Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Prctica Dirigida 02
Profesores
Secciones
:
:
Todos
Todas
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Inversiones en valores negociables
Inventarios
Activo Fijo
Depreciacin acumulada
Total Activos
EBITDA
WACC
Cobertura Intereses
Pasivo a Patrimonio
Tasa de Impuestos
Activos Fijos no utilizados
2013
2014
60,000
450,000
280,000
100,000
450,000
-80,000
1,260,000
75,000
475,000
200,000
140,000
560,000
-100,000
1,350,000
180,000
20%
2.50
3.00
30%
50,000
200,000
20%
3.00
2.75
30%
60,000
2013
2014
Por determinar
Por determinar
55,000
350,000
80,000
210,000
280,000
500,000
Por determinar
Por determinar
Cules son los valores que presentar la gerencia financiera respecto a las
variables ROIC para los aos 2013 y 2014?
Qu evolucin presenta el ROE en estos aos y considera usted que los
accionistas deberan estar conformes?
Julio
180,000
Agosto
100,000
Setiembre
130,000
Octubre
150,000
La caja al cierre de mayo ser de 12,000 pero se estima que sera necesario mantener
una caja mnima de 15,000 mensuales. A continuacin se detallan los ingresos y
salidas de efectivo pronosticadas:
2013
2014
Efectivo y equivalentes
Inversiones financieras
Cuentas por cobrar
Existencias
Total activo corriente
Inversiones de largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)
25,000
53,000
526,000
557,000
1,161,000
561,000
942,000
16,000
0
512,000
490,000
1,018,000
420,000
760,000
TOTAL ACTIVO
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Patrimonio
2,664,000
593,000
313,000
100,000
1,006,000
323,000
1,335,000
2,198,000
417,000
221,000
105,000
743,000
150,000
1,305,000
2,664,000
2,198,000
S/ 3,200,000
S/ 156,000
0.4375
2.2731
Tasa de impuestos
Margen
de
utilidad
operativa
CPPC (WACC)
30%
8%
12%
2013
800
100
49.28
3,000
1,200
30%
8%
2014
800
50.00
3,000
30%
8%
6. Suponga que hoy es 15 de abril del 2013 y usted necesita elaborar el Presupuesto de
Efectivo de la empresa para los prximos cuatro meses. Usted sabe que las ventas
realizadas el mes pasado fueron de S/ 200,000 pero este mes se vendern solamente
S/ 150,000. Se estima un saldo de caja al cierre de mes de S/ 20,000. El rea
comercial le ha enviado las proyecciones de ventas para los siguientes seis meses
(en miles de soles), las cuales se presentan a continuacin:
Mayo
250
Junio
200
Julio
300
Agosto
100
Setiembre
150
Octubre
250
Efectivo
Valores
Negociables
Cuentas
x Cobrar
Existencias
Activo Fijo Bruto
Depreciac.
Acumulada
Activo
Total
Rotacin Activos
Costos y Gastos
Oper.
Utilizacin
Activo
Fijo
2013
10,000
25,000
45,000
60,000
100,000
-40,000
200,000
1.25
90%
80%
201
4
12,00
0
28,00
0
60,00
0
80,00
0
115,0
00
45,00
250,0
00
1.3
2
85
%
95
%
Cuentas x Pagar
Salarios x Pagar
Pagars
Deuda Largo Plazo
Capital Social
Resultados
Acumulad.
Pasivo
y
Patrimonio
Gasto Financiero
Neto
Impuesto
a la Renta
CPPC (WACC)
2013
25,000
5,000
30,000
40,000
80,000
20,000
200,000
201
4
35,00
05,00
0
40,00
0
60,00
0
80,00
0
30,00
0
250,0
00
10,000
4,500
15%
14,00
0
10,65
0 14
%
2,000
15,000
20,000
5,000
12,000
54,000
Balance General
2014
4,500
18,000
Por Determinar
Proveedores
Tributos por pagar
Ptos. Bancarios
7,500
18,000
2013
8,000
2,500
22,500
33,000
2014
10,000
4,000
Por Determinar
Por Determinar
Por Determinar
Pasivo No Corriente
15,000
7,200
22,000
Por Determinar
Patrimonio
28,000
Por Determinar
Total Activos
76,000
Por Determinar
Pasivo + Patrimonio
76,000
Por Determinar
Ventas
Margen Utilidad Operativa
Tasa de Impuestos
80,000
25%
30%
30%
30%
360
35%
6,000
360
35%
10,200
Dias / Ao
WACC
Gastos Financieros
a.
b.
c.
d.
abril
360
mayo
450
junio
270
julio
540
agosto
180
setiembre
270
octubre
360