TICA,

ECONOMA
Y POLTICAS
SOCIALES
Jorge Ivn Gonzlez B.

SERIE PENSAMIENTOS
tica, Economa y Polticas Sociales
Primera edicin
Abril del 2006
Medelln, Colombia
ISBN: 958-8134-29-3
ISBN Serie Pensamientos: 958-8134-25-0
Edita:
CORPORACIN REGIN
Calle 55 N 41-10 Tel: (57-4) 2166822
Fax: (57-4) 2395544 Medelln, Colombia
coregion@region.org.co
www.region.org.co
Coordinacin editorial
Luz Elly Carvajal G.
Cartula
Carlos Snchez E.
Diseo e impresin: Pregn Ltda., Medelln

Para esta publicacin la Corporacin Regin recibe el apoyo

de las agencias de cooperacin internacional Diakonia y Misereor.

Impreso en papel ecolgico fabricado con fibra de caa de azcar.

A Clara,
que me acompa estos aos.

CONTENIDO

Captulo I: TEORAS ECONMICAS .....................................................

El teorema de la imposibilidad de Arrow: Una invitacin
a recrear el camino hacia una teora de la justicia...................................
La eleccin social y los lmites del mercado ...........................................
Eleccin social y macroeconoma ...........................................................
Comentarios a Elster para economistas
de Salomn Kalmanovitz .........................................................................
La dimensin de lo razonable en la micro
de William Vickrey (1914-1996) .............................................................

11

Captulo II: TICA Y ECONOMA ..........................................................

El pensamiento econmico es por naturaleza tico .................................
La simpata en la Teora de los sentimientos morales
de Adam Smith ........................................................................................
El utilitarismo de Bentham ......................................................................
Las dos tradas de Bejarano .....................................................................

103
105

13
25
35
49
57

127
139
175

Captulo III: POLTICAS ECONMICAS

Y SOCIALES ......................................................................................... 201
Reflexiones sobre las causalidades entre
la distribucin del ingreso y el crecimiento............................................. 203
Una aproximacin, desde la macroeconoma,
a la pobreza y a la distribucin del ingreso ............................................. 233
5

El valor razonable y los derechos

econmicos, sociales y culturales ............................................................
Apuntes para una agenda de estudios sobre la pobreza ..........................
Exclusin y gobernabilidad en el caso colombiano ................................
Salud para los pobres en Colombia: De la planeacin centralizada
a la competencia estructurada. Anlisis del rgimen subsidiado de
salud en Colombia ...................................................................................
Imparcialidad financiera y equidad
Otra lectura del informe de la
Organizacin Mundial de la Salud, 2000 ................................................
Salud y seguridad social: Entre la solidaridad y la equidad ....................

257
269
283

319

343
353

Listado de tablas ............................................................................................ 381

Listado de grficas ......................................................................................... 382

PRESENTACIN
Un reconocimiento a la coherencia terica
y al compromiso social y poltico
En las facultades de economa no se ensea economa, lo que se hace, en la
mayora de ellas, es dictar matemticas.
En las facultades no se promueve la lectura de los clsicos, lo que se lee son
malas interpretaciones de esos autores.
El pensamiento econmico es por naturaleza tico, con lo cual es imprescindible
establecer relaciones adecuadas entre el estudio y la aplicacin de la economa
y de la tica.
No hay que seguir exigiendo sacrificios a la gente, con la promesa de que,
los sacrificios actuales, se vern recompensados con la felicidad en un futuro
bastante incierto. Hay que buscar y garantizar esa felicidad hoy y para todos.
Recursos hay para lograrlo, lo que se precisa son polticas y acciones redistributivas, democratizadoras.

Estas son algunas frases que reiteradamente le hemos escuchado a Jorge Ivn
Gonzlez y que, reflejan, de algn modo, el pensamiento del sabio. S, a Jorge Ivn,
sus amigos y amigas, lo llaman cariosamente el sabio y al conocer la dimensin
y profundidad de su obra, tienen razn en esta alusin.
Jorge Ivn hace una lectura juiciosa de los clsicos de la economa, de la
filosofa, del derecho y de otras disciplinas. A ms de conocer los fundamentos
7

de estas disciplinas, tiene la capacidad, nada fcil en nuestro medio, de aplicar

creativamente las enseanzas y reflexiones de esos autores a los problemas concretos de la economa y el desarrollo social de Colombia.
Persona comprometida con los problemas y demandas del tiempo y lugar en
que se ha desenvuelto. Profesor titular de la Universidad Nacional de Colombia;
ha sido decano de la facultad de economa y director del Centro de Investigaciones
para el desarrollo (CID) de esta universidad, y es docente de otras importantes
universidades del pas, participa de varios grupos de investigacin y ha publicado
ms de 180 artculos en revistas nacionales e internacionales.
Desde los aos setenta ha sido uno de los principales investigadores del Cinep; tiene vnculos de distinta naturaleza con otras ONG y con organizaciones
y movimientos sociales. Igualmente ha apoyado con gran generosidad, con sus
conceptos y recomendaciones a distintos gobiernos locales, a movimientos y partidos polticos democrticos.
El reconocimiento a su trabajo hace que organismos internacionales lo busquen, lo consulten y lo tengan como un importante asesor en materia de polticas
y programas econmicos y sociales. Organismos como Planeacin Nacional, con
su Misin Social lo tuvo como consultor por varios aos y hasta lvaro Uribe lo
llam a ser asesor de la Misin de lucha contra la pobreza.
En todos estos espacios mantiene su postura independiente y crtica, lo que
hace incmoda su presencia para algunos directivos y funcionarios de estas instituciones, pues, la costumbre, la norma, en muchos organismos gubernamentales
y en algunos internacionales es la actitud incondicional, el acomodamiento y,
sobre todo, el arribismo de querer buscar a toda costa un cupito en la burocracia
internacional o en la obtencin de prebendas de distinta naturaleza.
Jorge Ivn es firme en sus convicciones tericas y polticas y hasta ahora opta
por seguir su vida como docente, investigador y activista social y poltico con la
clara intencin de contribuir a la construccin de un pas ms democrtico, justo y
equitativo. Es un buen ejemplo del intelectual riguroso, creativo y comprometido
que la sociedad colombiana requiere y reclama.
Por todas estas razones, la Corporacin Regin decide embarcarse en la difcil
misin de efectuar una seleccin de su basta obra de este autor y presentarla a la
comunidad acadmica y a la sociedad en general convencidos como estamos de que
ser de gran utilidad tanto en los espacios universitarios como en los organismos
gubernamentales y no gubernamentales y la sociedad en general.
La obra se agrupa en tres grandes captulos. El primero, recoge elaboraciones
y debates en el plano de la teora econmica. Aqu se desarrolla el debate sobre el
teorema de la imposibilidad de Arrow, las distintas perspectivas sobre la eleccin
8

social (de la eleccin individual a la eleccin colectiva), la justicia social y los

lmites del mercado. Las complejas relaciones entre la eficiencia y la equidad y
entre la libertad y la igualdad social.
El segundo, aborda los vnculos entre la tica y la economa. Aqu se demuestra
cmo para los grandes tericos de la economa siempre estuvo presente el efecto
tico y moral de las polticas y acciones econmicas. Desde la gran obra de Adam
Smith, La teora de los sentimientos morales queda clara la exigencia tica para
la actividad econmica.
El tercero, incluye una serie de anlisis y de propuestas sobre la poltica social
que debe corresponder a un proyecto de sociedad democrtica e igualitaria. Los
asuntos de la distribucin del ingreso, de la pobreza, de los derechos econmicos
y sociales y de la salud y la seguridad social. En este campo, Jorge Ivn es categrico en afirmar que slo un crecimiento pro-pobre que garantice un desarrollo
productivo de la economa y una profunda redistribucin del ingreso y de la riqueza
permitir construir una autntica sociedad democrtica en Colombia.
Es un privilegio y una gran alegra poder entregar esta seleccin de la gran
obra.
Jorge Bernal Medina
Director General Corporacin Regin

10

Captulo I
TEORAS ECONMICAS

11

12

El teorema de la imposibilidad de Arrow:

Una invitacin a recrear el camino
hacia una teora de la justicia*
As pues, an bajo los supuestos ms favorables para la descentralizacin de
la toma de decisiones, hay una necesidad inevitable de una eleccin social o
colectiva sobre la distribucin.
Arrow (1972:184).

El 12 de diciembre de 1972, Arrow terminaba su conferencia en homenaje

a Alfred Nbel con estas palabras: Todava no estn claras las implicaciones
filosficas y distributivas de la paradoja de la eleccin social. Ciertamente no hay
una solucin sencilla. Espero que otros tomarn esta paradoja como un reto y no
como una barrera desalentadora (Arrow, 1972:187).
Esta perplejidad de Arrow frente a la teora de la eleccin social, no era sino
el reflejo de sus profundas dudas con respecto a la teora del equilibrio general:
El equilibrio de la oferta y la demanda dista mucho de ser perfecto (Arrow,
1972:156). As, Arrow vinculaba las debilidades de la teora de la eleccin social
con las limitaciones metodolgicas de la economa.
Hoy, veinte aos despus de que Arrow recibiera el premio Nbel1, la teora
de la eleccin social ha ganado un espacio importante, no slo en el campo de la
economa sino tambin en el de las otras ciencias sociales2.
Texto publicado en Cuadernos de Poltica de Desarrollo. N 1. Bogot: Universidad Javeriana,
1994.
1. En 1972 el premio Nbel de Economa se otorg conjuntamente a Arrow y a Hicks.
2. Comenta Sen que ante la proliferacin de artculos sobre la eleccin social, los editores de Econometrita, Journal of Economy Theory, Review of Economic Studes, no tuvieron ms alternativa
que escribir notas informando a sus potenciales colaboradores que, por favor, no enviaran ms

13

La teora de la eleccin social ha puesto sobre el tapete dos problemas fundamentales: La necesidad de examinar el mtodo de equilibrio desarrollado por
el programa de investigacin neowalrasiano3, y la importancia de un acercamiento
interdisciplinario al estudio de la decisin individual y social.
Ambos aspectos estn ntimamente ligados. La revisin del programa de
investigacin neowalrasiano nos llevar a concluir que no es un sistema cerrado.
Su gran debilidad radica en que todava no logra incorporar los juicios de valor
dentro del corpus terico. En otras palabras, la teora neoclsica no sabe cmo
abordar la dimensin tica sin socavar el mtodo del equilibrio.
A lo largo del ensayo me sumergir en algunos temas de la microeconoma
relacionados con la eleccin social del programa de investigacin neowalrasiano. Ello implica dejar de lado otros aspectos de la micro, como la teora de
la firma. No me referir a importantes discusiones macroeconmicas. Apenas si
menciono las propuestas keynesianas, marxista, o la de otros programas de investigacin que no se inscriben en la lgica walrasiana.
Las razones que han motivado esta decisin son las siguientes: En primer
lugar, hago nfasis en la micro y no en la macro, porque la teora neoclsica cada
vez insiste ms en la conveniencia de fundar la macro sobre la microeconoma4.
Referirse exclusivamente a los temas macro sera como quedarse en las ramas.
Una aproximacin desde la macro no sera compatible con el mtodo neoclsico
que exigira una crtica que tambin tocase los aspectos microfundantes.
A nivel internacional, el replanteamiento de la macro ha estado acompaado
de un renovado inters por aquellos tpicos de la microeconoma que contribuyan
a fundar la teora de la eleccin social. Algunos autores, todava minoritarios,
vuelven los ojos a Arrow y asumen con rigor el reto planteado por su teorema de
la imposibilidad, an cuando ello implique enunciar a la pretensin de construir
un sistema cerrado. Las puertas estn abiertas y all tienen cabida todos los cientficos sociales. Si aceptamos la invitacin de Arrow no slo araremos en tierra
frtil, sino que estaremos perforando los cimientos de la teora del equilibrio,
fundamento del pensamiento neoliberal.
artculos sobre el tema. Se fundaron revistas especializadas en el rea: Social choice and welfare, Journal of Mathematical Economics, Theory and Decisin, Mathematical Social Sciences,
entre otras. La creciente importancia de la eleccin social est ligada al desarrollo de la teora
de la decisin racional (Sen, 1985:1.765). Y como bien lo anota Medina, esta ha adquirido un
importante estatus en las ciencias sociales: Lo que hoy conocemos como la teora de la decisin
racional se inici como un subproducto de la economa a finales del siglo pasado y ha tenido
tal desarrollo, que hoy da la situacin ha revertido, de modo que ahora es la teora econmica
la que constituye un caso particular de la teora de la decisin (Medina, 1993:25).
3. Sobre el significado de la categora programa de investigacin neo-walseriano, vase Weintraub, 1979.
4. Un excelente resumen de este debate se encuentra en Weintraub, (1979 y 1985).

14

Los economistas neoclsicos no han tenido cabeza para repensar el programa

de investigacin neowalrasiano dentro del cual estn inmersos. En los aos setenta
sus preocupaciones eran de otra ndole: Con Friedman a la cabeza luchaban por
mostrar que en el terreno de la poltica econmica Keynes se haba equivocado. A
partir de numerosos ejercicios empricos, Friedman y Schwartz (1963) llegaban a
la conclusin de que la demanda de moneda era estable en el largo plazo, que la
poltica fiscal era ineficiente y que, finalmente, la disyuntiva inflacin-desempleo
no era pertinente (Friedman, 1978). Desde los aos ochenta los neoclsicos hacen
ingentes esfuerzos por incorporar la teora de la decisin dentro del viejo molde
del equilibrio walrasiano5. No estn dispuestos a replantear su mtodo como lo
propona Arrow en 1972.
La corriente neoclsica no es un bloque monoltico. Por ello, numerosos autores han tomado en serio las preocupaciones de Arrow (Hahn, 1973; Buchanan,
1978; Tullock, 1974), aceptan que la teora de la eleccin social debe abordarse
con una perspectiva interdisciplinar (Blaug, 1985:702), an cuando ello implique
renunciar al equilibrio.
En el campo de la eleccin social, Sen es el autor que mejor expresa la ruptura desde dentro6. Cito a Sen porque, adems de la simpata que siento por su
obra, considero que nos ofrece luces para entender de qu manera podra hacerse
compatible la eficiencia con la equidad. Esta preocupacin que siempre ha estado
en el corazn de la teora del bienestar, debe hacer parte de la agenda de toda
Poltica de Desarrollo.
En segundo lugar, dejo por fuera los enfoques keynesiano y marxista porque la
academia colombiana ya ha recorrido este camino. Es necesario que los problemas
tambin se analicen desde otros ngulos.
En los aos setenta la crtica se hizo desde el marxismo. Se trataba de enfrentar dos sistemas, suponiendo que ambos eran internamente consistentes. Los
postulados de la eleccin social neoclsica se rechazaban con argumentos de
este tipo: () El consumidor no es soberano (), () la agregacin de las
utilidades individuales no es pertinente (), etc. La teora neoclsica de la firma
se cuestionaba porque supona que () la productividad marginal del trabajo
es igual al salario real. Esta lgica discursiva no nos permiti comprender las
caractersticas internas de los sistemas y no entendimos que la crtica formulada
por los grandes artfices del pensamiento neoclsico contemporneo, como Arrow
y Hicks, era ms contundente que la crtica marxista. Hicks, por ejemplo, tena
5. Sargent (1987), expresa bastante bien esta problemtica.
6. De la extensa obra del autor destacamos: Sen: 1973, 1976, 1982, 1983, 1985, 1985b, 1987,
1987b, 1992; Sen y Williams, 1982.

15

serias reservas sobre la validez factual de la identidad: Productividad marginalsalario real. Insisto en que este comentario se refiere a la academia marxista colombiana. A nivel internacional no siempre sucedi lo mismo. Hubo excelentes
trabajos crticos que desde el marxismo trataron de entender la dinmica interna del
programa de investigacin neowalrasiano. Me refiero, por ejemplo, a los estudios
de Dobb (1969) y de Kornai (1971).
A finales de los setenta y comienzos de los ochenta, la crtica se hizo desde
Keynes. Las obras de Davidson (1978, 1982, 1983) y Minsky (1975, 1986) marcan
una ruptura7. Estos autores no slo replantean la visin que tradicionalmente se
tena de Keynes, sino que la relectura que proponen de su obra especialmente
el Tratado sobre la moneda abre un rico campo de investigacin en el rea de
las relaciones monetarias y financieras. Por vas diferentes, marxistas heterodoxos
como Aglietta (1979)8, llegan a conclusiones similares. No obstante, las especificidades de cada autor, los trabajos crticos que se realizaron durante la dcada
pasada tienen dos caractersticas comunes: Reconocen que los sistemas no son
cerrados y le otorgan una gran importancia a los factores noeconmicos ticos,
jurdicos, institucionales, antropolgicos, sociolgicos.
La revisin de los textos de Keynes sobre la moneda, facilit la comprensin
de las debilidades de la Sntesis neoclsica, dejando en evidencia la poca capacidad
explicativa de la macroeconoma convencional neoclsica y keynesiana. Los
nuevos keynesianos Davidson, Minsky y los nuevos neoclsicos Lucas,
Sargent han intentado reformular la macro, dndole una importancia capital
a las relaciones monetarias y financieras. Los aspectos noeconmicos han sido
introducidos a travs de las expectativas y de la teora de la decisin9.
Aunque en Colombia se han dado pasos importantes en el campo de la teora
monetaria y financiera10, se ha avanzado muy poco en la elaboracin de un dis7. Desde una perspectiva diferente, los trabajos de Benassy (1975, 1984); Benassy, Boyer y Gelpi
(1979); Chand (1984); Chick (1987) tambin insisten en la conveniencia de rescatar los aspectos
monetarios dentro de un marco de desequilibrio.
8. Adems de este estudio vale la pena mencionar los siguientes trabajos: Aglietta y Orleans,
(1982); Aglietta y Brender (1984); De Vroey (1981, 1985); Lipietz (1983, 1985, 1987).
9. En la violencia de la moneda, Aglietta y Orleans van mucho ms lejos. Ponen al desnudo la
dimensin tica de la economa. Retoman las conclusiones del antroplogo Girard (1972) para
mostrar que la moneda es el vehculo de la violencia y que la cuestin monetaria es ante todo,
una cuestin poltica (Aglietta y Orleans, 1982:52). La teora institucionalista tambin rescata
la dimensin social y poltica de la economa. Cuando la fuerza bruta queda confinada a un
substrato de la actividad social, el dinero se convierte en el principal instrumento para obtener
el poder poltico y econmico. El dinero es poder (Peterson, 1992). La cursiva es ma.
10. Algunos de los trabajos ms significativos que se realizaron en Colombia desde esta perspectiva
fueron los de: Chica, 1984a, 1984b; Kalmanovitz y Tenjo, 1983; Kalmanovits, 1988; Tenjo, 1983;
Ocampo, Londoo y Villar, 1985; Misas, 1985, 1986; y Contralora General de la Repblica, 1985.

16

curso que involucre los aspectos neomonetarios. La reconstruccin del camino

metodolgico seguido por la teora de la eleccin social puede ayudarnos a llenar
este vaco.

Eciencia y equidad: Un problema no resuelto

La vieja distincin entre justicia en el intercambio y justicia distributiva ha
adquirido relevancia en los ltimos aos. La teora de la justicia de Rawls (1971),
renace con nuevo vigor. Para quienes no creemos que la democracia occidental
haya alcanzado su mximo desarrollo, la reflexin sobre significado de lo justo
adquiere una relevancia de primer orden.
La pregunta por las condiciones de posibilidad que permitiran un quehacer
tico basado en la justifica distributiva, no es ajena a la economa. Por el contrario, esta reflexin ha sido constitutiva del discurso econmico desde sus orgenes.
No har referencia a la filosofa moral de los pensadores clsicos. Comenzar el
anlisis a partir de Pareto11.
En 1938, Bergson afirm que la eficiencia paretiana no tiene nada que ver con la
justicia distributiva. Para que una asignacin sea paretoeficiente, basta con que haya
justicia en el intercambio. Las modificaciones que se produzcan en la distribucin
del ingreso son irrelevantes. Al decir de Blaug (1985:701), la formulacin de Pareto
tiene el gran mrito de haber permitido la separacin analtica entre eficiencia y
equidad12. En efecto, la propuesta paretiana: Primero, encaja perfectamente en el
sistema walrasiano de equilibrio (Jeffe, 1977), ya que permite hacer una sntesis
perfecta entre los ptimos del productor y del consumidor. Segundo, no implica
realizar comparaciones interpersonales en trminos de utilidad.
He resaltado equilibrio y comparaciones interpersonales para subrayar la
naturaleza diferente de ambas cuestiones. Mientras que el equilibrio tiene una
11. Pareto naci en Italia, vivi entre 1848 y 1923. De l dijo Schumpeter (1983): Pareto consigui lo que Walras no haba sido capaz de lograr: formar una escuela en el pleno sentido de la
palabra
12. No es fcil precisar el significado de los conceptos eficiencia y equidad. Con el nimo de ofrecerle al lector una pauta de referencia general, propongo la siguiente definicin. Un sistema
es eficiente si est en equilibrio y si garantiza los ptimos del productor y del consumidor. El
significado de la equidad todava menos preciso que el de la eficiencia. En los casos de Pareto
y de Pigou, la equidad es consistente con la idea de la justicia en el intercambio y, en este sentido, la equidad se identifica con la equiproporcionalidad: Dadas las asignaciones iniciales, un
sistema es equitativo si todos los individuos pueden participar en igualdad de condiciones en el
proceso de maximizacin de sus utilidades. La equidad en los casos de Arrow y Sen se basa en
la justicia redistributiva y exige replantear las asignaciones iniciales. Sen enfatizar los aspectos
relacionados con la distribucin del ingreso.

17

connotacin objetiva, las comparaciones interpersonales remiten a una realidad

ms subjetiva. Recurdese que en la Universidad de Lausanne, Pareto no slo
sucedi a Walras en la ctedra de economa poltica; en 1912 ocup en propiedad
la ctedra de sociologa. Pareto conceba la economa poltica como una rama de
la sociologa. En la poca en que Pareto escribe su tesis de ingeniera, La elasticidad de los cuerpos slidos, las ciencias sociales estaban tratando de desarrollar
un discurso objetivo, comparable al de las ciencias fsicas. Pareto lucha, entonces,
por minimizar la distincin entre el sujeto que acta de manera caprichosa y la
realidad que responde a leyes y normas preestablecidas. Este ingeniero, profesor
de sociologa y de economa poltica, intenta construir una ciencia objetiva de la
sociedad y para que ello sea posible, debe subsumir al individuo en relaciones
armnicas de equilibrio.
El ptimo de Pareto no es una mera proposicin econmica. Es la expresin
de la totalidad de un sistema. All se conjugan maravillosamente las ciencias del
hombre y la naturaleza. Dentro de este esquema, internamente cerrado y lgicamente consistente, las reflexiones ticas tenan cabida. En cierta forma, ya todo
estaba resuelto. Bastaba con que en el momento del intercambio se respetasen
unas reglas previamente establecidas. De manera enftica, Robbins declaraba en
1932 que en el anlisis cientfico no hay lugar para los juicios ticos13.
Al sistema paretiano le cabe el comentario que hacen Prigogine y Stenger a
propsito de la ciencia clsica: () la nitidez extrema, la claridad, la certeza no se
obtienen ms que en detrimento de la realidad (Prigogine y Stenger, 1983:56).
Despus de Pareto la teora neoclsica ha ido redefiniendo el significado y
las implicaciones de los dos supuestos sobre los cuales se construy el sistema
paretiano: El equilibrio y el de la ausencia de comparaciones interpersonales.
Independientemente de la corriente terica, en todos los casos se busca conjugar
la eficiencia con la equidad.
Pigou14 propone dos mecanismos a travs de los cuales podra mejorarse el
bienestar general:
1. Cualquier causa que aceptada libremente lleve a los individuos a trabajar ms de lo que lo haran normalmente, a incrementar la productividad y a
mejorar el ingreso nacional, siempre y cuando no perjudique la distribucin
del ingreso, ni disminuya el nivel de consumo, mejora el bienestar (Pigou,
1920:47).
2. Cualquier causa que incremente la proporcin del ingreso nacional que reciben los pobres, siempre y cuando no ocasione una reduccin del ingreso
nacional, mejora el bienestar econmico (Pigou, 1920:53).
13. Sobre esta posicin de Robbins, vase Samuelson (1947:220).
14. Pigou naci en Inglaterra, vivi entre 1877 y 1959. Sucedi a Marshall en Cambridge.

18

Estas dos proposiciones se refieren, respectivamente, al mejoramiento de

las condiciones de productividad en un sistema de equilibrio y al problema de
las comparaciones interpersonales. Para expresarlo en otras palabras, la primera
proposicin concierne a la eficiencia y la segunda a la equidad.
An cuando Pigou va a reafirmar el mtodo de equilibrio y los principios de
la utilidad marginal, su planteamiento avanza considerablemente con respecto a las
formulaciones paretianas: Introduce las comparaciones interpersonales de utilidad.
Pigou muestra que las comparaciones interpersonales de utilidad proposicin 2
no rien con los ptimos del productor y del consumidor proposicin 1.
La segunda proposicin de Pigou no rompe con el principio de la utilidad
marginal decreciente. La utilidad que experimenta una persona pobre por cada nivel
adicional de ingreso, es mayor que la utilidad marginal de una persona rica. Por
consiguiente, cuando se mejora la utilidad del pobre, el bienestar social aumenta
ms que cuando se mejora la utilidad del rico. Formulado as, el principio del
maximin15, se inscribe perfectamente dentro de la lgica de la utilidad marginal.
La introduccin de las comparaciones interpersonales representa un paso significativo en el desarrollo de la teora de la eleccin social. Aos antes de Pigou,
Jevons haba objetado cualquier pretensin de hacer comparaciones interpersonales: () no entiendo cmo pueden hacerse comparaciones interpersonales si la
mente de cada individuo es inescrutable y, adems, los sentimientos humanos no
tienen un denominador comn que los haga comparables (Jevons, 1879:125). Para
responder a esta vieja preocupacin, Pigou sostena que, an cuando las personas
son diferentes, las comparaciones de utilidad son posibles si se consideran grupos
de individuos los ricos o los pobres, por ejemplo. En este caso es factible
establecer ciertos criterios de homogeneidad. Ntese que en la lgica de Pigou,
la homogeneidad se origina en la semejanza que habra en las utilidades de los
individuos pertenecientes a cada grupo y no en la similitud de sus ingresos.
El mrito de Pigou consiste en cerrar un sistema que admite comparaciones
interpersonales de utilidad. La consistencia interna se logra gracias a la reafirmacin del principio de la utilidad marginal decreciente. As, Pigou encuentra una
va que le permite conciliar eficiencia y equidad.
Arrow16 critica la forma como la teora econmica ha tratado de integrar las
comparaciones interpersonales y la lgica del equilibrio. Considera que hay problemas fundamentales de mtodo que no estn resueltos. Y, adems, acepta que
l no tiene la solucin. Para Arrow la eficiencia y la equidad no son lgicamente
conciliables. No hay un mtodo que permita integrar consistentemente ambas rea15. Es decir, maximizar la situacin del mnimo. Maximizar la situacin del ms pobre.
16. Arrow naci en 1921.

19

lidades. En lugar de un sistema cerrado, la economa tiene que desarrollar caminos

alternativos en donde no tendran cabida la formulacin de conclusiones ciertas y
predeterminadas. Arrow nos coloca a las puertas de una autntica revolucin: La
nueva economa debe fundarse en el azar, la incertidumbre17 y el equilibrio.
Como en los casos de Pareto y Pigou, me referir a dos puntos: La concepcin
del equilibrio y las comparaciones interpersonales.
1. Piensa Arrow que la teora del equilibrio general es incompleta e incongruente con algunas de sus tesis fuertemente arraigadas en la teora econmica.
El programa de investigacin walrasiano, dentro del cual se inscribe pareto,
presenta numerosas fisuras (Arrow, 1967, 1972, 1981; Arrow y Hahn, 1971).
Arrow critica el equilibrio del mercado y las condiciones de posibilidad de
los ptimos del consumidor y del productor.
El sistema de ecuaciones que define el equilibrio general no tiene una solucin
nica. Entre otras razones, porque si se abandona el numerario y se introduce
la moneda, el sistema de precios relativos ya no opera. La economa walrasiana
es una economa de trueque, donde no hay lugar para la moneda. Cuando sta
es endgena el equilibrio se derrumba. A diferencia de Walras, Arrow afirma
la importancia de la moneda. El mercado es incapaz de resolver los desbarajustes creados por la relacin monetaria. Para contrarrestar las distorsiones
originadas por la moneda, se establece un sistema de contratos que reduce la
incertidumbre y obliga a honrar a los compromisos adquiridos. Los contratos
y las instituciones extramercado18. Sin ambages, Arrow (1972:66) concluye
que la igualdad entre la oferta y la demanda es un estado transitorio. No es la
situacin habitual, como en el esquema de equilibrio walrasiano-paretiano.
Los supuestos que fundamentan la teora de la produccin no son suficientes
para analizar los procesos productivos reales. Bajos rendimientos constantes
a escala no hay una solucin de equilibrio nica19.
17. La incertidumbre no es exactamente lo mismo que el riesgo. En el caso de ste ltimo la persona
conoce la distribucin de las probabilidades del evento futuro. Por ejemplo, si en un talego hay
10 bolas negras y dos blancas, de antemano se sabe que la probabilidad de sacar una bola blanca
es de 1/5. En cambio, cuando se habla de incertidumbre no se conoce cul es la probabilidad de
que se cumpla el evento X.
18. () si se toma en serio la moneda, el hecho de que los contratos se realicen en trminos
monetarios es de suma importancia (Arrow y Hahn, 1971:357). Los aspectos institucionales
que subyacen a este tipo de afirmacin, han sido estudiados por la teora institucionalista
(Peterson y otros) y, en menor medida por los regulacionistas (Aglietta y otros). No obstante
sus diferencias, estos trabajos parten de una hiptesis comn: las instituciones son necesarias
para contrarrestar las fallas del mercado.
19 () bajos rendimientos constantes a escala no existir nunca una funcin de un solo valor, que
defina los insumos y productos como una funcin de los precios; por el contrario, para conjunto

20

En el esquema de Pareto se consigue el ptimo del consumidor en el momento

en que se igualan las tasas marginales de sustitucin y las razones de precios.
El ptimo paretiano no se cumple cuando hay una situacin de esquina; es
decir, cuando el individuo decide no consumir algn bien. Arrow seala que
en la vida cotidiana todos nos abstenemos de consumir muchos bienes. Por
consiguiente, la situacin de esquina no es la excepcin sino la regla. La crtica de Arrow es ms contundente cuando se refiere a la funcin de bienestar
social. Deja sin piso las soluciones de Pigou y Pareto.
2. El Teorema de la posibilidad general, conocido como el Teorema de la imposibilidad de Arrow, trata de responder a la pregunta: Cmo combinar las
preferencias de los individuos en una funcin de bienestar social? En palabras
de Arrow:
() un ordenamiento dado de las preferencias corresponde a muchas funciones de utilidad diferentes. Para cualquier conjunto dado de ordenamientos de
preferencias de los miembros de la economa, escjase para cada uno de ellos
las funciones de utilidad que impliquen ese ordenamiento de las preferencias, y
luego el bienestar social se expresar como alguna funcin W (U1,.., Un) de
las utilidades individuales. La funcin W cambiar adecuadamente si cambia
el indicador de utilidad de los ordenamientos dados de las preferencias, de
modo que toda la representacin es congruente con la interpretacin ordinal.
Sin embargo, la funcin W no est prescrita en forma nica, como en suma
de utilidades de Edgerworth-Bentham, sino que es ella misma la expresin
de las actitudes hacia el bienestar social que pueden diferir de un individuo
a otro (Arrow, 1972:162-191).
En otras palabras, un sistema eficiente con conduce por s mismo a una
solucin de equidad nica. Obsrvese que esta conclusin parte de la premisa de
que el sistema es eficiente. Ya he mostrado que Arrow pone una serie de cortapisas
que llevaran a dudar de la posibilidad de tal eficiencia. Pero si, en gracia de la
discusin, se aceptase que el sistema es eficiente, la solucin de equidad no sera
nica. De esta reflexin se sigue que cuando se parte de un sistema de ineficiencia,
los resultados del teorema de la imposibilidad seran an ms contundentes.
La aceptacin del teorema de Arrow implica que la funcin de bienestar
social tiene que ser definida de manera deontolgica. Los juicios de valor y la
dado de precios no hay ningn vector de insumo-producto maximizador del beneficio o hay
toda una gama de tales vectores (Arrow, 1972:164). La teora neoclsica de la firma funciona
adecuadamente cuando los rendimientos son decrecientes a escala. En la realidad numerosas
firmas operan con rendimientos crecientes. La teora de equilibrio neoclsica es incapaz de
explicar este tipo de situaciones. Sobre las fallas de mercado y las limitaciones analticas de la
teora neoclsica, vase Chica, 1992.

21

normatividad que subyacen a cualquier funcin de bienestar social no son ajenos

a la teora de economa. Son constitutivos de sta. En contra del planteamiento
de Robbins, la ciencia econmica tiene que vrselas con los juicios de valor. Las
consecuencias que se desprenden de esta nueva perspectiva analtica son tan azarosas que la teora neoclsica contina encontrando subterfugios para minimizar las
conclusiones radicales de Arrow. Los textos de microeconoma siguen presentando
sistemas cerrados inmersos en la lgica del equilibrio. La teora econmica, no se
atreve a considerar en serio los juicios de valor porque le teme a la incertidumbre. La economa no dispone de los instrumentos metodolgicos que la ayuden
a convivir con el azar20.
El teorema de la imposibilidad de Arrow coloca en el centro de la teora de
la eleccin social el problema de la justicia distributiva. En la definicin de sta, intervienen las cuestiones filosficas ms profundas (Arrow, 1972:161). El
campo para el ejercicio disciplinar est abierto. En la terminologa de Arrow, la
formacin de los juicios de bienestar se expresa en la constitucin21. Sin entrar
en los detalles relacionados con las condiciones que debe reunir todo proceso de
elaboracin de una constitucin, Arrow llega a la conclusin de que la regla
de la mayora no es suficiente para legitimar un ordenamiento especfico de las
preferencias sociales. Desde el punto de vista lgico, un ordenamiento de preferencias definido de acuerdo con la regla de la mayora puede resultar injusto para
una minora.
Si, como dice Rawls, la justicia es la primera virtud de las instituciones
sociales, cmo hacer, entonces, que el sistema democrtico garantice una justicia para todos? La bsqueda de una respuesta a esta pregunta debera ser el eje
articulador del trabajo de un instituto de polticas de desarrollo.

Algunas pistas para el futuro

La elaboracin de un programa de investigacin alternativo, debe consolidar
dos procesos que siendo relativamente autnomos, no son independientes: El
anlisis de relaciones econmicas neoeficientes y el estudio de las condiciones de
posibilidad de una sociedad gobernada por la justicia distributiva.
20. Los estudiosos de las ciencias naturales han avanzado mucho ms en esta direccin. Por lo menos son ms conscientes del problema que los economistas: () sabemos que estamos slo al
principio de nuestra exploracin; no se encontrarn sntesis tericas universales justo despus de
un gran descubrimiento en cualquiera de los campos de la fsica. No vislumbramos un final a la
incertidumbre o al riesgo. Hemos escogido presentar las cosas en su estado actual, plenamente
conscientes de lo incompletas que son nuestras respuestas (Prigogine y Stenger, 1983:25).
21. () la constitucin es una regla que asocia a cada conjunto posible de ordenamiento de preferencias individuales una regla de eleccin social (Arrow, 1972:185).

22

Con respecto al anlisis de relaciones econmicas neoeficientes, se ha avanzado

bastante. La propuesta analtica de Arrow sienta las bases necesarias para romper
con el mtodo de equilibrio. Este replanteamiento del programa walrasiano desde
su interior, ha dado lugar al nacimiento de una teora de desequilibrio walrasiana
cuyos representantes ms significativos son: Arrow y Hahn, 1971; Drze, 1973,
1975 y Benassy, 1975, 1984. En los terrenos de la firma y del comercio internacional tambin se han dado pasos significativos22.
No creo que una teora macroeconmica pensada en trminos de desequilibrio tenga que fundarse necesariamente en una teora de desequilibrio walrasiana.
La micro y la macro tienen sus especificidades y sus dinmicas particulares. No
obstante, y retomando lo dicho en las primeras pginas, es importante continuar
desarrollando ambas dimensiones. Como deca atrs, en Colombia hemos avanzado ms en el campo macro que en las reas micro. La reflexin acadmica
sobre las polticas de desarrollo debe involucrar los aspectos micro. El trabajo
de Benassy, por ejemplo, ofrece numerosos elementos de articulacin entre lo
micro y lo macro. Este autor comparte con los keynesianos la preocupacin por
las relaciones monetarias y est de acuerdo con Arrow en las limitaciones del
mtodo del equilibrio.
En cuanto a la justicia redistributiva, ya deca atrs que los trabajos de Sen
son los ms promisorios. Sen va mucho ms lejos que Arrow. No slo considera
que las comparaciones interpersonales son indispensables sino que, adems, piensa
que stas deben realizarse en trminos de ingreso. El mejoramiento de la calidad
de vida no puede lograrse sin una redistribucin del ingreso. Pero el ingreso no
lo es todo. En numerosos escritos he insistido dice Sen que el espacio adecuado para abordar el tema de las desigualdades, no es el de la utilidad, ni el del
ingreso, ni el de la apropiacin de las mercancas, sino el de las realizaciones y
capacidades (Sen, 1985:1768). Tambin Rawls considera que el ingreso no es sino
uno de los bienes sociales bsicos, al lado de otros como la libertad, la igualdad
de oportunidades o la participacin democrtica. Cmo lograr, entonces, que
las transformaciones econmicas favorezcan la constitucin de la ciudadana?
(Corredor, 1992:314).
La pregunta deontolgica por el tipo de sociedad que permita el logro de la
justicia distributiva, tiene que ser el ncleo fundante de la dinmica investigativa
de un Instituto de Polticas de Desarrollo. Si la invitacin de Arrow sigue vigente a
nivel internacional, en Colombia el pas ms violento del mundo se convierte
en un reto acuciante.
22. No conozco suficientemente la literatura en estos campos. En el caso de la teora de la firma, el
lector interesado puede consultar el trabajo de Chica, 1992. All se ofrece una amplia bibliografa
sobre el tema.

23

24

La eleccin social y los lmites del mercado

Elementos para una crtica al neoliberalismo

Desarrollar la hiptesis siguiente. El pensamiento neoliberal no es consecuente con las premisas ticas, ni con la concepcin del mercado de la teora
neoclsica.
De esta hiptesis se deriva una consecuencia bsica: La ruptura que existe
entre los postulados neoliberales y la teora econmica ha permitido el desarrollo de una ideologa conservadora y de una prctica econmica concentradora y
empobrecedora23.
Los neoliberales han declarado que la cientificidad de su propuesta econmica
se deriva de la tradicin neoclsica. Aceptando este punto de partida, dialogar
con el neoliberalismo y con algunas vertientes de la teora neoclsica a la luz del
pensamiento de Arrow.
Arrow recibi el premio Nbel de Economa en 1972. Su obra es un punto de
bifurcacin. Por un lado, junto con el trabajo de Debreu, ha servido para fundar
y desarrollar los modelos de equilibrio general. Pero, por otra parte, sigue siendo
Texto publicado en Theologica Xaveriana N 125. Ao 48/1. Enero-marzo 1998.
23. El reciente debate entre Lpez y Gaviria es interesante porque explicita las implicaciones econmicas del modelo. Desde el punto de vista acadmico, las dos posturas ms claras han sido la
de Londoo (1997). Cfr Ocampo (1997). Mientras que el primero considera que la apertura ha

25

la percepcin crtica ms aguda de la imposibilidad de resolver, a travs del mercado, el conflicto entre la eleccin individual y la eleccin social. Su trabajo del
51 marca la frontera entre el utilitarismo y el contractualismo.
En una entrevista reciente, Arrow (1995:2), deca:
Los mercados no son la solucin a ningn problema. Los mercados no se interesan por el bienestar de los individuos porque la dinmica del sistema deja de
lado las preguntas por la distribucin. En los Estados Unidos y en Inglaterra ha
ido creciendo una ideologa del mercado. Fuera de otras patologas, estamos
presenciando una cada en el bienestar de la poblacin trabajadora.

La ideologa del mercado, de la que habla Arrow, expresa la displicencia del

discurso neoliberal frente a la forma crtica como algunos autores neoclsicos han
asumido el mercado. La filosofa moral liberal de autores como Rawls (1971,1980,
1990) o Arrow, no est presente en la prctica neoliberal.
Mostrar que para Arrow la reflexin tica no es externa a la economa. Por
el contrario, es constitutiva de la funcin de utilidad, que es el ncleo de la teora neoclsica. Desde aproximaciones muy dismiles, la teora neoclsica vuelve
continuamente sobre Arrow. Pero ni siquiera autores los autores neoclsicos ms
progresistas han logrado asumir seriamente la propuesta de Arrow de introducir
los esquemas valorativos en la funcin de utilidad. En cambio, por fuera de la
tradicin neoclsica, el reto s ha sido aceptado por Sen, quien ha llegado a la
conclusin de que la nica manera de llevar el pensamiento de Arrow hasta sus
ltimas consecuencias es rompiendo radicalmente con el utilitarismo24.
Del planteamiento de Sen sigue que la bifurcacin planteada por Arrow (1951,
1972) es definitiva. Es irreconocible. Desde el utilitarismo neoclsico no sera

favorecido el crecimiento y la distribucin del ingreso, al tiempo que ha contribuido a reducir

el nmero de pobres, Ocampo piensa que () la experiencia latinoamericana en materia de
equidad es particularmente frustrante. A las inequidades histricas tradicionales, se han agregado nuevas fuerzas que han tendido a deteriorar la distribucin del ingreso Ocampo, 1997:9).
En Gonzlez, (1997) critic la incoherencia entre el discurso y la prctica neoliberal. Adems
Iguiez, 1997; Parra, 1993 y Arroyo, 1993.
24. Sen (1963) trata de examinar cuidadosamente las implicaciones de Arrow en Social Choice
and individual values, 1951. Con el transcurrir del tiempo, Sen se distancia cada vez ms del
utilitarismo. Piensa que el espacio del ingreso o de las utilidades es insuficiente para entender las
necesidades humanas: () La caracterizacin de las necesidades humanas implica ir ms all
del marco de la utilidad, en el que estaba ms o menos inmerso el libro del 73. En particular, es
fundamental considerar cul es el espacio de la desigualdad analizada (Foster y Sen, 1997).
Las reflexiones de Sen sobre la pobreza absoluta lo llevan a concluir que el conflicto planteado
por Arrow entre la eleccin individual y la eleccin social, no puede ser resuelto en el seno de
la concepcin utilitarista.

26

posible desarrollar una ciencia econmica cuyo ncleo fuera la tica. Por tanto,
Arrow no sera el gran armador de la teora neoclsica sino, al contrario, su mayor
crtico25.

Los lmites del mercado y los lmites de las instituciones

La teora econmica siempre ha estado intrigada por el mercado. No puede
explicarlo. El mercado es fascinante. El propsito de la economa es entender cules
son los mecanismos que hacen posible la articulacin de las decisiones autnomas
de los agentes econmicos26. La teora neoclsica se inclina a pensar la relacin
entre agentes como armnica, en el sentido de que tiende al equilibrio.
Walras y Edgeworth, dos autores de la misma poca, ofrecen pistas diferentes
para entender el mercado. Elementos de economa pura de Walras se publica en
1887. En 1881, Edgeworth escribe Psquica matemtica. Takas recurre al subastador central, mientras que Edgeworth antepone las relaciones contractuales entre
individuos a la dinmica propia de las mercancas.
Walras enfoca el mercado desde perspectivas de las mercancas. Al final del
da, cuando las transacciones han terminado, la demanda excedente debe ser igual
a cero. A Walras le importa que exista un sistema flexible de precios que garantice
el equilibrio entre la oferta y la demanda de mercancas. Por su parte, Edgeworth
centra la atencin en la forma como los individuos contratan. Los acuerdos entre
las personas no se realizan a travs de un subastador central.
Las percepciones diferentes de Takas y Edgeworth muestran que desde finales
del siglo XIX el debate de la teora neoclsica ha oscilado entre dos extremos: El
de la autonoma del mercado as sea centralizado y el de autonoma de los
individuos que contratan.
La reflexin de Arrow (1951), que se inscribe en la lnea de Edgeworth, se ha
nutrido de la teora de juegos y, recientemente, del pensamiento institucionalista.
25. Agradezco a Jos Felix Catao, colega de la Universidad Nacional, la lectura cuidadosa de
una primera versin de este trabajo. Comparto con l su admiracin por la forma como la
teora neoclsica ha ido incorporando, junto con la dimensin tica, la historia, la familia, las
instituciones, etc. As lo evidencian los trabajos de algunos de los recientes Nbel: Buchanan,
Coase, Becker, Fogel y North. No obstante, con Sen habra que preguntarse si estos autores han
llevado la propuesta de Arrow hasta sus ltimas consecuencias. Quiz no puedan hacerlo y, lo
ms probable, es que quizs no les interese hacerlo. No hay que olvidar que la vigencia de la
teora neoclsica como paradigma dominante se explica por su capacidad de incorporar nuevos
elementos sin necesidad de renunciar a los teoremas bsicos, que han sido construidos bajo el
enfoque utilitarista.
26. De Vroey (1987), considera que la teora econmica avanza en la medida en que explique el
funcionamiento de mercados descentralizados.

27

Para Arrow el contrato tiene relevancia analtica porque expresa una eleccin. Es
sorprendente que la corriente principal haya reducido la obra de Arrow a ciertos
aspectos aislados de su teora del equilibrio general. Al despojarlo de la complejidad subyacente al proceso de eleccin, el modelo Arrow-Debreu se ha convertido
en uno de los pilares de la ingeniera econmica.
La excesiva formalizacin no permite ver que la axiomtica de Arrow (1951)
se inscribe en un contexto en el que la filosofa moral juega un papel determinante. Entre uno y otro teorema, Arrow va intercalando sus apreciaciones sobre: La
concepcin platnica del bien, la agudeza crtica de Veblen, la relevancia de la
incertidumbre de Knight, el conocimiento de la naturaleza humana de Freud, el
conflicto entre razn e imaginacin de Shackle, los anlisis sobre la participacin
poltica de Duncan Black, la diferencia entre los imperativos prctico y moral
de Kant. Arrow toma en serio los aportes de estos autores. Se lamenta porque el
rigor de la axiomtica no le permite aprehender la riqueza del pensamiento de
estos grandes maestros.
Reconoce que la teora de la utilidad no es ms que una mala caricatura del
complejo mundo del deseo de Freud. Acepta la validez de los argumentos que
subyacen a la mordaz irona de Veblen. Admite que la envidia juega un papel
central en el proceso de eleccin. No duda que la teora de la eleccin debe explicitar el imaginario shackliano. Valida el principio kantiano de la autonoma de
la voluntad. Tambin se pregunta hasta qu punto la funcin de bienestar social
puede asemejarse al reino de los fines. Inmerso en la reflexin kantiana, indaga
por las condiciones que hagan posible () alguna suerte de consenso sobre los
fines de la sociedad (Arrow, 1951:83).
La lectura que hace Arrow (1972:155) cuando recibe el premio Nbel tiene
dos grandes partes bien diferenciadas. En la primera (secciones l-VI), relacionada
con el equilibrio, el autor reconoce el grado notable de coherencia que existe entre
el vasto nmero de decisiones individuales y aparentemente separadas acerca de
la compra y venta de bienes. Despus de expresar su admiracin por el mercado,
el autor muestra que el equilibrio de la oferta y la demanda dista mucho de ser
perfecto y formula pruebas de existencia y unicidad del equilibrio. En la segunda
parte (seccin VIII), Arrow (1972) explicita el problema de la eleccin. Su preocupacin es similar a la de Rawls (1971): La normatividad constitucional debe
realizarse de tal manera que los individuos realicen su eleccin pensando en el
bien de la sociedad y no en el beneficio personal.
() la formulacin de juicios de bienestar es lgicamente equivalente a lo que
yo llamar una constitucin. En forma especfica la constitucin es una regla
que asocia a cada conjunto posible de ordenamientos de preferencia individuales
una regla de eleccin social. A su vez, la regla de eleccin social es una regla
para la seleccin de una accin socialmente preferida en cualquier conjunto de

28

alternativas que pueda ser viable () el problema real son las condiciones que
hayan de imponerse a la constitucin (Arrow, 1972:85).

Rawls recurre al velo de la ignorancia. Se trata de aquel estado ideal en el

que nadie conoce su situacin en la sociedad ni sus dotes naturales y, por lo tanto, nadie est en posicin de disear principios que le sean ventajosos (Rawls,
1971:166). En el texto del 51, Arrow compara su funcin de bienestar social con
el ideal kantianao:
El imperativo moral [de Kant] que corresponde a nuestro concepto del orden
social, tambin constituye el ordenamiento individual para cada persona; esto
es el principio de la voluntad que regira a cada individuo si fuera plenamente
racional (Arrow, 1951:82).
En palabras de Kant:
Como he sustrado la voluntad a todos los afanes que pudieran apartarla del
cumplimiento de una ley, que no queda nada ms que la universal legalidad de las
acciones en general que debe ser el nico principio de la voluntad, es decir,
yo no debo obrar nunca ms que de modo que pueda querer que mi mxima deba
convertirse en ley universal (Kant, 1785).
La lectura del 72 reafirma la idea bsica, que ya Arrow haba expresado en
el 51: La lgica del mercado es incapaz de hacer compatibles los ordenamientos
de las preferencias individuales con los de la sociedad. El mercado no zanja la
profunda brecha que existe entre los valores individuales y la escogencia social.
Esta percepcin de los lmites del mercado tambin se expresa en el mtodo de
anlisis. En el texto del 72, Arrow trata de integrar los teoremas de existencia y
unicidad del equilibrio con la reflexin tica introduciendo el concepto de estado
del mundo en un contexto de incertidumbre (seccin VII) (Arrow, 1972). Ms
adelante volver sobre este punto.
El llamado Teorema de la posibilidad general (Arrow, 1951:82), o Teorema
de la imposibilidad27, pone en evidencia la grieta profunda que existe al interior
27. En sentido estricto, se trata de los Teoremas 2 y 3 (Arrow, 1972) respectivamente. Arrow los
formula en sentido positivo. Ambos teoremas afirman que el ordenamiento de las preferencias
individuales es compatible con el ordenamiento social slo si la funcin de bienestar es impuesta
o si hay un dictador. El paso del ordenamiento individual al social es posible nicamente si media
la imposicin o la decisin dictatorial. En negativo, los Teoremas 2 y 3 expresan la imposibilidad de que en ausencia de imposicin o de dictador los ordenamientos individuales sean
compatibles con el ordenamiento social. Adems de los Teoremas 2 y 3 Arrow (1951: 48 y 78)
tambin formula los Teoremas 1 y 4. El Teorema 1 muestra que el problema de eleccin no se
presenta cuando slo hay dos alternativas. El Teorema 4 afirma que tampoco hay problema de
eleccin si todos los individuos tienen las mismas preferencias frente a las alternativas sociales
y, adems, si las relaciones de preferencia son fuertes (no se admite la indiferencia). En tal caso,
se dice que las preferencias son de un solo pico, o de un solo mximo.

29

de la teora neoclsica: El mercado no garantiza el paso de la eleccin individual a

la eleccin social. La formacin de juicios de valor nicamente es posible gracias
a la constitucin, que es un ordenamiento una regla extramercado. En otras
palabras, la funcin de bienestar social tiene que definirse por fuera del mercado. Pensar que la funcin de bienestar social se deriva de las fuerzas autnomas
del mercado es negar la complejidad inherente al proceso de eleccin social. El
discurso neoliberal repite, una y otra vez, que la eficiencia del mercado conduce
al bienestar general. Esta posicin prekantiana no es ms que una ideologizacin
del mercado28.
La teora neoclsica no ha asumido las implicaciones profundas de la reflexin
de Arrow. Sigue confundida en medio de un simplismo sorprendente. Acepta que el
mercado tiene fallas, pero supone ingenuamente que la intervencin institucional,
llmese Estado o como se quiera, corrige la falla. La externalidad termina siendo
internalizada. Este enfoque no slo obstaculiza el mercado, sino que tambin
obstaculiza la institucin. La visin simplista del mercado se completa con una
concepcin ingenua de las instituciones.
En Los lmites de la organizacin, Arrow (1974) va mucho ms lejos. No slo
el mercado es imperfecto. Tambin las instituciones son limitadas. El mercado es
intrnseca e irremediablemente incompleto. Las fallas del mercado no pueden ser
corregidas por institucin alguna. Los lmites de las organizaciones interactan
con los lmites del mercado.
El mercado es incompleto porque jams podr subsumir los principios de la
tica y la moralidad que son instituciones invisibles (Arrow, 1974:26). Pero,
adems, las instituciones tampoco son la panacea porque se mueven dentro de los
lmites que les imponen el poder y la corrupcin del dinero (Arrow, 1974:24).
La responsabilidad individual va mucho ms all del sistema de precios: ()
los precios no nos exoneran de nuestra responsabilidad hacia los otros (Arrow,
1974:27). El mercado deja por fuera la justicia distributiva (Arrow, 1974:20).
A lo largo del proceso del mercado no hay nada que garantice la justicia de la
distribucin (Arrow, 1972:182). Por consiguiente, la asignacin de recursos debe
realizarse a travs de mtodos que no son los del mercado (Arrow, 1974:26).
Arrow diferencia la justicia en el intercambio de la justicia distributiva. La
primera puede ser garantizada por un mercado bien organizado, que disponga de
las instituciones reguladoras que sean necesarias. Pero la justicia distributiva, que es
la expresin de la eleccin social, no cabe dentro de los cnones del mercado.
Al explicitar los lmites del mercado y de las instituciones, Arrow le muestra
a la teora neoclsica que tiene que asumir seriamente la dimensin tica y que
28. El llamado agente representativo de los libros de textos neoclsicos desconoce el conflicto de
la eleccin social porque, de hecho, acta como un dictador.

30

sta debe ser un elemento constitutivo del ncleo duro de la teora. Para l no hay
otro camino. Rechaza de plano la visin maniquea que lleva a separar la eleccin
econmica (que se realiza en el mercado), de la eleccin poltica (que se manifiesta a travs del voto)29. El voto y los mecanismos de mercado no son ms que
() casos especiales de la categora ms general: La eleccin social colectiva
(Arrow, 1951:5). La teora de la eleccin es el elemento articulador. Aqu radica
el quid del asunto.
A pesar de la radicalidad de su crtica, Arrow no deja a la teora neoclsica en
el vaco. Cree que es posible encontrar salidas que, desde el punto de vista de la
eleccin social colectiva, integren los procesos de decisin poltica y econmica.
Pero para que la teora de la eleccin social pueda cumplir esta tarea, se requieren
dos condiciones: Primera, un cambio en el objeto de la eleccin y, segunda, un
cambio en la percepcin del proceso de eleccin.

Hacia un cambio del objeto y

de la percepcin del proceso de eleccin
Arrow (1951) propone que el objeto de la eleccin no sean canastas de
mercancas sino estados sociales o estados del mundo. El estado social
es un concepto amplio que incluye las mercancas que poseen los individuos,
sus dotaciones, el trabajo que puede ofrecer, los recursos invertidos en cada tipo
de actividad productiva, las diversas modalidades de organizacin, los servicios
comunales y cualquier tipo de actividad social como la ereccin de las estatuas
a los hombres famosos (Arrow, 1951:17)30. El estado del mundo compromete al
individuo y a su entorno.
Esta modificacin del objeto de la eleccin implica un cambio radical: Los
ordenamientos de preferencia no dependen de los gustos sino de los valores. El
ordenamiento individual que entra como argumento en la funcin de bienestar
29. Robbins (1932), llev el maniquesmo hasta el extremo, diferencia al economista como tcnico
del economista como ciudadano.
30. Arrow, define de maneras muy diversas el estado del mundo: Tomamos de la teora de la
probabilidad el concepto de un estado del mundo, que es una descripcin del mundo tan precisa
que define por completo todas las dotaciones iniciales de bienes y todas las posibilidades tecnolgicas. La incertidumbre consiste en no saber cul estado existir en realidad. Arrow (1972:182),
habla de estados de la naturaleza y de acciones sociales. Podemos usar i para representar
la accin, en este caso la accin social. Llamemos j a los individuos. Cada individuo ordenar
sus posibles acciones y, por supuesto, los ordenamientos de los individuos sern diferentes. El
problema es cmo conjugar estos ordenamientos de tal manera que sea posible escoger una
accin social (Arrow, 1958:64).

31

social definida aqu se refiere a los valores de los individuos ms bien que a sus
gustos (Arrow, 1951:23).
Desde esta ptica, el espacio dejado por el hedonismo es ocupado por los
juicios de valor. Arrow incrusta la tica en el corazn de la funcin de utilidad.
Los estados del mundo son los argumentos de la funcin de utilidad. El formalismo neoclsico y mucho menos el discurso neoliberal no ha percibido este
cambio dramtico.
La teora neoclsica convencional sigue considerando que los argumentos de
la funcin de utilidad son las canastas de bienes. Esta posicin no rompe con el
hedonismo utilitarista y cierra las puertas a la incorporacin de los juicios de valor.
El temor a cambiar es explicable, ya que asumir la propuesta de Arrow implica
dudar de algunos de los postulados fundantes de la teora del equilibrio. Aceptar
los postulados de Arrow exige:
Reconocer la irreversibilidad del tiempo. Aunque ninguna eleccin es repetible, la escogencia entre estados del mundo s evidencia ms claramente
que la eleccin entre canastas de bienes, la irreversibilidad en el tiempo.
El bachiller que eligi estudiar medicina puede arrepentirse y cambiar de
carrera. Pero la segunda escogencia no es lo mismo que la primera. Son dos
elecciones cualitativamente diferentes. Esta percepcin no es aceptada por la
teora convencional. Los teoremas fundantes del ncleo duro neoclsico se
han definido en condiciones de esttica comparativa. Gracias a que el tiempo
est ausente, la sustitucin siempre es posible y la reversibilidad de la eleccin
no es puesta en duda.
Incorporar la probabilidad subjetiva. La capacidad predictiva de la teora entra
en cuestin. Puesto que el estado del mundo es complejo, la informacin es
limitada y la probabilidad de acertar en la prediccin disminuye.
Explicitar las limitaciones del sistema de precios. Los estados del mundo
incorporar realidades que escapan a la valoracin monetaria.
Destacar la relevancia de las dotaciones iniciales. Las dotaciones iniciales ya
no son un dato exgeno, porque cualquier escogencia entre estados del mundo
obliga a revelar la forma como se percibe la justicia distributiva.
Aceptar que es factible hacer comparaciones entre estados del mundo. Pierde
sentido la idea bergsoniana de que las comparaciones interpersonales no son
posibles.
Explicitar el proceso de eleccin. El agente representativo de la teora neoclsica acta como un pequeo dictador. El proceso de eleccin se oscurece. La
dinmica agregativa desconoce la naturaleza intrincada de la escogencia. El
paso de lo micro hacia lo macro es el resultado de una serie de elecciones,
en las que interactan las instituciones y los individuos. La explicitacin del
32

proceso de eleccin obliga a la teora econmica a pensar en la dimensin

poltica, en el papel de las organizaciones y en la incidencia que tienen fenmenos como el de la seleccin adversa o el azar moral.

Una reexin nal

En una parte de su libro On ethics & economics, Amartya Sen (1987:22) resalta
los principios morales de Smith y nos recuerda que en La teora de los sentimientos morales, Smith afirma que () en aras del inters de la gran comunidad, el
ciudadano debe estar siempre dispuesto a sacrificar su inters particular (Sen,
1987:23). Adems, Sen propone una relectura de La riqueza de la naciones, que
muestra otra cara de Smith, radicalmente diferente a la que nos ha transmitido el
discurso neoliberal. En general, Sen piensa que:
() Smith no le asign un papel superior a la bsqueda del inters individual
en ninguno de sus escritos. La defensa del inters particular la hace en contextos
muy especficos, especialmente cuando se refiere a las barreras burocrticas y a
otras restricciones que entorpecan las transacciones econmicas y que dificultaban la produccin (Sen, 1987:25).

El utilitarismo de Bentham tambin est muy marcado por principios morales

de un alto contenido social.
Los grandes enemigos de la paz pblica son las pasiones egostas e insociables
() La sociedad se mantiene unida nicamente por los sacrificios que pueden
ser inducidos a hacer sus miembros, de las satisfacciones que exigen: Lograr
estos sacrificios es la gran dificultad y la mayor tarea del gobierno (Bentham,
1789:11).

El discurso neoliberal considera la dimensin tica como algo marginal, que

no hace parte del corpus de la teora. Esta percepcin maniquea rie con el utilitarismo, con la visin de autores como Smith y, especialmente, con el enfoque de
Arrow, uno de los grandes artfices del pensamiento neoclsico contemporneo.

33

34

Eleccin social y macroeconoma*

La teora de la eleccin social ha tenido una incidencia muy pequea en
la macroeconoma. La explicacin es relativamente clara: La macro sigue muy
apegada al agente representativo. En la ltima dcada, gracias a la influencia de
la teora de juegos, se ha buscado diversificar los agentes: Gobierno, sindicatos,
banco central, ciudadano, etc. Pero esta ampliacin del nmero de agentes representativos no resuelve el problema de fondo: La macro contina desconociendo la
forma como cada uno de estos agentes decide. Los procesos de eleccin al interior
de cada institucin siguen tratndose como una caja negra.
Los trabajos de Arrow (1951, 1963) tienen la virtud de que formalizan las
dificultades que se presentan cuando se pasa de la decisin individual a la eleccin
social. El anlisis lgico est acompaado de una cuidadosa axiomtica que se
ha convertido en el lgebra de la teora de la eleccin social. La formulacin
de Arrow explicita la naturaleza de una preocupacin que ya estaba presente, de
muchas maneras, en la reflexin econmica. El problema de la eleccin social
aparece siempre que la utilidad individual se confronta con las funciones agregadas
de utilidad o con las funciones de bienestar social.
La eleccin individual, que ha sido la base de la conceptualizacin econmica
convencional, presenta dos caras: La del objeto de la eleccin y la del sujeto que
elige. La teora neoclsica ha avanzado mucho ms en la ampliacin del objeto
de la eleccin que en la comprensin de la manera como las decisiones de los
individuos se van ampliando hasta expresarse en una eleccin colectiva.
Texto publicado en Agenda, N 2, oct. 1999. pp. 189-206.

35

El objeto de la eleccin: De los bienes a la moneda

Comparada con las dems ciencias sociales, la economa ha avanzado considerablemente en la formalizacin de los procesos de eleccin. El impacto de la
revolucin marginalista ha sido de tal magnitud que contina siendo el paradigma
dominante. Uno de los mayores xitos de la revolucin marginalista radica en su
capacidad de explicar adems de la demanda de bienes, la demanda de moneda.
El objeto de la eleccin se ha ampliado, pasando de la dimensin de los valores al
campo monetario. La formulacin inicial de la teora de la eleccin gir alrededor
del valor. Esta aproximacin tena el inconveniente de que no contemplaba la
decisin de demandar la moneda para propsitos diferentes a las transacciones.
La ampliacin del objeto de la eleccin fue posible gracias a Hicks (1935),
quien propuso extender los principios de la utilidad marginal al dinero, de tal forma
que la teora de la eleccin no sea vlida nicamente en el mundo de los bienes
sino que tambin tenga aplicabilidad en el campo monetario: (...) si he llegado
a interesarme en los problemas del dinero es porque no poda prescindir de l al
tratar mis problemas no monetarios (Hicks, 1935:82). Puesto que el principio de
la utilidad marginal le dio sentido a la teora del valor, dice Hicks, es necesario
realizar una revolucin marginalista que permita extender la utilidad marginal
a la teora monetaria. La ampliacin propuesta por Hicks tiene una doble ventaja:
De un lado, incrementa notablemente las posibilidades analticas de la teora de la
eleccin y, de otra parte, ayuda a entender la complejidad de la teora monetaria.
Refirindose a la simplificacin de Hicks (1935), dice Benetti: (...) al asociarla a la teora del valor, Hicks plantea la cuestin de la moneda en su nivel ms
profundo (Benetti, 1997:1).
Siguiendo la lnea enunciada por Keynes (1930), Hicks distingue entre las
demandas voluntaria e involuntaria de dinero. La primera se presenta cuando
las personas demandan el dinero por l mismo. El dinero que se demanda de
manera voluntaria no se utiliza para efectuar transacciones reales. La segunda es
la demanda de dinero para realizar las transacciones entre bienes. Esta demanda
es involuntaria porque una vez que la persona ha elegido un bien, no tiene ms
alternativa que pagarlo con dinero.
Para Hicks la pregunta central de la teora monetaria es: Por qu la gente
demanda dinero si no lo va a gastar inmediatamente? Por qu mantiene dinero
en forma lquida? Esta preocupacin lleva a Hicks a mostrar bajo qu condiciones
la teora de la eleccin puede extenderse adecuadamente a la demanda de dinero.
Gracias a Hicks, el espacio de aplicacin de los principios de la utilidad marginal
se ampla considerablemente.
La teora cuantitativa de la moneda se ha preocupado por estudiar la relacin entre la cantidad de dinero y el valor monetario de las transacciones. Esta
36

aproximacin tiene el inconveniente de que reduce el dinero a un simple medio

de cambio. Desde esta perspectiva no habra, en sentido estricto, una demanda de
dinero sino, ms bien, una demanda de mercancas que se intercambian gracias al
dinero. Los enfoques cuantitativos, como el de Friedman, terminan reduciendo la
teora monetaria a la demanda de dinero para transacciones. Este dinero involuntario, que est amarrado a las operaciones reales no es interesante para formular
una teora de la eleccin. As que la ampliacin de la teora de la eleccin a la
moneda tiene sentido nicamente en el caso de la demanda voluntaria. A pesar
de representar una fraccin pequea de la masa monetaria, el dinero voluntario
(...) es tremendamente importante: Porque es a travs de esta parte voluntaria
como se producen los desequilibrios monetarios y es sobre esta parte donde tiene
sus efectos la poltica monetaria (Hicks, 1966:31). Gracias a que hay demanda
voluntaria de dinero, la teora monetaria es algo vivo e interesante (Hicks,
1966:31-32).
Con el paso del tiempo, especialmente despus de los aos setenta, la demanda
voluntaria de dinero se ha ido incrementando de manera notable. La globalizacin
financiera ha conllevado un aumento del nmero de operaciones monetario-financieras31 y, como ya lo adverta Hicks desde mediados de los aos treinta, el crecimiento
de la demanda voluntaria de dinero se refleja en una mayor fragilidad del sistema
financiero. Los efectos perversos de la volatilidad financiera internacional han sido
denunciados, entre otros, por Tobin desde comienzos de los aos setenta 32.
La percepcin inicial de Keynes sobre la demanda voluntaria de dinero ha tenido
dos tipos de desarrollo. Uno liderado por Davidson (1978, 1982), que se inscribe
en el pensamiento poskeynesiano. Y, otro, que sigue de alguna manera la lnea de
Hicks, en el que participan Patinkin (1956), Clower (1967), Sidrauski (1967).
Davidson est ms preocupado por la incertidumbre y la relacin entre la
moneda y el mundo real, que por el problema de la eleccin como tal. En cambio,
los anlisis de Patinkin y de Clower parten de unos supuestos y desarrollan una
lgica analtica que dialoga de cerca con el tema de la eleccin, tal y como es
concebido por Hicks.
31. A comienzos de los setenta diariamente se realizaban en el mundo operaciones financieras por
valor de 70 mil millones de dlares. Actualmente la cifra oscila alrededor de billn y medio
de dlares. El aumento del nmero de operaciones financieras supera considerablemente el
crecimiento de las transacciones reales. La mayor diferencia entre las transacciones reales y las
operaciones monetarias significa que la demanda voluntaria de dinero cada vez es ms importante.
32. A raz de la crisis financiera actual, Tobin (1998) concede una entrevista a Le Monde en la que
reitera la necesidad fijar un impuesto a las transacciones financieras internacionales con el fin
de reducir la volatilidad y la especulacin.

37

Para Clower (1967) la pregunta por la eleccin monetaria es ineludible. Argumenta que el sistema neowalrasiano produce una concepcin de la moneda que
es (...) emprica y analticamente vacua33. La reflexin de Clower va en dos
sentidos. De un lado, explicita la interaccin entre la moneda y los bienes. Y, del
otro, muestra que los desajustes que se presentan tienen que ver con la demanda
voluntaria de dinero.
En una economa monetaria, dice Clower, las transacciones no son de bienes
con bienes, sino de bienes con moneda. Este postulado que parece evidente, no
es reconocido por los modelos de equilibrio general de corte neowalrasiano, que
conciben el intercambio como un simple trueque34.
Segn Clower, el individuo est sometido a dos restricciones: De gasto y de
ingresos. Por el lado del gasto,
(...) todas las compras netas deben estar respaldadas por una oferta de moneda
suficiente para el intercambio... Durante un perodo dado, el valor total de los
bienes demandados no puede, en ninguna circunstancia, exceder la cantidad de
moneda que poseen los agentes que participan en las transacciones (Clower,
1967:209)35.

En cuanto a los ingresos, la restriccin es que (...) en el mercado las ventas

netas implican la demanda de una sola mercanca: La moneda (Clower, 1967:209).
As que la moneda es constitutiva de las restricciones de gasto y de ingreso.
Clower distingue entre las demandas nocional y efectiva. La demanda nocional, que es compatible con el sistema walrasiano, no coincide con la demanda
que efectivamente se presenta en el mundo real. La falta de correspondencia entre
ambos tipos de demanda ha obligado a pensar en los problemas relacionados con
las expectativas, el desequilibrio y las limitaciones que tienen los precios como
mecanismos eficientes de asignacin36.
33. Ms recientemente, Clower y Howitt (1995:33) han insistido en que todas las economas modernas
son monetarias. Argumentan por qu en el sistema de Walras la moneda no es importante. Y,
adems, consideran que para avanzar en la comprensin del sistema walrasiano es indispensable
renunciar a la falsa imagen del subastador, que no aparece en Walras, y que ha sido introducida
por la literatura neowalrasiana de los aos sesenta. No hemos podido seguirle la pista al inventor (de la categora commissaire-priseur). Podra haber sido Richard Quandt. Ciertamente, el
trmino se utilizaba oralmente en la Universidad de North-Western en 1959 y 1960. En Walras
no aparece de manera explcita ningn mediador (Clower y Howitt, 1995:31). La presencia
de un subastador tiene implicaciones inmediatas en la definicin de la forma como se elige en
el mercado walrasiano de bienes.
34. Este postulado de Clower ha tenido una gran incidencia en la macroeconoma contempornea.
Ver, por ejemplo, Snowdon, Vane y Wynarczyk (1994:144 y ss.), Blanchard y Fischer (1990:155
y ss).
35. Ver, Weintraub (1979:77 y ss).

38

La idea de Clower es similar a la preocupacin de Keynes, ya que en una

economa monetaria de la produccin, la eleccin lleva consigo intercambios monetarios. De los tres motivos keynesianos para demandar dinero: Transacciones,
precaucin y especulativo, los dos ltimos dependen del nivel de incertidumbre.
La desconfianza frente al futuro impide que todo el dinero se destine a las transacciones37. Los individuos guardan una parte del dinero e interrumpen el ciclo de
compra y venta. La demanda voluntaria de dinero crea un desbalance que obliga
a realizar transacciones por fuera del equilibrio.
La secuencia: mercanca moneda moneda mercanca, se rompe al
introducir la especulacin (Hahn, 1970:3), que es una de las manifestaciones de la
demanda voluntaria de dinero. El cambio de mercanca a moneda no tiene mayor
dificultad. La situacin se complica al tratar de realizar el segundo paso, ya que
quien posee moneda no necesariamente est dispuesto a adquirir mercancas38. La
explicitacin de la moneda y la extensin de la teora de la eleccin a la demanda
de moneda, ponen en evidencia la fragilidad del mtodo del equilibrio.
Frente a la eleccin monetaria, la nueva macroeconoma ha tomados dos vas.
Una, la de los modelos de ciclo real, consiste en decir que la moneda es neutra o
superneutral, dependiendo de si el anlisis se refiere a la esttica comparativa o a
la dinmica39. En cualquiera de los dos casos, la moneda no pasa de ser un medio
de cambio y, por tanto, no hay demanda voluntaria de dinero.
La otra va busca endogeneizar la moneda. Y para ello se diferencia la moneda
inside, de la moneda outside. La primera, que se define como los (...) depsitos bancarios que se originan en prstamos al sector privado (Snowdon,
Vane y Wynarczyk, 1994:108), es la moneda propiamente endgena. La moneda
outside corresponde al efectivo y a los depsitos bancarios que no implican la
generacin de crditos.

36. La insistencia de Clower en el papel nico que cumple la moneda reforz el estudio de las
diferencias entre las economas de intercambio y monetaria y ayud a combatir la visin de
que en la macroeconoma la moneda no importaba, porque los numerarios no importan en los
sistemas neowalrasianos (Weintraub, 1979:78).
37. Refirindose a la tasa de inters y a la incertidumbre frente al futuro, dice Shackle: No es la
impaciencia, sino la ignorancia, lo que entra en escena a travs de la brecha temporal entre el
prstamo y el pago (Shackle, 1972:203, subrayado mo).
38. (...) si alguna vez se escribe seriamente una teora monetaria, debe tenerse en cuenta que es
de considerable importancia el hecho de que los contratos se realicen en trminos monetarios
(Arrow y Hahn, 1971:357).
39. Se dice que la moneda es neutral si los cambios en el cantidad nominal no tienen efectos en el
equilibrio real. Se dice que es superneutral si los cambios en el crecimiento de la cantidad de
moneda no tienen efectos en el equilibrio real (Blanchard y Fischer, 1990:207, subrayado mo).

39

La categorizacin inside, outside no logra involucrar, con todas sus implicaciones, la diferencia entre las demandas voluntaria e involuntaria de dinero.
No hay correspondencia entre estos tipos de demanda y las monedas inside y
outside. Hay demanda voluntaria e involuntaria para la moneda inside como
para la moneda outside.
Desde una perspectiva ms global, Sidrauski (1967) incluye la demanda de
moneda como uno de los argumentos de la funcin de utilidad, de tal forma que
u = u (c, m); u es la utilidad, c es el consumo y m representa el saldo monetario real.
El modelo de Sidrauski introduce de manera explcita la preocupacin de Hicks:
La eleccin, tanto de los bienes, como de la cantidad de dinero, debe responder a
los principios de la utilidad marginal. Pero, como sucede con la moneda inside
y outside, la m del modelo de Sidrauski no permite hacer una distincin clara
entre las demandas voluntaria e involuntaria de dinero.
La teora neoclsica no slo ha intentado ampliar el campo de la eleccin
individual. Tambin ha buscado replantear el contexto en el que se realiza dicho
escogimiento. Inicialmente la atencin se centr en la eleccin bajo condiciones
de certeza. Y, posteriormente, se ha ido avanzando hacia el estudio de la eleccin
bajo riesgo e incertidumbre40.
Sin entrar en los detalles de este proceso, baste con decir, a manera de resumen, que la nueva macroeconoma clsica sigue teniendo numerosas dificultades
para ampliar el campo de la eleccin individual. Contina en el espacio del valor
y no logra saltar hacia el espacio monetario. Todava no ha sido capaz de asimilar
las propuestas de Hicks y Clower. La eleccin bajo incertidumbre tambin ha
sido difcil de asimilar porque pone en tela de juicio postulados centrales de la
macroeconoma clsica como el de las expectativas racionales.

El sujeto de la eleccin: De la eleccin individual

a la eleccin colectiva
La teora de la eleccin social se preocupa por la consistencia entre la eleccin
individual y la eleccin colectiva. Pero lo colectivo tiene mltiples dimensiones,
que van desde organizaciones como la familia hasta niveles ms globales como
la nacin. En la medida en que la teora de la eleccin se ha preocupado por la
decisin poltica y por la forma como funcionan el sistema democrtico en occidente, lo colectivo, o lo social, corresponde al nivel de agregacin propio de una
comunidad que elige: Nacin, municipio, etc.
40. Ver, por ejemplo, Kreps (1990), Arrow (1951b, 1963b, 1965).

40

En la seccin anterior se deca que la ampliacin del campo de la eleccin

de los bienes a la moneda se realiza en el marco del escogimiento individual. Al
examinar el tema de la eleccin social, Arrow (1951) muestra que es necesario
replantear la funcin de utilidad individual, con el fin de que incorpore estados
del mundo (E). Y, entonces, u = u (E). Algunos estados del mundo seran, por
ejemplo, estudiar medicina, votar por la paz, censurar a Clinton, etc. La decisin
entre estados del mundo est muy marcada por la escala valorativa del individuo.
La eleccin individual que incorpora bienes y cantidad de moneda, u = u (c, m),
como en el modelo de Sidrauski, es insuficiente para subsumir los aspectos normativos inherentes a la eleccin social (Gonzlez, 1998). Arrow considera que
en el campo de la eleccin social la dimensin valorativa termina hacindose
explcita y, por tanto, lo mejor es introducir, desde el comienzo, los estados del
mundo, como argumentos de la funcin de utilidad. Esta relevancia de los valores
se hace evidente cuando el centro de atencin pasa de los objetos de la eleccin
al sujeto que elige.
Una buena teora de la eleccin debe encontrar reglas de decisin que sean
aplicables a los diferentes niveles de lo colectivo. El mtodo de Arrow (1951, 1963)
consiste en formular teoremas de consistencia a partir de las caractersticas de la
eleccin en su nivel ms general. Y si estos resultados son los suficientemente
slidos podrn aplicarse a grupos ms pequeos como la familia o la empresa:
(...) el paso del mapa del individuo al de la familia es un caso especial del paso
de los ordenamientos individuales al social (Arrow, 1951:9).
El examen del paso de la eleccin individual a la eleccin colectiva tiene
sentido bajo ciertas condiciones mnimas:
Las personas que participan en el proceso de eleccin deben ser racionales.
Para Arrow esto significa que deben ser maximizadoras y que la secuencia
de preferencias debe ser transitiva.
La eleccin debe ser libre. La dictadura y la coaccin quedan por fuera del
anlisis.
El campo de decisin tiene que ser amplio. El dominio del conjunto de eleccin debe incluir todas las combinaciones lgicamente posibles de los ordenamientos individuales.
Debe existir una relacin positiva entre el bienestar del individuo y la sociedad.
Si la situacin de una persona mejora, sin que ninguna otra se perjudique,
tambin debe mejorar el bienestar colectivo.
La decisin debe ser independiente de las alternativas irrelevantes.
Arrow (1951, 1963) muestra que si se respetan estas condiciones mnimas, no
hay ningn mecanismo que garantice la consistencia entre la eleccin individual
y la eleccin social. Estos resultados descorazonadores, que se conocen como los
41

teoremas de imposibilidad, no desvirtan la pertinencia de la problemtica planteada por Arrow. Por el contrario, el notable desarrollo de la teora de la eleccin
social y el premio Nbel otorgado a Sen, indican que el camino de investigacin
propuesto por Arrow es relevante.
Hasta hace muy poco la economa convencional consideraba que la teora de
la eleccin social no tocaba los aspectos centrales del ncleo de la disciplina. A
comienzos de los sesenta, tal y como lo resea Arrow (1963), autores como Little,
Bergson y Mishan pensaban que la teora de la eleccin social ni siquiera haca
parte de la economa del bienestar. Y, con cierta irona, Arrow les concede la razn.
Al fin y al cabo, la Nueva Economa del Bienestar (...) no dice nada acerca de
la eleccin entre las alternativas que son Pareto ptimas (Arrow, 1963:108), que
es el punto partida de la teora de la eleccin social.
En palabras de Arrow, la teora de la eleccin social busca las condiciones que
posibiliten el paso del cuasi orden unnime paretiano a un ordenamiento social
completo41. Las alternativas Pareto ptimas representan un cuasi orden porque no
son completas: Entre varios ptimos la sociedad no tiene criterios para establecer
relaciones de preferencia. Y lo paradjico es que el cuasi orden paretiano es compatible con la unanimidad: Todos estn de acuerdo en que las diferentes alternativas
son Pareto ptimas, pero no hay forma de escoger entre ellas. Aqu termina la
Nueva Economa del Bienestar. La teora de la eleccin social pretende superar
dicho lmite. Y al colocarse en la frontera queda en una especie de limbo. De un
lado, se la puede considerar como una extensin de la Economa del Bienestar y,
entonces, no slo hara parte de sta sino que representara un estadio superior
de su desarrollo. Pero, de otra parte, la posicin de frontera tambin puede llevar
a pensar que se trata de una teora diferente y, por tanto, que no tiene cabida en
la Economa del Bienestar. De hecho, as fue como sucedi inicialmente. Pero
con el paso del tiempo la teora de la eleccin ha ido ganando un espacio importante, no slo en el campo de la Economa del Bienestar sino en el corazn de la
disciplina econmica.

La esquizofrenia de la macroeconoma
En lugar de abordar seriamente esta problemtica, la macro convencional ha
optado por desconocer la complejidad de la decisin colectiva y sigue resguardndose en el agente representativo. La nueva macroeconoma clsica, que es la
corriente dominante, no est interesada en explorar los caminos abiertos por Arrow
(1951, 1963) y, mucho menos, por Sen (1970, 1970b, 1987).
41. Una relacin de preferencias es un cuasi orden si cumple las propiedades de reflexividad y
transitividad. Es un orden si, adems, es completa. Ver Arrow (1951:35), Sen (1970:8-9).

42

La nueva macroeconoma clsica sufre una profunda esquizofrenia. De una

parte, considera fundamental avanzar en la microfundamentacin, que consiste
en partir de las realidades micro. Y, especficamente, de la funcin de utilidad
individual. Esta inclinacin por la micro nace de su conviccin de que la microeconoma walrasiana es ms consistente que la macro de Keynes. Pero, de
otra parte, a pesar de reconocer la importancia del individuo, niega la diferencia.
Considera que todos los agentes econmicos tienden a comportarse de la misma
manera. Y de all nace el postulado bsico del agente representativo, que aparece
de diversas maneras: El individuo representativo, la empresa representativa, el
sindicato representativo, etc.
Guiada por esta lgica esquizoide, la nueva macroeconoma acepta los aportes
de Arrow en los aspectos concernientes al equilibrio general. En este mundo que
se nutre del pensamiento de Walras, el individuo decide en el mercado frente a
precios y cantidades. Pero en el momento en que Arrow plantea los problemas
inherentes a la eleccin social, la nueva macroeconoma clsica se aleja, argumentando que a ella no le conciernen las decisiones polticas que toman individuos
libres y distintos. La macroeconoma suele plantear juegos en los que interactan
el gobierno y el elector42. Cada parte decide como si fuera un agente homogneo.
Estos juegos tratan de explicitar las tensiones que se presentan entre las partes,
pero continan dejando por fuera el problema central de la eleccin colectiva, que
es la pregunta por la consistencia entre la eleccin individual y la eleccin social.
La macro no considera la naturaleza de la eleccin en el seno del gobierno, ni al
interior del sindicato. La macro tampoco indaga por la forma como la regla de la
mayora termina legitimando la nocin de un elector representativo.
En los modelos dinmicos la macro opta por la va fcil de suponer que existe
un dictador benevolente, o un planificador central, que elige una tasa de preferencia
intertemporal que satisface a la generacin presente sin perjudicar a las generaciones
futuras43. Puesto que esta tasa refleja las preferencias de consumo de la generacin
presente, la pregunta por su valor absoluto termina siendo ineludible. Como la tasa
de preferencia es social e intertemporal, el desarrollo lgico de los modelos de
crecimiento obligara a explicitar la regla mediante la cual la decisin individual
se convierte en decisin social. Pero para evitar las complicaciones inherentes a la
eleccin social, se escoge el camino fcil de suponer la existencia de un dictador
42. El libro de Attfield, Demery y Duck (1985) ilustra este tipo de interacciones. Blanchard (1997:559
y ss) propone juegos sencillos en los que participan los polticos y los electores. Repullo (1993)
y Urrutia (1993) examinan juegos en los que intervienen el banco central, que lucha por reducir
la inflacin y los sindicatos que aspiran a tener salarios ms altos.
43. Esta suposicin es explcita, por ejemplo, en Blanchard y Fischer (1990).

43

benevolente que impone una tasa de preferencia intertemporal positiva pero no

demasiado alta, de tal manera que la generacin presente disfrute del consumo,
pero sin perjudicar a las generaciones futuras. Al recurrir de manera explcita al
dictador o al planificador, se desconoce completamente la eleccin social: Una
sola persona decide por el resto. Y, todava ms, este individuo no slo tiene en
sus manos el destino de la generacin presente, sino tambin el de las futuras.
Gracias al dictador benevolente, la macro clsica evita el problema de la
eleccin pero, adems, rehuye la pregunta por el significado de lo bueno. El tema
del bien ronda la teora de la eleccin social. Cada individuo busca que la decisin
colectiva refleje su visin de lo bueno. En las democracias modernas, dice Arrow
(1951:86), lo bueno no puede ser definido por una persona o por un grupo de
guardianes especializados, como sucede en el mundo de Platn. El ejercicio de la
eleccin colectiva permite que la sociedad vaya reconstituyndose en la medida
en que va redefiniendo su percepcin del bien.
Estos comentarios no desconocen los avances que ha tenido la macro al involucrar la teora de juegos. Anteriormente, cuando prevaleca el modelo IS-LM,
las variables determinantes de las decisiones de la poltica fiscal y monetaria eran
los precios y las cantidades. Y el proceso de negociacin entre agentes ocupaba un
lugar muy secundario. Las elasticidades que resultan de la hidrulica del modelo
IS-LM no dicen absolutamente nada sobre los actores involucrados. Ahora, gracias a la teora de juegos, la dimensin poltica es explcita. El gobierno no puede
aumentar demasiado el dficit fiscal con el fin de mantener contento al electorado,
porque en el mediano plazo tendr que incrementar los impuestos y, sin duda, el
mandatario o su partido perdern popularidad. Las orientaciones de la poltica
econmica estn mediadas por la forma como interactan los agentes.
La incomodidad de la macro con la eleccin social se hace ms evidente
frente a los planteamientos de Sen (1970, 1970b), quien adems del agente representativo, tambin pone en tela de juicio otros cimientos de la macro actual,
como la ausencia de comparaciones interpersonales y la bondad de la neutralidad
de la intervencin estatal.
Sen muestra la necesidad de hacer comparaciones interpersonales con el fin
de tener elementos de juicio que le permitan a la sociedad y al gobierno definir
polticas pblicas en favor de quienes estn en la peor situacin44. Este enfoque es
radicalmente diferente al de la macroeconoma clsica que, fiel a los principios de
44. El criterio del maximin (lo mximo a quien tiene el mnimo) ha sido ampliamente desarrollado por
Rawls (1971). Este principio tambin es compartido por Arrow. La poltica pblica es eficiente,
dice Arrow, si recibe ms quien tiene menos. La Contralora General de la Repblica (1995)
aplica algunos de los principios de Arrow, de Rawls y de Sen al anlisis del efecto redistributivo
del gasto pblico en Colombia.

