(R$)
ndice
de reajuste
Quantidade
Volatilidade
MULT3
Programa 1
46,71
46,27
IPCA
2.500.983
5,5%-5,8%
11,3%-12,3%
3,00 anos
R$ 5,68
Programa 2
61,38
61,47
IPCA
2.500.750
5,9%-6,5%
10,7%-11,5%
3,00 anos
R$ 7,85
Taxa
livre de risco
Maturidade
Valor justo
mdia
O Valor Justo na data da demonstrao financeira foi calculado assumindo as premissas listadas
abaixo:
Programa 1
Valor referencial
(R$)
Preo da
ao
(R$)
ndice
de reajuste
Quantidade
Volatilidade
MULT3
Taxa
livre de risco
51,33
63,10
IPCA
2.500.983
6,1%-6,9%
11,0%-12,6%
Maturidade
Valor justo
mdia
1,83 anos
R$ 11,50
Verso : 7
13.8 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.5 a
13.7 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Programa 2
61,65
63,10
IPCA
2.500.750
5,9%-6,4%
10,7%-11,5%
2,97 anos
R$ 9,12
Cada uma das premissas apresentadas acima representam o que segue abaixo:
Preo no dia da outorga: preo de fechamento da ao MULT3 mais recente disponvel no dia da
outorga da opo.
Preo de exerccio: o valor referencial das unidades de investimento na data da outorga
corresponde mdia da cotao das aes da Companhia na BM&FBOVESPA, calculada
atravs da diviso do volume financeiro pela quantidade de aes negociadas, acumulado nos 20
(vinte) preges imediatamente anteriores data base da sua apurao.
Volatilidade: a volatilidade utilizada no modelo foi baseada no desvio padro histrico da MULT3
nos perodos apropriados.
Taxa de livre de risco: baseado nas estimativas de taxa bsica de juros do Banco Central (Selic)
nos perodos apropriados.
Maturidade mdia: taxa mdia de exerccio considerada para cada plano.
Prazo de vida: prazo mximo para o exerccio das opes de cada programa.
Valor justo: valor de cada unidade de investimento calculado com base no modelo de Black &
Scholes.
(c)
mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos esperados de
exerccio antecipado
No foi considerado nenhum efeito de exerccio antecipado.
(d)
Foram determinadas de acordo com os perodos apropriados, baseada nas cotaes dirias
mdias de 20 dias.
(e)
se alguma outra caracterstica da opo foi incorporada na mensurao de seu
valor justo
No h outras caractersticas da opo incorporadas na mensurao de seu valor justo.
Verso : 7
13.8 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.5 a
13.7 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Verso : 7
13.9 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo
Conselho de
Administrao(2)
Diretoria
54.329.387(3)
180.977.835
200
Sociedade / rgo(1)
(1)
(2)
Para evitar a duplicidade, quando uma mesma pessoa for membro do conselho de administrao e da diretoria, os valores mobilirios por
ela detidos devem ser divulgados exclusivamente no montante de valores mobilirios detidos pelos membros do conselho de administrao,
conforme Ofcio-Circular/CVM/SEP/N 02/2016.
(3)
Valores mobilirios detidos por acionista controlador que tambm membro do conselho de administrao.
Verso : 7
13.9 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo
Verso : 7
No aplicvel, tendo em vista que a Companhia no confere plano de previdncia privada aos
membros de seu conselho de administrao e aos seus diretores estatutrios.
Verso : 7
Verso : 7
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
Valores anuais
Diretoria Estatutria
31/12/2015
31/12/2014
Conselho de Administrao
31/12/2013
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
N de membros
5,00
5,00
5,00
7,00
7,00
7,00
N de membros
remunerados
5,00
5,00
5,00
3,00
4,00
4,00
Valor da maior
remunerao(Reais)
9.568.995,56
7.855.105,37
6.571.791,41
600.000,00
800.233,94
2.208.271,87
Valor da menor
remunerao(Reais)
3.654.081,99
3.446.088,53
3.295.796,76
360.000,00
360.000,00
360.000,00
Valor mdio da
remunerao(Reais)
5.751.072,98
5.174.184,59
4.702.142,46
450.021,05
508.955,70
903.323,08
Observao
Diretoria Estatutria
31/12/2015
Nmero de membros e nmero de membros remunerados calculados de acordo com o Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Os conselheiros que so tambm membros da Diretoria tiveram sua remunerao segregada entre os dois rgos, de modo a evitar duplicidade dos valores.
Para o clculo do valor mdio da remunerao, foram somente considerados 5,00 administradores que efetivamente receberam remunerao, conforme Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
31/12/2014
Nmero de membros e nmero de membros remunerados calculados de acordo com o Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016. Os conselheiros que so tambm membros da Diretoria tiveram
sua remunerao segregada entre os dois rgos, de modo a evitar duplicidade dos valores.
Para o clculo do valor mdio da remunerao, foram somente considerados 5,00 administradores que efetivamente receberam remunerao, conforme Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
31/12/2013
Nmero de membros e nmero de membros remunerados calculados de acordo com o Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Os conselheiros que so tambm membros da Diretoria tiveram sua remunerao segregada entre os dois rgos, de modo a evitar duplicidade dos valores.
Para o clculo do valor mdio da remunerao, foram somente considerados 5,00 administradores que efetivamente receberam remunerao, conforme Oficio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Conselho de Administrao
31/12/2015
Nmero de membros e nmero de membros remunerados calculados de acordo com o Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Os conselheiros que so tambm membros da Diretoria tiveram sua remunerao segregada entre os dois rgos, de modo a evitar duplicidade dos valores.
Para o clculo do valor mdio da remunerao, foram somente considerados 3,00 administradores que efetivamente receberam remunerao, conforme Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
31/12/2014
Nmero de membros e nmero de membros remunerados calculados de acordo com o Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Os conselheiros que so tambm membros da Diretoria tiveram sua remunerao segregada entre os dois rgos, de modo a evitar duplicidade dos valores.
Para o clculo do valor mdio da remunerao, foram somente considerados 4,00 administradores que efetivamente receberam remunerao, conforme Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
31/12/2013
Nmero de membros e nmero de membros remunerados calculados de acordo com o Ofcio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Os conselheiros que so tambm membros da Diretoria tiveram sua remunerao segregada entre os dois rgos, de modo a evitar duplicidade dos valores.
Para o clculo do valor mdio da remunerao, foram somente considerados 4,00 administradores que efetivamente receberam remunerao, conforme Oficio Circular/CVM/SEP n 02/2016.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
2014
Reconhecido no resultado do emissor
2015
Reconhecido no resultado do emissor
Conselho de Administrao
Diretoria
0,00%
22,08%
Conselho de Administrao
Diretoria
0,00%
21,01%
Conselho de Administrao
Diretoria
0,00%
19,72%
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Conselho de Administrao
Diretoria
Janeiro
7,00
5,00
Fevereiro
7,00
5,00
Maro
7,00
5,00
Abril
7,00
5,00
Maio
7,00
5,00
Junho
7,00
5,00
Julho
7,00
5,00
Agosto
7,00
5,00
Setembro
7,00
5,00
Outubro
7,00
5,00
Novembro
7,00
5,00
Dezembro
7,00
5,00
Total
84,00
60,00
Mdia
7,00
5,00
Conselho de Administrao
Diretoria
Janeiro
7,00
5,00
Fevereiro
7,00
5,00
Maro
7,00
5,00
Abril
7,00
5,00
Maio
7,00
5,00
Junho
7,00
5,00
Julho
7,00
5,00
Agosto
7,00
5,00
Setembro
7,00
5,00
Outubro
7,00
5,00
Novembro
7,00
5,00
Verso : 7
7,00
5,00
Total
84,00
60,00
Mdia
7,00
5,00
Conselho de Administrao
Diretoria
Janeiro
7,00
5,00
Fevereiro
7,00
5,00
Maro
7,00
5,00
Abril
7,00
5,00
Maio
7,00
5,00
Junho
7,00
5,00
Julho
7,00
5,00
Agosto
7,00
5,00
Setembro
7,00
5,00
Outubro
7,00
5,00
Novembro
7,00
5,00
Dezembro
7,00
5,00
Total
84,00
60,00
Mdia
7,00
5,00
Conselho de Administrao
Diretoria
Janeiro
3,00
5,00
Fevereiro
3,00
5,00
Maro
3,00
5,00
Abril
3,00
5,00
Maio
3,00
5,00
Junho
3,00
5,00
Julho
3,00
5,00
Agosto
3,00
5,00
Setembro
3,00
5,00
Outubro
3,00
5,00
Novembro
3,00
5,00
Dezembro
3,00
5,00
Total
36,00
60,00
Verso : 7
3,00
5,00
Conselho de Administrao
Diretoria
Janeiro
4,00
5,00
Fevereiro
4,00
5,00
Maro
4,00
5,00
Abril
4,00
5,00
Maio
4,00
5,00
Junho
4,00
5,00
Julho
4,00
5,00
Agosto
4,00
5,00
Setembro
4,00
5,00
Outubro
4,00
5,00
Novembro
4,00
5,00
Dezembro
4,00
5,00
Total
48,00
60,00
Mdia
4,00
5,00
Conselho de Administrao
Diretoria
Janeiro
4,00
5,00
Fevereiro
4,00
5,00
Maro
4,00
5,00
Abril
4,00
5,00
Maio
4,00
5,00
Junho
4,00
5,00
Julho
4,00
5,00
Agosto
4,00
5,00
Setembro
4,00
5,00
Outubro
4,00
5,00
Novembro
4,00
5,00
Dezembro
4,00
5,00
Total
48,00
60,00
Mdia
4,00
5,00
Verso : 7
(a)
nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e
por localizao geogrfica)
Os dados abaixo referem-se exclusivamente aos empregados da Companhia
31/12/2013
Rio de Janeiro
So Paulo
Porto Alegre
Total
Backoffice
186
13
204
Comercial e Marketing
11
18
Controladoria e Operaes
12
12
Obras
220
24
249
Rio de Janeiro
So Paulo
Porto Alegre
Total
Backoffice
212
13
230
Comercial e Marketing
11
19
Controladoria e Operaes
Obras
11
13
13
TOTAL
250
25
281
Rio de Janeiro
So Paulo
Porto Alegre
Total
Backoffice
215
14
234
Comercial e Marketing
11
18
Controladoria e Operaes
Obras
13
14
16
TOTAL
256
28
290
Rio de Janeiro
So Paulo
Porto Alegre
Total
Backoffice
189
197
Comercial e Marketing
12
19
Controladoria e Operaes
Obras
12
16
30
10
227
27
261
TOTAL
31/12/2014
31/12/2015
30/09/2016
TOTAL
(b)
nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e
por localizao geogrfica)
Verso : 7
31/12/2013
Rio de Janeiro
So Paulo
Total
Backoffice
14
17
Comercial e Marketing
12
Controladoria e Operaes
Obras
12
TOTAL
28
15
43
Rio de Janeiro
So Paulo
Total
Backoffice
Comercial e Marketing
13
Controladoria e Operaes
Obras
14
TOTAL
24
14
38
Rio de Janeiro
So Paulo
Total
Backoffice
10
Comercial e Marketing
12
Controladoria e Operaes
Obras
13
TOTAL
24
13
37
31/12/2014
31/12/2015
30/09/2016
Rio de
Janeiro
So Paulo
Porto
Alegre
Braslia
Total
Backoffice
Comercial e Marketing
13
Controladoria e Operaes
Obras
11
TOTAL
22
10
34
Verso : 7
ndice de rotatividade
ndice de Rotatividade
2013
2014
2015
30/09/2016
18,29%
16,42%
12,08%
5,44%
Verso : 7
No houve qualquer alterao relevante ocorrida com relao aos nmeros divulgados no item
14.1 deste Formulrio de Referncia.
Verso : 7
Verso : 7
(a)
poltica de benefcios
Verso : 7
% de opes liberadas
para o exerccio
Quantidade mxima de
aes
33,4%
433.228
33,3%
425.277
33,3%
415.295
33,4%
443.532
33,3%
432.220
33,3%
432.228
33,4%
544.269
33,3%
542.640
33,3%
542.641
33,4%
726.299
33,3%
724.125
33,3%
724.126
Programa 6
Programa 7
Programa 8
Programa 9
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
No h outras informaes que a Companhia julgue relevantes em relao a este item 14.