44

la Nueva Economa del Bienestar45, no admite las comparaciones interpersonales de

utilidad. Algunas de las soluciones de Sen a los teoremas de imposibilidad de Arrow,
estn basadas en la aceptacin de las comparaciones interpersonales. Y a partir del
reconocimiento de las diferencias, de ingreso y de oportunidades, Sen propende
por una intervencin compensadora del Estado que favorezca a los pobres.
Para Sen hay un vnculo directo entre la eleccin colectiva y la poltica pblica. La eleccin colectiva se refleja en el quehacer gubernamental. Gracias a
la eleccin social, la poltica econmica es economa poltica. Y, por tanto, la
intervencin fiscal y monetaria del Estado finalmente expresan una eleccin colectiva. La nueva macroeconoma clsica, que alaba el equilibrio fiscal y la accin
neutra del Estado, no tiene instrumentos para asimilar los principios rectores de
la concepcin de Sen.
Al desconocer los procesos de eleccin y al homogeneizar a los individuos
bajo la figura del agente representativo, la macro no slo choca con la teora de
la eleccin social, sino que tambin tiene dificultades con la teora de la eleccin
pblica46. Buchanan, que es uno de los pensadores ms representativos de esta
corriente, no est satisfecho con la macro porque deja por fuera la eleccin. Tampoco est de acuerdo con la forma como Arrow plantea la eleccin social.
Buchanan le critica a la teora de la eleccin social su idea de que exista una
racionalidad colectiva. La eleccin, afirma Buchanan, es exclusivamente individual. La colectividad no puede escoger. A este comentario Arrow (1963:107)
responde diciendo que la eleccin social no niega la eleccin individual. Por el
contrario, su fundamento y su razn de ser es la eleccin individual. Adems,
contina Arrow, la racionalidad colectiva es una forma de decir que las elecciones sociales correspondientes a un conjunto de ordenamientos individuales estn
interrelacionadas de tal manera que satisfacen la definicin de un orden. Arrow
termina su argumentacin sealando que Buchanan y Little (...) sustituyen los
argumentos genuinos con sofismas verbales.
No obstante la importancia de la polmica entre Buchanan y Arrow, el aspecto que interesa destacar para los propsitos de este ensayo es la insatisfaccin
45. Samuelson (1947:249 y ss) asocia la Vieja Economa del Bienestar a Pigou y la Nueva Economa
del Bienestar a Pareto. Mientras que la primera acepta comparaciones interpersonales de utilidad
y bienestar, la segunda no.
46. Cuevas (1998:123) explica el lugar que le corresponde a la teora de la eleccin pblica dentro
de la llamada economa constitucional. (...) el enfoque de public choice es apenas un segmento
del enfoque global de la Economa Constitucional o de la Nueva Economa Poltica, al lado
de otros segmentos, como el anlisis econmico de los derecho de propiedad y de las leyes,
la Nueva historia econmica, la Nueva economa institucional y la Economa poltica de la
regulacin.

45

de Buchanan (1989:86) con la macroeconoma. El ingreso o el producto nacional, la tasa de empleo, la capacidad utilizada, o el crecimiento, son variables
agregadas que no estn sujetas, directa o indirectamente, a la eleccin (...). Y
de manera enftica, considera que la macroeconoma (...) no debera haber nacido. Independientemente de sus divergencias, Arrow y Buchanan coinciden en
que los agregados de la macro desconocen la complejidad de la eleccin individual.
La aplicacin de la teora de juegos a la macro no resuelve los inconvenientes sealados por Buchanan. Primero, porque los jugadores actan con la misma
lgica del agente representativo. El gobierno, o el sindicato, se presentan como
si cada uno fuera un bloque monoltico. Y, adicionalmente, porque estos agentes
buscan incidir sobre variables, como los salarios o el empleo, que en trminos de
Buchanan, (...) no estn sujetas, directa o indirectamente, a la eleccin.
Es interesante constatar que la microfundamentacin tambin ha sido criticada
por autores, como Solow, que no estn preocupados por la eleccin social. Para
Solow, la microfundamentacin busca (...) construir modelos macroeconmicos
sobre bases walrasianas (Solow, 1989:29). Pero la dificultad con estos procedimientos radica en que (...) la teora walrasiana del equilibrio general comienza
dejando de lado los problemas que hacen que la macroeconoma sea interesante
(Solow, 1989:29). Al pretender microfundamentar la macro se parte de la idea de
que la micro y la macro tienen preocupaciones similares. Solow no est de acuerdo con este postulado, ya que la macro analiza problemas que no son relevantes
para la micro y, por consiguiente, no pueden ser microfundamentados. En lugar
de microfundamentar la macro, Solow considera que es indispensable prestarle
atencin a la (...) macrofundamentacin de la microeconoma (Solow, 1989:32).
La especificidad de los fenmenos micro depende del contexto en el cual operan.
Por tanto, la micro es incomprensible por fuera del espacio que determina la particularidad de los procesos microeconmicos. Para estudiar el comportamiento de
las firmas, dira Solow, es indispensable entender los factores estructurales que
condicionan las decisiones de la unidad productiva.
Estos comentarios de Solow son interesantes porque el autor siempre ha sido
considerado como uno de los principales exponentes del pensamiento neoclsico.
Solow, al igual que Keynes (1936), critica el simplismo de la lgica agregativa
basada en el agente representativo. Los autores destacan la especificidad de las
relaciones macro. Sin desconocer la crtica de Buchanan a la macro, las reflexiones
de Keynes sobre las convenciones y la idea de Solow de macrofundamentar la
micro, abren espacios en los que cabran algunas de las apreciaciones de Buchanan
sobre el ordenamiento constitucional: Las reglas que se derivan de la Constitucin
condicionan el comportamiento de los individuos.
46

Una vieja preocupacin que sigue sin resolverse

La nueva macroeconoma clsica se ha quedado corta en dos sentidos. Primero, no ha sido capaz de involucrar la eleccin colectiva. Y, segundo, tampoco
ha logrado asimilar las ampliaciones que ha realizado la micro en el terreno de la
eleccin individual: La macro contina haciendo abstraccin de la moneda.
No obstante la preferencia de la macro por la eleccin individual, resulta
inevitable que en el campo del bienestar y de la economa pblica se explicite
algn criterio de compensacin o una regla de eleccin. La macroeconoma clsica
acepta que el gasto pblico, los impuestos, los subsidios, la inflacin, y muchas
otras variables macro, tienen claros impactos redistributivos. Pero al desconocer
la eleccin social, la macro no puede explicar por qu la sociedad prefiere un tipo
de compensacin a otra. Para evitar esta pregunta tica fundamental, la nueva
macroeconoma clsica busca minimizar los impactos distributivos. De ah nace,
entre otras, la pretensin de que el sistema tributario sea neutro.
El corazn del problema de la eleccin social ya haba sido planteado por
Vickrey en el 45:
Desde el punto de vista terico, la aproximacin a la medicin de la utilidad
marginal a travs de la eleccin bajo riesgo tiene la ventaja de que ofrece un
vnculo directo con las cuestiones relacionadas con la distribucin del ingreso y
con la forma como se deben ir graduando los impuestos progresivos, especialmente cuando estos problemas se plantean desde la perspectiva de la maximizacin
de la utilidad agregada. Si la utilidad se define como la cuantificacin de la
expectativa matemtica que maximiza la decisin individual bajo condiciones
de riesgo, entonces la maximizacin de la utilidad agregada del conjunto de la
poblacin es equivalente a escoger la distribucin del ingreso que tal individuo
escogera si se le preguntase de cul de las variantes de la economa quisiese
llegar a ser miembro, asumiendo que una vez que seleccione una economa
particular con una distribucin del ingreso dada, l tiene la misma probabilidad
de estar all que cualquiera de sus miembros (Vickrey, 1945:24).

Obsrvese que el punto de partida de la reflexin de Vickrey es la utilidad

marginal y la eleccin bajo riesgo. Estos principios se inscriben en la lnea definida
por Hicks (1935). Pero en el campo de la eleccin social, Vickrey va ms lejos
que Hicks porque formula de manera explcita la conexin entre la maximizacin
de la decisin individual y la maximizacin de la utilidad agregada. Y, antes de
Harsanyi y de Rawls, Vickrey propone una regla que hara compatible la utilidad
individual y la utilidad social: Cada individuo elige una economa particular asumiendo que l tiene la misma probabilidad de estar all que cualquiera de sus
miembros.
47

Pero dada la dificultad de conjugar la eleccin individual con la eleccin

social, el pensamiento ortodoxo, el ms cercano al enfoque neowalrasiano, contina minimizando la relevancia de la eleccin social y pretende seguir centrado
en la eleccin individual. Pese a su reticencia a entrar de lleno en el terreno de
la eleccin social, la teora neoclsica ha tenido que reconocer que la pregunta
por la eleccin social no puede seguir postergndose. Y que, de alguna manera,
debe responderse.

48

Comentarios a Elster para economistas

de Salomn Kalmanovitz*
El pensamiento de Elster, como afirma Kalmanovitz, ayuda a ampliar la discusin en economa. Elster llama la atencin sobre las limitaciones de la eleccin
racional. Algunas escuelas econmicas han absolutizado la importancia de la razn, dejando de lado el impacto que tienen los deseos y las creencias en la accin
humana. Y adems, han supuesto que la racionalidad opera en un contexto en el
que la informacin es completa. Esta forma de percibir la racionalidad ha marcado
el mtodo de anlisis de la llamada corriente principal. Pero cuando se mira el
panorama desde un horizonte ms amplio, se observa que pese al desprecio de
la corriente principal las preocupaciones de Elster s han estado presentes en el
pensamiento econmico. Desde mediados de los aos cuarenta, Simon (1945) ya
insista en que la informacin es limitada y que la decisin de los empresarios no
depende solamente del clculo racional. Al examinar la naturaleza jerrquica de la
empresa Coase (1937) muestra que las relaciones entre el gerente, los empleados
y los clientes no pueden ser entendidas a la luz de los mecanismos propios del
mercado. La informacin limitada de Simon y las reflexiones de Coase sobre las
jerarquas no caben en los patrones convencionales de la corriente principal de la
llamada teora neoclsica. Si la informacin es limitada no hay forma de precisar las
condiciones de optimizacin bajo los lentes del clculo racional. Elster nos invita

Texto publicado en Economa Colombiana, N 297, jul.-agosto. pp. 118-123.

49

a volver sobre estos tpicos recordndonos que su comprensin no es posible en

el marco estrecho de la economa. Es necesario hacer una lectura comprehensiva
de los problemas en la que intervengan el conjunto de ciencias sociales.
Tambin comparto la invitacin de Kalmanovitz a estudiar las potencialidades
analticas del individualismo metodolgico sin prejuicios. Buchanan y Tullock
(1962) recuerdan que el individualismo metodolgico es compatible, tanto con el
egosmo como con el altruismo. El individuo escoge una u otra alternativa. Ovejero
(1994) va en la misma direccin y considera que el individualismo metodolgico
es un instrumento que no conduce a una opcin moral especfica47. A continuacin
examino cada uno de los puntos mencionados por Kalmanovitz.

La racionalidad
Elster (1983) distingue entre la racionalidad en sentido estrecho y la racionalidad en sentido amplio. La primera centra la atencin en la consistencia. La
segunda va ms all de los requerimientos formales. Cada una de las dos formas de
racionalidad involucra las dimensiones individual y colectiva. La teora econmica
ha girado bsicamente alrededor de la racionalidad en sentido estrecho, y en este
terreno el paso de la eleccin individual a la eleccin colectiva se ha reducido a
un problema de consistencia48. La economa ha dejado de lado los aspectos sustantivos de la racionalidad amplia. No se ha preocupado por entender la naturaleza
de los deseos y de las creencias, ni la forma como inciden en la racionalidad. La
perspectiva amplia obliga a preguntarse por los aspectos histricos, sociolgicos,
antropolgicos, etc., que condicionan y moldean la eleccin racional. A la luz de
la racionalidad amplia pierden su razn de ser principios como la completitud, la
estabilidad intertemporal de las preferencias, y la transitividad. La racionalidad
amplia abre un mundo en el que las situaciones ptimas son la excepcin.
47. Del mismo modo que se puede hacer uso del mismo instrumento matemtico en una pieza
explicativa y en una normativa, sin que nadie piense que, por ello, el instrumento matemtico en
cuestin est subordinado a creencias tericas o ticas, el individualismo metodolgico, en tanto
instrumento analtico, no supone ninguna doctrina moral. El individualismo metodolgico puede
servir tanto para formular el altruismo, cuando el individuo siente como propio el bienestar de
los dems, como el egosmo, la doctrina tica que sostiene que el nico criterio de valoracin
moral es la obligacin de promover el bienestar propio. Sin embargo, es independiente de cada
una de esas teoras morales. Sencillamente, es una herramienta que ayuda a su formulacin
clara (Ovejero, 1994:213).
48. La paradoja de Condorcet expresa bien la inconsistencia entre la eleccin individual y la colectiva. Mientras la primera cumple con los principios de la transitividad, la segunda no. La
inconsistencia entre las elecciones individual y colectiva es el punto de partida de los teoremas
de imposibilidad de Arrow (1951).

50

La teora de juegos permite poner en evidencia las limitaciones del ejercicio

racional. El caso de los miembros de una pareja que tienen gustos distintos es
suficiente para ilustrar las complejidades de las interacciones sociales. Si l prefiere la pera y ella el cine, pero ambos quieren estar juntos, la pareja enfrenta
una situacin insoluble en el espacio de la optimizacin racional. Cualquier alternativa es subptima porque en la pera o en el cine, alguno de los dos no estar
completamente satisfecho.
La consistencia intertemporal de las preferencias, dice Elster, tampoco se
mantiene. La corriente principal en economa, muy inspirada por Barro (1974),
afirma que las preferencias no se modifican a lo largo del tiempo. Y como en los
modelos intergeneracionales el perodo dura 25 aos, supone Barro que durante
este lapso de tiempo las preferencias no cambian. El joven que el primer da de su
trabajo decidi ahorrar el 20% de su ingreso en un fondo de pensiones, mantiene
este porcentaje durante los 25 aos de su vida productiva. Este supuesto de Barro
ha sido criticado duramente por autores keynesianos como Tobin (1980), quien
considera que las personas tienen horizontes de corto plazo y, fcilmente, modifican sus preferencias. Shackle (1961) va ms lejos. Muestra que la consistencia
intertemporal no es posible porque segundo a segundo los individuos reconstruyen
sus imaginarios. Elster ilustra muy bien la forma como el don Juan modifica las
estrategias de conquista a medida que va percibiendo las reacciones de la mujer
amada. Hicks (1985) se coloca en una posicin intermedia. Sostiene que las personas son consistentes durante un da, y propone que el perodo de anlisis de la
teora econmica sea el da.
Kalmanovitz se refiere a Uvas amargas (Elster 1983) y a Ulises y las sirenas
(Elster 1979). No estoy de acuerdo con Kalmanovitz cuando afirma que de acuerdo
con el fenmeno de Uvas amargas la persona se autoengaa. El mecanismo
de uvas amargas es de otra naturaleza: La persona reduce el espacio de eleccin
eliminando las opciones que no son factibles. La familia de clase media que desea comprar un nuevo apartamento, no consulta las opciones que se ofrecen en
el centro de Pars o de Londres. nicamente incluye en su conjunto de eleccin
las alternativas posibles, y ello no significa que se autoengae. La zorra se aleja
porque comienza a ver que, efectivamente, las uvas estn verdes. El fenmeno de
uvas amargas puede sintetizarse as: Dado que el individuo no puede modificar
las restricciones reduce el conjunto de eleccin eliminando las opciones que no
son posibles. Y como las alternativas imposibles estn por fuera del conjunto no
pueden ser preferidas a las opciones factibles. El mecanismo de Ulises es de una
naturaleza diferente: Dado que no puede cambiar las preferencias, modifica las
restricciones. Ulises les pide a los marinos que lo amarren al mstil porque sabe
que el canto de las sirenas es irresistible.
51

Las normas sociales

Las normas sociales tienen sentido desde la perspectiva de Ulises. Puesto que
en determinadas condiciones el individuo difcilmente modifica las preferencias,
la sociedad tiene que fijar normas. El equilibrio de poderes y las restricciones
constitucionales evitan que algunos individuos caigan en la tentacin de imponerle
sus preferencias al resto de la sociedad.
Puesto que la presencia del otro modifica la eleccin individual, Sen (1970b)
considera que no es posible encontrar un liberal paretiano49. En primer lugar
porque, as lo quiera, el liberal no puede desconocer la presencia del otro. Y adems, porque cada persona juzga el ptimo paretiano en interaccin con el otro50.
La consistencia falla en presencia del otro. Esta idea es muy clara en un viejo
institucionalista como Commons (1934). El autor introduce dos categoras: Personalidad institucionalizada y razonabilidad. La decisin individual est mediada
por las normas. Y en presencia del otro el comportamiento no es racional sino
razonable. En el mundo de lo razonable los equilibrios son subptimos51.
Aunque Kalmanovitz muestra acertadamente que las normas pueden tener
efectos sociales negativos, no explica por qu razn la sociedad construye reglas
que finalmente no son convenientes. Desde la mirada de Elster, las normas inadecuadas podran estar relacionadas con una falla en la intencionalidad: Queriendo
ir desde A hacia B la sociedad llega a C. Las normas persiguen unos objetivos que
finalmente no se alcanza. Y es probable que ello suceda porque la propia norma
no permite que, efectivamente, se pueda ir de A a B.

Constituciones y desempeo econmico

Los aspectos constitucionales, tal y como lo seala Kalmanovitz, presentan
diversos grados de formalidad. Las constituciones son relevante no son por su
nivel de formalidad, sino por su capacidad de contribuir al ordenamiento de la
sociedad. La constitucin toma formas muy diversas. Para Buchanan y Tullock
(1962) la constitucin puede ser el prlogo de un libro en el que el compilador
define la regla bsica que aceptan los autores que participan en la edicin: Escribir
49. Sen (1997) muestra de manera formal las implicaciones que tiene en la eleccin individual la
presencia del otro. Sin el otro, el individuo i podra preferir x a z (x Pi z). Pero si la persona j
est presente, la decisin de i cambia radicalmente y ahora prefiere z a x (z Pji x). Pji significa
la eleccin de i en presencia de j.
50. El ptimo de Pareto se alcanza cuando el aumento del bienestar de un individuo implica una
disminucin del bienestar de la otra persona.
51. Los equilibrios subptimos de Nash ayudan a formalizar este tipo de situaciones. Ver, por
ejemplo, Nash (1953).

52

sobre el tema Z. A los colaboradores se les deja total libertad de opinin y tan
slo se les pide que opinen sobre el asunto Z. Ahora, si alguien considera que no
puede hablar de la cuestin Z sencillamente queda por fuera de la edicin. Las
constituciones breves que explicitan claramente las normas mnimas, continan
Buchanan y Tullock, ganan adeptos ms fcilmente que las constituciones largas
y ambiciosas, que buscan prefigurar el tipo ideal de sociedad. El reto es encontrar una dinmica procedimental que logre conjugar de la mejor manera posible
la eficiencia con la seguridad. A partir de Elster, Kalmanovitz reconoce que no
hay ninguna frmula que permita encontrar la dosis adecuada entre eficiencia y
seguridad. Vickrey (1945) muestra que hay una tensin permanente entre libertad
e igualdad. En palabras de Kalmanovitz diramos que la libertad es compatible
con la eficiencia, mientras que la igualdad tiene relacin con la seguridad. En
virtud de la inconsistencia intertemporal, las constituciones no son eternas. Bien
sea porque la interpretacin de la norma cambia a lo largo del tiempo. O bien
sea porque la regla se modifica. Cada sociedad va diseando la combinacin de
libertad e igualdad que juzga ms conveniente52. Este ejercicio de redefinicin de
la inclinacin de la balanza se realiza de manera adecuada si existen los controles
y los contrapesos adecuados.
Adems de la tensin entre eficiencia y seguridad, Kalmanovitz pone en
evidencia la tensin entre la formulacin ideal de la norma y su aplicabilidad. No
basta con definir la norma adecuada. Es necesario, adems, que la norma pueda
ponerse en prctica.

Funcionalismo e independencia del Banco de la Repblica

Kalmanovitz analiza la independencia del banco central a la luz de los controles y de los contrapesos institucionales. Y muestra que la autonoma del banco
es legtima si otros poderes tienen la posibilidad de cambiar a los miembros de
la Junta, o de modificar la ley que regula el funcionamiento del banco central.
Estoy de acuerdo con Kalmanovitz en que la existencia de contrapesos efectivos
es una garanta necesaria para evitar arbitrariedades. Pero dicha condicin no es
suficiente. A pesar de que Kalmanovitz incluye una cita de Elster en la que ste
explicita con claridad la intencionalidad del banco central, termina dndole ms
52. Fortman (2001) muestra que el derecho se va construyendo lentamente, de manera difcil y penosa. Y en este proceso juegan un papel central la participacin y la discusin de la ciudadana.
Fortman explicita las dificultades inherentes a la convergencia entre, de un lado, los derechos
universales y, del otro, las posibilidades de que cada una de las personas pueda llevar una vida
digna. Sobre la construccin de la ley en el pensamiento de Fortman, ver Gonzlez (2002).

53

importancia a los contrapesos institucionales que a la propia intencionalidad el

banco. As que el juicio sobre la independencia del banco central debe realizarse
a dos niveles. El primero tiene que ver con la intencionalidad y el segundo con la
institucionalidad y los contrapesos.
En el primer captulo de Ulises y las Sirenas, Elster (1979) critica la pretensin que han tenido las ciencias sociales de recurrir a la biologa. En el mundo
animal predomina la lgica funcionalista que se manifiesta en la bsqueda de
mximos locales. En cambio, los seres humanos actan guiados por una lgica
intencional que se expresa en la bsqueda de mximos globales. En los noventa
el Banco de la Repblica obr con una lgica ms funcional que intencional. La
reduccin de la inflacin (el mximo local) fue el criterio determinante de su
accin. En su afn por conseguir este mximo local, el Banco de la Repblica no
vio el mximo global (empleo y bienestar de la poblacin). Kalmanovitz afirma,
sin demostrarlo, que el rgimen de meta de inflacin resuelve el conflicto entre
objetivos y medios. Lo sucedido en los noventa (baja inflacin a costa de alto
desempleo) indicara, ms bien, que en las decisiones de la autoridad monetaria
predomin la visin funcionalista de corto plazo, y ello impidi que la sociedad
avanzara hacia el mximo global.
La argumentacin de Kalmanovitz est basada en un silogismo que tiene
fallas. La premisa uno sera: Las sociedades con contrapesos institucionales tienen la capacidad de sancionar a quienes se equivocan. La premisa dos sera: En
Colombia existen contrapesos institucionales a la autonoma del banco central.
Y la conclusin sera: Puesto que los contrapesos no han actuado en contra del
banco central, sus decisiones han sido buenas. Estoy de acuerdo con la premisa
uno. No comparto la premisa dos, ya que en la prctica en Colombia no existen
contrapesos institucionales a la autonoma del banco central. Y si la premisa dos
es falsa la conclusin tambin.
En el pas todava no se ha desarrollado un contrapeso institucional que tenga
la fuerza suficiente para evaluar y pedir cuentas a los banqueros centrales. En gracia de la discusin podra aceptar que la norma es suficientemente buena, y que
ya existen los mecanismos legales que se requeriran para que tales contrapesos
actuaran. Pero an as, ni el Congreso, ni la sociedad encuentran los medios para
ejercer un contrapeso real al Banco de la Repblica. Y retomando a Fortman (2001),
la construccin de la ley y la definicin de las condiciones de su exigibilidad es
un proceso laborioso y doloroso.
Y el Banco de la Repblica todava no tiene un contrapeso institucional efectivo
porque hbilmente justifica su gestin con escenarios contrafactuales, que son la
manifestacin de lo que Elster llama la falacia intelectual del subproducto. Cuando
pretendemos ir desde A hacia B fcilmente terminamos en C. El resultado (C)
54

es un subproducto. Llegar a C sin quererlo es la falacia moral del subproducto.

Y una vez que la persona est en C trata de reconstruir racionalmente el camino
que la llev de A a C. Esta reconstruccin racional es la falacia intelectual del
subproducto. Cuando por causa de la poltica monetaria la economa termina en
C y no en B, la afirmacin tpica (falacia intelectual) del Banco de la Repblica
es: gracias a que actuamos sobre A evitamos caer en una situacin peor que C. Y
frente a este argumento contrafactual y falaz, no hay rplica posible. Cualquier
contra-argumento sera igualmente contrafactual y falaz. Y aunque entre dos argumentos contrafactuales siempre puede decirse que uno es ms plausible que el
otro, la lgica demostrativa es tan dbil que no alcanza a configurar un contrapeso
institucional. Para salir de este callejn se requiere ir ms all de la argumentacin
contrafactual. Y ello es posible si se le abre espacio a los deseos y a las creencias. El
contrapeso institucional al Banco de la Repblica se construye, fundamentalmente,
en la esfera poltica. Primero, porque el espacio de la tcnica es muy limitado y
termina ahogndose en argumentaciones y contra-argumentaciones de naturaleza
contrafactual. Y segundo, porque en la poltica se manifiestan con toda su fuerza
los deseos y las pasiones. Y desde esta perspectiva, Elster para economistas
debera ser, ante todo, un llamado a los economistas para que volvamos a darle a
la lucha poltica la importancia que merece.

55

56

La dimensin de lo razonable en la micro

de William Vickrey (1914-1996)*
Hace ms de dos aos recib una carta del Secretario Perpetuo de la Academia Colombiana de Ciencias Econmicas, Ral Alameda, comunicndome que
haba sido elegido como miembro correspondiente, e invitndome a presentar un
ensayo en el que trate el tema de ciencias econmicas de su preferencia. Por
aquellos das haba ledo dos trabajos de Vickrey (1996) que me llamaron mucho
la atencin. El primero, Quince falacias funestas del fundamentalismo financiero.
Disertacin sobre la economa de la demanda; y el segundo, Measuring marginal
utility by reactions to risk (Vickrey, 1945). La lectura de ambos textos me llen
de inquietudes. Vickrey pareca contradictorio. Por un lado, Quince Falacias... es
un artculo que toca aspectos macroeconmicos de una forma heterodoxa, es un
crtico radical de las falacias que han guiado la poltica econmica en los aos
noventa. Y de otra parte, Measuring Marginal... es un texto micro, elaborado de
una manera cuidadosa y rigurosa y, aparentemente, ortodoxo. A medida que fui
conociendo ms de cerca la obra de Vickrey creca mi entusiasmo por su pensamiento. Desde que recib la carta de Ral Alameda tuve claro que el trabajo de
ingreso a la Academia debera ser sobre Vickrey, pero necesit ms tiempo del
previsto inicialmente para organizar algunas ideas. En dos seminarios de la Facultad

Texto publicado en The Dimension of the Reasonable in the Microeconomics of William

Vickrey, Colombian Economic Journal, vol. 2, no. 1, 2004, pp. 45-80.

57

de Economa de la Universidad Nacional, tuve la fortuna de contar con un grupo

de estudiantes, que me acompaaron en la lectura del autor.
El 8 de octubre de 1996 la Academia Sueca anunci a los ganadores del premio
Nbel: James Mirrlees y William Vickrey. Tres das despus, el 11 de octubre,
Vickrey mora de un infarto mientras conduca su automvil. Estas pginas son
un homenaje a Vickrey y, sobre todo, la expresin de mi asombro por la forma
como el autor muestra que los postulados bsicos de la micro tienen implicaciones
normativas sustantivas. Discutir cul es la naturaleza y las consecuencias que se
siguen de esta aproximacin metodolgica. Agradezco la invitacin de la Academia Colombiana de Ciencias Econmicas, y espero que mi lectura de la obra de
Vickrey no demerite la majestad de su pensamiento.
Quince Falacias... es un artculo muy crtico de los principios de la macroeconoma neoclsica, es muy duro contra los programas de estabilizacin y, sobre
todo, es de un espritu profundamente keynesiano. Tan keynesiano que llev a
Paul Davidson, el editor del Journal of Post Keynesian Economics, a considerar
a Vickrey como un preclaro poskeynesiano. Davidson matricula a Vickrey en su
escuela, que es la ms heterodoxa de las vertientes del pensamiento keynesiano53.
Para Davidson el keynesianismo de Vickrey se refleja claramente en un artculo,
A Trans-Keynesian Manifesto - Thoughts about an Asset-Based Macroeconomics
(Vickrey, 1997), que va en la misma direccin de las Quince Falacias... Incluso,
varios prrafos son idnticos. En A Trans-Keynesian..., Vickrey comienza diciendo
que en lugar de poskeynesianismo, o nuevo keynesianismo, etc., debera hablarse
mejor de trans-keynesianismo, porque esta nocin pone en evidencia la presencia
permanente de Keynes. La reflexin keynesiana dice Vickrey sigue permeando
el anlisis macroeconmico. Keynes no ha pasado! Y gracias a sus polticas
macroeconmicas ser posible alcanzar el pleno empleo. A comienzos de los
aos noventa deca que la tarea urgente de los economistas es luchar contra el
desempleo (Vickrey, 1993).
Recuerda Canova (1997) que para Vickrey es inadmisible cualquier nivel de
desempleo estructural. El desempleo masivo contribuye a generar patologas
sociales como pobreza, falta de vivienda, crimen, consumo de droga, divorcio,
violencia domstica, hogares destruidos, luchas raciales y religiosas, desprecio de
oportunidades educativas. Rechaza los intentos que se hacen desde la micro para
combatir el desempleo. Tales medidas seran similares a mover a los individuos
seleccionados al comienzo de la cola. No solucionan ningn problema fundamental, ya que el primero de la cola sigue tan desempleado como el ltimo. Las
53. En una breve resea que hace Davidson (1997:493) de la obra de Vickrey muestra que su visin
de la economa se aleja de la del saber convencional de la corriente principal.

58

respuestas al desempleo deben plantearse desde la perspectiva macro. Vickrey

(1996) critica el Nairu (tasa de desempleo que no acelera la inflacin)54 porque
lleva implcito un mensaje de impotencia. Una vez que la economa ha alcanzado
la tasa de desempleo compatible con el Nairu no hay nada que hacer porque cualquier intento de reducir la tasa de desempleo acelera la inflacin. Esta pasividad
de la poltica econmica es inaceptable porque menosprecia la difcil situacin de
las personas que no tienen empleo. Detrs de un Nairu, por ejemplo, del 4% hay
miles de familias que viven los dramas causados por el desempleo. Y frente a esta
situacin el gobierno no puede negarse a actuar con el argumento de que cualquier
medida que tome para reducir el desempleo es de naturaleza inflacionaria.
En lugar de permanecer a la expectativa, la poltica econmica debe imaginar
mecanismos que reduzcan la tasa de desempleo ms all del Nairu. El objetivo final
de la poltica econmica tiene que ser el pleno empleo. Para lograr este propsito
es necesario recurrir a polticas de naturaleza keynesiana. Vickrey considera que
el dficit es un instrumento fundamental de la poltica econmica. Rechaza la
forma como en los ltimos aos se ha absolutizado la bsqueda del equilibrio de
las finanzas pblicas. La poltica fiscal debera ser un instrumento al servicio del
pleno empleo. Como alternativa al Nairu, Vickrey (1966) propone el Nairru, o la
tasa de reduccin del desempleo que no acelera la inflacin. Se trata de disminuir
el desempleo a un ritmo suave de tal manera que no acelere la dinmica de los
precios. En su opinin no hay nada que impida bajar gradualmente el desempleo
a niveles inferiores al 2%. La tasa correspondiente al Nairru no puede determinarse
a priori. Depende del estado de la distribucin, del exceso de capacidad instalada,
especialmente en las industrias productoras de bienes de capital, del nivel educativo
y del entrenamiento de la poblacin desempleada, del grado de optimismo o de
pesimismo, etc. Obviamente, reconoce Vickrey, la tarea ser ms difcil a medida
que la poblacin se va acercando al pleno empleo.
El Nairru es un camino esperanzador porque ofrece soluciones y evita el sino
trgico anunciado por el Nairu. Por lo menos el Nairru invita a los economistas
a que sean imaginativos. La poltica fiscal es uno de los instrumentos privilegiados con los que cuenta el gobierno para estimular el empleo. Y por esta razn el
tamao del dficit debe juzgarse a la luz de los objetivos de pleno empleo. La
consecucin del equilibrio fiscal no puede ser un principio absoluto. El dficit
debe ser considerado un medio para otros propsitos. Y el objetivo ltimo, insiste
Vickrey, tiene que ser el pleno empleo. Los logros de la poltica fiscal tienen que
juzgarse a la luz de sus xitos en el empleo y la produccin.
54. Un nivel de desempleo inferior al Nairu nicamente podra alcanzarse si se acelera la tasa de
inflacin.

59

Para hacer compatible la lucha contra el desempleo y el control de la inflacin,

Vickrey (1986, 1992c) propone, entre otras medidas, el Plan de Mercado AntiInflacionario (Market Anti-inflation Plan MAP). La idea original es de Abba
Lerner y David Colander. Se trata de crear un mercado en el que las empresas
puedan negociar sus derechos de aumentar los precios. Una vez fijada la meta de
inflacin agregada, la autoridad monetaria le otorga un derecho a cada empresa
para subir los precios hasta determinado nivel. Y esta opcin puede ser negociada en el mercado55. Los acuerdos entre las empresas contrarrestan la apariencia
impersonal de la inflacin. Quienes participan en el MAP son corresponsables
del aumento de los precios. Las empresas que no respeten el precio lmite deben
pagar un impuesto56.
El anlisis micro de Vickrey, que trata de llevar la argumentacin neoclsica
hasta sus ltimas consecuencias, exige un principio de razonabilidad que coloca
el anlisis en un campo distinto al de la lgica racional propia de la teora convencional. Este distanciamiento es reiterativo. Se evidencia cuando el autor trata
temas tan dismiles, como la funcin de utilidad (Vickrey, 1945, 1960, 1961c), la
eficiencia y la fijacin de tarifas a partir del costo marginal57, la determinacin de
peajes para tneles y autopistas (Vickrey, 1952, 1955, 1963b), la progresividad y la
eficiencia del sistema tributario58, las finanzas pblicas59, los sistemas electorales
(Vickrey, (1961b), los mecanismos de subasta (Vickrey, 1961, 1962), la naturaleza
de la ciudad como firma60, el mtodo en la economa61. As que lo razonable es un
elemento constitutivo de la obra microeconmica de Vickrey. En el campo tico
ello significa que la teora micro tiene que hacerse la pregunta normativa desde
sus fundamentos. Y de all se deriva una consecuencia prctica que tiene enormes
implicaciones: No es legtima la distincin maniquea que hace Robbins (1932)
entre el economista como cientfico y el economista como ciudadano.
55. Es un mecanismo similar al que se utiliza con los cupos o derechos a la contaminacin.
56. En opinin de Canova (1997:104), este tributo sera comparable al impuesto de Tobin a las
transacciones financieras internacionales. En ambos casos el principal objetivo del impuesto es
la estabilizacin. El MAP reduce la volatilidad de los precios y el impuesto de Tobin frena la
especulacin financiera y contribuye a estabilizar la tasa de cambio.
57. Jorgenson, Vickrey, Koopmans y Samuelson (1964), Vickrey (1948c, 1955b, 1958, 1961, 1961b,
1961c, 1961d, 1969, 1971, 1972, 1973, 1985, 1987).
58. Vickrey (1939, 1943, 1944, 1944b, 1945, 1945b, 1945c, 1945d, 1945e, 1947, 1947b, 1948,
1948b, 1948c, 1949b, 1950, 1954c. 1955c, 1957, 1968, 1972, 1972b, 1991, 1992). Entre los
comentarios a Vickrey (1947) se destacan: Davidson (1997), Due (1947), Groves (1947), Hicks
(1948), Jorgenson, Vickrey, Koopmans y Samuelson (1964).
59. Salant, Spahr, Vickrey y Groves (1948), Vickrey (1948, 1949, 1961b, 1961d, 1962b, 1962c,
1966, 1973b, 1992b).
60. Vickrey (1958, 1959, 1960, 1962, 1962b, 1962c, 1963, 1963b, 1969, 1969b, 1970, 1973, 1973b, 1977).
61. Vickrey (1950, 1951, 1952, 1954, 1954b, 1955, 1995b, 1964, 1964b, 1964c)

60

La macro de Vickrey conduce a la heterodoxia poskeynesiana62, y la micro a la explicitacin de lo razonable que, a la luz de la teora convencional, es
otra heterodoxia. El uso de las categoras micro y macroeconoma no es el ms
adecuado. Vickrey (1964, 1964b) prefiere hablar de microesttica, metaesttica
y macroeconoma. No profundizo en la discusin que plantea el autor sobre el
significado de estos conceptos y, por simplicidad, continuar utilizando los trminos micro y macro, aceptando de antemano que cualquier lnea divisoria que
se pretenda establecer entre ambos es arbitraria.
Drze y Arnott (1994) destacan tres cualidades del pensamiento de Vickrey:
Anticipacin, originalidad y clasicismo. Ya desde la dcada de los cuarenta el autor
se anticipa en el sentido de que utiliza conceptos y problemas que slo aos ms
tarde se incluirn en el corpus de la teora econmica. Algunas de sus preocupaciones iniciales fueron: Los resultados subptimos, o los segundos mejores, la
fijacin de tarifas a la hora pico, la polucin, la congestin en los servicios pblicos,
la fijacin de tarifas cuando los costos marginales son decrecientes, etc. Vickrey
tambin anticipa el principio de equiprobabilidad de Harsanyi (1953, 1955), y el
concepto de posicin original de Rawls (1971b)63. Vickrey es original porque
es independiente y creativo. Va ms all de los lmites convencionales. Pone en
evidencia las fronteras de los anlisis usuales. El clasicismo tiene que ver con
la forma elegante y rigurosa como se presentan los diversos problemas. Es una
bsqueda minuciosa de la perfeccin. La obra de Vickrey est llena de pequeos
detalles. Se asemeja a la pintura miniaturista. No quiere dejar nada suelto. No se
contenta con esbozar los problemas porque todo lo lleva hasta sus ltimas consecuencias. No se queda a mitad de camino.
No obstante su rigurosidad y su afn perfeccionista, Vickrey reconoce los
lmites del mercado y de la lgica de los precios. En palabras de Drze y Arnott
(1994:7), Vickrey no es un prisionero del paradigma competitivo. Los instrumentos analticos de la economa siempre se quedan cortos y las decisiones relevantes tienen que tomarse en la esfera poltica. La decisin colectiva entre ptimos
paretianos es de naturaleza poltica. Los modelos econmicos son insuficientes
para determinar, por ejemplo, el monto del subsidio y los grupos beneficiarios.
62. Adems de los textos macro ya mencionados, ver Vickrey (1959, 1986, 1991, 1992, 1992b,
1992c,1993, 1993b).
63. Vickrey ocupa un lugar privilegiado entre los economistas contemporneos. Ya desde 1945
haba esbozado las bases del utilitarismo moderno que posteriormente sera desarrollado por
Harsanyi (1953, 1955). Introdujo el concepto de posicin original (subyacente al de velo
de ignorancia), que es central para la construccin de la Teora de la Justicia (Rawls, 1971)
(Drze y Arnott, 1994:5).

61

Tampoco hay manera de saber por fuera del espacio poltico, cul es el valor de
la compensacin que debe drsele a las familias pobres que estn obligadas a
utilizar los servicios pblicos a las horas pico, cuando las tarifas son ms altas.
Estas decisiones, dice Vickrey, tienen que ser tomada por el Concejo de la ciudad de New York. Este llamado insistente a la esfera poltica es la mejor prueba
de que el sistema de Vickrey es abierto. El autor muestra, una y otra vez, que la
lgica econmica se agota y que los problemas de la sociedad siempre terminan
resolvindose en la esfera poltica.

La micro tiene implicaciones normativas sustantivas

Por su misma naturaleza, la micro de Vickrey, la microesttica, es normativa.
Y para clarificar los trminos de la discusin sin necesidad de entrar en los detalles
de la microesttica, es pertinente afirmar que los temas que considera Vickrey en
microesttica son cercanos a la microeconoma, tal y como la conocemos hoy en los
libros de texto (teora del consumidor, teora del productor, monopolio, economa
del bienestar, introduccin a la teora de juegos, etc.). El acercamiento de Vickrey
es interesante por dos razones. Primero, porque los problemas convencionales de
la micro los enfoca desde una ptica analtica ms rica. Y segundo, porque la dimensin normativa aparece como una dimensin consustancial. A continuacin me
refiero a este ltimo aspecto. La reflexin micro es ms interesante precisamente
porque incorpora los aspectos normativos.
Para ilustrar el significado de las implicaciones normativas sustantivas vale
la pena traer a colacin la crtica que le hace Walras (1926:53) a la definicin de
economa poltica propuesta por Smith (1776). En la Riqueza de las naciones,
Smith define dos objetivos de la economa poltica. El primero es ofrecer un
ingreso pleno, o de subsistencia para la poblacin. Y el segundo, garantizar
que el Estado, o la nacin, dispongan de los recursos suficientes para suministrar
los servicios pblicos. La riqueza del pueblo y del soberano est garantizada
si ambos propsitos se cumplen. La definicin de Smith es consecuencialista
porque los resultados importan ms que el mtodo. A Walras no le satisface la
definicin de Smith porque no distingue los aspectos relacionados con la ciencia,
que corresponden a lo que Walras llama la economa pura, de los temas que
tienen que ver con la aplicacin de los principios de la ciencia a la industria, o al
arte. La mezcla de la ciencia y el arte genera confusin. Para poder avanzar en la
comprensin de la naturaleza de la disciplina econmica, Walras propone distinguir entre la ciencia, o la teora pura; la industria, o el arte, que tiene que ver con
la transformacin que hace el hombre de la naturaleza; y las instituciones, que se
refieren a las relaciones que establecen los hombres entre s. Smith, dice Walras,
62

no se concentra en la comprensin de la naturaleza de la ciencia porque termina

definiendo la ciencia por sus aplicaciones.
En otras palabras, Smith se mueve en el campo de la teora aplicada y no en el
de la teora pura. La naturaleza de la ciencia no puede confundirse con sus resultados
prcticos. No es pertinente afirmar, por ejemplo, que la astronoma es la ciencia
que se encarga de la navegacin de los barcos. Gracias a la astronoma los barcos
pueden orientarse mejor, pero la naturaleza de la astronoma no puede reducirse
a las tcnicas de navegacin. Tampoco tiene mucho sentido decir que el objeto de
la ingeniera es la construccin de puentes. El conocimiento cientfico, concluye
Walras, tiene que ver con los elementos puros y no con las aplicaciones.
La distincin walrasiana entre ciencia, arte e instituciones llev a los autores
neowalrasianos a identificar el arte y las instituciones con la tica y la economa
pura con la neutralidad valorativa. Diferencio a Walras de sus seguidores neowalrasianos porque no hay una lnea de continuidad64. Aunque Vickrey no entra en
la discusin walrasiana sobre la ciencia, el arte y las instituciones, esta distincin
facilita la comprensin de su bsqueda terica. Desde la perspectiva de Walras es
claro que la mayora de la obra de Vickrey correspondera a la ciencia pura. Pero a
diferencia de los neowalrasianos, Vickrey introduce la dimensin normativa en el
campo de la teora pura. La tica no es un tema de la economa aplicada, sino que
es constitutiva de la economa pura. A partir del lenguaje de Walras podra decirse
que la micro de Vickrey es un intento por poner en evidencia la dimensin del otro
(las instituciones) desde la formulacin de los teoremas bsicos de la ciencia. En
otras palabras, para Vickrey la pregunta por el otro es consustancial a la economa
pura. El autor trata de llevar hasta sus ltimas consecuencias las implicaciones
que se derivan del principio paretiano: La maximizacin del bienestar de cada
individuo no puede ir en contra del bienestar de los dems. Frecuentemente se
olvida que el postulado paretiano tiene en cuenta al otro. El punto de referencia
del bienestar de cada persona es el bienestar del otro.

Utilidad y eleccin
Despus de discutir las caractersticas de la funcin de utilidad y de mostrar
sus limitaciones tcnicas relacionadas con la homogeneidad, separabilidad e independencia, Vickrey (1945) piensa que es necesario introducir una funcin de
utilidad que incluya la probabilidad y el futuro. La funcin de utilidad convencional
64. Clower y Howitt (1995:31) muestran que los neowalrasianos cada vez se alejan ms de los
planteamientos originales de Walras. Recuerdan, por ejemplo, que la imagen del subastador
del modelo de equilibrio no es de Walras.

63

no incorpora la probabilidad65. La funcin que propone Vickrey permite comparar

escenarios alternativos de bienestar en un contexto incierto.
En estas reflexiones el autor no cuestiona de manera explcita la nocin de
utilidad66, aunque algunos de sus planteamientos dan pie para pensar que su percepcin de la utilidad se aleja de Bentham y del utilitarismo clsico67. Menciono
tres distanciamientos: i) Vickrey no es consecuencialista y cree en el contrato.
Bentham piensa lo contrario. Es consecuencialista porque le importan los resultados y menosprecia la formalidad del contrato68. ii) El axioma fundamental de
Bentham, la mxima felicidad para el mayor nmero resulta de una agregacin
por suma. Vickrey no propone agregar por suma sino elegir, bajo condiciones de
igual probabilidad, entre las sociedades alternativas. iii) Vickrey acepta la nocin
de utilidad ordinal y no requiere, como Bentham, de la cardinalidad.
Vickrey tampoco pone en tela de juicio la percepcin de la utilidad que tiene la
microeconoma contempornea. Sus crticas tienen que ver con las caractersticas
tcnicas y metodolgicas de la funcin de utilidad, ms que con la nocin misma
de utilidad. El autor tiene el mrito de que desde una nocin estrecha de la utilidad
logra mostrar aspectos ticos fundamentales como: La igualdad de oportunidades, la simpata69, la tensin entre libertad y equidad. Al poner en evidencia estos
espacios Vickrey encuentra un camino para avanzar desde la eleccin individual
hacia la eleccin colectiva.
Sin necesidad de cuestionar la nocin de utilidad, el autor explota las potencialidades normativas de la microeconoma convencional. Asume todas las implicaciones que se derivan de la lgica procedimental. Vickrey no es consecuencialista.
Centra la atencin en los aspectos deontolgicos. Su pregunta fundamental no es
por lo bueno sino por lo correcto y lo justo. Para l la dimensin deontolgica es
inherente y constitutiva de los teoremas econmicos bsicos. Si expresramos esta
idea en las palabras de Walras diramos que los postulados ticos subyacentes al
arte y a las instituciones, tambin son constitutivos de la economa pura.
65. En la maximizacin intertemporal de la funcin de utilidad diseada por Samuelson (1937), hay
futuro pero no probabilidad ni incertidumbre.
66. Como s lo hace, por ejemplo, Sen (1979, 1979b, 1985c), quien no acepta la visin subjetiva
del utilitarismo clsico. Sen diferencia tres niveles: welfare, well-being y agencia. El welfare
es la nocin ms cercana a la utilidad de Bentham, y es afn a nociones como placer, felicidad,
etc. El well-being tiene que ver con la concepcin de simpata de Smith (1759): Ponerse en los
zapatos de los dems. Y el estado superior, la agencia, el ser agente, significa decidir libremente,
an en contra de la propia satisfaccin.
67. Sobre el utilitarismo de Bentham, ver Gonzlez (2003). Y sobre Mill, ver Prez (2003).
68. Bentham (1776) no est de acuerdo con dedicarle demasiado tiempo a discutir las caractersticas
del contrato porque finalmente lo que cuenta son los resultados.
69. La simpata es el sentimiento moral que lleva a cada persona a colocarse en los zapatos de los
otros (Smith, 1759:3).

64

El primer aspecto que destaca Vickrey en su examen de la funcin de utilidad

es la incertidumbre. El autor muestra que la reflexin sobre los estados futuros
alternativos no puede hacer abstraccin de la relevancia del otro. Propone una
funcin de utilidad en la que se destacan dos dimensiones: El futuro y el otro.
Reproduzco un prrafo que ya es clebre,
Desde el punto de vista terico, la aproximacin a la medicin de la utilidad
marginal a travs de la eleccin bajo riesgo tiene la ventaja de que ofrece un
vnculo directo con las cuestiones relacionadas con la distribucin del ingreso y
con la forma como se deben ir graduando los impuestos progresivos, especialmente cuando estos problemas se plantean desde la perspectiva de la maximizacin
de la utilidad agregada. Si la utilidad se define como la cuantificacin de la
expectativa matemtica que maximiza la decisin individual bajo condiciones
de riesgo, entonces la maximizacin de la utilidad agregada del conjunto de la
poblacin es equivalente a escoger la distribucin del ingreso que tal individuo
escogera si se le preguntase de cul de las variantes de la economa quisiese
llegar a ser miembro, asumiendo que una vez que seleccione una economa
particular con una distribucin del ingreso dada, l tiene la misma probabilidad
de estar all que cualquiera de sus miembros (Vickrey, 1945:25).

Vickrey conjuga el tiempo y la otredad de tal forma que logra desarrollar

simultneamente tres aspectos sustantivos a la teora de la utilidad: El riesgo, la
eleccin colectiva y la simpata.

La simpata y el colocarse en los zapatos de los otros

Para Smith (1759:5) la simpata es el sentimiento moral que lleva a las personas a tratar de ponerse en los zapatos de los otros. Hay simpata cuando se mira
el mundo desde la perspectiva del otro. El mayor nivel de la simpata se identifica
con la mxima de la cristiandad ama a los dems como a t mismo. Este ideal,
dice Smith, sigue siendo egosta porque el amor a los dems se mide a partir
del amor a s mismo. Hay un nivel superior, el de la magnanimidad, que se gua
por la regla mate a ti mismo como amas a los dems. Como este sentimiento
moral es tan excepcional, Smith opta por construir una teora econmica que sea
compatible con la simpata y el egosmo impuro.
La simpata de Smith llega hasta el punto de que la percepcin que cada
individuo tiene de s mismo depende de cmo se siente observado por los dems.
As que mi visin de la mirada que los otros tienen sobre m determina la propia
autoestima. De aqu se deriva una conclusin fundamental: Ni siquiera el egosmo
puede entenderse sin la simpata. Si la visin de m mismo est influenciada por
la forma como me imagino que los otros me ven, el egosmo est mediado por el
imaginario que tengo de la percepcin que los otros tienen de m.
65

No es extrao, dice Smith, que quien se ponga en los zapatos del otro tenga
sensaciones encontradas (admiracin, envidia, etc.). La simpata no se reduce al
sentimiento de aprecio por el otro. Es ms complicada. Al tratar de comprender
la perspectiva del otro es necesario diferenciar: La motivacin del acto, el acto
mismo, y sus consecuencias. La forma de juzgar cada una de estas dimensiones
es diferente. Puedo considerar, por ejemplo, que la motivacin que impulsa a la
persona es buena, a pesar de que el acto sea reprochable. La buena voluntad del
agente no garantiza la bondad del acto. Las consecuencias, que pueden ser buenas
o malas, son independientes de la motivacin de la accin y de las caractersticas
del acto. Smith es consciente de las complejidades inherentes a la simpata, y
acepta que de todas maneras, la simpata supone un ejercicio de la imaginacin.
Puesto que nunca sabemos cul es la percepcin que el otro tiene del mundo, no
queda ms remedio que imaginarla70. A pesar de que Vickrey no hace referencias
explcitas a la simpata de Smith, su aproximacin al otro tiene elementos comunes
con la de Smith.
El ptimo de Pareto obliga a hacerse la pregunta por el bienestar del otro y,
en este sentido, incorpora la simpata. Con el nimo de profundizar en la relacin entre el ptimo de Pareto y la simpata, traigo a colacin los dos teoremas
del bienestar. El primero y el segundo teorema no son simtricos. Ambos son
de naturaleza cualitativamente diferentes. El primer teorema, directo, explicita
la relacin que va del equilibrio de mercado al ptimo de Pareto. Y el segundo
teorema, inverso, va en la direccin contraria: Del ptimo de Pareto al equilibrio
de mercado. El anlisis de los dos teoremas del bienestar puede hacerse desde tres
perspectivas. La primera aproximacin, que correspondera al teorema directo, la
llamar liberal. La segunda, que sigue la lgica del teorema inverso, es la revolucionaria (Sen, 1993). Y la tercera, que desconoce las complejidades inherentes
a los dos teoremas del bienestar, la catalogar de estrecha. Este ltimo enfoque
supone que los teoremas son simtricos.
La aproximacin liberal comienza afirmando que en un proceso de contratacin, como el de la caja de Edgeworth, ninguno de los agentes necesita colocarse
en la situacin del otro, porque bastara con que cada persona revelara, a travs
de las preferencias, su bienestar. Pero en la realidad el vnculo con el otro va ms
all de la simple constatacin de las preferencias del otro. Y de alguna forma el
individuo termina ponindose en la situacin del otro. De ah la imposibilidad
de que exista un liberal paretiano (Sen, 1970b, 1983b, 1992b). El conflicto podra plantearse en estos trminos: An en la formulacin paretiana ms sencilla
70. Puesto que no podemos experimentar directamente lo que los otros hombres sienten, no logramos tener una idea de la forma como los hechos los afectan, pero s podemos imaginarnos
lo que nosotros mismos podramos sentir en una situacin similar (Smith, 1759:3).

66

el bienestar del liberal afecta el bienestar del otro. Si el liberalismo se llevara

hasta sus ltimas consecuencias se caera en la dictadura, o en la imposicin. Y
si se busca evitar estas formas de dominacin, an en el caso ms simple, el del
liberalismo mnimo, debe contarse necesariamente con la posicin del otro. La
opcin liberal, por radical que sea, es incompatible con el ptimo de Pareto. El
liberalismo radical es impensable desde el ptimo de Pareto. La micro de Vickrey
es consecuente con el postulado paretiano y por ello coloca en primer lugar la
dimensin del otro.
El teorema inverso es revolucionario. Si el ptimo de Pareto es un equilibrio
de mercado, entonces es posible iniciar el proceso de contratacin al interior de la
caja de Edgeworth con unas asignaciones de recursos que sean equitativas. Dado
que todos los ptimos de Pareto alternativos conducen al equilibrio de mercado,
el revolucionario escoge el que sea ms equitativo. La polmica alrededor del
ptimo de Pareto y la distribucin del ingreso adquiri relevancia en el debate
entre, de un lado, Lange y Taylor (1938) y, del otro, las ideas liberales defendidas
por autores como Hayek (1935). Haciendo eco de la argumentacin de Lange y
Taylor, Sen (1993) ha retomado el segundo teorema del bienestar, diciendo que
puede ser considerado un verdadero manual del revolucionario, ya que implica
una reformulacin sustantiva de las dotaciones iniciales71. Si cualquier ptimo de
Pareto es un equilibrio de mercado entonces, se preguntara el revolucionario, por
qu no iniciar el proceso de contratacin a partir de un ptimo de Pareto que sea
ms igualitario que otro? La discusin es apasionante porque la pregunta tica es
explcita, tal y como se observ en el debate propuesto por Lange y Taylor.
El acercamiento a Pareto desde la ptica liberal es ms prximo al espritu
y a la preocupacin de Vickrey, que la discusin que se plantea alrededor de la
distribucin del ingreso y del ptimo de Pareto, tal y como se desprendera del
segundo teorema del bienestar.
Las dos aproximaciones a los teoremas bsicos del bienestar, ponen de manifiesto la falta de completitud del principio paretiano. Los ordenamientos parciales
(incompletos) de Pareto tocan ambos teoremas pero desde nfasis diferentes. La
relacin entre el equilibrio de mercado y el ptimo de Pareto obliga a pensar en la
relacin con el otro, y en la medida en que se avanza desde el liberalismo mnimo
hacia la eleccin colectiva, se acentan las imperfecciones que se desprenden de
los ordenamientos parciales.
71. Refirindose al teorema inverso: Si queremos utilizar el equilibrio de mercado competitivo
para conseguir cualquier ptimo social, tenemos que disponer de la distribucin inicial de recursos correcta y, dependiendo de cmo de equitativos sean nuestros objetivos, tal cosa podra
exigir una reasignacin total de las relaciones de propiedad de cualquier sistema de relaciones
que hayamos heredado histricamente. El teorema inverso, pues, pertenece a un manual del
revolucionario (Sen, 1993:127).

67

Desde la lgica de Vickrey el primer teorema es mucho ms interesante que

el segundo. Acepta el principio paretiano pero muestra sus limitaciones. Busca
poner en evidencia las implicaciones que se derivan del ptimo de Pareto an
desde la perspectiva del primer teorema del bienestar. Puesto que no es posible
que exista un liberal paretiano, ni siquiera en la versin ms ortodoxa del ptimo
de Pareto puede hacerse abstraccin de la utilidad del otro. Vickrey no construye
un teorema de imposibilidad, sino que prefiere expresar el problema en funcin
de la tensin entre liberalismo y equidad.
Vickrey hace un ejercicio en tres etapas. En la primera muestra que el equilibrio de mercado que es ptimo de Pareto no puede concebirse sin el otro. Y en
la formacin de los precios de equilibrio el impacto de la congestin debe ser
considerado de manera expresa. En la segunda etapa plantea el problema de la
eleccin entre ptimos de Pareto alternativos, y sin demasiados rodeos reconoce
que la decisin final es de naturaleza poltica. Y en la tercera etapa examina los
equilibrios subptimos que se alcanzan por fuera del ncleo 72. Hay situaciones,
como las que se presentan cuando los costos marginales son decrecientes, en las
que no es posible determinar los precios de equilibrio73.
Vickrey (1962b) analiza el significado econmico de la filantropa y las consecuencias fiscales que se derivan de los subsidios y las exenciones que el gobierno
le otorga a instituciones como las iglesias. Con respecto a la filantropa, reitera que
en la vida real no opera el modelo rgido y sin corazn de la teora del equilibrio
general. La filantropa es un elemento constitutivo de la organizacin social. Sin
ella la convivencia con los otros no sera tolerable. En este contexto las iglesias
cumplen una funcin importante porque sirven de vehculo a los sentimientos
filantrpicos. El autor considera que, en la medida de lo posible, deben evitarse
los subsidios y las exenciones. Estas transferencias no son convenientes. Lo ideal
sera que estas instituciones fueran financiadas por sus propios miembros. Es muy
fcil que las organizaciones filantrpicas abusen y, sobre todo, nunca es clara la
frontera que divide las actividades que el gobierno debe, o no, apoyar. Se pregunta si es pertinente que el Estado destine recursos para el cementerio de perros,
para el grupo de alpinista amantes del Everest, para los discpulos de Sarasvati,
para las hermanas auxiliadoras del purgatorio, etc.74. El mecanismo de precios es
insuficiente para resolver los dilemas que plantean las situaciones que acabo de
72. Sobre el significado de los equilibrios por fuera del ncleo, ver Vernon Smith (1974).
73. El sistema de precios tambin opera de manera muy imperfecta en el caso de bienes como la
educacin y la salud.
74. Los abusos son de muy diverso grado. Pueden ir desde el uso que hace una iglesia, sin ninguna
compensacin, del parqueadero pblico ubicado en su vecindad, hasta acuerdos ms complejos
como los que se presentan entre una religin especfica y el Estado.

68

describir. En estos casos, por fuera del ncleo, los precios operan de manera muy
imperfecta y no queda ms camino que recurrir a los acuerdos razonables.
Al examinar el comportamiento econmico de los donantes deben considerarse
dos aspectos. Por un lado, la satisfaccin que siente el donante. La contribucin
voluntaria causa una satisfaccin que es, por lo menos, igual a la que la persona
habra experimentado gastando el dinero de otra manera. Pero, adicionalmente,
el comportamiento del donante incentiva el sentimiento altruista de otros. La
donacin de A mejora el estndar de vida de X, Y, Z. E, igualmente, estimula el
sentimiento altruista de B y C. Y se crea un crculo virtuoso porque las contribuciones voluntarias de B y C confirman la bondad de la accin de A, quien mejora
su propia satisfaccin. Inclusive, para forzar las contribuciones voluntarias de B
y C, el primer donante (A) puede exigir una contrapartida. Este mecanismo, de
interacciones positivas, puede ser contrarrestado por otro, de relaciones negativas,
que se deriva de la competencia ente A y B.
En la grfica 1 se describe el comportamiento econmico del donante. El
nivel de ingresos se representa sobre el eje horizontal. Los estados de nimo del
donante pueden ser de empata (E) o de rivalidad (R). En la parte superior de la
grfica, la curva EA(Y) indica el bienestar que siente el donante A por la satisfaccin del beneficiario. La intensidad de la curva depende del temperamento de A.
En el extremo derecho se presenta una situacin excepcional, que correspondera
a la actitud de un donante carismtico, que se siente muy bien con la satisfaccin
de los otros. Recordando a Smith, este nivel carismtico podra ser alcanzado por
una persona muy rica animada por los sentimientos propios de la mxima de la
cristiandad, o de la magnanimidad.
La grfica 1 muestra los sentimientos de rivalidad. La curva RA(Y) es ms
pronunciada que EA(Y) pero con una varianza menor. Rpidamente cae a cero. La
empata es un sentimiento positivo y la rivalidad negativa. De la diferencia entre
ambas resulta la curva de interaccin neta NA(Y). Antes del punto A es positiva,
y despus se vuelve negativa, dado el gran peso que tiene el sentimiento negativo
de rivalidad. La actitud carismtica no alcanza a ser contrarrestada por la rivalidad, que en esos niveles ya es cero. La utilidad marginal del dinero UA(Y) sigue
la tendencia usual. A medida que el ingreso es mayor, la utilidad del dinero va
disminuyendo.
El balance final, o la utilidad marginal de las contribuciones MA(Y), se representa en la grfica inferior. MA(Y) resulta de multiplicar NA(Y)*UA(Y). MA(Y),
dice Vickrey, incorpora un efecto contagio difcil de precisar. Puesto que en el
rea que est a la izquierda de la lnea vertical, la utilidad marginal del dinero es
mayor, la satisfaccin del donante alcanza sus puntos mximos en V, W. Estos
niveles son superiores, incluso, a los que consigue el carismtico (puntos K, L
69

a la derecha de la lnea vertical). La persona carismtica de nuestro ejemplo es

muy rica, y como la utilidad marginal del dinero que entrega es muy pequea,
la satisfaccin puede ser menor a la que experimenta un donante menos rico y
menos carismtico.
Grfica 1. El estatus econmico del donante

El nivel de ingresos (Y) se representa en el eje horizontal. A es el donante. La empata de A es EA. La rivalidad es
RA. La interaccin neta entre la empata y la rivalidad es NA = EA-RA. La utilidad marginal del dinero para la persona
A es UA. El balance final, o la utilidad marginal de las contribuciones es MA = NA*UA.
Fuente: Vickrey (1962b:511).

70

El ejercicio realizado por Vickrey pretende mostrar que las motivaciones

que intervienen en la accin humana son de muy diversa ndole. Y no obstante
su complejidad, deben ser una preocupacin central del anlisis econmico. La
incidencia de la filantropa en la actividad econmica puede pensarse por el lado
de los impuestos. Dependiendo de la legislacin, en mayor o menor grado, la filantropa es un sustituto de los impuestos. Ya seal algunos de los inconvenientes
que le ve Vickrey a una poltica gubernamental que incentive la filantropa. Pero
como el sentimiento humano de la filantropa es inevitable, la sociedad siempre
tendr que convivir con donantes que actan por motivos muy diversos (amor,
rivalidad, prestigio, ambicin, etc.). Y aunque los costos de la filantropa pueden
ser muy altos, es imposible fijar el nivel ptimo de donaciones75.

El futuro para cada persona es incierto

Al proponer la funcin de utilidad con una perspectiva de futuro, Vickrey
vincula la eleccin colectiva con la necesidad de colocarse en los zapatos del otro.
Para resolver el conflicto entre las elecciones privada y colectiva el autor propone
avanzar por etapas. En un primer momento supone que cada persona tiene conocimiento de las caractersticas de los mundos alternativos. Posteriormente, en un
segundo momento, el individuo imagina cul puede ser su bienestar en cada uno
de los mundos posibles y escoge el mejor. En una tercera etapa la persona acepta
que la equiprobabilidad es la regla de juego fundamental: Cada individuo tiene
la misma probabilidad de ocupar cualquiera de los roles ofrecidos en el mundo
preferido. Y finalmente, en la cuarta etapa, se realiza un sorteo con el fin de determinar cul es la posicin que cada quien ocupa en el mundo seleccionado.
Estas cuatro etapas se perciben mejor retomando la analoga que propone
Vickrey. Supngase que del puerto de Nueva York parten, de manera simultnea,
barcos a diferentes islas. Para cada isla sale el barco una sola vez, as que no
hay posibilidad de regresar para cambiar de destino. Cada isla tiene caractersticas particulares que los pasajeros conocen. Por ejemplo, la isla Aphrodita ofrece
condiciones que favorecen la vida de los amantes. En la isla Hrcules se propicia
el desarrollo de las artes marciales. En la isla Zephyrus se desarrollan actividades que permiten conocer y aprovechar el comportamiento de los vientos. En la
isla Hermes hay condiciones favorables para los viajeros y comerciantes. Y as
sucesivamente.
75. Sera muy interesante, dice Buchanan (1994), que la sociedad no tuviera que pagar el costo de
los predicadores que son los principales promotores de los sentimientos de filantropa y de amor
a los dems. Y al igual que Vickrey, Buchanan tampoco logra precisar cul puede ser el balance
ptimo entre los beneficios y los costos de la filantropa.

71

Los requisitos de la primera etapa se cumplen una vez que cada viajero conoce los detalles de los diferentes destinos. Todas las personas tienen informacin
completa sobre las caractersticas de cada isla. En un segundo momento, y una
vez que el individuo conoce la naturaleza de las distintas islas, trata de imaginarse
cul sera su bienestar en cada uno de los posibles destinos. Y de acuerdo con su
percepcin del bienestar aborda el barco que se dirige a la isla de su preferencia.
Una vez en el barco, y es la tercera etapa del proceso, se discuten las funciones
que garantizan la vida en la isla. Se llega a un primer acuerdo en el que se definen
las funciones y el nmero de personas necesarias para llevar a cabo la tarea. Por
ejemplo, diez se dedican a preparar la comida, cinco a hacer el aseo, tres a organizar la infraestructura fsica, etc. Este ejercicio imaginativo es realizado con plena
conciencia de que habr un sorteo, con equiprobabilidad, para determinar quien
desempea cada oficio. Puesto que todas las personas tienen la misma probabilidad de terminar realizando las tareas molestas, es muy factible que en el barco
se decida que tales actividades son rotatorias. La equiprobabilidad garantiza que
la forma de distribucin de las tareas sea la ms favorable a todos. Y finalmente,
es la cuarta etapa, se hace el sorteo.

Agregacin y eleccin colectiva

En opinin de Arrow (1994:14), Drze y Arnott (1994:5) la solucin que propone Vickrey (1945:25) al problema de eleccin colectiva se anticipa al principio
de equiprobabilidad de Harsanyi (1953, 1955), y al velo de ignorancia de Rawls
(1971b). Antes de Rawls, Vickrey (1945) y Harsanyi (1953, 1955) ya haban formulado acercamientos a la justicia como imparcialidad. Ambos autores identifican
la imparcialidad con la equiprobabilidad76. Harsanyi va ms lejos que Vickrey y
76. (...) un juicio de valor sobre la distribucin del ingreso alcanza la mayor impersonalidad posible
si quien realiza dicho juicio escoge una distribucin del ingreso especfica, ignorando completamente cul sera su posicin relativa (y la de quienes estn cerca de su corazn) en el sistema
elegido. Ello sera equivalente a si la persona tuviera exactamente la misma probabilidad de
obtener la primera posicin (correspondiente al ingreso ms alto), o la segunda, o la tercera,
etc., hasta la ltima posicin (correspondiente al ingreso ms bajo) disponible en el abanico de
alternativas (Harsanyi, 1953: 434-435. Subrayado mo).
En efecto, los postulados ticos propuestos en las secciones II y III o sea los postulados
D, E y c pueden ser considerados simplemente como una definicin implcita de la clase de
actitud imparcial o impersonal que se requiera para hacer resaltar las preferencias ticas: Estos postulados sirven esencialmente para excluir las preferencias subjetivas no ticas
de las funciones de bienestar social. Sin embargo, este objetivo se puede lograr, tambin, ms
directamente, definiendo en forma explcita la actitud imparcial e impersonal que se requiere.
En otra ocasin sostuve (Harsanyi, 1953) que las preferencias de un individuo satisfacen este
requerimiento de impersonalidad, si indican la situacin social que escogera cuando no supiese

72

afirma que en presencia de equiprobabilidad no importa que la persona sepa cul

sera su situacin en uno de los mundo alternativos. La lectura post-rawlsiana del
texto de Harsanyi permite concluir que cuando se garantiza la equiprobabilidad
el velo de ignorancia es redundante.
Si se acepta que en condiciones de velo de ignorancia una de las reglas posibles
es la equiprobabilidad, habra convergencia entre ambos principios. La equiprobabilidad implica la ignorancia. Pero en condiciones de velo de ignorancia se puede ir
ms all de la equiprobabilidad. Puede afirmarse, por ejemplo, que las personas en
las peores condiciones recibirn un tratamiento privilegiado. Esta regla de maximin
es compatible con el velo de ignorancia porque ninguno de los participantes sabe si
en el futuro tendr un accidente y ser una de las personas dbiles. Pero la norma
de maximin ya no encaja tan fcilmente en un postulado de equiprobabilidad, a no
ser que se vaya restringiendo la cobertura con postulados como: Todas las personas
con un handicap del tipo x tendrn un tratamiento igual.
La justicia en la perspectiva de Walras tiene tres dimensiones: i) justicia como
imparcialidad, ii) justicia como equidad, iii) justicia como tratamiento igual. La
justicia como imparcialidad es, al decir de Rawls, el significado ms intuitivo de
la justicia. Vickrey introduce la imparcialidad sin entrar en discusiones detalladas
sobre su significado. Antes de proponer una definicin precisa de la imparcialidad,
Vickrey prefiere formular alternativas de financiacin en las que la imparcialidad
opera. Al exponer las caractersticas de los distintos sistemas de financiacin,
Vickrey identifica equidad e imparcialidad. Y la equidad tiene connotaciones diferentes, porque sus facetas son muy diversas. Normalmente la equidad suele
identificarse con la equidad en trminos de ingresos. La llamada equidad vertical
supone que quien recibe ms paga ms. La equidad horizontal parte del principio
de que ingresos iguales pagan el mismo impuesto.
Vickrey aplica el principio equiprobabilidad a mltiples situaciones de la vida
social. Menciono el caso de gerrymandering (grfica 2). La gerrymandering se
presenta cuando la distribucin espacial de los distritos electorales lleva a que la
proporcin de los representantes de un determinado partido supere la que resultara
del nmero de electores. La gerrymandering es una prctica censurable cuando la
divisin espacial se realiza con el propsito de favorecer los intereses de un cierto
partido. En lneas generales, es claro que la proporcin de los representantes de

cul sera su personal posicin, sino que tuviese una probabilidad igual de obtener cualquiera
de las posiciones sociales existentes en esta situacin, desde la ms elevada hasta la ms baja.
Por supuesto, no importa que este individuo ignore, en realidad cmo afectar su eleccin a sus
intereses personales, o que se olvide de ese conocimiento mientras decide su eleccin (Harsanyi,
1955: 74-75, subrayado en el texto original).

73

cada partido segn las reas geogrficas y segn el nmero de electores no tiene por
qu coincidir. Observa Vickrey (1961:495) que la representacin geogrfica suele
ser ligeramente mayor que la correspondiente a la poblacin. En principio, habra
gerrymandering si la minora de los votos elige un nmero de representantes ms
que proporcional (Vickrey, 1961b:495). Aceptando la pertinencia de este postulado
bsico, el problema radica en determinar el margen de diferencia permisible, o el
lmite ms all del cual la prctica puede ser considerada dolosa.
Grfica 2. Dos ejemplos de gerrymandering
Grfica A - Situacin inicial

Grfica B - Alternativa 1

Grfica C - Alternativa 2

Suponga dos partidos polticos: El gris y el blanco. La distribucin geogrfica de la poblacin segn la simpata
partidista se presenta en la grfica A. Es claro que el partido gris predomina en las regiones por donde cruzan las
diagonales del rectngulo. El pas debe dividirse en cuatro distritos electorales, y cada uno nombra un congresista.
La distribucin de la poblacin en los cuatro distritos electorales puede hacerse de muy distintas maneras. Entre
las alternativas posibles se escogen dos representadas por las grficas B y C. En el escenario 1 (grfica B), el
partido gris nombra 4 congresistas. Con la alternativa 2 (grfica C), el partido gris elige 2 congresistas y el partido
blanco otros 2.
Los diversos escenarios presentados en la grfica han sido construidos a partir de Vickrey (1961b:494-495).

Con el fin de evitar cualquier tipo de arbitrariedad, la escogencia de los

distritos electorales debe responder a un proceso completamente mecnico, en
el que no haya ningn espacio para la eleccin humana (Vickrey, 1961b:495).
El procedimiento debe ser de tal naturaleza que el desenlace sea impredecible.
Debe buscarse, entonces, que las personas que participan en el proceso no puedan
afectar el resultado con sus preferencias partidistas. Para evitar que conozcan el
desenlace final, en el camino debe introducirse un elemento aleatorio.
Para determinar los distritos de votacin all donde no existan, debe iniciarse
un proceso cuyo punto de partida sea la informacin del censo de poblacin. En74

tre la poblacin que no ha sido asignada a ninguno de los distritos electorales, se

escoge de manera aleatoria una zona que llamamos A. El siguiente paso consiste
en determinar cul de las zonas censales que no estn asignadas a ningn distrito
electoral se encuentra ms lejos de A. Esta nueva zona es B. Y una vez situados
en B, se van agregando las vecindades ms prximas sin asignacin hasta que
la cuota de poblacin ha sido alcanzada. En cada etapa del proceso, la cuota de
poblacin (CP) es igual a la relacin entre la poblacin sin asignacin (PSA) y
los escaos sin asignacin (ESA), as que CP = PSA/ESA. Delimitado el nuevo
distrito electoral se vuelve a A y, otra vez, se busca la zona censal sin asignacin
que est ms distante. Digamos que es C. Y desde C se repite el ejercicio realizado en B. El espacio sin asignacin se va reduciendo a medida que el proceso
iterativo avanza.
Con este artculo Vickrey muestra que es factible encontrar un mtodo transparente para delimitar distritos electorales. Y la pureza del mtodo nace de la
imposibilidad de conocer el resultado del proceso. La escogencia de A es aleatoria.
Incluso, podra aumentarse la incertidumbre si despus de seleccionar el distrito
electoral B, se vuelve a escoger de forma aleatoria un nuevo A. Vickrey termina el
artculo expresando su confianza en que los polticos honestos acepten la bondad
de un mtodo como el propuesto.
Tal vez Vickrey cree demasiado en la equiprobabilidad. Sen (1970) critica
el excesivo entusiasmo con el que suele defenderse una regla de esta naturaleza.
La equiprobabilidad es un mtodo apropiado pero insuficiente para determinar
lo bueno. Un juego de ruleta rusa cumple con el principio de equiprobabilidad
pero puede ser censurado desde el punto de vista tico. Un determinado grupo de
personas, como los pasajeros que se dirigen a una de las islas, puede decidir que
uno de ellos sea el esclavo. Para Sen esta sociedad no tendra ninguna justificacin
tica as todas las personas hubieran estado de acuerdo en participar en el sorteo,
con igual probabilidad, para decidir quin es el esclavo.
Y en cuanto al velo de ignorancia que se deriva de la equiprobabilidad, traigo
a colacin la crtica de Habermas a Rawls. Para Habermas el velo de la ignorancia deja por fuera los problemas ligados a la accin comunicativa y al dilogo.
No es claro cul es el mecanismo a travs del cual se llega al acuerdo. El velo
de ignorancia supone un compromiso primigenio. Es un a priori no demostrado.
En el planteamiento de Rawls no hay una explicacin suficientemente clara de la
forma como las personas se ponen de acuerdo sobre el mundo futuro que juzgan
ms apropiado. No basta con que las personas decidan cubiertas con el velo de
ignorancia. Es indispensable, adems, que se tenga en cuenta la forma como estos
individuos desprevenidos, y sin segundas intenciones, se ponen de acuerdo sobre
lo bueno.
75

Neutralidad y progresividad de los impuestos

Por el lado tributario Vickrey (1947) considera que, en principio, el sistema
impositivo debe ser neutral en el sentido de que no afecte la decisin econmica
de los agentes. La progresividad tiene que responder a un propsito expreso de la
poltica econmica, y sus implicaciones sobre la estructura tributaria y la actividad
econmica deben ser lo ms transparente posibles77. La neutralidad sirve como
punto de referencia para captar las dimensiones del tributo progresivo.
El impuesto es progresivo si la tasa vara en una proporcin mayor que la
base. Mientras que el propsito distributivo no sea claro y explcito, el sistema
tributario debe ser lo ms neutral posible. Un sistema impositivo es neutral si no
afecta las decisiones individuales. Evidentemente, la disminucin del ingreso se
refleja en un menor consumo. La capacidad de demanda es mayor antes que despus de los impuestos. Y la definicin de la neutralidad no pretende desconocer
este hecho. La neutralidad significa que la cada en la demanda es proporcional,
as que la estructura de consumo no cambia. El sistema impositivo es neutro si los
tributos no modifican el orden de preferencias, y si el peso que tiene cada bien en
la estructura de consumo no cambia.
Entre las medidas que Vickrey (1947) propone para mejorar la progresividad
del sistema tributario mencionamos las siguientes. i) El impuesto a las ganancias
de capital no debe tener privilegios y tiene que ser igual al de los otros ingresos.
ii) Las exenciones a los intereses de los bonos del Estado y de los gobiernos locales
deben ser reemplazadas por un crdito tributario fijado como un porcentaje de los
intereses. iii) Los intereses provenientes de los seguros de vida deben incluirse en
el ingreso imponible. iv) Se deben definir perodos de tiempo que permitan hacer
un saldo de cuentas con la administracin tributaria.
La tributacin anual est muy marcada por los ciclos de corto plazo, y ello
hace que los ingresos que ms dependen del ciclo tengan, de hecho, un tratamiento
fiscal distinto a los ingresos originados en actividades menos voltiles. Vickrey
(1939, 1945d, 1947, 1972b) se preocupa por analizar de qu manera podra definirse un sistema impositivo que sea neutro con respecto al momento en el que se
generan o se informan todas las formas de ingreso. Para corregir las iniquidades
intertemporales de cualquier sistema tributario, cada cierto tiempo debe hacerse
un corte de cuentas con el fisco de tal forma que los impuestos provenientes de
los ingresos cclicos terminen siendo similares a los originados en los ingresos
estables.
El autor muestra la tensin entre los impuestos de carcter general, que se
determina en funcin de la capacidad de pago, y los tributos que estn asociados al
77. Ver, adems, Due (1947).

76

beneficio del contribuyente. La frontera entre las dos modalidades de financiacin

es etrea. En parte porque los bienes no son homogneos. Y tambin porque la
modalidad de oferta del servicio incide en la demanda y en la manera de revelar
las preferencias78.
En las consideraciones que hace Vickrey sobre la financiacin de los servicios pblicos destaca la relevancia del principio de la capacidad de pago frente
al principio de beneficio. La progresividad de los impuestos tiene que ver con la
capacidad de pago. Y la neutralidad est relacionada con el principio de beneficio.
La aplicacin de los postulados correspondientes a la capacidad de pago es ms
apropiada en el caso de los bienes que estn ms alejados de la lgica de los precios.
A medida que el bien se va acercando a los criterios de mercado el principio de
beneficio adquiere mayor relevancia. Vickrey pone en evidencia la tensin entre
los dos principios. Y concluye que el conflicto no tiene solucin. No cae en la
tentacin de considerar que uno de los polos que marca la tensin es mejor que
el otro. Autores como Becker79 optan, claramente, por el principio de beneficio
que lo considera ms adecuado que el de capacidad de pago.
La teora del capital humano en las versiones de Mincer, Blaug y Becker80
asocia el ingreso de la persona a los aos de educacin y a la experiencia laboral.
Esta aproximacin ha tenido gran aceptacin, especialmente entre las entidades
de crdito multilateral. Los modelos de capital humano colocan en primer plano la
relacin costo/beneficio desde la perspectiva individual. La secuencia del anlisis
es clara: La persona, que decide estudiar en lugar de trabajar, incurre en un costo
(en trminos monetarios y de tiempo), que posteriormente puede compensar, una
vez que se vincule al mercado laboral. Se espera que el ingreso laboral sea mayor
que los costos en los que incurri el trabajador durante el tiempo de su formacin.
Este enfoque individualiza la relacin costo/beneficio. Los afanes por estimular
la eficiencia y al competitividad en el sector educativo han llevado a darle una
importancia central a la individualizacin de la relacin costo/beneficio.
En este marco se inscriben las propuestas que estos das estn haciendo el
FMI y el BM con el nimo de incentivar el crdito educativo. La individualizacin
a la que lleva la dinmica del crdito, establece una obligatoriedad de pago bajo
el supuesto que el salario que recibir la persona es, por lo menos, suficiente para
78. Si es ofrecido por empresas privadas que cobran una tarifa por unidad de consumo, la lgica de
financiacin es ms cercana al principio de beneficio. Si, en cambio, el servicio es ofrecido de
manera gratuita por una entidad pblica a quien lo solicite, la forma de financiacin corresponde
ms a la capacidad de pago.
79. Ver, por ejemplo, Becker (1962, 1968, 1973, 1974, 1974b).
80. Por ejemplo, Mincer (1958, 1974), Blaug (1965, 1972), Becker (1962, 1968, 1973, 1974, 1974b,
1976, 1976b, 1981).

77

pagar el crdito. Pero el modelo de capital humano es frgil porque el equilibrio

entre ingresos y gastos puede romperse fcilmente. Si por alguna razn el trabajador
no encuentra empleo, o si el salario no es suficiente, el equilibrio financiero no
se cumple. El estudiante que desea inscribirse en filosofa o historia romana tiene
dificultades para conseguir el prstamo si el acreedor considera que la inversin
es riesgosa. Y en caso de que consiga el crdito, el estudiante no tiene ninguna
certeza de que en el futuro los ingresos laborales sean suficientes para pagarlo.
Al individualizar la relacin costo/beneficio, la persona termina llevando sobre
sus hombros toda la sancin del mercado.
Vickrey aborda el tema de la financiacin de la educacin desde una perspectiva
ms global. El autor expresa su simpata por la declaracin de renta como criterio
para evaluar el efecto de la educacin en el ingreso. Con esta informacin puede
determinarse una tasa que explicite la corresponsabilidad del egresado frente a la
sociedad. Bastara, dice Vickrey, con preguntarle a la persona en la declaracin de
renta, de qu universidad es egresado. Y esta informacin, conjuntamente con el
ingreso, se convierte en un insumo muy poderoso para definir criterios de financiacin de la educacin. El Estado conoce el ingreso de la persona y, adems, sabe
de dnde es egresado. Desde el punto de vista de la equidad el gobierno podra
decidir, por ejemplo, que a un mismo nivel de ingreso las personas que terminan
sus estudios en una universidad pblica pagan un porcentaje por el que no tienen
que responder los egresados de las universidades privadas. Esta alternativa tendra
dos ventajas. La primera es la socializacin del riesgo. Y la segunda la introduccin
de un principio de beneficio que no rie con la equidad, y que puede mejorar los
recursos de las universidades pblicas.
La socializacin del riesgo rompe la visin individual que marca la financiacin
a travs del crdito. La afirmacin subjetiva del riesgo tiene el inconveniente de que
amarra la decisin sobre la escogencia de la profesin a la demanda del mercado.
Puesto que la persona debe pagar el crdito, tiene que estar atenta a la seleccin
de una carrera que le permita obtener los recursos necesarios para responder por
la deuda. Esta lgica es perversa porque la persona no selecciona los saberes que
puedan ser ms pertinentes desde el punto de vista individual y social.
El segundo aspecto tiene la ventaja de que evala el ingreso ex-post, una vez
que la profesin ha sido filtrada por el mercado. Si el mercado reconoce la pertinencia de la profesin a travs de un mejor ingreso, la persona puede contribuir con
la universidad pblica por la va impositiva. Quien ha recibido educacin gratuita,
o subsidiada, y posteriormente es reconocido por el mercado, debe contribuir a la
financiacin de la universidad.
En fin, Vickrey acepta que el conflicto entre eficiencia y equidad es insoluble. Ningn sistema tributario puede conjugar sencillez, eficiencia y equidad. No
78

queda ms remedio que hacer un compromiso, siempre incompleto e imperfecto,

entre eficiencia y equidad. Y es inevitable que la inclinacin hacia cualquiera de
los dos lados de la balanza termine riendo con la simplicidad.