Verso : 7
Verso : 7
Nacionalidade-UF
Aes ordinrias %
Acionista controlador
ltima alterao
Tipo pessoa
CPF/CNPJ
Aes preferenciais %
Total aes %
Aes %
Brasileira-RJ
Sim
Sim
10/01/2014
No
2.459.756
1,380000%
0,000000%
2.459.756
1,290000%
54.805.548
28,850000%
42.123.783
22,170000%
9.745.691
5,130000%
Canadense-RJ
Sim
Sim
03/04/2013
No
42.947.201
Classe ao
24,110000%
11.858.347
Aes %
0,000000%
TOTAL
100,000000%
Brasileira-RJ
Sim
Sim
19/12/2013
No
42.123.783
23,650000%
0,000000%
Brasileira-RJ
Sim
Sim
03/06/2015
No
9.745.691
5,470000%
0,000000%
Verso : 7
Nacionalidade-UF
Aes ordinrias %
Acionista controlador
ltima alterao
Tipo pessoa
CPF/CNPJ
Aes preferenciais %
Total aes %
Aes %
No
No
07/07/2011
No
25.644.228
14,400000%
0,000000%
25.644.228
13,500000%
53.904.344
30,250000%
0,000000%
53.904.344
28,370000%
1.313.864
0,740000%
0,000000%
1.313.864
0,690000%
178.138.867
100,000000%
11.858.347
100,000000%
189.997.214
100,000000%
OUTROS
TOTAL
Verso : 7
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
Tipo pessoa
ltima alterao
CPF/CNPJ
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
08.069.423/0001-70
Brasileira-RJ
Sim
Sim
05/06/2006
100,000000
533
100,000000
102.245
100,000000
No
101.712
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
OUTROS
0,000000
0,000000
0,000000
101.712
100,000000
533
100,000000
102.245
100,000000
TOTAL
Verso : 7
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
Tipo pessoa
ltima alterao
CPF/CNPJ
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
42.330.522/0001-00
Brasileira-RJ
Sim
Sim
22/11/2012
77,750000
0,000000
180.977.835
No
Sim
22/11/2012
0,000000
51.791.084
22,250000
No
180.977.835
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
77,750000
Brasileira-RJ
No
51.791.084
22,250000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
0,000000
0,000000
0,000000
232.768.919
100,000000
0,000000
232.768.919
100,000000
TOTAL
Verso : 7
29/04/2016
1.361
992
Aes em Circulao
Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele
vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
79.548.415
44,650000%
0,000000%
Total
79.548.415
41,870000%
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(a) partes
Multiplan Planejamento, Participaes e Administrao S.A. (MTP Planejamento); e 1700480
Ontario Inc. (CFBrazil e, em conjunto com MTP Planejamento, Acionistas).
Intervenientes Anuentes: Jos Isaac Peres (JIP); e Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A.
(Companhia).
(d) descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle
O Acordo de Acionistas prev princpios bsicos a serem seguidos pelos Acionistas ou por seus
representantes no exerccio de seus respectivos direitos de voto, quais sejam: (i) que os
profissionais que cuidem da gerncia dos negcios da Companhia sejam experientes e que
possuam qualificaes necessrias para exercer a referida gesto; (ii) que as decises estratgicas
da Companhia sejam sempre tomadas considerando o melhor interesse da mesma; e (iii) que
sempre sejam almejados altos nveis de lucratividade, eficincia, produtividade e competitividade na
execuo das atividades da Companhia.
O Acordo de Acionistas reflete, ainda, regras sobre no-competio. A respeito deste tema,
encontra-se em curso procedimento arbitral entre a MTP Planejamento e CF Brazil, nossos
acionistas controladores, relativo associao da CF Brazil a terceiros para investimentos em
galpes. O procedimento confidencial, a Companhia no parte do mesmo e no houve
alterao na conduo dos negcios da Companhia.
Verso : 7
(f) descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las
Os Acionistas somente podero alienar, transferir, ceder, entregar ou de qualquer forma dispor
(Transferncia) de suas aes vinculadas, quais sejam: 21,48% das aes emitidas pela
Companhia e em circulao no caso da MTP Planejamento; e 18,52% das aes emitidas pela
Companhia e em circulao no caso da CFBrazil (Aes Vinculadas), se o cessionrio adquirir a
totalidade das Aes Vinculadas detidas pelo Acionista cedente (Acionista Ofertante). Neste
caso, o Acionista Ofertante dever notificar o outro Acionista (Acionista Ofertado), por escrito,
antes de iniciar as negociaes com qualquer terceiro, sobre suas intenes de Transferncia das
Aes Vinculadas, bem como qualquer condio da venda ou Transferncia das referidas Aes
(Notificao de Oferta).
Durante o prazo de 90 (noventa) dias contados do recebimento da Notificao de Oferta pelo
Acionista Ofertado, o Acionista Ofertado e o Acionista Ofertante negociaro os termos da oferta,
sendo certo que, antes das 15:00hs (horrio da Cidade do Rio de Janeiro) do primeiro Dia til
imediatamente subsequente ao trmino do referido prazo, o Acionista Ofertado dever notificar, por
escrito, ao Acionista Ofertante se exercer ou no o seu direito de adquirir todas, e no menos do
que todas, as Aes Ofertadas, de acordo com os termos da oferta.
Encontrado o terceiro interessado, bem como ajustados os termos e condies para alienao das
Aes Ofertadas, o Acionista Ofertante dever, novamente, notificar por escrito o Acionista
Ofertado sobre as novas condies da Transferncia ou venda das Aes Vinculadas. O Acionista
Ofertado ter um prazo de 30 dias contados do recebimento desta notificao para informar ao
Acionista Ofertante se aceitar ou no exercer seu direito de preferncia com relao s Aes
Vinculadas, nos mesmos termos acordados entre o Acionista Ofertante e o terceiro interessado,
devendo o fechamento de a operao ocorrer na data que ocorrer primeiro entre (i) a data do
fechamento prevista na oferta de venda, e (ii) o sexagsimo dia contado a partir do prazo limite para
aceitao da oferta. Caso o Acionista Ofertado no tenha interesse em exercer seu direito
preferncia com relao s Aes Vinculadas, ou deixe de notificar o Acionista Ofertante sobre
referida prerrogativa, o Acionista Ofertante estar livre para realizar a Transferncia de suas aes,
dentro do prazo de 90 dias, ao terceiro interessado, seguindo os novos termos entre eles
acordados. Todavia, caso a operao no ocorra dentro do referido prazo, o Acionista Ofertante
dever observar novamente o direito de primeira oportunidade e o direito de preferncia do
Acionista Ofertado para a realizao de qualquer outra Transferncia.
O terceiro cessionrio das Aes Vinculadas dever substituir o Acionista Ofertante nos termos e
condies do Acordo de Acionistas, comprometendo-se por escrito com suas disposies e subrogando-se integralmente no direito e nas obrigaes do Acordo de Acionistas, como se dele fosse
parte original.
Verso : 7
(g) descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do
conselho de administrao
As seguintes matrias no sero submetidas ao Conselho de Administrao para deliberao at
que tenham sido acordadas pelos acionistas signatrios do Acordo de Acionistas: (a) a aprovao
do Plano Anual de Negcios proposto, incluindo o oramento de capital e o oramento operacional,
bem como suas alteraes subsequentes que excedam em 15% os valores de cada oramento,
conforme aprovado; (b) qualquer deciso, pela Companhia ou qualquer de suas subsidirias, de
realizar investimento, inclusive aquisio de quaisquer ativos ou a realizao de qualquer outro
investimento no contemplados expressamente no Plano Anual de Negcios, aprovado nos termos
do item (a) acima, e que excedam determinados valores; (c) qualquer deciso, pela Companhia ou
por qualquer de suas subsidirias com relao a endividamento no contemplados expressamente
no Plano Anual de Negcios e que excedam determinados valores; (d) qualquer deciso para
venda ou disposio de quaisquer ativos da Companhia ou de suas subsidirias que excedam
determinados valores; (e) aprovao de quaisquer operaes envolvendo a Companhia ou suas
subsidirias com qualquer dos Acionistas, Administradores e/ou executivos da Companhia ou de
suas subsidirias, seus respectivos cnjuges, companheiros ou parentes, at o segundo grau, ou
afiliadas, incluindo, sem limitao, qualquer disposio relativa a no-competio em favor de
executivos; (f) contratao, pela Companhia ou suas subsidirias, da assessoria de terceiros ou
experts cujos honorrios e despesas estimados, de qualquer natureza, no estejam previstos no
Plano Anual de Negcios, ou em qualquer Novo Investimento que tenha sido aprovado pelo
Conselho de Administrao, e excedam 10% do Valor Limite conceituado no Acordo de Acionistas;
(g) celebrao de acordos em litgios judiciais envolvendo a Companhia ou qualquer de suas
subsidirias que excedam 10% do Valor Limite conceituado no Acordo de Acionistas; (h) a estrutura
e os principais aspectos de todos os planos de incentivos para executivos, e qualquer alterao ou
substituio subsequente; (i) qualquer deciso da Companhia ou de suas subsidirias em
desenvolver direta ou indiretamente qualquer atividade que no seja um Negcio Permitido,
conforme definio constante do Acordo de Acionistas, pela Companhia e suas subsidirias; (j)
destituio ou substituio de auditores independentes; e (k) o exerccio do direito de voto pela
Companhia em qualquer de suas subsidirias sobre qualquer assunto envolvendo determinadas
matrias previstas pelo Acordo de Acionistas.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
b. principais
condies do
negcio
c. sociedades
envolvidas
d. efeitos da
operao no
quadro acionrio
da Companhia
No houve.
e. quadro
societrio antes e
depois da
operao
f. mecanismos
utilizados para
garantir o
tratamento
equitativo entre
os acionistas
2013
a. evento
b. principais
condies do
negcio
Verso : 7
Companhia
d. efeitos da
operao no
quadro acionrio
da Companhia
e. quadro
societrio antes
e depois da
operao
Pr-aumento de capital
Acionista
Ps-aumento de capital
N de Aes
Participao
(%)
N de Aes
Participao
(%)
Multiplan Planejamento,
Participaes e
Administrao S.A.
52.729.430
29,43
52.729.430
27,75
52.143.478
29,10
53.005.546
27,90
100.000
0,06
100.000
0,05
3.293.000
1,84
3.293.000
1,73
Aberdeen Asset
Management PLC
25.644.228
14,31
25.644.228
13,50
0,00
862.068
0,45
Outros
44.231.133
24,67
53.306.997
28,06
Aes Tesouraria
1.055.945
0,59
1.055.945
0,56
179.197.214
100,00
189.997.214
100,00
Fundo de Investimento
Multimercado Multiplus
Investiment
TOTAL
f. mecanismos
utilizados para
garantir o
tratamento
equitativo entre
os acionistas
a. evento
b. principais
condies do
negcio
Verso : 7
A Companhia e a MTP.
d. efeitos da
operao no
quadro acionrio
da Companhia
e. quadro
societrio antes
e depois da
operao
Pr-aumento de capital
Acionista
N de Aes
Participao
(%)
N de Aes
Participao
(%)
Multiplan Planejamento,
Participaes e
Administrao S.A.
52.729.430
27,75
42.123.783
22,17
53.005.546
27,90
53.005.546
27,90
100.000
0,05
2.459.756
1,29
3.293.000
1,730
11.668.891
6,14
Aberdeen Asset
Management PLC
25.644.228
13,50
25.644.228
13,50
862.068
0,45
882.068
0,46
Outros
53.306.997
28,06
51.783.248
0,46
Aes Tesouraria
1.055.945
0,56
2.429.694
1,28
189.997.214
100,00
189.997.214
100,00
Fundo de Investimento
Multimercado Multiplus
Investiment
TOTAL
f. mecanismos
utilizados para
garantir o
tratamento
equitativo entre
os acionistas
Ps-aumento de capital
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
100.885,26
R$ 0,00.
R$ 0,00.
10 anos.
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no Ptio Savassi firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual denominao de
Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi de R$
100.885,26.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
01/10/2012
Objeto contrato
Referem-se aos adiantamentos concedidos a Associao dos Lojistas do BarraShopping Sul para atender s suas necessidades de capital de giro.
Foram R$4.800.000,00 adiantados em 2008, R$3.600.000,00 em 2009 e R$1.000.000,00 em 2010. Esses contratos tm atualizaes mensais pela
variao percentual do CDI e prazos de repagamentos contratuais que iniciaram em janeiro de 2009. A taxa pactuada varia entre 117% e 135% do
CDI. Em 01/10/2012, houve renegociao e unificao dos contratos e, em decorrncia dessa renegociao, a dvida passou a ser remunerada a
110% do CDI e dever ser amortizada em parcelas mensais mnimas de R$75.000,00 at a liquidao final do saldo, de forma que o prazo final do
contrato no ultrapasse 120 meses.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Contrato de mtuo.
Credor
9.400.000,00
R$ 7.443.663,17
10 anos
SIM
15,680000
Especificar
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
05/08/2009
3.200.000,00
R$ 2.328.395,64
5 anos e 2 meses
SIM
Objeto contrato
Adiantamentos concedidos Associao dos Lojistas do ParkShopping Barigui, para atender s suas necessidades de capital de giro. O saldo
devedor atualizado mensalmente pela variao de 117% do CDI e vem sendo restitudo em 40 e 120 parcelas mensais desde julho de 2011.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Contrato de mtuo.
Credor
16,670000
Especificar
Associao Jundia Shopping
26/11/2012
1.300.000,00
R$ 748.737,85
7 anos e 1 ms
SIM
15,250000
Objeto contrato
Mtuo de R$1.300.000,00 concedido a Associao dos Lojistas do Jundia Shopping remunerado a taxa de CDI mais 1% a.a. a ser restitudo em 84
parcelas mensais a partir de janeiro de 2013.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Contrato de mtuo.