El costo marginal social de corto plazo

Vickrey introduce la categora costo marginal social de corto plazo (CMSCP),
que le permite explicitar la dimensin del otro, y los lmites intrnsecos de la lgica
micro. Desde esta perspectiva deben entenderse el costo marginal social de corto
plazo. El autor le da especial importancia a la situacin de las empresas que tienen
costos marginales decrecientes. Centra la atencin en algunos servicios pblicos y
en las aerolneas. Explico el significado de la categora por partes. Comienzo con
el costo marginal (CM), contino con el costo marginal de corto plazo (CMCP),
y termino con el costo marginal social de corto plazo (CMSCP).
Vickrey considera que el costo marginal debe ser el punto de referencia para
la determinacin de los precios. Trata de llevar hasta sus ltimas consecuencias
la relacin entre el costo marginal y el precio. Piensa que no es conveniente renunciar a la relacin entre el costo marginal y el precio, ni siquiera cuando los
costos marginales son decrecientes. Siempre debe ser mantenida como un punto
de referencia.
La teora econmica tiene dificultades para determinar el precio cuando los
costos marginales son decrecientes. Si el precio se fija de acuerdo con el costo
marginal, habra un momento en que el precio sera cercano a cero. El costo marginal del ltimo pasajero que sube a un avin es una gaseosa y un sandwiche. El
costo marginal del minuto de una llamada telefnica tambin va disminuyendo a
medida que el servicio se utiliza ms. Cuando el costo marginal es decreciente, dice
Vickrey, es muy fcil caer en la tentacin de recurrir a los precios regulados. Pero,
en su opinin, esta solucin no es adecuada. Los precios regulados son exgenos
y su distanciamiento del costo marginal siempre es arbitrario. La instancia que
determine dicho precio (comisin de regulacin, secretara de servicios pblicos,
etc.) puede actuar con criterios que se alejen demasiado de la lgica del mercado.
Para Vickrey el costo marginal debe mantenerse como el punto de referencia.
Y entre el costo marginal de corto y de largo plazo, es preferible el costo
marginal de corto plazo. El costo marginal de largo plazo (CMLP) es demasiado
complejo de calcular. Los mtodos de estimacin existentes son heterogneos y
hay poco consenso sobre cmo medir componentes del costo tan neurlgicos como
la depreciacin. Adems el tiempo conlleva la incertidumbre. Y en el largo plazo
el desconocimiento es mayor que en el corto plazo. La estimacin de los costos
futuros tiene dificultades especiales relacionadas con la valoracin de la tasa de
79

rentabilidad esperada. Vickrey es muy escptico sobre la posibilidad de precisar en

el largo plazo, y desde la perspectiva intergeneracional, el balance entre el beneficio
y el costo. El costo marginal de corto plazo tiene la ventaja de que establece una
relacin directa, en el momento presente, entre el beneficio recibido y el pago
correspondiente. En otras palabras, el CMCP es ms transparente que el CMLP.
El autor reconoce que el costo marginal de largo plazo tiene bastante acogida. Especialmente, porque tiene en cuenta el valor de la inversin futura. Pero,
se pregunta Vickrey, por qu la generacin presente debe pagar los servicios de
las generaciones futuras? El autor rompe la solidaridad intergeneracional, que es
constitutiva del modelo de Barro (1974, 1976) y, en general, de los modelos de
generaciones traslapadas. Piensa Vickrey que la generacin presente debe mejorar
los servicios, la infraestructura y, en general, las condiciones de vida. No importa
que ello requiera aumentar la deuda. La prxima generacin dispondr de mejores
medios y ella resolver el problema del pago de la deuda. El ahorro presente en
aras del bienestar de nuestros hijos no tiene mucho sentido. Importa, s, que los
dineros sean bien gastados, de tal manera que nuestros hijos encuentren en mundo
mejor, as tengan que pagar la deuda.
Paso al tercer nivel de anlisis. Al costo marginal de corto plazo Vickrey le
agrega el calificativo de social. El costo marginal social de corto plazo es abordado
desde dos perspectivas: La eficiencia econmica y la dimensin del otro. El CMSCP
es eficiente porque: i) mantiene el costo marginal como punto de referencia; ii) le
permite a las empresas generar beneficios e, incluso, acumular para invertir en el
futuro. Y la eficiencia es posible porque el CMSCP involucra la congestin, que
es una forma de evidenciar la otredad.
La propuesta de Vickrey es muy sencilla en su formulacin bsica: La congestin debe ser castigada. Aunque cada persona es consciente de los costos asociados a la congestin, motu propio no toma las precauciones necesarias para
evitarla. Por tanto, es necesario crear incentivos para que las personas eviten la
congestin. Y el mejor incentivo es el precio, as que la congestin es sancionada
con un mayor precio.
La reflexin de Vickrey sobre los lmites del anlisis micro se manifiesta
de varias formas. La fijacin de las tarifas teniendo en cuenta la congestin es
conveniente porque incorpora la dimensin del otro. Pero tiene la desventaja de
que puede castigar injustamente a quienes estn en la obligacin de utilizar el
servicio a las horas pico. Esta situacin se presenta muy claramente en el caso
de los obreros que deben tomar el metro para ir a su trabajo a una hora precisa.
Algo similar sucede en las familias pobres con el consumo de energa. Tienen que
cocinar los alimentos a determinadas horas, sin que les sea posible escapar a las
franjas pico. La situacin es muy distinta cuando se trata de llamadas telefnicas
80

internacionales o de tiquetes de avin. En estos casos las tarifas ms altas derivadas de la congestin no estn sesgadas en contra de nadie. La persona paga ms
simplemente porque prefiri llamar a determinada hora, o porque resolvi viajar
en el ltimo minuto. Sin duda, puede haber circunstancias en las que el margen
de eleccin es muy estrecho, como cuando el individuo debe hacer la llamada a
una hora especfica, o cuando tiene que salir corriendo al aeropuerto porque un
ser querido ha sido hospitalizado de urgencia. No parece difcil aceptar que estas
circunstancias que constrien el espacio de eleccin son de una naturaleza cualitativamente distinta a las que impiden que los trabajadores pobres viajen en el
metro en los momentos de menor congestin. Las inequidades que se presentan
porque los pobres no tienen otro camino que usar algunos servicios bsicos en
horas pico (transporte, luz, agua, etc.), deben ser solucionadas razonablemente
en la esfera poltica. Desde la economa no hay una respuesta nica y por ello es
indispensable recurrir a las alternativas polticas.
La presentacin de Vickrey es esencialmente dinmica. Sera ideal que el
precio se pudiera fijar en cada momento en funcin del nivel de congestin. Pero,
en la prctica ello no siempre es posible y el precio debe determinarse ex-post,
dependiendo de las horas en las que se presenta la congestin. Desde los aos
cincuenta Vickrey expresa una permanente preocupacin por discutir los instrumentos tcnicos que permitan establecer en tiempo presente la relacin entre el
nivel de congestin y el precio. Menciona, por ejemplo, el conteo de automviles
y la determinacin de las distancias recorridas mediante la instalacin de radares
en las carreteras. Actualmente ya hay mecanismos que permiten determinar, en
tiempo presente, la relacin entre el nivel de congestin y el precio. El valor de
la llamada telefnica, por ejemplo, puede ser funcin del grado de congestin de
la lnea. Basta con que el consumidor digite el telfono al que quiere llamar y
se le informe cul es el valor del minuto. Y la comunicacin contina slo si la
persona est de acuerdo con pagar la tarifa indicada.
El ejercicio analtico de Vickrey trata de aproximar la lgica de funcionamiento de servicios como las carreteras, el transporte, los telfonos, la energa, etc.,
a relaciones de mercado donde la utilidad marginal de cada persona explicite la
demanda del otro. La utilidad marginal del individuo i es funcin de la utilidad
marginal de j. La teora de la utilidad marginal ha sido concebida sin referencia al
otro, desconociendo las comparaciones interpersonales que son inevitables cuando
hay congestin. En el debate sobre las comparaciones interpersonales suele hacerse
explcita la preocupacin por la unidad de medida. Pero Vickrey logra introducir
las comparaciones interpersonales de tal manera que la discusin sobre la unidad
de medida pase a un segundo plano. La solucin no es conceptual sino prctica.
Retomo el ejemplo de la llamada telefnica. El diferencial del tiempo de espera es
81

una forma de expresar la heterogeneidad de las utilidades. Si los precios pueden

determinarse en funcin del grado de congestin, el costo del tiempo de espera
se sustituye por una mayor tarifa.
Cuando existe un precio regulado que es fijo, el usuario que desea llamar a
una hora en la que la lnea est congestionada, no tiene ms remedio que esperar.
La rivalidad lo obliga a pagar un costo que se expresa en el tiempo de espera. Esta
lgica, dice Vickrey, es ineficiente porque la persona que desea usar el servicio a
una hora especfica no lo puede hacer. En estas circunstancias no hay lugar para
ningn tipo de comparacin interpersonal porque en un momento del tiempo la
rivalidad se convierte en exclusin, hasta el punto que el usuario que queda por
fuera ni siquiera puede revelar su preferencia. Peor an, no puede usar el servicio.
Esta forma de no revelacin de preferencias es diferente a la que se presenta con
los bienes pblicos puros. En este caso s es posible disfrutar del bien, ya que la
persona no revela la preferencia pero est incluida. El sistema de precios regulados lleva, entonces, a una rivalidad que termina reflejndose en exclusin y en la
imposibilidad de usar el servicio.
En lugar del precio regulado Vickrey propone evitar la congestin a travs de
un precio ms alto. Si el precio sube con la congestin, se logra un doble propsito: i) se reduce la congestin y se estimula la eficiencia, ii) la persona revela la
preferencia en funcin de las opciones de los otros, ya que la decisin del resto
de personas est presente de manera directa en su eleccin.
Entre las perspectivas de Vickrey y de Walras hay una diferencia sustantiva.
En Walras el precio sube porque el bien es escaso. En Vickrey el precio sube porque hay congestin. En la oferta y demanda de Walras slo hay bienes escasos.
No importa si la escasez es ocasionada por el verano, o porque la vspera hubo
mayor demanda. Walras nicamente considera al otro de manera indirecta, cuando
relaciona los derechos de propiedad a la escasez. Pero en la determinacin de la
funcin de utilidad no importa el otro.
En la funcin de demanda, o de utilidad indirecta, hay un doble supuesto81.
Primero, la utilidad del individuo i es independiente de la del individuo j. Y
segundo, la utilidad que experimenta la persona por el consumo de cada uno de
los bienes es independiente. La congestin de Vickrey responde a una funcin de
utilidad de la forma ui = u (x; uj), siendo x el vector de bienes y uj la utilidad de
la persona j. Otros autores tambin han propuesto funciones de utilidad altruistas
pero la discusin ha girado alrededor de la funcin de utilidad de la familia82.
El sentido altruista se percibe claramente en la propuesta que hace Barro (1974)
81. Ver, Samuelson (1937, 1938, 1938b).
82. Ver, por ejemplo, Barro (1974), Becker (1976, 1976b, 1981).

82

en su artculo clsico sobre la llamada equivalencia ricardiana. El bienestar de

la generacin presente depende del consumo actual y del bienestar futuro de la
prxima generacin. La perspectiva de Vickrey es ms amplia. Se interesa, sobre
todo, por la presencia del otro a travs de los fenmenos de congestin, aunque
reconoce la importancia de la filantropa y el altruismo.
Vickrey no discute el significado de una funcin de utilidad colectiva. Prefiere
concentrarse en los aspectos ms procedimentales83. No entra en la polmica que
plantea Samuelson (1956) cuando critica las curvas de indiferencia comunitarias
de Scitovksy (1942). Para Samuelson este tipo de funcin es demasiado general
puesto que no es posible unificar las motivaciones y los comportamientos de todas
las personas. La funcin agregada, continua Samuelson, apenas tendra sentido
en el caso de las familias porque en dicho contexto es ms plausible pensar en
una motivacin comn, como la que se supone existe en una funcin de demanda
unitaria. La preocupacin por entender lo que sucede al interior de la familia se ha
intensificado en los ltimos aos84. La reflexin de Sen tambin aborda el tema de
la eleccin al interior de la familia pero la nocin del otro desde una perspectiva
ms general85.
Pero el enfoque de Vickrey se diferencia de los anteriores en un punto crucial:
El otro es incorporado en la teora de los costos. El autor se preocupa por aplicar la
dimensin del otro en todos los aspectos sustantivos de la micro. En este caso, en
el anlisis de los costos. Para Vickrey el otro importa en una dimensin diferente
a la de Smith. Vickrey trata de asumir al otro desde los fundamentos de la micro.
Lleva la preocupacin de Smith hasta sus ltimas consecuencias. Va tan lejos que,
incluso, el espacio del otro le permite solucionar los vacos de la teora bsica. La
forma como el otro participa en la solucin de inconsistencias lgicas del anlisis
83. En una mesa redonda sobre los trabajos de Hirshleifer y Harberger (Jorgenson, Vickrey, Koopmans y Samuelson (1964), Vickrey opina que Harberger no debera centrar la atencin en la
medicin de la ineficiencia de una opcin entre varias alternativas sino, ms bien, en la evaluacin de la eficiencia a partir de la forma como el individuo escoge entre diversos mtodos de
eleccin. Estas apreciaciones muestran la naturaleza procedimental de la reflexin de Vickrey.
Y sobre Hirshleifer acepta la idea de que la evaluacin de la inversin del capital pblico se
realice a partir de una tasa de inters propia. Pero observa que el riesgo del proyecto no puede
analizarse de manera independiente. Tambin debe considerarse el peso relativo que tiene cada
inversin del capital pblico en el conjunto de las inversiones realizadas por el Estado. Cuando
se examina la inversin pblica total se presentan compensaciones porque los proyectos menos
riesgosos soportan a los ms riesgosos. Adems, el conjunto de los proyectos estatales involucra
a la poblacin total y ello reduce el riego por persona.
84. Por ejemplo, Browning, Bourguignon, Chiappore, Lechene (1994), Bourguignon y Martnez
(1996).
85. Sen (1985c, 1986, 1987c, 1990, 1992b, 1992c, 1995, 1999), Sen y Sengupta (1983).

83

econmico se ilustra muy bien con la dificultad que se presenta para definir los
precios cuando el costo marginal es decreciente. En lugar de fijar un precio muy
bajo acorde con el costo marginal, el precio debe tener en cuenta la congestin.
Si sta aumenta, el precio debe subir. Por este camino, la dimensin del otro se
presenta como una alternativa a la inconsistencia de la teora bsica.
Vickrey considera que las soluciones que tratan de ser compatibles con la teora
convencional presentan muchas dificultades. El costo marginal social de corto
plazo resuelve parte de los problemas pero no todos. Ya deca que la valoracin
del costo marginal tiene problemas intrnsecos. Adems, el costo marginal social
de corto plazo no se puede utilizar en todos los casos en los que se presentan
costos marginales decrecientes.
Pero an suponiendo que el principio del costo marginal social de corto plazo
pueda aplicarse sin ningn problema, subsisten preguntas sobre la forma de determinar los precios de congestin. Es claro que la congestin debe ser desestimulada a
travs de un mayor precio. A diferencia de los precios regulados, la congestin tiene
la virtud de que pone en evidencia los diferenciales que ocasiona la aglomeracin
en el sistema de precios. Frente a los precios regulados, los precios derivados de
la congestin son sensibles al nivel de demanda en cada momento.
Pensando alternativas que favorezcan la justicia y que no interfieran con la
equidad, propone la subasta de segundo precio, que tambin se conoce como
la subasta de Vickrey86. Puesto que no hay individuos aislados, la subasta de
segundo precio pone en evidencia la relevancia del otro y la necesidad de recurrir
al espacio de lo razonable.
La idea del segundo precio es relativamente sencilla. En un proceso tendiente
a otorgar una concesin, gana el proponente que ofrezca el mayor precio pero
efectivamente tiene que pagar el valor ofrecido por el segundo proponente. Los
participantes deben entregar sus propuestas en sobre cerrado, as que ningn participante conoce el monto ofrecido por los dems. A travs de la lgica del segundo
precio, Vickrey muestra las potencialidades de la maximizacin en presencia del
otro. Si en algunas circunstancias la presencia de los dems lleva a situaciones
subptimas. Ahora, en el caso del segundo precio, la dimensin del otro tiene la
implicacin contraria: El precio propuesto por el segundo proponente (el otro)
favorece la eficiencia.
La lgica del segundo precio es maximizadora desde la perspectiva de quien
recibe los recursos. En efecto, el posible concesionario ofrece pagar ms porque
sabe que finalmente no tiene que responder por el monto que l ha prometido

86. Vickrey (1961). Sobre el tema, ver. Rothkopf y Harstad (1995), Rothkopf, Teisberg y Kahn (1990).

84

sino por la suma fijada por el segundo proponente87. El mecanismo de segundo

precio es preferible a la subasta de un slo precio porque crea una doble tensin.
De un lado, estimula el alza de todas las propuestas porque el participante tiene
incentivos para subir el monto de su propuesta con el fin de ganar, pero sintindose
tranquilo porque finalmente no debe pagar el monto elevado que propone. Los
incentivos colectivos que halan las propuestas hacia arriba favorecen a la entidad
que abre la concesin.
Vuelve a ser evidente el papel que cumple la ignorancia en el proceso de
eleccin. Ninguno de los proponentes conoce el precio que va a pagar porque
no sabe cul es el monto ofrecido por el segundo proponente. La ignorancia
favorece la imparcialidad. La subasta de segundo precio tiene dos ventajas. Por
un lado, mejora la eficiencia. Y por otra parte, contribuye a la transparencia y a
la imparcialidad.
El segundo precio de la subasta de Vickrey es consistente con su percepcin
del otro y con su postulado de razonabilidad. El comportamiento del otro no es
conocido y, sin embargo, condiciona la preferencia e incentiva incrementos en el
monto ofrecido. La solucin final est marcada por la razonabilidad en la medida
en que cualquier propuesta realizada por el individuo est condicionada por la
percepcin que cada quien tiene de las iniciativas del otro. Los individuos tratan
de no hacer ofertas excesivas porque si todos lo hacen, el ganador se ver obligado a pagar un segundo precio muy alto. Es un proceso de maximizacin en el
que la presencia del otro estimula el mayor valor y, al mismo tiempo, evita que el
monto sea excesivo. El incentivo y el control estn condicionados por el otro. El
proponente no es un ser aislado que busca maximizar una funcin de beneficios,
sino un individuo interactuando de manera explcita con otras personas.
En los acercamientos micro del libro de texto la presencia del otro no es tan
clara como en Vickrey. Al poner de relieve la percepcin del otro, el principio
paretiano se presenta en toda su plenitud. As que la subasta de segundo precio es
perfectamente compatible con el ptimo de Pareto. Este acercamiento al ptimo
es consecuente con el postulado que aos ms tarde expresa Sen (1970b): Es imposible que exista un liberal paretiano. Para Vickrey sera claro que el liberalismo
radical no es factible en virtud de la presencia del otro. En otras palabras, no hay
liberalismo puro. La conclusin es similar a la percepcin que tiene Smith de la
simpata y Edgeworth del egosmo impuro. Ambos autores saben que los individuos no pueden actuar por fuera de la perspectiva de los dems. Y, por tanto,
reconocera que no hay razn para afirmar la existencia de un liberal paretiano.
Vickrey, como Smith y Edgeworth, no es ingenuo y acepta la pertinencia de la
interaccin entre las personas.
87. Quizs sobra advertir que el ordenamiento de los proponentes depende del valor ofrecido.

85

El teorema GHV
La disparidad entre precios y costos marginales, cuando stos son decrecientes,
tambin se presenta en el caso de las ciudades. En The city as a firm (Vickrey,
1977), el autor muestra que la ciudad combina dos dinmicas: De un lado, las
economas de escala; y de otro, los costos de transporte. Las economas de escala
se derivan de las ventajas de la aglomeracin. Pero junto a este aspecto positivo,
la aglomeracin puede llevar a un aumento de los costos de transporte. Vickrey
muestra que el transporte en las aglomeraciones puede tener costos elevados, especialmente a las horas pico. An despus de incorporar los costos de transporte,
y gracias a las ventajas de la aglomeracin, los costos marginales podran continuar siendo decrecientes. Y si el precio se fija de acuerdo con el costo marginal,
la empresa experimenta prdida porque el costo medio total es ms alto. El autor
llama la atencin sobre los costos intramarginales que se refieren al espacio que
hay entre la curva de costos marginales y la curva del costo medio total. Para
llenar la brecha entre el costo marginal y el costo medio total podra recurrirse
a un subsidio. Pero los recursos para financiar este subsidio deben provenir de
las mismas empresas que se favorecen de la aglomeracin urbana. Gracias a la
valorizacin de la tierra, fruto de las mejoras urbanas, los propietarios obtienen
una plusvala, que deben convertirse en la fuente principal del subsidio.
Desde la perspectiva de la ciudad como un todo, tiene que buscarse un equilibrio entre rentas y subsidios. En otras palabras, los recursos para financiar los
subsidios deben provenir de las rentas. Vickrey propone el teorema GHV (Henry
George, Harold Hotelling, William Vickrey)88.
En una economa de ciudades eficientemente organizadas y bajo condiciones
de competencia perfecta, la renta de la tierra (calculada como el costo marginal
social de tener una propiedad) generada por la aglomeracin urbana, y que resulta de las economas de escala creadas en la ciudad, ser igual a los subsidios
requeridos para que estas actividades vendan sus productos a precios equivalentes
a sus costos marginales (Vickrey 1977:344-345).

El teorema GHV pone en evidencia la necesidad de balancear la plusvala

derivada del desarrollo urbano con los subsidios necesarios para integrar a todas
las personas en la dinmica de la ciudad. La inclusin tiene que ver con el acceso
a los diferentes servicios que ofrece la aglomeracin. El principio que inspira el
teorema es muy simple: Quienes reciben beneficios especiales del desarrollo urbano
tienen que garantizar los recursos necesarios para que la ciudad sea de todos.
88. George se preocupa por el diseo de los impuestos prediales de tal forma que beneficien al
conjunto de la sociedad. Para Hotelling los tributos a la tierra deben financiar la diferencia entre
los costos totales y los costos marginales.

86

A partir de la reflexin de Vickrey es interesante traer a colacin el pensamiento de Walras sobre la importancia de la democratizacin de la propiedad de
la tierra. Para l no hay duda que la tierra es el principal factor de produccin. Y
en virtud de la importancia fundamental de la tierra, llega a la conclusin de que
el Estado tiene que ser el propietario de la tierra. Walras dice que es socialista
por razones cientficas y liberal por motivos polticos. Desde la perspectiva econmica la propiedad estatal de la tierra favorece la competencia y el equilibrio
del sistema de precios. Y estas son las razones por las cuales el socialismo es el
camino ms cientfico. As que Walras relaciona la propiedad estatal de la tierra
con la competencia y el equilibrio del mercado. La propiedad estatal de la tierra
favorece el equilibrio ms que la empresa privada. Menciono a Walras para poner
en evidencia la importancia que tiene la gestin de la propiedad de la tierra en la
consolidacin del modelo de equilibrio.
Aunque Vickrey no parte de la propiedad estatal de la tierra como Walras,
s pone en primer plano la relevancia que tienen los impuestos sobre la tierra en
la construccin de una sociedad justa. Este comentario adquiere importancia en
el contexto colombiano porque en el pas se observa una actitud muy displicente
frente a la tributacin de la tierra. Por un lado, los prediales continan siendo
bajos, especialmente el predial rural, cuya tasa efectiva no es superior al 2 por
mil. Y de otra parte, los concejos municipales siguen siendo muy reacios a aplicar
las normas existentes sobre plusvalas del suelo. Las disposiciones legales que
favorecen la distribucin de la tierra existen pero no se aplican. Las plusvalas del
suelo originadas en las ventajas de la urbanizacin no se han reglamentado en la
mayora de las ciudades del pas. En Colombia se desprecian las potencialidades
del suelo como fuente de ingresos. Vickrey insiste en que los recursos necesarios
para financiar los subsidios destinados a los pobres de la ciudad tienen que provenir del suelo, ya que el desarrollo urbano favorece de manera privilegiada a los
propietarios de la tierra. Es importante orientar el anlisis de la financiacin de
los subsidios hacia la direccin propuesta por Vickrey. Y en esta mirada, la tierra
se convierte en una fuente privilegiada de recursos. Sera muy interesante que en
estos momentos, cuando el pas atraviesa por una situacin fiscal difcil, se pensara en los tributos al suelo ms que en otras alternativas como el impuesto a los
pensionados. La tierra tambin puede ser una fuente de ingresos para financiar la
seguridad social. La Ley 100 de 1993 supone que el sistema de seguridad social
debe financiarse al interior de l mismo. Vickrey dira que la cobertura universal
nicamente se conseguira si los recursos necesarios provienen de la riqueza de la
sociedad. Y entonces, la tierra aparece como una fuente privilegiada de fondos.
Es interesante observar que el equilibrio definido en el teorema GHV no es el
resultado de una relacin o de una frmula tcnica endgena. El monto del sub87

sidio y el valor del impuesto se definen en la esfera poltica. No cree Vickrey que
sea posible encontrar algo as como un nivel ptimo de subsidio o de impuesto.
Estos valores no resultan de un modelo de equilibrio fundado en los postulados
de racionalidad, sino de un acuerdo poltico en el que priman los criterios de
razonabilidad.

Lo razonable en Vickrey y en Rawls

Hice mencin a la racionalidad y a la razonabilidad. La primera es cercana
a los principios de optimizacin y la segunda a la maximizacin sin optimizacin.
La optimizacin conlleva a la maximizacin, pero no toda maximizacin es optimizadora. De acuerdo con Sen (1997b:746), la optimizacin es absolutamente
innecesaria para la maximizacin, que nicamente requiere escoger una alternativa
que no sea considerada peor que cualquier otra. La maximizacin es compatible
con mundos imperfectos, al estilo de los equilibrios subptimos de Nash.
La lgica racional de la micro de texto lleva a la optimizacin. Lo razonable
en la perspectiva de Vickrey confluye en acuerdos posibles que no necesariamente
son ptimos. Lo razonable acepta la pertinencia de lo racional sin absolutizarlo.
Para Rawls (1993:69-70) en la justicia como imparcialidad, lo razonable y lo
racional se consideran dos ideas bsicas distintas e independientes (...) como
ideas complementarias, ni lo razonable ni lo racional pueden existir lo uno sin
lo otro.
Y de manera ms amplia,
Ms que definir lo razonable directamente, especific dos de sus aspectos bsicos
como virtudes de las personas. Las personas son razonables en un aspecto bsico
cuando, por ejemplo, entre iguales, estn dispuestas a proponer principios y
normas como trminos justos de cooperacin y cumplir con ellos de buen grado,
si se les asegura que las dems personas harn lo mismo. Consideran que esas
normas son los suficientemente razonables para que todos las acepten y, por
tanto, justificables para ellos; y estn dispuestos a debatir sobre los trminos
justos que propongan las dems personas (Rawls, 1993:67).

Y
(...) Las personas son irrazonables en el mismo aspecto bsico cuando planean
comprometerse en esquemas de cooperacin, pero no estn dispuestas a buscar,
ni siquiera a proponer, excepto como una simulacin pblica y necesaria, ningn
principio general o normas para especificar los trminos justos de la cooperacin.
En cambio, estn dispuestos a quebrantar tales trminos como convenga a sus
intereses, cuando las circunstancias lo permitan (Rawls, 1993:68).

88

Hay puntos comunes en las percepciones que tienen de lo razonable Vickrey

y Rawls. La comparacin es desigual en el sentido de que las referencias de Rawls
a lo razonable son claras, directas y sistemticas. Las de Vickrey son indirectas y
tienen que ser derivadas de otras consideraciones, especialmente de las que tienen
que ver con la equiprobabilidad.
En ambos casos el acercamiento a lo razonable se hace desde la ptica procedimental. Lo razonable se refiere, fundamentalmente, a la dimensin deontolgica.
En el caso de Vickrey, lo razonable nace de la regla bsica que es la equiprobabilidad del sorteo. El desconocimiento de los resultados puede ser equivalente al
velo de ignorancia rawlsiano. El sorteo de Vickrey es compatible con la nocin
de razonabilidad de Rawls. Los individuos que aceptan participar en el sorteo
consideran a los otros iguales y proponen principios y normas como trminos
justos de cooperacin. Cada uno de los implicados tiene la certeza de que las
dems personas harn lo mismo. La equiprobabilidad obliga a que los individuos
discutan la regla bsica que los afectar a todos. A la equiprobabilidad subyace
un principio de reciprocidad, que tambin es una caracterstica que le atribuye
Rawls a lo razonable89. La reciprocidad ayuda a legitimar socialmente la regla. La
simpata de Adam Smith es una forma de reciprocidad. Pero la equiprobabilidad
va ms lejos porque no basta con colocarse en los zapatos de los otros. Una vez
que la norma ha sido definida, es necesario que todas las personas estn en la
misma situacin.
Lo razonable conlleva una sensibilidad moral que no est presente en lo
racional. Y a partir de all es posible avanzar hacia la cooperacin social justa90.
Vickrey muestra que la micro se queda corta. Va ms all del sujeto individual a
travs de la equiprobabilidad. Y reconoce que es una condicin necesaria para
construir una sociedad justa, pero no es suficiente. Una regla de eleccin como la
89. Decimos que a las personas razonables no las motiva el bien general como tal, sino el deseo
mismo de que hay un mundo social en que ellas, como ciudadanos libres e iguales, pueden cooperar con los dems en trminos que todos puedan aceptar. Insisten en que la reciprocidad debe
regir en ese mundo, de manera que todo el mundo se beneficie (Rawls, 1993:68. Subrayado
mo).
90. En realidad, los agentes racionales pueden tener toda clase de afectos por las personas y vnculos con comunidades y lugares, incluso amor al pas y a la naturaleza; y pueden seleccionar y
ordenar sus fines de muy distintas maneras. Lo que le falta a los agentes racionales es la forma
particular de sensibilidad moral que subyace en el deseo de comprometerse en la cooperacin
justa como tal, y para hacerlo en trminos que otras personas, en tanto que sus iguales, podran
suscribir razonablemente. No pretendo decir que lo razonable constituye el todo de la sensibilidad moral, pero incluye la parte que se conecta con la idea de la cooperacin social justa. Los
agentes racionales se acercan a la psicopata cuando sus intereses slo redundan en beneficio
de s mismos (Rawls, 1993:69. Subrayado mo).

89

equiprobabilidad, por conveniente que sea, no resuelve todos los problemas de la

sociedad. Es inevitable que las decisiones colectivas de la sociedad se tomen en la
esfera poltica. Y no slo las opciones que tienen que ver con la regla bsica, sino
todas aquellas que no pueden ser resueltas en el marco de dicha regla. Por acabada
que sea, la regla fundamental siempre es perfectible. Y la equiprobabilidad no es
una regla perfecta. Favorece la justicia como imparcialidad pero no la garantiza
de manera autonomtica. La obra de Vickrey tiene el gran mrito de que abre la
puerta a la discusin poltica entre personas razonables.

90

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102

Captulo II
TICA Y ECONOMA

103

104

El pensamiento econmico
es por naturaleza tico
Jess Antonio Bejarano insisti en la importancia de que la teora econmica
tenga en cuenta la dimensin del otro. En su opinin la economa no puede ser
pensada por fuera de la tica. La inevitable presencia del otro hace que la reflexin
econmica sea, por naturaleza, tica. Y si el sentimiento moral nos lleva a colocarnos
en los zapatos de los otros, como dira Adam Smith, el anlisis econmico no puede
pretender construir un ncleo duro. El ncleo nicamente podra consolidarse en
caso de que se hiciera caso omiso del otro. Y como ello no es posible, se equivocan
quienes piensan que la economa avanza hacia la consolidacin de sus axiomas
fundantes. Apoyndose en los desarrollos de la economa institucional, Bejarano
no cree que exista un ncleo duro. La diversidad de enfoques, los desacuerdos
que se observan frente a principios bsicos, y la heterogeneidad de los mtodos,
indican que en lugar de dar pasos hacia la unificacin de la ciencia, y hacia la
integracin de los teoremas de la micro y de la macro, la economa mantiene la
tensin, que fue claramente percibida por los grandes maestros, entre la tica y la
ingeniera. Estas dos categoras las propone Sen (1987:3) en su libro On Ethics
and Economics. Segn este autor, a lo largo de la historia econmica siempre se ha
presentado el conflicto entre dos visiones de la disciplina. Una pone el nfasis en

Texto publicado en: Economa y tica. Ensayos en Memoria de Jess Antonio Bejarano, Universidad Externado. Compilador Jorge Ivn Gonzlez. Bogot, 2003.

105

la tica y la otra en la ingeniera. Y aunque no falta alguna posicin extrema

que niegue la pertinencia de la tica en el discurso econmico, lo cierto es que
los grandes maestros de la disciplina siempre han sido conscientes que la teora
econmica no puede hacer abstraccin de la dimensin tica. Solamente con el
nimo de ilustrar esta idea, menciono algunos autores.
Smith (1759) destaca la importancia de sentimientos morales como la simpata,
la prudencia, la magnanimidad. Considera que la sociedad de personas magnnimes, y no la de individuos egostas, sera el mundo ideal. Bentham (1776) propone
el axioma fundamental que es la bsqueda de la mayor felicidad para el mayor
nmero. Mill (1848) ampla el horizonte de Bentham e incorpora dimensiones que
no aparecen con suficiente claridad en el axioma fundamental. Piensa Mill que la
felicidad no puede identificarse, sin ms, con el placer.
Edgeworth (1881) pone en primer plano la tensin entre egosmo y utilitarismo.
Y como lo recuerda Sen (1977:84), termina reconociendo que no es posible concebir
una sociedad de egostas puros as que, en algn sentido, todas las personas son
egostas impuras, cruzadas por sentimientos de simpata ms o menos intensos.
Edgeworth acepta que la pregunta por la justicia distributiva, que es equivalente
a decidir el monto de las dotaciones iniciales, exige introducir algn principio
utilitarista. El egosmo puro es una conducta compatible con las condiciones de
contratacin al interior del ncleo, pero deja de ser relevante cuando la sociedad
tiene que elegir entre diferentes ptimos de Pareto. El proceso de escogencia entre
alguno de los ptimos supera el espacio de la decisin individual. En el momento
en que se pasa al terreno de la eleccin colectiva la lgica del egosmo puro se
agota. Y las salidas alternativas obligan a considerar, de alguna forma, el axioma
fundamental del utilitarismo: La mayor felicidad para el mayor nmero. As que
el principio de Bentham no cabe en el espacio de los egostas puros.
Marshall (1892) muestra la necesidad de contextualizar la ley de pobres de
manera que incorpore elementos estructurales que vayan ms all de la caridad.
Walras (1936) afirma que la propiedad estatal de la tierra es una condicin bsica
para que la competencia funcione. El monopolio de la tierra no es compatible con
la competencia entre iguales.
Veblen (1899, 1904) analiza el consumo conspicuo y las implicaciones que
tiene la envidia en la formacin de las preferencias. Tanto el consumo conspicuo
como la envidia incorporan elementos que son compatibles con la simpata de
Smith. El consumo conspicuo se caracteriza porque la preferencia de cada persona
es funcin de su percepcin de la visin que los otros tienen de l. La envidia
es una expresin de la simpata. Smith define la simpata como el ejercicio de
ponerse en los zapatos de los otros. Y la envidia es una forma de estar en los
zapatos de los otros porque el individuo se siente mal frente a los bienes que posee
106

el vecino. En la reflexin econmica de Veblen el consumo conspicuo y la envida

son aspectos sustantivos de la teora. No se trata, entonces, de temas marginales.
Las caractersticas del consumo conspicuo estn determinadas socialmente. Las
formas de comportamiento son validadas en una dinmica compleja. Entre las
diversas maneras de echar la casa por la ventana slo unas son aceptadas por la
sociedad y calificadas como apropiadas1. Veblen (1904) pone sobre el tapete el
conflicto entre las actividades empresariales y las pecuniarias. Las primeras estn
destinadas a la produccin de bienes, mientras que las segundas a la especulacin.
El hombre de negocios produce bienes pero con la finalidad de hacer dinero. No
le interesa la produccin de bienes por s misma, sino porque a travs de ella
accede al dinero2.
Despus de Veblen otros dos viejos institucionalistas, Commons (1934,
1936) y Mitchell (1913, 1918) que tambin explicitan el espacio de la tica3. Commons introduce dos nociones que tienen un alto contenido tico: La personalidad
institucionalizada y el valor razonable. La primera categora obedece al principio
siguiente: Las decisiones individuales estn condicionadas por las instituciones
que son el conjunto de reglas formales e informales. La historia, la cultura y, en
general, la forma como se organiza la sociedad, inciden en la decisin individual.
Desde la perspectiva de Commons no tiene mucho sentido pensar en individuos
aislados que toman decisiones de manera autnoma. As que la personalidad
institucionalizada incorpora una dimensin tica fundamental.
El valor razonable pone en evidencia las limitaciones de los anlisis basados
en nociones estrechas de racionalidad. Los principios bsicos de la racionalidad
son la transitividad y la completitud. Bajo ciertas condiciones el comportamiento
racional de los agentes conduce a soluciones que no son ptimos de Pareto. La
eleccin entre los diversos ptimos de Pareto nicamente es posible por fuera
de la lgica del mercado y en un contexto en el que los precios ya no operan. Y
salirse del mercado es, en cierta forma, pensar la economa como una institucin
1. Es muy claro que Veblen rechaz cualquier tipo de explicacin hedonista del comportamiento
del consumo; ms an, cualquier tipo de explicacin hedonista de cualquier aspecto del comportamiento. Para Veblen, el comportamiento humano era un comportamiento social, es decir,
que est moldeado por un condicionamiento cultural. La teora de la clase ociosa era una teora
del consumo explicado en trminos culturales, no en trminos individuales. Rechazaba el supuesto bsico de la teora convencional de que las necesidades de cada individuo brotan de su
esencia individual, que las necesidades deben ser consideradas como algo dado, cuyo origen es
desconocido (Hamilton, 1987:171).
2. Al destacar la predominancia del dinero Veblen se anticipa a Keynes. Dillard (1980) compara
los enfoques de Keynes y Veblen.
3. La reflexin tica de Mitchelll se inscribe en el anlisis de los ciclos econmicos y de la incertidumbre frente al futuro.

107

liberada del ncleo (Williamson, 1993:103)4. La liberacin del ncleo puede

darse en dos sentidos. El primero tiene que ver con la naturaleza del bien. Y el
segundo con la eleccin colectiva.
Para que tenga lugar el proceso de contratacin al interior del ncleo se
requiere que al bien se le pueda asignar un precio mayor que cero. Los bienes
escasos y tiles tienen un valor. Pero al decir de Walras (1926) hay bienes muy
tiles como el aire que no tienen precio porque son abundantes. Este tipo de bienes
no se negocia en el ncleo. Tambin estn por fuera del ncleo aquellos bienes,
como la educacin y la salud, que siendo tiles y escasos no pueden ser valorados
en el mercado5. Para analizar esta segunda clase de bienes se requiere pensar la
economa como institucin liberada del ncleo. Y una vez que se est por fuera
del ncleo, el anlisis econmico ya no puede ocultar la relevancia de lo tico. De
ah la preocupacin permanente de Smith (1759, 1776) por los daos que causa
la divisin del trabajo6, y por la necesidad de pensar la educacin, la salud y la
exclusin social, desde la perspectiva de los sentimientos morales.
La liberacin del ncleo tambin se hace evidente cuando se pasa de la eleccin
individual a la eleccin social. La escogencia entre ptimos de Pareto alternativos
coloca la decisin en el terreno de lo colectivo. Y entonces ya no se trata simplemente de la escogencia individual, en la que cada persona toma su decisin a
partir de la informacin proporcionada por los precios. La eleccin colectiva, que
obliga a preguntarse por el tipo de sociedad que se quiere, involucra anchuras que
no caben en el espacio de la eleccin individual. La escogencia entre ptimos de
Pareto obliga a pensar en el significado y los alcances de la justicia distributiva.
Y en este campo lo razonable adquiere toda su relevancia. Frente a la justicia
distributiva la dimensin tica es insoslayable.
Keynes (1936, 1937), como Marshall, tambin insiste en que la dinmica de la
economa debe ser incluyente. Los empresarios mejoran sus ganancias si el salario
aumenta y si la demanda crece. Sin que Keynes realice un anlisis sistemtico de
4. La expresin original es de Vernon Smith (1974).
5. Vernon Smith pone en evidencia los lmites de la teora de Becker sobre la familia y el matrimonio.
Gary Becker (1981) ha mostrado que la economa puede ser relevante para la institucin del
matrimonio. Pero si el divorcio es pensado como un problema social, dudo que pueda resolverse
con su teora del matrimonio (Smith, 1974:321).
6. En su ensayo Medina trae a colacin la preocupacin de Adam Smith por los daos que ocasiona la divisin del trabajo. El hombre que gasta toda su vida realizando unas cuantas, simples
operaciones, cuyo efecto es siempre el mismo, o casi el mismo, no tiene ocasin para ejercitar
su entendimiento o su inventiva en buscar la forma de remover dificultades que nunca ocurren.
Pierde, as, el hbito de tal ejercicio y, generalmente, se vuelve tan estpido e ignorante como
una criatura humana se puede volver (Smith, 1776: Libro V, cap. 1, art. 2).

108

la relacin entre tica y economa, su preocupacin por la demanda agregada lo

lleva a plantear un modelo de desarrollo incluyente.
En los aos cuarenta y cincuenta del siglo XX la dimensin tica aparece
con mucha fuerza en el debate econmico. La consolidacin de la Unin Sovitica y, en general, el avance de las economas socialistas pone al orden del da la
tensin entre libertad (eficiencia) e igualdad (justicia). La pregunta subyacente es
cmo avanzar hacia una sociedad justa sin renunciar a la libertad individual? El
pensamiento econmico liberal de mediados del siglo XX busca que la sociedad
sea justa sin que la consecucin de este objetivo sea incompatible con la libertad
individual.
Mises (1949) en Human action analiza los determinantes y las caractersticas
del comportamiento de las personas y de las sociedades. Desarrolla la nocin de
catalaxia que incorpora aspectos que van ms all de las relaciones de mercado.
La catalaxia comprende, adems de las transacciones, la relacin entre las personas y la conversin del enemigo en amigo. Este enfoque del mercado como
catalaxia contiene una clara dimensin tica. La catalaxia es retomada por Hayek
(1976:109).
En el caso de Arrow la liberacin del ncleo se presenta tanto por el camino
de la naturaleza del bien como por la va de la eleccin social. Es muy interesante
que sea Arrow quien muestre los lmites intrnsecos de la teora del equilibrio general, ya que l ha sido uno de sus grandes artfices. La liberacin del ncleo en
el primer sentido la expresa claramente en sus anlisis sobre los servicios mdicos
y la salud (Arrow, 1963b, 1965). Estos bienes, por su naturaleza misma, estn por
fuera de la lgica del mercado. Y la liberacin del ncleo en el segundo sentido,
en el de la eleccin colectiva, es clara desde comienzos de los cincuenta cuando
Arrow (1951, 1952) se plantea la pregunta por el paso de la eleccin individual
a la eleccin colectiva. Y al tocar el terreno de la eleccin social Arrow se libera
del ncleo, hasta el punto de que reconoce de manera explcita que los instrumentos analticos que dan cuenta de los procesos de contratacin al interior del
ncleo, dejan de ser pertinentes cuando se pasa al campo de la eleccin social. En
el mundo de la decisin colectiva no se cumplen postulados tan bsicos como la
transitividad. Y si el andamiaje falla desde la formulacin de este principio fundamental, las pruebas de existencia, unicidad y estabilidad del equilibrio tambin
pierden consistencia. La reflexin de Arrow sobre eleccin colectiva comienza
proponiendo una funcin de utilidad cuyos argumentos son estados del mundo, en
los que las opciones valorativas son evidentes. En esta presentacin de la funcin
de utilidad no hay dicotoma entre tica y economa. La tica es constitutiva de
la funcin de utilidad. La liberacin del ncleo por la va de la eleccin colectiva
tiene un costo: La renuncia a soluciones ptimas. En otras palabras, los equilibrios
que tienen lugar en el espacio de la eleccin social son subptimos.
109

En los ltimos cincuenta aos el conflicto entre las elecciones individual y

colectiva, que finalmente es de naturaleza tica, ha sido una preocupacin central
de la teora econmica. No obstante la heterogeneidad de las aproximaciones, en
todos los casos se acepta que la eleccin colectiva obliga a expresar las opciones
valorativas. Aunque el paso de la eleccin individual a la eleccin colectiva se ha
reformulado desde distintos enfoques, para los propsitos de esta introduccin no
importa discutir cul de las alternativas es superior. Basta con destacar que ninguna
de ellas es posible por fuera del espacio tico. Entre las diversas formulaciones
que desde la economa se han propuesto destaco las siguientes: Vickrey (velo de
ignorancia), Arrow (imposibilidad), Buchanan y Tullock (negociacin), Harsanyi
(1953) (equiprobabilidad), Olson (accin colectiva), Simon (subsuncin de la
preferencia individual en la preferencia colectiva).
Vickrey (1945), antes que Rawls (1971), muestra la importancia de optar entre
mundos alternativos sin que la persona sepa cmo le ir en cada uno de ellos. El
autor introduce la incertidumbre en la funcin de utilidad. Y adems, reconoce
que la eleccin entre los mundos posibles depende de las opciones valorativas.
As que la funcin de utilidad no es concebible por fuera de la tica.
En numerosos artculos Vickrey reconoce las limitaciones de la microeconoma. Puesto que la lgica micro se agota queda abierto el espacio para la discusin
poltica. Despus de examinar los criterios que deben regir la fijacin de las tarifas
cuando los costos marginales de los servicios son decrecientes, y una vez que
ha explicado el significado de la categora costo marginal social de corto plazo,
concluye que preguntas neurlgicas como la forma de financiacin del subsidio
y el destino de las transferencias, tienen que ser resueltas en la arena poltica. La
decisin final, concluye, est en manos de los concejales de la ciudad.
Arrow (1951b:82), citando a Kant, reconoce que la persona es fin y no me7
dio . Pero el problema radica en que los individuos conciben de manera distinta
la relacin entre medios y fines. Y desde el punto de vista lgico no es posible
conciliar las preferencias individuales y colectivas. Arrow llama la atencin sobre la
necesidad de resolver el conflicto por la va de lo razonable, que va ms all de la
lgica puramente racional. Y lo razonable, el valor razonable de Commons, libera
del ncleo. Al interior del ncleo de contratacin el ejercicio de Arrow llega a una
situacin de imposibilidad. Sencillamente, no hay forma de que las elecciones de
cada individuo sean compatibles con la decisin colectiva.
7. Cada individuo debe tratar al otro como un fin en s mismo (...) Un grupo de individuos en el
que cada uno obedece su imperativo moral conforma un reino de los fines lo que en nuestra
terminologa sera equivalente a una sociedad con una funcin de bienestar social satisfactoria
(Arrow, 1951:82).

110

Buchanan y Tullock (1962) proponen resolver el conflicto entre eleccin

individual y colectiva por la va de la negociacin. Las preferencias individuales
se negocian. Los acuerdos polticos permiten avanzar hacia soluciones colectivas
que resultan de la forma como los individuos ponderan la relacin costo/beneficio
que se desprende del pacto poltico. Y la discusin programtica obliga a explicitar
los valores ticos. Mientras ms bsico sea el acuerdo, ms fcil es la negociacin.
Buchanan y Tullock critican el nfasis que pone Arrow en los aspectos consecuenciales. El acuerdo colectivo es muy difcil de alcanzar cuando se somete a
consideracin de las personas un modelo muy acabado de sociedad. El acuerdo
debe ser sobre reglas fundamentales, relativamente sencillas.
Olson (1965) muestra que hay una tensin permanente entre las preferencias de la persona y las preferencias del grupo. Por un lado, la persona busca la
accin colectiva porque los objetivos de sta le convienen pero, por otro lado,
debe renunciar a sus pretensiones individuales en aras del xito de la accin del
grupo. El ejemplo que utiliza Olson para mostrar el conflicto entre los intereses
individuales y colectivos es muy sencillo. Si un grupo de empresas decide utilizar
su poder oligoplico para reducir la demanda y aumentar los precios, cada una
de las empresas que participan en el acuerdo no puede, as lo quiera, aumentar su
cuota de produccin. En el momento en que una de las firmas decida incrementar
la oferta, el pacto se rompe, los precios bajan y todas las empresas que hacan
parte del grupo pierden los beneficios derivados del mayor precio8.
Simon (1945, 1955, 1983) muestra que el individuo puede renunciar a su preferencia individual en aras de la preferencia colectiva. Las formas que adquiere esta
subsuncin son variadas. En la relacin laboral, por ejemplo, el trabajador acepta
las decisiones del jefe a cambio de un salario. La menor libertad del empleado es
compensada con el salario. Y en funcin de la situacin del mercado laboral y de
las posibilidades de conseguir un nuevo empleo, el trabajador tiene un margen
de tolerancia. Soporta ms al jefe cuando el mercado laboral est deprimido. Y
lo acepta menos cuando percibe que tiene buenas posibilidades por fuera de la
empresa. En la perspectiva de Simon el salario tiene un alto contenido social. Y
en lugar de la firma, Simon (1952) prefiere pensar las relaciones entre los trabajadores, el empresario y los clientes a travs de la organizacin. La firma es una
caja negra. La organizacin, en cambio, permite captar las interacciones complejas
que se presentan entre sus integrantes. Mientras que en la firma el salario ptimo
resulta de un proceso matemtico impersonal, en las organizaciones el salario es
la expresin de fenmenos tan variados como autoridad, lealtad, eficiencia, etc.

8. (...) mientras que todas las firmas tienen un inters comn en vender a un precio ms alto, ellas
tienen intereses antagnicos en los que respecta a la cantidad de producto (Olson, 1965:9).

111

Simon formula sus planteamientos en el contexto de informacin limitada. La

organizacin no puede ser concebida por fuera de las interacciones sociales que
vinculan a sus integrantes.
No obstante la heterogeneidad de enfoques, las distintas aproximaciones a la
eleccin colectiva tienen un elemento en comn: La relevancia sustantiva de la
tica. La economa es tica.
Jaime Lozano examina el rompecabezas de Jess Antonio Bejarano: La
relacin entre tica, instituciones y economa. Para Bejarano siempre fue motivo
de preocupacin la relacin entre tica y economa. El problema se manifiesta en
los tres grandes tpicos que en los ltimos aos llamaron su atencin: El proceso
de paz, la construccin de una comunidad acadmica y el estudio del pensamiento econmico de las instituciones. La dimensin tica, piensa Bejarano, se hace
realidad a travs de un ordenamiento institucional9. No basta con las reglas, lo
que est en juego son las posibilidades reales que las instituciones de un sistema econmico y poltico pueden ofrecer a los individuos para la realizacin de
sus libertades (Lozano, 2001). La economa institucional tiene la virtud de que
explicita las interacciones complejas que se presentan entre, libertad, igualdad
y eficiencia. Sin duda, el ideal sera que las tres fueran de la mano. Pero en la
realidad ello no es posible.
En el pensamiento de Bejarano, recuerda Lozano, es claro que la prosperidad
material no puede agotar la idea de bien comn. La asignacin de los recursos
de la sociedad no puede realizarse por fuera de los valores y de las instituciones.
Pero al mismo tiempo, Bejarano reconoce las bondades del mercado, pero se
cuida de no absolutizarlo. Tampoco lo sataniza. Y como seala Lozano, en ello
se diferencia de algunos colegas de su generacin, que le atribuan los males de la
sociedad al mercado. Uno de los problemas ms complicados que se presentan al
analizar el mercado es que se trata de una categora resbalosa. Bejarano, guiado
por Barber, sealaba la perplejidad que produce revisar la historia del pensamiento
y no encontrar menciones explcitas sobre lo que quiere decir mercado (Lozano, 2001). El mercado se absolutiza cuando se confunde sociedad de mercado y
economa de mercado.
Ya deca que Bejarano no cree que la ciencia econmica est avanzando
hacia la consolidacin de un ncleo duro. Esta percepcin del desarrollo de la
ciencia, que es de corte lakatiano, no lo convence. Mucho menos despus de que
la economa institucional ha ido ganando espacio. En lugar de un ncleo duro que
9. (...) para Bejarano la pregunta por la tica del sistema econmico, no es por un aspecto ms de
la realidad como el poltico o el econmico. Est inmersa ms bien en un papel integrador de
todas las esferas de las actividades humanas. Esta forma de plantear la pregunta es esencial para
entender el vnculo entre el anlisis econmico de las instituciones y la tica (Lozano, 2001).

112

se va fortaleciendo, la economa institucional proporciona un gran costal en el

que conviven enfoques y teoras muy diversas. La abundancia de temticas es una
ventaja en el sentido de que ampla el horizonte de anlisis. Pero es una desventaja
porque genera dispersin. De todas maneras, Bejarano encuentra en la economa
institucional una respuesta a la crisis de la ciencia econmica contempornea. La
crisis se manifiesta en falta de coherencia, de pertinencia y de realismo. Lozano
explica el significado que Bejarano le atribuye a cada una de estas categoras y
muestra las razones por las cuales el programa de investigacin walrasiano no es
pertinente.
Gracias a la economa institucional es posible retomar las preguntas bsicas
formuladas por Smith y Marx. Lozano recuerda que el trabajo de North como
historiador parti de la obra de Marx. Lejos de cualquier dogmatismo, Bejarano
encuentra elementos comunes entre Polanyi y Hayek. Ambos, cada uno a su manera, son institucionalistas.
Hayek identifica la sociedad con el orden espontneo de mercado. Polanyi,
aunque tambin se centra en el intercambio reconoce en las bases institucionales del sustento del hombre el problema econmico. Es decir no reduce ni lo
econmico al mercado, ni la sociedad al mercado, pero coincide con Hayek en
que la supervivencia del orden social depende de las normas y valores (reglas)
que sostienen los intercambios (Lozano, 2001).

Bejarano retoma la idea de catalaxia de Hayek y deriva sus implicaciones

institucionales. Comparte con Hayek su crtica al intervencionismo. Pero no est
de acuerdo en identificar el orden de mercado con el de la sociedad10. Polanyi
reconoce los lmites de la sociedad mercantil. Considera que el mercado apenas
es un tipo de interaccin social (Lozano, 2001).
Bejarano siempre se preocup por la relacin entre economa y poltica. Uno
de los autores que ms avanz en este tema, aunque con profunda desconfianza,
fue Barry11. Por fin hoy, y a pesar del escepticismo de Barry, la aplicacin de la
eleccin racional a la poltica ha sido aceptada12.
10. El mercado no integra a la sociedad y por tal razn es importante reconocer en contra de lo
que cree Hayek, que el mercado es una categora analtica diferente de la sociedad. La virtud
de la espontaneidad no puede llegar tan lejos. Bejarano desarrolla su crtica de Hayek en estos
trminos guiado por Buchanan y Polanyi (Lozano, 2001).
11. En 1970 Barry crea imposible encontrar una explicacin de la estabilidad del orden social que
partiera de la eleccin racional. Para l las deducciones que partan de argumentos basados en
la racionalidad individual perdan toda su fuerza predictiva al integrarlos a las explicaciones del
orden social o al articularlos a las instituciones (Lozano, 2001).
12. Treinta aos despus no solamente ha crecido en magnitud la aplicacin de la teora de la eleccin racional a la poltica sino que, dira Bejarano, surgen disciplinas hbridas como la eleccin
pblica y la socioeconoma (Lozano, 2001).

113

En este contexto casi que es inevitable referirse al individualismo metodolgico. Para Bejarano el punto de partida del imperialismo econmico es el individualismo metodolgico. Y Lozano explica por qu el individualismo metodolgico
ha pasado por perodos de prestigio y desprestigio. No obstante sus bondades,
Bejarano lo considera muy restrictivo. Le preocupa la fundamentacin excesivamente individualista de la teora de la eleccin pblica. Expresa su desconfianza
frente a muchos de los trabajos de los economistas sobre el crimen, la familia,
el sexo. Para Bejarano estos anlisis suelen ser muy restrictivos, ya que dejan de
lado interacciones sociales estructurales que a su juicio son fundamentales. La
fragmentacin entre la poltica y la economa le hace dao a ambas, los lmites de
la especializacin han llevado al estancamiento intelectual de ambas disciplinas
(Lozano, 2001). La economa institucional es un campo ideal para que se lleve a
cabo un dilogo frtil entre economa y poltica.
Varios obstculos impiden el acercamiento entre economa y poltica. Amn de
la excesiva formalizacin de la economa, Lozano menciona tambin: La ideologa
que limita los intercambios, la metodologa, el objeto de estudio y los paradigmas.
Las interacciones entre el derecho y la economa guardan mucha relacin con el
tema anterior. En el anlisis institucional la mediacin del derecho es central.
La crisis no es slo de la economa. Afecta al conjunto de las ciencias sociales.
Sera ideal poder microfundamentar las grandes macrohiptesis. Bejarano observa
que las decisiones polticas individuales pueden darle el poder a un partido que
no favorece el empleo. Y para el votante este resultado puede ser totalmente inesperado. Desde la perspectiva de Bejarano sera ideal derivar las consecuencias
macro de las decisiones individuales que las ocasionan.
Bejarano busca la pertinencia, el realismo y las posibilidades efectivas de la
transformacin que se consiga mediante los intercambios entre la economa, el
derecho y la poltica. Por ello cuando identifica los aportes de la teora poltica
al anlisis econmico tena en mente la necesidad de construir una idea de lo colectivo fundamentada en lo econmico y no en una idea etrea de inters pblico
(Lozano, 2001). De ah la importancia que le dio al anlisis de la violencia en
Colombia a la luz de los elementos tericos que le proporcionan la ciencia poltica, el derecho y la economa. En sus aproximaciones a la violencia Bejarano
privilegia el enfoque procedimentalista. Es posible llegar al acuerdo si se busca
el consenso sobre principios mnimos que sean bsicos. Las conversaciones de
paz lideradas por la administracin Pastrana le dieron demasiada importancia al
tipo de sociedad que se quera construir. En lugar de discutir sobre las reglas, las
conversaciones se centraron en el imaginario de sociedad. Para Posada, Deas y
Powel (2002) el nfasis que tomaron los aspectos consecuenciales fue una de las
114

causas del fracaso de las conversaciones13. Es muy probable que Bejarano tambin
hubiera compartido este tipo de diagnstico. Su percepcin era ms deontolgica,
como la de Buchanan, que consecuencialista, como la de Arrow.
Piensa Bejarano que frente al conflicto entre los ptimos de Pareto y la eficiencia no queda ms alternativa que recurrir a un criterio normativo de justicia. Y
entonces, deben hacerse comparaciones interpersonales de bienestar. En la discusin
sobre la forma de hacer compensaciones, Bejarano no cree que sea necesario acabar
con la propiedad privada. La defiende. En su opinin, all no radica el problema
de la justicia. La posicin de Bejarano sobre la moralidad del sistema, en una
primera aproximacin, lo llevaba a aceptar la legitimidad moral de la propiedad
privada, la bsqueda del propio inters y el mercado como mecanismo de coordinacin (Lozano, 2001). Al afirmar la propiedad, Bejarano es consecuente con su
percepcin del mercado y con su reconocimiento de las bondades de la sociedad
liberal. Ms interesante que la discusin sobre la propiedad privada puede ser la
reflexin sobre el proceso mediante el cual se determina lo que socialmente se
considera bueno. Bejarano rechaza las visiones monista del bien. Ninguna idea
del bien puede depender de un nico principio (Lozano, 2001).
El anlisis de Luis Fernando Medina (1993) pone en evidencia la importancia que tiene la razn en la determinacin del juicio moral. Ya desde el ttulo del
artculo, tica racional y racionalizacin social, se muestra la pertinencia de la
fundamentacin racional de la tica. El texto de Medina comienza con una cita de
Toms de Aquino. Y a partir de all el autor nos propone tres temas de reflexin:
i) la existencia de un orden natural, ii) el sentido de los fines de acuerdo con el
orden natural, iii) la preeminencia de los fines espirituales frente a los fines materiales. Medina nos muestra de qu manera estos tres aspectos son retomados
por Hegel, quien explicita la pertinencia de la razn en la configuracin de la
estructura social.
13. "El proceso de negociacin con los grupos armados ilegales ha estado en buena parte determinado por una amplia nocin de la paz que, a su turno, condicion la definicin de los contenidos
y del ritmo de las negociaciones. Segn dicha nocin, la paz no sera solucionar el conflicto
armado entre el Estado y los grupos subversivos que le disputan su autoridad; la paz sera darle
solucin a los problemas sociales, econmicos, polticos y hasta culturales de los colombianos.
Esta diferenciacin conceptual no es retrica: ella ha contribuido a la aceptacin de una agenda
negociadora en extremo ambiciosa, que aspira redefinir el modelo de la sociedad. Parecera
entonces que la bsqueda de darle fin al conflicto armado no es prioritaria. Lo prioritario sera
discutir el modelo de la sociedad. Mientras tanto, se posterga la discusin sobre las condiciones
de reinsercin de los grupos armados a la vida civil y constitucional del pas (a menos que se
entienda que tales condiciones son precisamente la solucin de los problemas del pas (con lo
que la paz se ha vuelto as una meta utpica) (Posada, Deas y Powel, 2002:40-41).

115

Toms de Aquino, siguiendo el camino propuesto por Aristteles, busca afirmar

la relevancia de la razn. Aquino, advierte Medina, no es oscurantista, ya que trata
de fundar los principios teolgicos en la razn. Y este ejercicio es revolucionario.
En palabras de Medina (1993),
(...) la solucin de Santo Toms es todo, menos oscurantista. Al contrario, su
propsito es generar certezas teolgicas derivadas, no de la autoridad jerrquica,
sino del examen riguroso del mundo mediante principios racionales.

El proceso iniciado por Aquino crea condiciones que favorecen el avance de

la razn. Entre los siglos XIII y XVIII el progreso de la razn est acompaado
de una afirmacin del individuo. Pero el individuo racional vive en comunidad.
Y para Medina la tesis central de su ensayo es: Algunas de las preguntas fundamentales sobre el dilogo entre tica y economa son preguntas sobre teora
social. La razn ha cumplido diversas funciones a lo largo de la historia. En el
orden medieval, poda servir como instrumento para descubrir las normas del recto
obrar y as la perciba Aquino. Pero en los nuevos tiempos, el orden que haca
tal empresa posible estaba siendo destruido, precisamente por el ejercicio de la
actividad racional de los hombres. As que la pregunta por el poder normativo de
la razn es neurlgica14. Hegel propone una solucin. En su opinin los principios
racionales no existen puros y abstractos, por fuera de la experiencia.
La racionalidad en Hegel, dice Medina (1993), slo se puede desplegar en
un constante dilogo con las experiencias mundanas que le acaecen. Pero Hegel
defiende, incluso con mayor fuerza que Kant, el poder normativo de la razn. Y
cuando la razn entra en escena genera dinmicas irreversibles: Una vez que la
creencia ha sido juzgada por la razn el individuo nunca la volver a ver con los
mismos ojos. La creencia no es la misma despus de que ha pasado por el filtro
de la razn. Medina observa que en Hegel la historia y la filosofa no pueden separarse. Y por ello en Lecciones sobre filosofa de la historia, Hegel reconstruye
la historia con un enfoque filosfico, y en la Fenomenologa del espritu contextualiza la filosofa en la historia. Y, concluye Medina, para Hegel la sociedad
debe ser entendida como en permanente proceso de racionalizacin. Gracias a
la razn el individuo se cuestiona su propia forma de vida hasta el punto de que
se cambia a s mismo. En la ptica de Hegel, no es posible entender la relacin
entre tica y economa, sin una teora de la sociedad. La sociedad civil se consolida en la medida en que los individuos puedan expresar sus opiniones e influir
en la esfera pblica.

14. Sal (1992) muestra los daos que le ha causado a la sociedad la absolutizacin de la razn.

116

La relacin entre tica y economa, afirma Medina, se juega fundamentalmente en la poltica. Porque es en la esfera poltica donde se explicita en toda
su dimensin el proceso complejo que lleva a la construccin de un orden social
a partir de las acciones individuales. Medina termina el artculo recordando que
la economa de mercado es un hecho social.
Pero la economa de mercado slo puede existir en un entorno institucional
que bien puede tomar muchas manifestaciones. Por ejemplo, para que exista
un mercado es necesario que existan derechos de propiedad. Pero, contrario a
lo que bien podramos llamar fetichismo jurdico, un derecho de propiedad
no es algo que exista independientemente de las dems esferas de la sociedad
civil. La sociedad civil define y redefine permanentemente tales derechos y de
esas definiciones y redefiniciones depende hasta qu punto una economa de
mercado particular es percibida por sus miembros como justa. As, la economa
de mercado es un hecho social que condiciona y es condicionado por otros
hechos sociales (por ejemplo, la poltica, la legislacin, la constitucin, entre
otros) (Medina, 1993).

Gran parte de la teora econmica contempornea se ha construido sobre el

utilitarismo. Y no obstante su importancia, en las escuelas de economa no suele
estudiarse el pensamiento de Bentham y de Mill. En el artculo que escrib sobre
el utilitarismo de Bentham muestro la relevancia actual de muchas de sus ideas.
En la primera parte se pone en evidencia la importancia que le atribuye Bentham
al individuo. El punto de partida del anlisis es la persona. Rechaza las visiones
organicistas de la sociedad y del Estado. En la polmica entre Arrow y Buchanan
este tema es recurrente. Piensan Buchanan y Tullock (1962) que la funcin social
de Arrow supone una especie de racionalidad colectiva. Bentham, Buchanan y
Tullock defienden con nfasis el principio de que slo los sujetos individuales
deciden15. Consideran inapropiado atribuirle caractersticas de sujeto racional a las
instituciones. Para Bentham el individualismo metodolgico est relacionado con
el empirismo. La moral, dice, debe utilizar el mtodo experimental propio de la
fsica. La reflexin moral se funda en la experiencia. Bentham asocia el placer al
bien, sin que desarrolle una reflexin sistemtica sobre lo bueno. Podra afirmarse
que entre el placer y el dolor hay un continuum. Lo mismo sucede entre el bien y
el mal, entre la subsistencia y la abundancia. Y aunque estas tres lneas guardan
una cierta correspondencia las interacciones no son unvocas.
En el contexto del pensamiento de Bentham, es apenas lgico que la teora
del valor sea subjetiva. El individuo valora la mercanca de acuerdo con la utilidad
15. En su respuesta a Buchanan y Tullock (1962), Arrow (1963) insiste en que la funcin de bienestar
social no desconoce que, finalmente, la decisin es individual.

117

que le proporciona en el margen. A finales del siglo XIX y principios del XX

se consolida el enfoque subjetivo que se expresa en la teora de las preferencias
reveladas. Dado que no es posible conocer directamente la utilidad de cada persona, debe recurrirse a aproximaciones indirectas como la demanda del bien. El
individuo revela la preferencia una vez que adquiere el producto: Compra el bien
porque le proporciona satisfaccin.
Para Bentham el bien y el mal estn asociados al placer y al dolor. La virtud
se sustenta en la utilidad. Esta forma de acercarse al bien y al mal rie con los
enfoques platnicos, que suponen que el bien est dado y que existe por fuera de
los individuos. Bentham parte de una nocin inmanente del bien. En la presentacin que hacen Nussbaum y Sen (1993) del libro La calidad de vida recuerdan
que la discusin sobre el utilitarismo conserva su actualidad, especialmente en
el campo de la filosofa. Y autores como Bentham y Mill continan siendo un
punto de referencia obligado. As que la relectura de esta literatura es bienvenida.
A pesar de que una gran parte del corpus terico de la economa se ha construido
sobre los principios utilitaristas, al interior de la profesin suele reflexionarse
muy poco sobre el significado y los alcances del utilitarismo. Habra una especie
de acuerdo tcito de que basta con compartir cierta intuicin sobre el significado
del utilitarismo, sin que sea necesario tratar de avanzar en la comprensin de su
significado. Este enfoque lleva a una simplificacin inadecuada16.
Para Bentham el utilitarismo tiene sentido porque permite transformar la
sociedad. Su espritu pragmtico y reformador lo lleva a concebir el utilitarismo
desde una perspectiva cardinal. La utilidad debe ser cuantificada porque de otra
manera no es posible mejorar la sociedad y poner en prctica el axioma fundamental. El gobernante debe contar con la ayuda del mdico y del estadstico. El
primero conoce las artes para aumentar el placer y reducir el dolor. Y el segundo
sabe cmo medir. La comparacin cardinal de la utilidad de los individuos ayuda
a disear el tipo de sociedad que se desea construir.
Bentham hace consideraciones sobre el dinero, la riqueza y la intervencin
del Estado. Advierte que el dinero no es riqueza. Muestra que se equivocan las
naciones que se sienten ricas cuando el dinero abunda. No basta con que haya
dinero. Los gobiernos y los comerciantes son incautos cuando pretenden (...) aumentar el dinero ms bien que la riqueza, aumentar el intercambio a expensas de
la produccin (Bentham, 1801:248). El axioma fundamental tambin es la gua
para determinar el grado de intervencin del Estado. Aqu tambin se expresa el
pragmatismo de Bentham: La accin del gobierno es bienvenida si contribuye a
hacer realidad el axioma fundamental.
16. En su ensayo, Prez muestra que ya Mill criticaba esta lectura estrecha y cerrada del utilitarismo.

118

El texto de Mauricio Prez (1999) sobre John Stuart Mill revela facetas muy
interesantes de su pensamiento. Prez destaca la prudencia epistemolgica de
Mill, quien reconoce que los lmites del conocimiento son estrechos y la certeza
es imposible. Recuerda Prez que para Mill el dogmatismo, cualquiera que sea,
no slo es un error intelectual sino que adems es moralmente reprochable. Mill
ampla el espacio de la reflexin benthamiana. La utilidad, dice, es la instancia suprema de toda cuestin tica, pero debemos entenderla en el sentido ms
amplio del vocablo, como fundada en los intereses del hombre en cuanto ente
progresivo.
Prez organiza su ensayo alrededor de tres preguntas: qu es lo bueno?;
cmo deben actuar los individuos para lograrlo?; y de qu manera debe organizarse la sociedad con este propsito?. Lo bueno es la felicidad. Esta aproximacin
tica es endgena en el sentido de que nace de la persona. Mill reconoce que
la felicidad est relacionada con el placer, pero insiste en que no es lo mismo. La
naturaleza del placer es distinta a la de la felicidad. El placer, dice Mill, apenas
dura un momento. La felicidad es la finalidad de la vida. Y la felicidad no es
una vida en continuo xtasis, pero s una existencia integrada por momentos de
exaltacin, dolores escasos y transitorios y muchos y variados placeres. Las personas perciben los placeres y la felicidad de manera distinta. Adems, hay placeres
de placeres. En palabras de Mill, es preferible ser un hombre insatisfecho que
un cerdo satisfecho, es mejor ser Scrates insatisfecho, que un loco satisfecho.
Piensa Mill que debe avanzarse en la comprensin de aquellas dimensiones de la
felicidad que superan el espacio del placer.
Para Mill, nos recuerda Prez (1999), el clculo cardinal es insuficiente porque
los placeres son de naturaleza muy diversa. No tiene mucho sentido medir con el
mismo rasero la satisfaccin producida por una buena comida y la emocin que
se experimenta al escuchar una pieza de Mozart. La naturaleza de estas sensaciones es tan diferente que ni siquiera vale la pena tratar de buscar un parmetro
estndar. La felicidad pasa por un proceso que va ms all del placer. El espacio
multidimensional de la felicidad no puede ser captado por una medida cardinal.
Mediante este tipo de reflexin Mill muestra la complejidad de la felicidad, y
pone en tela de juicio la identidad entre felicidad y placer. Lo bueno no est relacionado con el placer sino con la felicidad. Al vincular el bien al placer, dice
Mill, se cae en un mundo tan vulgar como el de los cerdos. Aunque ambos estn
relacionados, la felicidad humana tiene dimensiones que van mucho ms all del
placer inmediato.
La idea de felicidad es ms compleja en Mill que en Bentham. Para Bentham
la felicidad resulta del balance neto entre el placer y el dolor. La agregacin por
suma de la lgica benthamiana no le gusta a Mill porque la considera demasiado
119

restrictiva, y propone otra alternativa de valoracin estrechamente relacionada con

la nocin de progreso. La felicidad puede ser alcanzada por las personas nobles
y virtuosas.
Prez observa que en la aproximacin de Mill, los medios empleados para
conseguir la felicidad pueden convertirse en fines. En un primer momento, el dinero,
la fama y el poder suelen considerarse como medios para alcanzar la felicidad.
Pero en un segundo momento pueden convertirse en fines. Y entonces, la felicidad
termina identificndose con la fama, el dinero y el poder. Independientemente de
las complejas razones que motivan la conversin de los medios en fines, a Mill le
interesa mostrar que entre el placer y la felicidad hay mediaciones importantes.
Las fuentes de satisfaccin van cambiando con el tiempo y las sociedades.
Para superar el relativismo utilitarista, Mill propone que el progreso sea un punto de referencia objetivo. Prez (1999) resume as la definicin que hace Mill
del progreso. El progreso no es un resultado mecnico, pero puede esperarse,
normalmente, del desarrollo de la potencialidad humana mediante el avance del
conocimiento y su difusin por medio de la educacin.
La segunda pregunta tiene que ver con la forma cmo las personas alcanzan
lo que consideran bueno. Mill acepta que el propio inters es el motor de la accin
humana. Pero al mismo tiempo reconoce que el altruismo tambin juega un papel
muy importante. Muestra que es factible conjugar el egosmo con el altruismo.
Las personas expresan sentimientos como la simpata que ayudan a cotejar los
sentimientos de dolor que experimenta el individuo con el dolor de la sociedad. En
ciertas ocasiones y para algunas personas, el dolor de los dems cuenta ms que
el dolor propio. La simpata unida a la educacin ampla el horizonte y permite
conciliar el egosmo y el altruismo.
Al explicar la tensin entre obligacin y virtud, Mill relaciona la virtud a la
segunda parte del axioma fundamental: El mayor nmero de personas. La virtud
estimula el sacrificio individual en aras de la felicidad colectiva. La virtud genera
externalidades positivas que favorecen al conjunto de la sociedad. El costo que
conlleva el sacrificio debe reflejarse en un mayor bienestar colectivo. No tiene
mucho sentido el sacrificio individual que no redunde en una mayor felicidad. Por
esta razn, dice Mill, el sacrificio del asceta no es digno de admiracin, ya que la
persona nicamente est preocupada por su propio sacrificio, sin importarle cmo
se refleja este sufrimiento individual en la felicidad colectiva.
La tercera pregunta tiene que ver con la forma como la sociedad se organiza
para conseguir el bien. El tema corresponde al campo de la eleccin colectiva y
la filosofa poltica. Prez muestra que al pasar al terreno de la decisin social es
inevitable hacerse la pregunta por la justicia distributiva. En la perspectiva liberal
del pensamiento de Mill la distribucin de los derechos de propiedad es neurlgica.
120

El continuo replanteamiento de los derechos de propiedad es una condicin del

pensamiento liberal. La preocupacin por la justicia distributiva tambin es explcita
en otros autores liberales como Bentham y, ms tarde, Walras (1926, 1936). Para
Walras, ya decamos, la propiedad estatal de la tierra es una condicin necesaria
para el funcionamiento del mercado. En este sentido la justicia distributiva es una
precondicin para que el mercado sea compatible con la justicia conmutativa. Del
mercado no se deriva la justicia distributiva, sino que sta es una precondicin del
mercado, o de la justicia en el intercambio.
La bsqueda del bienestar para el mayor nmero obliga a realizar polticas
pblicas distributivas que, en opinin de Prez, tienen una estrecha relacin con
la felicidad colectiva. El principio de la mayor felicidad para el mayor nmero
requiere tener en cuenta la justicia distributiva.
La tensin planteada por Coase (1937) entre el mercado y la firma se refleja
en el teorema de Coase. Prez lo resume as:
En la ausencia de costos de transaccin cualquier distribucin inicial es compatible
con la asignacin ptima de los recursos productivos. Pero como los costos de
transaccin siempre estn presentes, su corolario es: Los costos de transaccin
hacen que ciertas distribuciones iniciales de los derechos de propiedad sean
incompatibles con esa asignacin ptima (Prez, 1999).

Esta reflexin de Coase permite retomar la discusin sobre el sentido del

anlisis econmico por fuera del ncleo. Cuando no hay costos de transaccin,
la asignacin inicial es compatible con el ptimo. Y en presencia de costos de
transaccin, tales asignaciones no son ptimas. En otras palabras, basta con que
haya costos de transaccin para que la reflexin econmica tenga que realizarse
por fuera del ncleo.
La libertad negativa es para Mill una condicin necesaria para el ejercicio de
la libertad positiva. Sin la primera no es posible la segunda. Prez recuerda que
Berln defiende la libertad negativa porque la considera una precondicin de la
libertad positiva.
Para Mill, contina Prez, hay dos tipos de injusticias. Por un lado, las injusticias que nacen de lo que hace la sociedad. Y del otro lado, las injusticias que
tienen su origen en lo que no hace la sociedad. Los derechos que nos protegen de
la injusticia deben ser seguros. La justicia no puede construirse sobre bases inciertas. La imparcialidad garantiza que frente a la misma accin todas las personas
sean juzgadas de igual manera. Y para que ello sea posible es necesario limitar el
margen de accin del Estado y de la sociedad. La seguridad de los derechos slo
puede garantizarse mediante arreglos institucionales que limitan los alcances de
la potestad del Estado y de la sociedad sobre el individuo (Prez, 1999).
121

Prez termina su artculo preguntndose si es pertinente seguir calificando

como utilitarista el pensamiento de Mill reconociendo, de antemano, que el utilitarismo de Mill es ms rico y complejo que el de Bentham.
(...) Lo que se observa [en Mill] es un razonamiento mucho ms complejo y posiblemente ms realista que el de los utilitaristas clsicos pero que no contradice
el postulado de la mayor felicidad para el mayor nmero. Mill s incorpora a
ese razonamiento valores e ideas del pensamiento tico de la antigedad (Prez,
1999).

Y, de todas maneras, Mill afirma la pertinencia de la lgica consecuencialista

del utilitarismo17.
Carolina Esguerra (2001) compara la racionalidad social en Arrow y en Buchanan. La autora comienza definiendo la naturaleza de la funcin de bienestar
social de Arrow. Muestra que es distinta a la de Bergson porque los estados del
mundo que son constitutivos de la funcin de Arrow involucran las dimensiones
valorativas que Bergson trata de ignorar.
Esguerra contextualiza la escuela de la eleccin pblica que en gran medida
se deriva del trabajo de Buchanan y Tullock (1962). Describe las caractersticas
generales de las cuatro corrientes principales: Virginia, Rochester, Chicago e Indiana. La economa constitucional de Buchanan hace parte de la corriente de
Virginia. La autora muestra que el balance costo-beneficio que gua los anlisis de
la economa constitucional tiene como punto de referencia el mercado. A partir de
esta consideracin de Esguerra se me antoja la siguiente reflexin: Mientras que
Arrow muestra las condiciones de imposibilidad que se desprenden de la lgica
de los precios, Buchanan trata de ampliar el espacio de los precios con el fin de
llevarlos hasta la esfera de lo poltico y de la eleccin colectiva. Pero Buchanan es
consciente de que el criterio costo-beneficio cuando se aplica a lo poltico, requiere
de una nocin de mercado amplia. Y por ello recurre a la catalaxia.
Despus de explicar cada una de las condiciones que debe cumplir la funcin de bienestar social Esguerra (2001) recuerda las razones por las que Arrow
llega a una situacin de imposibilidad. Contrarresta las posiciones de Buchanan
y Arrow. Buchanan evita caer en un callejn sin salida como el de Arrow porque
los individuos que participan en el juego pueden definir unas reglas que permitan
el intercambio de votos. De esta manera la negociacin poltica entra en escena.
Mientras ms sencilla sea la regla ms fcil es llegar a la unanimidad o a la cuasi-unanimidad. Los jugadores de dos equipos de ftbol pueden llegar fcilmente,
17. El consecuencialismo de Mill tiene en cuenta la historia y, en opinin de Hancock (1957), su
pensamiento tico tiene una dimensin histrica ms profunda que el de Kant.

122

y por unanimidad al siguiente acuerdo: El rbitro del partido debe tener una
nacionalidad diferente a la de los equipos enfrentados. Otro ejemplo de la regla
mnima de Buchanan es el prlogo de un libro, que no compromete a ninguno de
los articulistas invitados. El problema de Arrow, dice Buchanan, es que propone
llegar a acuerdos sobre estados de mundo, sobre alternativas de sociedad. Y entonces el panorama se complica. A Buchanan le parece que la funcin de bienestar
social de Arrow es demasiado consecuencialista.
Tambin analiza Esguerra la forma como los dos autores asumen la condicin
de independencia de las alternativas irrelevantes. Buchanan acepta que en el
proceso de negociacin las alternativas irrelevantes vayan modificando las preferencias de los participantes. En su opinin la regla de la mayora no es suficiente
para dirimir el conflicto y, por tanto, se requiere que haya pagos adicionales.
Las reflexiones sobre la eleccin colectiva son incomprensibles por fuera
del individualismo metodolgico. Que no significa, como lo afirma Arrow, el
desconocimiento de los valores sociales.
(...) La aproximacin de Arrow al problema de la eleccin social evidencia su
reconocimiento de las categoras sociales, pues es precisamente la tensin que
existe entre los intereses individuales y los intereses colectivos lo que fundamenta
la bsqueda de una funcin de bienestar social que cumpla con unas condiciones
mnimas de consistencia (Esguerra, 2001).

En opinin de Esguerra el individualismo de Buchanan es estrecho y no

involucra de manera explcita, como en Arrow, los valores sociales. Dado el afn
del individualismo metodolgico de Buchanan por poner en primer lugar la regla
mnima y los aspectos instrumentales, no asume ninguna tensin entre los intereses individuales y los intereses colectivos (Esguerra, 2001).
Para explicar el significado del individualismo metodolgico, Buchanan sigue
a Hayek y diferencia el verdadero del falso individualismo. El primero considera
que las relaciones sociales resultan de las acciones no intencionadas de los individuos. El falso individualismo supone que las relaciones sociales obedecen a
un diseo pre-establecido. El verdadero individualismo centra la atencin en los
procedimientos mnimos. Le resta importancia a las consecuencias y a los criterios
valorativos que les sirven de gua. La ptica de Arrow es muy distinta porque la
funcin de utilidad del individuo que se hace la pregunta por el bienestar social
involucra los valores. Arrow admite que las decisiones sociales inciden en la eleccin individual. En cambio, Buchanan se esmera por encontrar las condiciones de
posibilidad de la neutralidad valorativa.
La economa constitucional supera la imposibilidad de Arrow a travs de la
reconciliacin de los intereses individuales por medio de las reglas de la toma
de decisiones (Esguerra, 2001). El consenso sobre la regla bsica es justo si es
123

voluntario. La nocin de justicia, dice Esguerra, se asocia a la legitimidad que el

acuerdo voluntario posee. La aceptacin de la regla lleva, implcita, una promesa
de conducta. La aceptacin de la regla conlleva un compromiso de cumplimiento.
La regla voluntaria es justa y, adems, la conducta es justa si sigue las prescripciones de la regla. Ello implica, entonces, que la justicia se deriva de la voluntad,
y no de la utilizacin de una regla especfica (Esguerra, 2001).
La autora se pregunta si la salida de Buchanan efectivamente es una respuesta
al teorema de imposibilidad de Arrow. En su opinin, Buchanan rompe el dilogo con Arrow porque excluye de su anlisis las categoras sociales que son
fundamentales en la funcin de bienestar de Arrow. As que Buchanan abre un
campo nuevo de discusin, en donde los argumentos de Arrow no tienen cabida
(Esguerra, 2001). Buchanan cambia el paradigma.
En la ltima parte del artculo Esguerra pone en evidencia la distincin entre
los enfoques consecuencialistas, como el de Arrow, y los procedimentalistas, o
deontolgicos, como el de Buchanan. Esguerra se pregunta por la fundamentacin
moral de la lgica procedimentalista de Buchanan y advierte sobre los peligros
derivados de la absolutizacin de la regla. El camino de Buchanan, concluye Esguerra, no es una solucin a la imposibilidad de Arrow, sino una va alterna.
Esguerra termina el artculo mostrando los alcances que han tenido los desarrollos ms recientes de la teora de la eleccin. Destaca los aportes de Sen y
trae a colacin la discusin sobre la pertinencia de las comparaciones interpersonales como una manera de sortear los obstculos de la imposibilidad de Arrow.
La propuesta de Sen se enmarca en una perspectiva amplia en la que el bienestar
social incorpora las relaciones entre las capacidades y las realizaciones efectivas
de las personas.
Mauricio Uribe (2003) examina la relacin entre economa del bienestar y
justicia distributiva. Si la tica y la economa van de la mano, Uribe se pregunta
por la gua normativa apropiada para enfrentar los problemas de la distribucin.
El autor parte de la distincin propuesta por Samuelson (1947:249) entre la vieja
y la nueva economa del bienestar. La primera est asociada al nombre de Pigou
y la segunda a Pareto. La aproximacin de Pigou tiene dos caractersticas: La
medicin cardinal de la utilidad y las comparaciones interpersonales de bienestar.
La nueva economa del bienestar, la de Pareto, propone la ordinalidad en lugar
de la cardinalidad, al tiempo que rechaza la posibilidad de hacer comparaciones
interpersonales de bienestar.
El ptimo de Pareto, eje de la nueva economa del bienestar, tiene dos dificultades. Primero, es un ordenamiento incompleto. Y segundo, es insensible a
la distribucin del ingreso. En el mercado se puede llegar a un ptimo paretiano
independientemente de las asignaciones iniciales de los participantes. Si el com124

prador y el vendedor estn satisfechos con el pan de $500 pesos, se llega a una
situacin ptima, y no importa que el comprador de pan sea un mendigo, o un
magnate. Que el hinchado plutcrata tuviese un plato adicional en su mesa sin
que eso daara a nadie deca Hicks no mereca necesariamente un ttulo congratulatorio (Uribe, 2003).
Una vez expuestos los trminos de la discusin, Uribe retoma el teorema de
imposibilidad de Arrow y destaca la alternativa seguida por Sen, haciendo nfasis
en la importancia que tienen las asignaciones iniciales y las opciones valorativas en
la escogencia de los estados del mundo posibles. Para Sen (1992) el juicio sobre
la forma ms conveniente de distribuir el ingreso obliga a hacer comparaciones
interpersonales. Harsanyi (1955) explora, despus de Pigou, el camino de la cardinalidad. Y adems, incorpora el principio de la equiproporcionalidad. Uribe
llama la atencin sobre las limitaciones que tiene la equiproporcionalidad, como el
desconocer que las personas no son iguales y que algunas carentes de talentos no
pueden competir en igualdad de condiciones. Considera Sen que Harsanyi no logra
construir una teora que sea consistente con la diversidad de los individuos.
Rawls critica al utilitarismo. La visin teleolgica del utilitarismo es intuitivamente muy atractiva pero no da cuenta de la justicia. Subsume lo justo en lo
que considera bueno. En la justicia como imparcialidad, que propone Rawls, hay
una prelacin de lo justo sobre lo bueno18. El enfoque deontolgico de Rawls no
es ajeno a las consecuencias. En sus palabras, todas las doctrinas ticas dignas
de atencin, toman en cuenta las consecuencias al juzgar la correccin (Rawls
1971:48). Uribe defiende las caractersticas del contractualismo hipottico de Rawls.
En su opinin, la posicin original, en los trminos en los que Rawls desarrolla
su propuesta y asume las crticas, es mucho ms que una simple apelacin contra
fctica: Es la caracterizacin de las condiciones ideales para la deliberacin democrtica.
El principio de la diferencia de Rawls es central en la discusin tica sobre
los aspectos distributivos. El criterio rector es claro: Siempre ha de preferirse una
distribucin igualitaria de los bienes sociales primarios, a menos que una distribucin desigual permita mejorar la situacin de quienes estn ms desfavorecidos
en la estructura bsica de la sociedad (Uribe). El principio de la diferencia puede
aplicarse slo si se hacen comparaciones interpersonales porque de otra manera
no es posible determinar quines son los menos favorecidos.