Credor
Especificar
Condomnio Village Mall
16/10/2012
4.100.000,00
R$ 3.415.983,65
10 anos e 2 meses
SIM
15,680000
Objeto contrato
Refere-se aos mtuos de: R$ 1.800.000,00 concedido ao Condomnio Village Mall a ser restitudo em 120 parcelas mensais a partir de janeiro de
2013, R$ 1.500.000,00 em junho de 2015 e R$ 800.000,00 em novembro de 2015, todos remunerados a taxa de 110/% do CDI.
Garantia e seguros
No h.
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Resciso ou extino
Contrato de mtuo.
Credor
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Indeterminado
NO
Especificar
Condomnio dos Shopping Centers
31/12/2015
12.677.878,78
R$ 12.677.878,78
R$ 12.677.878,78
0,000000
Objeto contrato
Adiantamentos de encargos concedidos aos condomnios dos shopping centers de propriedade do Grupo Multiplan em funo de inadimplncia de
lojistas com os condomnios edilcios. Para esses adiantamentos foram constitudas provises para perdas, tendo em vista o risco provvel de sua
no realizao.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
No h.
Credor
Especificar
Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda.
13/06/2007
76.171,82
R$0,00
R$0,00
Indeterminado
NO
0,000000
Sociedade na qual parentes at segundo grau de nosso controlador Jose Isaac Peres detem participao. A Companhia no possui participao na
referida sociedade.
Objeto contrato
Contrato atpico de locao de quiosque localizado no MorumbiShopping. Foi considerado como montante envolvido o valor histrico faturado no
ano de 2015. Contrato renovado em 17 de junho de 2009, onde reajustado anualmente pelo IGP-DI.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Pode ser rescindido por qualquer das partes com prvio aviso, por escrito de 30 dias. O contrato foi rescindido, conforme aprovado em reunio do
Conselho de Administrao da Companhia realizada em 12 de fevereiro de 2014.
Credor
Especificar
Locador.
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
01/06/2003
44.437,11
R$0,00
R$0,00
Indeterminado
NO
Objeto contrato
Contrato de locao de uma sala localizada no Centro Empresarial BarraShopping. O montante envolvido refere-se ao valor do aluguel nos ltimos
12 meses do contrato. Os valores pagos a ttulo de aluguel no ano 2015 foram de R$ 44.437,11.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Pode ser rescindido pela locatria com prvio aviso de 90 dias e multa de 3 vezes o valor do ultimo aluguel.
0,000000
Credor
Especificar
Locador.
1.782.033,69
R$ 161.244,10
R$ 161.244,10
10 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no BarraShopping firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual denominao
de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi de R$
1.782.033,69, dos quais R$ 161.244,10 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
293.636,39
R$0,00
R$0,00
7 anos
NO
0,000000
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no ParkShoppingBarigui firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi
de R$ 293.636,39, dos quais R$ 0,00 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
859.579,35
R$ 56.765,76
R$ 56.765,76
5 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no ParkShopping Braslia firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi
de R$ 859.579,35, dos quais R$ 56.765,76 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
931.228,31
R$ 295,235,26
R$ 295,235,26
10 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detem
participao nessa sociedade.
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no BarraShoppingSul firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi
de R$ 931.228,31, dos quais R$ 295,235,26 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
277.190,17
R$ 0,00.
R$ 0,00.
8 anos.
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detem
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no RibeiroShopping firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi
de R$ 277.190,17.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
416.357,87
R$ 10.004,44
R$ 10.004,44
10 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no ParkShoppingSoCaetano firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi
de R$ 416.357,87, dos quais R$ 10.004,44 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
243.408,58
R$ 31.040,06
R$ 31.040,06
10 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de Locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no JundiaShopping firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual denominao
de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor projetado anual faturado de 2015 que foi de R$
243.408,58, dos quais R$ 31.040,06 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
1.279.570,50
R$ 301.551,47
R$ 301.551,47
10 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Objeto contrato
Contrato de Locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no ParkShoppingCampoGrande firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria), sociedade cujo capital social 99% detido pela Multiplan Planejamento
Participaes e Administrao S.A., acionista da Companhia. Atribumos ao montante envolvido o valor projetado anual faturado de 2015 que foi de
R$ 1.279.570,50, dos quais R$ 301.551,47 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
08/10/2013
Objeto contrato
Adiantamento concedido a Associao dos Lojistas do VillageMall a ser amortizado em 48 parcelas corrigido por CDI +1% ao ano.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Contrato de mtuo.
Credor
500.000,00
R$ 221.632,38
4 anos.
SIM
15,250000
Especificar
Peres Advogados, Associados S/C
02/07/2001
1.237.046,74
R$ 1.237.046,74
R$ 1.237.046,74
Indeterminado
NO
0,000000
Sociedade de advogados na qual parente at segundo grau de nosso acionista controlador Jos Isaac Peres scio. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Prestao de servios advocatcios firmado entre a Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. e Peres Advogados, Associados S/C. Foi
considerado como montante envolvido o valor histrico faturado no ano de 2015. O valor mensal referente prestao de servio reajustado
anualmente pelo IPC, sendo pago em 12 parcelas.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Pode ser rescindido por qualquer das partes com aviso prvio de 60 dias.
Verso : 7
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
R$ 71.976,94
R$ 71.976,94
7 anos
NO
Credor
Especificar
489.688,56
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no BHShopping firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual denominao de
Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi de R$
489.688,56, dos quais R$ 71.976,94 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Credor
Especificar
Locador.
1.128.711,92
R$ 143.930,88
R$ 143.930,88
7 anos
NO
0,000000
Sociedade controlada por nossa acionista controladora Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A. A Companhia no detm
participao nessa sociedade.
Objeto contrato
Contrato de locao de loja comercial (Hot Zone) localizada no MorumbiShopping firmado com a Divertplan Entretenimento Ltda. (Atual
denominao de Divertplan Comrcio e Indstria Ltda.) (locatria). Atribumos ao montante envolvido o valor histrico anual faturado de 2015 que foi
de R$ 1.128.711,92, dos quais R$ 143.930,88 foram faturados a ttulo de aluguel.
Garantia e seguros
No h.
Resciso ou extino
Verso : 7
Data
transao
Credor
Especificar
Locador.
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Verso : 7
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
(a)
Verso : 7
No h outras informaes que a Companhia julgue relevantes em relao a este item 16.
Verso : 7
Quantidade de aes
ordinrias (Unidades)
Quantidade de aes
preferenciais (Unidades)
188.395.278
11.858.347
200.253.625
0,00
70.012.707
70.012.707
2.388.062.147,38
178.138.867
11.858.347
189.997.214
178.138.867
11.858.347
189.997.214
09/01/2017
Tipo de capital
03/04/2013
Tipo de capital
27/03/2013
Prazo de integralizao
Capital Integralizado
Capital Subscrito
2.388.062.147,38
Verso : 7
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
27/03/2013
Reunio do
Conselho de
Administrao
Data emisso
01/04/2013
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
626.400.000,00
Subscrio
pblica
10.800.000
10.800.000
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
6,45000000
58,00
Fator cotao
R$ por Unidade
Valor de mercado, definido aps a concluso do procedimento de coleta de intenes de investimento (Procedimento de Bookbuilding) no mbito da oferta pblica de aes da Companhia, em conformidade
com as disposies do artigo 170, pargrafo 1, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes, do artigo 23, pargrafo 1, e do artigo 44 da Instruo CVM 400, sendo este o critrio mais apropriado para determinar
o preo justo das Aes.
Forma de integralizao
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Ordinria
Tag along
100,000000
Direito a dividendos
Mnimo legal de 25% (vinte e cinco por cento) do saldo de lucro lquido do exerccio social anterior,
calculado conforme a Lei das Sociedades por Aes, devem ser distribudos a ttulo de dividendo
obrigatrio anual.
Direito a voto
Pleno
Conversibilidade
No
Sim
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Direitos de preferncia descritos no item 15.5 (f) deste Formulrio de Referncia, aplicveis apenas
s aes detidas pelos acionistas controladores Multiplan Planejamento Participaes S.A. e
1700480 Ontario Inc., vinculadas ao Acordo de Acionistas da Companhia.
Resgatvel
No
De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia, tampouco
as deliberaes adotadas pelos acionistas da Companhia em assembleias gerais, podem privar os
acionistas dos seguintes direitos: (i) direito a participar na distribuio dos lucros; (ii) direito a
participar, na proporo da sua participao no capital social, na distribuio de quaisquer ativos
remanescentes na hiptese de liquidao da Companhia; (iii) direito de preferncia na subscrio
de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio, exceto determinadas
circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes; (iv) direito de fiscalizar, na forma prevista
em Lei das Sociedades por Aes, a gesto dos negcios sociais; (v) direito de retirar-se da
Companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas
relevantes
Direito e participao em oferta pblica por alienao de controle: Nos termos do artigo 254-A da
Lei das Sociedades por Aes, do Regulamento do Nvel 2 e do estatuto social da Companhia, caso
ocorra uma oferta pblica por alienao de controle da Companhia, o ofertante dever realizar nova
oferta pblica de aquisio de aes direcionada a todos os acionistas da Companhia, nas mesmas
condies e valores da oferta inicial. Para mais informaes, vide item 18.12 deste Formulrio de
Referncia.
Preferencial
Tag along
100,000000
Direito a dividendos
Mnimo legal de 25% (vinte e cinco por cento) do saldo de lucro lquido do exerccio social anterior,
calculado conforme a Lei das Sociedades por Aes, devem ser distribudos a ttulo de dividendo
obrigatrio anual.
Direito a voto
Restrito
Cada ao preferencial confere a seu titular direito a 1 (um) voto nas deliberaes das Assembleias
Gerais da Companhia, exceto com relao eleio e destituio dos membros do Conselho de
Administrao, matria em que as aes preferenciais no dispem de voto.
Verso : 7
Conversibilidade
Sim
Condio da conversibilidade e As aes preferenciais j emitidas pela Companhia so livremente conversveis em ordinrias, na
efeitos sobre o capital-social
proporo de 1 ao ordinria por ao preferencial convertida, podendo esta converso ser
solicitada a qualquer tempo, em uma ou mais oportunidades, atravs de mera solicitao
Companhia, feita pelo respectivo titular de aes preferenciais.
Direito a reembolso de capital
Sim
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Direitos de preferncia descritos no item 15.5 (f) deste Formulrio de Referncia, aplicveis apenas
s aes detidas pelos acionistas controladores Multiplan Planejamento Participaes S.A. e
1700480 Ontario Inc., vinculadas ao Acordo de Acionistas da Companhia.
Resgatvel
No
De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia, tampouco
as deliberaes adotadas pelos acionistas da Companhia em assembleias gerais, podem privar os
acionistas dos seguintes direitos: (i) direito a participar na distribuio dos lucros; (ii) direito a
participar, na proporo da sua participao no capital social, na distribuio de quaisquer ativos
remanescentes na hiptese de liquidao da Companhia; (iii) direito de preferncia na subscrio
de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio, exceto determinadas
circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes; (iv) direito de fiscalizar, na forma prevista
em Lei das Sociedades por Aes, a gesto dos negcios sociais; (v) direito de retirar-se da
Companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas
relevantes
Direito e participao em oferta pblica por alienao de controle: Nos termos do artigo 254-A da
Lei das Sociedades por Aes, do Regulamento do Nvel 2 e do estatuto social da Companhia, caso
ocorra uma oferta pblica por alienao de controle da Companhia, o ofertante dever realizar nova
oferta pblica de aquisio de aes direcionada a todos os acionistas da Companhia, nas mesmas
condies e valores da oferta inicial. Para mais informaes, vide item 18.12 deste Formulrio de
Referncia.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
Exerccio social
31/12/2015
Trimestre
Valor Mobilirio
Espcie
31/03/2015
Aes
30/06/2015
Volume financeiro
negociado (Reais)
2.702.857.670
56,43
51,32
Bolsa
2.613.620.210
58,84
52,11
Ordinria
Bolsa
2.262.443.730
49,50
44,06
Ordinria
Bolsa
1.905.742.061
46,70
43,46
Mercado
Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Ordinria
Bolsa
1.833.149.474
52,67
49,46
Aes
Ordinria
Bolsa
1.891.345.780
59,13
54,13
31/12/2014
Aes
Ordinria
Bolsa
2.439.443.290
54,44
48,84
31/03/2014
Aes
Ordinria
Bolsa
1.691.959.463
50,25
45,80
Exerccio social
31/12/2013
Trimestre
Valor Mobilirio
Espcie
Mercado
Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
31/03/2013
Aes
Ordinria
Bolsa
1.646.477.596
60,79
57,89
30/06/2013
Aes
Ordinria
Bolsa
2.033.524.932
60,30
55,76
30/09/2013
Aes
Ordinria
Bolsa
1.533.969.187
54,93
50,73
31/12/2013
Aes
Ordinria
Bolsa
1.368.771.388
55,89
51,80
Classe
Mercado
Entidade administrativa
Ordinria
Bolsa
Aes
Ordinria
30/09/2015
Aes
31/12/2015
Aes
Exerccio social
31/12/2014
Trimestre
Valor Mobilirio
Espcie
30/06/2014
Aes
30/09/2014
Classe
Classe
Valor mdia
cotao (Reais)
Valor mdia
cotao (Reais)
Valor mdia
cotao (Reais)
Verso : 7
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Terceira Emisso
Data de emisso
15/10/2014
Data de vencimento
15/10/2020
Quantidade
(Unidades)
40.000
400.000.000,00
410.254.000,00
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Verso : 7
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
13/12/2016
Data de vencimento
13/12/2022
Quantidade
(Unidades)
300.000
300.000.000,00
0,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
18.9 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
Perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2016
No perodo de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2016 no houve ofertas pblicas de
distribuio efetuadas pela Companhia ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades
coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios da Companhia.