18. (...) en la justicia como imparcialidad, el concepto de lo correcto es previo al del bien (...) Esta
prioridad de lo correcto sobre lo bueno, dentro de la justicia como imparcialidad, se convierte
en un rasgo central de nuestra concepcin (Rawls, 1971:50).

125

Observa Uribe (2003) que Rawls no se preocupa por la forma como las
personas usan los bienes y deja abierta la puerta a una discusin a la que Sen le
da mucha importancia: No basta con que las personas dispongan de bienes, es
fundamental preguntarse por la forma como los convierten en realizaciones. Sen
insiste, entonces, en la necesidad de que las personas sean agentes, en el sentido
de que puedan escoger el tipo de vida que deseen llevar.
La justicia como imparcialidad, nos recuerda Uribe, ha sido criticada desde
horizontes muy distintos: Los libertarianos, la economa constitucional, la teora
de la accin comunicativa, el comunitarismo, el republicanismo, el feminismo,
Sen, etc. Prcticamente no hay hoy en da discusin relevante de filosofa poltica
o poltica social que no tome en cuenta a favor o en contra la Teora de la
justicia (Uribe). De estas crticas, Uribe destaca las de los libertarianos (Hayek
y Nozick), la de economa constitucional (Buchanan y Tullock), y la de Sen.
Menciono la primera y la ltima.
Hayek y Nozick encabezan la crtica libertaria. A pesar de su rechazo a cualquier poltica redistributiva, Nozick reconoce que para rectificar injusticias
pasadas no queda ms alternativa que redistribuir. Y como bien lo seala Uribe
(2003), la aplicacin del principio de rectificacin conduce paradjicamente a
justificar polticas redistributivas cuya amplitud puede llegar a ser considerable.
Y este tipo de intervencin, agrega Van Parijs, puede dejar perplejo a ms de
un libertariano entusiasta. Los libertarianos no logran ser consecuentes con su
defensa, a ultranza, de una posicin deontolgica. La clusula lockeana termina
resultndoles incmoda. En palabras de Uribe, la aplicacin de la clusula lockeana implica una sensibilidad a las consecuencias que choca con la perspectiva
deontolgica radical postulada por Nozick.
Sen es consecuencialista pero no de la misma manera que el utilitarismo.
Tampoco acepta las posiciones libertarianas. Uribe muestra que para Sen los
individuos no solamente valoran sus fines en trminos de bienestar sino tambin
la libertad que tienen para obtener esos logros, as que no slo son importantes
los fines o los logros en s mismos, sino la libertad que ha tenido la persona para
escoger unos fines y no otros.

126

La simpata en la Teora de
los sentimientos morales de Adam Smith
Como suele pasar con los grandes pensadores, la lectura de Smith ha sido muy
sesgada. Han prevalecido dos tipos de interpretacin. Una, muy influenciada por
Marx (1867), ha girado alrededor de la teora del valor trabajo. La polmica entre
Marx y Smith tiene que ver con el significado del trabajo productivo, el origen y
la medicin del valor, la relacin entre valores y precios, los excedentes agrcolas,
el sentido del fondo de salarios, los ciclos de la agricultura y de la industria, etc.
Smith, junto con Marx y Ricardo, asocia el valor de la mercanca a una medida
objetiva: El tiempo de trabajo incorporado.
La otra lectura de Smith pone en primer plano la analoga de mano invisible.
Desde esta perspectiva, Smith sera un defensor acrrimo del libre mercado, y habra
supuesto que las fuerzas autnomas de la oferta y la demanda convergen hacia el
equilibrio. Esta visin de Smith ha ganado aceptacin entre los economistas ms
ortodoxos, y ellos han propagado la idea de que Smith pone todo el nfasis en la
mano invisible del mercado, y en el sentimiento egosta que anima a las personas.
Menciono, por ejemplo, el manual de Friedman y Friedman (1979), en el que la
mano invisible adquiere tal preponderancia, que el resto de reflexiones de Smith
pasa a un segundo plano19. Las dos aproximaciones a Smith, la marxista y la
friedmaniana, son reduccionistas.
Texto publicado en Justicia Social. Teologa-Economa, Universidad Javeriana, Bogot, 2003.
19. (...) la obra maestra [La Riqueza de las Naciones Smith, 1776] que convirti al escocs Adam
Smith en el padre de la economa moderna. Dicha obra analiza el modo en que un sistema de
mercado poda combinar la libertad de los individuos para lograr sus propios objetivos con la
amplia cooperacin y colaboracin necesarias en el campo de la economa para producir nuestros

127

Habra una tercera forma de acercarse a Smith en la perspectiva propuesta

por Sen (1986, 1987, 2000, 2001). Este tipo de acercamiento es menos conocido
que los dos anteriores. Sen pone en evidencia la riqueza del pensamiento de Smith
y advierte sobre los peligros que se derivan de una lectura simplista. En opinin
de Sen, la Riqueza de las naciones (Smith, 1776) no puede descontextualizarse
de la Teora de los sentimientos morales (Smith, 1759). La una no se entiende
sin la otra. Smith es consciente de que el mercado y el sistema de precios apenas
funcionan en un espacio relativamente estrecho. Por fuera de la panadera o de la
zapatera la lgica del mercado se agota. El mercado no opera frente bienes como
la educacin y la salud, ya que su naturaleza es compleja y no hay criterios claros
para valorarlos en trminos de precios. Sen destaca del pensamiento de Smith su
dimensin del otro. La importancia que le atribuye Smith al otro se manifiesta
en su concepcin de la simpata y de la justicia. La Riqueza de las naciones es
incomprensible por fuera de los sentimientos morales.
Cuando el mercado funciona y los precios son flexibles la mano invisible resuelve dos problemas. En primer lugar permite alcanzar el equilibrio. Y segundo,
la preferencia individual termina siendo compatible con la preferencia colectiva.
De esta manera Smith logra sintetizar el inters individual con el inters general20.
Pero esta armona, como l mismo lo reconoce, nicamente es factible si los precios funcionan. Por fuera del mundo de los precios empiezan a presentarse fisuras
e inconsistencias. Y los conflictos entre eleccin individual y eleccin colectiva
aparecen en primer plano.

El mercado y la mano invisible

Smith (1759, 1776) no hace una defensa a ultranza del mercado. Sus comentarios son, al mismo tiempo, una exclamacin de admiracin, y una advertencia
cautelosa. Admiracin, porque en algunos mercados, como el del pan, el equilibrio
se alcanza de manera autnoma. Y cautela, porque hay un sinnmero de actividades humanas en las que no cabe la lgica del mercado. Tanto en la Riqueza de las
naciones como en la Teora de los sentimientos morales, Smith muestra que las
complejas interacciones que existen entre las personas van ms all de los marcos
estrechos de la oferta y la demanda.
alimentos, ropas y viviendas. El hallazgo clave de Adam Smith consisti en afirmar que todo
intercambio voluntario genera beneficios para las dos partes y que, mientras la cooperacin
sea estrictamente voluntaria, ningn intercambio se llevar a cabo, a menos que ambas partes
obtengan con ello un beneficio (Friedman y Friedman, 1979:15-16).
20. Sobre este punto, ver Cuevas (1998).

128

La divisin del trabajo se aplica sin dificultad en sectores como calzado, textil,
panadera, etc. Y deja de ser apropiado en reas como la educacin y la salud,
porque all no opera la lgica de los precios y del mercado. En aquellos sectores
en los que el mercado funciona y la divisin del trabajo mejora la productividad,
se logra un doble beneficio. En primer lugar, la oferta y la demanda se equilibran. Y segundo, el inters individual es compatible con el inters colectivo. El
equilibrio entre la oferta y la demanda es posible porque los precios se ajustan a
las cantidades. Al final del da, cuando el mercado se cierra, no hay excesos de
demanda. El segundo beneficio es ms interesante: Comprador y vendedor quedan satisfechos. El comprador que desea buen pan est dispuesto a pagarle ms
al buen panadero que al mal panadero. A su vez, el vendedor se esmera por hacer
buen pan porque ello se reflejar en ganancias ms elevadas. Cada quien busca
su inters y el resultado final es el bienestar colectivo.
Pero no obstante sus beneficios, la divisin del trabajo es problemtica, ya
que puede crear situaciones socialmente indeseables. La especializacin lleva a
la realizacin de tareas mecnicas que limitan el horizonte de las personas que
las ejecutan. Y la repeticin continua de la misma actividad mejora la eficiencia
pero aniquila la iniciativa del trabajador hasta volverlo un estpido21. Smith asume, entonces, el reto de conciliar los sentimientos morales con la eficiencia del

21. Con el desarrollo de la divisin del trabajo, el empleo de la mayor parte de quienes viven de
su trabajo, es decir, de la mayora del pueblo, llega a estar limitado a un puado de operaciones
muy simples, con frecuencia slo a una o dos. Ahora bien, la inteligencia de la mayora de las
personas se conforma necesariamente a travs de sus actividades habituales. Un hombre que
dedica toda su vida a ejecutar unas pocas operaciones sencillas, cuyos efectos son quizs siempre
o casi siempre los mismos, no tiene ocasin de ejercitar su inteligencia o movilizar su inventiva
para descubrir formas de eludir dificultades que nunca enfrenta. Por ello pierde naturalmente
el hbito de ejercitarlas y en general se vuelve tan estpido e ignorante como pueda volverse
una criatura humana. La torpeza de su mente lo torna no slo incapaz de disfrutar o soportar
una fraccin de cualquier conversacin racional, sino tambin de abrigar cualquier sentimiento
generoso, noble o tierno, y en consecuencia de formarse un criterio justo incluso sobre muchos
de los deberes normales de la vida privada. No puede emitir juicio alguno acerca de los grandes
intereses de su pas; y salvo que se tomen medidas muy concretas para evitarlo, es igualmente
incapaz de defender a su pas en la guerra. La uniformidad de su vida estacionaria naturalmente
corrompe el coraje de su espritu, y le hace aborrecer la irregular, incierta y aventurera vida
de un soldado. Llega incluso a corromper la actividad de su cuerpo y lo convierte en incapaz
de ejercer su fortaleza con vigor y perseverancia en ningn trabajo diferente del habitual. De
esta forma, parece que su destreza en su propio oficio es adquirida a expensas de sus virtudes
intelectuales, sociales y marciales. Yen cualquier sociedad desarrollada y civilizada este es el
cuadro en que los trabajadores pobres, es decir, la gran masa del pueblo, deben necesariamente
caer, salvo que el estado tome medidas para evitarlo (Smith, 1776:717-718).

129

mercado. Despus de describir la forma como la especializacin y la divisin del

trabajo llevan a que el operario no tenga ocasin de ejercitar su inteligencia o
movilizar su inventiva para descubrir formas de elucidar dificultades que nunca
enfrenta (...), Smith reclama la accin educativa del Estado con el fin de evitar
que el trabajador pobre se vuelva tan estpido e ignorante como pueda volverse
una criatura humana. Puesto que el mercado tiene limitaciones intrnsecas, la
sociedad debe crear las condiciones que eviten que alguien termine embrutecido,
o tenga que salir a la calle sintiendo vergenza. Si el mercado excluye, le corresponde al Estado generar dinmicas de inclusin.
Smith (1759) muestra que adems de las pulsiones egostas, las personas
actan animadas por la prudencia, que es la unin de la razn y del autocontrol.
Junto con la prudencia la vida en sociedad obliga a cultivar otras virtudes como
la humanidad, la generosidad, la justicia y el espritu de lo pblico. La condicin
ideal es la del hombre sabio y virtuoso que desea, en todo momento, sacrificar
su inters privado en favor del inters pblico (Smith, 1759:346).
Con el fin de entender mejor el significado que tiene el egosmo en Smith,
retomo dos textos de la Riqueza de las naciones que son citados con frecuencia.
Pero el hombre se halla siempre constituido, segn la ordinaria providencia,
en la necesidad de la ayuda de su semejante, suponiendo siempre la del primer
Hacedor, y an aquella ayuda del hombre en vano la esperara siempre de la
pura benevolencia de su prjimo, por lo que la conseguir con ms seguridad
integrando en favor suyo el amor propio de los otros, en cuanto a manifestarles
que por utilidad de ellos tambin les pide lo que desea obtener. Cualquiera que en
materia de intereses estipula con otro, se propone hacer eso: Dame t lo que me
hace falta, y yo te dar lo que te falta a ti. Esta es la inteligencia de semejantes
compromisos, y ste es el modo de obtener de otro mayor parte en los buenos
oficios de que necesita en el comercio la sociedad civil. No de la benevolencia
del carnicero, del vinatero, del panadero, sino de sus miras al inters propio
es de quien esperamos y debemos esperar nuestro alimento. No imploramos su
humanidad, sino acudimos a su amor propio; nunca les hablamos de nuestras
necesidades, sino de sus ventajas (Smith, 1776:14; Bastardillas mas).

Cualquier persona, dice Smith, necesita la ayuda de sus semejantes.

Pero para conseguir esta colaboracin no debe invocarse la benevolencia,
sino que se le tiene que mostrar al otro que la cooperacin terminar favorecindolo. El motor de la accin debe ser el amor propio y no el sentimiento humanitario. Es ms fcil que las personas acten motivadas por
el inters individual que por el inters de los otros. Mostrarle al otro sus
ventajas no significa engaarlo. Realmente, se trata de que la sociedad
130

se organice de tal manera que la afirmacin del amor propio contribuya al

bienestar colectivo22.
Al preferir dedicarse a la actividad nacional ms que a la extranjera l slo
persigue su propia seguridad; y al orientar esa actividad de manera de producir
un valor mximo l busca slo su propio beneficio, pero en este caso como en
otros una mano invisible lo conduce a promover un objetivo que no entraba en
sus propsitos. El que sea as no es necesariamente malo para la sociedad. Al
perseguir su propio inters frecuentemente fomentar el de la sociedad mucho
ms eficazmente que si de hecho intentase fomentarlo. Nunca he visto muchas
cosas buenas hechas por los que pretenden actuar en bien del pueblo (...) (Smith,
1776:554; bastardillas mas).

Una vez que la persona acta siguiendo su propio beneficio, la mano invisible se encarga de hacer el resto. El objetivo que no entraba en sus propsitos
es el bienestar general. As que la mano invisible es el mecanismo maravilloso
que logra transformar el inters individual en bienestar colectivo. Smith no considera que el amor propio unido a la mano invisible conduzca a la sociedad ideal.
Tan slo afirma que al perseguir el inters personal se fomentar el inters de
la sociedad mucho ms eficazmente que si de hecho intentase fomentarlo. El
punto de llegada no es la sociedad perfecta, sino una sociedad mejor que la que
se alcanzara si en lugar de fomentar el amor propio se incentivara el amor hacia
los otros. Para Smith la sociedad ideal es la de personas sabias y virtuosas, y no
la de individuos egostas. Analiza esta ltima porque le parece posible. Y adems,
porque asume el reto de mostrar bajo qu condiciones la bsqueda del inters
individual puede ser compatible con el inters colectivo.

22. Entre los desarrollos ms notables de este principio de Smith, destaca los trabajos de Buchanan y Tullock (1962) y Buchanan (1994). En este ltimo texto, Buchanan hace una serie de
consideraciones sobre el predicador. El predicador representa el conjunto de instituciones que
tienen como funcin persuadir a las personas para que acten con un espritu altruista. No
duda Buchanan que una sociedad de individuos altruistas puede tener ms ventajas que una
sociedad de personas egostas. Si doy sin esperar que el otro tambin me d, ambos quedamos
satisfechos y el efecto final es ms positivo que si ambas personas hubieran actuado motivadas
por sentimientos egostas. Buchanan, como Smith, tambin cree que este tipo de sociedad no
es realista o, en caso de que fuera posible, es muy costosa, porque habra que pagarle a muchos
predicadores. Cada sociedad evala si vale la pena pagarle al predicador para que estimule el
altruismo, o si reduce al mnimo los costos del predicador, y se organiza de tal forma que las
acciones egostas redunden en bienestar general. Y Buchanan concluye diciendo que en este
mbito, como en los otros de la organizacin social y poltica, no queda ms remedio que hacer
un fro balance en trminos de costo/beneficio. A propsito de los predicadores, ver Gonzlez
(1999).

131

La prioridad del inters individual y la simpata

Nuestras ideas iniciales sobre la belleza personal y la deformidad se configuran a partir de la forma y apariencia de los otros (...) (Smith, 1759:163).
La simpata es el sentimiento que nos lleva a ponernos en la situacin del
otro, a colocarlos en sus zapatos (Smith; 1759:5). Se trata de mirar el mundo
desde la perspectiva del otro. La simpata incluye toda la gama de sentimientos
que van desde el amor hasta el odio. El pensamiento de Smith es incomprensible
sin la dimensin del otro. La percepcin que tengo de mi belleza o fealdad est
marcada por la forma como percibo que los otros me perciben. As que cualquier
sentimiento egosta no puede ignorar al otro. En otras palabras, no es posible un
egosta puro. La simpata est presente en todo momento.
Ya deca Sen (1977) refirindose al trabajo de Edgeworth (1881), que no tiene
sentido concebir una sociedad de egostas puros. El problema lo expres claramente
Edgeworth al reconocer que por fuera del ncleo de contratacin (por fuera del
mundo de los precios), no hay ms remedio que hacerse la pregunta tica por la
sociedad buena. En el ncleo de contratacin, hay equilibrio siempre que las personas compran el pan a dos mil pesos. Tanto el panadero como sus clientes estn
satisfechos. l, porque mejora la ganancia, y ellos porque consumen buen pan.
Pero Edgeworth reconoce que la historia no termina all. Es inevitable preguntarse
si para la sociedad es conveniente que una persona que llega a comprar el pan
de dos mil pesos tenga una finca de 23 mil hectreas, mientras que otra persona
que tambin compra el pan de dos mil pesos, obtiene el dinero mendigando en
la calle. La reflexin sobre la mejor forma de distribuir las dotaciones iniciales
(23 mil hectreas en un caso, y la capacidad de mendigar en el otro) obliga a
Edgeworth a renunciar al egosmo puro y a preguntarse por algn principio que
ayude a ordenar la sociedad. Edgeworth explicita el conflicto entre el egosmo
puro y el axioma fundamental del utilitarismo de Bentham (1776:3): La mxima
felicidad para el mayor nmero. El utilitarismo de Bentham entra en conflicto
con el egosmo puro de Edgeworth.
Smith, contemporneo de Bentham, tambin analiza el conflicto que se presenta
entre los intereses individuales y los colectivos. Y al igual que Bentham niega los
egosmos puros. La grfica 3 ayuda a explicar el sentido de la reflexin de Smith.
La parte izquierda de la grfica tiene que ver con los bienes y el mercado. La parte
derecha corresponde a las intensidades del egosmo.
En el lado izquierdo la flecha, que va desde abajo hacia arriba, marca el proceso de alejamiento del mercado. En la parte inferior, por debajo de la lnea doble
horizontal, el sistema de precios funciona bien, y la dinmica del mercado conduce
al equilibrio. Y, adicionalmente, el bienestar individual es bienestar colectivo.
132

Grfica 3. Smith, los lmites del mercado

y el paso del egosmo a la magnanimidad
Verg

Mag

Salud
Xtian
Educ
Ego

Pan

La parte izquierda de la grfica tiene que ver con los bienes y el mercado. La tendencia de la flecha indica el
alejamiento progresivo del mercado. La lnea doble horizontal marca el lmite de los precios y de la lgica del
mercado. Pan es pan, Educ es educacin, Salud es salud, Verg es la posibilidad de salir a la calle sin sentir
vergenza. La parte derecha de la grfica representa las intensidades del egosmo. La flecha marca la tendencia hacia
la virtuosidad y la magnanimidad. La lnea gruesa horizontal es el lmite marcado por la gran ley de la cristiandad
(Xtian). Hasta la mxima de la cristiandad, incluyndola, la motivacin del comportamiento es egosta (Ego). Por
encima de la lnea gruesa horizontal no hay egosmo. Es el mundo de los hombres magnnimos (Mag), sabios
y virtuosos.

El bien que ejemplifica esta situacin es el pan. Pero el mercado se agota y ello
lo expresa claramente Smith a lo largo de su obra. Por encima de la lnea doble
horizontal, la lgica del mercado y el sistema de precios dejan de ser relevantes.
El distanciamiento del mercado se va acentuando al pasar del pan a la educacin
(Educ), a la salud (Salud), hasta llegar a un bien muy preciado por Smith: La posibilidad de salir a la calle sin sentir vergenza (Verg)23. Y a este nivel del anlisis
ya se est muy lejos del mundo de los precios. A medida que los precios se van
quedando atrs, el sentimiento moral emerge con ms fuerza. El sentimiento moral
se acenta frente a una persona herida, o ante el individuo que sufre. En un bello
pasaje Smith (1759:174 y ss.) narra los dolores de la persona inocente que ha sido
injustamente condenada. Por fuera del mercado los conflictos entre los intereses
individual y colectivo son evidentes. Y en numerosos casos no pueden resolverse.
23. A menudo es ms mortificante aparecer en pblico despus de un pequeo desastre, que hacerlo
cuando se ha sufrido una gran tragedia. La primera situacin no estimula la simpata, mientras
que la segunda genera una intensa compasin, aunque nadie logre aproximarse a la angustia de
quien sufre (Smith, 1759:81).

133

Hay situaciones insolubles como la del inocente que es condenado. Smith termina
su descripcin diciendo que el nico consuelo que le queda al condenado es su
certeza de la imparcialidad de la justicia divina. El recurso a la justicia divina
simplemente muestra que Smith ha llegado a un callejn sin salida.
En el lado derecho de la grfica 3 la flecha se va alejando del egosmo. El
punto de llegada es la magnanimidad y el intermedio es la mxima de la cristiandad.
Pero an en el nivel ms bajo, que representa el mximo egosmo, sigue habiendo
espacio para la simpata. Nunca hay egosmos puros. El amor a s mismo puede
leerse de maneras diversas. La ms simplista consistira en decir que la persona se
ama a s misma haciendo caso omiso del otro. Pero para Smith el amor a s mismo
est mediado por el otro. La autovaloracin se construye sobre la forma como
cada persona percibe que los otros la ven. En otras palabras, la autoestima tambin
implica la simpata. La persona, no importa su grado de egosmo, se coloca en
los zapatos de los otros tratando de imaginar cmo la perciben. El egosmo tiene
grados. El mayor desprendimiento, pero todava dentro del rango del egosmo, es
el que propone la gran ley de la cristiandad, segn la cual debemos amar a los
otros tal y como nos amamos a nosotros mismos (Smith, 1759:27). El parmetro
de referencia del amor a los otros es el amor a s mismo. As que cuando la persona
obra de acuerdo con esta mxima todava se mueve en el espacio del egosmo. El
inters individual sigue primando sobre el inters colectivo.
La gran ley de la cristiandad sera una de las maneras de expresar la simpata. No es extrao, dice Smith, que quien se ponga en los zapatos del otro tenga
sensaciones encontradas (admiracin, envidia, etc.). Y esta mezcla de afectos tiene
que ver con la forma como juzgamos la motivacin del acto, el acto mismo, y sus
consecuencias. La evaluacin de cada uno de los momentos es diferente. Puede
ser, por ejemplo, que aunque la motivacin sea buena el resultado final no sea el
adecuado. Al hacer la diferencia entre la motivacin, el acto y sus consecuencias,
Smith pone en evidencia lo difcil que resulta juzgar al otro, an si hacemos el
ejercicio de colocarnos en sus zapatos. La simpata supone un ejercicio de la
imaginacin. Dado que nunca sabemos cul es la percepcin que el otro tiene del
mundo, no queda ms remedio que imaginarla.
Puesto que no podemos experimentar directamente lo que los otros hombres
sienten, no logramos tener una idea de la forma como los hechos los afectan,
pero s podemos imaginarnos lo que nosotros mismos podramos sentir en una
situacin similar (Smith, 1759:3).

Muy pocas personas alcanzan a cumplir con la gran ley de la cristiandad.

Pero, contina Smith, hay otro nivel ms exigente: La magnanimidad, que coloca
el amor a s mismo en segundo lugar, despus del amor a los otros. En la grfica
134

la magnanimidad (Mag) ocupa la parte superior del lado derecho.

La magnanimidad rompe con el egosmo. Cambia el punto de referencia.
Ya no amamos a los otros como a nosotros mismos, sino que nos amamos a
nosotros mismos tanto como amamos a los otros (Smith, 1759:28). Por tanto, el
parmetro es el amor al otro. El espacio del egosmo termina con la gran ley de
la cristiandad. De all para arriba, el mundo es de las personas no egostas. De
los magnnimes.
Smith califica la magnanimidad como una virtud grande y loable, pero
reconoce que apenas la alcanza un nmero muy reducido de personas. Al tiempo
que exalta la magnanimidad pone en evidencia la dificultad de conseguirla. Apenas algunas personas logran anteponer el amor a los otros al amor a s mismo. La
mejor sociedad es la de personas magnnimes. La magnanimidad es una virtud
encomiable que supera cualquier comportamiento egosta. Pero como se trata de
una virtud tan escasa, es ingenuo pretender que pueda servir de fundamento a
la sociedad real. En lugar de soar con un mundo de personas magnnimes, es
mejor tratar de entender el funcionamiento de una sociedad que va consolidando
la divisin del trabajo, y en la que el egosmo es el factor determinante de la
produccin y del consumo.
Y la preferencia de Smith por la magnanimidad se observa ms claramente
cuando asocia la magnanimidad a la sabidura que, adems, coloca por encima
de la riqueza. La sabidura, que es superior a la riqueza, se consigue por el
camino de la magnanimidad y no por la va del egosmo.
El amor por s mismo y la simpata conviven. Y la forma como se presenta
esta interaccin est mediada por dos consideraciones. La primera tiene que ver
con la naturaleza del bien. Y la segunda con los diferentes niveles desde los cuales
se analiza la simpata. En los Sentimientos morales Smith explora, sobre todo, el
segundo tema.
En la realidad ambas dimensiones (la naturaleza del bien, los niveles de la
simpata) estn interactuando. La naturaleza del bien repercute en la intensidad de
los sentimientos. En el caso de la produccin y venta de pan, la simpata puede ser
un sentimiento muy tenue. En cambio cuando se trata de bienes como la educacin,
o la salud, es muy probable que los sentimientos de simpata sean ms fuertes. El
espectro de la simpata es muy amplio. En el campo de la salud, la enfermedad
del otro despierta sentimientos de compasin y de dolor. Y estas sensaciones son
perfectamente compatibles con el amor por s mismo. En el caso de la produccin
y venta de pan la simpata pierde relevancia porque la bsqueda de la satisfaccin
individual es compatible con el bienestar general. Las interacciones mencionadas
tambin podran verse en la grfica 3. El lado izquierdo incorpora los aspectos
relacionados con la naturaleza del bien. Y el lado derecho con la intensidad del
135

egosmo. Sin que la relacin sea uno a uno, s es posible afirmar que a medida que
se va ascendiendo en la grfica, el mercado va quedando atrs (lado izquierdo) y se
le va dando ms espacio a la simpata (lado derecho). La relacin no es uno a uno
porque para solucionar las dificultades de la persona que siente vergenza de salir
a la calle no se necesita ser magnnime. Tampoco es necesario que el benefactor
cumpla la gran ley de la cristiandad. Basta que la persona acte motivada por el
dolor que le causa el malestar del otro.
La lectura que proponen Friedman y Friedman (1979) de Smith supone que
el equilibrio del mercado y que la conciliacin de los intereses individual y colectivo, conduce a situaciones ptimas. En realidad no es as. Por fuera del espacio
estrecho del mercado el inters individual lleva a situaciones subptimas. Con el
propsito de aclarar esta idea de Smith, propongo distinguir tres tipos de sociedades. La primera () es una sociedad que se pretende construir sobre los llamados
al altruismo y al sentimiento humanitario. La segunda () tiene como fundamento
el inters individual. Y la tercera () es la sociedad de personas magnnimes.
Por orden de preferencia, Smith organizara as estas tres sociedades: P P .
P significa preferida. As que la tercera sociedad es preferida a la segunda y, a
su vez, sta es preferida a la primera. Las sociedades y no son posibles. Los
llamados al altruismo no logran contrarrestar los impulsos egostas. Los intentos de
los predicadores son vanos y generan frustracin y desconcierto. Frecuentemente
se les pide a los polticos que obren pensando en el bienestar de los dems. Esta
pretensin es ingenua y engaosa. No se puede fundar la sociedad poltica en la
premisa de que los representantes del pueblo colocaran los intereses de los dems
por encima de los propios.
Y la sociedad de personas magnnimes no existe porque la magnanimidad es
una virtud excepcional. Hay personas magnnimes en una sociedad de egostas, pero
no es posible concebir una sociedad de seres magnnimes. La sociedad , de personas
magnnimes, es tan lejana que no suele presentarse como una alternativa prctica.
La sociedad posible es . Y hacia all deben orientarse los esfuerzos, con la
clara consciencia de que no es la sociedad ideal. Es el mundo posible, subptimo.
Y no obstante el predominio del egosmo puede ser una sociedad amable porque
las personas finalmente estn guiadas por sentimientos de simpata.

La justicia como no exclusin

La justicia en Smith est asociada al sentimiento moral de la simpata. La
justicia hace posible la objetivacin del sentimiento moral de la simpata. Algunos de los sentimientos favorables a los otros deben ser regulados mediante la
norma. La ley tambin busca frenar el odio que impulsa a hacerle dao al otro o a
136

sus bienes. Aunque la ruina de nuestro vecino nos afecte menos que una pequea desgracia nuestra, no debemos contribuir a su ruina (Smith, 1759:119). Las
restricciones al comportamiento egosta nacen de la justicia. Para que la simpata
sea justa desde el punto de vista tico se requiere que la persona se coloque en los
zapatos del otro considerndolo como igual. Sin esta igualdad, la simpata apenas
es epistemolgica (Sen, 2001:19).
A diferencia de la benevolencia, de la magnanimidad y de otras virtudes,
la justicia no proviene de motivos propios. La justicia se caracteriza porque
su observancia no es dejada a la libertad de nuestra propia voluntad (Smith,
1759:114). Y en virtud de ello las injusticias deben ser castigadas. La simpata
lleva a sentir dolor por el herido que est tendido en el camino. Pero la justicia
obliga a recogerlo y a prestarle auxilio. Dado que la observancia de la justicia no
depende de los motivos propios, el culpable debe ser castigado.
Las reglas de la justicia son comparables a las reglas de la gramtica (Smith,
1759:250). La justicia obliga a respetar lo mnimo. Tanto en la gramtica como
en la justicia, una vez que se ha cumplido con la regla bsica, queda el espacio
para que quien lo desee pueda dar ms de lo que fija la norma. Sin duda, adems
de ser justo tambin se puede ser magnnime. Y en el mundo de la literatura,
adems de observar los principios bsicos de la gramtica se pueden escribir
hermosas novelas.
Entre las sagradas leyes de la justicia, Smith (1759: 121) prioriza tres. Las
ms importantes son las que tienen que ver con la vida de las personas y de sus
vecinos. Le siguen las que tocan la propiedad y la posesin. Y en tercer lugar
estn los derechos individuales. Es el piso mnimo sobre el que se construye el
andamiaje legal.
A la luz de las teoras contemporneas de la justicia, podra decirse que la
justicia social en Smith es inclusin. Sen (2000, 2001) fundamenta su reflexin
sobre el significado de la exclusin y la inclusin en la Teora de los sentimientos
morales. Muestra la pertinencia de rescatar el trmino exclusin. Considera que
es pertinente para analizar fenmenos sociales contemporneos como el desempleo, la xenofobia, la asimetra de los procesos migratorios, la concentracin del
ingreso, etc. Por su naturaleza con respecto a la deprivacin, la exclusin puede
ser instrumental o constitutiva. Y por la dinmica que la ocasiona, la exclusin
puede ser activa o pasiva.
En lneas generales, la exclusin social se manifiesta en una deprivacin de
las capacidades, pero la exclusin puede ser parte constitutiva de la deprivacin,
o una causa instrumental (Sen, 2000:5). La persona desempleada no tiene dinero
para acceder a algunos bienes, as que individuo queda excluido del consumo de
bienes de manera indirecta. Y en este sentido el desempleo es causa instrumen137

tal24. Pero si la persona tiene dificultades para hablar con los dems, y se siente
inferior a los otros, su exclusin es parte constitutiva de la deprivacin de las
capacidades.
La exclusin es activa cuando ofrece a un propsito deliberado. El control a
la inmigracin es un ejemplo claro de exclusin activa. La exclusin pasiva resulta
de dinmicas que en principio no buscan la exclusin.
Smith no slo es crtico de todas las formas de exclusin, sino que tambin
pone en tela de juicio la inclusin perversa, fruto de la especializacin. La divisin
del trabajo genera carencias, en trminos de libertad y capacidades. El xito de la
industria radica en la posibilidad de especializar a los operarios. Los alfileres se
producen ms rpidamente y son de mejor calidad si los obreros se distribuyen
las tareas. Pero el operario especializado pierde iniciativa y se vuelve estpido. El
drama de la filosofa moral de Smith radica en que la especializacin del trabajo
es causa instrumental de exclusin. Los obreros eficiente estn incluidos, porque
tiene empleo y hacen parte del proceso productivo, pero esta forma de inclusin
es perversa porque al castrar la iniciativa y reducir el conjunto de capacidades,
obstaculiza el ejercicio de la libertad.

24. Sen (2000:22) enuncia algunas de las incidencias negativas del desempleo: la cada del ingreso,
la disminucin de la produccin corriente, la prdida de habilidades y destrezas, el deterioro de
la libertad, el dao psicolgico, la enfermedad y la mortalidad (incluso el suicidio), el dao de
las relaciones con los dems, la menor motivacin, el debilitamiento de los valores sociales.

138

El utilitarismo de Bentham
La obra de Bentham25 (1748-1832) es extensa. Se estima que la obra completa
de Bentham llegar a unos 112 volmenes. Frente a esta impresionante produccin
acadmica, las pginas siguientes apenas son una modesta reflexin sobre algunos
de sus Escritos econmicos26.
En opinin de Viner (1949:360), entre los pensadores ilustres del siglo XVIII,
Bentham es el que tiene las ideas menos originales, pero fue el ms original en
encontrar los medios y los mecanismos para darle a su filosofa un uso prctico.
Las reflexiones de Bentham estn marcadas por una preocupacin permanente
por las condiciones que hacen posible la aplicacin de la ley. Bentham desconfa
de las reflexiones tericas generales, o de los contratos formales, que no tienen
implicaciones prcticas. Juzga los mtodos por sus resultados.
La palabra utilidad no es de Bentham. El utilitarismo ya estaba presente en
Hume, Beccaria y Helvtius (Harrison 1988:xiv). Y segn Rawls (1971:40), fue
Hutcheson (1725) quien primero defini claramente el principio de utilidad: La
Texto publicado en: Gonzlez, J. (comp.). Economa y tica. Ensayos en Memoria de Jess Antonio Bejarano, Universidad Externado, Bogot. Agradezco los comentarios de Mauricio Prez.
25. Las caractersticas del Bentham-Project pueden consultarse en la pgina web http://www.ucl.
ac.uk/Bentham-Project/.
26. La edicin inglesa de los Escritos Econmicos fue realizada por Stark (1952b) consta de tres
volmenes. La versin en espaol (Stark, 1952) selecciona algunos de los textos de la publicacin
inglesa. La edicin espaola apenas es de un volumen. La mayora de los textos a los que har
referencia en estas pginas estn incluidos en la edicin espaola.

139

mejor accin, dice, es aquella que procura la mayor felicidad al mayor nmero
y la peor accin la que, del mismo modo, otorga miseria. La discusin sobre la
paternidad del utilitarismo no es lo ms importante. Basta con sealar que en el
ambiente intelectual de la poca ya se agitaban los principios utilitaristas. De todas
maneras, la categora utilitarian se populariza ms tarde con la sociedad de los
jvenes benthamistas liderados por John Stuart Mill (Colomer, 1987:16).
En la poca en la que vive Bentham ya comienza a criticarse con mucha fuerza la verdad revelada de la teologa, y la absolutizacin de la razn. El axioma
fundamental de Bentham (1776:3), la mayor felicidad para el mayor nmero es
la medida de lo correcto y de lo errneo, va en contra de los principios enseados
por la teologa y, adems, pone en evidencia los lmites del juicio racional. Los
sentimientos mueven la razn. Para Bentham el individuo es el juez supremo de
sus sensaciones de placer y de dolor. Y dependiendo de la intensidad de los sentimientos, la persona va formando su propia opinin sobre lo correcto27. El axioma
fundamental libera al individuo de las tutelas de las iglesias cristianas (catlica y
reformadas) que en su bsqueda de la verdad le dan prioridad a la revelacin. Y
en el terreno prctico, la defensa benthamiana de las virtudes del hedonismo choca
con las prcticas cristianas que invocan el altruismo y el sacrificio personal.
Los juicios racionales tambin sucumben ante el axioma fundamental. La
medida de lo correcto est dada por el sentimiento, as que la razn no tiene la
ltima palabra. Bentham reconoce que la razn cumple un papel importante, pero
no puede ser absolutizada. Sin la razn no es posible organizar la sociedad de
tal forma que las acciones de todos contribuyan a la mayor felicidad. La razn
permite hacer el balance entre el placer y el dolor. Harrison (1988:vii) resume
as la tensin benthamiana entre sentimiento y razn: La felicidad es el fin y
la razn y la ley son los medios. La razn y la ley se juzgan por sus resultados
en trminos de felicidad.
Cuando las leyes operan, dice Bentham (1776:10), el buen ciudadano debe
regirse por la siguiente mxima: Obedecer puntualmente, criticar libremente.
Y la censura es fundamental porque un sistema que nunca es criticado nunca
mejorar. Bentham (1776) diferencia entre el ser y el deber ser de la ley. Aunque
la ley es diferente en cada pas, el deber ser tiene vocacin universal. La distincin
entre el ser y el deber ser est relacionada con la distincin entre las funciones
27. Frey (1977) examina las distintas pticas desde las cuales se mira el juicio moral (Sidwick,
Bentham y Smart). Sidgwick, influenciado por Bentham, opina que el sentido comn, la
moralidad del sentido comn, es el criterio que en ltimo trmino decide sobre la bondad de
la accin. Smart no est de acuerdo porque la moral de cada persona no es sacrosanta, como
lo sugiere la visin de Sidgwick. Goldworth (1972) muestra que Bentham no considera que lo
placentero y lo bueno sean sinnimos.

140

del Expositor y del Censor. La exposicin tiene que ver con la forma como
se aplica la ley en cada pas (Bentham, 1776:8). Y la censura con la percepcin
que se tiene, a partir de los principios generales, de la forma como se aplica la
ley en cada pas. A la luz del deber ser la crtica pone en evidencia las fallas que
se presentan en la aplicacin de la ley. El Expositor es el ciudadano de un pas
determinado. El Censor es el ciudadano del mundo28.
Bentham no es el nico que est en contra de los dogmas nacidos de la revelacin y de la razn. Su posicin crtica frente al oscurantismo recibe la influencia
de Hume, Helvtius y Beccaria. Por aquel entonces Hume (1739) busca una nueva
forma de razonar en los asuntos morales, que no est marcada ni por las verdades
divinas, ni por las verdades absolutas racionales29. Bentham tambin se inspira en
Helvtius (1759), quien considera que la principal motivacin humana es el amor
a uno mismo, expresado en la bsqueda del placer y el rechazo al dolor. Helvtius
es consciente de que es necesario avanzar hacia sociedades ms igualitarias porque
de lo contrario no es posible que las personas satisfagan sus necesidades bsicas
y gocen de la vida. Critica el arte de la legislacin porque no ha servido ms
que para que una infinidad de individuos contribuyan al bien de pocos. Bentham
aspira a completar la propuesta de Helvtius, ya que en su opinin se qued a
mitad de camino. Beccaria (1767), quien propone buscar la massima felicita
divisa nel maggior nmero, es otra fuente de inspiracin de Bentham. Adems
de los principios utilitaristas, Bentham tambin retoma sus apreciaciones sobre el
sistema penal. Beccaria observa que las penas crueles, los calabozos, las torturas,
etc., causan un dolor enorme que no tiene ninguna justificacin. Bastara con que el
mal de la pena exceda el bien que nace del delito. En esta direccin, el Panptico
propuesto por Bentham (1791) busca humanizar las prisiones. La vigilancia central
(a los presos, a la guardia, a los visitantes), la iluminacin, la limpieza, etc., son
algunos de los elementos constitutivos del proyecto carcelario benthamiano. Los
principios de economa, eficiencia, transparencia, etc., subyacentes al proyecto
de Panptico tenan un alcance mayor que el sistema carcelario. En opinin de
Bentham deberan extenderse al resto de organizaciones sociales30.
28. Hart (1982) analiza la relacin entre el Expositor y el Censor.
29. Deca Hume que la razn es y debe ser la esclava de las pasiones, y no debe tener otra pretensin
distinta que la de servir y obedecer a las pasiones.
30. Foucault (1975) ha popularizado una lectura del Panptico muy crtica. En su opinin, la extensin de los principios fundantes del Panptico a otras instituciones, como los hospitales y las
escuelas, llevara a la generalizacin de una lgica de poder autoritaria, que coarta la libertad.
Para Foucault es inaceptable el autoritarismo subyacente a la idea del Panptico. Y todava es
ms censurable que la perspectiva vertical del Panptico se extienda a otras organizaciones de
la sociedad. Piensa Cutler (1999:323) que el enfoque de Foucault no permite captar los aportes
que hace Bentham en su afn de modificar un sistema carcelario que le pareca excesivamente

141

Para Bentham los derechos civiles son el resultado de las leyes y estn limitados por la utilidad social. Rechaza los principios del derecho natural que supone
que los hombres nacen libres e iguales. Muestra que las personas pueden nacer
sometidas como sucede con las colonias. Critica el contrato social porque considera que es ficticio y, adems, porque no tiene manera de recrear el acto fundador.
Si, en realidad, los gobiernos se han originado por la fuerza y se mantienen por
la costumbre, se hace imprescindible una legitimacin del ejercicio (Colomer,
1987:35). Gracias a la utilidad es posible evaluar el desempeo del gobernante. No
es pertinente juzgar la conducta de un gobierno por sus logros en cuanto al bienestar general, sino por sus realizaciones en trminos del placer y de la felicidad
de las personas. Bentham rechaza las formulaciones abstractas sobre el inters
comn. As que el juicio ltimo sobre el buen gobierno depende de la percepcin
que tenga cada individuo de la forma como el manejo del Estado contribuye a su
propia felicidad. La persona es capaz de definir sus propios intereses, siempre
que se liberen de la ceguera creada por los prejuicios ideolgicos y en particular
por las irracionales supersticiones de la religin, y por ello [Bentham] propugna
que cada uno sea su propio abogado (Colomer, 1987:37).
Bentham critica las concepciones organicistas del Estado. La fraseologa
de la moral est llena de expresiones vacas como el inters de la comunidad.
La comunidad nicamente tiene razn de ser en cuanto est compuesta de personas que experimentan placer y dolor. El inters de la comunidad tiene sentido si
est fundado en el de los individuos que la componen. El inters siempre es de
los individuos y no de entes ficticios como la comunidad. La concrecin del
inters de la comunidad est mediada por las aspiraciones de los individuos31. Es
cruel. A la visin crtica de Foucault, Cutler opone la de Habermas, para quien la insistencia de
Bentham en un Tribunal de Opinin Pblica es una expresin de su espritu democrtico. Para
Habermas la perspectiva de Bentham es democrtica porque el Tribunal abre el espacio para la
discusin y la comunicacin entre las partes. Para que el Tribunal funcione de manera adecuada
se requiere que haya dilogo entre las personas y que, adems, se conozca el punto de vista del
otro. As que la comunicacin se constituye en una pieza neurlgica del Tribunal de Opinin.
Para que la opinin sea posible se requiere conocimiento, comunicacin y dilogo.
31. Lo que en el lenguaje sentimental se llama un sacrificio de los intereses privados en bien del
inters pblico, es slo el sacrificio de un autosupuesto inters particular en una forma a un
autosupuesto inters privado en otra forma; por ejemplo: del inters que corresponde a la ambicin del poder al inters correspondiente al amor por la reputacin: de esa reputacin cuyo
ansiado fruto es el poder (...). El nimo de todo hombre pblico est sujeto en todo tiempo a la
accin de dos intereses distintos: Uno pblico y el otro privado. Su inters pblico es el que est
constituido por la participacin que l tiene en la felicidad y el bienestar de la comunidad en
total, o de la mayor parte de ella; su inters privado est formado de, o por, la parte que tiene en
el bienestar de alguna porcin de la comunidad, menor que la mayor parte, y del cual, la parte
ms pequea posible es la que est compuesta de su particular - y propio - inters personal.

142

pertinente hablar de la promocin del inters comn si los individuos aumentan

la suma total de sus placeres o, de manera equivalente, si disminuyen la suma
total de sus penas.
En la primera parte de su vida Bentham confi en que los cambios podran
hacerse a travs de la monarqua, pero con el tiempo se fue convenciendo de las
bondades de la democracia. Dice Colomer (1987:41) que Bentham se decepcion
de la virtualidad del racionalismo arbitrarista, y del poco compromiso de la
monarqua con el inters general32. A medida que se agudizaba su insatisfaccin
con la monarqua, creca su admiracin por Thomas Jefferson y su entusiasmo
por los avances de la democracia en Estados Unidos, que lograba conjugar la
libertad con las reformas sociales. Bentham consider que era importante que la
sociedad contara con un Tribunal de Opinin Pblica en el que los ciudadanos
pudieran expresar libremente sus puntos de vista sobre las acciones del gobierno
y del legislador (Cutler, 1999; Greaves, 1931)33. El Tribunal debe tener un poder
judicial, de tal manera que permita evaluar el trabajo de los gobernantes, as como
un juez decide si alguien es culpable. No hay buenos polticos, dice Bentham,
sin opinin pblica. Y para que la opinin sea una realidad se requiere que haya
comunicacin y dilogo. Y sin educacin ninguno de los dos es posible. Por esta
razn Bentham defendi con pasin la financiacin pblica de la educacin
(Viner, 1949:371). Bentham propende por la libertad de prensa, y la relaciona
con el Tribunal de Opinin Pblica. La prensa ayuda a propagar las ideas y a
difundir los distintos puntos de vista. Cutler (1999) llama la atencin sobre una
dificultad que no fue ajena a Bentham: Si los individuos estn motivados por su
propio inters, entonces la opinin que expresan en el Tribunal es la que ms le

En el mayor nmero de los casos, estos dos intereses no slo son distintos sino opuestos, y a
tal grado que, si cualquiera de ellos se persigue exclusivamente, el otro deber ser sacrificado
(Bentham, 1789:9).
32. Sobre los intentos que hace Bentham por modificar el funcionamiento del parlamento ingls,
ver Greaves (1931).
33. El Tribunal de Opinin Pblica era para Bentham la institucin social ms importante para
prevenir las desviaciones de los gobernantes (Cutler, 1999:321). El Tribunal cumple cuatro
funciones: i) ayuda a que las personas tengan informacin y evidencia, ii) emite juicios y censura el comportamiento de los gobernantes, iii) castiga y premia a las personas (por ejemplo, a
travs de las elecciones), iv) propone soluciones que ayuden a mejorar el manejo de los asuntos
pblicos. En el Tribunal deben participar todos, incluyendo a las mujeres y a los analfabetos que
no tenan derecho a votar. An ms, est abierto a los extranjeros. La prensa sera el rgano de
difusin por excelencia de los asuntos del Tribunal. La prensa tiene dos ventajas: La constancia y
la visibilidad. La prensa prende las alarmas porque los ciudadanos no pueden estar supervisando
a cada momento las acciones del gobierno. La ciudadana debe estar pendiente de las alertas de
la prensa.

143

conviene a cada uno y no la que favorece el inters de la mayora. Frente a esta

objecin, piensa Bentham que el intercambio de opiniones ayuda a dilucidar lo
que ms le conviene a la sociedad.
A pesar de que gran parte de las propuestas de Bentham no se pusieron en
prctica durante su vida, Viner (1949:362) cree que exceptuando a Marx, Bentham
fue el reformador social ms exitoso de la historia34. Y sin duda, esta voluntad
transformadora se refleja en los Escritos Econmicos.
Bentham reconoce que el juicio sobre lo bueno debe partir de cada persona.
El criterio moral individual es una pieza central del anlisis. Para Bentham la
eleccin tiene sentido en cuanto decisin personal. Y por ello critica las perspectivas basadas en cualquier forma de racionalidad colectiva. Junto con el individualismo metodolgico Bentham introduce, por lo menos, dos temas que siguen
siendo motivo de preocupacin de la teora econmica actual. El primero tiene
que ver con la disyuncin cardinalidad/ordinalidad y el segundo con la tensin
entre deontologa y consecuencialismo.
Es inevitable que la lectura de Bentham est muy marcada por las preocupaciones que ocupan la teora econmica contempornea. A medida que la lectura avanza
parecera que las afirmaciones de Bentham van ganando actualidad. La seleccin
de los temas que propongo en las pginas siguientes, est muy condicionada por
las motivaciones que animan las discusiones actuales de la teora econmica. Esta
aproximacin podra criticarse porque descontextualiza el pensamiento de Bentham. Pero siendo realistas no queda alternativa. Primero, porque la lectura siempre
estar sesgada por la posicin de cada persona. Y en segundo lugar, porque la obra
de Bentham aborda tal cantidad de temas que resulta muy difcil hacer una lectura
comprehensiva. La objetividad es posicional (Sen, 1993), en el sentido de que
la objetividad nicamente puede ser comprendida desde la perspectiva de cada
individuo. Y dado que no hay una objetividad universal, mi lectura de Bentham
es tambin es parcial, y est muy influenciada por las aproximaciones que hoy

34. La lista de reformas que se realizaron en Inglaterra y que en gran medida se derivan de las
propuestas de Bentham es impresionante. Slo menciono algunas: Reformas legales fundamentales en varios campos; reforma de las prisiones; sufragio para la poblacin adulta, incluyendo
el voto femenino; libre comercio; reformas en el gobierno de las colonias; legalizacin de los
sindicatos; universalizacin de la educacin pblica; libertad de palabra y de prensa; votacin
secreta; servicio civil por mrito; rechazo de las leyes de usura; registro general de los ttulos de
propiedad; reforma de los gobiernos locales; cdigo de seguridad para el transporte de mercanca; reforma sanitaria y medicina preventiva financiadas a travs del gasto pblico; recoleccin
sistemtica de estadsticas; justicia libre para los pobres. Bentham fue la primera persona que
propuso control natal como un instrumento de las reformas econmicas, antes de que Malthus
(1789) hubiera publicado su primer Essay on the principle of population (Viner, 1949:362).

144

se hacen a problemas como la eleccin social, la cardinalidad, el ordenamiento

por suma, los equilibrios subptimos, la intervencin del Estado, etc. Aunque el
acercamiento est marcado por un sesgo a favor de determinados temas, tratar
de ser lo ms fiel posible al pensamiento de Bentham.

Mtodo
Para Bentham no tiene mucho sentido hablar de unos intereses verdaderos
que estn por fuera de los intereses individuales. No existe una nocin de la
verdad que est por fuera de los sentimientos de las personas, as que el acercamiento a la verdad es inmanente y no trascendente. Al mismo tiempo que Bentham
explicita la importancia del individuo y de la inmanencia, tambin reconoce que
(...) el fundamento de la moral y de la legislacin es la mayor felicidad para el
mayor nmero. Y como este principio prevalece sobre la felicidad individual,
Bentham acepta que algunas personas sacrifiquen una parte de su bienestar si ello
contribuye a aumentar la felicidad de la mayora. Es claro, afirma, que la insatisfaccin que siente el rico cuando se le quita una porcin de su superficialidad
es compensada por la alegra del indigente que la recibe.
Bentham asocia la induccin experimental con el individualismo metodolgico.
Este vnculo se desprende directamente de su afn por aplicar el razonamiento
de la fsica al mundo de la moral. Expresa claramente su preferencia por el mtodo inductivo. Se trata de ir desde lo particular hacia lo general 35. El mtodo
es experimental, (...) una teora, en verdad, no es buena hasta en tanto que sus
indicaciones no reciban, en su oportunidad, la confirmacin de la experiencia
(Bentham, 1786:174). Se trata de aplicar el mtodo experimental de razonamiento de la rama fsica a la moral. En opinin de Stark (1941:57), Bentham
habra logrado la sntesis entre empirismo y racionalismo. Al mismo tiempo que
insiste en una psicologa de corte empirista, Bentham muestra la importancia que
tiene la razn en la bsqueda de los medios que garanticen el mximo placer y el
mnimo dolor. Stark (1941:57-58) afirma, con un tono optimista, que la sntesis
entre empirismo y racionalismo que logra Bentham es la sntesis entre igualdad
y libertad36. El empirismo es igualitario porque coloca a todas las personas en la
35. La nica forma de razonar por medio de la cual se obtiene el conocimiento, y por la que Bacon,
por ejemplo, y Locke y Newton aprendieron lo que nos han enseado, es la que procede de los
particulares a los generales. Esta forma es la induccin (Bentham, 1786:177). Commons
(1934:243) le critica a Bentham su excesivo atomismo. La comunidad benthamiana sera,
simplemente, una ficcin que se reduce a la suma de individuos.
36. La aproximacin de Stark es optimista porque le atribuye a las nociones de igualdad y de libertad
un significado muy general. Es cierto que todos los individuos experimentan placer y dolor,

145

misma situacin. Y en virtud de la razn, el individuo puede dirigir sus acciones

de modo que conduzcan al logro del mximo placer. Esta aspiracin de conjugar la libertad y la igualdad muestra que el pensamiento de Bentham estaba en
consonancia con el espritu transformador de la poca, expresado en el ideal de
la revolucin francesa de 1789 (libertad, igualdad y fraternidad). Entre libertad
e igualdad, Bentham termina optando por la primera, ya que produce ms satisfaccin adquirir el bien que disfrutarlo. A Bentham no le basta con enunciar los
principios, sino que trata de buscar el tipo de organizacin social que posibilite
llevarlos a la prctica.
Al fundar la reflexin moral en la experiencia, Bentham aspira a encontrar una
especie de ley mecnica que explique la conducta humana37. No duda Stark (1965)
en calificar la teora de Bentham como mecanicista. Y la perspectiva inductiva de
Bentham es compatible con una accin transformadora del agente externo. Como
en el laboratorio del fsico, en la vida social tambin hay espacio para moldear los
cambios. Bentham acepta que muchas reformas sociales son posibles gracias a la
accin del Estado, pero aspira a que su intervencin no sea excesiva. El contrato
social es, en s mismo, una falacia. Una quimera. La validez y la pertinencia
del contrato se juzgan a la luz de sus resultados.
Bentham (1776) critica duramente a Blackstone entre otras razones, porque
no define de manera precisa el significado que tienen categoras como: estado
natural, contrato original de la sociedad, contrato original, gobierno, estado
de gobierno, sociedad natural, sociedad, sociedad poltica, etc. Blackstone
usa los trminos de manera muy ambigua, y errneamente cree que ha logrado
delimitar la frontera que separa un tipo de estado del otro. Bentham argumenta
que en medio de la confusin de las definiciones propuestas por Blackstone, el
estado natural puede servir para calificar realidades tan distintas como la desobediencia civil, la insubordinacin, la relacin entre Estados independientes, etc. El
anlisis descuidado de Blackstone contribuye a consolidar una lgica formalista,
pero cada uno tiene caractersticas y dotaciones especficas que se reflejan en la intensidad de
las sensaciones. El placer que sienten dos personas que reciben un premio de $1 milln es muy
diferente si una de ellas gana $15 millones mensuales y la otra apenas $500.000. Y en cuanto
a la libertad, las potencialidades para su ejercicio varan considerablemente entre personas. En
vista de todas las dificultades que se presentan al tratar de conciliar igualdad y libertad, Bentham (...) rechaza un sistema de estricta igualdad en el que la ley elimine las posibilidades de
ascenso (Stark, 1941:74).
37. La presente obra as como cualquier otra obra ma, que haya sido o que sea publicada sobre el
tema de la legislacin o de cualquier otra rama de la ciencia moral, es un intento para difundir
el mtodo experimental de razonamiento de la rama fsica a la moral. Lo que Bacon fue para el
mundo fsico, Helvtius lo fue para el moral. El mundo moral, por consiguiente, ha tenido su
Bacon; pero todava falta por llegar su Newton (Bentham, 1786:178).

146

que termina minimizando la importancia de los resultados prcticos de las diversas

modalidades de la organizacin social.
La crtica de Bentham a las concepciones organicistas del Estado nace de
su afirmacin del individuo. La frase el inters de la comunidad tiene sentido
nicamente desde la perspectiva de los placeres y de las penas de cada uno de los
miembros de ese cuerpo ficticio que es la comunidad38. Bentham reconoce que
hay una enorme brecha entre el inters privado y el inters general. Y no es tan
ingenuo como para pensar que el axioma fundamental resuelve el conflicto39.
La mayor felicidad para el mayor nmero no soluciona el problema porque la
consecucin de este fin puede llevar a reducir la felicidad de algunos. El axioma
no dice la mayor felicidad para todos sino la mayor felicidad para el mayor
nmero. Y si el axioma fundamental se cumple, es posible que una minora
no alcance la mayor felicidad e, incluso, es factible que caiga en desgracia.
El axioma fundamental no es purista. Es suficiente con que mejore la felicidad
del mayor nmero de personas. Esta condicin no soluciona el conflicto entre
eleccin individual y eleccin colectiva40, que nicamente puede resolverse si
todas las personas sienten que su preferencia se refleja en la eleccin colectiva.
El realismo de Bentham lo lleva a postular, a travs del axioma fundamental, un
acercamiento menos exigente.
El mayor nmero de Bentham no se refiere a la regla de la mayora de las
democracias occidentales contemporneas41. El axioma fundamental se aplica
38. La argumentacin de Bentham ya incorpora los elementos bsicos de la crtica que se hace desde
el individualismo metodolgica a los enfoques organicistas del Estado. Desde una perspectiva
ms general, el individualismo metodolgico tiene mucha fuerza. Cualquier filosofa moral
razonable asume lo que se ha llamado individualismo tico, esto es, la tesis de que desde el
punto de vista de la fundamentacin moral y, en particular, de la justicia distributiva, lo nico que
racionalmente debe importar son los individuos. Es una sensata tesis que no se puede formular
fuera del individualismo tico y ste, desde el punto de vista analtico, requiere un compromiso
con el individualismo metodolgico (Ovejero, 1994:213).
39. Bentham no logr completar el puente sobre el abismo que separa los intereses privados del
inters general, pero nunca neg la existencia de tal abismo. Propuso dos caminos para reducirlo: La educacin y el gobierno. A regaadientes acept que la religin es una parte til de la
educacin, en la medida en que forma para la virtud (Viner, 1949:371).
40. La forma como se relacionan la eleccin individual y la eleccin colectiva era una preocupacin
que era explcita en la filosofa moral y en la literatura poltica de finales del siglo XVIII. El
tema es central en la obra de dos autores contemporneos de Bentham: Kant (1724-1804) y
Rousseau (1712-1778). Sobre el proceso de decisin colectiva en Rousseau, Kant, Hegel y Mill,
ver el artculo de Dyke (1969).
41. Burne (1949) discute el significado que podra tener el mayor nmero en el pensamiento de
Bentham. En su opinin, el mayor nmero no es simplemente la mitad ms uno. El axioma
fundamental busca incluir a la mayora ms amplia posible.

147

tanto a las sociedades monrquicas, como a las democrticas. El distanciamiento

de Bentham de la monarqua y su acercamiento a la democracia no modifica el
axioma fundamental42. La finalidad contina siendo la misma aunque la forma
de alcanzarla se modifica.
Bentham (1793:31) considera que la economa poltica es una ciencia y un
arte. La ciencia es una gua para el arte43. El sentido pragmtico de Bentham lo
lleva a considerar que la teora debe estar al servicio de la industria que, desde
una perspectiva genrica, es el arte. La economa poltica es ciencia porque est
fundada en la tica que debe ser exacta y cientfica como la psicologa44. Pero
no es una ciencia abstracta aislada del quehacer cotidiano. Critica a Smith porque
en su obra, (...) la ciencia sola ha sido el objetivo constante y directo en mira:
El arte, el colateral y ocasional (Bentham, 1801d:265)45. La opinin que tiene
Bentham de Smith contrasta con la que ms de un siglo despus expresar Walras
(1926), para quien Smith pone un nfasis excesivo en los resultados (el arte), y
ello lo lleva a descuidar el examen detallado de los elementos constitutivos de la
ciencia. As que mientras que Bentham acusa a Smith de centrar la atencin en
la ciencia y de restarle importancia al arte, Walras le reprocha su descuido por la
ciencia y sus excesivos afanes por el arte. Tiene ms razn Walras que Bentham, ya
que en realidad Smith s tiene una clara preocupacin por el arte. En su opinin, la
economa poltica debe permitir que aumente la riqueza, tanto del pueblo, como
del soberano46. Esta aproximacin a la economa poltica mostrara que, de la
42. La solucin de la tensin entre eleccin individual y colectiva es diferente dependiendo de si
la sociedad es monrquica o democrtica. La monarqua puede resolver el conflicto por la va
de la imposicin, pero la democracia queda presa en la trampa de la imposibilidad. Este tipo
de reflexin no es central en Bentham. Desde su perspectiva pragmtica, la discusin sobre
los inconvenientes lgicos que se presentan al pasar de la eleccin individual a la eleccin
colectiva no es tan relevante como el debate alrededor de la forma de organizacin social que
ms contribuye al cumplimiento del axioma fundamental. Bentham reconoce, de hecho, que la
democracia es ms compatible con el axioma fundamental que la monarqua.
43. La economa poltica puede considerarse como una ciencia y un arte. Pero en este caso, como en
otros, la ciencia est utilizada nicamente como una gua para el arte (Bentham, 1793:31).
44. Sobre la forma como Bentham concibe la exactitud y la ciencia, ver Stark (1941:56 y ss).
45. En lneas generales Bentham es muy respetuoso de la obra de Smith. Si [Bentham] no dedic
ms tiempo a la teora, esto se debi en parte al hecho de que crey que la tarea intelectual
necesaria ya haba sido hecha por el gran Adam Smith. La Riqueza de las Naciones era un libro
por el cual Bentham senta la ms grande admiracin posible, obra a la cual tena l muy poca
crtica que hacer (Stark 1965:xxii).
46. La economa poltica, considerada como una rama de la ciencia del estadista o legislador, tiene
dos objetivos distintos: Primero, ofrecer un ingreso pleno, o de subsistencia para la poblacin; o
ms especficamente, incentivar a las personas para que obtengan tal ingreso por ellas mismas;
segundo, garantizar que el Estado, o la nacin, dispongan de los recursos suficientes para su-

148

misma manera que Bentham, Smith tambin considera que la economa poltica
debe contribuir a resolver los problemas de la sociedad. Bentham dira que estas
referencias del Smith al arte son ocasionales y no constituyen el principal objetivo de su obra. De todas maneras el sentido pragmtico de Bentham s es ms
acentuado que el de Smith. Ambos autores privilegian el arte sobre la ciencia y
por ello son consecuencialistas. Este enfoque contrasta con el de Walras (1926)
para quien la ciencia econmica, o los elementos puros de la economa son
autnomos frente al arte y a la transformacin. Walras va ms all, y piensa que
adems de ser autnoma, la economa pura tambin es autocontenida47.
Las concepciones de Smith y de Bentham se enmarcan en dos contextos muy
distintos. Smith es partidario de una teora objetiva del valor, mientras que Bentham se inclina por una teora subjetiva del valor48. En sus Escritos econmicos
Bentham no discute las implicaciones que se derivan de estas aproximaciones
alternativas al valor. No le da demasiada importancia a sus diferencias con Smith.
Y cuando compara su Manual de economa poltica con la Riqueza de las naciones
(Smith, 1776) dice que el Manual puede no ser mejor que la Riqueza, pero de
todas maneras no es mucho peor. En su opinin ambos libros se diferencian en
el mtodo de exposicin. El Manual, dice, es ms sencillo de leer y para muchas
personas puede ser ms fcil de entender que la Riqueza. En el mundo de la teora
del valor trabajo de Smith, la meta de la economa poltica (la mayor riqueza del
pueblo y del soberano) es objetiva, en el sentido de que el monto de la riqueza
es un valor que no depende de los sujetos. En el campo de la teora subjetiva del
valor de Bentham tambin se acepta que el aumento de la cantidad de la riqueza
es importante, pero se pone el nfasis en la forma como la percepcin individual
de la riqueza incide en la felicidad.

El balance entre el bien y el mal

Bentham considera que el bien supremo es la felicidad. Su teora es consecuencialista y no contractualista porque le da ms importancia al resultado que a
ministrar los servicios pblicos. Se busca, entonces, que aumenta la riqueza, tanto del pueblo,
como del soberano (Smith, 1776:12).
47. Esta percepcin de Walras no rie con su actividad militante y revolucionaria. Influenciado
por los ideales de la Comuna de Pars de 1848, Walras fue un republicano radical. Una de sus
prioridades fue buscarle solucin al problema de la distribucin de la riqueza. Para l, (...) la
economa poltica pura apareca como paso previo necesario para la economa social (Segura,
1987:22).
48. La percepcin subjetiva de Bentham es desarrollada posteriormente por autores de gran influencia
como Jevons. Sobre la influencia de Bentham en Jevons ver, por ejemplo, Collison (1972).

149

la enunciacin formal de los contratos. Si el acuerdo no conduce efectivamente

al objetivo buscado, no pasa de ser una declaracin formal, quedando reducido a
un enunciado vaco49.
El bien y el mal estn asociados al placer y al dolor. Bentham (1776:51) retoma
el principio de Hume (1739), segn el cual la virtud se sustenta en la utilidad.
Esta lnea de reflexin ya haba sido abordada por Helvtius (1759) para quien
las verdaderas virtudes son aquellas que al ser puestas en prctica mejoran la
felicidad del pueblo. De alguna manera Hume, Helvtius, Beccaria y Bentham se
inclinan hacia la tradicin filosfica de corte epicreo, que rechaza la naturaleza
trascendental del bien, propia del platonismo50.
La cristiandad haba fundado su percepcin del bien en una lgica platnica.
En opinin de ngel (2001) esta perspectiva trascendente es retomada por la
modernidad gracias a Kant, quien establece una dicotoma entre el quehacer del
hombre libre y la dinmica de la naturaleza. Mientras que el examen de la libertad
corresponde al mundo de la moral, la reflexin sobre la naturaleza es tarea de la
ciencia. Kant (1785) mantiene el enfoque trascendental sin quitarle el espacio al
desarrollo de la ciencia. La libertad plena slo se alcanza en virtud de la naturaleza
trascendental de la personal. Kant es aceptado por la modernidad porque logra
diferenciar los espacios de la moral y de la ciencia. Cada esfera tiene su propia
autonoma, sin interferirse. A diferencia de Kant, Bentham piensa el bien desde
una perspectiva inmanente. La felicidad no es un bien trascendental. Todo lo
contrario. La felicidad es inmanente porque la siento y no porque la imagino en

49. Rawls (1971) y Sen (1985) coinciden en criticar al utilitarismo porque apenas informa sobre
la felicidad subjetiva. Pero divergen en su anlisis de las implicaciones del consecuencialismo.
Desde una posicin deontolgica, Rawls rechaza la perspectiva teleolgica del utilitarismo y
su menosprecio por el contrato. En cambio, Sen rescata las potencialidades de la lgica consecuencialista de Bentham y, como l, tambin pone el nfasis en el resultado, o en aquello
que la sociedad considera como bueno. Refirindose a Mill y a Rawls, Gaus (1981) analiza la
posibilidad de convergencia entre las teoras basadas en derechos (Rawls) y las teoras basadas
en resultados (Mill). En opinin de Gaus, para defender el principio de igual libertad, tanto
Rawls como Mill deben recurrir a supuestos no-morales (nonmoral claims or assumptions). Por
consiguiente, no tiene razn Rawls cuando considera que su teora es ms perfecta que la de Mill,
y por ello no requiere de los supuestos no-morales que s son indispensables en la concepcin de
Mill. Para Gaus ambos enfoques, el de Rawls y el de Mill, se apoyan en una concepcin de la
naturaleza humana fuertemente desarrollada y a partir de all elaboran supuestos no-morales.
La convergencia entre Rawls y Mill no sera, entonces, de naturaleza tica sino psicolgica. Estos
rasgos sicolgicos tendran que ver, por ejemplo, con la afirmacin de la naturaleza egosta de
las personas.
50. ngel (2001) analiza la forma como en la historia de occidente la visin platnica y trascendental
del mundo va ahogando el inmanentismo del pensamiento jonio.

150

la perfectividad de la trascendencia. Al derivar el bien y el mal de las sensaciones,

Bentham se coloca por fuera de la visin cristiana trascendental51.
El pensamiento de Bentham no es dicotmico, puesto que all no hay una
separacin, como en Kant, entre el mundo de la libertad regido por la conciencia
moral, y el mundo de la ciencia amarrado a la naturaleza. Al romper esta dicotoma,
Bentham se inscribe en la corriente inmanentista de origen Jonio, y contribuye a
debilitar el pensamiento moral fundado en la separacin del alma y del cuerpo.
Bentham no absolutiza la razn. La pone al servicio del axioma fundamental.
La maximizacin del placer y la minimizacin del dolor es un proceso complejo.
Tanto desde la perspectiva individual, como desde la ptica colectiva, la razn
juega un papel central en el cumplimiento del axioma fundamental. La dosificacin
del placer y la disminucin del dolor es un arte. Y all la razn tiene un amplio
margen de accin.
Entre el bien y el mal hay una relacin de continuidad: (...) dentro de la idea
del bien en todas sus formas, est incluida la idea del mal, en todas sus formas. Y
del mismo modo, (...) bajo la idea del mal, en todas sus formas, est incluida la
idea del bien, en todas su formas (Bentham, 1786:180). Gracias a esta continuidad, el bien positivo es un bien que no consiste en la ausencia o extirpacin del
mal. Y el bien negativo es un bien que consiste en la exclusin o extirpacin del
mal. La relacin simtrica52 entre el bien y el mal tiene ventajas en los campos
de la teora y de la prctica, porque facilita la comprensin de la naturaleza de la
felicidad y del dolor, y agiliza la accin del legislador. En estos espacios simtricos
y continuos, la aritmtica y la medicina se convierten en instrumentos de gobierno
y de legislacin muy apropiados53. La aritmtica es necesaria para cuantificar, y
la medicina para reducir el dolor y proteger el placer.
51. Las ideas de Bentham fueron discutidas intensamente en Colombia. La Iglesia y los sectores
conservadores se oponan a que se enseara el pensamiento de Bentham en las escuelas y las
universidades. La moral utilitarista, basada en el principio que identificaba el placer con el
bien, se consideraba contraria a la moral cristiana (Jaramillo, 1978:237). La obra de Bentham
puso sobre el tapete la polmica sobre las caractersticas y la pertinencia del pensamiento liberal.
El debate entre Caro y Ezequiel Rojas sobre la adopcin de los textos de Bentham y Tracy
en la Universidad Nacional en 1870, y luego en 1876 por la introduccin de un compendio de
ideologa en los colegios oficiales, fue el gran debate poltico y filosfico del siglo XIX (...)
(Senz, Saldarriaga y Ospina, 1997:71).
52. Siendo opuestos el bien y el mal, lo que se afirma de cada uno de ellos, puede ser, con un
cambio adecuado en el texto, con igual veracidad y propiedad, afirmado del otro; y de igual
modo con respecto al premio y al castigo (Bentham, 1786:180).
53. Aritmtica y Medicina, stas son las ramas del arte y la a ciencia a las cuales, por cuanto el
mximo de felicidad es el objeto de sus esfuerzos, debe acudir el legislador para utilizarlas
como medios de accin: Los dolores o prdidas de placer ocasionados por un acto malfico
corresponden a los sntomas producidos por una enfermedad (Bentham, 1786:181).

151

La aritmtica y la medicina son adecuadas para organizar la sociedad porque

la primera proporciona la cuantificacin necesaria para informar al legislador
sobre el tipo de transferencias que debe realizar con el fin de que se cumpla el
axioma fundamental. Gracias a la aritmtica es posible saber cul es el impacto
que tiene en la utilidad de la persona los cambios en la distribucin del ingreso.
La matemtica es un instrumento adecuado para realizar el balance neto de la
utilidad que resulta de descontar las prdidas y de sumar las ganancias que se
derivan de las transferencias de recursos entre agentes econmicos. La matemtica
no supone la cardinalidad, pero en el contexto pragmtico de la teora de Bentham
la matemtica no tiene mucho sentido sin la medicin cardinal. Las operaciones
de suma y la resta se realizan sobre unidades cardinales.
El legislador debe tratar de que los placeres permanezcan (...) imperturbados y protegidos contra la perturbacin (pues, en cuanto a incrementarlos, por
medio del poder del legislador, a algo ms que una cantidad insignificante, ni
es necesario ni posible) (Bentham, 1786:180). La frase citada diferencia entre
las acciones, negativas y positivas, que puede realizar el legislador con el fin de
proteger los placeres y estimularlos. Bentham confa ms en el xito de las intervenciones que buscan proteger los placeres existentes, que en aquellas que tratan
de estimularlos.
Y en cuanto a los dolores, el legislador, debe (...) saber disminuirlos, en
cada caso, con respecto a la magnitud y al nmero, el nmero de individuos que
los sufren y la magnitud del sufrimiento en cada caso individual (Bentham,
1786:181). Las acciones del legislador en contra del dolor deben contemplar no
slo su intensidad, sino tambin el nmero de personas que lo padecen. Hay una
tensin permanente entre, de un lado, reducir la intensidad del dolor de unas pocas
personas y, de otro, disminuir el dolor, no muy severo, de numerosas personas. En
el primer caso, el legislador centra la atencin es un grupo pequeo de personas
que sufren mucho. Y en el segundo, el legislador expresa su inters por la situacin de una mayor cantidad de personas cuyo sufrimiento no es muy intenso. El
xito en determinar el balance neto entre la intensidad del dolor y el nmero de
personas que lo sufre depende de la precisin que se consiga en la cuantificacin
de las utilidades marginales54.
La poltica y la moral buscan aumentar la felicidad y disminuir el dolor. La
poltica tiene que ver con las operaciones del gobierno, y la moral con las acciones individuales. Puesto que ambas persiguen el mismo objetivo, lo que es
polticamente bueno no puede ser moralmente malo.
54. La utilidad marginal mide el cambio en la utilidad ocasionado por una variacin del bien consumido (u/x). u es la utilidad y x es el bien. La utilidad marginal informa sobre la intensidad
del placer y por ello Bentham la prefiere a la utilidad total.

152

El trabajo tiene sentido porque es un medio para conseguir riqueza y, por ende,
felicidad. La sociedad, dice Bentham (1789:8), disfraza con el nombre de deseo
de trabajo, el deseo de riqueza. El trabajo no despierta el deseo sino la aversin.
Por ello, (...) decir amor al trabajo, es expresar dos trminos contradictorios
(Bentham, 1789:8).

La bsqueda de la propia felicidad: Egosmo y utilitarismo

El pensamiento de Bentham explicita la tensin entre egosmo y utilitarismo.
El primero tiene que ver con la propia felicidad y el segundo con la felicidad de
la mayora. Sen (1987:19 y ss.) muestra que no puede hacerse una distincin
tajante entre egosmo y utilitarismo. Sen (1987:19) critica a Sidgwick (1874)
y a Edgeworth (1881), porque hacen esfuerzos fallidos por definir una frontera
clara entre el egosmo y el utilitarismo. Sen (1977:84) califica a Edgeworth de
egosta impuro, porque no logra explicar la tensin entre el egosmo que motiva
el contrato al interior del ncleo, y el utilitarismo que entra en escena cuando se
tiene que escoger entre uno de los mltiples ptimos de Pareto que resultan de la
diversidad de alternativas de contratacin que se presentan en la Caja de Edgeworth.
Dependiendo de las dotaciones iniciales, los ptimos de Pareto que resultan del
proceso de contratacin son la expresin de sociedades muy heterogneas desde
el punto de vista de la distribucin del ingreso y la riqueza. La escogencia entre
estas sociedades alternativas obliga a recurrir a un principio utilitarista que va
ms all del egosmo puro.
Las interacciones entre egosmo y utilitarismo son complejas. Entre otras
razones porque la relacin de cada persona con los otros est mediada por grupos, clases, etc., que condicionan el comportamiento de los individuos. Bentham
es consciente de la tensin entre egosmo y utilitarismo y la expresa de diversas
maneras55. En esta dinmica, el egosmo es el polo que ms fuerza tiene. Mi
nocin de hombre es la de un ser que anhela la felicidad, tanto en el xito como
en el fracaso, y en todos sus actos continuar hacindolo, mientras siga siendo
hombre (Bentham, 1789:3). La persona acta en funcin de su propia felicidad.
En todo corazn humano, contina Bentham, el inters de la propia consideracin predomina sobre todos los dems en conjunto56.
55. Tolera hasta el lmite tu placer o tu pena,/Sea sta intensa, larga, fugaz, pura, fecunda o cierta./Si tu mira es privada, bscate esos placeres,/ y si es pblica que ampliamente se extiendan.
Cualquiera que sea el fin, evtate las penas;/ pero si han de llegar, que hacia pocos se extiendan
(Bentham, 1789:14).
56. El sentimiento egosta, dice Cutler (1999), es el que finalmente determina el juicio en el Tribunal
de Opinin Pblica.

153

El principio de autopreferencia, debe entenderse como la propensin de la naturaleza humana, por la cual, con motivo de cada acto que ejecuta, todo ser humano
se ve inclinado a seguir la lnea de conducta que, en su inmediata estimacin del
caso, contribuir en el ms alto grado a su propia felicidad mxima, cualquiera
que sea su efecto en relacin con la dicha de otros seres similares, uno cualquiera
o todos ellos en conjunto (Bentham, 1789:3).

La frase es contundente. El motor de la conducta humana es la autopreferencia, sin importar el impacto que tengan en los otros las acciones encaminada a
lograr dicho propsito. Pero pginas ms adelante Bentham ampla los alcances
de la reflexin.
La nica causa eficiente de la accin es el inters, si tomamos el trmino en su
ms amplio sentido; es decir, segn la percepcin que, en el momento de que se
trata tenga de su inters ms enrgicamente persuasivo: El inters determinado
por la antipata y simpata sociales, incluyendo de igual modo al que es de naturaleza puramente autoestimativa (Bentham, 1789:5).

Ahora el inters tiene un sentido amplio, que incluye la antipata y la

simpata. As que la autopreferencia no es independiente de los sentimientos
hacia el otro.
Para Smith (1759) la simpata tambin es compatible con el egosmo. La
simpata es el sentimiento que nos lleva a ponernos en la situacin del otro (Smith,
1759:5). Se trata de mirar el mundo desde la perspectiva del otro. La simpata
incluye toda la gama de sentimientos que van desde el amor hasta el odio. No es
extrao, dice Smith, que quien se ponga en los zapatos del otro tenga sensaciones
encontradas (admiracin, envidia, etc.). Y esta mezcla de afectos tiene que ver
con la forma como juzgamos la motivacin del acto, el acto mismo, y sus consecuencias. La evaluacin de cada uno de los momentos es diferente. Puede ser, por
ejemplo, que aunque la motivacin sea buena el resultado final no sea el adecuado.
Al hacer la diferencia entre la motivacin, el acto y sus consecuencias, Smith
pone en evidencia lo difcil que resulta juzgar al otro, an si hacemos el ejercicio
de ponernos en sus zapatos. La simpata supone un ejercicio de la imaginacin.
Dado que nunca sabemos cul es la percepcin que el otro tiene del mundo, no
queda ms remedio que imaginarla.
Puesto que no podemos experimentar directamente lo que los otros hombres
sienten, no logramos tener una idea de la forma como los hechos los afectan,
pero s podemos imaginarnos lo que nosotros mismos podramos sentir en una
situacin similar (Smith, 1759:3).

El amor por s mismo y la simpata conviven. Y la forma como se presenta

esta interaccin est mediada por dos consideraciones. La primera tiene que ver
154

con la naturaleza del bien. Y la segunda con los diferentes niveles desde los cuales
se analiza la simpata. En los Sentimientos morales Smith explora, sobre todo, el
segundo tema.
En la realidad ambas dimensiones (la naturaleza del bien, los niveles de la
simpata) estn interactuando. La naturaleza del bien repercute en la intensidad
de los sentimientos. En el caso de la produccin y venta de pan, la simpata
puede ser un sentimiento muy tenue. En cambio cuando se trata de bienes como
la educacin, o la salud, es muy probable que los sentimientos de simpata sean
ms fuertes. El espectro de la simpata es muy amplio. En el campo de la salud,
la enfermedad del otro despierta sentimientos de compasin y de dolor. Y estas
sensaciones son perfectamente compatibles con el amor por s mismo. En el caso
de la produccin y venta de pan la simpata pierde relevancia porque la bsqueda
de la satisfaccin individual es compatible con el bienestar general.
Aunque en sus Escritos econmicos Bentham apenas enuncia la simpata
sin darle un tratamiento tan sistemtico como lo hace Smith, no parece que haya
diferencias sustanciales en la concepcin que ambos autores tienen de la simpata.
El propsito es claro: Conciliar el inters individual con la preocupacin por el
otro. El otro siempre est presente, as que es imposible desconocerlo. Y si el otro
est ah, no tiene sentido actuar como si no existiera. La bsqueda de la autopreferencia no puede obviar la dimensin del otro57.
Puede afirmarse como una verdad amplia y generalizada que, cualquier cosa
que reduzca el bienestar y la felicidad personales de cualquier individuo, lo
inhabilita, en igual grado, para impartir felicidad a sus semejantes; y no slo
a ese extremo, sino que lo predispone a reducir la cuota de disfrute de ellos al
nivel de la suya propia (Bentham, 1789:11).

La felicidad del individuo est ligada a la felicidad de los dems, hasta el

punto que
(...) los grandes enemigos de la paz pblica son las pasiones egostas e insociables,
necesarias como son, una a la existencia misma de cada individuo, y la otra a su
seguridad. En lo que concierne a estos sentimientos, nunca es de sospecharse deficiencia alguna por cuanto a su fuerza; todo lo que hay que esperar con respecto a
ellos, es que sean temidos por causa de su exceso. La sociedad se mantiene unida
nicamente por los sacrificios que pueden ser inducidos a hacer sus miembros,
de las satisfacciones que exigen: Lograr estos sacrificios es la gran dificultad y
la mayor tarea del gobierno (Bentham, 1789:11. Bastardillas mas).

57. Sen (1970, 1971, 1973) propone la versin moderna de esta tensin: no hay liberales paretianos.
En otras palabras no es posible actuar exclusivamente en funcin del propio bienestar.