2015
Em 2015 no houve ofertas pblicas de distribuio efetuadas pela Companhia ou por terceiros,
incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios da
Companhia.
2014
Terceira emisso para distribuio pblica primria de debntures
Em 15 de outubro de 2014, a Companhia realizou a emisso de 40.000 (quarenta mil) debntures
simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em srie nica, com valor nominal
unitrio de R$ 10.000,00 (dez mil reais), totalizando o montante de R$ 400.000.000,00
(quatrocentos milhes de reais).
As Debntures foram objeto de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao,
nos termos da Instruo CVM n. 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada. Conforme
previsto na escritura de emisso das Debntures, a remunerao das Debntures ser paga
semestralmente a partir da data de emisso das Debntures, sendo que o primeiro pagamento do
valor nominal unitrio das debntures ocorreu em 15 de abril de 2015 e o ltimo ocorrer em 15
de outubro de 2020, data de vencimento das Debntures. A Remunerao das Debntures ser
paga semestralmente a partir da data de emisso das Debntures, no dia 15 dos meses de abril e
outubro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de abril de 2015 e o ltimo, em 15
de outubro de 2020, data de vencimento das Debntures.
2013
Oferta pblica de distribuio de aes
Em abril de 2013, a Companhia realizou, nos termos da Instruo CVM n. 400, de 29 de
dezembro de 2003, e da Instruo da CVM n. 471, de 8 de agosto de 2008, uma oferta pblica
de distribuio primria de 10.800.000 de aes ordinrias de sua emisso, todas nominativas,
escriturais, sem valor nominal, com esforos de colocao no exterior, ao preo de emisso de
R$ 58,00 por ao, totalizando recursos lquidos no montante de R$ 602.764.191,38.
Esta oferta pblica resultou no aumento do capital social da Companhia em R$ 626.400.000,00
(seiscentos e vinte e seis milhes e quatrocentos mil reais). Tal oferta foi registrada na CVM sob o
n. CVM/SRE/REM /2013/005, em 28 de maro de 2013.
Verso : 7
Nos ltimos trs exerccios sociais a Companhia realizou duas ofertas pblicas de distribuio,
cujas destinaes de recursos seguem detalhadas abaixo.
(a)
(b)
se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas
de aplicao divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio
No aplicvel, tendo em vista que no houve desvios entre a aplicao efetiva dos recursos e a
proposta de destinao de recursos descrita no Prospecto Definitivo e na Escritura de Emisso.
(c)
No aplicvel, tendo em vista que no houve desvios entre a aplicao efetiva dos recursos e a
proposta de destinao de recursos descrita no Prospecto Definitivo e na Escritura de Emisso.
Verso : 7
18.11 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de
emisso de terceiros
No aplicvel, uma vez que a Companhia no efetuou ofertas pblicas de aquisio feitas pelo
emissor relativas a aes de emisso de terceiros nos ltimos trs exerccios sociais e no perodo
de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2016.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
Verso : 7
protestos legtimos de ttulos contra a Companhia, cujo valor, individual ou agregado, seja
superior a R$45.000.000,00 (quarenta e cinco milhes de reais) (ou seu equivalente em
outras moedas), reajustados anualmente, a partir da Data de Emisso, pela variao do
IPCA ou outro ndice que venha a substitu-lo, por cujo pagamento a Companhia seja
responsvel, exceto se, no prazo de at 15 (quinze) dias contados da data do respectivo
protesto, tiver sido comprovado que (a) o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiro
e tenha sido obtida medida judicial adequada para a anulao ou sustao de seus efeitos;
(b) o protesto foi cancelado; ou (c) o valor do(s) ttulo(s) protestado(s) foi pago, depositado
ou garantido em juzo;
(viii)
(ix)
alterao do atual controle acionrio (conforme definio de controle prevista no artigo 116
da Lei das Sociedades por Aes) da Companhia, de forma direta ou indireta, que resulte
em reduo da classificao de risco das Debntures abaixo de "brAA" pela Standard &
Poor's, ou de nota equivalente pela Moody's Amrica Latina ou Fitch Ratings, salvo se
houver o prvio consentimento de Debenturistas representando, no mnimo, 2/3 (dois
teros) das Debntures em circulao, reunidos em assembleia geral de Debenturistas
especificamente convocada para esse fim, observado que, para os fins deste inciso,
considera-se que o controle acionrio da Companhia, na Data de Emisso, detido pelo
grupo constitudo por (a) Multiplan Planejamento, Participaes e Administrao S.A. (ou
pelas pessoas fsicas controladoras de tal sociedade ou seus sucessores); e (b) 1700480
Ontario Inc.;
(x)
transformao do tipo societrio da Companhia, de modo que deixe de ser uma sociedade
por aes, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes; ou
(xi)
Verso : 7
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(a)
(b)
(b)
Verso : 7
(viii)
(c)
(d)
(e)
Verso : 7
Verso : 7
Perodo
recomp.
Reservas e lucros
disp. (Reais)
Espcie
Classe
Qtde. prevista
(Unidades)
% rel. circ.
Qtde. adquirida
aprovadas
(Unidades)
PMP
Outras caracter.