155

As como Smith pensaba que la sociedad ideal era la de personas magnnimes, Bentham tambin hace un llamado al sacrificio. Ambos autores aceptan que
la sociedad debe fundarse en principios egostas pero reconocen, de antemano,
que se requiere que haya personas dispuestas a sacrificarse por las dems. En
condiciones ideales sera deseable que en la sociedad predominaran las personas
dispuestas a sacrificarse por los dems.
En virtud de la magnanimidad ya no amamos a los otros como a nosotros
mismos, sino que nos amamos a nosotros mismos tanto como amamos a los
otros (Smith, 1759:28). Por tanto, el parmetro es el amor al otro. Smith califica
la magnanimidad como una virtud grande y loable, pero reconoce que la mayora
de las personas no la alcanzan. Los sentimientos de magnanimidad van ms all de
la gran ley de la cristiandad. Smith exalta la magnanimidad al mismo tiempo que
reconoce que muy pocas personas logran anteponer el amor a los otros al amor a
s mismo. Y vale la pena reiterarlo: Smith considera que el comportamiento magnnimo es benfico para la sociedad. Para Smith la magnanimidad es una virtud
encomiable, que supera cualquier comportamiento egosta. Pero como se trata
de una virtud tan escasa, es ingenuo pretender que pueda servir de fundamento
a la sociedad real. En lugar de soar con un mundo de personas magnnimes, es
mejor tratar de entender el funcionamiento de una sociedad que va consolidando
la divisin del trabajo, y en la que el egosmo es el factor determinante de la
produccin y del consumo.
La sociedad, tal y como es concebida por Bentham y Smith, no puede edificarse sobre las bases de personas que sean puramente egostas. La simpata de
Smith y el axioma fundamental de Bentham rompen los marcos de una lgica
puramente egosta.

Cardinalidad y ordenamiento por suma

El examen de la cardinalidad tiene su razn de ser en las preocupaciones
pragmticas de Bentham. La medicin de la utilidad importa porque permite hacer comparaciones interpersonales de utilidad. Y gracias a dichas comparaciones
es posible saber cul es el grado de felicidad de cada persona, y esta es una informacin bsica para que el gobernante pueda determinar la naturaleza de las
transferencias de recursos que favorecen el cumplimiento del axioma fundamental.
Hay una secuencia que podra representarse as:
utilidad
cardinalidad
comparaciones interpersonales
intervencin redistributiva del gobernante
mxima felicidad para el mayor nmero.

As que la cardinalidad tiene una clara finalidad pragmtica, que est relacionada con el axioma fundamental. La cardinalidad es relevante porque es una pieza
156

central de la poltica econmica. El consecuencialismo se desprende del enfoque

pragmtico de Bentham. Lo importante para el autor no es el procedimiento sino
los resultados. Bentham no est de acuerdo con darle nfasis a los aspectos procedimentales, porque su punto de atencin es la consecucin de la mayor felicidad.
Las reglas tienen sentido por los resultados y no por ellas mismas. Para Bentham
la cardinalidad est al servicio de la felicidad, que es el objetivo fundamental. El
autor no tiene la pretensin de hacer una reflexin sistemtica sobre la naturaleza
de la cardinalidad. Tampoco busca indagar por la razn ltima de la medicin,
o de las comparaciones interpersonales de bienestar. El aspecto central de la reflexin de Bentham sobre la cardinalidad es la aplicacin y la instrumentacin.
Las implicaciones que se derivan de la cardinalidad en las comparaciones interpersonales se desarrollarn mucho ms tarde. Samuelson (1947) plantea la distincin
entre la vieja y la nueva economa del bienestar. La diferenciacin depende de
la forma como se incorporan las comparaciones interpersonales de bienestar. La
vieja economa asociada al nombre de Pigou, dice Samuelson, tiene que ver con
la medicin cardinal y con la posibilidad de hacer comparaciones interpersonales
de bienestar. La nueva economa del bienestar, que comienza con Pareto, no acepta
las comparaciones interpersonales de bienestar.
La cuantificacin es un elemento constitutivo del axioma fundamental por dos
razones. En primer lugar, porque Bentham busca llegar a una medicin de la utilidad
de tipo cardinal. Y adems, porque el axioma fundamental es un ordenamiento
por suma58. La cardinalidad y el ordenamiento por suma tienen una doble virtud:
Permiten hacer comparaciones interpersonales de utilidad, y son un instrumento
de gestin adecuado porque le dan seales claras al legislador.
El ordenamiento por suma permite hacer compensaciones, de tal manera que
si en razn de una poltica redistributiva el rico reduce la utilidad en un monto
, y el pobre la aumenta en una cantidad > , el bienestar global mejora. Debe
tenerse presente que para Bentham lo que finalmente importa son las variaciones
58. Smense todos los valores de todos los placeres por una parte, y los de todos los dolores por
otra. Si la balanza se inclina hacia el lado del placer, sealar una buena tendencia del acto
en su totalidad, respecto a los intereses de la persona individual; si se inclina hacia el lado del
dolor, la tendencia ser mala en su conjunto. Llvese una relacin del nmero de personas cuyos
intereses parecen estar afectados, y reptase el proceso anterior respecto a cada una de ellas.
Smense los nmeros que expresan el grado de buena tendencia que tiene el acto respecto a cada
individuo, en relacin con los cuales la tendencia es buena en general; hgase nuevamente esto
respecto a cada individuo, en relacin con los cuales su tendencia es mala en general. Cotjese
la diferencia o saldo, el que, si es favorable al lado del placer, producir una buena tendencia
general del acto respecto al nmero total o la comunidad de individuos de que se trata; si lo es
del lado del dolor, la tendencia general ser mala respecto a la misma comunidad (Bentham,
1789:16).

157

de la utilidad y no la utilidad en trminos absolutos, as que los componentes de

la suma son las utilidades marginales. Desde la perspectiva del legislador la cardinalidad tiene la virtud de que gua las transferencias de recursos, de tal forma
que los montos a repartir sean compatibles con el axioma fundamental.
Adems del ordenamiento por suma podran considerarse otras modalidades
de ordenamiento como el multiplicativo59.
El ordenamiento por multiplicacin no proporciona una informacin tan clara
como el ordenamiento por suma. Primero, porque la medida es ambigua. Una de
las propiedades bsicas de la multiplicacin es que el producto de dos nmeros
negativos es un valor positivo. Al aplicar este principio al bienestar se llega a una
situacin contraevidente: Si la utilidad de dos personas se deteriora, la utilidad
global mejora. Y segundo, el ordenamiento multiplicativo tiene el inconveniente
de que cuando la utilidad marginal de alguna persona es cero, la utilidad global
tambin es cero. Esta condicin es muy restrictiva y le quitara cualquier viso de
realidad al axioma fundamental. As que el ordenamiento por suma termina siendo
preferido al ordenamiento multiplicativo.
La cardinalidad resuelve de manera inmediata el problema de las comparaciones interpersonales de utilidad. Una vez que la medida cuantitativa ha sido
establecida, no hay ninguna dificultad con las comparaciones interpersonales. En
el mundo de la cardinalidad, la continuidad y las comparaciones interpersonales,
el paso de la eleccin individual a la eleccin colectiva puede ser menos tortuoso
que en un mundo en el que no se acepten las comparaciones interpersonales de
utilidad60. Y si adems, las comparaciones interpersonales estn acompaadas

59. En el caso del ordenamiento por multiplicacin, la utilidad de la sociedad (U) es:
donde ui es la utilidad del individuo i (i = 1, ..., n). Esta forma de ordenar no permite compensaciones. Si la utilidad de una persona es cero (u = 0), la del conjunto de la sociedad tambin
es cero (U = 0).
Algunas medidas contemporneas de pobreza, como el ndice de Necesidades Bsicas Insatisfechas (NBI), utilizan el ordenamiento por multiplicacin.

xj representa los j bienes (j = 1, ... m) consumidos por la persona i. De acuerdo con los criterios del
NBI, para que i sea pobre (pi) basta con que uno de los bienes juzgados como bsicos tenga una
valoracin de cero. Se asigna el valor de cero cuando la persona i no puede disponer del bien j.
60. Arrow reconoce que si las comparaciones interpersonales fueran posibles, se allanara el camino
para resolver el problema de eleccin colectiva. Si excluimos la posibilidad de hacer comparaciones interpersonales de utilidad, entonces la imposicin y la dictadura son los nicos mtodos
que permiten pasar de los gustos individuales a preferencias sociales que sean satisfactorias y
que estn definidas para un rango amplio de conjuntos de ordenamientos individuales (Arrow,

158

de un ordenamiento por suma como el propuesto por el axioma fundamental, la

eleccin individual y la colectiva tienen el mismo parmetro informativo y ello
facilita considerablemente la eleccin colectiva. La capacidad informativa del
ordenamiento por suma ayuda a determinar qu es lo bueno para la sociedad, as
que la cardinalidad y el ordenamiento por suma facilitan la gestin y la toma de
decisiones en el campo de las polticas pblicas.
No obstante sus ventajas, la cardinalidad y la continuidad no son condiciones
suficientes para que el ordenamiento sea completo61. La incompletitud puede presentarse por diversas razones. Sen (1985) destaca dos: El conflicto valorativo y la
insuficiencia de informacin. En el primer caso la persona no puede decidir porque,
al decir de Mill, no existe un principio ltimo de valoracin. En opinin de Mill,
la incompletitud puede superarse si existe algn postulado global armonizador62.
En esta misma lnea, para Rawls (1971:56) el utilitarismo es intuicionista porque
(...) no proporciona ninguna regla de prioridad para determinar cmo han de
valorarse estos principios entre s63. La segunda razn tiene que ver con la falta
de informacin. Piensa Sen que esta limitacin se presenta an si contamos con
el principio ltimo de valoracin64.
Todo el andamiaje construido sobre la cardinalidad puede derrumbarse si falla
el punto de partida: La posibilidad de medir la utilidad. A pesar de que Jevons
acepta muchas ideas de Bentham, no ve claro el asunto de la cuantificacin de la
1951:59). Arrow siempre ha sido muy escptico sobre la posibilidad de hacer comparaciones
interpersonales de utilidad.
61. Un ordenamiento es completo si dado el conjunto S de alternativas posibles, pueden establecerse
relaciones de preferencia o de indiferencia entre todos los pares de elementos del conjunto. Basta
con que el elector no pueda decidir frente a uno slo de los pares para que el ordenamiento sea
incompleto.
62. Si los conflictos de valor permanecen sin resolver y si los principios en conflicto no son arbitrados a la vez (para usar la expresin de Mill) por algn principio armonizador, entonces
el ordenamiento global puede que sea incompleto (si tal ordenamiento combinado es lo que se
busca). La interseccin de los diferentes criterios, naturalmente, producir un orden parcial y
aunque ese orden parcial de interseccin pueda ser extendido por ponderaciones que no estn
plenamente determinadas (y que podran variar en un amplio espectro), es posible que el orden
parcial maximal dado todo an sea gravemente incompleto. Entonces, quizs, no puede
existir ninguna accin mejor (o estado mejor) (Sen, 1985:51). Mill le critica a Bentham la
excesiva importancia que le atribuye a la motivacin egosta. La preocupacin por los otros,
dice Mill, puede ser un determinante del comportamiento tan importante como la preocupacin
por uno mismo.
63. Hall (1949) se pregunta por la prueba ltima de que el utilitarismo es un buen punto de partida
para juzgar el bien moral.
64. (...) puede que tengamos que enfrentarnos con ordenamientos incompletos, incluso si disponemos de un principio ltimo de valoracin. La razn ms obvia de esto es la limitacin en la
disponibilidad de informacin (Sen, 1985:52).

159

utilidad. Admira la forma de exposicin de Bentham y la precisin de sus argumentos, pero (...) no s en dnde encontrar sus datos numricos (Collison, 1972:17).
Bentham se aproxima a la cuantificacin a travs de dos principios. El primero, es la relacin entre la utilidad (felicidad) marginal y la riqueza. Y el segundo,
es la felicidad marginal decreciente. Ambos principios subyacen a un proceso de
cuantificacin que tiene tres etapas: i) la asociacin de la felicidad al valor de la
riqueza, ii) la felicidad decreciente y iii) la definicin de la escala.
La primera etapa del proceso de cuantificacin de Bentham consiste en asociar
la felicidad al valor de la riqueza. La felicidad se mide en trminos de riqueza.
Bentham prefiere la riqueza al dinero porque en su opinin el dinero no necesariamente es riqueza. Hay una relacin uno a uno entre la felicidad y la riqueza. Caeteris paribus. A cada partcula de la materia de riqueza corresponde una partcula
de la materia de felicidad (Bentham, 1786:186). Y este postulado bsico tiene
consecuencias prcticas inmediatas. Si dos personas tienen fortunas desiguales,
la que tiene ms riqueza es ms feliz65. Con esta informacin el legislador puede
saber si un individuo se encuentra entre el grupo de los ms felices.
Bentham va ms all y da un segundo paso: Cualifica la medida con el postulado de la felicidad marginal decreciente. Es cierto que cada partcula de riqueza
tiene como equivalente una partcula de felicidad, pero a medida que la riqueza va
aumentando, las partculas de riqueza se reflejan en partculas de felicidad cada
vez ms pequeas. Desde el punto de vista de la materialidad de la riqueza, cada
partcula adicional es igual a la anterior. Pero desde la perspectiva de la persona,
una partcula adicional de riqueza equivale a una partcula menor de felicidad66.
La proporcionalidad se rompe ya que el monto absoluto de la riqueza termina
incidiendo la intensidad de la felicidad marginal.
El efecto de la riqueza en la produccin de la felicidad contina disminuyendo,
a medida que la cantidad, por la cual la riqueza de un hombre excede a la de
65. Hasta dnde depende de la riqueza, de dos personas que tienen fortunas desiguales, la que tiene
ms riqueza debe ser considerada por el legislador como la que posee ms felicidad (Bentham,
1786:186).
66. Pero la cantidad de felicidad no ir creciendo, ni siquiera aproximadamente, en la misma proporcin que la cantidad de la riqueza; diez mil veces la cantidad de riqueza no traer consigo diez
mil veces la cantidad de felicidad. Ser aun motivo de duda saber si diez mil veces la riqueza,
en general, traer consigo dos veces la felicidad. Eso es as (Bentham, 1786:186).
Tmese, por ejemplo, la misma causa anterior: el dinero. Tomemos adems un individuo: Dsele
cierta cantidad de dinero y producir en su nimo cierta cantidad de placer. Dsele otra vez la
misma cantidad, y se habr hecho un aumento a la cantidad de su placer. Pero la magnitud del
placer producida por la segunda suma no ser el doble de la producida por la primera (Bentham,
1789:19).

160

otro, va en aumento; en otras palabras, la felicidad producida por una partcula

de riqueza (siendo cada partcula de la misma magnitud) ir disminuyendo en
cada partcula; la segunda producir menos que la primera; la tercera menos que
la segunda, y as sucesivamente (Bentham, 1786:186).

En el lenguaje de la microeconoma contempornea ello significa que la funcin

de utilidad es cncava: La felicidad aumenta pero a ritmos decrecientes67.
Y finalmente, el tercer paso, tiene que ver con la fijacin de la escala numrica,
que debe seguir la lgica decreciente de la felicidad marginal68. El ordenamiento
es continuo porque la riqueza, que es el punto de referencia de la felicidad, tiene
una expresin cuantitativa. En estas reflexiones sobre la cardinalidad, Bentham
deja de lado la distincin entre riqueza y dinero. Y as como el termmetro es el
instrumento para medir la temperatura, (...) el dinero es el instrumento para estimar
la cantidad de placer y de dolor69. Bentham pide disculpas a sus lectores por esta
simplificacin, pero la justifica porque a pesar de sus numerosas limitaciones es
absolutamente necesaria para el ejercicio de la poltica y de la moral70.
El afn de encontrar una medida cuantitativa lleva a una doble simplificacin.
De un lado, Bentham identifica la utilidad con la felicidad71. Y del otro, asocia

67. La primera derivada de la utilidad con respecto a la cantidad consumida es positiva. Y la segunda
derivada es negativa.
68. Mnimo de riqueza, digamos, 10 libras esterlinas por ao; - el mximo exceso de felicidad
producido por exceso en la cantidad de la riqueza, es como 2 es a 1: - magnitud de una partcula
de riqueza igual a 1 libra esterlina al ao. Con estos datos podra hacerse una escala o tabla
exponiendo las cantidades de felicidad producida por tantos aumentos hechos a la cantidad de
la riqueza, al principio de la escala, como hay libras entre 10 y 10.000 (Bentham, 1786:187).
69. De su dinero es de donde procede la parte principal de los placeres del hombre, y es la nica
que es susceptible de clculo (Bentham, 1789:17).
70. Pido a nuestros hombres de sentimiento y compasin, que me concedan una tregua, mientras
por necesidad, y slo por necesidad, hablo e incito a la humanidad a hablar un lenguaje mercenario. El termmetro es el instrumento para medir la temperatura del tiempo; el barmetro es
el instrumento para medir la presin atmosfrica. Los que no estn satisfechos con la exactitud
de estos instrumentos deben buscar otros que sean ms exactos, o despedirse de la Filosofa
Natural. El dinero es el instrumento para estimar la cantidad de dolor o de placer. Los que no
estn satisfechos con la exactitud de este instrumento deben buscar algn otro que sea ms
exacto, o decir adis a la poltica y a la moral (Bentham, 1786:188). Y ms adelante agrega:
Por consiguiente, que nadie se sorprenda o escandalice si me encuentra, en el curso de esta
obra, valorizando todo en dinero. De este modo, nicamente, es como podemos obtener partes
alcuotas para medir. Si no podemos decir, de un dolor o de un placer, que vale tal o cual cantidad de dinero, es en vano, con respecto a cantidad, decir algo acerca de l: no hay proporcin
ni desproporcin entre Castigos y Crmenes (Bentham, 1786:189-190).
71. (...) el principio de la utilidad, que se expresa mejor diciendo, el principio de la mayor felicidad
(Bentham, 1789:18).

161

la felicidad a la riqueza72. El reduccionismo es el precio que Bentham tiene que

pagar para poder llegar a una medida cuantitativa. Esta simplificacin es criticada
por Sen (1979b, 1985) para quien el utilitarismo es monista desde el punto de
vista informacional73.
La falta de pluralismo (el monismo) del utilitarismo de Bentham tiene un lado
positivo que es muy importante: Su potencialidad redistributiva. La maximizacin
de la felicidad de la sociedad es posible porque las utilidades marginales son
diferentes. Para que se cumpla el axioma fundamental es necesario hacer transferencias de recursos en favor de los menos afortunados: (...) por una partcula de
riqueza, si se agrega a la riqueza del que tiene menos, se producir ms felicidad,
que si se agrega a la riqueza del que tiene ms (Bentham, 1786:186)74. El autor
desarrolla una compleja ingeniera redistributiva.
En consideracin a lo que antes se ha afirmado, se encontrar que el plan de
distribucin aplicado a la materia de la riqueza, que es ms favorable a la universalizacin de la subsistencia y, por consiguiente, en otras palabras, a la elevacin al mximo de la felicidad, es aquel en que, mientras la fortuna de los
ms ricos, de aquellos cuya situacin se encuentra en la cima de la escala, es la
72. En lugar del placer mismo, para mostrar cmo se puede formar un clculo de la disminucin a
que est sujeto el valor, por la reduccin de la proximidad y la certeza, se hizo necesario sustituir
el placer mismo por algn objeto externo, que por experiencia, se conoce que es el nmero de
sus orgenes, o digamos, de sus causas: por ejemplo, dinero (Bentham, 1789:19).
73. Bentham acepta que la riqueza no es el parmetro de medida ideal porque no capta bien cuatro dimensiones valorativas del placer o del dolor: ... i) su intensidad, ii) su duracin, iii) su
certidumbre o incertidumbre, iv) su proximidad o lejana (Bentham, 1789:14). Estas circunstancias del placer, o del dolor, se reflejan de manera muy imperfecta en la riqueza y el dinero.
El momento de acceso a los bienes modifica el grado de felicidad. La utilidad inmediata no
admite grados; pero la no-inmediata puede tener cualquier nmero de grados. La escala a que
pertenecen estos grados, puede denominarse escala de cercana al uso. Los instrumentos cuya
situacin est en el grado ms alto de la escala, digamos el primer grado - el ms cercano al uso
inmediato - pueden denominarse instrumentos de primer orden; y as sucesivamente, a travs
de cualquier nmero de grados que, en un sistema de instrumentos relacionados, en cualquier
momento pueden encontrarse como ejemplos (Bentham, 1789:26).
74. Partcula de riqueza a la disposicin de legislador: 10.000; felicidad del ms rico con relacin a
la del menos rico es como de 2 a 1: Dando a cada una de las 10.000 personas una partcula de la
riqueza, el legislador producir 5.000 veces la felicidad que producir dando 10.000 partculas a
una sola persona (...). Por la substraccin de una partcula de la materia de riqueza, se producir
una substraccin menor de felicidad, si sta se hace de la riqueza del que tiene la materia de la
abundancia, ms que si se hace de la riqueza del que solamente tiene la materia de subsistencia
(...). A fortunas iguales, y siendo dada la suma total substrada, a mayor nmero de personas
de cuya fortuna se haga la substraccin, menor ser la substraccin hecha, por este motivo, al
conjunto de la felicidad (...). A fortunas desiguales, ser aun menor la substraccin de la felicidad, si sta se hace en relacin con sus fortunas; substrayndose la cantidad mayor a aquellos

162

ms grande, los grados entre la fortuna de los menos ricos y de los ms ricos
son muy numerosos; en otras palabras: La gradacin es ms regular o insensible
(Bentham, 1786:187).

Y,
Mientras mayores son las fortunas de los ricos, ms pequeo ser el nmero de
aquellos cuyas fortunas se aproximan a este alto nivel; por lo tanto, ms pequeo el nmero de los que se puedan hacer las ms grandes reducciones de sus
volmenes de propiedad; y, adems, mientras ms grandes sean esos volmenes,
mayor sera la dificultad que experimentara el legislador para obtener a su costa,
las reducciones que, por la naturaleza del caso no excluira la posibilidad de
hacer (Bentham, 1786:188).

La redistribucin es un elemento central del pensamiento de Bentham. Sin

transferencias de recursos el axioma fundamental sera un enunciado vaco. La
bsqueda de la mayor felicidad para el mayor nmero nicamente es factible si el
gobierno redistribuye la riqueza. Y Bentham afirma, explcitamente, la necesidad
de la intervencin del legislador.
An cuando para cada individuo su propia subsistencia sea, por la naturaleza
humana, el objeto principal de su cuidado, y, durante su infancia, el objeto
de cuidado del autor de su existencia, sin embargo, siempre habr una parte
considerable del conjunto de los miembros de la comunidad, en cuyo caso la
subsistencia no podr tener lugar sin la provisin que el legislador puede hacer
al efecto (Bentham, 1786:183).

Subsistencia (pobreza absoluta), desigualdad y felicidad

El mnimo de desigualdad es una condicin bsica de la felicidad. Y expresando
de nuevo su sentido pragmtico, Bentham (1789:21) afirma: (...) por igualdad
nos referimos aqu, no a la mxima igualdad concebible, sino nicamente a la
igualdad practicable. Bentham no propende por una sociedad de ptimos ideales,
sino de mximos posibles.
La seguridad, la subsistencia y la abundancia son instrumentos inmediatos
de felicidad. La igualdad, en cambio, es un instrumento indirecto, que (...) acta
cuyas fortunas son mayores (...). Puede sealarse una cantidad de la materia de riqueza, tan
pequea, que si se resta de la fortuna de una persona poseedora de cierta cantidad de la materia
de abundancia, el resultado no sera una substraccin sensible de la felicidad (...). Mientras ms
grande sea la fortuna del individuo de que se trate, mayor probabilidad habr de que, por la
substraccin de una cantidad determinada de la materia de riqueza, no se har reduccin alguna
de la cantidad de su felicidad (Bentham, 1786:186-187).

163

nicamente por medio de las tres, especialmente por la abundancia y la seguridad.

La seguridad, la subsistencia y la abundancia tiene como finalidad el logro de la
mayor felicidad, pero (...) la magnitud de este mximo depende del grado de
igualdad que se verifica en las proporciones en que estas tres estn distribuidas
(Smith, 1759:22)75.
En el campo de la subsistencia no hay grados en la escala de la igualdad,
porque (...) la mnima cantidad de ellos es tal, que con una cantidad menor
no podra haber existencia; si no hay subsistencia no hay existencia (Bentham,
1789:22). Dado que la subsistencia remite a una nocin absoluta, a un mnimo
indispensable, no puede haber espacio para la desigualdad. A diferencia de la
subsistencia, la abundancia s admite grados diversos de desigualdad, dndole al
legislador un amplio margen de accin76. La masa de la materia de la subsistencia
se encuentra en la masa de la materia de la abundancia. La materia de la riqueza
(...) es, al mismo tiempo, materia de subsistencia y materia de abundancia; la
nica diferencia est en la cantidad: Menos en el caso de la subsistencia, mayor
en el caso de la abundancia (Bentham, 1786:185).
Bentham evita los anlisis dicotmicos. Entre el placer y el dolor, el bien y
el mal, la subsistencia y la abundancia, hay lneas de continuidad que facilitan la
comprensin conceptual de los fenmenos y la tarea del legislador.
En la prctica, la igualdad requiere que (...) el ingreso de aquellas personas
en que est compuestos por el salario del trabajo, sea elevado al mximo (Bentham, 1786:189). Y esta poltica salarial se justifica porque los trabajadores son
(...) la inmensa mayora del nmero total de los miembros de la comunidad
(Bentham, 1786:189).

75. Seguridad, subsistencia, abundancia, igualdad, esto es: mnimo de desigualdad: con estos nombres se han designado a las finalidades particulares que estn prximas, en orden, a la felicidad
universal y a la mayor felicidad para el mayor nmero de individuos (Bentham, 1786:182).
76. Si de dos personas, una tiene el mnimo de subsistencia sin adicin, y la otra ese mismo mnimo
con una adicin: la primera tiene la materia de subsistencia, y la ltima la materia de abundancia;
entindase que es en comparacin con quien no tiene nada ms que el mnimo de la materia de
subsistencia: el trmino abundancia se usa como comparativo, es un trmino relativo. La materia
de la subsistencia es, en el caso de cada individuo, necesaria para la existencia, y la existencia
necesaria para la felicidad; supongamos una cantidad de materia de riqueza suficiente para la
subsistencia de 10.000 personas, a disposicin del legislador: Se producir mayor felicidad dando
a cada una de las 10.000 una partcula de la materia de subsistencia, que dando a 5.000 de ellas
una parte de la materia de abundancia compuesta de dos partculas de la materia de subsistencia,
y no dando nada a los restantes 5.000, ya que, en esta suposicin los 5.000 as desamparados
pronto moriran, con una muerte lenta y prolongada (Bentham, 1786:185).

164

El dinero no es riqueza
De manera enftica, Bentham (1801:247) afirma que el dinero no es riqueza. Los gobiernos se equivocan buscando el dinero. El estmulo al comercio ha
estado muy marcado por el deseo de aumentar la cantidad de dinero, y no tanto
por la conviccin de incrementar la riqueza. Los gobiernos y los comerciantes
son incautos cuando pretenden (...) aumentar el dinero ms bien que la riqueza,
aumentar el intercambio a expensas de la produccin (Bentham, 1801:248). Al
confundir el dinero con la riqueza, se piensa que la economa va bien simplemente
porque la balanza de comercio es favorable. Es equivocado pedirle al legislador
que aumente el saldo positivo de la balanza de comercio. Aunque Bentham analiza la relacin entre el dinero y la riqueza ms desde una perspectiva macro que
micro, sus apreciaciones son vlidas en uno y otro caso.
Piensa Bentham que la identificacin errnea del dinero y la riqueza se basa
en dos suposiciones:
1. La riqueza nacional no puede aumentarse sin aumentar la existencia nacional de
dinero, lo que equivale a decir que el dinero es la nica causa inmediata de la riqueza real.
2. Que la riqueza nacional no puede aumentarse excepto por el aumento de la cantidad
de comercio nacional; o, en otras palabras, que el incremento del comercio es necesario para el incremento de la riqueza, porque es necesario para el aumento del dinero.
Por tanto, dos cosas deben hacerse: 1. Hacer que la cantidad de dinero en el pas sea
lo ms grande posible; 2. Hacer la cantidad de comercio tan grande como sea posible.
Como estas dos proposiciones son errneas, el sistema de legislacin que de ellas
se deriva, no puede ser otra cosa que errneo (Bentham, 1801:248-249).

Bentham no est de acuerdo con las proclamas que se hacen a favor del comercio exterior. Aunque el supervit comercial puede abultar la masa de dinero,
ello no significa que la riqueza crezca. El dinero por s mismo (...) es incapaz de
aumentar la masa de la riqueza nacional (Bentham, 1801:249).
Las personas piensan ingenuamente que el aumento del dinero, del territorio
y de la riqueza marchan al unsono. La avaricia y la ambicin impulsan a las personas a tener ms, sin darles tiempo para que reflexionen sobre las consecuencias
reales del aumento del dinero77.
El dinero se ha identificado con la riqueza porque se ha cado en una doble
equivocacin. De un lado, se ha supuesto que la comparacin entre las personas

77. La avaricia y la ambicin, elevadas a cierto punto, ciegan y hacen sordos a los hombres con
relacin a los hechos y razones que se oponen a sus prejuicios; es decir, las pasiones producen
en la mente enfermedades que corresponden a las que provocan ciertas enfermedades en los
rganos del cuerpo (Bentham, 1801c:153).

165

es similar a la comparacin entre las naciones. Y de otra parte, se ha supuesto

que la persona que posee ms dinero es la ms rica. La riqueza real no depende
del monto de oro que posea sino de la cantidad de trabajo empleado en la produccin (Bentham, 1801:254). La verdadera riqueza est en el trabajo y no en
el dinero78. Por lo tanto, si el aumento del dinero se traduce en ms trabajo, la
riqueza aumenta (Hayek (1932).
Es interesante, adems, la distincin que hace Bentham entre la renta verdadera y la renta pecuniaria. La primera tiene que ver con (...) toda clase de
cosas empleadas o consumidas por los individuos para su propio uso. Y (...) por
renta pecuniaria entiendo lo que todo el mundo comprende el dinero empleado por
los individuos para la compra de cosas que componen su renta verdadera (Bentham, 1801c:87). La distincin entre las dos formas de renta es relevante porque
no toda la renta pecuniaria se convierte en renta verdadera79. Este acercamiento
de Bentham a la naturaleza del dinero, introduce una idea que va a ser central en
la teora monetaria posterior: Parte del dinero se destina a la especulacin. Y ello
tiene dos consecuencias. Primero, la economa puede entrar en procesos inflacionarios perversos. Y segundo, el ciclo de las transacciones se rompe, porque parte
del dinero no se destina a la compra de nuevas mercancas.
La inflacin no contribuye a la felicidad general. La prdida sufrida por
ciertas clases de la comunidad, como resultado del alza de precios es, de esta
manera, una prdida sin compensacin para la comunidad en general. Los individuos sufren, y la comunidad no gana (Bentham, 1801c:111). Dados los efectos
perversos de la inflacin, cuando los precios suben ms all de cierto lmite, es
indispensable tomar medidas para limitar el aumento del dinero en metlico hasta
el grado requerido por el fin propuesto. Bentham ya perciba que la inflacin es
un impuesto que es recaudado por quien tiene la capacidad de emitir80.
78. El trabajo, no el dinero, es el origen real de la riqueza. Si todos los trabajadores estuvieran
empleados y de la manera ms ventajosa, la riqueza, la riqueza real, no sera susceptible de
admitir aumento alguno posterior; pero el dinero sera acrecentable ad infinitum (Bentham,
1801d:286).
79. Un hombre puede utilizar su ingreso pecuniario en cinco formas diferentes: l puede: 1. emplearlo
en la compra de renta verdadera; 2. guardarlo; 3. invertirlo en forma de capital; 4. depositarlo
en un banco que lo presta con inters; 5. distribuyndolo libremente o en forma de obsequios
condicionales. Con respecto a la parte pecuniaria que l emplea en la compra de renta verdadera, en la medida que obtiene una de ellas se priva de la otra: a medida que la renta verdadera
ingresa, la renta pecuniaria egresa (Bentham, 1801c:87).
80. Todo aumento de dinero en papel moneda produce una depreciacin correspondiente en el
valor del volumen pre-existente de dinero, y por esta razn obra como un impuesto indirecto
sobre los ingresos pecuniarios. El provecho de este impuesto es recibido por el que lo emite, y
la carga la llevan los poseedores de los llamados ingresos fijos (Bentham, 1801d:287).

166

Hayek (1932) discute el significado que tiene el ahorro forzoso en el pensamiento de Bentham. Los impuestos, entre ellos el impuesto inflacionario, es un
ahorro forzoso que le permiten al gobierno acelerar el aumento de la riqueza
real. Los tributos y la inflacin apenas son dos mecanismos a travs de los cuales
el gobierno podra forzar el ahorro, con miras a una mayor felicidad futura. El
hecho de que el gobierno lo pueda hacer, concluye Bentham, no quiere decir que
lo deba hacer.
Por la recaudacin del dinero, como cualquier otro, por medio de impuestos
(el monto de los cuales es tomada por los individuos de sus gastos dedicados a
manutencin), el gobierno tiene en su poder acelerar, a un grado sin paralelo, el
aumento de la masa de la riqueza real. Por medio de un sacrificio proporcional
de la comodidad actual, puede hacer la adicin que desee a la masa de la riqueza
futura; esto es, al incremento de la comodidad y la seguridad. Pero aunque est en
poder de hacer, no se sigue que deba ejercer ese poder y obligar a la comunidad
a hacer este sacrificio (Bentham, 1801d:285).

Aunque el gobierno puede acelerar la sustitucin de sacrificio presente por

bienestar futuro, no debe hacerlo. Son los individuos quienes determinan hasta
qu punto hacen sacrificios hoy en aras a disfrutar de una mayor felicidad el da
de maana81.
El papel moneda tiene la ventaja de que es porttil. Esta cualidad (...) compensa su falta de valor intrnseco, y la que confiere a esta sombra de propiedad
un valor de cambio superior al de la verdadera sustancia (Bentham, 1801c:103).
Se maravilla el autor porque gracias a que el papel moneda es porttil (...) propiedades en volmenes de cualquier tamao pueden transportarse de 150 a 200
millas por da.
Bentham explicita otro principio bsico de la teora monetaria contempornea:
La confianza.
Cierto es que la bondad de un papel negociable aumenta en proporcin el nmero
de manos por las que ha pasado, de tal manera que recibe, con cada endoso, un
nuevo aumento de garanta; pero el grado de responsabilidad es susceptible de
una variedad infinita en el caso de cada individuo que se hace responsable con
respecto a la obligacin (Bentham, 1801c:103).

81. En la teora moderna del crecimiento, especialmente a partir del modelo de Ramsey (1928),
se muestra que la bienaventuranza (la felicidad futura) se alcanza ms rpido mientras mayor
sea el sacrificio presente. Y los ministros de hacienda, muy influenciados por las directrices
del Fondo Monetario Internacional, se sienten con el derecho de imponer sacrificios presentes
(sudor y lgrimas). Para Bentham esta forma de actuar es improcedente, porque no respeta la
libre decisin de los individuos.

167

El papel moneda cumple su funcin de medio de pago si las partes lo aceptan.

Y en cada nueva transaccin el vendedor recibe el dinero porque tiene plena confianza en que el da de maana los otros tambin aceptarn el papel moneda.
El crdito del papel moneda es consecuencia de un estado de nimo de la opinin
pblica que, por el ejemplo y la costumbre generalizada, se fortifica a tal grado
que llega un momento en que nadie piensa en convertirlo en dinero en efectivo; hablando en sentido abstracto, todo el mundo puede saber que el volumen
existente no tiene una base slida, pero esta reflexin ideal no interfiere en las
transacciones comunes de la vida, y la desconfianza no est ligada con este o
aquel pedazo de papel en particular. Se recibe en la misma forma que se da. Si
otros han tenido confianza en l, del mismo modo, nosotros podemos tambin
confiar. Implica un esfuerzo, un movimiento de locomocin y una prdida de
tiempo ir al banco a cambiarlo (Bentham, 1801c:135).

Visto en perspectiva, el pensamiento monetario de Bentham ya involucra las

dimensiones institucionales que desarrollarn autores como Keynes (1930, 1936) y
Hicks (1935), quienes colocan en el centro del anlisis monetario la confianza y la
percepcin que tienen las personas sobre el comportamiento futuro de los negocios.
El dinero es contradictorio porque al mismo tiempo que aumenta la riqueza
la disminuye. Aumenta la riqueza puesto que (...) cuando se da a cambio, ya sea
de trabajo productivo o por un artculo ya elaborado, da nacimiento a una parte
de la riqueza que, de otro modo, no habra existido (Bentham, 1801c:105). Pero
disminuye la riqueza porque (...) aumentando la cantidad de dinero disminuye
su valor. Los precios se elevan y el dinero se deprecia. Independientemente de
cul sea el efecto neto que resulta de las tendencias positivas y negativas, es claro
que el dinero no es equivalente a la riqueza.
La influencia de Hume aparece claramente en lo que hoy llamaramos una
concepcin cuantitativa de la inflacin. El monto de la elevacin en los precios
de la depreciacin del dinero est en exacta proporcin a la cantidad adicional
de dinero que no ha sido acompaada y equilibrada por una adicin correspondiente
al volumen de la riqueza (Bentham, 1801c:111, nfasis mo). El aumento de la
cantidad de dinero tiene un impacto proporcional y directo en el nivel de precios.
Este es el principio rector de la teora cuantitativa contempornea.

Libertad de accin y liberalismo

Necesaria intervencin
El pragmatismo de Bentham se aprecia con claridad en su posicin frente a
la intervencin. Sin duda, sera mejor que el gobierno no tuviera que intervenir.
168

Cualquier cosa que sea sponte actum por parte de las personas, queda, por eso,
dentro de la clase de non-agenda por parte del gobierno (Bentham, 1801d:284).
Pero en mltiples circunstancias de la vida real es inevitable que lo haga. La regla
general es que el gobierno se est quieto82.
Regla general: Sin alguna razn especial, nada debe hacer o intentar el gobierno con el propsito de causar un aumento que ocurra en la masa de la riqueza
nacional, con miras a incrementar los medios, ya sea de la subsistencia o del
disfrute. Estarse quieto, en esas ocasiones debe ser el lema y la consigna del
gobierno (Bentham, 1801d:277).

Pero este principio general no es una camisa de fuerza. No tengo, nunca

he tenido ni tendr jams horror alguno, anrquico o sentimental, por la intervencin del gobierno (Bentham, 1801b:296). La pertinencia de la intervencin
tiene que juzgarse a la luz de los objetivos que se buscan y de la ventaja que se
busca obtener.
La intervencin del gobierno, tan a menudo como, segn mi humilde punto de
vista del asunto, sea necesario siempre que haya la ms pequea posibilidad de
que el resultado se incline aunque ligeramente en favor de la ventaja, es un suceso
que yo contemplo en conjunto con tanta satisfaccin como vera su abstencin
y, con mucha ms de lo que vera su negligencia (Bentham, 1801b:296).

El axioma fundamental es el criterio ltimo para juzgar la pertinencia de la

intervencin. La mxima felicidad es el fin supremo y a ella deben estar supeditadas las acciones del gobierno83. La intervencin del gobierno es bienvenida si
mejora, as sea levemente, la felicidad de las personas.
En la discusin contempornea se ha planteado la distincin entre lo pblico, lo estatal y lo privado. Si estas dimensiones se expresaran en el lenguaje de
Bentham podra decirse que el axioma fundamental es propio de la esfera de lo
pblico. La pregunta por la felicidad de los otros cae en el mbito de lo pblico.
El fin supremo slo tiene sentido en el marco de lo pblico. En otras palabras, la
dimensin pblica est asociada al fin supremo que es la felicidad.
82. Bentham hace la distincin entre agenda, non-agenda y sponte actum. La agenda incluye las
funciones adecuadas del gobierno, la non-agenda cubre las actividades que el gobierno no
debe realizar. Y el sponte actum corresponde a las actividades que los individuos realizan de
manera espontnea, cuando se sienten libres de la interferencia del gobierno.
83. Lo que incumbe al legislador es tener cuidado de que la lnea de conducta seguida por toda la
comunidad, sea la ms conducente al fin general en perspectiva: el mximo de bienestar; que
la subsistencia, la seguridad en todas sus divisiones, la opulencia (incluyendo la abundancia de
poblacin) y al igualdad, se logren colectivamente en su ms alto grado en totalidad, y separadamente en sus mximos grados proporcionados, respectivamente, a los grados de su importancia
comparativa (Bentham, 1801d:260).

169

La concepcin que tiene Bentham del gobierno es instrumental. La felicidad es el fin supremo y por ello la accin del gobierno debe estar supeditada al
objetivo final. Las instituciones pblicas deben estar al servicio de los intereses
generales de la sociedad expresados a travs del axioma fundamental. En los escritos econmicos de Bentham no hay una reflexin sistemtica sobre el Estado
y el gobierno.
Si la seguridad es el germen de la opulencia, el gobierno debe tratar de centrar la
intervencin en la primera, que es un medio para la segunda. Lo ideal sera que los particulares luchen por la opulencia, mientras que el gobierno les garantiza la seguridad.
En materia tributaria, el autor prefiere los impuestos indirectos a los directos
porque los primeros distorsionan menos. Bentham defiende los impuestos a las
herencias porque favorecen la igualdad. Se muestra a favor del impuesto a las
herencias porque (...) entre todos los tributos es el que ms consecuente con el
principio de la libertad (Stark, 1941:67). Algunos de los principios que deben regir
las normas sobre las herencias son: i) No debe haber distincin entre los sexos.
ii) Cuando muere el esposo, la viuda puede quedarse con la mitad de la propiedad
comn. iii) La otra mitad ser distribuida entre los hijos en igual proporcin. iv) Si
no hay descendientes, la propiedad se reparte en igual proporcin entre el padre
y la madre del difunto. v) Si el padre y la madre ya han muerto, la propiedad se
reparte por igual entre los descendientes. vi) En caso de que no haya familiares
de primer grado, la propiedad pasa a manos del Estado. vii) La reparticin de la
propiedad entre los herederos se har mediante subasta. No se trata, entonces, de
un impuesto radical a las herencias, sino de medidas que obstaculicen la transmisin intergeneracional de la riqueza. El impuesto a las herencias es una medida
que se articula muy bien en el corpus del pensamiento liberal: Los miembros de
cada generacin deben competir en condiciones similares. La idea es retomada
por Mill. Y Walras va ms lejos, y propone que la propiedad de la tierra, que es
el principal factor de produccin, debe ser del Estado. Los mecanismos propios
de la competencia operan mejor cuando las personas tienen acceso a la tierra.
Jefferson siempre consider que la democracia tena que estar fundada en una
sociedad de pequeos propietarios.

En defensa de la usura
Piensa Bentham que Smith no es consecuente con su defensa del libre mercado, puesto que considera pertinente que el Estado intervenga para fijar la tasa
de inters84. No entiende por qu razn Smith apoya normas contra la usura, que
84. En los pases que permiten cobrar intereses, y con el fin de evitar las extorsiones propias de
la usura, la ley debe fijar la tasa de inters mxima permitida. Esta tasa debe ser ligeramente
superior a la ms baja del mercado (Smith, 1776:338).

170

imponen trabas en la relacin entre prestamista y deudor. Si la persona necesita

dinero y est dispuesta a pagar una tasa de inters elevada, no debera impedrsele
que lo hiciera. Bentham considera que si el prestatario est dispuesto a pagar un
inters alto, bien puede hacerlo. La persona que toma dinero prestado es consciente
de las dificultades y de los costos. Nadie mejor que l conoce los riesgos en los que
incurre. Y si ello es as, se pregunta Bentham, por qu negarle la posibilidad de
endeudarse? La relacin entre prestamista y prestatario tiene la suficiente autonoma
para que ambos determinen la tasa de inters que juzguen ms conveniente. No
tiene mucho sentido que una norma externa a las personas implicadas sea la que
fije el precio de la negociacin. Ninguno de los criterios utilizados para definir
la tasa de inters, logra captar la complejidad de los factores que la determinan.
Ninguna tasa fijada desde afuera deja satisfecha a todas las personas. El Estado
no tiene los medios para conocer con certeza cul es el nivel de la tasa de inters
ms adecuado. Y para evitar estas equivocaciones, lo mejor es que el Estado no
intervenga, y que deje actuar libremente a las partes.
En una palabra, el razonamiento que acostumbro formularme a m mismo sobre
este tema, es el siguiente: ningn hombre de edad madura y en su sano juicio,
que acte libremente y tenga los ojos abiertos, debe ser obstaculizado para que
pueda, considerando su propio beneficio, realizar una transaccin con el objeto
de obtener dinero en la forma que crea conveniente; ni que nadie le impida
(como consecuencia necesaria), proporcionrselo en las condiciones que juzgue
conveniente aceptar. (...) si esta proposicin se aceptase, barrera de un solo
golpe con todos los obstculos que las leyes de derecho escrito o consuetudinario, con un buen criterio, han interpuesto contra el atroz pecado de la Usura
o contra la tan duramente calificada y poco conocida prctica de la Tercera 85
(...) (Bentham, 1787:195).

Si la persona necesita el dinero no debe impedrsele que lo busque al costo

que considera adecuado. Las disposiciones legales contra la usura tambin son
hipcritas porque hay otros negocios ms rentables que no son censurados86.
Bentham tampoco est de acuerdo con que el comercio exterior se regule por
razones polticas. Smith, por su parte, ve con buenos ojos el Acta de Navegacin
85. Tercera (en ingls Champerty). Intervencin de una tercera persona en un litigio que se ventila
entre otras dos, prestando su ayuda econmica o sus servicios a una de ellas para percibir, en
caso de ganar el juicio, una participacin o utilidad (Bentham, 1787:195).
86. Es ms de lo que puedo soportar, el que a un hombre que recibe lo ms que est en su mano,
ya sea el seis, siete, ocho o diez por ciento, por el uso de una suma de dinero que presta, se le
llame usurero y se le abrume con un nombre oprobioso, lo que no sucedera si con ese mismo
dinero hubiese comprado una casa y al venderla obtuviese una ganancia proporcional (Bentham,
1787:198).

171

que controla el comercio, y la considera (...) la ms sabia de todas las regulaciones

comerciales de Inglaterra (Smith, 1776:429). Smith fundamenta su apreciacin
en razones polticas: La defensa es ms importante que la opulencia. A lo que
Bentham le respondera: La opulencia es la base de la defensa87.

Subsidios y subvenciones
Siguiendo principios similares a los que guan su defensa de la usura, Bentham
advierte sobre los peligros que tienen las intervenciones que tratan de favorecer a
determinadas empresas. El gobierno debe proporcionar informacin, sin pretender
orientar la actividad productiva en una u otra direccin88. Las personas necesitan
informacin. Si el gobierno no puede decir cul es la aplicacin debida, no puede
dar al dinero esa direccin; si puede decirlo, eso es todo lo que l necesita hacer
(Bentham, 1793:46). Las subvenciones siempre son ambiguas y los criterios subyacentes nunca son claros y transparentes. Las personas siempre tendrn algn
argumento para justificar la pertinencia de alguna subvencin89.
No obstante la posicin aparentemente radical que tiene Bentham en contra
de los subsidios y subvenciones, deja abiertas varias puertas. Admite los auxilios
cuando la finalidad es la subsistencia y la defensa. Tambin los considera apropiados para impedir el perjuicio que podra resultarles a las personas, trabajadores
y maestros, que de hecho estn vinculadas con el negocio (Bentham, 1793:49). Y
como norma general propone que las subvenciones y auxilios nunca deben ser permanentes. Deben mantenerse nicamente durante el tiempo estrictamente necesario.
Bentham est de acuerdo con subsidiar la agricultura si ello es un (...) medio
para mejorar la igualdad (Stark, 1941:589). Tambin acepta que el Estado subsidie
el desempleo. Adems, el legislador debe establecer (...) una contribucin regular
que satisfaga las necesidades de los indigentes.
87. Sobre las opiniones divergentes de Bentham y Smith sobre este punto, ver Stark (1941:6263).
88. La cantidad de riqueza producida entonces en una determinada sociedad, en un tiempo dado,
depender de su capital: en parte del valor del capital empleado, y en parte, de la direccin ms
o menos ventajosa que se d a ese capital. A menos que sea en una forma directa, suministrando
informacin, el gobierno no puede hacer nada con el objeto de mejorar la direccin (Bentham,
1793:42, nfasis mo).
89. Se han hecho subvenciones a un negocio porque es viejo, y porque es nuevo; porque est floreciente, y porque est en decadencia; porque produce ganancias, y porque produce prdidas;
porque hay esperanzas de que mejore, y porque hay el peligro de que empeore; y como por
todas estas razones opuestas, se han otorgado y empleado subvenciones y otros estmulos, y
an se continan otorgando, no existe negocio bajo el sol que, fundado en alguna parte de este
razonamiento, no se crea con derecho a reclamar una subvencin en todos los perodos, reales
y posibles, de su existencia (Bentham, 1793:48).

172

Conclusin
Los libros de texto de microeconoma comienzan con la presentacin de la
funcin de utilidad, que se considera un componente neurlgico del corpus de
la disciplina. Y a pesar de que se reconoce su importancia, los economistas no
suelen profundizar en el significado y en la naturaleza de la utilidad. La lectura
de Bentham muestra que la aproximacin a la utilidad es ms compleja de lo
que usualmente se piensa. Adems de que el concepto es difcil de aprehender,
no es fcil precisar las implicaciones que se derivan de la teora de la utilidad
en la organizacin de la sociedad. La opcin por el utilitarismo no es un recurso
metodolgico marginal. Es una concepcin del mundo, y la lectura de Bentham
transmite este enfoque integral.
La microeconoma estndar pretende aplicar los principios utilitaristas en un
contexto en el que los individuos son maximizadores egostas. Pero en la perspectiva de Bentham el utilitarismo lleva a relativizar el egosmo en aras del axioma
fundamental. La obra de Bentham expresa la tensin entre el quehacer individual
marcado por el egosmo y el quehacer social que se rige por el axioma fundamental. El autor inclina la balanza hacia el utilitarismo, que es una forma de egosmo
impuro. La vida en sociedad sera imposible si todas las personas se comportaran
como egostas puros. Este principio tambin lo comparte Smith, quien destaca la
importancia que tiene el sentimiento de la simpata. Los individuos, por egostas
que sean, dice Smith, experimentan la simpata en algn grado.
La filosofa moral de la segunda mitad del siglo XVIII expresada en autores como Kant, Rousseau, Bentham, Smith busca el origen del bien en el
individuo. Y una vez que se acepta la relevancia de la eleccin individual, el paso
siguiente es preguntarse por las condiciones de posibilidad de la eleccin colectiva.
Las respuestas son de muy diversa naturaleza: La conversin de la norma moral
individual en norma moral universal (Kant, 1785), el contrato (Rousseau, 1769),
el axioma fundamental (Bentham), y la magnanimidad (Smith, 1759). En este
proceso se hace evidente el conflicto entre el inters privado y el inters general.
Las modalidades de intervencin del gobierno dependen de la forma como se vaya
moldeando dicha tensin. Para Bentham el grado de intervencin del Estado debe
juzgarse a la luz del fin supremo: La mxima felicidad para la mayora.
El consecuencialismo de Bentham tiene mucho que ensearle a algunas escuelas econmicas contemporneas, como la teora del ciclo real, que han puesto
todo el nfasis en el formalismo procedimental, olvidando que el objetivo final
de la sociedad es el mejoramiento del bienestar de la mayora. Recientemente
Stiglitz (2002) ha trado a colacin el axioma fundamental. Dice que en lugar de
propender por el crecimiento del Producto Interno Bruto, los gobiernos deberan
esforzarse por aumentar la Felicidad Nacional Bruta.
173

174

Las dos tradas de Bejarano

Se discuten aqu dos tradas que propuso Bejarano para calificar a la teora
econmica en su momento. La primera trada tiene que ver con el realismo, la
pertinencia y la relevancia de la teora. Y la segunda trada con sus dimensiones
poltica, institucional y moral. La atencin se centra en esta segunda trada, argumentando que la teora no es apoltica, ainstitucional y amoral como afirma
Bejarano. El examen crtico de la posicin de Bejarano se sustenta en algunas de
las tesis de: Walras, Marshall, Hicks, Vickrey, Samuelson y Arrow.
Primero, pongo en evidencia el significado que Bejarano le atribuye a cada
categora. Segundo, muestro que los calificativos negativos de Bejarano ocultan la
riqueza de un debate apasionante que siempre ha estado presente y, que a mi modo
de ver, no da pie para que la teora econmica neoclsica merezca adjetivos tan
taxativos. Y en tercer lugar, hago una brevsima reflexin sobre el quehacer de la
teora econmica, con el nimo de explotar al mximo el tenue halo de optimismo
que se desprende del texto de Bejarano.

Las dos tradas de Bejarano

La primera trada de Bejarano est directamente relacionada con el mtodo.
Nos dice que la teora econmica no es realista porque:

Texto publicado en Cuadernos de Economa, vol. 21, N 36, primer semestre. Pp. 11-40. Reproducido en: E. Rodrguez y L. Vallejo Luis (Comp.). 2002. comp. Perfiles de un economista
heterodoxo. Reflexiones sobre la Obra de Jess Antonio Bejarano. Tunja: Cenes, Universidad
Pedaggica y Tecnolgica de Colombia. pp. 61-88. Agradezco los comentarios de Alberto Supelano y Mauricio Prez.

175

(...) se concentra en problemas lgicos derivados de una estructura axiomtica

que nada tiene que ver con la realidad, as algunos profesores sigan insistiendo
en que para acercarse a ella basta manipular supuestos. La falta de realismo de
la teora es hoy reconocida universalmente. Ms an, desde las grandes polmicas de los aos cincuenta y sesenta, se admite que las tipificaciones de los
mercados, las empresas, los consumidores, que describen los libros de texto,
no son descripciones realistas sino meras ficciones, si ustedes quieren metodolgicas, construcciones analticas que se necesitan para explicar la asignacin
de recursos y el equilibrio general pero que nada aportan a la comprensin de
cmo funciona realmente el mundo (Bejarano, 1999:84).

La teora econmica no es pertinente

(...) en el sentido de que para los grandes problemas que enfrenta la economa
de hoy, no hay una explicacin satisfactoria: Por ejemplo, apenas estamos dando
los primeros balbuceos para incorporar la economa ambiental, apenas atisbamos
una teora coherente sobre las fallas de mercado o sobre los bienes pblicos. En
definitiva, para los grandes problemas del mundo actual, la teora que tenemos
an si fuera realista no es til para resolver los problemas principales aunque,
por supuesto, sirve para abordar algunos problemas pequeos (Bejarano, 1999:84).

Y, es irrelevante
(...) en el sentido de que la teora disponible se ocupa del 5 por ciento de la
realidad mientras que carecemos de teora para el 95 por ciento restante; por
ejemplo, todo el proceso de asignacin de recursos es un proceso que descansa
en el supuesto de competencia perfecta, pero resulta que como tambin se ha
mostrado suficientemente apenas el 5 por ciento de las actividades normales
de la economa se realiza en condiciones de competencia y el 95 por ciento no. Y
parece imposible elaborar una teora de la asignacin de recursos en condiciones
no competitivas (Bejarano, 1999:84).

La segunda trada tiene que ver con las implicaciones ticas y polticas. La
teora es apoltica porque
(...) el individualismo metodolgico del programa walrasiano y la proposicin
positivista de la teora econmica terminaron por expulsar la poltica de la economa desde el punto de vista del ncleo y fue incapaz de tender un puente, desde
el punto de vista prctico, al proceso poltico (Bejarano, 1999:82).

Es ainstitucional porque
(...) en la medida en que la teora microeconmica y el programa walrasiano
concentraron su atencin en la asignacin generalizada de recursos y no especficamente en los problemas del intercambio, result en una economa ainstitucional (Bejarano, 1999:83).

176

Es amoral
(...) no en el sentido de inmoral sino en el sentido de que la economa es incapaz
de proporcionar un marco tico basado en conceptos de inters comn, de inters
pblico, derivados de la propia teora econmica, y no de criterios polticos e
ideolgicos (Bejarano, 1999:83).

Bejarano no deriva de manera explcita la trada normativa de la trada positiva.

Y, a la inversa, tampoco pone en evidencia las limitaciones del anlisis positivo
que podran desprenderse de una posicin tica. Los vnculos propuestos por
Bejarano son tenues e implcitos. Por ejemplo, podra decirse que la irrelevancia
crea condiciones propicias para la amoralidad. Pero este tipo de aproximacin no
es explcita. Bejarano no se preocupa por demostrar de una manera sistemtica
los vnculos lgicos que pudieran existir entre una trada y la otra90.
La primera dificultad que plantea la lectura del texto de Bejarano es el objeto
de la crtica. La argumentacin de Bejarano puede ser pertinente, y se aplica de
manera legtima, a ciertas expresiones del programa de investigacin neowalrasiano, como la teora del ciclo real de los negocios91, pero pierde fuerza cuando se
generaliza. En alguna parte Bejarano (1999:82) explicita que su crtica se refiere al
programa walrasiano-keynesiano. Pero a lo largo del artculo abundan generalizaciones que se reflejan en frases como la economa, la teora microeconmica,
la economa es incapaz, la teora econmica, etc., que transmiten la sensacin
de que se est haciendo una crtica al conjunto de la teora econmica y no slo
a expresiones estrechas del programa de investigacin neowalrasiano.
El objeto de la crtica de Bejarano podra aclararse releyendo el texto que
escribi hace veinte aos (Bejarano, 1981). En estas pginas el autor centra la
atencin en lo que he llamado la primera trada, destacando la falta de realismo y
la no pertinencia de la teora del equilibrio general. Bejarano critica con especial
nfasis las aproximaciones de Walras, de Arrow y de Hahn. Y en el campo de la
macroeconoma muestra su desacuerdo con la sntesis neoclsica, y con los anlisis de Friedman92. Expresa su simpata por la relectura de Keynes que proponen
90. El trabajo de Lozano (2001) ofrece una visin de conjunto de las preocupaciones de Bejarano
en estas reas.
91. Entre los trabajos representativos de la teora del ciclo real de los negocios se destacan: Barro
(1974, 1977, 1978, 1979, 1984, 1989, 1990, 1996, 1997); Barro y Sala-i-Martin (1992, 1992b,
1995); Barro y King (1984); Kydland y Prescott (1977, 1980); Lucas (1975, 1983, 1987); Plosser
(1987); Sala-i-Martin (1994, 1997).
92. Las hazaas intelectuales de la teora del crecimiento neoclsico y la elegancia en el establecimiento de las condiciones de estabilidad sin incluir factores institucionales no deja de ser una
hazaa del arte abstracto sin mayor relevancia para la realidad observada. Entre tanto, la poltica
econmica recomendada seguir chocando con la tozuda realidad de los precios rgidos y con
la rigidez de las estructuras oligoplicas a los cambios en la demanda (Bejarano, 1981:72).

177

Clower (1960, 1965) y Leijonhufvud (1968). Y, claramente, muestra que es necesario explicitar el papel de las instituciones, y la presencia de fenmenos como
el monopolio, los rendimientos crecientes, la rigidez de precios, etc., que desenmascaran la naturaleza metafsica de los supuestos de la teora neowalrasiana.
Bejarano termina el artculo manifestando su confianza en que la obra de Sraffa
puede convertirse en el punto de partida para construir un paradigma alternativo93.
A pesar de que Bejarano menciona diferencias relevantes que se presentan entre los
autores neowalrasianos, considera que a esta diversidad de enfoques subyacen los
problemas metodolgicos de la primera trada. El artculo de Catao (1999) tambin
ayuda a entender cul es el centro de la crtica de Bejarano. Catao (1999:154)
recuerda que (...) siguiendo la tradicin inglesa, Bejarano identifica el paradigma
neoclsico con la revolucin marginalista, cuya sntesis es Marshall. As que el
objeto de atencin de Bejarano sera la economa neoclsica.
Bejarano (1984, 1999b) se preocup por hacer la distincin entre el libro de
texto y el artculo de revista. El economista que argumenta de manera simplista
en el libro de texto, suele ser ms cuidadoso y preciso en el artculo de revista.
As que las dos tradas son ms aplicables a los manuales de divulgacin y a los
libros de texto que a la teora neowalrasiana, tal y como ha sido presentada por los
tericos en los artculos de las revistas y en los libros acadmicos. La diferencia
entre el libro de texto y el artculo de revista no es explcita en Bejarano (1999),
y esta es otra razn ms para pensar que la crtica formulada a travs de las dos
tradas no se reduce al libro de texto sino que tiene pretensiones ms amplias. Y
si ello es as, las dos tradas de Bejarano pierden fuerza cuando la economa se
observa desde un ngulo que va un poco ms all de las presentaciones simplistas
del programa neowalrasiano. Ms an, creo que las dos tradas difcilmente son
aplicables a Walras y, mucho menos, a Marshall. Traigo a colacin una afirmacin
de Clower y Howitt (1995:29), quienes consideran que (...) por su forma de pensar
y su marco conceptual, Walras, as como su contemporneo Alfred Marshall estaban mucho ms cerca de los economistas clsicos (desde Smith hasta J. S. Mill)
que de los neowalrasianos. La preocupacin de Bejarano es explicable porque

93. Lo que emerge de la obra de Sraffa es un nuevo paradigma que en los trminos de Dobb,
cuestiona la estructura subyacente total de la teora neoclsica y conduce a una reubicacin de
las preguntas pertinentes que debe responder una teora de la economa [...]. La posicin de
Sraffa constituye entonces la nica posicin posible [...]. La reconstruccin de conjunto de todas
las categoras econmicas, la reformulacin de los problemas, en fin, la reorientacin a fondo
del discurso econmico ya ha comenzado. Habr slo que implorar para que no se produzca
una nueva sntesis que haga de Sraffa un caso especial o en todo caso, que acabemos con
que al contrario de Keynes, Sraffa haya ganado la guerra terica y Friedman la guerra poltica
(Bejarano, 1981:74-75).

178

la enseanza de la economa y los libros de texto suelen poner en primera lnea

las presentaciones ms simplistas y maniqueas del programa de investigacin
neowalrasiano. Pero esta desviacin de los manuales no justifica las aseveraciones
que hace Bejarano contra la teora econmica.
Desde el punto de vista de la pedagoga y de la enseanza de la disciplina,
la descalificacin generalizante tiene dos inconvenientes: Primero, alimenta la
trampa de las versiones simplistas del programa de investigacin neowalrasiano;
y segundo, oculta la riqueza y las polmicas apasionantes que subyacen a la
construccin del pensamiento econmico. La trampa consiste en aceptar que las
reglas de juego impuestas por las lecturas estrechas de Walras definen el mtodo
de la economa. En cierta forma, Bejarano cae en la trampa. La apreciacin de
Benetti y Cartelier (1995:218), segn la cual los economistas han escogido aquellas
relaciones sociales que se presentan bajo una forma cuantitativa es una manifestacin del espritu reduccionista que no contribuye a superar la trampa sino que,
incluso, la agranda. En su comentario a la obra de Bejarano, Catao (1999:163)
afirma que los fenmenos monetarios son en esencia tambin numricos y,
por tanto, debemos aceptar que las matemticas son un instrumento necesario
e ineludible de la economa (Catao, 1999:164). Y es cierto que para algunos
autores, como Debreu, las matemticas son ineludibles94. Pero para otros, como
Marshall, las matemticas tienen una funcin limitada, y no son ineludibles. Si
los los problemas econmicos no son mecnicos, sino que tienen que ver con la
vida orgnica y el crecimiento (Marshall, 1898:44), las matemticas apenas son
una herramienta ms.
Las aplicaciones ms tiles de las matemticas en la economa son aquellas
cortas y simples, que utilizan pocos smbolos; que pretenden iluminar claramente
algunas partes pequeas del gran movimiento econmico, sin la pretensin de
representar la totalidad de sus infinitas complejidades (Marshall, 1898:39).

Las complejidades de la economa son de tal naturaleza que no se pueden

captar a travs de las matemticas, en los ltimos estadios de la economa, cuando
nos estamos aproximando a las condiciones de la vida, las analogas biolgicas
son preferibles a las mecnicas (Marshall, 1898:43)95. Y concluye, la Meca del
94. En las primeras pginas de su artculo, Prez (1999) pone en evidencia la importancia que Debreu
le atribuye al uso de las matemticas en economa.
95. En cada primavera las hojas de los rboles crecen, alcanzan su pleno desarrollo, y una vez
alcanzado su cnit decaen; entre tanto, el rbol est creciendo ao tras ao hasta alcanzar su
cnit, para despus decaer. Y aqu encontramos una analoga de la biologa con las oscilaciones
del valor de las mercancas y de los servicios alrededor de centros que estn avanzando, o quizs
oscilando en largos perodos (Marshall, 1898:43).

179

economista es la biologa econmica ms que la dinmica econmica (Marshall,

1898:43).
Sin duda, Walras (1926:43) defiende el uso de las matemticas, pero no las
considera ineludibles. La matemtica es relevante para la realizacin de las demostraciones lgicas, pero no son absolutamente necesarias. Puesto que Walras
no es tan reduccionista como algunos de sus seguidores, la crtica debe ser ms
matizada. Si Walras y, mucho ms, Marshall piensan que el uso de las matemticas
es eludible, por qu enfocar la crtica hacia all? No es pertinente actuar como
aquellos iconoclastas que se ven en la obligacin de construir imgenes para
despus poder expresar su furia destruyndolas.
Si se le hace el quite a la trampa reduccionista, la teora neoclsica ya no admite los calificativos de apoltica, amoral y ainstitucional. Y, en cuanto al mtodo,
una vez que el horizonte se ampla, las crticas de irrealismo, falta de pertinencia
e irrelevancia pueden ser examinadas en un contexto global que las hace menos
taxativas, en el que las limitaciones metodolgicas de la aproximacin positiva
no se reflejan lgicamente en el campo normativo.

Walras, Marshall, Hicks, Vickrey, Arrow y Samuelson

Durante el siglo XX, la teora econmica mantuvo la tensin entre el desarrollo de un mtodo cientfico y la consolidacin de la perspectiva moral tan cara
a los economistas clsicos96. A continuacin menciono algunos trabajos que me
parecen bastante dicientes, que la preocupacin normativa siempre ha estado presente y que la calificacin de apoltica, amoral y ainstitucional no es pertinente.
Las referencias a la primera trada sern ms marginales.
En la primera leccin de Elementos de economa pura, Walras trae a colacin
la definicin que hace Adam Smith (1776) de la economa poltica en La riqueza
de las naciones.
La economa poltica, considerada como una rama de la ciencia del estadista o
legislador, tiene dos objetivos distintos: Primero, ofrecer un ingreso pleno, o de
subsistencia para la poblacin; o ms especficamente, incentivar a las personas
para que obtengan tal ingreso por ellas mismas; segundo, garantizar que el Estado,
o la nacin, dispongan de los recursos suficientes para suministrar los servicios
pblicos. Se busca, entonces, que aumente la riqueza, tanto del pueblo, como
del soberano (Smith 1776, citado por Walras (1926:51-52).
96. Los clsicos tenan una visin amplia del pensamiento econmico, en la que los vnculos con
la filosofa moral son evidentes. De todas maneras, Dada la naturaleza de la economa, no es
sorprendente que desde sus orgenes hayan convivido dos perspectivas: de un lado, la que pone
nfasis en las relaciones ticas y, del otro, la que se basa en la ingeniera (Sen, 1987:6).

180

Walras (1926:53) considera que esta definicin es incompleta. Le incomoda que Smith defina la economa poltica por su aplicabilidad, sin tratar de
entender los elementos que constituyen su naturaleza cientfica. Walras diferencia
la ciencia, el arte y las instituciones. A la ciencia le corresponde el estudio de la
economa pura. La tarea de la ciencia econmica es descubrir aquellos principios
bsicos que son irrefutables. As como en las ciencias naturales decimos que un
objeto cae por la fuerza de la gravedad, en el campo de la teora econmica pura
debemos afirmar con igual certeza que si la demanda de un bien excede la oferta,
el precio sube. El arte, o la industria, tienen que ver con las transformaciones,
con la relacin del hombre y la naturaleza. Las instituciones, dice Walras, tienen
que ver con las relaciones que los hombres establecen entre s97. Adam Smith se
mueve en el mundo del arte pensando equivocadamente que est proponiendo
verdades en el campo de la ciencia.
La definicin de Smith es incompleta, porque no menciona el objetivo de la
economa poltica como ciencia en sentido estricto. Afirmar que el propsito de
la economa poltica es ofrecer un ingreso suficiente y garantizarse al Estado los
ingresos adecuados, es como decir que el fin de la geometra es construir casas
resistentes y que el propsito de la astronoma es navegar con seguridad en alta
mar. En otras palabras Smith define la ciencia por sus aplicaciones (Walras,
1926:53).

Despus de mencionar la distincin walrasiana entre ciencia, arte e instituciones, vuelvo a las dos tradas de Bejarano. La primera trada tiene implicaciones
diferentes segn se trate de la ciencia, el arte y las instituciones. Sin duda, en el
mbito de la ciencia, el modelo walrasiano no es realista, porque como el propio
Walras lo reconoce, la competencia perfecta es una condicin exigente, como la
que reina en el laboratorio98. Cuando nos movemos del campo de la ciencia pura,
hacia los mundos del arte y de las instituciones, el calificativo de no realista va
siendo menos apropiado. Walras no pide que la teora sea realista en el mundo de
97. Prez (1999) explica las diferencias entre la ciencia y el arte en el pensamiento de Mill.
98. Samuelson (1947) tambin reconoce que la teora no tiene que ser realista. Ms an, ni siquiera
tiene que ser verdadera. Esta apreciacin es clara en la definicin que hace Samuelson del teorema significativo. Para m un teorema significativo es, simplemente, una hiptesis acerca de
datos empricos que podran ser refutados nicamente bajo condiciones ideales. Un teorema
significativo puede ser falso. Puede ser vlido pero de importancia trivial. Su validez puede ser
indeterminada y prcticamente difcil o imposible de determinar. As, con los datos existentes,
puede ser imposible constatar la hiptesis de que la demanda de sal tiene una elasticidad de 1.0.
Y, no obstante, esta hiptesis es significativa, ya que bajo circunstancias ideales podra disearse
un experimento que llevara a refutarla (Samuelson, 1947:4, bastardillas mas). Para Samuelson
basta con que el desarrollo de la argumentacin sea consecuente con los supuestos.

181

la ciencia, pero s aspira a que lo sean en el campo del arte. Tiene razn Bejarano
cuando afirma que la teora neoclsica no es realista. Pero esta apreciacin tambin
es compartida por Walras y los neowalrasianos. Bejarano simplemente hace eco
de una percepcin que es explcita en la teora neoclsica.
La irrelevancia y la no pertinencia llevan a la discusin clsica planteada por
Friedman (1953). Este artculo suele leerse desde una ptica muy cerrada, porque toda la atencin se centra en el vnculo que existe entre irrealismo y certeza
predictiva: Aunque los supuestos no sean realistas, la teora es relevante porque
puede hacer uso de su capacidad predictiva. Pero esta aproximacin es recortada.
Friedman va ms all y muestra que hay una interaccin permanente entre los
supuestos, la historia, la cultura, la autobiografa, etc.99. Los supuestos s importan.
Y todava ms, importa la forma como se han construido y la manera como se van
renovando a lo largo del tiempo. Friedman est preocupado por la relevancia y la
pertinencia de la teora, especialmente cuando se aplica al campo de la poltica
fiscal y monetaria. En este aspecto Friedman se diferencia de Samuelson y de
Walras.
Estas breves reflexiones sobre la primera trada tocan aspectos metodolgicos que no profundizar en el resto del artculo. A continuacin me centrar en
la segunda trada.
An en el examen de los elementos de economa pura, Walras explicita con
mucha fuerza la dimensin institucional. Y, entonces, ni siquiera en el campo
de la economa pura, la economa de Walras es apoltica, amoral, ainstitucional.
Mucho menos en las esferas del arte y de las instituciones. Dice Walras que la
riqueza social existe porque los bienes son tiles y escasos. El intercambio de
mercancas a un precio determinado tiene sentido cuando el bien es til y escaso.
No decimos que un pas es rico porque dispone de aire abundante. La escasez,
99. Si queremos hacer un uso efectivo de esos modelos abstractos y de su material descriptivo,
debemos hacer una exploracin comparativa de los criterios con el fin de determinar cul es el
mejor modelo para interpretar el problema particular, cules circunstancias del modelo terico
se identifican mejor con los fenmenos observados y, finalmente, cules caractersticas del problema o de las circunstancias tienen el mayor efecto sobre la confiabilidad de las predicciones
producidas por un modelo o una teora especfica. El progreso en la economa positiva requiere
no slo que se pongan a prueba y que se mejoren las hiptesis existentes, sino tambin que se
construyan nuevas hiptesis. Desde el punto de vista formal es muy poco lo que podemos decir
al respecto. La construccin de hiptesis es un acto creativo de inspiracin, intuicin e invencin;
su esencia radica en la posibilidad de ver algo nuevo a partir de los instrumentos familiares. Este
proceso debe ser discutido a partir de categoras sicolgicas y no lgicas. Debe ser estudiado
en las autobiografas y en las biografas y no en los tratados sobre el mtodo cientfico. Debe
ser promovido mediante la persuasin y el ejemplo y no a travs de silogismos o teoremas
(Friedman, 1953:42-43).

182

continua Walras, lleva necesariamente a explicitar las relaciones de propiedad. Y

la apropiacin de las cosas por las personas o la distribucin de la riqueza social entre los hombres en una sociedad es un fenmeno moral y no un fenmeno
industrial, porque se trata de una relacin entre personas (Walras, 1926:77). Un
poco ms adelante afirma que el modo de apropiacin depende de las decisiones
humanas, y si estas decisiones son buenas o malas, el modo de apropiacin ser
bueno o malo (Walras, 1926:77). Si no hay apropiacin, el intercambio no tiene
sentido. La escasez relativa, que tiene un impacto claro en la determinacin del
precio, est ntimamente ligada a la manera como se distribuye la riqueza. La
forma como se realiza la apropiacin configura las caractersticas de la sociedad.
As que la preocupacin de Walras por encontrar los elementos sustantivos de
la economa pura no desconoce la relacin intrnseca que los precios tienen con
la propiedad, ni la forma como sta incide en la organizacin de las sociedades.
Termino la referencia a Walras, recordando su frase, entre el hecho objetivo y el
derecho, hay espacio para la teora moral (Walras, 1926:78).
Tal y como lo seala Catao (1999), la lectura que hace Bejarano de Marshall
est muy influenciada por la discusin planteada por Sraffa a medianos de los
aos veinte sobre las curvas de oferta y las caractersticas del equilibrio parcial100.
Pero esta lectura de Marshall no destaca aspectos relevantes de su obra que, en el
mismo sentido en que he argumentado a propsito de Walras, ponen en evidencia
dimensiones complejas directamente relacionadas con la organizacin de la sociedad y de los mercados. Y tambin en Marshall, como en el caso de Walras, las
preguntas bsicas sobre las dimensiones tica e institucional son constitutivas de
la teora. No se trata, entonces, de la reflexin moral de ciudadanos bondadosos,
sino de la preocupacin de tericos que en el proceso de fundamentacin de los
principios esenciales de la disciplina no pueden dejar por fuera el estudio de la
organizacin social, ni el examen normativo.
Destaco, y casi que apenas con el nimo de ilustrar los argumentos, algunos
aspectos que me parecen indicativos de la perspectiva de la reflexin marshalliana. El primero tiene que ver con la enseanza de la economa. En el documento
presentado ante el Senado de la Universidad de Cambridge pidiendo la creacin
de una escuela de economa, Marshall (1902:166) afirma: Por urgente que sea
estudiar las causas de la riqueza de las naciones en conexin con la estabilidad
poltica, es todava ms urgente, estudiarlas en relacin con la calidad de vida.
En sus anlisis sobre la teora de la utilidad, Marshall no puede dejar de lado las
consideraciones sobre el arte de vivir que, finalmente, incide en la cantidad de
bienes demandados.
100. Esta preferencia por Sraffa ya era explcita en Bejarano (1981).

183

En el anexo I de los Principios, titulado La teora del valor de Ricardo,

Marshall (1920:670-676) repasa las crticas que le hace Jevons (1879) a la teora
objetiva del valor de Ricardo (1817). En contra de Ricardo, Jevons defiende la
teora subjetiva del valor. Despus de considerar los argumentos de uno y otro,
Marshall llega a la conclusin de que no vale la pena tomar una posicin radical,
a favor o en contra, de las teoras objetiva y subjetiva del valor. Marshall piensa
que la escritura confusa de Ricardo impide que Jevons se percate de que en Ricardo tambin hay una teora subjetiva del valor. Jevons, continua Marshall, se
equivoca cuando dice reflexiones e investigaciones constantes me han llevado a
formular una nueva opinin: El valor depende enteramente de la utilidad (Jevons,
1879:1). Para Marshall el error de Jevons radica en pensar que la aproximacin
subjetiva al valor es nueva, desconociendo que ya estaba presente en Ricardo.
Marshall propone articular los dos lados de la reflexin. Por el lado de la oferta,
el anlisis de los costos de produccin requiere una teora objetiva del valor. Pero
por el lado de la demanda, la conducta del consumidor, est determinada por la
utilidad. Y, como Bentham, Marshall tambin monetiza la felicidad101. Marshall
intenta conciliar las teoras subjetiva y objetiva del valor a partir de la siguiente
frmula de compromiso:
La utilidad determina la cantidad que es ofrecida; la cantidad ofrecida determina
el costo de produccin; el costo de produccin determina el valor, porque determina el precio de oferta que se requiere para que los productores continen
trabajando (Marshall, 1920:674).

La secuencia de Marshall parte de la utilidad, pasa por el costo de produccin

y termina en el valor. La teora del valor est amarrada a la teora de la utilidad
y como sta tiene que ver con el arte de vivir, es necesario considerar de manera
explcita la forma como se monetiza la felicidad. Pero como la conversin del
ingreso en bienestar es un asunto tan complejo, piensa Marshall que se requerira
de otro tratado, distinto a Los principios, para analizar de qu manera los postulados de la ciencia econmica se aplican al arte de vivir.
Los fabricantes pueden continuar trabajando porque el precio al que cierra
el mercado es un incentivo suficiente para elaborar los planes de produccin que
garantizan que haya bienes en la ronda de mercado siguiente. El plan de produccin
y los aspectos institucionales que implica son inherentes a la teora de Marshall.
101. Si la moneda que mide la felicidad causada por dos eventos es igual, entonces es de esperar
que no haya una gran diferencia entre la cantidad de felicidad experimentada en cada uno de los
dos casos (Marshall 1890:52). Y en la octava edicin de los Principios, dice que el deseo por
la utilidad que le proporciona un bien a la persona normalmente se mide por el precio monetario
que ella desea pagar (Marshall, 1920:175).

184

Los ajustes va cantidades incorporan la dimensin intertemporal e institucional

de manera explcita.
Ya hice referencia a algunos textos de Marshall en los que el autor destaca
la relevancia que tiene la biologa en la interpretacin de las interacciones econmicas. Es importante recurrir a la biologa, porque con el paso del tiempo, los
agentes econmicos y las interacciones que establecen van cambiando de manera
irreversible102. La visin del mundo que tienen los agentes econmicos se modifica
permanentemente. Estas transformaciones del sujeto que decide no pueden ser
captadas por las matemticas. La propuesta metodolgica de Marshall no se consolid, y a pesar de su insistencia en la importancia de la biologa sus discpulos
continuaron haciendo uso de los instrumentos de la mecnica clsica103.
Un componente sustantivo de la funcin de produccin de Marshall es el
tiempo. A medida que van entrando los insumos, van saliendo los productos, en
un proceso en el que las expectativas cambian, los precios se modifican y los
planes de produccin se alteran. La forma como Marshall presenta su funcin
de produccin no tiene nada que ver con las versiones de esttica comparativa
de los libros de texto. Shackle (1972) dedica varias pginas, primero a expresar
su admiracin por Marshall y, despus, a mostrar que de la visin intertemporal
de la funcin de produccin de Marshall se derivan conclusiones revolucionarias
en la concepcin del mtodo de la economa. Si hay futuro e incertidumbre, se
requieren instituciones que garanticen una mnima estabilidad. Este Marshall, que
no tiene nada que ver con el de los libros de texto, no es ainstitucional. Tampoco
es amoral.
En sus mordaces crticas a la Ley de Pobres, Marshall (1892, 1892b) muestra
que los defensores de la caridad olvidan que el nmero de pobres puede reducirse
si se busca que las condiciones econmicas sean ms favorables para todos. Pone
en tela de juicio la dicotoma entre la tica y la economa subyacente a la Ley de
Pobres. Considera que los elementos ticos y econmicos estn tan ntimamente
mezclados que es intil pretender considerar, as sea provisionalmente, el uno sin
hacer referencia al otro (Marshall, 1892b:186). La Ley de Pobres, dice, es la
102. Desde el inicio de su carrera, Marshall comenz a ver las limitaciones que tiene el razonamiento mecanicista en la economa. En particular, en sus investigaciones sobre los rendimientos
crecientes, se dio cuenta de que los movimientos, hacia arriba o hacia abajo, de la curva de oferta
de largo plazo son irreversible (Hodgson, 1993:407).
103. En este artculo muestro que aunque Marshall reconoci el valor que tiene para la economa
la metfora biolgica, la influencia spenceriana impidi, al menos parcialmente, el desarrollo de
un adecuado anlisis evolutivo. Despus de la muerte de Marshall sus seguidores reemplazaron
con suma facilidad los elementos biolgicos presentes en el sistema por nociones ms cercanas
a la mecnica newtoniana (Hodgson, 1993:406).

185

ms seria amenaza que ha tenido Inglaterra. Llega a esta conclusin despus

de considerar dos formas de accin alternativas. La primera busca actuar sobre
las condiciones que inciden en el empleo y en el ingreso. Y la segunda, que corresponde al espritu de la Ley de Pobres, centra la atencin en la caridad, lo que
lleva a que cada nacin tenga el nmero de pobres que haya escogido pagar
(Marshall, 1982:186). Marshall, que se inclina por el primer tipo de accin, pone
en evidencia las inconsistencias de la Ley de Pobres, tanto en su formulacin
conceptual, como en la forma de aplicarla.
Frente a la magnitud y heterogeneidad de la obra de Marshall, se vuelve difusa
la distincin entre ciencia, arte e instituciones. Y cmo los diferentes niveles se
traslapan, habra que hacer un examen muy cuidadoso para determinar a qu aspectos del mtodo de Marshall se les aplican los calificativos de la primera trada.
En el estudio de los aspectos metodolgicos, es muy iluminador el artculo
que escribe Schumpeter (1930) reseando una nueva edicin del Ciclo de los
negocios de Mitchell (1913). Schumpeter compara los mtodos de Marshall y de
Mitchell. Le critica a Mitchell el excesivo nfasis que pone en los hechos factuales, y lo invita a iluminar el dato con un armazn terico como el de Marshall,
cuya obra la considera el mejor tratado de nuestros das104. Retomando las
preocupaciones de Bejarano, podra decirse que por su afn de realismo, Mitchell
no desarrolla un marco terico apropiado que le permita ordenar los numerosos
hechos factuales105.
Retomando la clebre sentencia de Robbins106, en la que se establece una
distincin entre el economista como cientfico y el economista como ciudadano,
Bejarano aspira a que los economistas podamos decir algo sobre la moral desde
nuestra propia ciencia y no slo en calidad de ciudadanos. Walras y, sobre todo,
Marshall, cumplen con este requisito.
No me voy a referir a las dos grandes obras de Keynes (1930, 1936), El tratado, y La teora general, sino a la interpretacin hicksiana y a la llamada sntesis
neoclsica, que sera la estructura bsica del ncleo duro o de la corriente principal.
Hicks no se cans de recordar que su artculo de 1937 no era una presentacin
completa de Teora general, sino una aproximacin muy parcial. Digamos, en
gracia de discusin, que al Hicks del 37 le caben los calificativos de las dos tradas
104. La admiracin de Schumpeter por Marshall la reitera aos despus (Schumpeter, 1941:135).
Dice que la obra de Marshall nunca pasar, aunque reconoce que ha sido superada en varios
aspectos.
105. Coase (1937) considera que los viejos institucionalistas como Commons y Mitchell, siendo
hombres de gran estatura intelectual, eran anti-tericos.
106. La reflexin sobre Robbins y la interpretacin de Bejarano es analizada por Prez (1999).

186

de Bejarano. Pero cuando nos salimos de este artculo107, nos encontramos con un
gran pensador, para quien las instituciones son importantes.
El dinero no es un mecanismo; es una institucin humana, y, por cierto, una de
las ms sobresalientes. Incluso las formas ms simples del dinero hasta la
acuacin de metales necesitan para funcionar una cierta confianza mutua.
A medida que esta confianza aumenta (en crculos que van amplindose ms y
ms), las formas de dinero que pueden ser utilizadas son ms y ms sutiles, ms
econmicas, pero tambin ms frgiles. Para las etapas primitivas, las teoras
mecnicas (como la teora cuantitativa) nos dan una visin aproximada razonable
de cmo funciona el dinero; pero la sutileza de los hechos monetarios es creciente
y a la teora le es difcil estar a la altura de esta evolucin (Hicks, 1966:79).

En su artculo clsico del 35, Hicks realiza el ejercicio admirable de aplicar

la teora de la utilidad al dinero. En sus palabras, se trata de extender la revolucin marginalista a la teora del dinero. Una interpretacin que consolida Arrow
(1951, 1964, 1974) y que se convierte en el fundamento de la teora neoclsica
del dinero. Al final del artculo del 35, Hicks explica la diferencia entre dos tipos
de ahorradores: Los sensibles y los insensibles. Los insensibles son los pequeos
ahorradores que no estn muy pendientes de los cambios de la tasa de inters,
porque dados los pocos recursos que manejan, perciben como muy elevados los
costos de mover dinero de un lado para el otro. Los sensibles son los especuladores y los grandes tesoreros, que estn dispuestos a pasar el dinero de un lado al
otro, en funcin de pequeas modificaciones de la tasa de inters. Y de manera
proftica, Hicks termina su artculo con esta frase que tiene un alto contenido
poltico e institucional.
Si quien preserva la estabilidad del capitalismo es la gente insensible, en buena
medida porque para sta el coste de transferir activos es demasiado elevado
relativamente al volumen de activos que controla, entonces el desarrollo del
capitalismo, al hacer bajar estos costes, ser probablemente una causa directa
de fluctuaciones crecientes. El desarrollo del capitalismo hace bajar aquellos
costes de dos maneras: mediante avances tcnicos (de los que los bancos son
un ejemplo) e introduciendo un espritu ms capitalista que, al atender ms
ampliamente al beneficio, reduce los costes subjetivos. Al hacer esto, el capitalismo se convierte en su propio enemigo porque pone en peligro la estabilidad,
sin la cual se derrumbara (Hicks, 1935:104).

107. Atrs comentaba que Bejarano (1981) comparte la ruptura con la sntesis neoclsica propuesta
por Clower y Leijonhufvud. No creo que sea necesario ir hasta Leijonhufvud, para encontrar
una lectura ms integral de Keynes. El enfoque amplio se encuentra en el propio Hicks, siempre
y cuando nos coloquemos por fuera del artculo del 37.

187

Gracias al desarrollo de la tecnologa, el pequeo ahorrador tiene incentivos suficientes para actuar como un especulador. Basta con llamar por telfono
para mover dinero de un sitio al otro. A medida que el sistema financiero se va
sofisticando ms, se hace ms frgil. Esta paradoja ha sido estudiada por autores
contemporneos como Tobin (1967, 1980, 1998) y Triffin (1989).
En su Teora de la historia econmica, Hicks (1969:34) expresa un principio
que refleja muy bien la preocupacin de la teora institucional: An el ms simple
intercambio es una especie de contrato. El texto de Hicks est lleno de apreciaciones de corte institucional. Por ejemplo, recuerda que Montaigne, al describir
la visita que hizo a la ciudad de Urbino en 1851, deca: era sbado porque en
la plaza haba mercado. Las relaciones sociales que rodean el mercado son tan
intensas, que la evidencia del sbado est dada por el mercado, y no al contrario.
Para Hicks es claro que el mercado no se reduce al acto de compra y venta, sino
que se recrea en las dimensiones espacial, temporal y cultural, fijada por las comunidades implicadas.
Hasta ahora me he referido nicamente a tres autores: Walras, Marshall y
Hicks que han sido considerado los fundadores de la teora convencional, a la
que Bejarano le aplica sus seis calificativos. No menciono los trabajos de los
viejos institucionalistas (Veblen, Commons y Mitchell) porque contra ellos no va
dirigida la crtica de Bejarano. Sin entrar en los detalles, me parece importante
hacer explcito el significado que Commons (1934, 1936) le atribuye al valor
razonable. Commons (1936:237) piensa que la economa debe avanzar hacia la
construccin de una teora del valor razonable, que incluya de manera integrada
la tica, el bienestar pblico y los intereses nacionales.
La teora del valor razonable puede ser sintetizada, en su aplicacin pragmtica,
como una teora del progreso social a travs de una personalidad, controlada,
liberada y ampliada mediante la accin colectiva. No es una personalidad individualista. Es una personalidad institucionalizada (Commons, 1934:874).

La nocin de razonabilidad, que los tericos de la justicia de mediados del

siglo XX van a explotar desde diversos puntos de vista, es asimilada de diversas
maneras por economistas como Vickrey, Samuelson y Arrow. Lo razonable es
diferente de lo racional. Lo racional es lo ptimo, lo razonable es lo subptimo.
Ambos conceptos parten del individualismo metodolgico, pero lo razonable obliga
a que el individuo se piense en relacin con los otros. Y mostrar que estos tres
autores introducen en el corpus de su teora, no en el margen, lo razonable, lo
que hace que tales aproximaciones sean, en el sentido ms sustantivo, polticas,
morales e institucionales108.
108 . Sen (1997) muestra la diferencia entre maximizacin y optimizacin. Relaciona la maximizacin
con lo subptimo y lo razonable, y la optimizacin con lo ptimo y lo racional.

188

El trabajo de Vickrey (1945) busca explicitar, desde la funcin de utilidad ms

bsica, las implicaciones normativas que le son constitutivas. Lo normativo no es
ad hoc. Es sustancial. El autor busca que el conflicto entre equidad e incentivos
sea explcito desde el corazn de lo que Walras llamara la economa pura. Esta
pieza maestra, dice Arrow (1994), es una formulacin temprana del velo de la
ignorancia rawlsiano, y de la justicia como equiproporcionalidad de Harsanyi.
Desde el punto de vista terico, la aproximacin a la medicin de la utilidad
marginal a travs de la eleccin bajo riesgo tiene la ventaja de que ofrece un
vnculo directo con las cuestiones relacionadas con la distribucin del ingreso y
con la forma como se deben ir graduando los impuestos progresivos, especialmente cuando estos problemas se plantean desde la perspectiva de la maximizacin
de la utilidad agregada. Si la utilidad se define como la cuantificacin de la
expectativa matemtica que maximiza la decisin individual bajo condiciones
de riesgo, entonces la maximizacin de la utilidad agregada del conjunto de la
poblacin es equivalente a escoger la distribucin del ingreso que tal individuo
escogera si se le preguntase de cul de las variantes de la economa quisiese
llegar a ser miembro, asumiendo que una vez que seleccione una economa
particular con una distribucin del ingreso dada, l tiene la misma probabilidad
de estar all que cualquiera de sus miembros (Vickrey, 1945:25).

Esta frase de Vickrey pone en evidencia: i) que la funcin de utilidad debe

involucrar el tiempo; ii) que el riesgo es inherente a cualquier enfoque intertemporal, iii) que la utilidad individual est ligada de manera directa a la distribucin del ingreso y a las modalidades del sistema tributario, iv) que el proceso de
agregacin de las utilidades individuales debe estar mediado por una funcin de
probabilidad; v) que la eleccin individual bajo condiciones de riesgo, teniendo
en mente la sociedad que la persona quisiera, obliga a cada individuo a ponerse
en los zapatos del otro, as que la percepcin individual de la utilidad del otro se
convierte en un elemento constitutivo de la funcin de utilidad; vi) todas las personas que participan tienen las mismas oportunidades. Por lo menos, los puntos
iii), v) y vi) tienen implicaciones ticas explcitas.
En este artculo, as como en sus trabajos sobre impuestos, evaluacin de
proyectos y subastas, Vickrey reconoce que la solucin entre igualdad e incentivos no puede conseguirse a travs de la optimizacin racional, sino mediante la
bsqueda del acuerdo razonable.
El trabajo de Arrow (1951b) formaliza los problemas bsicos de la eleccin
social y se constituye en el estudio pionero sobre las dificultades que se presentan
al pasar de la eleccin individual a la eleccin colectiva. No dudo en calificar de
tica esta obra, que refleja el conflicto que viven las sociedades liberales que buscan
mejorar el bienestar colectivo, sin sacrificar la libre iniciativa. Las preocupaciones
189

de Arrow son las mismas que animan los grandes trabajos de Hayek (1944, 1948,
1952) de la poca: Cmo evitar que el afn de justicia no derive en el totalitarismo.
Frente a este trabajo magistral de Arrow, a quien Bejarano no dudara de incluir
en la corriente principal, no tienen ninguna validez los calificativos de la segunda
trada. A pesar de que las obras de Hayek y de Arrow estn motivadas por la misma preocupacin, Bejarano no da importancia a ste y a otros trabajos de Arrow,
que tienen dimensiones ticas de proporciones similares a las de Hayek. Vuelvo
a la trampa. Bejarano cae en la trampa y centra toda la atencin en el modelo de
equilibrio Arrow-Debreu, que es apenas uno de los seis tomos de las obras escogidas de Arrow. Y es que acaso los cinco tomos restantes, donde el autor estudia
los conflictos, los problemas de racionalidad, la tica mdica, la incertidumbre, el
riesgo, etc., no son tambin piezas centrales de la teora neoclsica?
En Los lmites de la organizacin, Arrow (1974) incluye de manera explcita
los aportes de Simon (1945, 1957), para quien el anlisis de la eficiencia de las
administraciones debe realizarse a partir de la psicologa social. El proceso de
eleccin es dinmico porque los individuos deciden entre cursos de accin alternativos. La racionalidad que anima las decisiones en la empresa y la sociedad
es limitada, lo que nos lleva a movernos en el mundo de los subptimos109. As
que Arrow, uno de los grandes tericos del equilibrio general, reconoce la validez
de la racionalidad limitada. Las decisiones en la familia, la empresa y la sociedad
no responden a la racionalidad optimizadora, porque esta genera situaciones de
imposibilidad, sino a dinmicas subptimas.
Bejarano tambin acepta que Samuelson es otro de los grandes pensadores de
la teora neoclsica. l se propone pensar el equilibrio general introduciendo los
bienes pblicos (Samuelson, 1954, 1958, 1969). Es decir, los bienes que no admiten
exclusin ni rivalidad. Si no hay exclusin ni rivalidad, la persona no revela sus
preferencias y, entonces, los precios no operan. Al mencionar a Walras deca que
para l, los bienes que constituyen la riqueza social son escasos y tiles. Desde la
perspectiva de la persona individual, el bien pblico puro deja de ser escaso, con el
grave inconveniente de que ya no es posible la valoracin a travs de los precios.
Frente a bienes pblicos como la salud, la justicia, la sostenibilidad ambiental, la
109. Cualquier decisin es un asunto de compromiso. La alternativa finalmente escogida nunca
permite el logro perfecto o completo de los objetivos; tan slo es la mejor solucin posible
en determinadas circunstancias (Simon 1945:5). Esta manera de presentar el problema ser
formalizada posteriormente a travs del equilibrio de Nash (1951).
Verdaderamente - y como va siendo cada vez ms evidente - es precisamente en el mundo real
donde el comportamiento humano es intencionalmente racional, pero slo de manera limitada,
lo que abre el espacio para el desarrollo de una teora genuina de la organizacin y de la administracin (Simon, 1945:88).

190

educacin, etc., el mecanismo de los precios deja de ser pertinente. A Samuelson

(1969:109) no se le escapa el conflicto entre bienes privados puros en los cuales
los mecanismos de mercado operan de manera ptima [...], versus el amplio campo
de los bienes pblicos, que es el de las externalidades del consumo.
El reto de Samuelson es ampliar el horizonte del modelo de equilibrio general,
de tal manera que tambin incluya los bienes pblicos. Y en este ejercicio, que
toca las races de la teora bsica, Samuelson se tropieza inevitablemente con la
pregunta por la justicia110. Puesto que los precios de los bienes pblicos no se
forman en el mercado, Samuelson construye una seudo funcin de demanda,
en la que los precios de los bienes pblicos tienen que ser asemejados a los
impuestos y a las tarifas. La funcin de demanda es incompleta porque frente al
bien pblico la persona no puede revelar sus preferencias. Samuelson reconoce
que el acercamiento a travs de los impuestos y las tarifas es muy imperfecto. El
problema radica en que los impuestos, ms que las tarifas, reflejan la capacidad
de pago del individuo. El monto de impuestos que paga cada persona es diferente.
Al tratar de asimilar el impuesto a una forma de precio, se termina en una especie
de personalizacin del precio.
En Elementos de economa pura Walras define las condiciones bajo las cuales,
los procesos de ttonnement conducen a que para cada bien haya un solo precio
de equilibrio. El vector de precios resultante es impersonal ya que nace de las
condiciones del mercado. En cambio, el vector de precios de los bienes pblicos es funcin de los impuestos, o de la tarifa, que cada persona pague. Y hay
tantos precios como personas. Una vez que ha llegado a este callejn sin salida, a
Samuelson no le queda ms remedio que abordar el tema de la justicia. La explicitacin de los criterios distributivos, del monto del impuesto y de quien lo paga,
es una condicin inherente a la formacin de los precios de los bienes pblicos.
Samuelson acepta que detrs de toda tasa impositiva hay un criterio implcito de
justicia redistributiva. Y tambin es consciente de que al introducir el tema de la
normatividad subyacente al tributo, debe indagar por la forma como se pasa de la
eleccin individual a la eleccin colectiva, ya que en una sociedad liberal no hay
impuesto sin representacin.
A lo largo de la exposicin he tratado de mostrar que en la teora neoclsica s
hay una preocupacin explcita por los aspectos polticos, morales e institucionales.
Los autores mencionados se refirieren a estos temas fundamentalmente porque
no los pueden dejar de lado. As lo quisieran, no pueden desconocer la naturaleza
social de la economa. La reflexin de Walras es interesante por esta razn. El autor
indaga por los aspectos constitutivos de la economa pura, y en el camino se da
110. Desarrollo esta idea de manera ms extensa en Gonzlez (2001).

191

cuenta de que una dimensin sustancial de la teora econmica es la propiedad. Y

acepta que el tema de la propiedad obliga a explicitar lo moral y lo institucional.
Es cierto que Walras no hace un tratamiento sistemtico de estos temas, y por ello
sera un error considerarlo un institucionalista, o un filsofo moral. Pero el hecho
de que Walras no haga un anlisis profundo de las instituciones no significa que
sea ainstitucional. Los autores que he comentado abordan los aspectos morales,
institucionales y polticos con intensidades y grados de formalizacin analtica
muy heterogneos. Mientras que un texto como el de Arrow (1951b) dialoga directamente con la filosofa moral, otros trabajos, como el de Walras (1926), tienen
alcances ms limitados, sin que por ello sean ainstitucionales, o amorales.
El repaso de estos autores es suficiente para mostrar que an quienes hacen
parte de lo que podramos llamar la corriente principal en economa, de diversas
maneras han involucrado la dimensin normativa en el corpus bsico de su teora.
Y, por tanto, la segunda trada de Bejarano nicamente tendra validez en el caso de
interpretaciones muy miopes. Y, reitero, la denuncia de Bejarano adquiere especial
inters en el campo de la enseanza de la economa porque, por razones complejas
que escapan a los propsitos de este ensayo, los currculos se han convertido en
el medio ms efectivo para reproducir los manuales propagandsticos de la ms
estrecha y sesgada lectura del pensamiento neoclsico.

Compartiendo una esperanza

Bejarano (1997) no cree que en la economa contempornea exista un paradigma que domine a los dems. Y nos invita a la bsqueda de una teora que tenga
ms sustancia, aunque se sacrifique un poco de la elegancia formal. Comparto
esta intencin y este llamado. Se trata de liberarnos, en palabras de Sen (1997),
de la tirana de los ordenamientos completos.
Pero complementara el llamado de Bejarano con una invitacin a una lectura
retrospectiva con lentes institucionales. No creo que el pensamiento institucional
se limite a los viejos (Veblen, Commons y Mitchell) y a los nuevos (Coase, North y Williamson) institucionalistas. La teora econmica del siglo XX,
an la ms ortodoxa, ha vivido la tensin entre el desarrollo de la ciencia y la
comprensin de las instituciones, en el lenguaje de Walras. En lugar de deslumbrarnos por la moda que nos trata de imponer el nuevo institucionalismo, en las
versiones simplistas de los funcionarios medios de la banca internacional, y de
los remozados libros de texto, debemos releer a los grandes maestros con otros
ojos y, sin duda, encontraremos unas vetas inexploradas que nos darn elementos
ms slidos para atender la invitacin de Bejarano a buscar una teora econmica
con ms sustancia.
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200

Captulo III
POLTICAS ECONMICAS
Y SOCIALES

201

202

Reexiones sobre las causalidades entre la

distribucin del ingreso y el crecimiento
A mi juicio, un requisito indispensable para el crecimiento econmico moderno,
la filosofa bsica en que se asienta ste y que le transmite su gran dinamismo,
es la creencia de que hay que hacer llegar a todos los grupos comprendidos en
la sociedad la igualdad de oportunidades tanto polticas como econmicas (...)
(Kuznets, 1959:173).

En los ltimos aos las agencias internacionales de desarrollo se han preocupado por luchar contra la pobreza. En este contexto, se hace evidente la necesidad
de medir la pobreza y de precisar cules son los pobres que se beneficiarn con
los programas sociales. En la lucha contra la pobreza la focalizacin del gasto
se ha convertido en uno de los instrumentos privilegiados por los gobiernos, ya
que se supone que al hacer nfasis en el lado de la demanda, mejora la eficiencia
del gasto.
Dejando de lado el juicio sobre las bondades y las debilidades de esta aproximacin, quisiera destacar un punto que considero relevante: El combate a la pobreza ha opacado la reflexin sobre la distribucin del ingreso y la riqueza1. Esta
preferencia por la pobreza refleja una posicin poltica que, en el fondo, expresa
la opcin de no modificar las dotaciones iniciales.
A pesar de que la preocupacin por la distribucin del ingreso y de la riqueza
ha ocupado un lugar secundario en los planes de las agencias de desarrollo, el
Texto para Fescol, Bogot, 1998. Mimeo.
1. Generalmente me referir a la distribucin del ingreso, en sentido amplio, suponiendo que
tambin incorpora la riqueza.

203

enfrentamiento entre los ex presidentes Lpez y Gaviria muestra que el tema es

crucial. Y, sobre todo, evidencia lo poco que sabemos sobre la forma como ha ido
evolucionando la distribucin del ingreso a lo largo del tiempo. Lpez ataca el
modelo neoliberal porque es concentrador. Gaviria cita a Londoo para argumentar
que apertura ha reducido, conjuntamente, la concentracin y la pobreza2. Ocampo
ha intermediado en el debate para mostrar que a diferencia de lo que piensa Londoo, en Colombia y en Amrica Latina hay indicios de que la distribucin del
ingreso se ha empeorado3.
Londoo piensa que el efecto benfico de la apertura ha sido doble. De un lado,
ha estimulado el crecimiento y el empleo, sin que haya ocasionado un deterioro
de los salarios4. De otra parte, en virtud de la mayor competencia, la apertura ha
contribuido a reducir los mrgenes de ganancia y ello ha repercutido positivamente
en la distribucin del ingreso5. Ocampo no est de acuerdo con esta apreciacin.
Considera que los impactos que tiene la apertura sobre el aparato productivo y la
recomposicin factorial han desmejorado la distribucin del ingreso6.
2. Del artculo se desprende que la desigualdad distributiva y la pobreza absoluta estn comenzando
a dejar de ser los problemas sociales dominantes en Colombia. El progreso de los ltimos 25
aos ha sido poco menos que espectacular. El vertiginoso avance econmico gener enormes
cambios distributivos y de bienestar, reduciendo la desigualdad y la pobreza, y el mayor gasto
social en la poblacin ms pobre generado por la Constitucin de 1991 fortaleci el progreso
distributivo, que se aceler en los aos noventa (Londoo, 1997:20, subrayado mo).
3. La experiencia latinoamericana en materia de equidad es particularmente frustrante. A las inequidades histricas tradicionales, se han agregado nuevas fuerzas que han tendido a deteriorar
la distribucin del ingreso en dcadas recientes. Durante los aos ochenta, segn lo sealan los
estudios de la Cepal, el BID y el Banco Mundial, tanto los indicadores de pobreza como los de
desigualdad tendieron a deteriorarse. En la actual, gracias al mayor ritmo de crecimiento econmico, los de pobreza han mostrado alguna mejora, pero ha habido pocos avances en materia
de desigualdad (Ocampo, 1997:9-10).
4. El prolongado auge de la construccin, el dinamismo de las exportaciones manufactureras y
del comercio minorista de importaciones y la flexibilizacin de la legislacin laboral habran
desplazado la curva de demanda laboral para el conjunto urbano, produciendo mayor empleo sin
reducir los salarios. Con esto, los salarios urbanos tendieron a crecer por encima de la inflacin,
especialmente en el perodo 1992-1994 (Londoo; 1997:26). Debe advertirse que en los noventa
las llamadas exportaciones menores, que incluyen las manufactureras, han perdido participacin
dentro de las exportaciones totales. El petrleo, el carbn y el ferronquel han desplazado a las
exportaciones menores. Por tanto, el dinamismo de las exportaciones manufactureras de que
habla Londoo no sera tan evidente.
5. Las rentas monoplicas de los mercados de productos agrcolas y manufactureros se habran
aminorado con la creciente competencia de productos externos originada por la apertura econmica (Londoo, 1997:27).
6. [Berry] ha sealado en varios trabajos que existe evidencia en el ltimo cuarto de siglo segn
la cual la introduccin de medidas de liberalizacin econmica han estado asociadas en Amrica
Latina con deterioros en la distribucin del ingreso, a veces sustanciales. Esta evidencia proviene,

204

Si las conclusiones de Londoo y Ocampo son radicalmente diferentes, quin

tiene la razn? Esta pregunta remite a un problema metodolgico central, que toca
tres aspectos: Los supuestos, la consistencia interna y la verdad.
Cuando la teora reflexiona sobre los datos empricos, dice Samuelson, los
teoremas adems de ser generalizables, deben ser significativos.
Para m un teorema significativo es, simplemente, una hiptesis acerca de datos
empricos que podran ser refutados nicamente bajo condiciones ideales. Un
teorema significativo puede ser falso. Puede ser vlido pero de importancia
trivial. Su validez puede ser indeterminada y prcticamente difcil o imposible
de determinar. As, con los datos existentes, puede ser imposible constatar la
hiptesis de que la demanda de sal tiene una elasticidad de -1.0. Y, no obstante,
esta hiptesis es significativa, ya que bajo circunstancias ideales podra disearse
un experimento que llevara a refutarla (Samuelson, 1947:4, subrayado mo).

El comentario de Samuelson contiene, por lo menos, dos aspectos que valdra la pena analizar con algn detalle. En primer lugar, los alcances del teorema
significativo. Y segundo, el significado de las condiciones ideales.
Los principios del teorema significativo se aplican a las hiptesis que se
desprenden de los datos empricos. Por consiguiente, slo tendra sentido en el
marco de la economa positiva aplicada (Hicks, 1985)7.
segn el autor, de las experiencias de Argentina, Chile, Colombia, Repblica Dominicana, Mxico
y Uruguay, en tanto que Costa Rica es una excepcin notable. Conclusiones muy similares han
sido derivadas por otros autores, entre ellos Oscar Altimir en la Cepal y Donal Robbins en la
Universidad de Harvard (Ocampo, 1997:10).
La apertura gener tres efectos diferentes (): En primer trmino, desencaden una fuerte
cada de los ingresos rurales, en particular de los propietarios y de los trabajadores asalariados
de la agricultura comercial, que constituyen en este ltimo caso lo que podramos denominar
la clase media rural. El resultado de ello fue paradjico: un aumento de la pobreza con una
reduccin simultnea de desigualdades, es decir, una igualacin hacia abajo de los ingresos.
El segundo efecto, derivado del anterior, fue la migracin masiva hacia las ciudades. Ella se
tradujo en una mayor oferta de mano de obra no calificada en los centros urbanos. El tercero fue
un claro sesgo de la demanda de mano de obra urbana hacia trabajadores con mayores niveles
de capacitacin. Este hecho, conjuntamente con la menor oferta de trabajadores calificados,
generada por la menor inversin en capital humano durante los aos ochenta, y la mayor oferta
de mano de obra no calificada, se tradujo en un aumento significativo de los diferenciales de
ingreso, especialmente entre trabajadores con educacin universitaria y el resto de la fuerza de
trabajo. Estos diferenciales se tradujeron, a su vez, en un deterioro de la equidad (Ocampo,
1997:13).
7. Hicks distingue entre economa del bienestar y economa positiva. Esta ltima se divide en
economa positiva pura y economa positiva aplicada. (...) la economa positiva posee tanto
una rama pura como una rama aplicada (...) La economa del bienestar es economa pura,
pero no es el nico elemento de la economa pura. Una gran parte de la teora econmica no

205

Las condiciones ideales pueden enfocarse desde dos perspectivas: La del

contexto de la experimentacin el laboratorio y la de los supuestos.
En las ciencias sociales el diseo del experimento no se realiza de la misma
manera que en las ciencias naturales. En economa, y en las otras ciencias sociales,
las variables relevantes no pueden aislarse y ello dificulta el control, la repeticin
y la predictividad.
El investigador social no controla las condiciones del experimento. El economista se asemeja mucho al historiador: Clasifica y ordena la informacin una
vez que sta se ha producido. La aproximacin a la realidad es ex-post. Y, en el
mejor de los casos, el control se reduce a la posibilidad de seleccionar y abstraer
aquellas variables que se consideran relevantes. La falta de control se traduce en
una imposibilidad de repetir el experimento y ello va en contra de la predictividad8.
Dadas las restricciones de la experimentacin, las condiciones ideales en
economa estn muy ligadas a los supuestos. Estos determinan las caractersticas
de la condicin ideal. Los supuestos moldean la condicin inicial.
Las condiciones ideales del teorema significativo obligan a reflexionar sobre
dos tipos de problemas: La consistencia interna y la verdad. Lo uno no implica
lo otro. La consistencia interna significa que la relacin entre los supuestos y el
resultado respeta los principios de aquella lgica que el investigador considera
ms apropiada. La consistencia interna es una condicin necesaria y suficiente
para que un teorema sea significativo. Ello significa que una vez aceptado los supuestos, el teorema es irrebatible. La nica forma de criticarlo sera cambiando los
supuestos, lo que equivaldra a redefinir las condiciones del experimento. Si una
hiptesis puede ser refutada utilizando los supuestos y los mtodos propuesto por
el investigador, el teorema no es significativo. La solidez del teorema significativo
es intrnseca y autocontenida.
La reflexin sobre la verdad remite a una problemtica diferente a la de la
consistencia interna. Un teorema significativo que es internamente consistente,
es economa del bienestar, pero al igual que ella es teora pura que no est ligada a ningn
momento y lugar particulares (Hicks, 1985:12). La economa positiva pura es positiva porque
supone un determinado tipo de organizacin (Hicks, 1985:20). Leyendo en sentido inverso
la clasificacin de Hicks, tendramos que la economa del bienestar es economa pura porque
no est ligada a ningn momento y lugar particulares. Y no es economa positiva porque no
supone un determinado tipo de organizacin. Las caractersticas del teorema significativo no
seran aplicables ni a la teora del bienestar, ni a la economa positiva pura.
8. La crtica de Lucas a la estabilidad paramtrica muestra que an en el marco de las expectativas
racionales se duda de la posibilidad predictiva de la teora econmica. Sobre la crtica de Lucas,
vase Leslie (1993:185-195).

206

puede ser falso. Y, peor an, tal y como lo reconoce Samuelson, es posible que el
teorema siga siendo relevante y que nunca llegue a ser falseado.
El resultado est marcado por el tipo de supuestos (tcnicos y analticos)
inherentes a cada momento del proceso de estimacin. De manera magistral,
Samuelson (1947) muestra que mnimos cambios en la formulacin matemtica
del modelo inciden considerablemente en las condiciones de convergencia. Basta
con que una variable sea expresada en tiempo continuo, en lugar de hacerlo en
tiempo discreto, para que las conclusiones del ejercicio cambien radicalmente. Al
cambiar los supuestos varan las conclusiones.
El supuesto ms problemtico de Londoo es su interpretacin de la secuencia de Kuznets. Londoo lee la U invertida de Kuznets como una relacin causal
que va en la direccin crecimiento distribucin9. Con esta lgica interpreta la
historia de Colombia y de Amrica Latina. A lo largo de este artculo cito varias
frases de Kuznets que admiten una lectura de la direccin de la causalidad diferente a la de Londoo. Mostrar que a partir de Kuznets tambin es legtimo
afirmar que la mejor distribucin del ingreso es una condicin y no una mera
consecuencia del crecimiento (distribucin crecimiento).
El debate sobre la distribucin del ingreso no se dirime en el terreno emprico. Entre otras razones, porque la informacin es deficiente10. Pero, en gracia de
la discusin, aceptemos que el trabajo de Londoo es internamente consistente
y, por tanto, que su teorema es significativo. Este reconocimiento no implica
afirmar que las conclusiones son verdaderas. El teorema significativo puede ser
falso. Los resultados de Ocampo y de otros investigadores latinoamericanos, que
no coinciden con los de Londoo, indican que bajo otras condiciones analticas
y partiendo de supuestos diferentes, pueden formularse teoremas significativos
alternativos, que siendo tan vlidos como el de Londoo, tienen implicaciones de
poltica diametralmente opuestas.
Londoo concluye que en vista de los avances considerables que hemos logrado en materia distributiva, la pobreza y la concentracin ya no son los temas
9. Esta percepcin es clara en la frase: Las variaciones prevista por Kuznets normalmente toman
mucho tiempo en desarrollarse. Un aumento de la desigualdad como el que mostr Colombia
en los aos sesenta - de 10 puntos en el coeficiente de Gini - normalmente tomara 100 o 150
aos en un pas promedio. Y la disminucin en la desigualdad colombiana en los 25 aos considerados se observara en otros pases en un plazo tres o cuatro veces ms largo (Londoo
1997:27 y 28).
10. Esta debilidad la reconoce el propio Londoo, a pesar de que apoya toda la argumentacin en
sus hallazgos empricos. Infortunadamente, la mayor parte del debate reciente sobre el efecto
de las polticas econmicas en la distribucin del ingreso o la situacin social ha tenido un
referente emprico bastante dbil (Londoo, 1997:20).

207

centrales de la nueva agenda social11. No comparto esta idea. Sin desconocer la

relevancia de la lucha contra la pobreza, la agenda social en Colombia y en Amrica
Latina debe volcarse hacia la distribucin del ingreso. La mejor distribucin no
es el resultado, como piensa Londoo, de un crecimiento ms acelerado. Quizs
sea la condicin de ste. En este artculo argumentar que las polticas tendientes
a mejorar la distribucin del ingreso no slo favorecen la lucha contra la pobreza,
sino que tambin estimulan el crecimiento.
Grfica 4. U invertida de Kuznets

El eje horizontal (Y) representa el ingreso per cpita y el vertical

la desigualdad (G). Esta aumenta a lo largo del eje vertical.

Los pases ricos son ms equitativos

Las grficas 4, 5 y 6 traen a colacin la discusin planteada por Kuznets
(1955, 1959) sobre los nexos que existen entre el crecimiento y la distribucin
del ingreso12. Kuznets encontr que la relacin entre la distribucin del ingreso
y el crecimiento tiene la forma de una U invertida (grfica 4). El autor constata
que (...) en los pases desarrollados la mayor acumulacin absoluta de riqueza
per cpita productora de ingresos tiende a estar distribuida ms equitativamente
(Kuznets, 1959:169). Esta frase no expresa una relacin de causalidad.
La grfica 5 representa la relacin entre el nivel de ingreso y la desigualdad
en la distribucin del ingreso. El ingreso aumenta a lo largo del eje horizontal. La
11. Se concluye que el pas [Colombia] ha experimentado enormes cambios distributivos y de
bienestar que han ido reduciendo la desigualdad y la pobreza, pero que al parecer ha habido un
desplazamiento de los problemas sociales predominantes en el pas, ya que las insuficiencias
y desigualdades en el nivel educativo y las esperanzas de vida de la poblacin joven habran
comenzado a tener un papel dominante (Londoo, 1997:19).
12. Vase tambin Kuznets (1959, 1973); Camparo y Salvatore (1988); Haddad y Kambur (1992);
Solomou (1987), Jaramillo (1995).

208

desigualdad se acenta a medida que se avanza sobre el eje vertical. Muy bajos o
muy altos ingresos coinciden con mejor distribucin. Cuando la curva alcanza el
punto mximo, la desigualdad tambin llega al nivel ms alto.
Independientemente de la forma como Kuznets construy la curva, las interpretaciones actuales la leen desde dos pticas: Corte transversal y dinmica en el
tiempo. Pero desde ninguna de las dos perspectivas debe suponerse, sin ms, que
la causalidad va desde el crecimiento13 hacia la distribucin.
Grfica 5. Ingreso per cpita y relacin entre la participacin
que tiene en el ingreso total el 20% ms rico
y el 20% ms pobre. Muestra de 150 pases. Ao 1992

El eje horizontal representa el ingreso per cpita en dlares de 1992. El eje vertical relaciona la participacin que
tiene en el ingreso total el 20% ms rico y el 20% ms pobre de la poblacin de cada pas. Un valor de 10, por
ejemplo, significa que el 20% ms rico de la poblacin posee un porcentaje del ingreso diez veces mayor que el
20% ms pobre.
Fuente: Clculos del autor a partir de Banco Mundial (1994).

En las grficas 4, 5 y 6, el eje horizontal representa el ingreso per cpita. El

eje vertical se ha construido utilizando una de las medidas de desigualdad ms
sencilla: La relacin entre los ingresos del 20% ms rico y del 20% ms pobre
de la poblacin14. La relacin entre el ingreso de los ricos y el de los pobres vara
13. Normalmente se considera que un ingreso alto est acompaado de un mayor crecimiento. No
objetar este supuesto porque no es relevante para la discusin.
14. Esta medida de desigualdad es:

209

mucho. En el grupo de los 150 pases incluidos en las grficas, el rango va desde
3.5 en Bulgaria hasta 32.1 en Brasil. En Japn la relacin es de 4.3, en Alemania
de 5.8 y en Colombia de 15.5. La distribucin del ingreso en Colombia no es
tan desigual como en Brasil, pero s es muy inequitativa con respecto a Japn o
Alemania.
La grfica 6 conserva las mismas relaciones que la grfica 5, pero ahora el
ingreso (eje horizontal) se expresa en logaritmos15. El logaritmo tiene la ventaja
de que permite ver ms claramente la diferencia del ingreso entre pases. La lnea
horizontal que divide las cuadrculas corresponde al valor 10 del eje vertical. Esto
significa que por encima de la lnea horizontal estn los pases en los que el ingreso de los ricos es 10 veces mayor que el de los pobres. Por debajo de la lnea
horizontal, la relacin es inferior a 10 veces. Se sigue, entonces, que la distribucin
del ingreso es ms desigual en los pases que estn sobre la horizontal.
La grfica 6 insina un comportamiento como el postulado por Kuznets. Habra
una especie de U invertida, aunque mucho ms suave que la dibujada en la grfica
4. Inicialmente, en los cuadrados j y k de la grfica 6, la pendiente de la curva
sube y, posteriormente desciende, en los cuadrados n y o. Estas relaciones no
dejan duda de que la distribucin del ingreso tiende a ser ms igualitaria en los
pases que han alcanzado un mayor nivel de desarrollo. Y esta constatacin encaja
perfectamente con la de Kuznets.
Obsrvese que en la tabla l no hay ningn pas. El cuadrante est desocupado. Por tanto, cuando el ingreso per cpita es alto, la relacin entre el ingreso
de los ricos y el de los pobres es inferior a 10 veces. La situacin de la tabla l
es muy diferente a la observada en los pases ubicados en los cuadrantes j y k,
que adems de ser pobres, tambin son inequitativos.
Las grficas 5 y 6 apoyan la constatacin de Kuznets. No obstante, la U
invertida no debe interpretarse como el fin de la historia (Piketty, 1994). Kuznets
no contempla dos situaciones que hoy en da han llegado a ser muy importantes:
La no convergencia entre pases y el aumento de la concentracin del ingreso en
las naciones desarrolladas.

ymax es el ingreso del 20% ms ricos, ymin es el ingreso del 20% ms pobre; el ingreso total de
las personas i es yi. Esta medida de desigualdad tiene el inconveniente de que no proporciona
ninguna informacin sobre lo que pasa con la distribucin del ingreso en los niveles intermedios.
Esta limitacin no afecta las conclusiones de la primera parte del ensayo. Los textos de Cowell
(1977) y Sen (1973, 1992) discuten las caractersticas de las principales medidas de desigualdad.
15. La distribucin logartmica tiene la ventaja de que se aproxima ms a la curva normal (Cowell,
1977:73 y ss.).

210

Grfica 6. Ingreso per cpita y relacin entre la participacin

que tiene en el ingreso total el 20% ms rico
y el 20% ms pobre. Muestra de 150 pases. Ao 1992.
Escala logartmica

El significado de los ejes se explica en la grfica 5. Mientras que los datos del eje vertical son los mismos
que los de la grfica 5, los del eje horizontal corresponden a la escala logartmica.
Fuente: Grfica 5.

El tema de la convergencia est muy relacionado con la idea que tena la

teora neoclsica de que con el correr del tiempo las diferencias entre pases se
iran reduciendo. Puesto que la tecnologa es considerada como un bien pblico
accesible a todos, para alcanzar una senda de crecimiento autosostenido, bastara
con garantizar tasas de ahorro adecuadas16. Esta concepcin ha sido rechazada por
la moderna teora del crecimiento endgeno17, que ha mostrado que la dinmica de
los pases no es convergente. Las etapas del desarrollo no son iguales y los pases
no siguen la misma senda de crecimiento. Prueba de ello es que algunos pases no
han logrado superar la trampa de la pobreza (Gonzlez y Hernndez, 1996).
De otra parte, hay sntomas de que la distribucin del ingreso en los pases
desarrollados se ha vuelto ms inequitativa (Piketty, 1994). Cada da parecen
intensificarse las fuerzas que halan a las naciones desarrolladas del cuadrante o
hacia el cuadrantel. En estos pases la poltica social del Estado se ha ido rezagando frente a las necesidades. La conservacin de las adquisiciones del antiguo

16. Sala-i-Martin (1994) explica, de manera muy pedaggica, el funcionamiento de los modelos de
crecimiento neoclsicos.
17. El autor ms destacado es Romer (1986, 1987, 1989, 1990, 1994).

211

Estado del Bienestar se va haciendo cada vez ms difcil. La financiacin de la

seguridad social se ha convertido en el principal problema de las finanzas pblicas
de los pases desarrollados18. Es previsible que en el futuro la accin del Estado
tenga un menor impacto en la compensacin de las desigualdades sociales. En
tales circunstancias, el reto consiste en generar procesos de desarrollo endgeno
que sean compatibles con una mejor distribucin del ingreso.
Independientemente de lo que pueda suceder en el futuro, las grficas 5 y 6
indican que actualmente la desigualdad tiende a ser menor en los pases de altos
ingresos que en los de bajos ingresos. Frente a este hecho, cabe preguntarse por
la relacin de causalidad que existe entre la distribucin y el nivel de ingreso: La
mejor distribucin del ingreso es una condicin o una consecuencia del mayor
nivel de ingreso de pas? A pesar de que esta pregunta es neurlgica, la teora del
desarrollo todava no tiene respuesta. Para facilitar la explicacin diferenciar las
causalidades uno y dos.
La causalidad uno es: Mientras mayor sea el ingreso per cpita del pas ms
igualitaria es la distribucin del ingreso.
La causalidad dos es: Mientras ms igualitaria sea la distribucin del ingreso,
ms alto es el ingreso per cpita del pas.
Las interacciones que subyacen a cada una de las causalidades son muy diferentes. Como los ejercicios empricos no son suficientes para validar o invalidar
cualquiera de estas dos causalidades19, la preferencia por una u otra explicacin
obedece a principios valorativos y a intuiciones tericas.
As se plante Kuznets el interrogante por la causalidad:
Puesto que el crecimiento econmico requiere cierta inversin adicional (material
o en seres humanos), o algn cambio social o institucional, o ambas cosas, estn
plenamente justificados los ingresos bajos en las proporciones de distribucin
en el sentido de que su aumento contribuira a un menor crecimiento (debidamente descontado su carcter futuro) que un empleo alternativo de los recursos
adicionales; o son injustificados en el sentido de que su aumento contribuira
a un mayor crecimiento econmico (tambin en este caso descontado) que el
empleo alternativo de capital o de cambio institucional? (Kuznets, 1959:175).
18. La edicin de Drovers y Kerans (1993) ofrece una visin global de las limitaciones que tiene la
concepcin tradicional del Estado del Bienestar. En uno de los artculos de esta compilacin, Offe
(1993) muestra que el Estado tiene lmites intrnsecos financieros y polticos que le impiden
responder por todas las demandas que los ciudadanos consideran como derechos adquiridos.
Segn clculos de la Comisin de Racionalizacin del Gasto y de la Finanzas Pblicas (1996:22),
en Colombia (...) el valor presente de la deuda acumulada por el antiguo rgimen [pensional]
de beneficios hasta el ao 2025, es del orden del 63% del PIB de 1994.
19. La comparacin de las historias de los pases tampoco permite sacar conclusiones definitivas
sobre la capacidad explicativa de una u otra causalidad.

212

Sin el nimo de responder de manera definitiva a la pregunta, el autor analiza

la participacin que tienen los diferentes grupos sociales en el ingreso, con arreglo
a tres criterios: suficiencia, equidad y eficiencia (Kuznets, 1959:172).
La suficiencia tiene que ver con las medidas compensatorias que la sociedad
debe tomar para (...) satisfacer las necesidades de suficiencia mnima de sus
miembros. Si la sociedad no asume este compromiso crea (...) un elemento desintegrante en el consenso social que difcilmente se puede permitir que prospere
(Kuznets, 1959:173).
La equidad, tal y como la defina Kuznets a finales de los cincuenta, tiene
elementos que la asemejan a las funciones y capacidades de que habla Sen (1992).
En palabras de Kuznets,
Por equidad no queremos dar a entender solamente la ausencia de una discriminacin sistemtica en las tasas de ganancias sobre bienes y servicios econmicamente similares, sino tambin la supresin de desigualdades para que los
miembros de la sociedad tengan oportunidad de asumir funciones ms productivas
y que rindan ms ingresos, si poseen la capacidad necesaria para esos cargos
(Kuznets, 1959:173).

La eficiencia (...) implica una relacin con alguna meta deseable que hay que
tener presente para evaluar la proporcin de la distribucin (Kuznets, 1959:173).
Esta concepcin de la eficiencia tiene un contenido claramente normativo, que no
coincide necesariamente con la lgica maximizadora de la teora utilitarista.
Las tres definiciones de Kuznets indican que su constatacin emprica de la U
invertida estaba acompaada de una profunda reflexin sobre las complejas interacciones que se presentan entre la equidad y el crecimiento. Si la no convergencia y
el aumento de la desigualdad en los pases ricos llegan a poner en tela de juicio la
permanencia de la U invertida, ello no demerita los aportes analticos de Kuznets.
El autor era consciente de las restricciones de sus hallazgos empricos (Kuznets,
1959, 1971). Refirindose a lo que podra suceder en otros pases que no conoca,
deca: (...) mi informacin es muy limitada (...) (Kuznets, 1959:173).

Mayor ingreso per cpita entonces mejor distribucin

En el seno de la teora neoclsica la causalidad uno (mientras mayor sea el
ingreso per cpita del pas, ms igualitaria es la distribucin del ingreso) tiene
ms aceptacin que la dos (mientras ms igualitaria sea la distribucin del ingreso, ms alto es el ingreso per cpita del pas). Esta preferencia se explica por las
siguientes razones:
No amenaza el equilibrio
Pospone el debate tico
213

 Resalta la neutralidad de los mecanismos de mercado

La causalidad uno no atenta contra el equilibrio neoclsico, porque permite
seguir tratando la distribucin del ingreso como una variable exgena 20. La dimensin tica queda supeditada a la justicia en el intercambio. La responsabilidad
de la escogencia normativa en materia de distribucin del ingreso se diluye en la
impersonalidad del mercado: Los ms eficientes en el mercado ganan ms y por
ello tienen ms.
El segundo teorema de la Teora del bienestar dice que:
(...) si todos los agentes tienen preferencias convexas, siempre habr un conjunto de precios tal, que cada asignacin Pareto eficiente ser un equilibrio de
mercado, para una asignacin apropiada de dotaciones (Varian, 1992:495, el
subrayado es mo).

Este Teorema admite que los mecanismos de mercado son neutros desde el
punto de vista de la distribucin y, adems, supone que las dotaciones iniciales
estn dadas.
La forma como se analicen las dotaciones iniciales tiene implicaciones directas en el campo de la poltica fiscal y en el desarrollo del rgimen tributario. La
teora neoclsica considera que la intervencin del Estado es ineficiente porque
altera la escogencia individual. Sera eficiente si no perturbara la escogencia de
los agentes. Este principio de eficiencia se cumple an en el caso de que rgimen
impositivo modifique las dotaciones iniciales21.
La dinmica del mercado no se altera mientras que las dotaciones iniciales
sean tratadas como variables exgenas. Este razonamiento se adecua bastante bien
20. Al referirme al equilibrio neoclsico no niego las diferencias profundas que existen al interior
de la escuela neoclsica. Arrow, por ejemplo, siempre ha afirmado claramente que los principios
valorativos y ticos son constitutivos de la teora. Arrow (1951, 1972) propone que los estados
del mundo sean los argumentos de la funcin de utilidad y, de esta manera, los juicios de valor
quedan enraizados en la teora neoclsica. La mayora de los autores neoclsicos han despreciado
este postulado central de Arrow.
21. De hecho el Estado no necesita transferir las dotaciones fsicas. Basta con transferir el poder
de compra de las dotaciones. El Estado podra fijar un impuesto al consumidor sobre la base
del valor de sus dotaciones y, posteriormente, transferir este dinero a otra persona. En la medida
en que los impuestos estn basados en las dotaciones de los bienes del consumidor, no habr
prdida de eficiencia. La ineficiencia resulta cuando los impuestos dependen de la escogencia del
consumidor, porque en este caso los impuestos afectan la escogencia marginal del consumidor.
Es cierto que un impuesto sobre las dotaciones generalmente cambiar el comportamiento de
las personas. Pero, de acuerdo con el Primer Teorema del Bienestar, las transacciones realizadas
a partir de una dotacin inicial sern asignaciones Pareto eficientes. As que no importa de qu
manera estn distribuidas las dotaciones, porque la asignacin de equilibrio que finalmente
resulta de las fuerzas del mercado ser Pareto eficiente (Varian, 1992:497).

214

a la cosmovisin walrasiana: El individuo llega al mercado con unas dotaciones

iniciales que no sufren transformaciones entre los momentos de apertura y cierre
del mercado. El sistema impositivo es eficiente si los cambios en las dotaciones
iniciales no perturban la autonoma de los agentes. En otras palabras, si los aspectos
tico-distributivos no interfieren la lgica del mercado.
Volviendo a las grficas 5 y 6, la conclusin prctica que se sigue de la
causalidad uno es muy sencilla: La eficiencia del mercado mejora el ingreso per
cpita y, por esta va, favorece la equidad.

Mejor distribucin entonces mayor ingreso per cpita

La segunda causalidad tiene menos cabida en el corazn de la teora neoclsica, porque:
Amenaza el mtodo de equilibrio.
Antepone el debate tico.
Lleva a dudar de la neutralidad de los mecanismos de mercado.
En la causalidad dos, la definicin normativa sobre el grado de desigualdad
socialmente deseado aparece como una precondicin. El ritmo de crecimiento y
la eficiencia del mercado estn supeditados a los propsitos redistributivos. La
distribucin del ingreso pasa a ser un elemento constitutivo del modelo22.
Desde la perspectiva de la causalidad dos la argumentacin cambia: El ingreso
relativo de los pobres tiene que mejorar porque si ello no es as, la demanda agregada, la produccin, el empleo y la inversin caen. La causalidad dos explicita las
interacciones entre los mecanismos de mercado y la distribucin del ingreso. Ya
no puede desconocerse el efecto redistributivo de las polticas fiscal, monetaria,
cambiaria, etc. La hiptesis de neutralidad del mercado deja de ser vlida.
En el marco de anlisis propuesto por la causalidad dos es muy pertinente
la pregunta de Sen (1992): Igualdad de qu?. Por su misma naturaleza, la
respuesta a este interrogante involucra aspectos ticos y normativos. Todas las
sociedades han combinado unos principios de igualdad con el reconocimiento de
heterogeneidades fundamentales, como la de gnero, o la inherente a la divisin
del trabajo. La aceptacin de la diferencia puede llevar a poner en tela de juicio
la validez de la universalidad del concepto de ciudadana (Pascall, 1993; Jenson,
1993). Habra que postular, entonces, formas de ciudadana que respetando las
diferencias fundamentales, no lesionen los derechos de los implicados.
22. Jaramillo (1995) defiende la hiptesis de que existe una relacin positiva entre crecimiento y
equidad: (...) la igualdad tiene un efecto positivo sobre el ingreso nacional medido en unidades
salario, pero tambin sobre el crecimiento de largo plazo (Jaramillo, 1995:115).

215

La teora utilitarista, a travs del individualismo metodolgico y del agente

representativo, afirma el derecho a la igualdad de oportunidades y a la libre eleccin. El corolario de esta igualdad es la libertad para entrar y salir del mercado.
El utilitarismo considera, adems, que la conducta maximizadora es el principio
rector de las decisiones de consumidores y productores23. Estos supuestos fundantes,
y el ptimo derivado de ellos, son compatibles con distribuciones inequitativas
del ingreso y de la riqueza24. Los teoremas bsicos de la microeconoma se han
construido haciendo caso omiso de los aspectos distributivos.
Las reflexiones alrededor de la curva de Kuznets obligan a explicitar el papel
que le corresponde jugar a una igualdad en particular la igualdad de ingresos en
el proceso de crecimiento. A primera vista, la opcin por esta igualdad particular
no parece problemtica. Podra pensarse que se trata de una escogencia metodolgica que, utilizada ad hoc, ayuda a comprender la dinmica del crecimiento.
Pero estas apariencias son engaosas. Al escoger la igualdad de ingresos, como
la igualdad relevante, la teora sufre profundas modificaciones. Primero, porque
la distribucin de ingresos no puede plantearse como una eleccin metodolgica
ad hoc. Segundo, porque al incorporar la distribucin del ingreso, la teora convencional se ve obligada a abandonar la seguridad que le ofrecen los principios
inherentes al equilibrio.
Los modelos recientes de generaciones traslapadas expresan muy bien las
dificultades que enfrenta la teora neoclsica con el manejo de la distribucin
del ingreso. Aunque la teora quisiera tratar la distribucin del ingreso como un
asunto ad hoc, se encuentra con el problema de que los modelos de generaciones
traslapadas pierden capacidad explicativa si se dejan de lado las transferencias
de ingresos entre generaciones. Independientemente del grado de altruismo de
los agentes, en estos modelos el stock de capital es una herencia que condiciona
las dotaciones iniciales de la generacin siguiente. A pesar de que la distribucin
del ingreso es una consecuencia directa del legado intergeneracional, la teora
neoclsica insiste en desconocerla.
Los modelos de generaciones traslapadas recomienzan el examen de cada
perodo suponiendo que las dotaciones iniciales estn dadas. Este supuesto que es
23. (...) la igualdad que el utilitarismo busca toma la forma de igual tratamiento de los seres humanos
en el espacio de las ganancias y prdidas de utilidad. En el contexto de la funcin objetivo del
utilitarismo se insiste en que haya una ponderacin igualitaria de las ganancias individuales de
utilidad (Sen, 1992:13).
24. Este diagnstico es ampliamente reconocido. La teora econmica ha aceptado, (...) en forma
ms explcita quiz por Bergson (1938), que la eficiencia de Pareto no implica una justicia distributiva. La asignacin de los recursos podra ser eficiente en el sentido de Pareto y producir
sin embargo enorme riqueza para algunos y enorme pobreza para otros (Arrow, 1972:158).

216

compatible con la lgica atemporal del mercado walrasiano, no tiene mucho sentido
en procesos intergeneracionales que, por su misma naturaleza, son temporales.
En cada uno de los momentos T0, T1, , Tn, los modelos de generaciones
traslapadas reconstituyen un mercado atemporal de corte walrasiano, que se abre
y se cierra durante el perodo y en el que las dotaciones de los agentes son irrelevantes. Las dotaciones siempre se consideran como si fueran dotaciones iniciales.
Este recurso metodolgico tiene el gravsimo inconveniente de que al romper los
encadenamientos temporales elimina la condicin de posibilidad de la dinmica
intergeneracional. La desigualdad del ingreso tiene que ser tratada como una
variable exgena, porque de lo contrario el anlisis no sera compatible con el
equilibrio.
La distribucin del ingreso no es endgena porque ello implicara aceptar
cambios en la tasa de preferencia intertemporal individual y en la tasa de descuento social. Y si estos parmetros son inestables, el proceso de convergencia se
dificulta. Los modelos de generaciones traslapadas no tienen en cuenta que la tasa
de preferencia intertemporal est condicionada por la elasticidad de la demanda
con respecto al ingreso. Olvida que las prioridades de consumo de las personas
dependen de su ingreso. Este principio elemental, descrito por Engel, explica por
qu los ricos tienen un patrn de consumo distinto al de los pobres25. En lugar
de reconocer esta diferencia fundamental, la teora neoclsica homogeneiza el
comportamiento del agente representativo. La incorporacin de la distribucin del
ingreso debilita la estructura de equilibrio de los modelos convencionales.
Por fuera del marco neoclsico, autores keynesianos como Kaldor (1957)26,
Kalecki (1971) y Robinson (1960) explicitaron la importancia de la desigualdad.
Para estos pensadores el crecimiento es incomprensible por fuera de la distribucin del ingreso.

Bajo nivel de ingreso per cpita

y heterogeneidad de la aversin a la inequidad
Las causalidades uno y dos tratan de explicar un fenmeno que se ve con
claridad: En los pases ricos la desigualdad es menor (grficas 5 y 6). Al observar
25. Las curvas de Engel miden la relacin entre el consumo de una mercanca particular y el ingreso.
Los patrones de consumo cambian con el nivel de ingreso.
26. Kaldor (1957) habl del principio de compensacin y se preocup por estudiar bajo qu circunstancias el crecimiento no afecta la constancia de la distribucin, de manera que el bienestar del
individuo no se deteriore y ste pueda permanecer en la misma curva de indiferencia. Adems
del principio de compensacin de Kaldor, el estudio de Dobb (1969:86 y ss) tambin considera
el de Pigou (1912, 1920) y Scitovsky (1952).

217

lo que pasa en los pases cuyo ingreso per cpita es inferior a los 3.500 dlares
al ao27, el panorama se complica, porque el mayor nivel de ingreso per cpita ya
no est acompaado de una menor desigualdad (grfica 7).
Grfica 7. Ingreso per cpita y relacin entre la participacin
que tiene en el ingreso total el 20% ms rico y el 20% ms pobre.
Grupo de pases con ingreso per cpita inferior a 3.500 dlares de 1992

El significado de los ejes se explica en la grfica 5.

Fuente: Clculos del autor a partir del Banco Mundial (1994).

De la comparacin de la grfica 7 con las grficas 5 y 6 se concluye que la

relacin positiva entre mayor nivel de ingreso y mayor igualdad nicamente se
presenta despus de que se ha superado una cierta frontera. Por debajo de los 3.500
dlares el diferencial de ingresos, representado en el eje vertical, va desde 4 hasta
ms de 30. En este grupo de pases desaparece cualquier indicio de la presencia
de una curva de Kuznets. La grfica 7 llama la atencin sobre varios puntos:
Ante todo, pone en tela de juicio la unidireccionalidad de las causalidades
uno y dos. No hay una secuencia nica. Quizs la causalidad sea circular. Y si
ello es as, la causalidad uno tendra que ser planteada desde una perspectiva
diferente a la del equilibrio. Los defensores de la causalidad uno tendran
27. Colombia pertenece a este grupo de pases. Segn el Banco Mundial (1994), en 1992 el ingreso
per cpita de Colombia era de 1.330 dlares al ao.

218

que aceptar que, por lo menos en un segundo momento, la distribucin del

ingreso repercute en el crecimiento.
El ordenamiento poltico e institucional debe estar jugando un papel muy
relevante en la explicacin de la distribucin del ingreso. La sociedad va
definiendo poco a poco su grado de aversin a la inequidad. En los pases
en los que la distribucin del ingreso es ms igualitaria, es posible que la
sociedad tenga una mayor aversin a la inequidad que en aquellos pases
donde la distribucin es ms desigual. Tambin hay espacio para otro tipo
de explicaciones. Puede ser que la sociedad no tenga aversin a la inequidad
y que la mejor distribucin se deba a la decisin unilateral de un gobierno
dictatorial que resuelve repartir la riqueza.
La diversidad de situaciones que se presentan en la grfica 7 indica que no es
fcil superar los obstculos que dificultan la convergencia hacia la zona de
la grfica 6. La teora del crecimiento endgeno considera que la trampa se
supera si los pases disean los mecanismos necesarios para apropiarse de la
nueva tecnologa. El fortalecimiento del capital humano debera ser una de las
prioridades, porque la calificacin de la mano de obra facilita la asimilacin
de la nueva tecnologa y, adems favorece la equidad en la medida en que
amplia la gama de oportunidades de participacin28.

Invencin inducida, cambio tcnico

y distribucin del ingreso
Relaciones micro
La distribucin del ingreso est muy ligada a la estructura productiva y al
costo diferencial de los factores. Berry (1995) sospecha que en Amrica Latina la
apertura y la poltica cambiaria han tenido impactos significativos en la estructura
productiva y en la distribucin del ingreso29. El autor muestra que en los ltimos
28. Los esfuerzos que se estn haciendo por introducir el capital humano en los modelos de desarrollo todava son insuficientes. Tiene razn Cuevas cuando dice: (...) desde Petty hasta las ms
recientes contribuciones de Walsh, Mincer, Schultz y Becker, el capital humano ha sido objeto
de un reconocimiento privilegiado en la historia del pensamiento econmico. Sin embargo,
por paradjico que ello parezca, este privilegio ha resultado intil para garantizarle un status
equivalente, o un derecho de admisin siquiera, en los modelos de equilibrio general, es decir,
en la teora sistemtica de la distribucin y los precios (Cuevas, 1996:10).
29. Al explicar la relacin de la distribucin funcional del ingreso con la curva de Kuznets, Londoo
(1995) destaca la importancia del costo factorial. El tema tambin es mencionado por Reyes
(1996) y Reyes, Farn, Perdomo y Rodrguez (1996). La presentacin de Piketty (1994) hace una
comparacin de los enfoques globales desde los que se ha abordado el tema de la distribucin.

219

aos, el manejo de la tasa de cambio ha repercutido en la competitividad y en la

estructura productiva de los pases de Amrica Latina y ello ha afectado de manera
negativa la distribucin del ingreso.
Los economistas clsicos siempre se preocuparon por la forma como interactan el cambio tecnolgico y los costos factoriales. De acuerdo con la teora
convencional, las productividades marginales de los factores estn relacionadas con
sus respectivos precios. En el caso de la funcin de produccin, los precios son la
tasa de inters y el salario. La tasa de inters refleja el costo de oportunidad del
capital. Y el salario, que se supone igual a la productividad marginal del trabajo,
expresa el costo de la mano de obra. Si el salario es el principal ingreso de los
trabajadores y si la tasa de inters es fundamental para determinar la ganancia de
los productores, la forma como se remuneren los factores (trabajo y capital) tiene
un impacto directo en la distribucin. La prelacin de la causalidad uno tambin
se manifiesta en la forma como se conciben estas relaciones microeconmicas.
La perspectiva neoclsica supone que el salario y la tasa de inters reaccionan,
ex-post, a los cambios en las productividades fsicas del trabajo y del capital.
Marcando su diferencia con la concepcin neoclsica, Kalecki destaca lo que
he llamado la causalidad dos. En numerosas circunstancias las empresas (sobre
todo, los monopolios) y los trabajadores (especialmente cuando estn sindicalizados) pueden fijar, respectivamente, el margen de ganancia y el salario. Este
procedimiento se diferencia del neoclsico porque las participaciones distributivas
ya no se definen ex post sino ex-ante. En la visin de Kalecki los salarios y las
ganancias no son el resultado pasivo de la dinmica del mercado, sino que resultan de los acuerdos institucionales y contractuales. Esta causalidad dos es muy
molesta para la teora neoclsica porque genera imperfecciones de mercado que
conducen a situaciones de desequilibrio.
La teora neoaustraca ayuda a trazar un puente entre las versiones clsicas
y las aproximaciones recientes, cercanas a la teora del crecimiento endgeno. El
punto de partida neoaustraco es que el estudio micro de la produccin tiene que
tener en cuenta, simultneamente, dos aspectos: el tiempo y la distribucin.
La grfica 8 incluye tres curvas de eficiencia. La primera (E0) representa
la tcnica vieja. Las otras dos (E1 y E2) corresponden a dos nuevas tcnicas. La
curva E0 es paralela a E1 porque ambas tcnicas guardan la misma relacin entre
las variables que conforman los ejes.
El eje horizontal incluye dos variables: El salario (w) y la productividad media,
o el producto por trabajador (Y/L). El eje vertical representa los movimientos de
la tasa de crecimiento (g). x indica la escala de produccin. La escala de produccin est determinada por la tecnologa y el momento en el que comenzaron los
anteriores procesos de produccin230.
220

Grfica 8. Mtodo neoaustraco.

Comparacin de tres curvas de eficiencia

La curva de eficiencia E0 representa la tcnica vieja. E1 y E2 son dos tcnicas nuevas. w y wH corresponden a la
tasa de salarios en dos situaciones diferentes, g es la tasa de crecimiento, Y es el producto, L es la mano de obra
empleada. Las nuevas tcnicas mejoran la tasa de crecimiento. La curva E1 es paralela a la vieja tcnica E0. x es un
factor para indicar la escala de produccin.
Los rasgos principales de la grfica los he tomado de Hicks (1985:139 y ss).

Para entender las caractersticas de la grfica 8 comenzar con la vieja tcnica (E0). Inicialmente, con la escala de produccin x0, la tasa de crecimiento del
producto es g0. La produccin obtenida en x0 es insuficiente para responder a la
demanda. Si con la misma tcnica se aumenta la escala de produccin hasta x1, la
cantidad producida aumenta, pero el ritmo de crecimiento disminuye. Al aumentar
la escala de produccin, el empresario tiene que contratar ms trabajadores y ello
implica un mayor salario.
Si las presiones por el lado de la demanda continan, se hace indispensable
cambiar de tcnica. Con cualquiera de las dos nuevas tcnicas (E1 E2), la escala
30. G es igual a (1 + g); l representa los insumos de mano de obra. LT incluye los l0 xT procesos comenzados en el perodo en curso (T) y los procesos comenzados en perodos anteriores
(l1 xT 1 + + ln xT n).
1.
LT = l0 xT + l1 xT 1 + ln xT n
= xT (l0 + l1 G 1 + l2 G 2 + ln G n)
La misma tcnica podr desarrollarse a una escala mayor mientras ms alto sea el valor de x.
El producto Y en el momento T es igual a
2.
YT = xT (y0 + y1 G 1 + y2 G 2 + yn G n)
y son los bienes terminados en cada proceso. La relacin entre 2 y 1 muestra que la productividad del momento T, correspondiente a la tcnica (YT/LT), es constante.

221

de produccin x2 es compatible con el ltimo salario de la vieja tcnica. Con la

nueva tcnica la tasa de crecimiento es g2. Aumentos de la demanda obligan a
cambiar la escala de la produccin hacia x3. En este punto el producto total y la
tasa de crecimiento vuelven a g0. En x3 el salario sube a wH.
La tensin entre la productividad y el salario crea condiciones propicias para
que haya una nueva invencin y un mejoramiento de la productividad. En el momento en que se introduce la nueva tcnica es posible mantener el antiguo salario,
pero si la demanda contina aumentando, es necesario modificar la escala de produccin y ello obliga a subir el salario. El costo de la mano de obra es un incentivo
para cambiar de tcnica. La poltica redistributiva, inherente a la definicin de
w, incide en el desarrollo tecnolgico. La grfica 8 explicita la relacin entre la
estructura productiva y el costo diferencial de los factores productivos.
La duracin temporal del proceso est influenciada por la situacin inicial de
la economa. Si existe un excedente de mano de obra (Lewis, 1954), la presin
sobre los salarios tomar ms tiempo que si el proceso comienza en un estadio
prximo al pleno empleo.
Las grficas 7 y 8 estn relacionadas. Podra decirse que en el grupo de
pases incluidos en la grfica 7 la invencin inducida ha sido muy pobre y el
estancamiento salarial ha estado acompaado de un ritmo de crecimiento de la
productividad muy dbil. La depresin salarial no ha sido un aliciente para el
mejoramiento tecnolgico.
La teora del crecimiento endgeno ha tratado de mostrar que la potencialidad
del cambio tcnico est directamente relacionada con el desarrollo del capital
humano. La reflexin sobre las causalidades uno y dos tambin es pertinente a
este nivel micro, que no es captado por las grficas 5, 6 y 7.

Relaciones macro
La remuneracin a los factores aparece en la contabilidad nacional de una
manera muy agregada, que no permite sacar conclusiones definitivas sobre la
distribucin del ingreso. La distribucin del ingreso entre el capital y el trabajo
involucra procesos, reales y contables de diversa ndole que no pueden discernirse
con claridad.
En las Cuentas Nacionales el excedente bruto de explotacin representa
los ingresos del capital y la remuneracin a los asalariados los ingresos de los
trabajadores. Esta clasificacin de las Cuentas Nacionales es muy agregada y se
presta a todo tipo de interpretaciones31. El estudio de Harberger (1969) ya mos31. En las Cuentas Nacionales el ingreso de un carpintero que trabaja en su taller con uno o dos
ayudantes, se contabiliza como excedente bruto de explotacin. La discriminacin de los impuestos y de los subsidios tampoco es clara.

222

traba la imposibilidad de inferir conclusiones sobre la distribucin funcional del

ingreso a partir de las Cuentas Nacionales.
Grfica 9. Colombia. Relacin entre el excedente bruto
de explotacin y la remuneracin a los asalariados

El eje vertical representa la relacin EBE/REA, siendo EBE el excedente bruto de explotacin y REA el valor de la
remuneracin a los asalariados.
Fuente: Clculos del autor a partir del Dane.

La curva de la grfica 9 presenta la evolucin que ha tenido la relacin entre

el excedente bruto de explotacin y la remuneracin a los asalariados. Las rectas
horizontales indican los valores mximo y mnimo. Las lneas verticales ayudan
a identificar los aos correspondientes. Entre 1973 y 1974 la relacin alcanz su
punto mximo (1.5 veces). Entre 1983 y 1984 lleg al nivel mnimo (cercano a
1.1 veces). En 1994 tambin alcanz un nivel muy bajo (1.2)32.
La interpretacin de estas tendencias requiere un anlisis ms cuidadoso, pero
s es significativo que en los momentos en que la relacin alcanza su nivel mnimo
(83-84 y 94), se haya presentado una agudizacin de los dficit externo y fiscal.
Este hecho muestra la estrecha relacin que existe entre el ciclo econmico y la
distribucin factorial del ingreso.
32. Las tendencias de la grfica 9 no coinciden con las estimadas por Londoo: En medio de algunas
fluctuaciones cclicas, la participacin del trabajo ha descrito en el largo plazo una clara curva
en forma de U: tras representar ms del 60% del ingreso nacional a fines de los aos treinta,
descendi hasta el 50% al final de los cincuenta y ascendi en los 35 aos siguientes hasta
alcanzar el 70% del ingreso nacional a mediados de los aos noventa (Londoo, 1997:22).

223

Precios y distribucin del ingreso

La accin del Estado incide en la distribucin del ingreso de muchas maneras.
Las polticas monetaria y cambiaria tienen claros impactos distributivos. Puesto
que slo se le presta a los ricos, (...) la principal consecuencia del racionamiento
del crdito es que la distribucin del capital productivo en la economa estar
parcialmente determinada por la distribucin de la riqueza inicial (...) (Piketty,
1994:775). Este tipo de situaciones acenta la trampa de la pobreza. Los propietarios que pueden ofrecerles a los intermediarios financieros garantas reales tienen
ms capacidad de endeudamiento que los asalariados.
El impacto que tiene la poltica monetaria en la distribucin del ingreso se
ha estudiado menos que el efecto equidad de la poltica fiscal33. En la teora convencional los precios cumplen el doble papel de asignar y distribuir. Los precios
tienen que ver con la asignacin de recursos porque informan sobre la escasez
relativa. Tambin estn relacionados con la distribucin porque determinan la
cantidad que cada agente puede comprar. Uno de los problemas de la inflacin
radica en que mientras favorece a unos, perjudica a otros.
Desde 1991, cuando se realiz la apertura cambiaria, la poltica monetaria se
ha visto obligada a responder a las perturbaciones causadas por las fluctuaciones
del mercado internacional de capitales. En este contexto, los propsitos fiscales
han terminado supeditado a las prioridades que el gobierno le ha otorgado a la
poltica monetaria. El hecho ms significativo ha sido el aumento considerable
de los ttulos del Banco de la Repblica y de la Tesorera. Estas emisiones se han
realizado con el fin de evitar el impacto inflacionario ocasionado por la monetizacin de las divisas. El gobierno ha ofrecido altas tasas de inters a quienes
adquieren dichos papeles. Los recursos del Estado que han recibido estos ahorradores tiene un claro impacto redistributivo. Con la informacin disponible no se
puede saber cules han sido las consecuencias que ha tenido la poltica monetaria
en la distribucin del ingreso.
Las medidas restrictivas se expresan en el comportamiento de la base monetaria.
Las operaciones de esterilizacin llevadas a cabo por el Banco de la Repblica se
reflejan en una disminucin del ritmo de crecimiento de la base monetaria y, por
consiguiente, en una cada del seoraje (impuesto de inflacin). El seoraje es la
expresin del monopolio de la emisin de moneda. Si el gobierno emite con el
fin de financiar el dficit pblico, la inflacin resultante disminuye la capacidad
de compra. Esta prdida del poder adquisitivo equivale a un impuesto y por ello
se habla del impuesto de inflacin.
33. Los trabajos ms recientes son el de Vlez (1996) y el de la Contralora General de la Repblica
(1995, 1995b).

224

Obsrvese que la poltica monetaria tiene un doble efecto sobre la distribucin

del ingreso. De una parte, la emisin de ttulos por parte del gobierno y de la
autoridad monetaria favorece a los ahorradores34. De otra parte, la inflacin
perjudica a las personas que no poseen activos fijos, ni activos financieros con
rentabilidad real positiva.
Grfica 10. Colombia.
Seoraje (como porcentaje del PIB) e inflacin

El eje vertical derecho representa la inflacin. La curva correspondiente es la delgada con tringulos. El eje vertical
izquierdo corresponde al seoraje, como porcentaje del PIB. La curva correspondiente es la ms gruesa.
El seoraje se define como el cambio en la base monetaria sobre el PIB:

es el seoraje, B es la base monetaria, en los momentos T0 y T1, PIB es el PIB en T1

Fuente: Clculos del autor a partir del Banco de la Repblica.

La grfica 10 compara el seoraje y la inflacin. Despus de la apertura

disminuyeron el seoraje y el ritmo de crecimiento de los precios. No hay duda
34. Los estudios sobre la concentracin en el mercado burstil son escasos. En la bolsa se transan
papeles de renta fija y acciones. Una investigacin realizada recientemente por la Supervalores
reseada en la Repblica del 26 de sept. de 1997. p. 2C, indica que el coeficiente de Gini del
mercado accionario pas de 0.9926 a 0.9916 entre diciembre de 1994 y diciembre de 1995. La
concentracin es enorme.

225

de que el control de la inflacin es conveniente porque evita que la capacidad de

compra se erosione rpidamente. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los
precios no cambian al mismo ritmo y que la estructura de consumo de las familias
depende del nivel de ingreso (curvas de Engel). La composicin de la demanda
de las familias de altos ingresos es muy diferente a la de las familias de bajos
ingresos. Los alimentos, por ejemplo, tienen un mayor peso en el consumo de las
familias pobres que en el de las ricas.
Grfica 11. Efecto de la inflacin segn nivel de ingresos
sobre el valor de los alimentos

El eje vertical corresponde al ndice de precios de los alimentos. Cada lnea corresponde a un nivel de ingreso:
bajo, medio, medio-alto y alto.
Fuente: Clculos del autor a partir del Dane.

La grfica 11 es muy ilustrativa. Tanto por la estructura de la canasta de

consumo, como por la propia dinmica inflacionaria, el aumento de los precios
de los alimentos ha golpeado ms a las familias de bajos ingresos. El impacto de
la inflacin es diferente porque la composicin de la canasta vara con el nivel
de ingreso.
La inflacin afecta la distribucin del ingreso no slo porque cada agente
econmico la percibe de manera diferente, sino porque los ndices de precios son
imperfectos. El esquema propuesto por Arrow (1958:88 y ss) ayuda a reflexionar
sobre la relacin entre las curvas de Engel y la distribucin del ingreso.
226

Sea G0 y G1 el gasto correspondiente a los aos T0 y T1. A su vez, q0 y q1

representan las canastas de bienes consumidas en cada ao. Por tanto, q0 (G0) es
la cantidad de bienes q0 comprada en T0.
El consumo global de la canasta de bienes q1 comprada en T1 a los precios
de T0 es
1. p0 q1 (G1)
Esta sumatoria puede expresarse como G10 (G1).
El consumo global de la canasta de bienes q0 comprada en T0 a los precios
de T1 sera
2. p1 q0 (G0)
que equivale a G01 (G0).
Grfica 12. Relacin entre las curvas de
Engel y los precios, momentos T0 y T1

El eje horizontal representa el gasto en el ao cero.

El eje vertical corresponde al gasto en el ao uno.
La curva C es igual a G01 (G0).
La curva D es igual a G10 (G1).
La lnea punteada del medio es la curva de gasto equivalente.
El punto H sobre el eje vertical es igual a G*10 (G0).

La curva C (grfica 12) representa la sumatoria 2 y la curva D la sumatoria

1. Para encontrar el verdadero costo de vida es necesario hallar, para cada valor
de G0, un valor mnimo de G1 que produzca el mismo nivel de satisfaccin. La
lnea punteada (Z), o curva de gasto equivalente, relaciona los puntos de G0 con
el valor correspondiente de G1. La lnea no es recta, porque el ndice del costo de
227

vida vara con el nivel de ingreso35. El valor de la curva de gasto equivalente (Z)
en cada punto es36:
3.
a*10 es la pendiente de la curva D en el punto A. a01 es la pendiente de la
curva C en el punto B.
La grfica 12 ensea: Primero, que la comparacin intertemporal de la capacidad de compra (curva Z) es fundamental para saber de qu manera los cambios
en los precios y en el ingreso estn determinando la capacidad de compra de los
distintos grupos sociales. Segundo, que el comportamiento de la demanda y la
estructura de consumo es muy sensible a los cambios en el ingreso. Tercero, la
curva Z pasa por la mitad de las curvas D y C en cada punto, nicamente si el
sistema de precios relativos y la estructura de consumo no se modifican.
A la luz de las curvas de Engel estos dos comentarios parecen verdades de
Perogrullo. Sin embargo, y a pesar de que sean constataciones elementales, (...) la
literatura sobre el crecimiento endgeno no ha estudiado la problemtica relativa
al efecto sobre la demanda de las propensiones a consumir de los ricos y de los
pobres (Jaramillo, 1995:117). Los modelos de generaciones traslapadas hacen
caso omiso de las curvas de Engel y suponen que el patrn de consumo de los
ricos es igual al de los pobres37.
El pensamiento keynesiano y kaleckiano ha mostrado que la distribucin
desigual del ingreso genera problemas por el lado de la demanda. Cuando la desigualdad es muy marcada, se agudiza el desbalance entre el consumo de bienes
de lujo y de bienes bsicos y ello repercute de manera negativa en la industria.
Cuando la desigualdad es muy aguda resulta perjudicada toda la sociedad. A la
inversa, cuando la distribucin del ingreso es ms equitativa, todos se benefician,
tal y como se aprecia en el modelo de Jaramillo (1995)38.
35. Las lneas de la grfica 12 puede convertirse en una curva de gasto equivalente si se modifican
los ejes y se toman nicamente dos niveles de ingreso y dos aos.
36. Esta frmula desarrollada por Wald (1939), es citada por Arrow (1958:90).
37. (...) ningn modelo macroeconmico formalizado matemticamente ha podido explicar el
efecto de la composicin de la demanda sobre el crecimiento de largo plazo... En los modelos
de investigacin y desarrollo de aprendizaje (learning by doing), la distribucin del ingreso no
tiene ningn efecto ni sobre la demanda agregada ni sobre la composicin de la demanda. De
hecho, estos modelos suponen una elasticidad de la demanda de cada bien igual a uno con el
fin de obtener un sendero de crecimiento de steady state (Jaramillo, 1995:117).
38. Jaramillo propone la igualdad,

228

A propsito del Gini

En Colombia sabemos muy poco sobre la evolucin de concentracin del
ingreso y de la riqueza. Nuestra sociedad tiene muy poca aversin a la inequidad
y quizs por ello es tan notaria la ausencia de estadsticas que permitan conocer
los niveles de desigualdad. El coeficiente de Gini es la medida ms utilizada39. La
mayor parte de las estimaciones del Gini se han realizado a partir de la Encuesta
de Hogares. La informacin de las Encuestas de Hogares se refiere, fundamentalmente, a los ingresos del trabajo y por esta razn la medida resultante es un Gini
del ingreso y no de la riqueza.
Adems de la subdeclaracin de ingresos (Reyes, Farn, Perdomo y Rodrguez,
1996), la Encuesta de Hogares tiene problemas de censuramiento (Sarmiento, 1995;
Rivas y Snchez, 1995; Reyes, Farn, Perdomo, Rodrguez 1996)40. La subdeclaracin normalmente se corrige con modelos de capital humano. Despus de ajustar
subdeclaracin, el Gini disminuye (Reyes, Farn, Perdomo y Rodrguez, 1996).
Grfica 13. Distribucin lognormal

Y es el ingreso
g es el crecimiento del producto, N* representa a los agentes ms ricos, * es el porcentaje de
acciones posedas por el agente ms rico, T es el porcentaje de la ganancia que corresponde a
los pobres. Hay una relacin positiva entre T y g (Jaramillo 1995:127-128). El crecimiento es
ms dinmico si la parte de la ganancia correspondiente a los pobres aumenta.
39. Vase: DNP-UDS-Diogs (1994); Fresneda (1993); Lasso, Moreno (1993); Reyes (1996); Reyes,
Farn, Perdomo y Rodrguez (1996); Rivas y Snchez, (1995). Para el sector rural, vase Aguilar
y Perfetti (1987).
40. En las Encuestas de Hogares comprendidas entre septiembre de 1973 (EH-1) y junio de 1993
(EH-80), se trunc la informacin de ingresos. En la casilla superior se agrupan todas las personas que ganan ms de 999.998 pesos. En los ingresos en especie la casilla ltima es de 99.998
o ms. Este error tcnico reduce el Gini y presenta la distribucin del ingreso ms igualitaria
de lo que realmente es. El censuramiento de ingresos en las encuestas de hogares del DANE
produce una subestimacin creciente en la medicin de la desigualdad, porque el porcentaje de
personas u hogares afectados crece con el tiempo, lo cual obliga a hacer algn supuesto sobre la
distribucin de ingresos no observada de la cola superior de ingresos (Reyes, Farn, Perdomo
y Rodrguez, 1996:9).

229

Para corregir el censuramiento se utiliza la distribucin de Pareto, que se ajusta

mejor a la cola superior que la funcin lognormal (grfica 13)41. El censuramiento
de la Encuesta de Hogares se manifiesta en el hecho de que no conocemos lo que
sucede con el ingreso de las personas ubicadas en la zonak. El Gini que resulta de
la Encuesta de Hogares, sin correccin por censuramiento, nicamente proporciona
informacin sobre la distribucin del ingreso en la zonaj. El coeficiente de Gini
aumenta una vez que se ha corregido el censuramiento42.
Grfica 14. Evolucin del coeficiente de Gini (descensurado)
y de la brecha de ingresos

La brecha resulta de dividir la suma de las columnas 8 y 9 de la tabla 1 Sobre la suma de las columnas 1 y 2.
Fuente: Tabla 1 y DNP (1996:77).

41. Reyes, Farn, Perdomo, Rodrguez (1996:11) descensuran utilizando la distribucin de Pareto.
Los autores suponen que (...) la funcin generatriz de los ingresos reales es nica a nivel nacional
e invariante en el tiempo controlando por tipo de ingreso (salarios e ingresos por cuenta propia
o ganancias) (...) los parmetros de la funcin de Pareto para los aos 1990-1993 se pueden
estimar con los ingresos reales observados en 1994 o 1995 entre uno y diez millones, y con
base en esa distribucin se puede calcular el ingreso medio de los censurados en aos anteriores
a precios de cada ao. Para calcular el ingreso medio de los casos censurados en 1994 y 1995
con el nuevo punto de corte en diez millones es necesario extrapolar la funcin de Pareto con
base en la distribucin observada para ingresos de ms de un milln de pesos en 1995.
42. En 1993, que fue el ao crtico, este problema (el censuramiento) signific una subestimacin
de la desigualdad de cerca de 2.8 puntos en el Gini, equivalente a cerca de 5%-6% del valor
ajustado (Reyes, Farn, Perdomo y Rodrguez, 1996:21).

230

Tabla 1. Nmero de salarios mnimos del ingreso superior del decil

Encuestas de hogares, septiembre
Decil

82

0.9

1.1

1.4

1.9

2.3

2.8

3.7

4.9

7.5

83

0.9

1.1

1.6

1.9

2.3

2.9

3.7

5.0

7.6

84

0.9

1.2

1.5

1.9

2.4

2.9

3.6

4.9

7.5

85

0.7

1.0

1.3

1.7

2.1

2.6

3.3

4.4

6.6

86

0.8

1.1

1.3

1.8

2.1

2.6

3.3

4.4

6.5

87

0.9

1.1

1.5

1.7

2.2

2.6

3.3

4.4

6.5

88

0.8

1.2

1.4

1.8

2.2

2.7

3.5

4.5

6.9

89

0.9

1.2

1.5

1.8

2.3

2.8

3.6

4.7

7.5

90

1.0

1.2

1.5

1.9

2.2

2.8

3.5

4.7

7.1

91

0.9

1.2

1.5

1.9

2.3

2.9

3.5

4.6

7.1

92

0.9

1.1

1.5

1.8

2.2

2.8

3.5

4.6

7.0

93

1.0

1.2

1.6

2.0

2.4

3.0

3.7

4.9

7.9

94

1.0

1.2

1.7

2.0

2.5

3.1

4.1

5.6

8.6

95

1.0

1.3

1.7

2.1

2.5

3.2

4.0

5.3

8.2

No se incluye el decil superior (10).

Fuente: Clculos del autor a partir de las Encuestas de Hogares del Dane

Al analizar la evolucin del coeficiente de Gini no debe olvidarse que las

correcciones por censuramiento y subdeclaracin conservan las varianzas y la estructura de los errores de la informacin original. La grfica 14 compara la brecha
de ingresos de la Encuesta de Hogares sin haberle hecho ninguna correccin, con
el Gini descensurado. La brecha de ingresos es la relacin entre, de un lado,
el nmero de salarios mnimos de los deciles 8 y 9 y, de otro lado, el nmero de
salarios mnimos de los deciles 1 y 2.
Aunque los valores absolutos necesariamente son distintos, el inters de la
grfica radica en la similitud de la tendencia de ambas curvas. El Gini descensurado
se asemeja mucho a lo que sera una curva suavizada de la brecha. Ello indica que
al respetar la estructura de la distribucin original, el Gini descensurado contina
midiendo la desigualdad del ingreso de slo una parte de la distribucin.
La correccin por subdeclaracin disminuye el Gini, mientras que el descensuramiento lo aumenta, (...) de forma que hacer simultneamente las dos correcciones dejara la medicin de la desigualdad prcticamente inalterada (Reyes,
Farn, Perdomo y Rodrguez, 1996:22)43.
43. Reyes, Farn, Perdomo, Rodrguez (1996) encuentran que la distribucin de los ingresos urbanos
se deterior entre 1990 y 1993. A partir de marzo del 95 comienza a observarse un mejoramiento
en la distribucin del ingreso.

231

Conclusin
Al tratar de explicar la relacin entre el crecimiento y la distribucin del
ingreso, la teora econmica convencional ha preferido la causalidad que va del
crecimiento hacia la distribucin. Este enfoque es muy favorable para la concepcin neoclsica porque le evita tener que anteponer el debate tico a los principios
de la eficiencia paretiana. As se mantiene la vieja concepcin maniquea que
diferencia el economista como cientfico, del economista como ciudadano.
Mientras que al primero se le pide que no deje traslucir sus juicios de valor, al
segundo se le permite votar y expresar sus opiniones personales sobre el modo
de organizar la sociedad.
Al dejar de lado la causalidad que va desde la distribucin hacia el crecimiento, la teora neoclsica ha querido opacar los aportes de autores como Pigou,
Kaldor, Robinson, Kalecki, Keynes y, ms recientemente, Arrow. Sin duda que
este segundo camino el de la causalidad dos es ms problemtico. Entre otras
razones, porque las preguntas ticas resultan inaplazables. Adems, desde el punto
de vista tcnico, la causalidad dos conduce a soluciones que no son compatibles
con el equilibrio.
La preferencia por la primera causalidad ha obnubilado el anlisis, hasta
el punto de que los modelos de crecimiento neoclsicos desconocen hechos tan
contundentes como las curvas de Engel. Es explicable que inmersa en esta lgica,
la corriente terica dominante no se haya preocupado por desarrollar sistemas
estadsticos que permitan conocer qu est pasando con la distribucin del ingreso
y de la riqueza.
Nuestras aproximaciones a la distribucin del ingreso y de la riqueza son
muy limitadas. El debate entre las distintas posiciones no se resuelve en el terreno emprico. Es indispensable explicitar los supuestos y, sobre todo, el grado de
aversin a la inequidad.

232

Una aproximacin, desde la macroeconoma,

a la pobreza y a la distribucin del ingreso
La pobreza es un fenmeno multidimensional. Hemos avanzado mucho ms
en los mtodos para cuantificar e identificar a los pobres que en la reflexin sobre
la naturaleza y los determinantes de la pobreza. En estas pginas no ahondaremos
en la naturaleza de la pobreza, sino que propondremos algunas hiptesis sobre la
forma como inciden las principales variables macroeconmicas en los niveles de
pobreza y de desigualdad. Las ocho proposiciones son:
P. 1: De no neutralidad
P. 2: De globalizacin financiera

P. 4: De prioridad del
desequilibrio externo

P. 3: De autonoma restringida

P. 5: De relevancia de la
interaccin desempleo-inflacin
P. 6: De la diferencia entre
pobreza y desigualdad
P. 7: De la necesidad de avanzar
en las mediciones
P. 8: De la combinacin de los
programas de focalizacin con los de
cubrimiento universal

Texto presentado en: Equidad y poltica social en Colombia I. Seminario pobreza y poltica
social en Colombia, Universidad. Nacional, Fescol, Viva la Ciudadana, Cinep, Consejo Nacional
de Planeacin, Asamblea Permanente de la Sociedad Civil por la Paz, Bogot, 1999. pp. 57-64.