21/09/2016
22/09/2016
22/03/2018
947.061.000,00 Ordinria
2.500.000
3,160000
0,000000
17/06/2015
17/06/2015
16/06/2016
844.154.000,00 Ordinria
3.600.000
4,510000
870.000
24,170000
- Objetivo da Companhia com as operaes: O programa tem por objetivo aplicar recursos disponveis da Companhia de forma a maximizar a gerao de valor para os acionistas. As aes eventualmente adquiridas no mbito do
Programa de Recompra de Aes podero ser utilizadas (a) para atender exerccios de opes nos termos dos programas de opo de compra de aes da Companhia; (b) para manuteno em tesouraria; (c) cancelamento; ou (d)
posterior alienao; todos a critrio da Diretoria da Companhia, nas ocasies que esta julgar conveniente, observados os prazos e limites fixados no Programa de Recompra de Aes. Instituies financeiras para atuar como
intermedirias das operaes autorizadas: (a) Bradesco S/A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, com endereo na Av. Paulista n 1450, 7 andar, So Paulo, SP; (b) Credit Suisse Brasil S.A. CTVM, com endereo na R.
Leopoldo Couto Magalhaes Jr. n 700, 10, 12, 13 e 14 andares, So Paulo, SP; (c) Ita Corretora de Valores S.A., com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima n 3400, 10 andar, So Paulo, SP; (d) BTG Pactual Corretora de
Ttulos e Valores Mobilirios S.A., com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima n 3477, 14 andar - parte, So Paulo, SP.
28/05/2014
29/05/2014
28/05/2015
649.363.000,00 Ordinria
3.600.000
4,710000
402.400
11,180000
- Objetivo da Companhia na operao: O programa tem por objetivo aplicar recursos disponveis da Companhia de forma a maximizar a gerao de valor para o acionista. As aes a serem adquiridas na recompra podero ser
utilizadas (a) para atender exerccios de opes no mbito dos programas de opo de compra de aes da Companhia; (b) para manuteno em tesouraria; (c) cancelamento; ou (d) posterior alienao; todos a critrio da Diretoria
da Companhia.
- Instituies financeiras para atuar como intermedirias na aquisio das aes: (a) Bradesco S/A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, com endereo na Rua lvares Penteado, n 151, So Paulo, SP; (b) Credit Suisse Brasil
S.A. CTVM, com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima, n 3.064, 13 andar, So Paulo, SP; (c) Ita Corretora de Valores S.A., com endereo na Av. Engenheiro Armando de Arruda Pereira, n 707, 15 andar, So Paulo, SP; (d)
BTG Pactual Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima, n 3729, 10 andar, So Paulo, SP.
Verso : 7
Perodo
recomp.
Reservas e lucros
disp. (Reais)
Espcie
Classe
Qtde. prevista
(Unidades)
% rel. circ.
Qtde. adquirida
aprovadas
(Unidades)
PMP
Outras caracter.
14/05/2013
15/05/2013
14/05/2014
573.344.000,00 Ordinria
3.600.000
4,530000
2.263.100
62,860000
- Objetivo da Companhia na operao: o programa tem por objetivo aplicar recursos disponveis da Companhia de forma a maximizar a gerao de valor para o acionista. As aes a serem adquiridas na recompra podero ser
utilizadas para manuteno em tesouraria, cancelamento e/ou posterior alienao, podendo ainda ser utilizadas para atender ao eventual exerccio de opes no mbito dos programas de opo de compra de aes da Companhia.
- Instituies financeiras para atuar como intermedirias na aquisio das aes: (a) Bradesco S/A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, com endereo na Rua lvares Penteado, n. 151, So Paulo, SP; (b) Credit Suisse Brasil
S.A. CTVM, com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima, n. 3.064, 13 andar, So Paulo, SP; (c) Ita Corretora de Valores S.A., com endereo na Av. Engenheiro Armando de Arruda Pereira, n. 707, 15 andar, So Paulo, SP; (d)
BTG Pactual Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., com endereo na Av. Brigadeiro Faria Lima, n. 3729, 10 andar, So Paulo, SP.
Verso : 7
Classe ao preferencial
Fator cotao
Ordinria
Movimentao
Quantidade Inicial
Quantidade (Unidades)
1.810.158
Quantidade adquirida
972.400
45,25
Quantidade alienada
606.438
50,11
Quantidade cancelada
Quantidade final
Relao valores mobilirios em
circulao
0
2.176.120
0,000000%
Classe ao preferencial
Fator cotao
Ordinria
Movimentao
Quantidade Inicial
Quantidade adquirida
Quantidade alienada
Quantidade (Unidades)
2.429.694
390.000
48,40
1.009.536
50,32
Quantidade cancelada
Quantidade final
Relao valores mobilirios em
circulao
0
1.810.158
0,000000%
Classe ao preferencial
Fator cotao
Ordinria
Movimentao
Quantidade Inicial
Quantidade adquirida
Quantidade alienada
Quantidade (Unidades)
884.745
2.304.300
51,98
759.351
45,50
Verso : 7
0
2.429.694
0,000000%
Verso : 7
Espcie de ao
Classe ao
preferencial
Fator Cotao
Ordinria
Movimentao
Quantidade inicial
Quantidade (Unidades)
2.176.120
47,94
Quantidade adquirida
40.000
57,78
Quantidade alienada
902.256
48,08
1.313.864
48,13
Quantidade cancelada
Quantidade final
Relao valores mobilirios
em circulao
0,6900%
Verso : 7
Data aprovao
29/03/2007
Verso : 7
No h outras informaes que a Companhia julgue relevantes em relao a este item 20.
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
quelas
pessoas
que
dela
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
no enviar documentos com informao confidencial por fac-smile, a no ser quando haja
certeza de que apenas pessoa autorizada a tomar conhecimento da informao ter
acesso ao aparelho receptor; e
(viii)
Cabe ao Diretor Responsvel designado, verificar, diante da ocorrncia de ato ou fato relevante, o
adequado cumprimento da poltica de divulgao de ato ou fato relevante da Companhia,
informando imediatamente qualquer irregularidade ao Conselho de Administrao.
A preciso e a adequao na forma de redao da informao divulgada ao mercado, ser
apurada pelo Diretor Responsvel designado a partir da verificao das razes subjacentes aos
pedidos de esclarecimentos adicionais por parte da CVM e das entidades do mercado.
Na necessidade de divulgao de ato ou fato relevante mantido sob sigilo, ou da violao do sigilo
de ato ou fato relevante previamente a sua divulgao ao mercado, dever o Diretor Responsvel
designado realizar investigaes e diligncias internas na Companhia, inquirindo as pessoas
envolvidas, que devero sempre responder a suas solicitaes de informaes, com o propsito
de verificar o motivo que provocou a eventual violao do sigilo da informao.
As concluses do Diretor Responsvel designado devero ser encaminhadas ao Conselho de
Administrao, para as providncias cabveis, acompanhadas de eventuais recomendaes e
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
Verso : 7
No h outras informaes que a Companhia julgue relevantes em relao a este item 21.