233

La proposicin central es P. 1. Las dos de la izquierda (P. 2 y P. 3) son contextuales y se refieren a la forma como la globalizacin y, especficamente, la
globalizacin financiera incide la autonoma de las polticas fiscal y monetaria.
Las proposiciones del lado derecho P.4, P. 5 y P. 6 tienen que ver con los desequilibrios macroeconmicos y con la forma como stos inciden en la pobreza y
la equidad. La proposicin 7 plantea algunos problemas de medicin. La proposicin 8 muestra la necesidad de conjugar los programas focalizados con los de
cubrimiento universal.

Proposicin 1: De no neutralidad
Los cambios de las variables macroeconmicas tienen impactos, directos o
indirectos, sobre la pobreza y la equidad.
La no-neutralidad es fundamental en esta reflexin. Es la proposicin bsica.
Tiene la ventaja de que su enorme potencialidad tica no rie con la rica argumentacin tcnica que puede construirse a su alrededor.
La proposicin remite a una idea sencilla: Los movimientos de las variables
macroeconmicas necesariamente afectan la pobreza y la equidad. Las principales
variables macroeconmicas son: Inflacin, salarios, empleo, tasa de inters, tasa de
cambio, cantidad de dinero, consumo, ahorro e inversin. Cuando, por cualquier
razn, estas variables cambian, la pobreza y la equidad tambin se modifican. Los
movimientos de las variables macro pueden originarse en decisiones expresas del
gobierno o en procesos autnomos de la economa.
La proposicin de no-neutralidad desvirta las pretensiones aspticas de los
gobiernos, que frecuentemente hablan de la transparencia y neutralidad de las
medidas de poltica econmica44. Pero stas no son neutras ya que las personas las
resienten de manera diferente. Sus impactos son diferenciados. Ante la ausencia
de neutralidad, es fundamental entender de qu manera las modificaciones de las
variables afectan la pobreza y la equidad.
Hay variables macro, como la inflacin y el desempleo, que afectan directamente el bienestar de las personas. La sociedad percibe este vnculo sin ninguna dificultad y los gobiernos saben que un mal manejo de alguna de estas
dos variables compromete su legitimidad. El desempleo se ha convertido en el
rompecabezas de los gobiernos europeos, as como la hiperinflacin fue el gran
El autor se ha beneficiado de las discusiones sostenidas en el seminario interno de la Misin
Social DNP sobre pobreza y desigualdad. De manera especial, agradezco los comentarios
de Leticia Arteaga, Esteban Nina, Jorge Bernal y Mauricio Uribe.
44. Hay neutralidad cuando el sistema de precios relativos no se modifica.

234

problema de Amrica Latina durante los ochenta. De alguna manera, as no sea

muy precisa, la sociedad percibe que la inflacin y el desempleo inciden en la
pobreza y la equidad. Sin embargo, aunque intuyamos y sintamos que la inflacin
y el desempleo afectan negativamente el bienestar de los individuos y sus familias,
todava no contamos con los instrumentos necesarios para explicitar las particularidades de tales interacciones. Dicha tarea se hace ms difcil si asociamos el
menor bienestar a la pobreza y a la mala distribucin del ingreso y de las oportunidades.
Algunos movimientos de las variables macro podran aparecer como neutrales
por dos razones. Primero, porque hay compensaciones y, segundo, porque cuando
los impactos sobre la pobreza y la equidad son indirectos, no es fcil precisar la
secuencia de las interacciones.
El caso de compensacin se observa claramente cuando un aumento de los
salarios del 18% va acompaado de una inflacin del 18%. El efecto final sobre
el poder de compra de los trabajadores es nulo, ya que el alza de los salarios es
absorbida por los mayores precios.
Hay otras variables macro como la base monetaria, la tasa de cambio, o la
productividad total de los factores (PTF)45, que tambin inciden en el bienestar de
las personas. Pero a diferencia de lo que sucede con la inflacin y el desempleo,
en estos casos los nexos que existen entre la variable macro y el bienestar de los
individuos es ms voltil y difcil de precisar. Los impactos no son directos. La
tasa de cambio sirve para ilustrar el fenmeno de efectos indirectos. La revaluacin
del peso se traduce en una disminucin del precio de los artculos importados. Y
si algunos de estos bienes hacen parte de la canasta de consumo de los pobres, sin
duda que habr una disminucin de los niveles de pobreza. Obsrvese que el vnculo entre tasa de cambio y pobreza est mediado por los precios. En este ejemplo
la mediacin de los precios es relativamente clara. Pero hay otros casos en que
las relaciones no son tan explcitas y los ejercicios de sensibilidad se complican,
especialmente cuando junto con los efectos indirectos tambin se presentan las
compensaciones. La revaluacin no slo tiene efectos positivos. Tambin tiene
impactos negativos. La revaluacin hace ms difcil la competencia internacional
y las empresas que no logran colocar sus productos en el exterior se ven obligadas
a expulsar trabajadores. As que para conocer el efecto final que tiene la tasa de
cambio sobre la pobreza y la equidad es necesario determinar el impacto neto de
las tendencias positivas y negativas.
45. En una funcin de produccin la PTF mide el aporte que le hacen al producto total otros factores
diferentes al trabajo y al capital. En las ltimas negociaciones del salario mnimo se ha utilizado
la PTF como la medida de la productividad.

235

De la proposicin 1 se sigue que las polticas dirigidas a reducir la pobreza

y/o a mejorar la equidad deben ser compatibles con las orientaciones macro. Si
la poltica econmica es poltica social, la neutralidad es inconcebible. La forma
como se manejan las variables macro va configurando un tipo de Estado.
Salama (1995) se pregunta por qu razn el aumento que ha tenido la pobreza
en Amrica Latina durante estos diez ltimos aos no se ha traducido en inestabilidad poltica. Al contrario, la agudizacin de la pobreza ha ido a la par con la
consolidacin de la democracia. Salama propone una explicacin: El control de
la inflacin ha legitimado a los gobiernos. La certeza sobre el valor adquisitivo de
la moneda ha hecho ms llevadera la pobreza. Ahora, dice Iguiiz (1993), en el
continente latinoamericano hay (...) ms pobreza pero menos opresin. Desde dos
ngulos muy diferentes Salama e Iguiiz coinciden en que no obstante la mayor
pobreza, los gobiernos han encontrado mecanismos de legitimacin.
Lautier (1994) va ms lejos. Considera que en los tiempos actuales la naturaleza del Estado se define a partir de la forma como ste gestiona la pobreza. El
combate a la pobreza no es una tarea ms del Estado, sino que es el quehacer que
lo constituye como tal. La apreciacin de Lautier tiene dos implicaciones.
La primera, para conservar el poder legitimador de la lucha contra la pobreza
se requiere que haya pobres. En las condiciones actuales el Estado latinoamericano
es incapaz de enfrentar los condicionantes estructurales de la pobreza. La gestin
de la pobreza se est realizando de tal manera que permita alcanzar las metas
blandas del desarrollo social de las que habla Kaztman46. El logro de las metas
duras, que finalmente son las que permitiran abolir la pobreza, implica modificar las dotaciones iniciales y ello tiene costos polticos enormes que el Estado es
incapaz de asumir. Las metas duras de desarrollo social necesariamente tocan la
distribucin del ingreso y la riqueza. Y no parece existir la voluntad poltica de
darle prioridad a la lucha contra la desigualdad. Nuestra sociedad presenta poca
aversin por la inequidad. Los leves esfuerzos que se han hecho por medir la
desigualdad es una de las manifestaciones del desinters que existe por el tema.
Aunque se tiene alguna nocin de la forma como ha ido evolucionando la distribucin del ingreso de los asalariados, lo que ha sucedido con la distribucin de
la riqueza sigue siendo un misterio.
La segunda implicacin del anlisis de Lautier tiene que ver con el carcter
poltico de la pobreza. Las aproximaciones econmicas son muy limitadas y no
alcanzan a dar cuenta de la complejidad del fenmeno.
46. Lograr la cobertura total en primaria sera una meta blanda. La reforma agraria, el aumento del
impuesto a la gran propiedad urbana, o la restriccin de las herencias, son ejemplos de metas
duras.

236

Proposicin 2: De globalizacin nanciera

La globalizacin financiera ha avanzado considerablemente ms que la comercial (bienes) y la laboral.
Al trmino globalizacin suele drsele un significado excesivamente amplio,
olvidando que los procesos de apertura de los tres grandes mercados (de capitales,
de bienes y laboral) han sido muy dismiles. La globalizacin financiera ha dejado
atrs a las otras dos.
La Organizacin Mundial de Comercio (OMC) reconoce que todava estamos
lejos de una verdadera liberacin de los flujos comerciales. Subsisten numerosas
trabas al comercio internacional, que son defendidas por los interesados con argumentos de todo tipo: Autonoma, soberana, compromisos regionales, seguridad
nacional, control de calidad, etc. Los pases y los bloques regionales que tienen
mayor poder, terminan imponiendo sus condiciones. Y, entonces, no es extrao
que la Unin Europea contine otorgando enormes subsidios a la agricultura, que
Japn sigue entrabando la importacin de arroz, que Estados Unidos mantenga
altsimos estndares sanitarios y de calidad. Este tipo de medidas crea tensiones
entre pases y bloques. Y muestra que los flujos comerciales estn lejos de la
flexibilidad buscada por la OMC.
Lejos de globalizarse, el mercado laboral se ha regionalizado. En lugar de
abrirse, las fronteras se han cerrado. Despus de la firma del tratado de libre comercio con Mxico y Canad (TLC), Estados Unidos ha intensificado el control
a la inmigracin a lo largo de la frontera con Mxico. A medida que avanza el
proceso de integracin de la Comunidad Europea, se ha ido haciendo ms drstico
el control a los trabajadores provenientes de del norte de frica y de los pases
del este. La integracin regional europea garantiza la libre movilidad de la fuerza
de trabajo nicamente al interior de sus fronteras.
A diferencia de lo que sucede en los mercados de bienes y de trabajo, el mercado de capitales s se ha globalizado. Los flujos de los capitales internacionales
se han intensificado.

Proposicin 3: De autonoma restringida

La globalizacin financiera ha intensificado la volatilidad de los flujos de
los capitales internacionales y ello se ha traducido en una mayor inestabilidad de
las economas nacionales y en una prdida de autonoma de las polticas fiscal y
monetaria.
La inestabilidad financiera genera incertidumbre en las economas nacionales
y le resta autonoma a las polticas fiscal y monetaria. En las actuales discusiones
sobre el ajuste fiscal se ha minimizado el efecto desestabilizador que han tenido
los capitales internacionales. A principios de los noventa se hizo la liberacin cam237

biaria en Colombia. A partir de ese momento, las polticas monetarias y fiscales

han estado sometidas a choques exgenos que les han quitado margen de maniobra. La forma abrupta como se hizo la liberacin cambiaria dej a la economa
colombiana sometida al vaivn de los capitales internacionales.
Esta dependencia del capital internacional no debe entenderse de manera
determinista. A finales de los setenta y comienzos de los ochenta en Colombia
tuvieron algn auge las ideas de la escuela de la lgica del capital. De acuerdo
con esta visin el capital posee, por decirlo de alguna manera, una racionalidad
articulada y consistente que, poco a poco, lo va permeando todo. Desde el punto
de vista analtico este enfoque es determinista y absolutizante. Y, en el campo de
la poltica, conduce a la inactividad o al radicalismo fundamentalista.
Al partir de la idea de que existe una lgica del capital, no se captan las
contradicciones inherentes a la organizacin capitalista. No se percibe que el
sistema financiero tiene problemas intrnsecos que lo hacen muy dbil. Lejos de
responder a una lgica predeterminada, el sistema financiero va dando tumbos.
Siempre est aprendiendo y reconstituyndose. Minsky, un autor que ha analizado
cuidadosamente el funcionamiento del sistema financiero, piensa que la fragilidad
de ste tampoco significa el colapso inevitable. El sistema financiero se mantiene
en medio de sus contradicciones e incoherencias. El FMI (1995) est sorprendido
por lo que sucede en Asia y Brasil. Hace dos meses confiaba en que el domin
haba terminado. Y, a pesar de las precauciones que se tomaron, las bolsas siguen
cayendo. El determinismo que anuncia la catstrofe inminente es tan daino como
el determinismo triunfalista que predica el fin de la historia y proclama la victoria
definitiva de la sociedad liberal.
No obstante las limitaciones existentes, la poltica econmica tiene un margen
de maniobra importante, que debe ser aprovechado. Entre la paridad total que existe
en la Argentina y la banda cambiaria colombiana hay diferencias significativas.

Proposicin 4: De prioridad del desequilibrio externo

El desbalance macroeconmico de los noventa tiene su origen en el desequilibrio del sector externo (cuenta corriente de la balanza de pagos) y, por
consiguiente, el ajuste externo debe ser prioritario. Incluso, es ms urgente que
el ajuste fiscal.
El ajuste fiscal es importante. Pero ms importante es el ajuste en el frente
externo. Es decir, en la cuenta corriente de la balanza de pagos. En los ltimos das
se ha hecho demasiado nfasis en el problema fiscal, desconociendo la urgencia
de comenzar a tomar medidas que cierren el dficit en la cuenta corriente de la
balanza de pagos. Al centrar toda la atencin en el ajuste fiscal se est olvidando
238

que el origen de los desequilibrios macroeconmicos comenz en el frente externo

y no en el fiscal. La secuencia causal del desajuste macroeconmico es:
desbalance cuenta corriente desbalance privado desbalance fiscal
Obsrvese que el desajuste fiscal es el resultado de los otros dos y no el
causante de los problemas.
Este proceso se observa claramente en la tabla 2. En 1991 la economa presentaba un supervit de la balanza en cuenta corriente equivalente al 5,5% del
PIB. En ese momento, adems de que haba equilibrio fiscal, el ahorro privado
era positivo e igual a 5,5% del PIB. La compensacin de los supervit privados
y externos se traduca en un equilibrio fiscal pleno. El dficit del sector pblico
era 0% del PIB. La apertura indiscriminada y la liberacin cambiaria hacen que
el supervit en la cuenta corriente se vaya convirtiendo en dficit. Ntese que en
1995 el supervit externo de comienzos de la dcada ya se haba convertido en
un dficit de -5,4% del PIB. Este faltante se expresaba en un desahorro del sector
privado de -5.0% del PIB.
Tabla 2. Balance macroeconmico. Porcentaje del PI
Sec. Pb

Sec. Ext

Bal. Priv

1991

0,0

5,5

5,5

1992

-0,1

1,8

1,9

1993

0,1

-4,0

-4,1

1994

0,0

-4,4

-4,4

1995

-0,4

-5,4

-5,0

1996

-1,9

-5,6

-3,7

1997

-3,1

-5,8

-2,7

1998

-2,8

-4,8

-2,0

Sec. Pb es el balance del sector pblico consolidado.

Sec. Ext representa el saldo en la cuenta corriente de la balanza de pagos.
Bal. Priv es el balance del sector privado.
k=l+j
Fuente: Banco de la Repblica.

Entre 1991 y 1995, el saldo de la cuenta corriente pas de +5,5% del PIB a
-5,4% del PIB, as que en slo cuatro aos el pas perdi 11 puntos del PIB en la
cuenta corriente que, de alguna manera, es un reflejo de la competitividad del pas
en los mercados internacionales. Hasta el 95 el dficit en la cuenta corriente se
compens con el desahorro privado. Y, entre tanto, la situacin fiscal continuaba
equilibrada. En el 95 el dficit del sector pblico apenas era de 0,4% del PIB.
Entre el 91 y el 95 se produjo la primera relacin de causalidad: El dficit externo
239

se manifest en un desahorro privado (dficit externo dficit privado). No puede

hablarse, entonces, de un desbalance fiscal que estuviera generando desequilibrios.
Por el contrario, mientras que el dficit del sector externo se agudizaba, el frente
fiscal no estaba desbalanceado. El desequilibrio externo se traduca en una prdida
del ahorro privado. Slo en el 96, cinco aos despus de la apertura, comienza
a manifestarse el dficit fiscal. Y este desbalance del sector pblico se produce
cuando el ahorro privado ya no es suficiente para compensar el desequilibrio en
el frente externo. A partir del 96 se cumple la segunda parte de la relacin de
causalidad (dficit privado dficit fiscal).
Si el actual desajuste macroeconmico tiene sus orgenes en el frente externo y en la poltica cambiaria, no tiene mucho sentido que todo el ajuste gire
exclusivamente alrededor de lo fiscal. El pas est en mora de tomar medidas que
cierren la brecha en la cuenta corriente de la balanza de pagos. La abundancia de
divisas ha aplazado el ajuste. A diferencia de lo que sucede hoy, en los ochenta el
dficit en cuenta corriente estuvo acompaado de una prdida sostenida de divisas.
Cuando la situacin lleg a un nivel crtico y slo haba reservas para 2 meses
de importaciones, al gobierno no le qued otro camino que realizar el ajuste y
devaluar el peso. El dficit actual de la cuenta corriente ha sido ms prolongado
que el de los ochenta. Y a pesar de que la brecha entre las importaciones y las
exportaciones se ha ido ahondando, las reservas caen muy lentamente y el peso
contina revalundose. Y como las reservas son abundantes (US$9.500 millones),
la economa todava no ha generado las fuerzas contracclicas que fuercen el
equilibrio en la cuenta corriente.
Si no se realiza el ajuste en el frente externo el pas seguir quemando las reservas
en la lucha por defender la banda cambiaria, sin que se rompa la dinmica perversa:
Altas tasas de inters y devaluacin. Este proceso continuar hasta que se agoten
las reservas y entonces s habr necesidad de realizar el ajuste en la cuenta corriente
de la balanza de pagos. El ajuste externo no debe posponerse ms. La devaluacin
del peso tiene que estar acompaada de acciones que dinamicen las exportaciones
y que reduzcan importaciones. Se ha insistido mucho que la devaluacin debe ir a
la par con un ajuste fiscal drstico. Este diagnstico le saca el cuerpo al problema
fundamental. La devaluacin ser efectiva nicamente si est acompaada de un
ajuste en el frente externo. Si conlleva a un replanteamiento de la actual poltica
industrial y agropecuaria, con el fin de recuperar la competitividad internacional.
Es necesario abrir la discusin sobre la poltica de aranceles, el control de cambios,
los impuestos a los flujos especulativos de capitales, etc. A raz de la crisis asitica
y de Rusia, Krugman recomendaba regular el flujo de los capitales internacionales.
Es necesario volver a discutir la conveniencia de establecer un impuesto, como
el propuesto por Tobin, a las transacciones internacionales de capitales. Durante
240

la emergencia econmica se debati este tema pero no sin mayor profundidad. El

Fondo Monetario se equivoc en su diagnstico sobre la situacin de Asia, Japn
y Rusia. Y, en general, sobre la estabilidad de las economas emergentes. No es
extrao que tambin se est equivocando en su diagnstico sobre la situacin
colombiana. El FMI le pide cuentas a Colombia sobre el ajuste fiscal y apenas si
menciona el ajuste en la cuenta corriente de la balanza da pagos.
Sin desconocer la necesidad de realizar un ajuste fiscal, ste debe hacerse de
manera progresiva y, sobre todo, una vez que se hayan comenzado a corregir los
males que estn causando el desequilibrio en el frente externo. El asunto fiscal es
importante, entre otras razones, porque est muy amarrado a la forma como se ha
manejado la poltica monetaria y, a su vez, sta ha dependido enormemente de las
fluctuaciones errticas de los capitales internacionales (proposicin 3). La forma
como se ha realizado el manejo cambiario y la poltica monetaria restrictiva se han
traducido en un aumento de la deuda pblica interna. El enorme costo cuasifiscal
de estas medidas es uno de los principales componentes del dficit pblico. As
que el dficit fiscal tiene una relacin directa con la poltica monetaria y sta con
el manejo de la tasa de cambio.
En los ochenta el dficit en cuenta corriente estuvo acompaado de una prdida sostenida de divisas. Cuando la situacin lleg a un nivel crtico y slo haba
reservas para 2 meses de importaciones, al gobierno no le qued otro camino que
realizar el ajuste y devaluar el peso (grfica 15). El dficit actual de la cuenta corriente ha sido ms prolongado que el de los ochenta. Y a pesar de que la brecha
Grfica 15. Tasa de cambio real. Promedios anuales

El eje vertical representa el valor del dlar (pesos por dlar) y el horizontal los aos.
La tasa de cambio real tiene en cuenta la inflacin interna y las relaciones de intercambio con los principales socios
comerciales de Colombia.
La curva ascendente significa que hay una devaluacin real del peso. La pendiente negativa, curva descendente,
quiere decir que el peso se est revaluando, porque el dlar se hace ms barato.
Fuente: Banco de la Repblica, 1998.

241

entre las importaciones y las exportaciones se ha ido ahondando, las reservas caen
muy lentamente y, en trminos reales, el peso contina revaluado. Y como las reservas son abundantes (US$9.500 millones), la economa todava no ha generado
las fuerzas contracclicas que fuercen el equilibrio en la cuenta corriente.
Las medidas que se tomen para solucionar el desequilibrio fiscal deben ser
progresivas, de tal manera que todo el peso del ajuste no recaiga sobre los hombros de los pobres.

Proposicin 5: De relevancia de
la interaccin desempleo-inacin
La disyuntiva inflacin-desempleo sigue siendo un punto neurlgico de la
poltica econmica. Las medidas que toma la autoridad monetaria con el fin de
controlar la inflacin deben tener en cuenta los impactos que tiene en el frente
real, especialmente en la inversin y el empleo.
Tobin (1966) se refiri a la disyuntiva inflacin-desempleo como el cruel
dilema al que estn abocados todos los gobiernos. Treinta aos despus, la inflacin y el desempleo continuando siendo las dos variables centrales de la poltica
econmica. Entre las razones que las colocan en el primer plano mencionamos
las siguientes.
La lucha contra la inflacin es el principal objetivo de los bancos centrales.
Las otras metas, intermedias, estn al servicio de la estabilidad de la moneda. En
el informe que present en marzo del 98 la Junta Directiva del Banco al Congreso
se diferencian: La meta final (u objetivo ltimo), la meta intermedia, los instrumentos y las variables operativas.
Para el logro de la meta de inflacin, el Banco de la Repblica emplea un esquema denominado de meta intermedia, comnmente usado por otros bancos
centrales. Este esquema surge porque el banco central no controla directamente
la meta final (la inflacin) pero cuenta con un conjunto de instrumentos que
afectan esta ltima de manera indirecta, aunque con un rezago. En la prctica
funciona de la siguiente manera: el Banco define la meta de inflacin (objetivo
ltimo) y el crecimiento del agregado monetario coherente con su logro (meta
intermedia). Si el comportamiento del agregado monetario escogido como meta
intermedia se desva de la trayectoria esperada, el banco la corrige interviniendo
en el mercado monetario con operaciones de mercado abierto (instrumento) y
con modificaciones de la tasa de inters a la vista (variable operativa) (Banco
de la Repblica, 1998:6, subrayado mo).

Estas relaciones de causalidad propuestas por el Banco de la Repblica daran

pie para diversos tipos de comentarios. Hacemos dos.
242

Primero, el manejo de la variable operativa, la tasa de inters, puede no

ser compatible con el de los agregados monetarios, meta intermedia. La Junta
Directiva del Banco supone que la variable operativa va en consonancia con la meta
intermedia. Pero es muy probable que el buen manejo de la variable operativa se
traduzca en un comportamiento no deseado del agregado monetario (Dornbusch
y Fischer, 1992:471).
El segundo comentario nace de la propuesta realizada hace poco por Blinder
(1998). El autor propone utilizar como meta intermedia la tasa de inters en lugar
del agregado monetario. Habla de la muerte del monetarismo (Blinder, 1998:28)
y de la necesidad de acabar con la regla monetaria que asocia el crecimiento de
los medios a la dinmica del producto. Citamos a Blinder porque es un autor que
adems de pertenecer a la tradicin neoclsica es respetado por los banqueros
centrales.
Refirindose a los estudios que han encontrado que en los pases desarrollados existe una relacin inversa entre inflacin e independencia del banco central
(ms independencia, menor inflacin), Blinder (1998:56) hace dos observaciones:
Primero la correlacin negativa (...) no es robusta. Y segundo, no hay ninguna
certeza de que dicha correlacin implique causalidad.
Barro (1997:104-111) resea algunos estudios que se han realizado recientemente sobre la relacin entre la independencia del banco central y la inflacin. Y
no encuentra una evidencia slida de que la mayor independencia del banco central
se traduzca en una menor inflacin. El autor concluye que ... la baja inflacin no
puede ser alcanzada exclusivamente a travs de cambios legales e institucionales
que buscan un banco central ms independiente (Barro, 1997:111).
De los comentarios anteriores se desprenden dos lecciones. La primera es
que el ordenamiento institucional no basta. La norma no es suficiente. Y la segunda es que las bondades de la independencia del banco central todava estn
por demostrarse.
La inflacin tiene un alto contenido poltico y social. Aglietta y Orleans
(1982) destacan la importancia de la moneda como vehculo del conflicto social47. La inflacin es interesante porque no es neutra: Siempre perjudica a unos
47. Y desde una perspectiva menos radical que la de Aglietta y Orleans, Hicks quien fuera premio
Nbel de economa en el 72 propone una bella interpretacin de la moneda: (...) el dinero
no es un mecanismo; es una institucin humana, y, por cierto, una de las ms sobresalientes.
Incluso las formas ms simples del dinero hasta la acuacin de metales necesitan para
funcionar una cierta confianza mutua. A medida que esta confianza aumenta (en crculos que
van amplindose ms y ms), las formas de dinero que pueden ser utilizadas son ms y ms
sutiles, ms econmicas, pero tambin ms frgiles (Hicks, 1966:76).

243

y favorece a otros. La inflacin distribuye el ingreso, ya que transfiere recursos

de unas manos a las otras.
El ndice de precios y la tasa de desempleo son indicadores intuitivamente
claros y que ya han sido aprehendidos por la sociedad. Independientemente
de la complejidad inherente a su estimacin, el ndice de precios al consumidor y
la tasa de desempleo tocan realidades que afectan directamente el bienestar de la
gente. Ya decamos que otras variables macro como la PTF o la base monetaria
nicamente son comprendidas por los especialistas. En cambio, la inflacin y el
desempleo estn tan cerca de los intereses cotidianos de la gente que, incluso,
llegan a tumbar gobiernos48.
La inflacin y el desempleo sintetizan las dimensiones monetaria y real.
La esfera de lo monetario finalmente queda subsumida en el ndice de precios.
Y el mundo de lo real termina expresndose en el empleo, que es el reflejo de la
dinmica de factores relacionados con la competitividad, la tecnologa, etc. As
que la inflacin y el desempleo tienen una gran capacidad comprehensiva.
La inflacin y el desempleo siguen siendo problemas sociales de actualidad. Las polticas econmicas se siguen juzgando por los logros que consigan en
materia de inflacin y empleo. Los dos temas centrales de la discusin europea
son la moneda nica y el aumento del desempleo.
La relacin entre inflacin y desempleo ha sido un terreno de permanente
lucha entre las escuelas econmicas. La llamada curva de Phillips, que expresa
la relacin entre inflacin y desempleo, sigue siendo un punto neurlgico en la
controversia entre economistas. Friedman (1975, 1976) y sus colegas monetaristas
piensan que la curva de Phillips es vertical, porque en el largo plazo no existe
ninguna relacin entre inflacin y desempleo. Los keynesianos, por su parte,
piensan que la curva tiene pendiente negativa, como la de la grfica 16. Y, por
consiguiente, la lucha contra la inflacin tiene un costo que se expresa en mayores tasas de desempleo. La reduccin de la inflacin implica hacer un sacrificio
en trminos de empleo. El ideal es bajar la inflacin y aumentar el empleo. Pero
como en la prctica es muy difcil conciliar ambos objetivos, inevitablemente
deben hacerse compromisos.
La grfica 16 muestra la relacin inversa que ha existido en los noventa entre
la tasa de inflacin y la tasa de desempleo: Menos inflacin ms desempleo. Al
paso de A a B indica que la disminucin de la inflacin ha tenido un costo alto: El
mayor desempleo. Los pequeos diamantes negros representan los aos, pero debe
tenerse presente que la secuencia que va desde A hasta B no es cronolgica.
48. Este comentario no pretende negar los vnculos que existen entre la base monetaria y la inflacin
o entre la PTF y la tasa de desempleo. Pero estas relaciones nicamente son claras para los
tcnicos.

244

Grfica 16. Relacin entre la tasa de inflacin y la

tasa de desempleo (enero 1990 - mayo 1998)

El eje horizontal representa la tasa de desempleo y el vertical la tasa de

inflacin. Los diamantes negros corresponden a los aos.
Fuente: Clculos realizados a partir del Dane y Banco de la Repblica.

La inflacin y el desempleo obligan a valorar la tasa de sacrificio. El

costo que tiene la poltica monetaria en la actividad real se conoce como la tasa
de sacrificio. Representa el costo que en el mundo de la produccin y el empleo
tienen las medidas tomadas en el frente monetario. La tasa de sacrificio es alta si
la poltica monetaria tiene un costo elevado en trminos de empleo y produccin.
La tasa de sacrificio es baja, o cero, si la poltica monetaria no tiene un impacto
negativo en el mundo real. La teora monetaria convencional parte del principio
de que la tasa de sacrificio es cero. A principios del ao el ex ministro Urdinola
reconoca que la defensa de la banda cambiaria se realizara (...) a cualquier costo. Aceptaba que las medidas afectaran negativamente la actividad productiva.
Hoy, cuando la economa colombiana est en una de las situaciones ms difciles,
es necesario hacer el balance de los beneficios y de los costos que ha tenido esta
priorizacin de lo monetario. La grfica 16 indica que la tasa de sacrificio ha sido
elevada. La fidelidad a la ortodoxia monetaria que ha mostrado el banco central
se ha pagado caro en materia de empleo.
La relacin expresada en la grfica 16 tiene un doble impacto sobre la pobreza.
El control de precios tiene un efecto positivo porque conserva el poder adquisitivo
de la moneda. Y ello favorece a los asalariados que no disponen de activos fijos
que los protejan contra el aumento de los precios. Pero la conservacin de poder
de compra de la moneda beneficia a los asalariados nicamente si stos logran
245

mantener su nivel de ingreso y el empleo. En caso de que haya prdida de empleo,

el ingreso cae y el efecto positivo que tendra el control de precios se desvanece.
No es fcil precisar con certeza si en la dinmica de la pobreza termina primando
el efecto positivo que se desprende del control de la inflacin o el negativo que
resulta del desempleo.

Proposicin 6: De la diferencia entre pobreza y desigualdad

La pobreza y la desigualdad son dos fenmenos diferentes. Sus causas no son
las mismas y las polticas para enfrentarlos tampoco. La lucha contra la pobreza
debe realizarse de tal manera que sea compatible con una mejor distribucin del
ingreso.
La pobreza y la desigualdad no siempre van en la misma direccin. A priori no
es posible determinar el tipo de interacciones que se presentan entre ambas. Normalmente se piensa que la lucha contra la pobreza favorece la equidad. Pero de lo
uno no se deriva necesariamente lo otro. La contra la pobreza debe realizarse de tal
manera que sea compatible con una mejor distribucin del ingreso49. El monitoreo
de la pobreza y de la desigualdad debe realizarse de manera permanente. En los
ltimos aos se ha observado una disminucin de la desigualdad en el campo, que
no debe llevar a interpretaciones alegres. Una de las explicaciones de esta menor
desigualdad es el empobrecimiento que se observa en el sector rural.
La relacin de la pobreza y la desigualdad con el crecimiento tampoco puede
determinarse a priori. La curva de Kuznets (1959) no resuelve el dilema de si
primero es la distribucin y despus el crecimiento, o a la inversa. La U invertida
de Kuznets es, ante todo, una constatacin. No es pertinente interpretarla como
una causalidad que va del crecimiento hacia la distribucin (crecimiento dist
ribucin). La otra secuencia tambin cabra dentro de la perspectiva de Kuznets
(distribucin crecimiento). La literatura neoclsica ha mostrado sus claras preferencias por el primer tipo de causalidad.
La grfica 17 da una idea de las combinaciones que se presentan entre la pobreza (P), la desigualdad (D) y el ingreso nacional (Y). Las interacciones posibles
son de muy diversa ndole. Las sendas de desarrollo pueden tomar formas muy
variadas. Hay pases con un elevado ingreso promedio y con poca pobreza, pero
muy desiguales. Kuwait podra ser un buen ejemplo. Hay otros que en medio de
49. Las polticas sociales de los pases en desarrollo en la ltima dcada se han definido casi en
forma exclusiva en trminos de reduccin de la pobreza. Es preciso tambin dar una mirada
renovada al problema de la reduccin de la desigualdad social como mecanismo adicional para
reducir la pobreza y para lograr otros objetivos socioeconmicos (Solimano, 1998:43).

246

Grfica 17. Ingreso, pobreza y desigualdad

Los tres ejes son: ingreso nacional (Y), desigualdad (D) y pobreza (P). Los valores aumentan a medida que nos
alejamos del origen. En el punto O, donde no hay pobreza, ni desigualdad, el ingreso es cero. En Z hay pobreza
sin desigualdad. En cambio, en M hay desigualdad sin pobreza. En L hay ms pobreza que desigualdad. En H hay
ms desigualdad que pobreza. En todos los puntos que estn sobre el plano el ingreso es cero. En el punto B el
ingreso es elevado y, adems, los niveles de pobreza y desigualdad son inferiores a los de H y L.

su pobreza son equitativos. No hay una relacin unvoca entre igualdad, pobreza
y crecimiento.
Con el fin de mostrar las diversas sendas de crecimiento que se derivan de la
grfica 17, hemos construido un diagrama ms sencillo en dos dimensiones (grfica
18). P representa el eje de la pobreza y D el de la desigualdad. Los puntos negros
son diferentes estados posibles. Como en la grfica 18, L corresponde a una situacin de mucha pobreza y poca desigualdad. H indica mucha desigualdad y poca
pobreza. B corresponde a un estado ideal: Poca desigualdad y poca pobreza.
Digamos que el punto C representa la situacin de Colombia y que, tal como
lo expresa el constituyente del 91, aspiramos a alcanzar una situacin cercana a
B. Las sendas convergentes y implican comenzar con una reduccin de la
pobreza (senda ) o con una disminucin de la desigualdad (senda ). Aunque
ambos caminos conduzcan a B, las implicaciones econmicas y polticas de cada
opcin son radicalmente diferentes.
La desigualdad puede combatirse de dos maneras: Distribuyendo el ingreso
o dndole igual oportunidades a todos50.
50. Las polticas sociales de los pases en desarrollo en la ltima dcada se han definido casi en forma
exclusiva en trminos de reduccin de la pobreza. Es preciso tambin dar una mirada renovada

247

Grfica 18. Relacin entre pobreza (P) y desigualdad (D)

El eje horizontal representa alguna medida de pobreza. La pobreza es mayor a medida que se avanza sobre el eje
a partir del origen.
El eje vertical corresponde a alguna medida de desigualdad. Esta es mayor a medida que se avanza sobre el eje
a partir del origen.
Los puntos de la grfica 18 tienen una ubicacin similar a la de la grfica 17. L representa una situacin de mucha
pobreza y poca desigualdad. H indica mucha desigualdad y poca pobreza. B es una especie de bienaventuranza:
poca desigualdad y poca pobreza. C es Colombia.
Si el estado socialmente preferido es B, las sendas y son convergentes. En cambio, las sendas y son
divergentes.

Desde el punto de vista poltico es menos costoso iniciar el proceso luchando

contra la pobreza. La senda permite posponer las decisiones sobre la distribucin.
An ms, si el proceso de convergencia es largo por ejemplo, tres generaciones el costo poltico de la distribucin puede aminorarse si la lucha contra la
pobreza est acompaada de mayores oportunidades educativas. En tal caso, los
hijos de los pobres podrn competir en mejores condiciones por los puestos de
trabajo. El mejoramiento de la distribucin del ingreso se lograr mejorando las
oportunidades.
al problema de la reduccin de la desigualdad social como mecanismo adicional para reducir la
pobreza y para lograr otros objetivos socioeconmicos. A nivel analtico, la teora moderna de la
justicia distributiva distingue entre los factores externos o condiciones iniciales moralmente
arbitrarios (gnero, raza, dotes iniciales, talento) y los elementos de responsabilidad personal
(esfuerzo, actitudes frente al riesgo) al evaluar los determinantes de la desigualdad de riqueza
e ingresos en la sociedad. La desigualdad social es un reflejo de las diferencias individuales en
estos dos conjuntos de factores que crean riqueza (Solimano, 1998:43).

248

La otra senda de convergencia es . Esta va antepone la lucha contra la desigualdad al combate a la pobreza. Quizs este camino conduzca ms rpidamente
a B que la senda . La grfica 18 es una presentacin general en la que no se
especifica cmo se mide la desigualdad o la pobreza. Las sendas divergentes son
y . Colombia parece haber optado por una de estas dos vas. Si la pobreza se
mira en trminos relativos (incidencia), tanto por NBI, como por LP, entre 1988
y 1995 el pas habra escogido el camino (tablas 3 y 4). Pero si el nmero de
pobres por LP se mide en trminos absolutos, estamos en la senda : Aumentos
en la pobreza con un ligero incremento de la desigualdad.

Proposicin 7: De la necesidad de avanzar

en las mediciones de la pobreza y la desigualdad
Las mediciones de la pobreza y, sobre todo, las de desigualdad deben mejorarse.
En los ltimos aos el pas ha avanzado en el desarrollo de indicadores sociales. Este proceso debe continuar. En la medicin de la desigualdad es muy poco
lo que se ha hecho.
De acuerdo con la tabla 3 en las 7 ciudades incluidas en la Encuesta de
Hogares, entre 1991 y 1995 el nmero absoluto de pobres pas de 4.953.965 a
5.069.279. As que hay 115.314 pobres ms. A nivel nacional el cambio en el
nmero de pobres por LP ha sido ms notorio: Pas de 14.8 millones en 1978 a
18.9 millones en 1995 (Nina, 1997)51.
Sin entrar en demasiados detalles, nuestra hiptesis es que el manejo monetario, excesivamente ortodoxo, ha tenido impactos negativos en la produccin y
el empleo. Y ello termina reflejndose en un aumento del nmero de pobres y en
una mayor concentracin del ingreso.
En los ltimos 20 aos el PIB per cpita ha crecido (grfica 19), al mismo
tiempo que el nmero de pobres ha aumentado (tabla 3) y la distribucin del ingreso
se ha deteriorado: El Gini aument de 0.542 a 0.556 (tabla 4). La mayor pobreza
ha estado acompaada de un deterioro en la distribucin del ingreso laboral52.
Obsrvese que las variaciones de la LP y del Gini han sido muy pequeas.
Sorprende que los indicadores de pobreza y desigualdad hayan tenido fluctuaciones tan leves, en momentos en que la economa experimenta fuertes cambios. No
contamos con una medida de la pobreza que sea sensible a las fluctuaciones del
ciclo econmico.
51. Medidos por NBI, el nmero absoluto de pobres s ha disminuido.
52. Nos referimos al ingreso laboral porque las estimaciones de la tabla 3 estn basadas en las
Encuestas de Hogares. Vase, tambin, Nina (1997b).

249

Tabla 3. Poblacin e incidencia de la pobreza,

medida por Lnea de Pobreza (LP) Siete ciudades
1988

1991

1992

1993

1994

1995

Poblacin
Total 7 Ciudades

10040523

10970620

11034122

11262080

11502653

11730990

Bogot

4351343

4787913

4855368

4968872

5080363

5190281

Barranquilla

1101632

1128073

1221071

1246415

1275371

1300682

Bucaramanga

556306

696096

627426

639909

653479

671925

1490487

1366150

1620084

1659505

1694376

1726832

Cali
Manizales

303094

461509

319284

320586

323772

326450

Medelln

2021794

1867653

2151666

2183461

2224080

2256610

663226

239223

243332

251212

258210

Pasto

215867

Poblacin bajo la lnea de pobreza

Total 7 Ciudades

4588502

4953965

4810961

4894631

4925370

5069279

Bogot

1828657

2137331

2066942

2210556

2096854

2139194

Barranquilla

645355

622620

665193

698424

705925

679704

Bucaramanga

211649

251896

225983

241266

233250

205049

Cali

705836

584136

691152

655335

713349

764302

Manizales

151123

203655

128912

133260

134309

167598

Medelln

938255

836161

921359

849941

926740

1003540

107627

318166

111420

105849

114943

109892

Pasto

Porcentaje de personas pobres (incidencia) segn el mtodo de Lnea de Pobreza

Total 7 Ciudades

0.457

0.452

0.436

0.435

0.428

0.432

Bogot

0.420

0.446

0.426

0.445

0.413

0.412

Barranquilla

0.586

0.552

0.545

0.560

0.554

0.523

Bucaramanga

0.380

0.362

0.360

0.377

0.357

0.305

Cali

0.474

0.428

0.427

0.395

0.421

0.443

Manizales

0.499

0.441

0.404

0.416

0.415

0.513

Medelln

0.464

0.448

0.428

0.389

0.417

0.445

Pasto

0.499

0.480

0.466

0.435

0.458

0.426

La incidencia de la pobreza es el porcentaje de pobres con respecto a la poblacin total.

Fuente: Clculos de DNP-DIOGS-Misin Social basados en ENH del Dan.

Tabla 4. Coeficiente de Gini

1978

1988

1991

1992

1993

1994

1995

0.542

0.554

0.554

0.564

0.584

0.569

0.556

Fuente: Clculos de la Misin Social, DNP, con base en DANE, Encuesta

Nacional de Hogares, septiembre de cada ao.

El Gini calculado a partir de las Encuestas de Hogares tiene el inconveniente

de que no refleja la concentracin de los activos (tierra, capital, acciones). nicamente capta la desigualdad de los ingresos laborales.
250

Grfica 19. Logaritmo del PIB per cpita. Pesos constantes del 75

Fuente: Dane

Proposicin 8: De la necesidad de combinar los programas

de focalizacin con los de cubrimiento universal
Los programas focalizados deben estar acompaados con polticas sociales
de cobertura universal.
La enorme influencia que ha tenido el utilitarismo en el anlisis econmico
ha llevado a considerar la pobreza y la desigualdad como fenmenos que tienen
su origen en el individuo. Y, desde esta lgica, las soluciones propuestas tambin
se caracterizan por su nfasis en la persona. Los programas de focalizacin y los
subsidios a la demanda centran la atencin en el individuo o en su familia. Por s
solas estas medidas micro son insuficientes. Para que sean exitosas, deben estar
acompaadas de acciones globales que persigan propsitos similares. La reduccin
de la pobreza y el mejoramiento de la distribucin del ingreso deben conjugar
polticas micro y macro que vayan en la misma direccin. Los subsidios contribuyen efectivamente a resolver el problema de la pobreza si estn acompaados
de polticas macro que halen el empleo y los salarios. En el pas ha faltado coherencia entre los programas que atienden directamente a los pobres y la poltica
macroeconmica. Por eficientes que sean los programas sociales dirigidos a la
poblacin necesitada, los recursos que se entregan en dinero o en especie jams alcanzarn a compensar los salarios que dejan de percibir los pobres cuando
la tasa de desempleo llega a un nivel, como el actual, de 16%.
Tradicionalmente los economistas han divido el campo de anlisis que les
compete en dos: Micro y macro. La microeconoma tiene que ver con los agentes econmicos (individuos, firmas, empresas, etc.) y con las interacciones que
251

stos realizan a travs de los precios y las cantidades. A la macroeconoma le

competen los agregados: Empleo, inflacin, ahorro, balance fiscal, balanza de
pagos, etc. La micro observa los precios y las cantidades desde la ptica de los
agentes individuales. La macro lo hace desde la perspectiva del conjunto de la sociedad.
ltimamente se ha tratado de buscar un espacio de anlisis intermedio entre la
micro y la macro. No es extrao que ahora se hable de la mesoeconoma. La meso
correspondera a la regin, y a la ciudad, ciertos tipos de contratos53, etc. A pesar
de las limitaciones que tiene la divisin entre la macro y la microeconoma, las
otras alternativas metodolgicas todava no estn suficientemente consolidadas. Y
por esta razn las facultades de economa y los gobiernos continan organizando
el quehacer acadmico y la poltica econmica a partir de la distincin entre lo
macro y lo micro.
Entre muchos de los problemas interesantes que giran alrededor de la distincin entre la micro y la macroeconoma se destaca el de los fundamentos. La
pregunta es si la micro debe construirse sobre la macro o, ms bien, si sta debe
basarse en la micro. La discusin metodolgica tiene importantes aplicaciones
en el campo de la poltica econmica. Fundar la macro en la micro significa que
el anlisis de los agregados debe realizarse con los mismos criterios con los que
se estudian las relaciones entre individuos. Desde esta perspectiva se supone que
los principios de la microeconoma tambin son vlidos en el terreno de la macro.
Esta posicin, que ha sido defendida por la mayor parte de la teora neoclsica
convencional54, inspira numerosos programas sociales cuyo punto de partida es
la atencin al individuo aislado.
53. Reviz (1989, 1997) habla de los meso-contratos. El gran contrato, el macro-contrato, sera
la Constitucin. Los micro-contratos son los que realiza cada ciudadano cuando compra un carro, arrienda un apartamento, etc. Los meso-contratos, en los que se centra Reviz, son los que
tienen una dimensin que concierne a una buena parte de la sociedad. Por ejemplo, el contrato
firmado entre la Federacin de Cafeteros y el gobierno para administrar el Fondo Nacional del
Caf, o el Pacto Social acordado entre gobierno, empresarios y sindicatos, etc.
54. La posicin no es homognea. La idea de microfundamentar la macro no es aceptada por todos
los tericos neoclsicos. Solow, uno de los neoclsicos ms prestigiosos, critica la microfundamentacin y defiende la macrofundamentacin. Para Solow las relaciones entre los agentes y
sus decisiones sobre los precios y las cantidades nicamente son comprensibles a la luz de lo
que suceda a nivel macroeconmico. Por consiguiente, se hace indispensable macrofundar la
micro. La microfundamentacin busca (...) construir modelos macroeconmicos sobre bases
walrasianas (Solow, 1989:29). Pero la dificultad con estos procedimientos radica en que (...) la
teora walrasiana del equilibrio general comienza dejando de lado los problemas que hacen que
la macroeconoma sea interesante (Solow, 1989:29). Al pretender microfundamentar la macro
se parte de la idea de que la micro y la macro tienen preocupaciones similares. Solow no est

252

La afirmacin de lo micro ha llevado a considerar el problema de la pobreza

como un asunto que compete exclusivamente a los individuos y a sus familias. La
idea de que los pobres son perezosos expresa muy bien el extremo al que puede
llevar la absolutizacin de la dimensin individual. Al decir que el pobre es pobre
porque quiere serlo, se exime de toda responsabilidad al resto de la sociedad. La
lgica argumentativa es muy sencilla: El pobre es pobre porque, finalmente, ha
preferido el ocio al trabajo. Y frente a esta decisin voluntaria no hay nada qu
hacer, puesto que en las democracias liberales cada cual decide hacer lo que considera ms conveniente, siempre y cuando ello no moleste a los dems.
El rechazo de la macro se hace desde perspectivas muy diferentes. Una consiste
en partir de la idea de que la formulacin de los principios tericos bsicos es ms
clara, y ms slida, cuando se trabaja a nivel de cada agente, que cuando se mira
el agregado. Otra, que ha sido defendida por autores como Buchanan, muestra que
los agregados macro tienen el gran inconveniente de que desconocen el proceso de
eleccin: La heterogeneidad de la decisin individual se pierde en el dato global.
La teora de la eleccin, an dentro de la escuela neoclsica, ha mostrado que
existe una ruptura entre los niveles micro y macro y, por lo tanto, que no existe
una lnea de continuidad entre los dos. En otras palabras, el todo nunca es la suma
de las partes. Y mucho menos cuando se trata de la eleccin social. Los autores
neoinstitucionalistas han rescatado la importancia de la eleccin porque sta facilita la participacin, la eficiencia y el control. La teora de la eleccin que sigue
la lnea propuesta por Arrow (1951) reconoce las dificultades que se presentan
cuando se quiere pasar de la eleccin individual a la eleccin social.
Fundar la micro en la macro significa que el estudio del comportamiento
econmico de los individuos y de las empresas debe realizarse a la luz del contexto global que los condiciona. Ello quiere decir que la situacin de la empresa,
de la familia o de la persona, no puede entenderse por fuera de sus determinantes
estructurales. La especificidad de los fenmenos micro depende del contexto en
el cual operan. Por tanto, la micro es incomprensible por fuera del espacio que
determina la particularidad de los procesos microeconmicos. Para estudiar el
comportamiento de las firmas es indispensable entender los factores estructurales
que condicionan las decisiones de la unidad productiva.
Keynes siempre destac el papel de la macroeconoma. Estaba preocupado por
la elaboracin de una teora general que diera cuenta de los fenmenos agregados.
de acuerdo con este postulado, ya que la macro analiza problemas que no son relevantes para la
micro y, por consiguiente, no pueden ser microfundamentados. En lugar de microfundamentar la
macro, Solow considera que es indispensable prestarle atencin a la (...) macrofundamentacin
de la microeconoma (Solow, 1989:32).

253

Insisti en que los intereses de los individuos no pueden ser el punto de partida
para estudiar la dinmica global de la economa. Keynes ofreci un ejemplo muy
claro de la incompatibilidad que existe entre los objetivos individuales y los de la
sociedad. El empresario, deca Keynes, prefiere pagar salarios bajos porque ello
aumenta su tasa de ganancia. Pero para el conjunto de la sociedad la depresin
salarial no es conveniente porque reduce la demanda agregada. Desde la ptima
macro es positivo que crezca la masa salarial, ya que ello estimula la capacidad de
compra y hala la produccin y el empleo. As que lo que favorece al empresario
no necesariamente contribuye al bienestar de la sociedad. En numerosas circunstancias los propsitos de ambos no son compatibles. Este ejemplo muestra bien
que en el campo de la poltica econmica se llega a conclusiones muy diferentes,
dependiendo de si el punto de partida es el empresario (micro) o si es la demanda
agregada (macro). En virtud de estos comentarios sera errneo concluir que siempre
es preferible aumentar los salarios. El propio Keynes reconoca que adems de
pensar en la demanda agregada, era necesario considerar otros aspectos como la
estabilidad. Y conclua advirtiendo que el alza salarial debe evitarse si ello genera
expectativas que causen inestabilidad.
Las interacciones macroeconmicas no operan exactamente de la misma manera en todo tiempo y lugar. Hay particularidades que dependen de cada coyuntura
y del pas. Un mismo dficit en cuenta corriente, digamos del 5% del PIB, tiene
explicaciones e implicaciones diferentes en dos momentos del tiempo. As el dficit
sea similar en trminos cuantitativos, los contextos en que tienen lugar hacen que
sean dos realidades cualitativamente distintas. El dficit en cuenta corriente de
mediados de los ochenta y el de ahora obedece a circunstancias especficas. Quizs
la diferencia ms notable sea que en los ochenta el dficit estuvo acompaado de
un agotamiento progresivo de las reservas, mientras que el dficit de los noventa
ha ido agudizndose al mismo tiempo que las reservas aumentan y el peso contina
revalundose (grfica 19). En los ochenta la ausencia de reservas oblig a realizar
el ajuste en el sector externo. Ahora, en cambio, no hay alicientes para cerrar la
brecha de la cuenta corriente de la balanza de pagos, ya que mientras tengamos
dlares y el peso siga revalundose, la dinmica de las importaciones continuar
primando sobre la de las exportaciones. As que el dficit de ambas coyunturas
no debe mirarse de la misma manera. La reflexin es similar en el caso del dficit
de las finanzas pblicas. En los ochenta estuvo muy marcado por los desbalances
de las empresas descentralizadas. Mientras que ahora el principal causante del
dficit pblico es el gobierno central.
Al proponer una reflexin sobre la pobreza desde la perspectiva macro estamos aceptando, sin absolutizarla, la validez metodolgica de la dimensin macro.
Decimos que sin absolutizarla porque reconocemos, con Buchanan, que lo macro
254

deja por fuera aspectos fundamentales de la decisin individual. Pero as como no

absolutizamos la macro, tampoco compartimos la absolutizacin de lo micro. Ni
mucho menos creemos que los principios microeconmicos sean el fundamento de
las relaciones macro. No obstante la fragilidad de la dicotoma micro-macro, los
nfasis que se le den a lo uno o a lo otro tienen implicaciones, tanto en la forma
de concebir la poltica econmica, como en las soluciones propuestas12.

55. El excelente debate entre Sarmiento E. (1998) y Wiesner (1997) sobre los criterios que deben
guiar la transferencia de los recursos para educacin, evidencia las implicaciones que sobre la
poltica social tiene la priorizacin de la lgica de la escogencia individual (Wiesner), o de la
distribucin guiada por postulados ms universales (Sarmiento). En palabras de Wiesner, (...) esta
ruta de reforma, como se dijo atrs, no terminara con la capitacin sino que tendr que seguir
hacia esquemas donde el escogimiento por parte de los actores econmicos y polticos del
proceso tenga un creciente papel. Se entiende por escogimiento todo el entorno que regula al
nivel territorial, al plantel, al estudiante y al profesor. La premisa analtica es que entre mayor
descentralizacin y autonoma exista ms alta ser la probabilidad de obtener mejores resultados. Esto no quiere decir que school choice o un sistema de vouchers se consideren como
panaceas sino que esa es la direccin en que se debe mover el proceso de reforma. En breve, el
nfasis hay que buscarlo ms del lado de la demanda que de la oferta (Wiesner, 1997:15).

255

256

El valor razonable y los derechos

econmicos, sociales y culturales
El anlisis de las dimensiones individual y colectiva de los Derechos Econmicos Sociales y Culturales (Desc) lleva a plantear tres temas que considero
relevantes. El primero, tiene que ver con la progresividad de los derechos de
segunda generacin, frente a la exigencia ms inmediata de los derechos de primera generacin. El segundo, est relacionado con el conflicto entre la atencin
individual y la ampliacin de la cobertura. Y el tercero, hace referencia a la forma
de ordenar prioridades. Estos tres aspectos son aplicables al conjunto de derechos
econmicos sociales y culturales. De manera ms especfica, en el tema del trabajo
mencionar el vnculo entre el empleo, las titularidades y el ingreso.

La progresividad de los derechos de segunda generacin

Los derechos de primera generacin (...) son concebidos como las condiciones que el hombre requiere para afirmarse como una criatura digna (Gaviria,
2001:98)56. Estos derechos (...) son de aplicacin inmediata (Gaviria, 2001:99).
Texto publicado en Revista Derecho del Estado, N 13, dic- 2002.
56. Entre ellos se destaca el que recoge tambin la Constitucin colombiana: Los hombres nacen
libres e iguales ante la ley. El hombre, para afirmarse como tal, necesita ser libre y tratado en
igualdad de circunstancias, como los otros. El derecho a la libertad, el derecho a la igualdad, a
la libertad de conciencia y de expresin, el derecho al debido proceso, el derecho a la propiedad,
etc., se afirman como derechos universales. Esta primera generacin de derechos corresponde a
un paradigma de la dignidad humana. En ese momento se consideraba que el hombre digno no

257

Los derechos de segunda generacin tuvieron su origen en la crtica que le hacan

los pases socialistas a las democracias capitalistas, porque no acompaaban su
discurso en favor de la libertad con acciones que posibiliten su ejercicio real. Con
la finalizacin de la guerra fra no termina la tensin entre los derechos de primera
y segunda generacin. No basta con proclamar la libertad formal sino que, adems,
es necesario crear las condiciones econmicas, sociales y culturales mnimas que
permitan que las personas efectivamente puedan elegir. La interaccin entre los
derechos de primera y segunda generacin es un tema suficientemente complejo,
que no pretendo abordar en esta presentacin. Me centrar en el examen de la
progresividad de los derechos de segunda generacin. La siguiente frase de Gaviria
me ayudar a organizar la argumentacin.
(...) Los derechos de segunda generacin, no son aplicables directamente, sino que
estn sometidos a un desarrollo gradual y progresivo que depende del legislador,
convirtindose en una instancia mediadora entre el constituyente y el ciudadano,
en la medida en que el legislador regule esos derechos (Gaviria, 2001:99).

Gaviria explicita tres dimensiones: La gradualidad57, la mediacin del legislador y la regulacin de los derechos.
Podra decirse, de manera sencilla, que la gradualidad es necesaria porque
los recursos de la sociedad son limitados y, por tanto, es necesario programar el
gasto. No niego que esta aproximacin sea pertinente. Pero es muy reduccionista.
La gradualidad no tiene su explicacin nicamente en la escasez de los recursos.
Tambin est ligada, de manera muy estrecha, a los hbitos y a las costumbres de
cada sociedad. La percepcin de los derechos va cambiando con el tiempo. No
es fija. Para captar mejor la complejidad de la gradualidad propongo estudiar los
derechos de segunda generacin a partir de su valor razonable.
El concepto de valor razonable es de Commons (1934, 1936), un viejo
institucionalista58. Es una lstima que la teora econmica convencional no haya
incorporado en sus anlisis el valor razonable. Esta nocin tiene la ventaja de
que explicita las restricciones econmicas, sin desvincularlas de los hbitos y las
costumbres de la sociedad. Frente a una cantidad de recursos dada, las sociedades
poda ser sino pensado bajo esas circunstancias y provisto de una serie de facultades y sobre la
base de que el poder estaba limitado por ellas (Gaviria, 2001:98-99).
57. La gradualidad de los DESC es discutida en los informes nacional e internacional sobre desarrollo
humano (Misin Social, DNP y Pnud, 2000;).
58. Los viejos institucionalistas son Veblen (1899, 1899b, 1899c, 1901, 1904), Commons (1905,
1924, 1934, 1936) y Mitchell (1913, 1935). Los nuevos son Coase (1937, 1960, 1988, 1998),
North (1965, 1971, 1991, 1993) y Williamson (1985). Sobre esta clasificacin, ver Hodgson
(1997, 1998).

258

priorizan de forma muy diversa. Y entonces, la gradualidad se desarrolla a velocidades muy distintas. Por razones muy diversas, que tienen su raz en la historia
y las tradiciones, algunas sociedades avanzan ms lentamente que otras en el
reconocimiento efectivos de los Desc59. El valor razonable ayuda a comprender
los ritmos heterogneos de las sociedades.
La teora del valor razonable puede ser sintetizada, en su aplicacin pragmtica,
como una teora del progreso social a travs de una personalidad, controlada,
liberada y ampliada a travs de la accin colectiva. No es una personalidad individualista. Es una personalidad institucionalizada (Commons, 1934:874).

Esta personalidad institucionalizada significa, en el contexto de la reflexin

de Commons, que la accin colectiva controla la accin individual (Commons,
1936:237)60. En otras palabras, la reflexin sobre la dinmica de la gradualidad
debe considerar, junto con las restricciones econmicas, la pregunta por los criterios subyacentes al imaginario social. Pero el diagnstico sobre las condiciones
presentes y la magnitud de las restricciones est marcado por las percepciones
heredadas, y por la forma como la accin colectiva incide en el anlisis de las
condiciones actuales. La sociedad se piensa a s misma con los criterios que ella
ha ido construyendo a lo largo de la historia. Este enfoque no es determinista.
Reconoce la influencia del pasado pero deja abierta las puertas para recrear alternativas nuevas. Para Commons la economa institucional es una ciencia evolutiva
en el sentido de que indaga por lo que ha ocurrido en el pasado. La economa
institucional (...) retoma los escritos de los economistas, desde John Locke hasta
el siglo XX, con el fin de descubrir dnde han introducido, o dejado por fuera, la
accin colectiva (Commons, 1934:5).
Las frmulas que en las dos ltimas dcadas ha propuesto la economa del
crecimiento reflejan un profundo desconocimiento de las implicaciones que se
derivan de la personalidad institucionalizada de la que habla Commons. A partir
de un diagnstico estrecho, la tecnocracia econmica nos seala caminos que a su
juicio son ineluctables. Se nos dice que por fuera de la lgica del mercado no hay
salvacin; que el dficit fiscal es el principal causante de todos los males que nos
aquejan; que la flexibilidad del mercado laboral es la condicin indispensable para
59. Fortman (2001) muestra que la sociedad holandesa ha creado mecanismos institucionales que
facilitan la aprehensin individual de las titularidades necesarias para el ejercicio efectivo de
los derechos. El autor argumenta que la concrecin de los derechos est mediada por la lucha
poltica.
60. Commons diferencia entre las instituciones y los institutos. Para que la accin colectiva pueda,
efectivamente, controlar la accin individual se requiere que haya institutos, as que estos son
funcionales a la economa institucional.

259

reducir el desempleo; que la lucha contra la inflacin es intrnsecamente buena,

etc. Si alguien se distancia mnimamente de dichos postulados se le considera
ignorante o irresponsable. Y obviamente, a partir de este tipo de diagnstico,
la gradualidad de los Desc est supeditada a la consecucin de los equilibrios
macroeconmicos.
Algunos renombrados economistas nacionales han descalificado las sentencias
de la Corte Constitucional en materia econmica con el argumento de que la Corte
no sabe61. Pero esta posicin olvida que desde la perspectiva del valor razonable
y desde la lgica institucional de Commons, la elaboracin de los diagnsticos y
la construccin de los imaginarios pasan por la personalidad institucionalizada.
Y sta no es nica. Por tanto, hay espacio para evaluaciones y apreciaciones alternativas. Las gradualidades no pueden estar definidas por fuera de la mediacin
del legislador.
El valor razonable tambin va moldeando el nivel de perfeccin de los Desc.
Aunque en cada momento del tiempo podran definirse las condiciones mnimas
que requiere el ejercicio de la libertad, siempre es posible avanzar en la ampliacin
del conjunto de capacidades62. Y cada sociedad tiene una nocin relativamente
clara de los bienes necesarios. No hay duda de que las carencias elementales de
vivienda, nutricin, vestido, etc., impiden el ejercicio de la libertad. No es difcil determinar con cierta precisin cules son los mnimos absolutos que en el
espacio de las capacidades se requieren para que las personas puedan actuar con
cierta libertad. Es de esperar que en el futuro estos umbrales mnimos vayan subiendo.
La otra dimensin a la que se refiere Gaviria hablando de los derechos de segunda generacin es la mediacin del legislador. Y de nuevo, retomo a Commons.
El autor considera que la economa se ha preocupado por estudiar la relacin del
hombre con la naturaleza, pero ha llegado el momento de examinar la relacin de
las personas entre s. La economa no debera fundarse en el egosmo y la bsqueda
del inters propio, sino en la voluntad comn de compradores y vendedores.
En opinin de Commons, los economistas y los abogados han ledo de manera
muy diferente el trabajo de Bentham (1776). Mientras que los primeros enfatizan
61. En el N 19 de Coyuntura Poltica se organiz un debate muy interesante sobre las instituciones, la ley, las sentencias de la Corte, etc., a propsito de la reciente recopilacin de artculos
de Kalmanovitz (2001). Ver, Garca (2001), Lozano (2001), Molina (2001), Rodrguez (2001),
Uprimny (2001). Adicionalmente, ver Esguerra (2001).
62. Este comentario no es incompatible con la insistencia de Sen (1983:153) en que en el espacio de
las capacidades es posible definir unos niveles absolutos de deprivacin, mientras que en el nivel
de las mercancas, ingresos y recursos, los niveles de deprivacin son relativos. El que existan
niveles absolutos de deprivacin, aclara Sen, no significa que sean fijos a lo largo del tiempo.

260

los aspectos que tienen que ver con la felicidad, los segundos destacan los temas
relacionados con el derecho comn. La teora de la felicidad parte del supuesto de
que los intereses estn en armona. En cambio, el derecho se construye a partir de
los conflictos de intereses que se plantean entre querellantes y acusados. El juez,
que interpreta la ley, decide lo que en cada caso es razonable para las partes. Y
trata de ponderar, de un lado, los intereses privados involucrados en el conflicto
especfico y, del otro, el inters pblico. Puesto que cada individuo tiene una
percepcin diferente de lo razonable, el juez debe dirimir el conflicto de la mejor
manera posible.
El legislador, dice Gaviria, es la instancia intermedia entre el constituyente
y el ciudadano. La legitimidad del juez constitucional radica en su capacidad de
resolver los conflictos a la luz del inters general expresado en la norma constitucional. Si la Constitucin del 91 es la expresin de la eleccin colectiva, no
es pertinente criticar al juez constitucional porque no se est de acuerdo con la
Constitucin. Y, desgraciadamente, entre los economistas colombianos que han
criticado a la Corte esta confusin ha sido muy frecuente.
Y, finalmente, anota Gaviria, el legislador regula los derechos. Y as determina
la forma como se concretan en la vida cotidiana de las sociedades63. Y una vez
que la ley ha sido promulgada es de esperar que la interpretacin del juez tenga
cierta consistencia. Los artculos de Arrow (1997) y Gaertner (1997) examinan el
problema de la inconsistencia intertemporal (no transitividad a lo largo del tiempo),
de las sentencias judiciales. La inconsistencia intertemporal plantea dificultades
especiales cuando se trata de la norma constitucional. Pierde legitimidad el juez
constitucional que no es consistente a lo largo del tiempo. Es comprensible que
cuando la norma es antigua, aumente el margen de la inconsistencia intertemporal.
De todas maneras, en cualquier caso, el juez trata de minimizar dicha inconsistencia. En los Estados Unidos de la poca del apartheid se deca que los negros
tenan iguales posibilidades educativas que los blancos porque las escuelas para
los negros tenan dotaciones similares a las de los blancos. Evidentemente, ahora

63. Hoyos (1993) diferencia la racionalidad interna de la norma, que es el campo donde opera
la moral, de la institucionalizacin externa, que es el terreno del derecho y de la legislacin.
Para la democracia slo pueden reclamar legitimidad las leyes, que al establecerse legalmente
en un proceso discursivo pueden encontrar acuerdo entre los asociados. Mientras el principio
moral opera en el nivel de una racionalidad interna de las normas, el de su validez universal y
categrica, el principio de la democracia se ocupa de la institucionalizacin externa de las normas: Es decir de todo aquello que tiene que ver con los presupuestos y desarrollos discursivos
de los acuerdos, a partir de los cuales se establecen leyes, se las hace aceptables y viables su
cumplimiento (Hoyos, 1993:10).

261

la interpretacin es diferente: Hay igualdad porque negros y blancos pueden ir a

la misma escuela.

El conicto entre la atencin individual

y la ampliacin de la cobertura
El conflicto podra plantearse en estos trminos: Mientras ms cuidadosa
sea la atencin individual, es necesario hacer un mayor sacrificio en trminos de
cobertura. La atencin universal no sufrira dao bajo alguno en los dos siguientes casos hipotticos. Uno, que la personalidad institucionalizada fuera de tal
naturaleza que se aceptara la equiproporcionalidad. Y, dos, que la abundancia de
recursos sea tan grande, que el conflicto entre lo individual y lo colectivo pierda
su razn de ser. En el primer caso, todas las personas disfrutaran de los mismos
beneficios, aunque no necesariamente en condiciones ptimas. Y evidentemente,
el postulado de la equiproporcionalidad puede llevar a extremos como: Dado que
todos no podemos estar en la cama, entonces todos nos vamos para el suelo. Como
en la vida real estas situaciones no son plausibles, el conflicto entre la atencin
individual y la ampliacin de la cobertura es inevitable.
En el caso colombiano la tensin entre la atencin individual y la cobertura
se presenta en esferas muy diversas. El debate ha aparecido con especial fuerza
en los campos de la salud y de la educacin. En el caso del trabajo aparece bajo
las siguientes formas: Se favorece la burocracia y los privilegios de los obreros
aunque ello pueda acentuar el desempleo? Se aumenta el salario de quienes
tienen trabajo remunerado con el riesgo de que las empresas no puedan contratar
nuevos operarios? Se reduce la inflacin y se garantiza el poder de compra de la
moneda con el peligro de contraer la economa y aumentar el desempleo? Se le
da mayor estabilidad a los fondos de pensiones aumentando la cotizacin de los
trabajadores y patronos con la duda de si ello desestimular el empleo?
Frente a estas y otras disyuntivas no hay soluciones acabadas. Y, otra vez,
la respuesta depende del valor razonable. El dogmatismo no contribuye a la bsqueda de soluciones. En todos los ejemplos mencionados, la decisin se tiene
que tomar aceptando que hay relaciones de preferencia que no son completas,
ni desde la perspectiva del individuo, ni desde la ptica de la sociedad. Las relaciones de preferencia son completas cuando entre todos los pares de alternativas las elecciones son siempre posibles. Pero en los casos anteriores, las zonas
grises abundan y las preferencias estn marcadas por numerosas dudas. Adems
de que la informacin es incompleta, no es posible predecir las secuencias que
desencadenan las decisiones actuales. Es ingenuo pretender que las relaciones de
preferencias sean completas. Sen (1985:21) se va lanza en ristre contra la tirana
262

de los ordenamientos completos. Puesto que no sabemos, debemos aceptar que

la racionalidad es limitada (Simon, 1982), y que los conjuntos de eleccin son
borrosos (Pattanaik, 1997).
Las posiciones que ha tenido el Ministerio de Hacienda, junto con algunos
colegas economistas, en las discusiones sobre la flexibilizacin del mercado laboral
parten del supuesto de que es posible tener ordenamientos completos. Y con una
prepotencia sin lmites afirman: (...) o flexibilizacin o caos. Es la misma lgica
del ministro Santos: (...) o sudor y lgrimas o catstrofe. Y el anterior ministro,
Restrepo, no se queda atrs: (...) o reforma fiscal o recesin. El Fondo Monetario
Internacional tambin acostumbra argumentar a partir de ordenamientos completos: (...) o ajuste fiscal o recesin. Los ejemplos pululan. Las premoniciones
deterministas de los miembros de la Junta Directiva del Banco de la Repblica
son del mismo corte.

Ordenamientos y metaordenamientos, preferencias,

metapreferencias
En la teora de la eleccin algunos autores hacen la distincin entre ordenamientos y metaordenamientos (el ordenamiento de los ordenamientos)64, y entre
preferencias y metapreferencias (las preferencias de las preferencias)65. Estas distinciones son pertinentes porque para avanzar en las discusiones relacionadas con
las dimensiones individuales y colectivas de los Desc es indispensable introducir
ciertos niveles de metaordenamientos y de metapreferencias, que han estado ausentes. Aunque siempre habr problemas de incompletitud, la eleccin puede ser
ms rica si se pasa de un ordenamiento a un metaordenamiento, o si la preferencia
actual se interpreta a la luz de una metapreferencia.
Los metaordenamientos de Sen se plantean en una perspectiva consecuencialista, mientras que las metapreferencias de Brennan y Buchanan responden a
una ptica ms deontolgica. Dado que los contextos analticos son diferentes,
no pretendo hacer el ejercicio de relacionar ambas categoras porque el ejercicio
64. Ver, por ejemplo, Sen (1974, 1976b, 1977, 1979, 1982).
65. Por ejemplo, Brennan y Buchanan (1985), Priddat (1992). Estos autores introducen la metapreferencia con el fin de comprender la formacin de preferencias a lo largo de la historia.
Si admitimos que una ordenacin de esta clase es posible y si se reconoce que las elecciones
hechas ahora afectan a las de maana y ms tarde, el anlisis tiene que implicar una especie de
preferencias de preferencias. Alguna clase de futuros tienen que estimarse mejor que otros y
las elecciones en el tiempo presente tendern a reflejar estas preferencias (Brennan y Buchanan,
1985:109). En Gonzlez (2000) se precisan las implicaciones de los metaordenamientos y las
metapreferencias en el anlisis de las conductas ilegales.

263

puede ser infructuoso. Basta con resaltar que ambos autores reconocen que los
ngulos de aprehensin de los problemas pueden ampliarse, y que ello ayuda a
entender mejor las formas como se realizan los ordenamientos.
Para comprender la gradualidad de los Desc y para, eventualmente, proponer
una gradualidad diferente, es necesario explicitar los metaordenamientos y las
metapreferencias. Ilustro brevemente estas reflexiones con un comentario sobre
la salud. Ms adelante retomo el tema a propsito del mercado del trabajo.
Lo que est sucediendo con la salud, y en concreto la Ley 100 de 1993, es
bastante diciente de la forma como los ordenamientos se pretenden autocontenidos. A travs del rgimen subsidiado, la ley avanza considerablemente en el
campo de la solidaridad, pero al depositar su confianza en la eleccin racional ha
obstaculizado el paso de la solidaridad a la equidad. La potencialidad que tiene
la Ley 100 al conjugar los regmenes contributivo y subsidiado, no se ha podido
desarrollar porque los incentivos propios de la eleccin racional han encubado dos
tendencias contraproducentes: De un lado, el afn de ganancia de los intermediarios est yendo en contra del inters general. Y del otro, la equivocada percepcin
de que los servicios de salud son autocontenidos, no ha permitido mirar la salud
desde una perspectiva ms global que abarque el conjunto del sistema de seguridad social.
La Ley 100 est concebida de tal forma que los problemas de la seguridad
social en salud se resuelven desde el interior del sector. La lgica de los ordenamientos no supera los procesos de las aseguradoras y las prestadoras. Para ir ms
all se requiere que haya un metaordenamiento, en el que la seguridad social en
salud sea uno de los elementos de un conjunto ms amplio que podra ser el sistema global de la seguridad social. Los cubanos dicen, por ejemplo, que la salud
es un proyecto nacional. Esta tipo de expresin refleja una metapreferencia que
va ms all del sistema de salud en s mismo. La Ley 100 es compatible con la
solidaridad pero no con la equidad. Para caminar hacia la equidad es necesario
salirse del campo de la salud y pensar en metapreferencias que lleven a optar por
procesos redistributivos que tocan aspectos tributarios que estn por fuera de los
cnones de la seguridad social en salud.
Durante los diez aos de vigencia de la Constitucin del 91 el pas ha vivido
una tensin que tiene tres vrtices. Primero, la Corte trata de definir el metaordenamiento constitucional. Segundo, las autoridades econmicas operan con
diversos metaordenamientos, y el de la Junta Directiva del Banco de la Repblica
suele ser ms claro que el del Ministerio de Hacienda. Pero ambos se traslapan
y en ocasiones se enfrentan. Y adicionalmente, es factible que ambos rian con
los principios constitucionales. Tercero, los problemas sectoriales se tratan de
resolver a partir de ordenamientos estrechos que pueden no ser compatibles con
264

los metaordenamientos explcitos de la Corte, ni con los metaordenamientos de las

autoridades econmicas. Esta confusin de niveles y la diversidad de propsitos
es una manifestacin de una sociedad no ordenada66.

El mercado del trabajo, las titularidades y el ingreso

Commons recuerda que para maximizar el ingreso neto es necesario crear las
instituciones apropiadas. Y critica a Bentham por no haberle dado a este tema la
importancia que merece. Cualquier transaccin, por elemental que sea, involucra
una doble operacin: De un lado, la transferencia de la titularidad y, del otro, la
transferencia del bien. Al estudiar el mercado, afirma Commons, la teora econmica ha dejado de lado las transferencia de titularidades, y ha reducido el campo
del anlisis a las transferencias de bienes. La gente que va por la calle no entra a
los almacenes y se lleva, sin ms, las mercancas que le producen mayor utilidad.
Si el individuo respondiera a sus instintos de manera inmediata, se ira a la crcel
por ladrn. Antes de salir del almacn con la mercanca, la persona debe negociar
con el propietario (Commons, 1936:242).
Para que la teora econmica logre comprender las formas que adquieren las
transferencias de titularidades y sus implicaciones, debe incorporar los contratos,
los mercados de futuros, los derechos, el sistema jurdico, etc. El intercambio de
titularidades es ms complejo que el de bienes. La transferencia de una titularidad
puede ser efectiva aunque no se hayan realizado las operaciones monetarias y el
intercambio de bienes correspondiente67. Adems, entre las distintas transacciones
(de propiedad, de bienes, jurdica) transcurre un perodo de tiempo, ms o menos
largo, que incide en la percepcin del riesgo futuro y en la fijacin del nivel de
la tasa de inters.
La relevancia de las instituciones, contina Commons, aparece claramente
cuando se analiza el monopolio68, y los aspectos jurdicos y legales relacionados
con: El inters pblico, la igualdad de oportunidades, y la equivalencia de poderes
en la negociacin. Frente a las complejidades inherentes a estas tres dimensiones,
66. (...) una sociedad est bien ordenada no slo cuando est diseada para promover el bien de sus
miembros, sino cuando tambin est efectivamente regulada por una concepcin de la justicia.
Esto quiere decir que se trata de una sociedad en la que: 1) cada cual acepta y sabe que los
otros aceptan los mismos principios de justicia y 2) las instituciones sociales bsicas satisfacen
generalmente estos principios y se sabe generalmente que lo hacen (Rawls, 1971:21).
67. La entrega fsica de la mercanca tiene lugar despus de que la propiedad ha sido transferida
(Commons, 1936:241).
68. Commons expresa su simpata por los trabajos de Chamberlin (1933) y de Robinson (1933),
que ayudan a entender la naturaleza econmica del monopolio.

265

se quedan cortos los instrumentos analticos propios de la teora de Bentham (el

placer, el dolor o el ingreso neto mximo). La relevancia de las instituciones se
hace evidente cuando a raz de los monopolios se discuten problemas como el
sentido de las patentes, el valor del goodwill de la empresa, etc. En ausencia
de monopolio, y en competencia perfecta, el goodwill corresponde al grado de
deseabilidad de la empresa revelado por compradores y vendedores69. Cuando
hay monopolio, el goodwill se distorsiona porque est influenciando por el poder que tiene la empresa para imponer condiciones en el mercado y obtener unos
beneficios extras (mark-up).
En las sociedades contemporneas el trabajo remunerado es la forma privilegiada a travs de la cual el individuo obtiene los ingresos que le permiten acceder
a las titularidades. Y la transaccin se realiza en un medio en el que interactan
personas desiguales. Si el individuo no tiene trabajo y no recibe ingreso, la accin
colectiva debe permitirle, de alguna manera, tener acceso a los bienes bsicos. Por
esta razn, los diversos mecanismos de organizacin del mercado laboral deben
considerar explcitamente la forma como se le garantizar la adquisicin de titularidades a los desempleados. En la parte relacionada con el mercado laboral, el
informe de la Cepal (2001) explicita algunos de estos puntos.
La Cepal (2001:124) expresa su preocupacin porque entre 1990 y 1999, en
Amrica Latina el desempleo pas del 5,8% al 8,7%70. Y esta situacin es grave
porque el desempleado no cuenta con ingresos para adquirir las titularidades que le
permitan disponer de los bienes necesarios para satisfacer las necesidades bsicas.
En opinin de la Cepal las polticas pblicas deberan considerar de manera explcita
el impacto que tienen sobre el empleo. El mercado laboral no puede abandonarse
a su suerte. No est bien que los instrumentos de la poltica econmica se pongan
al servicio de los equilibrios macroeconmicos, con la idea de el mercado laboral
terminar encontrando la forma de auto-ajustarse. Para la Cepal esta lgica es
inaceptable71. La poltica econmica debe disearse pensando en el bienestar final

69. El goodwill es la economa institucional fctica del deseo del comprador y el vendedor
(Commons, 1936:241). El goodwill es un valor institucional puro, es un valor intangible,
que tiene que ver con las relaciones equitativas entre personas (Commons, 1936:242).
70. (...) la situacin del empleo en la regin se caracteriza por una importante insuficiencia en
cuanto a su nivel, marcadas inequidades de acceso a ocupaciones productivas y un deterioro de
las condiciones de proteccin social. Estas tendencias tendieron a agravarse hacia el final de la
dcada como resultado del impacto de la crisis de algunos pases de la regin asitica, y representan importantes desafos para una estrategia de crecimiento y equidad (Cepal, 2001:124).
71. Hay mltiples facetas del mercado de trabajo que le otorgan un carcter clave a la poltica
pblica en esta rea. En primer lugar, es responsabilidad de la autoridad crear un entorno macroeconmico estable y dinmico, conducente a niveles de inversin y crecimiento adecuados que

266

de la poblacin. La estabilidad macro no es un fin en s mismo. nicamente tiene

sentido si contribuye a mejorar la calidad de vida de las personas.
Entre las lgicas ineluctables de las que hablaba atrs hay una que se repite
constantemente y que se ofrece como la frmula mgica contra el desempleo:
La flexibilizacin del mercado laboral. Esta idea ha sido defendida por varios
economistas colombianos han venido insistiendo en la necesidad de eliminar las
rigideces de la contratacin laboral. En los diagnsticos han predominado los
ordenamientos estrechos, muy inclinados hacia el lado de la oferta (demografa,
educacin, capacitacin, flexibilidad de las normas de contratacin, etc.)72. Aspectos
cruciales como la demanda, los costos financieros, el monopolio, la proteccin
social de los desempleados, etc., no se han incorporado de manera sistemtica
en el debate.
La Cepal no considera que la flexibilizacin del mercado laboral sea la panacea.
Mira el tema con mucha cautela. Dice que bajo el rtulo de la flexibilizacin
(...) se expresa una tendencia al deterioro de las condiciones de trabajo y de
seguridad laboral, y de reduccin del pago de obligaciones previsionales, con
el propsito de reducir los costos laborales. Este tipo de medidas no da lugar a
ganancias sostenibles de productividad y empleo, e incluso sus efectos sobre la
rentabilidad pueden ser slo temporales (Cepal, 2001:133).

En caso de que sea necesario flexibilizar la contratacin, contina la Cepal,

el proceso debe ir de la mano de niveles mnimos de proteccin social que resguarden los derechos laborales. Y retoma la idea de los salarios participativos,
que haba sido propuesta hace unos diez aos (Cepal, 1992). Un componente del
estimulen la demanda de trabajo. El crecimiento econmico sostenido es, sin duda, el principal
estmulo a la demanda de trabajo, por lo que es exagerado esperar que la poltica laboral sea
capaz de revertir los efectos sobre el empleo de polticas macroeconmicas que se traducen en
un crecimiento inestable o insuficiente (Cepal, 2001:126).
72. Este enfoque recortado se observa en los estudios de Villar (2001), Lora (2001) y Leibovich
(2001). El estudio de la OIT (1999) tiene un enfoque muy diferente, porque destaca la incidencia
que tienen en el desempleo la baja demanda, el manejo de la poltica monetaria y cambiaria que
durante los noventa llev a una revaluacin del peso, etc. Comparto el enfoque de la OIT. Los
problemas estructurales del desempleo tienen que ver no slo con los factores de oferta, sino
tambin con los de demanda. Si la elasticidad producto de la demanda de empleo (los cambios
en la demanda de empleo generados por variaciones en el producto) es mayor que la elasticidad
salario de la demanda de empleo (los cambios en la demanda de empleo ocasionados por variaciones en el salario), los estudios sobre el mercado laboral deberan considerar, por lo menos,
con la misma importancia, el lado de la demanda en toda su complejidad. Y ello significa que
adems de la respuesta del empresario a los cambios salariales debe contemplarse: el impacto
de los costos financieros, los cambios tecnolgicos, la incidencia de la revaluacin del peso en
la produccin nacional, el consumo agregado, etc.

267

salario debe estar en funcin de las utilidades de la empresa. Al permitir que los
trabajadores participen de los beneficios de la empresa mejora la equidad y la
calidad de vida.
El desempleo es un tema relevante bsicamente porque sin trabajo los individuos no pueden adquirir las titularidades bsicas que les permitan el ejercicio
de la libertad. Y si en lugar de pensar en trminos de ordenamientos estrechos,
la reflexin sobre el mercado laboral considerara los metaordenamientos, habra
que articular las polticas de flexibilizacin con las de seguridad social. An si
se aceptase, en gracia de la discusin, que la flexibilizacin es la mejor solucin
al desempleo, valdra la pena preguntarse, entonces, por la forma como la accin
colectiva garantiza que las personas que salgan del mercado laboral puedan tener acceso a los bienes bsicos, y gozar de los derechos econmicos, sociales y
culturales mnimos.

268

Apuntes para una agenda

de estudios sobre la pobreza
En los ltimos aos se han multiplicado los estudios sobre la pobreza. Junto
con las agencias de desarrollo, la academia tambin ha mostrado un creciente
inters por el problema. La pobreza se ha convertido en un tema central de la
poltica econmica y de la teora del bienestar. Es un mal que tambin afecta a
los pases avanzados. Y el hecho de que la pobreza est avanzando en el norte
como en el sur, puede analizarse desde dos posiciones metodolgicas. La primera
muestra la necesidad de cuestionar no slo ste o aqul modelo de desarrollo, sino
la dinmica perversa que parece subyacer a los diferentes esquemas de desarrollo. La segunda destaca la relevancia de los estudios regionales o nacionales, ya
que no habra una pobreza sino mltiples formas de pobreza, dependiendo de las
caractersticas propias de cada pas.

Texto publicado en: Temas para Investigacin sobre Pobreza y Desarrollo. Serie soluciones en
desarrollo, N 7. Instituto de Polticas de Desarrollo, Universidad Javeriana. Bogot. He realizado los apuntes atendiendo una amable invitacin de Alejandro Vivas, director del Instituto
de Polticas de Desarrollo de la Universidad Javeriana, 2000. En los tres ltimos aos he tenido
la fortuna de discutir estos temas con Consuelo Corredor, Alfredo Sarmiento, Clara Ramrez,
Manuel Muoz, Oscar Arcos, Emperatriz Becerra, Erik Bloom, Leticia Arteaga y Esteban Nina,
as que numerosas ideas que aparecen en el texto son el fruto de estos dilogos. Este sentimiento
de gratitud guarda la esperanza de que, alrededor del tema de la pobreza, vayamos construyendo
una comunidad acadmica cuyo punto de encuentro sea la explicitacin de la dimensin tica
de la economa. Sin duda, el Nbel otorgado a Sen estimula este esfuerzo.

269

Para la primera posicin la mayor integracin entre las economas ha llevado

a que las diversidades nacionales sean subsumidas bajo la lgica homognea del
mercado que, por su misma naturaleza, genera exclusin. La dinmica del mercado no se traduce en mayor competencia e igualdad, sino en concentracin y
exclusin. Este enfoque es claro en autores como Marques-Pereira (1998) y Loy
(1997). Marques-Pereira considera que hemos cado en la trampa del pensamiento
nico y que la absolutizacin del mercado nos ha llevado a aceptar como inevitable un modelo de desarrollo que es intrnsecamente excluyente. Loy devela la
mistificacin del mercado. Para l, la religin del mercado no permite ver salidas
alternativas. El pensamiento nico y la religin de mercado proponen un anlisis
global de la pobreza. La causa final del mal sera la misma en todos los pases e
ira ms all de las especificidades nacionales o regionales.
El segundo tipo de enfoque destaca la pertinencia de los estudios particulares
(IDS, 1989; McGee, 1997; Lampis, 1997, 1998). No es lo mismo ser pobre en
New York que en Bogot. Cada pobreza tiene sus particularidades y estos aspectos
especficos deberan ser el principal objeto de estudio. La especificidad de la pobreza
puede asociarse a cada regin o localidad. Pero, llevando el argumento hasta el
extremo, la pobreza es un fenmeno profundamente subjetivo, ya que finalmente
depende de la percepcin individual. Y, en tal caso, la pobreza est asociada al
ciclo de vida de la persona o de la familia. Mientras mayor sea la vulnerabilidad,
eventos como la enfermedad o el desempleo tendrn impactos de largo plazo en
la vida del hogar. No es posible generalizar la forma como cada hogar reacciona
ante los distintos eventos. Lampis define la vulnerabilidad como (...) la capacidad
de enfrentar, prever, resistir y recuperarse de los efectos de eventos de vida que
impliquen la prdida de activos materiales e inmateriales (Lampis, 1998:21).
Al lado de estos dos enfoques que insisten en la caracterizacin de la pobreza,
se ha desarrollado una extensa literatura sobre mediciones de la pobreza, que no
ha explorado suficientemente el vnculo que existe entre la medicin y el concepto (Sen, 1973). En Colombia la mayora de los trabajos han puesto el nfasis
en el indicador, dejando de lado los problemas conceptuales. Este sesgo hacia la
medida ha estado motivado por los afanes de la poltica pblica, que han llevado
a privilegiar las herramientas que permitan identificar a los posibles beneficiarios
de los programas sociales.
Sen (1976:373) distingue entre identificar a los pobres entre toda la poblacin
y construir un ndice de pobreza utilizando la informacin disponible sobre los
pobres. En Colombia la principal preocupacin ha sido la primera. La identificacin de los pobres ha estado muy influenciada por los programas de focalizacin.
Y por esta razn la construccin de los ndices de pobreza se ha realizado casi que
exclusivamente con el propsito de identificar pobres. Existen ndices, como el de
270

condiciones de vida, (ICV) que tienen otros propsitos adicionales al de identificar pobres73. Pero la relevancia que la poltica social le atribuye a la focalizacin,
termina reduciendo el uso del ndice a la identificacin de los pobres.
Por su naturaleza la pobreza toca todas las disciplinas sociales. No obstante,
y aceptando de entrada que el acercamiento que se hace desde la economa es
parcial, proponemos algunas ideas que podran contribuir a definir una agenda de
estudios sobre la pobreza. De todas maneras, la aproximacin interdisciplinar es
indispensable, ya que los instrumentos de la economa son limitados.
En algn momento pensamos que sera conveniente que esta agenda tuviera
dos grandes secciones. La primera dedicada a la pobreza urbana y la segunda a
la rural. Pero a medida que se avanzaba en la redaccin del proyecto, nos hemos
ido convenciendo de que esta distincin es legtima, ms bien, al interior de cada
seccin y, especialmente, en las partes que tienen que ver con la medicin y con
las polticas. Para los propsitos que nos interesan, de la lectura de algunos de los
trabajos que acaba de realizar la Misin Rural (Gmez y Molano, 1998; Gmez
y Duque, 1998; Duque, 1998) podra sacarse una doble conclusin. En primer
lugar, los temas fundantes de la discusin sobre la pobreza son los mismos, tanto
para la pobreza rural como para la urbana. Y, segundo, los problemas relacionados
con la cuantificacin y la solucin de la pobreza rural s tienen especificidades
valiosas.
Las preguntas relevantes, que nos van a permitir articular este texto son: Qu
es la pobreza? Quines son los pobres? Cuntos son los pobres? Cmo viven
los pobres? El Estado cmo realiza la gestin de la pobreza?
La primera parte del trabajo gira alrededor de la conceptualizacin de la
pobreza. El segundo captulo busca contextualizar la pobreza desde cuatro ngulos de la teora econmica: La macroeconoma, los mercados de trabajo, las
instituciones y la familia.

Conceptualizacin y medida de la pobreza

En la presentacin general de la problemtica relacionada con la conceptualizacin de esbozan las implicaciones de la pregunta qu es la pobreza? En la
seccin siguiente proponemos algunas ideas sobre el ciclo de vida y la pobreza. Y

73. El ICV es, al mismo tiempo, un ndice y un instrumento para captar incidencia. Desde el
punto de vista de la medida, Sarmiento y Gonzlez (1998) discuten si el ICV es una proxy del
bienestar o es un argumento de una funcin de bienestar. La discusin sobre las caractersticas
conceptuales del ICV tambin pueden consultarse en Sarmiento y Ramrez (1997), Sarmiento,
Ramrez, Molina y Castao (1996), Acosta (1997), Castao y Moreno (1994).

271

en la tercera seccin introducimos la discusin sobre la relacin que existe entre

la pobreza y la distribucin.

Presentacin general
La pregunta qu es la pobreza? es fundamental. Y, sin embargo, en nuestro
medio ha recibido muy poca atencin. Sin duda, porque no es fcilmente accesible, especialmente para los economistas, que prefieren ir rpidamente a las
mediciones. Hay tres etapas: El concepto de pobreza, la creacin de un indicador y la cuantificacin de los pobres. Los tres momentos del proceso tienen sus
especificidades y la secuencia corresponde a un orden lgico-analtico. Primero
es la conceptualizacin, despus la construccin del indicador y, finalmente, la
cuantificacin de los pobres.
El aporte de la economa a la conceptualizacin de la pobreza no puede reducirse al campo de las mediciones. Antes de la cuantificacin debera avanzarse en
la conceptualizacin. Refirindose a los indicadores, dice Sen, (...) difcilmente
una medida puede ser ms precisa que el concepto que ella representa (Sen,
1973:5-6). Sin saber de antemano qu es la pobreza? ni quines son los pobres? se pretende responder a la pregunta cuntos son los pobres? Es indudable
que dada la complejidad de las dos preguntas iniciales, no tiene mucho sentido
esperar a tener resueltas todas las dudas conceptuales antes de hacer los ejercicios
de cuantificacin. Pero tampoco debe caerse en el extremo de cuantificar sin que
medie una cierta claridad sobre el concepto.
En nuestro medio la construccin de los ndices rpidamente pasa a la cuantificacin de la pobreza74. Y ello nos ha impedido ahondar en el anlisis de los
implcitos conceptuales de los indicadores75. Al preocuparnos por la cuantificacin,
la identificacin de los pobres, hemos dejado en un segundo plano los aspectos
conceptuales y la discusin se ha centrado alrededor de cmo establecer la diferencia, siempre arbitraria, entre los pobres y los no pobres. Y una vez que los
expertos determinan esta lnea divisoria, parecera como si las complejidades

74. Sobre las caractersticas de la medida y su aplicabilidad, vase Muoz (1990, 1991, 1995).
75. En varios documentos Corredor ha insistido en la necesidad de avanzar en la conceptualizacin de
la pobreza. No deja de resultar paradjica la existencia de numerosos indicadores de medicin
de la pobreza y de anlisis en materia de poltica social y de instituciones gestoras de la misma,
sin que se haga explcito el concepto que se est manejando. Una pregunta central de enorme
importancia e implicaciones: cul es el referente con el que se estn orientando los diagnsticos,
las mediciones y diseando, ejecutando y evaluando las distintas polticas y programas sociales? (Corredor 1998:1). Vase, tambin, Corredor (1997, 1998b), Ramrez (1998), Sarmiento
y Ramrez (1997).

272

inherentes al concepto de la pobreza ya hubieran sido resueltas. La fijacin de

la lnea de corte dice muy poco acerca de la naturaleza de la medida. Es posible
que la incidencia resultante de dos medidas (Lnea de Pobreza LP e ndices
de Condiciones de Vida ICV, por ejemplo) sea similar, an cuando los ndices
tienen caractersticas cualitativamente diferentes.
La conceptualizacin debe comenzar poniendo en tela de juicio la categora
pobreza. Es necesario precisar su pertinencia analtica y, sobre todo, su validez para
caracterizar un fenmeno complejo que, de alguna manera, se asocia a carencias.
Habra que indagar si otros conceptos, como exclusin social (De Haan, 1998;
De Haan y Maxwell, 1998) tienen mayor capacidad explicativa que la pobreza.
Incluso, valdra la pena examinar si actualmente sigue siendo vlido utilizar categoras ms amplias como la de clase social.
Mientras que en la tradicin marxista el concepto de clase social tiene una
clara relacin con el proceso productivo, con el Estado, con el excedente de mano
de obra, con la nocin de plusvala, etc., la nocin de pobreza no est articulada
a dimensiones analticas ms amplias. A primera vista el poder explicativo de la
pobreza parecera ser mucho menor que el de categoras ms comprehensivas como
la clase social. Y no obstante, el uso de la pobreza, o de variantes de sta, se ha
generalizado. Antiguos marxistas como Salama (1995), Salama y Valier (1997)
y Gough (1993), recurren a categoras como pobreza o necesidades humanas
(Doyal y Gough, 1991), en un contexto muy diferente al que rodeaba el concepto
de clase social.
Desde la ptica de Sen, la categora pobreza tendra la ventaja de que permite
asociarla a la teora de la eleccin y a la poltica social. La eleccin colectiva se
manifiesta en la poltica social. Y, a su vez, sta se relaciona directamente con
(...) las preferencias y aspiraciones de los miembros de la sociedad (Sen, 1970:1).
La poltica social no es un apndice de la poltica econmica. Es la poltica econmica en tanto sta es la expresin de una eleccin colectiva. Sen (1970) est
dispuesto a sacrificar el preciosismo de la axiomtica de Arrow (1951) si a cambio
de ello logra explicitar los vnculos que unen la eleccin colectiva y la poltica
social. La demostracin, dice Sen, necesariamente tiene fisuras. Ni siquiera la
relacin de preferencia social derivada del principio de Pareto, que es tan caro a
los economistas, rene las caractersticas de un orden de preferencias completo
(reflexividad, transitividad y completitud). Del criterio paretiano se desprenden
una relacin de preferencia social que apenas es un cuasi-orden (reflexividad y
transitividad)76.
76. El principio paretiano nicamente representara un orden de preferencias completo en caso de
que exista unanimidad.

273

Sen (1970) muestra que para avanzar en la comprensin de la poltica social

no hay ms remedio que relativizar la rigidez de la axiomtica. De lo contrario,
tarde o temprano, se cae en el teorema de imposibilidad de Arrow. Y aunque el
principio de Pareto no sea un orden completo, debe ser utilizado para propsitos
especficos. En el difcil campo de la economa del bienestar, an los pequeos
favores cuentan. A pesar de su falta de completitud, el criterio de Pareto tiene
mucho que aportar (Sen, 1970:22).
En la lgica de Sen hay una nocin de pobreza objetiva que se deriva de su teora
de la eleccin. Dicho proceso de derivacin est mediado por la poltica social. La
legitimacin terica de la categora pobreza es compatible con un enfoque ordinal
de la medicin, que acepta comparaciones interpersonales de bienestar (Sen, 1976).
Esta derivacin del concepto de la pobreza a partir de la teora de la eleccin no
ha sido suficientemente estudiada y valdra la pena avanzar en tal direccin.
Entre la teora marxista y la visin de Sen cabran las numerosas variantes que
utilizan los organismos internacionales y que tratan de dar cuenta de un fenmeno
difcil de aprehender.
Suponiendo que en aras de la discusin se acepte la pertinencia de la categora
pobreza. El siguiente paso analtico tiene que ver con las dimensiones objetiva
y subjetiva de la pobreza.
La aproximacin objetiva est relacionada con las necesidades bsicas. Y aqu
habra espacio para considerar los factores biolgico-reproductivos. Pero en el
campo de la tica tambin hay una nocin de objetividad, de carcter normativo.
Previo un proceso de eleccin, la sociedad debe regirse por juicios imparciales y
razonables. La justicia como imparcialidad (Rawls, 1971) es sinnimo de objetividad (Porter, 1995).
El acercamiento subjetivo a la pobreza enfatiza el estudio de la percepcin
que tiene los pobres de s mismos. Para comprender la pobreza es indispensable
captar la autopercepcin de los pobres. Este es el punto de partida de algunos de
los estudios del IDS (1989) y de McGee (1997) y Lampis (1997, 1998). Al destacar
la relevancia de la visin subjetiva de la pobreza, estos autores evitan caer en un
enfoque subjetivista de la pobreza. Puesto que su anlisis est motivado por el
convencimiento de que es necesario mejorar la situacin de los pobres, escapan
a la posicin bergsoniana que lleva a negar las comparaciones interpersonales de
bienestar. Ms all de la forma como los pobres se miren a s mismos, es necesario establecer algunos criterios objetivos que permitan hacer comparaciones
interpersonales o intergrupales de bienestar. Sin estos criterios objetivos sera
imposible desarrollar polticas pblicas que busquen combatir la pobreza.
Adems de distinguir entre las visiones objetiva y subjetiva, la pregunta qu
es la pobreza? obliga a diferenciar las nociones absoluta y relativa (Boltvinik, 1991,
274

1991b; Sen, 1983). Los estudios que se han realizado en Colombia no abordan de
manera sistemtica este problema y se contentan con afirmar que el indicador de
necesidades bsicas insatisfechas (NBI) y la canasta normativa de alimentos remite
a una nocin absoluta de la pobreza (Boltvinik, 1991:27-28), mientras que la LP
es una medida relativa de la pobreza. Pero ni siquiera los mnimos nutricionales
responden a criterios objetivos precisos. El contexto sociocultural condiciona la
interpretacin de la utilidad, su forma de valoracin y, saliendo del esquema utilitarista, el estndar de vida (Sen, 1987, 1987b).
Sarmiento y Gonzlez (1998) proponen el siguiente esquema para mostrar
las interacciones planteadas por Sen (1987, 1987b) entre la utilidad y sus formas
de valoracin.
Tabla 5. Tres interpretaciones de la utilidad y dos formas de valoracin
Utilidad como objeto de valor

El objeto de valor como un medio para obtener la utilidad

Como
placer

La utilidad es el placer y la
felicidad

La utilidad depende de los medios que proporcionan la felicidad

Como
satisfaccin
del deseo

La valoracin de la utilidad
est directamente asociada a la
valoracin del bien.

La funcin de consumo tiene dos caractersticas: revela el deseo

y hace depender la utilidad de la canasta de bienes. La funcin de
utilidad es indirecta.

Como
eleccin

El individuo escoge entre ocio

(placer) y trabajo (displacer). El
ocio o el trabajo tienen valor en
s mismos.

La persona selecciona medios para alcanzar la utilidad. Como

consumidor escoge canastas de bienes. Como trabajador elige entre
ocio (menos ingreso) y trabajo (ms ingresos). La decisin entre ocio
y trabajo se hace teniendo como punto de referencia el ingreso.

Ciclo de vida y pobreza

La mayora de los estudios de pobreza no tienen en cuenta el ciclo de vida.
La pobreza puede ser el resultado del crculo vicioso generado por un choque
externo como, por ejemplo, la prdida del trabajo. El desempleo tiene una serie
de secuelas intertemporales que adquieren dinmica propia, en la medida en que
se van haciendo endgenas.
El ciclo de la pobreza tiene componentes objetivos y subjetivos. El accidente
de trabajo, que es un hecho objetivo, es asimilado de manera muy diferente por
cada uno de los hogares. La investigacin sobre el ciclo de vida debe involucrar
ambas dimensiones.
En Colombia se han realizado pocos estudios sobre historias de vida, que
permitan entender de qu manera las situaciones traumticas debilitan la capacidad de respuesta del ncleo familiar y van creando una cultura de la pobreza.
Ya hicimos referencia a las aproximaciones de Lampis (1997, 1998) y McGee
(1997). Este examen intertemporal de la pobreza tiene una relacin estrecha con
275

la forma como los miembros de la familia perciben los choques externos. El

desempleo que es un trauma objetivo, es asimilado de manera diferente por cada
familia, dependiendo de la vulnerabilidad. Si el hogar cuenta con un acervo grande
de activos fsicos y humanos, el desempleo del perceptor principal quizs tenga
un impacto menor que en el caso de un hogar que no haya logrado acumular un
abundante stock de capital.
Los acercamientos objetivos a la historia de vida, deben combinares con estudios que ayuden a conocer la percepcin que tienen las personas de su situacin a
lo largo del ciclo de vida. La hiptesis que el investigador formula sobre el efecto
objetivo que causa un choque externo (positivo o negativo), debera ser confrontada
con estudios sobre la forma como el hogar resiente el impacto exgeno.
A travs de las encuestas, sobre todo de las Encuestas de Hogares, los ciclos
de vida se construyen intercalando de manera secuencial a lo largo del tiempo los
diferentes cross-section77. Este camino es una aproximacin al anlisis intertemporal. En el futuro la investigacin debera avanzar en dos direcciones. Primero,
en la comprensin de las implicaciones analticas que tienen las historias de vida
en los estudios de pobreza. Y, segundo, en las posibilidades de elaborar encuestas
que arrojen informacin sobre el ciclo de la pobreza. La Encuesta de Calidad de
Vida (ECV) que acaba de realizar el Dane, con la participacin de la Misin Social
DNP y otras entidades del Estado, incluye una serie de preguntas que permiten
conocer el capital social de tres generaciones (padre del jefe del hogar, jefe del
hogar e hijo del jefe). Esta es una aproximacin valiosa al conocimiento de los
factores objetivos que inciden en el ciclo de vida de la pobreza.
La teora del ciclo de vida se emparenta bien con los avances que se han realizado ltimamente en el campo de la dinmica y en el de la teora de juegos.

Pobreza, desigualdad y crecimiento

La pobreza y la desigualdad tienen dinmicas relativamente autnomas. No
van en la misma direccin. Ni en Colombia, ni en Amrica Latina, tenemos claridad
suficiente sobre la direccin de ambas y, mucho menos, sobre la forma como interactan. El artculo de Ocampo, Prez, Tovar y Lasso (1998) plantea ambos problemas, explicitando algunos de los posibles vnculos que existiran entre crecimiento,
pobreza y desigualdad. El debate Londoo (1997), Ocampo (1997) y Ocampo,
Prez, Tovar y Lasso (1998), ilustra muy bien los trminos de la discusin.

77. Este procedimiento es utilizado por Lpez (1996). En el ltimo informe de la Cepal (1998:57-92)
hay un captulo dedicado a la Transmisin intergeneracional de las oportunidades de bienestar.
Esta preocupacin es una completa agenda de trabajo.

276

A priori no es posible determinar el tipo de interacciones que se presentan entre

crecimiento, pobreza y distribucin. Normalmente se piensa que la lucha contra
la pobreza favorece la equidad. Pero de lo uno no se deriva lo otro. De la misma
manera, las polticas que buscan mejorar la equidad no necesariamente disminuyen
la pobreza. La curva de Kuznets (1955) no resuelve el dilema de si primero es la
distribucin y despus el crecimiento, o a la inversa. La U invertida de Kuznets
es, ante todo, una constatacin. No es pertinente interpretarla como una causalidad
que va del crecimiento hacia la distribucin (crecimiento distribucin). La otra
secuencia tambin cabra dentro de la perspectiva de Kuznets (distribucin
crecimiento). La literatura neoclsica ha mostrado sus claras preferencias por el
primer tipo de causalidad.

La pobreza y el contexto macro e institucional

Macroeconoma, desarrollo y pobreza
Otro tema de investigacin posible es la relacin entre las dinmicas macroeconmicas, el desarrollo y la pobreza. Berry (1995) se ha preocupado de manera
explcita por este problema78. Especialmente, ha tratado de examinar la relacin
entre la distribucin factorial del ingreso, la productividad, los salarios y la pobreza.
Berry plantea, por decirlo de alguna manera, el debate en los trminos convencionales. Los estudios de Marques-Pereira (1998) y Salama (1995) analizan
la relacin entre lucha contra la inflacin, la financiarizacin y la pobreza,
desde una perspectiva menos convencional. Para los autores la gestin monetaria
y financiera en Amrica Latina ha respondido a una doble tensin. De un lado, la
prdida de autonoma de las polticas fiscal y monetaria derivada de la globalizacin financiera. Y, de otra parte, las restricciones impuestas por los programas de
ajuste estructural. La prelacin dada a lo monetario y al control de la inflacin ha
generados choques estructurales importantes, como la prdida de competitividad
internacional. No hay duda de que estas dinmicas inciden en el empleo, los salarios y el nivel de pobreza. El problema radica en determinar las formas como
tienen lugar estas interacciones.
En Colombia ya se empiezan a realizar aproximaciones al estudio de la relacin
entre la macroeconoma, la pobreza y la desigualdad. Uno de los fenmenos que
78. Los estudios de Berry y Tenjo (1994), Londoo (1997), Ocampo (1997), Ocampo, Prez, Tovar
y Lasso (1998), Crdenas, Snchez, Nez y Bernal (1998), Snchez (1998), Fresneda, Gonzlez, Sarmiento y Crdenas (1997) relacionan la evolucin macroeconmica y los cambios en la
desigualdad.

277

expresa nuestra falta de conocimiento sobre el impacto que tienen las variables
macroeconmicas en la pobreza es la estabilidad que muestra la incidencia, medida
por lnea de pobreza (LP)79.
Durante la ltima dcada la economa colombiana ha experimentado choques
muy fuertes y, sin embargo, la incidencia apenas si ha variado. La estabilidad de la
incidencia por LP es sorprendente, sobre todo, en un perodo en el que la economa
ha estado tan convulsionada. La LP debera expresar, por lo menos, el impacto
que ha tenido la tasa de desempleo en la remuneracin. Pero los cambios macro
no hacen mella en el indicador de incidencia. O es mentira que la LP refleje cambios coyunturales, o los efectos compensatorios son de tal naturaleza que logran
estabilizar el indicador. Ambas hiptesis son plausibles. Tal vez la estabilidad de
la LP sea una falsa preocupacin.
No hay duda de que la medicin de la pobreza es deficiente. Pero esta debilidad
de la medicin refleja carencias conceptuales, ya que no sabemos de qu manera las
variables macro estn incidiendo en los niveles de pobreza. La secuencia de estas
causalidades no ha sido estudiada. Un trabajo de investigacin podra comenzar
preguntndose por las razones de la estabilidad de la incidencia.
Ha sido mucho menos estudiada la relacin entre pobreza y desarrollo. Estas
investigaciones se mueven en horizontes temporales ms amplios que los estudios
macro. La trampa de pobreza, de la que habla la teora del desarrollo, puede enfocarse desde dos perspectivas. La de Sala-i-Martin (1994)80, o la de Kuznets (1971)81.
La primera ha estado muy marcada por la realizacin de test de convergencia, pero
sin una reflexin analtica sobre la forma como se relaciona la no convergencia y
las carencias estructurales82. La segunda lnea, de orientacin kuznetiana, ha sido
menos explorada en Colombia. Kuznets muestra que la no convergencia tiene que
ver con limitantes histricos, culturales y estructurales de muy diverso tipo como,
por ejemplo, el peso dejado por la colonizacin83.
79. Ver los clculos de Nina (1997, 1997b).
80. Vase, tambin, Barro y Sala-i-Martin (1992, 1995), Barro (1997). Para Sala-i-Martin (1994:40
y ss), hay trampa de pobreza cuando el stock de capital inicial se encuentra por debajo del nivel
que posibilita la convergencia.
81. (...) La difusin del crecimiento econmico moderno, a pesar de sus efectos parciales mundiales,
est limitada por cuanto el desempeo econmico de los pases que albergan a tres cuartas partes
de la poblacin del mundo se encuentran todava muy lejos de los niveles mnimos viables con
la potencialidad de la tecnologa moderna (Kuznets 1971:115).
82. En los ltimos aos en Colombia se han realizado algunos estudios sobre convergencia, muy
influenciados por la visin de Barro y Sala-i-Martin. Vase, por ejemplo, Crdenas (1993),
Crdenas, Pontn y Trujillo (1993), Uribe (1993), Rocha y Vivas (1998).
83. Esta perspectiva del anlisis de Kuznets no puede ser captada en presentaciones simplistas, y a mi
modo de ver equivocadas, de la llamada curva de Kuznets. Londoo (1995), por ejemplo, interpreta
la curva de Kuznets, suponiendo que hay una causalidad que va del desarrollo hacia la desigualdad.

278

Mercados de trabajo y pobreza

En el pas se ha explorado bastante la relacin entre los mercados laborales y
el ingreso. Se ha estudiado menos el vnculo entre la dinmica de estos mercados
y la pobreza. Los cambios que tienen lugar en el mercado del trabajo repercuten
directamente en el ingreso. Y estas variaciones deberan reflejarse en la incidencia
medida por la LP. Ello no sucede as. Al restringir las mediciones de la pobreza
a la LP, no se han explorado otras alternativas de evaluacin de la pobreza que
sean ms sensibles al ciclo econmico.
En esta rea la investigacin debe cubrir varios frentes. El ms general, tendra
que ver con la falta de correspondencia entre los ciclos del empleo y la tasa de
incidencia medida por LP. Otros ms especficos, con la incidencia que tiene la
dinmica del empleo en la pobreza de los miembros del hogar (mujeres, jvenes
y nios). La Cepal (1998:43-56) ha tratado de avanzar en esta direccin.
Desde el enfoque de la vulnerabilidad, Lampis (1998) encuentra que el desempleo es un evento determinante del ciclo de vida del hogar. A partir del momento
en que se pierde el empleo se desencadenan procesos endgenos que fortalecen
una espiral viciosa que intensifica la trampa de pobreza. Los miembros del hogar
reaccionan ante la falta de empleo y tratan de buscar diversas alternativas.
El tema del mercado de trabajo tambin puede abordarse desde el ngulo
de las oportunidades. La desigualdad suele enfocarse del lado de los ingresos,
descuidando el tema de la desigualdad de oportunidades.

Instituciones y pobreza
La relacin entre instituciones y pobreza podra enfocarse desde dos perspectivas. La primera, desde la teora general de las instituciones y, segundo, desde el
ordenamiento institucional en funcin de la poltica social.
El primer camino lleva a la teora institucional. Para el caso colombiano el
neo institucionalismo de Wiesner (1997, 1997b) abre numerosas posibilidades
de anlisis84.
El segundo camino tiene que ver con la forma como el ordenamiento institucional (pblico y privado) afecta la poltica social. A medida que la frontera entre lo

84. Piensa Wiesner (1997b:15) que la eficiencia y la equidad del gasto pblico mejoran con la
generalizacin del escogimiento pblico. Se entiende por escogimiento todo el entorno que
regula al nivel territorial, al plantel, al estudiante y al profesor. La premisa analtica es que entre
mayor descentralizacin y autonoma exista ms alta ser la probabilidad de obtener mejores
resultados. Esto no quiere decir que school choice o un sistema de vouchers se consideren
como panaceas sino que esa es la direccin en que se debe mover el proceso de reforma. En
breve, el nfasis hay que buscarlo ms del lado de la demanda que de la oferta.

279

estatal y lo privado se ha ido diluyendo, lo pblico adquiere una nueva dimensin.

Usualmente la poltica social se ha financiado a travs del gasto pblico. Pero la
crisis fiscal ha obligado a abrir nuevas alternativas de financiamiento en las que
los particulares interactan de manera ms directa con el Estado.
La focalizacin de los programas sociales no es slo un instrumento. Refleja
una concepcin terica que privilegia los subsidios a la demanda frente a los
subsidios a la oferta (Sojo, 1990). Detrs de ambas posiciones hay una visin de
las instituciones y de la eleccin pblica. Los estudios de Wiesner (1992, 1994,
1997) avanzan en esta direccin y muestran el abanico de las escuelas.
Las polticas de focalizacin han mostrado la necesidad de sopesar la pertinencia de los programas orientados hacia el lado de la oferta o hacia el lado
de la demanda. La Ley 60 sobre transferencias y la Ley 100 sobre salud son las
manifestaciones ms claras de estas dos lgicas. Mientras que la Ley 60 se inclina
hacia la oferta, la Ley 100 prioriza la demanda. El impacto sobre la pobreza es
diferente, dependiendo de si las polticas sociales estimulan la oferta o la demanda.
Este debate se ha politizado y ha alcanzado altos grados de ideologizacin. No se
ha investigado de manera juiciosa el funcionamiento de los mercados de la salud
y de la educacin, que son los ms sensibles a los programas sociales.
Pocas investigaciones han buscado la relacin entre pobreza y gestin estatal.
A ttulo de ejemplo mencionamos la propuesta de Lautier (1994). El autor considera que la naturaleza del Estado debe definirse a partir de la forma como ste
gestiona la pobreza. Esta hiptesis abre numerosas posibilidades de anlisis. La
pobreza sera un elemento constitutivo de la regulacin estatal. Desde esta perspectiva, la lucha contra la pobreza no sera ms que un discurso porque el Estado
latinoamericano es incapaz de enfrentar los condicionantes estructurales de la
pobreza. La gestin de la pobreza se realiza de tal manera que permita alcanzar
las metas blandas del desarrollo social de las que habla Kaztman. La obtencin de
las metas duras implicara realizar rupturas polticas demasiado comprometedoras,
porque afectan las dotaciones iniciales. En otras palabras, concluye Lautier, el Estado latinoamericano no puede resolver el problema de la pobreza, pero tampoco
puede renunciar al discurso en contra de la pobreza porque pierde legitimacin.
Independientemente de la validez de la hiptesis de Lautier, su forma de enfocar
el problema s tiene elementos metodolgicos novedosos: La gestin de la pobreza
define la naturaleza del Estado. Esta aproximacin convierte la pobreza en un
concepto central de la economa poltica.
Marques-Pereira (1998) se pregunta por qu el aumento de la pobreza en
Amrica Latina ha sido compatible con una cierta legitimacin de los gobiernos.
La respuesta habra que buscarla en la aceptacin que ha tenido la estabilidad
monetaria y el control de la inflacin. En la conciencia de los pobres la ausencia
280

de hiperinflaciones ha creado una sensacin de seguridad frente a la capacidad

adquisitiva de la moneda. Y este beneficio compensa los altos costos de los programas de ajuste. A pesar de que en los ltimos 15 aos el nmero de pobres ha
aumentado, los gobiernos han ganado mayor legitimidad. Iguiiz (1993) muestra
que en Amrica Latina los pobres no se rebelan porque la mayor pobreza se da
en un contexto de menor opresin. Quizs los pobres no se sientan peor. Aparentemente el incremento de la pobreza no es percibido por la poblacin como una
desmejora de su bienestar. Es muy posible que las aproximaciones cuantitativas
que estamos realizando a la pobreza no sean el mejor instrumento para captar el
bienestar de las personas a las que consideramos pobres.

Familia y pobreza
Las encuestas de hogares y las encuestas de ingresos y gastos hacen una simplificacin fundamental: La funcin de utilidad del hogar es nica. Se reconoce
la heterogeneidad de los preceptores del ingreso, pero se supone que el consumo
es homogneo. Becker afirma, claramente, que el matrimonio unifica la funcin
de utilidad del hogar. Pero esta simplificacin niega el proceso de decisin que
tiene lugar al interior de la familia y desconoce las desigualdades que se presentan
entre sus miembros.
La encuesta de hogares diferencia por tipo de perceptores y discrimina las
caractersticas de vinculacin de los miembros del hogar al mercado laboral. Esta
aproximacin es legtima y til, pero es insuficiente para captar la forma como los
miembros del hogar responden al ciclo econmico. Se requieren otras variables
adicionales.
La familia no es la unidad de anlisis de la encuesta de hogares, aunque s
lo es del Sisbn. Este es un punto que debe explorarse mucho ms. El Sisbn ha
cumplido un papel importante en la seleccin de beneficiarios, pero se ha avanzado
muy poco en la caracterizacin de las familias pobres.

281

282

Exclusin y gobernabilidad
en el caso colombiano

Gobernabilidad y teora econmica

La aproximacin al anlisis de la gobernabilidad debe partir de un enfoque de
la teora econmica que trate de ser lo menos reduccionista posible. Puesto que la
gobernabilidad tiene varias dimensiones (poltica, econmica, financiera, medio
ambiental, migratoria, etc.)85, la economa debe dialogar con las otras disciplinas
sociales. Debe tender puentes que faciliten la interdisciplinariedad. Es conveniente retomar la propuesta de Williamson (1993:103) y Vernon Smith (1974):
La economa tiene que ser pensada como una institucin liberada del ncleo86.
Y este principio adquiere plena validez cuando se examina la gobernabilidad con
los lentes de la economa.
Texto para la Cepal, Bogot, 2003. Mimeo.
85. El estudio reciente de la Cepal (2002) pone en evidencia la multidimensionalidad de la gobernabilidad.
86. Para Vernon Smith (1974) la necesidad de pensar la economa por fuera del ncleo no invlida
los intentos que se hacen por consolidar una teora que al interior del ncleo sea libre de valores. Este ejercicio es conveniente porque ayuda a explicitar los intereses que subyacen a los
diferentes anlisis. El ideal cientfico en economa sigue siendo el de examinar las condiciones
de contratacin al interior del ncleo dejando por fuera de todo criterio institucional-valorativo.
Pero, concluye Smith, a pesar de todos los esfuerzos la dimensin valorativa termina permeando

283

El ncleo, que es una categora central en la teora microeconmica, tiene la

virtud de que permite captar claramente los lmites del equilibrio y del mercado87.
Sin entrar en detalles tcnicos, basta con afirmar que en el ncleo el equilibrio
es ptimo y el sistema de precios funciona. Por fuera del ncleo es factible que
no se cumplan ninguno de estos dos principios. As que el equilibrio, en caso de
que exista, es subptimo. Y adems, pueden presentarse situaciones en las que
los precios sean inoperantes.
Si se acepta que la economa puede ser pensada como institucin liberada
del ncleo se llega a la conclusin de que el mercado tiene lmites intrnsecos,
que no permiten que desde su interior puedan comprenderse dimensiones tan
complejas como la gobernabilidad. El mercado se agota en dos situaciones. La
primera tiene que ver con la naturaleza del bien y la segunda con el paso de la
eleccin individual a la eleccin colectiva.
Hay bienes que por su misma naturaleza no pueden ser transados en el mercado.
Bien sea porque no admiten una valoracin monetaria. O si sta puede hacerse,
no es el resultado de la dinmica propia de la oferta y la demanda. La educacin,
la salud, la justicia, la seguridad, por ejemplo, son bienes cuya valoracin en el
mercado es muy imperfecta88. El comentario es relevante porque los bienes sociales, que tienen una relacin directa con las posibilidades y condiciones de la
gobernabilidad, suelen escapar a la dinmica del mercado. El distanciamiento del
mercado comienza por la definicin de la naturaleza misma del bien. El objeto
de la transaccin no es preciso. En el acto mdico no es claro cul es el bien
que se compra y se vende. Tampoco lo es en la relacin maestro/alumno. En el
proceso de formacin de los precios de estos bienes intervienen consideraciones
no-mercantiles89.
el ncleo. La nueva microteora tratar, y deber hacerlo, los aspectos relacionados con los
fundamentos econmicos de las organizaciones y de las instituciones (...) (Smith, 1974:321).
Al seguir este camino es imposible dejar de lado los valores.
87. Se refiere al ncleo de contratacin de la caja de Edgeworth (1881). El ncleo de una economa
de intercambio se define como el conjunto de todas las asignaciones que son posibles y que no
estn dominadas por ninguna coalicin.
88. Adam Smith (1759, 1776b) reconoce que el sistema de precios acta muy bien en ciertas reas
(panadera, calzado, muebles, etc.), pero no es apropiado en campos como la educacin y la
salud, porque frente a este tipo de bienes se acenta el impacto de sentimientos morales como
la simpata y la prudencia. Entre los autores contemporneos, se destaca Arrow (1963, 1963b,
1965, 1967). El autor muestra que la lgica de precios tiene lmites intrnsecos y, por tanto, es
intil tratar de aplicarla a bienes como los servicios mdicos. Mucho menos a la salud.
89. La siguiente frase de Vernon Smith explicita las limitaciones de la teora econmica cuando los
bienes no pueden valorarse en trminos de precios. Gary Becker (1981) ha mostrado que la economa puede ser relevante para la institucin del matrimonio. Pero si el divorcio es pensado como
un problema social, dudo que pueda resolverse con su teora del matrimonio (Smith, 1974:321).

284

El mercado tambin se agota cuando nos movemos en el terreno de la eleccin

social90. Puesto que la gobernabilidad corresponde al mundo de la eleccin colectiva, para entender sus caractersticas es necesario salir de la esfera del mercado.
En otras palabras, debe emprenderse el camino hacia la liberacin del ncleo. No
importa que el economista deba reconocer que no sabe. Algunas veces, una de
las funciones importantes de un anlisis econmico desapasionado es mostrar que
ciertos problemas sociales pueden no tener solucin (Smith, 1974:321).
Grfica 20. La gobernabilidad y su relacin con la no-exclusin,
el bien-estar y los indicadores de Pigou

Gobernabilidad

No exclusin

Bien-estar

Pigou
Propongo un acercamiento a la gobernabilidad que aunque tiene sus races en
lo econmico va ms all. La grfica 20 describe las relaciones bsicas. La primera
categora es la no-exclusin de la vida de la comunidad. Aunque la intensidad de
la exclusin vara, hay lmites que son inaceptables. En el caso colombiano la
Constitucin de 1991 establece los umbrales mnimos, por debajo de los cuales
pierde su razn de ser el Estado Social de Derecho. Desde la no-exclusin sale
una flecha que llega a Pigou. Traigo a colacin el nombre de Pigou (1912, 1920)
porque el autor propone evaluar el avance la sociedad a partir de un indicador
que no obstante su sencillez, tiene mucha fuerza analtica: Una comunidad mejora
cuando el producto per cpita crece sin que haya un deterioro de la distribucin del
ingreso. El tercer componente de la grfica es el bien-estar. Esta categora tiene una
90. La formalizacin inicial del conflicto entre las elecciones individual y colectiva es de Arrow
(1951). Las reflexiones alrededor de estos temas han dado origen a las escuelas de la eleccin
pblica (Buchanan y Tullock 1962, 1964, 1966) y de la eleccin social (Arrow 1951, 1963c;
Sen, 1970).

285

significacin ms amplia que el bienestar, que suele estar asociado a una nocin
de felicidad individual. Finalmente, en la parte superior de la grfica aparece el
ltimo componente: La gobernabilidad. En la literatura sobre gobernabilidad el
trmino se aplica tanto a las corporaciones privadas como al gobierno en la esfera
de lo pblico91. En el primer caso, uno de los problemas relevantes es la relacin
entre los propietarios de la empresa (los accionistas) y los administradores. Y en
el segundo caso, la discusin gira alrededor de las interacciones que se presentan
entre quienes tienen el poder y los gobernados.
Defino la gobernabilidad como la respuesta adecuada del gobernante a las
demandas de quienes se sienten excluidos. Esta definicin de la gobernabilidad
tiene ms relacin con la gobernabilidad pblica que con la gobernabilidad de
las corporaciones. El juicio sobre lo adecuado de la respuesta del gobernante
lo expresan los gobernados de maneras muy heterogneas (voto, manifestaciones,
paro, violencia, etc.). La definicin supone que en ausencia de exclusin no hay
problemas de gobernabilidad. Basta con que una persona se sienta excluida para
que haya, as sea en mnimo grado, un problema de gobernabilidad. La unanimidad
es una situacin extrema que deja sin sentido la pregunta por la gobernabilidad. En
el caso de la dictadura, que sera el otro extremo, la pregunta por la gobernabilidad
tampoco es pertinente. El dictador impone su preferencia a los dems. Mientras
que el dictador logre hacer que los dems sigan sus rdenes, no hay espacio para
preguntarse por la gobernabilidad. Pero desde el momento en que las personas
descontentas pueden comenzar a expresar su insatisfaccin, el poder dictatorial
empieza a fracturarse. Y la forma como el dictador responde a estas demandas
tambin es un asunto de gobernabilidad. El juicio sobre lo adecuado de la respuesta del gobernante finalmente tiene que realizarse en trminos de poder. En
este momento de la discusin es inevitable hacerse la pregunta por la legitimidad
del gobernante y de los medios que utiliza. La gobernabilidad del dictador no
es legtima. Pero por otro lado, hay gobiernos legtimos que van perdiendo los
mrgenes de gobernabilidad. Dejando de lado las dos situaciones extremas, la
unanimidad y el dictador sin fisuras, siempre se presentan, en mayor o menor
medida, problemas de gobernabilidad. Podra ser ms til recurrir a un trmino
como gobernabilidad democrtica o gobernabilidad legtima. Estos conceptos
restringen la nocin de gobernabilidad a las sociedades que eligen sus mandatarios
mediante la regla de decisin por mayora.
A medida que explico cada uno de los componentes, voy desarrollando las
interacciones presentadas en la grfica 20.
91. Sobre las diferentes aplicaciones de la gobernabilidad, ver North y Weingast (1989), Prez (2001,
2002), Shleifer y Vishny (1997), Williamson (1988).

286

La no-exclusin
El punto de partida del anlisis es la no-exclusin. He escogido la categora
exclusin porque ofrece un marco analtico suficientemente comprehensivo. Sen
(2000) muestra la pertinencia de rescatar el trmino exclusin92. Considera que
es conveniente para analizar fenmenos sociales contemporneos como el desempleo, la xenofobia, la asimetra de los procesos migratorios, la concentracin
del ingreso, etc.
La simpata es el sentimiento que lleva a la persona a colocarse en los zapatos
del otro (Smith, 1759:5). Se trata de mirar el mundo desde la perspectiva del otro.
La simpata incluye toda la gama de sentimientos que van desde el amor hasta el
odio. El pensamiento de Smith es incomprensible sin la dimensin del otro. La
percepcin que tengo de mi belleza o fealdad est marcada por la forma como
percibo que los otros me perciben. Nuestras ideas iniciales sobre la belleza personal y la deformidad se configuran a partir de la forma y apariencia de los otros
(...) (Smith, 1759:163). As que cualquier sentimiento egosta no puede ignorar
al otro. En otras palabras, no es posible un egosta puro. La simpata est presente
en todo momento. La peor forma de exclusin, recuerda Smith, es la eliminacin
violenta del otro93.
Ya deca Sen (1977) refirindose al trabajo de Edgeworth (1881), que no
tiene sentido concebir una sociedad de egostas puros. El problema lo expres
claramente Edgeworth al reconocer que por fuera del ncleo de contratacin (por
fuera del mundo de los precios), no hay ms remedio que hacerse la pregunta
tica por la sociedad buena. Edgeworth explicita el conflicto entre el egosmo
puro y el axioma fundamental del utilitarismo de Bentham (1776:3): La mxima
felicidad para el mayor nmero. El utilitarismo de Bentham entra en conflicto
con el egosmo puro de Edgeworth. Hay una tensin inevitable.
92. En los ltimos aos el debate sobre la exclusin ha sido muy rico. Ver, por ejemplo, Bula
(1999), Corredor (1999), Dasgupta (1999), De Haan (1997, 1998, 1999), De Haan y Maxwell
(1998), Efilwc (1995), Evans (1998), Gaventa (1998), Harwin y Fajth (1998), Paugam (1996),
Sen (2000), Silver (1994), Sindzingre (2000), Van Parijs (1994).
93. La violencia poltica tiene una larga historia en Colombia. El exterminio de la Unin Patritica
(UP) es una expresin evidente de exclusin poltica. Jaime Pardo, el candidato presidencial
de la UP, es asesinado en 1987. Adicionalmente son asesinados 4 congresistas, 5 diputados,
45 concejales, 4 alcaldes y 15 candidatos a las elecciones siguientes. El siguiente candidato
presidencia, Bernardo Jaramillo, es asesinado en 1990. Entre 1985 y 1992 hubo 717 homicidios
contra miembros de la UP. La impunidad es alarmante. Se abri investigacin apenas en el 22%
de los casos. Hubo sentencia en el 6% y solamente hubo 4 condenas. No slo se persigue a los
miembros de la UP. El Ministro de Justicia, Rodrigo Lara, es asesinado en 1984. Luis Carlos
Galn, el candidato del Nuevo Liberalismo, es asesinado en 1989. Pablo Escobar y Rodrguez
Gacha mueren en 1993. Entre 1979 y 1991 fueron asesinados 290 funcionarios judiciales.

287

La no-exclusin tiene grados diversos, y por ello es posible pensarla como

un proceso dinmico que, dependiendo de las circunstancias, puede evolucionar
hacia situaciones de mayor o menor exclusin. Por su naturaleza con respecto a la
deprivacin, la exclusin puede ser instrumental o constitutiva. Y por la dinmica
que la ocasiona, la exclusin puede ser activa o pasiva.
En lneas generales, la exclusin social se manifiesta en una deprivacin de
las capacidades, pero la exclusin puede ser parte constitutiva de la deprivacin,
o una causa instrumental (Sen, 2000:5). La persona desempleada no tiene dinero
para acceder a algunos bienes, as que individuo queda excluido del consumo de
bienes de manera indirecta. Y en este sentido el desempleo es causa instrumental94. Pero si la persona tiene dificultades para hablar con los dems, y se siente
inferior a los otros, su exclusin es parte constitutiva de la deprivacin de las
capacidades.
La exclusin es activa cuando ofrece a un propsito deliberado. El control
a la inmigracin es un ejemplo claro de exclusin activa. La exclusin pasiva
resulta de dinmicas que, por s mismas, no buscan la exclusin. Es posible que
en determinada coyuntura la poltica cambiaria tenga impactos negativos en la
produccin nacional y el empleo. En un caso como este no tendra sentido afirmar
que la poltica cambiaria es excluyente.
El punto de partida de la grfica 20 es la no-exclusin. Esta decisin obedece a las razones siguientes: i) es un imperativo constitucional, ii) tiene una clara
fundamentacin terica, iii) favorece el crecimiento.

El imperativo constitucional
La no-exclusin en aspectos fundamentales (nutricin, vivienda, educacin,
empleo, agua, etc.) es una premisa del Estado Social de Derecho, tal y como ha
sido definido por la Constitucin de 1991. En este sentido, la no-exclusin es un
imperativo constitucional95. Los Talleres del Milenio reafirman este principio.
Postulado programtico para el desarrollo productivo y la inclusin social. Construccin de un contrato social sobre la generacin de riqueza y la inclusin.
Colombia hoy ms que nunca se ve enfrentada a la necesidad de construir colectivamente una visin de futuro del pas, en el que el desarrollo productivo y
94. Sen (2000:22) enuncia algunas de las incidencias negativas del desempleo: la cada del ingreso,
la disminucin de la produccin corriente, la prdida de habilidades y destrezas, el deterioro de
la libertad, el dao psicolgico, la enfermedad y la mortalidad (incluso el suicidio), el dao de
las relaciones con los dems, la menor motivacin, el debilitamiento de los valores sociales.
95. Si se desea profundizar en el significado y las implicaciones del Estado Social de Derecho, ver
entre otros, Cepeda (1993), Gonzlez (1999), Kalmanovitz (1999, 2001), Medina (1993), Prez
(2001, 2002), Uprimny (2001, 2001b).

288

la generacin de empleo socialmente eficiente conduzcan al aprovechamiento

de las potencialidades sociales, a la adecuada utilizacin de los recursos disponibles y a la mejora en la equidad y el acceso de oportunidades, como factores
fundamentales para la transformacin social del pas en el mundo de hoy (Garay,
2002:34).

As que el contrato social debe estar basado en la generacin de riqueza y en

la inclusin. La mejora en la equidad y el acceso de oportunidades son factores
fundamentales para la transformacin social del pas.

La fundamentacin terica
Hay una segunda razn para considerar la no-exclusin como un postulado
bsico: Su clara fundamentacin terica. Las referencias que ya hice a Adam Smith,
a Bentham y a Edgeworth muestran que la preocupacin por la no-exclusin es
constitutiva de la naturaleza del pensamiento econmico96. De manera mucho ms
enftica, Walras (1936, 1936b) insiste en que la competencia funciona siempre y
cuando el Estado sea el propietario de la tierra. El monopolio privado de la tierra, que es el principal factor de produccin, no favorece la competencia. No hay
competencia sin distribucin. Las crticas de Marshall (1892, 1892b) a la Ley de
Pobres estn basadas en un principio elemental: No se necesitan leyes de pobres
si las personas tienen empleo. Keynes (1936, 1937) retoma la idea de Marshall y
pone el nfasis en acciones pblicas que favorezcan el empleo.
Desde un marco terico muy distinto al de Keynes, Hayek (1976:108 y ss.)
concibe el mercado como catalaxia. El trmino que inicialmente fue propuesto
por Whately (1885) para explicar el orden del mercado, es retomado por Mises
(1949). Catalaxia viene del verbo griego katallattein (o katallassein). Y tiene tres
significados que Hayek acepta: i) el intercambio, ii) ser admitido en la comunidad
y iii) cambiar, pasando de ser enemigo a ser amigo97. La caracterstica ii) remite
a las nociones de simpata de Smith (1759) y de no-exclusin de Sen (2000). Y
el punto iii) pone en evidencia la necesidad de que los individuos renuncien a
sus intereses, de tal manera que la relacin de enemistad se convierta en una de
96. Bentham admira a Jefferson y comparte su idea de que la democracia norteamericana debe estar
fundada en una sociedad de pequeos propietarios.
97. Hayek est de acuerdo con la visin de catalaxia que ya haba propuesto Mises treinta aos
atrs. La catalaxia se ocupa de los fenmenos del mercado con todas sus races, ramificaciones
y consecuencias. No hay duda de que las personas que participan en el mercado estn motivadas no slo por el deseo de conseguir comida, vivienda, goce sexual, sino tambin por ideales
mltiples. Las acciones humanas tienen que ver con cosas materiales e ideales. La persona
escoge entre varias alternativas, no importa si son clasificadas como materiales o ideales (Mises,
1949:233).

289

amistad. El orden del mercado es posible entre amigos. La no-exclusin es una

precondicin para que el mercado sea factible. La catalaxia incluye la relacin con
el otro desde dos dimensiones: La admisin en la sociedad y, la transformacin del
enemigo en amigo. No se trata de hacer una lista exhaustiva de los economistas.
Los que ya he mencionado son suficientes para mostrar que la no-exclusin es
constitutiva del pensamiento econmico98.

Favorece la dinmica de crecimiento

La no-exclusin favorece la dinmica de crecimiento. De alguna manera, los
autores mencionados estaran de acuerdo con este principio general. Y de una
manera ms especfica, en los ltimos aos se ha desarrollado una extensa literatura que muestra la pertinencia de considerar la no-exclusin como una condicin
necesaria para que haya crecimiento99. Esta mirada no es compartida por quienes
consideran que la no-exclusin es el punto de llegada ms que el punto de partida.
La moderna teora del crecimiento, que est muy bien expresada en los modelos
de Barro (1974, 1976, 1989), Barro y Sala-i-Martin (1992, 1992b), Sala-i-Martin
(1994, 1997), est basada en el principio de que hay que sustituir sacrificio presente
por bienestar futuro. Este llamado a la austeridad suele estar asociado a la idea de
que la agenda distributiva tiene que posponerse. El reciente estudio de Crdenas
(2002) centra la atencin en la violencia y la corrupcin y desconoce la incidencia
que pueda tener la exclusin en la cada de la productividad. El autor muestra
que la productividad total de los factores ha cado. Y explica la disminucin por
la criminalidad la que, a su vez, se explica por la violencia100.
98. En Gonzlez (2002) muestro que la tradicin econmica siempre ha tenido presente la dimensin del otro. Y que la tensin entre libertad e igualdad, tal y como la describe Vickrey (1945),
subyace a la construccin de la teora econmica.
99. Menciono algunos estudios, la mayora referidos al caso colombiano. Berry (2002), Berry y
Tenjo (1994), Birdsall, De la Torre y Menezes (2001), Bula (1999), Cepal (1990, 1991, 1992,
2001), CGR (1993), Di Marco (1996), Garay (2002 b), Jaramillo (1995), Lpez (1998), Nina y
Grillo (2000), Ocampo, Prez, Tovar y Lasso (1998), Piketty (1994), Prealc (1990), Sarmiento
(2000).
100. El crecimiento anual del PIB colombiano cay de un promedio cercano a 5% entre 1950 y
1980 a slo 3% entre 1980 y 2000. La descomposicin de las fuentes del crecimiento indica que
este retroceso puede atribuirse enteramente a los cambios en la productividad. De hecho, entre
1960 y 1980 las ganancias por productividad incrementaron el producto per cpita en cerca de
1% por ao. En contraste, desde 1980 las prdidas de productividad han reducido el producto
per cpita en un monto similar. El anlisis de las series de tiempo sugiere que semejante implosin de la productividad est estrechamente relacionada con el incremento en la criminalidad
en Colombia, la cual ha dado origen a una desviacin de factores productivos hacia actividades
improductivas. A su turno, el incremento en la criminalidad ha sido el resultado de una tpica
expansin de las actividades de narcotrfico, que hicieron erupcin alrededor de 1980. Esta

290

Quienes piensan que la no-exclusin va a la par con el crecimiento tienen

posiciones heterogneas. En un extremo se afirma que la equidad es una precondicin absoluta del crecimiento. Hacia all apuntan los argumentos de Berry (2002)
sobre las consecuencias nefastas que ha tenido en el pas la incapacidad secular
de realizar la reforma agraria. Desde un enfoque ms general, Sen (1970, 1974,
1998, 1999) tambin considera que la no-exclusin es una condicin necesaria
para avanzar hacia el crecimiento. En el otro extremo se dice que el crecimiento
es sostenible si es compatible con la equidad. El estudio reciente de Birdsall, De
la Torre y Menezes (2001) se acerca ms a esta ltima posicin: Es importante
auspiciar la equidad sin menguar el crecimiento101. No obstante la diversidad
de enfoques, para todos estos autores es claro que la equidad no puede posponerse. Que no tiene sentido afirmar que primero es el crecimiento y despus la
no-exclusin102.
La tesis doctoral (Sen, 1960) es sobre la funcin de produccin y la sustitucin
de tcnicas. En el trabajo, que fue dirigido por Joan Robinson, el autor muestra
que la sustitucin tecnolgica no puede descontextualizarse. Que las tcnicas
intensivas en mano de obra tienen consecuencias distintas en el empleo segn
sea el nivel de capitalizacin de cada sociedad. Y en trabajos posteriores (Sen,
1970, 1974, 1998, 1999), el autor muestra que es inaceptable desde el punto de
vista tico la idea de que primero es necesario crecer (sudor y lgrimas) antes de
poder compartir el bienestar.
Junto con Sen, otros dos premios Nbel recientes, Vickrey y Stiglitz103, han
argumentado que las condiciones de la poblacin pueden mejorar desde ahora
si los criterios que guan la poltica econmica se modifican. Se trata entonces,
de concebir el desarrollo de tal forma que las medidas que se tomen comiencen
a favorecer a los ms pobres y vulnerables. La transmisin intergeneracional de
la pobreza debe romperse lo ms rpidamente posible104. Poco a poco se ha ido
explicacin se encuentra apoyada, adems, en la evidencia internacional. Los estudios de corte
transversal entre pases muestran que Colombia es un caso atpico en trminos de la intensidad
del conflicto y la fragmentacin social e indican que un nivel de criminalidad alto est asociado
a una baja productividad (Crdenas, 2002:1).
101. Los autores critican el crculo vicioso en el que cay Amrica Latina durante los noventa. Un
crculo vicioso en el que la pobreza y la desigualdad impiden el crecimiento, y el bajo ndice
de crecimiento agrava la pobreza y la desigualdad, es particularmente preocupante en Amrica
Latina (Birdsall, De la Torre y Menezes, 2001:17).
102. Martnez (2001) hace una cuidadosa presentacin la visin de algunos autores colombianos
sobre la relacin entre economa, crimen y conflicto.
103. Ver, por ejemplo, Vickrey (1996, 1997) y Stiglitz (1997, 1998, 2002).
104. Al menos la mitad de los latinoamericanos ven limitadas tempranamente sus oportunidades de
bienestar como consecuencia de las caractersticas que asume la transmisin intergeneracional
de capital educativo y de oportunidades laborales, que junto a otros factores son determinantes

291

haciendo una lectura menos ideolgica de la llamada curva de Kuznets (1955). A

partir de las preocupaciones de Kuznets se ha dicho que primero debe crecerse y,
posteriormente, mejorar la distribucin. Pero en el artculo de Kuznets en ningn
momento se dice que el crecimiento es condicin previa de la equidad. El autor
constata que los pases ms desarrollados son ms equitativos. Pero en ningn
momento se atreve a proponer relaciones de causalidad. Incluso, termina el artculo diciendo que la informacin disponible es muy limitada y que el 5% de lo
dicho corresponde a la evidencia emprica y el 95% restante a la especulacin
(Kuznets, 1955:26). La aproximacin des-ideologizada de Kuznets es compatible
con la grfica 20.

Los indicadores de Pigou

Contino leyendo la grfica 20 de izquierda a derecha. La flecha que parte
de la no-exclusin llega a Pigou. La referencia a este autor tiene el propsito de
recuperar la propuesta que l hace (Pigou, 1920:47 y ss) de evaluar el bien-estar
de la sociedad a partir de dos criterios: El aumento del producto per cpita y la
mejor distribucin del ingreso. Los dos indicadores de Pigou todava son vigentes.
No basta con crecer. Es necesario, adems, que el mayor producto sea distribuido
de forma equitativa.
Grfica 21. PIB per cpita (1980-2001)
Decenas de pesos constantes de 1975

Fuente: Tabla 6.
de la elevada y persistente desigualdad socioeconmica y regional (Cepal, 1998:59). Sobre
la transmisin intergeneracional de la pobreza ver, adems, Corchuelo, Rodrguez, Acosta y
Baquero (1999), Nina (1997c), Nina y Grillo (2000).

292

Tabla 6. PIB per cpita anual

- Pesos constantes 1975
Ao

PIB/Cpita

1980

184,825

1981

184,915

1982

182,660

1983

181,614

1984

183,799

1985

185,592

1986

192,473

1987

198,755

1988

202,639

1989

205,478

1990

210,256

1991

207,916

1992

214,335

1993

221,491

1994

229,900

1995

237,515

1996

237,732

1997

239,609

1998

236,543

1999

222,223

2000

224,492

2001

223,895

Fuente: Dane

Desde la segunda mitad de los aos noventa el pas no cumple con ninguno
de los indicadores de Pigou. El PIB per cpita ha disminuido y la distribucin del
ingreso ha empeorado.
Tal y como se aprecia en la tabla 6 y en la grfica 21, el PIB per cpita empieza a caer en la segunda mitad de los aos noventa. Entre 1997 y 2001 pas de
$75 239.609 a $75 223.895105. La ltima vez que haba cado el ingreso per cpita
fue a comienzos de los ochenta. Pero en aquella ocasin la disminucin fue leve y
la senda de crecimiento se retom en un perodo relativamente corto. En el tabla 6
se observa que en 1985 el ingreso ya haba superado el nivel de 1981. La situacin
actual es muy distinta. Despus de cinco aos el ingreso per cpita todava no
logra recuperar el nivel que tena en 1997.
105. El subndice 75 significa que son pesos de 1975 ($75).

293

La mayor cada del ingreso per cpita tuvo lugar en 1999 (grfica 21). El ritmo de recuperacin todava es muy lento. La recesin de finales de la dcada del
noventa ha sido muy honda. En 1999 el producto cay a un nivel sin precedentes.
En las comparaciones internacionales se suele destacar el buen desempeo de la
economa colombiana.
El panorama tambin es difcil cuando se considera nicamente el PIB. En el
largo plazo (1930-2001) el PIB no fue negativo ni siquiera en los ochenta, cuando los dems pases de la regin pasaban por situaciones muy difciles (Berry,
1997, 1997b). La ltima vez que el PIB haba sido negativo fue a comienzos de
los aos treinta, en la poca de la gran depresin internacional, pero la recesin
de aquellos aos no alcanz la profundidad de la actual. En 1999 el PIB cay
tres veces ms que en el 1931. As que a la luz de la evolucin que ha tenido
el producto, no hay duda de que la economa colombiana est pasando por una
situacin muy crtica.
Grfica 22. Tasa de crecimiento anual del PIB per cpita (1980-2001)

Fuente: Tabla 6.

En la grfica 22 se observa claramente la burbuja de la primera mitad de

los aos noventa. Hay indicios suficientes para pensar que en estos aos hubo
enfermedad holandesa (PDH, 2002b)106. La abundancia de recursos externos se
106.
Ocampo resume as la experiencia colombiana de los noventa. Visto en esta perspectiva,
la experiencia econmica colombiana de los aos noventa puede explicarse como resultado de
la conjuncin de cinco procesos bsicos, ninguno de los cuales puede dejarse de lado para tener
una visin apropiada de nuestra realidad: (1) la avalancha de financiamiento internacional que
gener una burbuja especulativa que finalmente estall con la crisis asitica; (2) el ajuste
lento e incompleto de la economa frente a la apertura econmica; (3) la fuerte expansin del

294

traduce en una revaluacin de la tasa de cambio, en un encarecimiento relativo

de los bienes no transables, y en menores precios de los bienes transables. Los
productores nacionales de transables tienen que competir con los artculos importados. Puesto que el precio de los bienes transables disminuye en trminos relativos, los recursos destinados al sector de bienes transables tienden a desplazarse
hacia la produccin de no transables. Como la produccin nacional de transables
disminuye, a las dificultades para atender la demanda domstica se agrega el debilitamiento de la capacidad exportadora del pas107. En la primera mitad de los
noventa el crecimiento econmico estuvo fundado, principalmente, en el sector
financiero y en el comercio (PDH, 2002b). Esta distribucin sectorial del producto
es compatible con la hiptesis de enfermedad holandesa. La apertura y la revaluacin crearon condiciones que favorecieron la consolidacin de una burbuja de
naturaleza especulativa. La apertura tuvo un impacto muy fuerte en contra de la
industria y, sobre todo, de la agricultura108.
La segunda medida propuesta por Pigou es la distribucin del ingreso. El
coeficiente de Gini pas de 0.524 en 1995 a 0.532 en el 2000109. El aumento en
el coeficiente de Gini significa que la distribucin empeor110. Ya desde inicios de
los ochenta, Gillis y McLure (1980:49) pensaban que la distribucin del ingreso
de Colombia poda ser la ms desigual del mundo111. En general con respecto a los
gasto pblico, en medio de un rpido proceso de descentralizacin; (4) los avances mixtos en el
frente social; y (5) el deterioro de la cohesin social en medio de una crisis de gobernabilidad
(Ocampo 2001:12).
107. Sobre este punto, vase: Perry, Lora y Barrera (1994). El efecto que tienen los capitales
internacionales en la economa domstica, ha sido cuidadosamente desarrollado por: Calvo,
Leiderman y Reinhart (1993, 1994).
108. El panorama en Amrica Latina tampoco es muy positivo. Al final de los noventa, la Cepal
(1998:21-22) observaba: Uno de los objetivos perseguidos mediante la apertura comercial, las
privatizaciones y la desregulacin de los mercados ha sido modificar la asignacin de los recursos productivos, mediante un uso ms eficiente. Estas transformaciones, segn se anticipaba,
generaran inevitablemente algn costo social, ya que los sectores antes protegidos o favorecidos
por las regulaciones reduciran sus niveles de produccin y de empleo de recursos humanos y
capital. Sin embargo, se esperaba que las reformas impulsaran a corto y mediano plazo fuertes
aumentos de productividad, que dinamizaran la economa en su conjunto. En ese marco, los
sectores ms beneficiados por las reformas generaran un dinamismo suficiente como para
absorber, directa o indirectamente, el desempleo inercial. A la fecha, tales expectativas slo se
han cumplido muy parcialmente.
109. Estas cifras son de la Misin Social. Pero de acuerdo con las ltimas estimaciones que hizo el
DNP para el plan de desarrollo (Presidencia y Planeacin, 2002), entre 1995 y el 2001 el Gini
habra aument de 0.56 a 0.58.
110. El informe del Banco Mundial (World Bank, 2002) muestra, con lujo de detalles, el deterioro
de la situacin social en Colombia.
111. Esta reflexin se ampla en Arcos, Becerra, Corredor, Gonzlez y Rivera (2002).

295

ochenta112, durante los noventa la distribucin del ingreso empeor113. En Amrica

Latina tambin empeor la distribucin del ingreso114.
El coeficiente de Gini se estima a partir de las Encuestas de Hogares, que no
informa sobre los activos ni de la riqueza de las personas. As que, fundamentalmente, es un Gini de ingresos laborales. Con el fin de proponer una perspectiva
ms amplia, menciono algunos estudios que incluyen activos en el anlisis de la
distribucin.
Sarmiento y Gonzlez (2000) observan que la posesin de vivienda tiene una
notable incidencia en la distribucin de los activos. El Gini calculado a partir del
valor que asignan a la vivienda quienes declaran poseerla es de 0.59. Pero cuando
se incluye en la estimacin a todos los hogares, independientemente de que posean
o no una vivienda, el valor del Gini aumenta a 0.75.
Bonilla (1999:113) muestra que el Gini aplicado a las empresas que cotizan
en bolsa es de 0.9869. Este nivel de concentracin es, por utilizar algn calificativo, alarmante.
Tabla 7. Estructura de la propiedad rural (1984-1997)
Nmero de predios y de hectreas
1984

1997

1984

1997

N pred.

N pred.

Has.

Has.

Pequea

1.712.676

89,9

2.200.590

91,1

8.211.781

23,2

11.080.025

21,4

Mediana

165.414

8,7

188.693

7,8

10.818.073

30,5

12.839.508

24,8

26.656

1,4

25.931

1,1

16.435.369

46,3

27.851.176

53,8

1.904.746

100

2.415.214

100

35.465.223

100

51.770.709

100

Grande
TOTAL

Comprende la regin de la Costa Atlntica, el Occidente, Centro-Oriente y Piedemonte llanero (Caquet, Meta,
Casanare y Arauca). Excluye Antioquia y San Andrs.
Fuente: Gmez (1999) a partir de Machado (1998).

112. A lo largo de la dcada la distribucin del ingreso mejor. De acuerdo con las estadsticas de
Berry y Tenjo (1994), el Gini pas de 0.492 en 1980 a 0.470 en 1989. Segn el estudio de Becerra y Gonzlez (1999), el Gini se redujo de 0.496 en 1982 a 0.481 en 1989. Londoo (1996)
observa que entre 1978 y 1988, el coeficiente de Gini baj de 0.481 a 0.476. Los datos de la
Misin Social- DNP (2000) confirman la tendencia descendente: entre 1978 y 1988 el Gini pas
de 0.513 a 0.489. Ocampo (1992) no es de la misma opinin, considera que durante los ochenta,
(...) la distribucin del ingreso no mejor y, antes bien, a partir de 1983 parecen haberse revertido parcialmente las tendencias favorables que se haban experimentado en la dcada anterior
(Ocampo, 1992:23). Para el perodo 1976-1985, Ocampo toma la serie de Reyes (1987), y para
el perodo 1988-1991, de Sarmiento L. (1992). Arcos, Becerra, Corredor, Gonzlez y Rivera
(2002) hacen un anlisis cuidadoso de estas tendencias.
113. Exceptuando los resultados de Londoo (1996:15), para quien la distribucin del ingreso
mejor en la primera mitad de los noventa, los dems autores (Becerra y Gonzlez (1999),

296

Otra activo fundamental es la tierra. En la tabla 7 se presenta la evolucin de

la estructura de la propiedad (nmero de predios y hectreas) entre 1984 y 1997.
La pequea propiedad se ha fragmentado y el latifundio se ha consolidado. En
1984 el 89,9% de los predios eran pequeas explotaciones. Este porcentaje subi
a 91,1% en 1997. Y el peso relativo de las hectreas destinadas a las pequeas
explotaciones se redujo de 23,2% a 21,4%. As que la pequea propiedad se ha
fragmentado y, adems, dispone de una menor porcin de la tierra disponible. La
participacin de la gran propiedad en el total de hectreas disponibles aument
de 46,3% a 53,8%115. En el sector agrcola se presenta un fenmeno interesante:
La mayor concentracin de la tierra no ha ido a la par con un aumento de la concentracin del ingreso. La Misin Social estima que el Gini del resto disminuy
de 0.511 en 1988 a 0.497 en 1997. Este resultado podra explicar por qu los
cambios en la tenencia de la tierra se han reflejado en una menor produccin y en
un empobrecimiento generalizado que ha impacto relativamente ms a los ricos.
La disminucin del producto termina expresndose en una especie de nivelacin
por lo bajo116.
Leibovich y Nez (1999) realizan una investigacin que incorpora los activos
de los pobres. Se trata, en palabras de los autores, de tener una comprensin cualitativa y cuantitativa de los principales activos y acceso a recursos que poseen de
manera deficiente los pobres de Colombia para proponer algunas recomendaciones
de poltica que podran ayudar a disminuir la pobreza de manera permanente.
Entre las conclusiones, destaco las siguientes. Primero, se comprob que existe
un vnculo importante entre la posesin de algunos activos y acceso a recursos
por parte de los individuos y su situacin de pobreza. El activo ms importante
es el capital humano, medido por aos de escolaridad. Tambin observan que en
la lucha contra la pobreza el acceso al crdito es importante. En general, observan
los autores, la reduccin de la pobreza que se nota en algunos aos se debe ms al
impacto del crecimiento que a la puesta en prctica de polticas redistributivas.
La tabla 8, ayuda a describir las relaciones entre crecimiento per cpita (C)
y equidad (E). Las flechas significan que la situacin mejora () o empeora ().
La barra sobre la letra crecimiento () o la equidad () no varan.
La celda 1 (C, E), representa el escenario ptimo desde la perspectiva de
Pigou: El crecimiento per cpita aumenta y la equidad mejora. Un pas est bien
Baldin y Nina (2001), Misin Social, DNP) muestran que la distribucin tambin se deterior
en la primera mitad de los noventa.
114. Durante los aos noventa se ha mantenido o acentuado la alta concentracin de la distribucin
del ingreso que caracteriza a la mayora de los pases de Amrica Latina (Cepal, 1998:31).
115. Este anlisis se ampla en Arcos, Becerra, Corredor, Gonzlez y Rivera (2002).
116. En esta direccin apunta la reflexin de Ocampo (2001).

297

Tabla 8. Diversas combinaciones de crecimiento (C) y equidad (E)

C

C es crecimiento per cpita, E es equidad

si aumenta el ingreso per cpita y si, al mismo tiempo, mejora la equidad. La

celda 9 (C, E) es la peor: El crecimiento per cpita baja y la equidad empeora.
Tal y como se desprende de los comentarios anteriores, Colombia est viviendo
la situacin correspondiente a la celda 9.
En las celdas 2 y 3, la equidad mejora, pero el crecimiento se estanca (2) o
disminuye (3). La celda 2 (, E) significa que los recursos existentes se estn
distribuyendo mejor. La situacin de la celda 3 (C, E) refleja bien lo sucedido
en el sector agrcola en la segunda mitad de los noventa: La equidad mejor porque
hubo un deterioro de la produccin, el empleo y el ingreso. La celda 7 (C, E)
podra corresponder a la mala lectura de Kuznets, a la que ya hice referencia. Sin
necesidad de comentar cada una de las celdas, propongo los siguientes ordenamientos: i) 1 f 2 f 3; ii) 1 f 4 f 7; iii) 7 f 8 f 9. El signo f significa preferido
a. La relacin i) ordenan las celdas de la primera fila. La relacin ii) ordena la
primera columna. Y la relacin iii) ordena la tercera fila. No es posible ordenar
todas las celdas porque se presentan situaciones de incompletitud. No hay ninguna
razn para afirmar, por ejemplo, que la celda 3 es preferible a 7, o a la inversa.
A pesar de las dificultades que existen para establecer ordenamientos completos,
s es factible definir algunas relaciones de transitividad. De las relaciones ii) y
iii) se desprende que 1 f 9. Tanto la tabla, como las relaciones de preferencias
definidas en i), ii) y iii) tratan de ser fieles a la secuencia causal propuesta en la
grfica 22.
La tabla 8 no incorpora relaciones de causalidad. Los datos que se presentan
indican que Colombia est en la celda 9. Pero esta situacin es ex-post. No informa sobre las dinmicas causales. Y aunque el debate sigue abierto, la secuencia
propuesta en la grfica 20 indica el sentido de la causalidad subyacente: El menor
crecimiento es uno de los resultados del empeoramiento de la equidad y de la
acentuacin de la exclusin.
298

Bien-estar
El otro componente de la grfica 20 es el bien-estar. Esta nocin de bien-estar
va ms all de la de Pigou, y trata de incorporar las ideas de Sen (1985, 1985b,
1999) y de los informes de Naciones Unidas sobre desarrollo humano117. El desarrollo humano avanza si se ampla el espacio de capacidades y el margen de
libertad crece. Entre las medidas de bien-estar posibles he escogido el ndice de
Desarrollo Humano (IDH) por tres razones. Primero, es un ndice que dialoga directamente con las preocupaciones de Sen (1999b) sobre la medicin del desarrollo
humano (Anand y Sen 1992, 1997). Segundo, porque facilita las comparaciones
internacionales. Y tercero, porque es posible corregirlo por equidad.
Tabla 9. ndice de Desarrollo Humano y sus componentes (1990-2001)
EC

ILE

IEV

IPA

1990

EV
67.8

PA
10,8

0.594

0.793

0.714

0.625

IDH
0.711

IDHG

1991

68.1

10,5

0.602

0.797

0.719

0.668

0.728

1992

68.6

10,2

0.608

0.801

0.726

0.668

0.732

1993

69.0

9,9

0.617

0.806

0.732

0.677

0.739

1994

69.4

9,4

0.645

0.819

0.740

0.702

0.754

0.637

1996

70.2

8,9

0.701

0.841

0.753

0.731

0.775

0.643

1997

70.7

8,6

0.720

0.849

0.762

0.717

0.776

0.642

1998

71.0

8,6

0.712

0.847

0.766

0.699

0.771

0.639

1999

71.3

8,3

0.700

0.845

0.771

0.662

0.759

0.636

2000

71.6

8,0

0.673

0.838

0.776

0.679

0.764

0.638

2001

71.9

7,5

0.682

0.844

0.781

0.688

0.771

0.646

EV esperanza de vida en aos. PA poblacin analfabeta (%). EC escolaridad combinada, tasa. ILE ndice de logro
educativo. IEV ndice de esperanza de vida. IPA ndice de PIB ajustado. IDH ndice de desarrollo humano. IDHG
ndice de desarrollo humano corregido por Gini.
Fuente: Clculos del Programa Nacional de Desarrollo Humano, con base en Dane, Censos de Poblacin, Encuestas
de Hogares y Cuentas Nacionales. Ver, igualmente, PDH (2002).

La tabla 9 muestra la evolucin de los componentes del IDH entre 1990 y

2001. Es lgico esperar que las situaciones extremas de los indicadores de Pigou
(celdas 1 y 9 de la tabla) se reflejen en una medida de bien-estar como el IDH,
que es ms integral que la de Pigou. Si las relaciones se presentan en la direccin
esperada, podra afirmarse que el bien-estar pigouviano tiende a ser compatible con
el IDH. La secuencia esperada es: Si (C, E) IDH y si (C, E) IDH.
117. Los informes nacionales (Misin Social, DNP y PNUD 1998, 2000, 2001) siguen las lneas
directrices de los informes mundiales (Undp, 1990, 1991, 1992, 1993, 1994, 1995, 1996, 1997,
1998, 1999, 2000, 2001).

299

Puesto que Colombia se encuentra en la celda 9 (C, E), se trata de ver si de

acuerdo con el tabla, el IDH ha disminuido.
Las dos ltimas columnas representan el IDH y el ndice de Desarrollo Humano corregido por Gini (IDHG). En la columna del IDH se destacan dos tendencias. Una creciente que cubre el perodo 1990-1997. Y el otro descendente y
errtico que va desde 1997 hasta el 2001. En el primer lapso de tiempo el IDH
mejor y pas de 0.711 a 0.776. Y entre 1997 y 2001 empeor y baj de 0.776 a
0.771. Por tanto, se cumple la secuencia (C, E) IDH. Y esta constatacin
es importante porque de all se desprenden orientaciones claras para la poltica
pblica. Por el lado de Pigou, las acciones deben apuntar hacia un aumento del
PIB per cpita y hacia una distribucin del ingreso ms equitativa. Y por el lado
del IDH se aaden dos recomendaciones ms: Mejorar la educacin y contribuir
a reducir los obstculos que impiden ampliar la esperanza de vida.

De regreso: Del bien-estar hacia la no-exclusin

Una vez descrito el indicador de bien-estar regreso a la grfica 20. Hay una
flecha que va de bien-estar a la no-exclusin. Si el bien-estar mejora se reduce
la inclusin. El abandono de la escuela por parte de los jvenes, que se refleja
en la cada que ha tenido la escolaridad combinada desde 1997 (tabla 9), agrava
la exclusin. Cuando los componentes del IDH avanzan en sentido positivo, las
personas amplan el espacio de sus capacidades y el desarrollo y la libertad se
retroalimentan. Sen (1999) muestra que la libertad es, al mismo tiempo, resultado
y condicin del desarrollo. Al regresar del bien-estar a la no-exclusin se hace
explcita la circularidad de la causalidad. Este ejercicio puede realizarse retomando
la secuencia (C, E) IDH y mostrando de qu manera esta dinmica perversa
incrementa la no-exclusin.

La cada de PIB per cpita genera dinmicas excluyentes

En la interpretacin de la cada del PIB per cpita (C) se destacan dos enfoques. Uno, que considero ms adecuado, busca las interacciones entre las variables monetarias, financieras y cambiarias, con las variables reales expresadas
en la produccin y el empleo. Sin duda, este marco de anlisis est muy marcado
por Keynes (1930, 1936, 1937). De manera ms taxativa, se trata de afirmar la
relevancia de lo financiero y de lo monetario. El otro enfoque trata de desconocer
la relevancia de las variables monetarias y financieras, hasta el extremo de afirmar
que la tasa de sacrificio de la poltica monetaria es cercana a cero118. Quizs el
118. A esta conclusin llegan Uribe (1994), Uribe y Arias (1998), Partow (1995, 1995b).

300

ejemplo ms claro del desprecio por lo monetario y financiero es el nuevo plan

de desarrollo, Hacia un Estado comunitario (Presidencia y DNP, 2002), que deja
por fuera cualquier reflexin sistemtica sobre el tema de la deuda. La deuda pblica se menciona, apenas de paso, dos veces, como si fuera un asunto puramente
marginal. Ms adelante mostrar que para Williamson (1988), el tema de la deuda
es neurlgico desde el punto de vista de la gobernabilidad119. Es increble que el
crecimiento exponencial de la deuda, que cada vez limita ms el margen de accin
del gobierno, ni siquiera merezca ser considerado en el plan nacional de desarrollo.
Para la Cepal (2002:14-26), la gobernabilidad tambin involucra lo financiero.
El BID (1998) formula un principio que puede ayudar a entender parte de las
dificultades actuales: Las fluctuaciones financieras (internacionales y nacionales)
generan trampas de pobreza y de desigualdad. Esta aproximacin analtica tiene
la ventaja que asocia los movimientos de capitales y las polticas monetaria y
cambiaria a la dinmica de la pobreza y de la desigualdad. En la mayora de los
diagnsticos sobre la pobreza y la desigualdad suele dejarse de lado la poltica
monetaria y cambiaria. Parecera como si las variables monetarias no tuvieran
ninguna incidencia en el bienestar la poblacin. Tanto el BID (1998), como la
Cepal (2002) muestran que tal neutralidad no existe. Y por ello es indispensable
asumir la pregunta por la gobernabilidad del sistema financiero120.
Las finanzas importan porque afectan la vida de las personas. Y cuando las
fluctuaciones de los capitales se intensifican, la vulnerabilidad crea condiciones
adversas que acentan la pobreza y la desigualdad. El estudio de estos mecanismos
de transmisin es fundamental para determinar, primero, el margen de maniobra
de la poltica econmica y, segundo, las acciones que deban tomarse para evitar
caer en las trampas de pobreza y desigualdad121.
119. Es necesario examinar simultneamente el trabajo, la administracin, y las finanzas. Adems
es urgente que en la estructura de la gobernabilidad se haga la diferencia precisa entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de las acciones (Williamson, 1993:105-106).
120. La falta de una gobernabilidad internacional adecuada ha sido reconocida, por su parte, como
un problema especialmente grave en el caso de los flujos financieros y ha dado lugar a mltiples
iniciativas de reforma en los ltimos aos (Ocampo, 2001).
121. En el captulo anterior se insiste en que el logro de una mayor estabilidad financiera y macroeconmica internacional debe considerarse como la provisin de un bien pblico global,
que ofrece externalidades positivas a todos los pases participantes en los mercados mundiales.
Se destaca, asimismo, el papel esencial que desempea una buena institucionalidad financiera
internacional en la correccin de las grandes disparidades en el desarrollo de los mercados financieros y las asimetras en el comportamiento macroeconmico de los pases industrializados
y en desarrollo. Estas asimetras estn asociadas a un rasgo estructural que comparten todas las
economas en desarrollo: la no utilizacin de sus monedas como medio de cambio y activo de
reserva en las transacciones internacionales. Esta asimetra las sita en un plano desfavorable

301

La tasa de cambio se revalu durante la primera mitad de los noventa. A partir

de 1996 la tendencia se reversa y comienza la devaluacin. Pero en los dos ltimos
aos se observa un proceso de revaluacin que no es fcil de explicar. Dada la
profundidad de la actual crisis econmica, lo ms lgico habra sido que la devaluacin de la tasa de cambio se hubiera acelerado. Entre las razones que explican
la reciente revaluacin del peso se han mencionado las siguientes: El adelanto de
los giros de la deuda pblica externa, el aumento de las reservas que envan los
colombianos que viven fuera del pas y, finalmente, el narcotrfico.
Desde la perspectiva de la economa en su conjunto es importante crear condiciones favorables a la devaluacin. Esta afirmacin general no desconoce que
la devaluacin les cause dificultades a algunos agentes econmicos, como a las
personas que tienen deudas en dlares. Al ponderar los efectos positivos y negativos que tendra una mayor devaluacin, se llega a la conclusin de que es
mejor devaluar que revaluar122. La tasa de cambio incide en la pobreza a travs
de su impacto en: i) la balanza en cuenta corriente y el empleo, ii) la capacidad
de compra de los bienes importados123.
No obstante la menor tasa de inters, la cartera de los bancos sigue descendiendo. En los ltimos tres aos se ha ampliado el margen de maniobra de la poltica
monetaria y ello se ha reflejado en una disminucin de la tasa de inters. Era de
esperar que la menor tasa de inters hubiera estado acompaada de una mayor
demanda de crdito. Pero ello no ha sucedido as y la cartera de los intermediarios
financieros todava no se dinamiza. A pesar de que el crdito se ha abaratado, la
demanda sigue muy dbil. Este fenmeno puede explicarse por cuatro razones.
La primera, de naturaleza keynesiana, estara relacionada con la percepcin que
los inversionistas tienen del futuro: Todava ven nubes muy grises. Keynes no crey
que existiese una relacin directa entre los salarios y el empleo. La propensin a
consumir y la tasa de crecimiento de la nueva inversin determinan el volumen de
empleo (...) (Keynes, 1936:32). Se sigue, entonces, que la causa del desempleo no
para enfrentar la volatilidad que caracteriza la globalizacin financiera, por cuanto induce un
acceso inestable a los mercados internacionales y un sesgo procclico de las polticas macroeconmicas. La superacin de estos problemas exige tanto una buena formulacin de las polticas
nacionales como una institucionalidad internacional que respalde los esfuerzos desplegados en
esa direccin (Cepal, 2002:166).
122.En las industrias productoras de bienes transables la revaluacin tiene impactos de signo cruzado.
Por un lado, es conveniente porque abarata los insumos trados del exterior y la maquinaria,
Pero por otro lado, es perjudicial porque hala hacia abajo los precios de los bienes finales. Chica
(1996) concluye que, para el conjunto de la economa, la revaluacin de la primera mitad de los
noventa fue ms negativa que positiva.
123. En PDH (2002b) se amplan estas interacciones.

302

radica en la inflexibilidad de los salarios. Si existe desocupacin, la nica forma

de incrementar el producto es a travs de la expansin de la demanda.
La segunda explicacin est asociada con la exclusin. Los bancos son reticentes a prestar, especialmente a los pequeos y medianos productores. Es claro que
en Colombia hay muy pocas instituciones financieras que realmente se preocupen
por reorganizar el sistema de tal manera que las personas con baja capacidad de
pago y pocos activos puedan tener acceso al crdito124.
La tercera razn, de carcter especulativo, se reflejara en una preferencia de
los intermediarios a prestarle al gobierno (compra de TES), ms que a los particulares. Al fin y al cabo la compra de TES es una inversin segura y rentable.
La cuarta explicacin podra estar relacionada con los altos costos financieros
que ya estn pagando las empresas. El espacio para contratar nuevos crditos se
ha reducido.
Los hechos anteriores ponen en evidencia la relevancia de lo monetario y,
adems, van mostrando la circularidad de la causalidad que se presenta entre
exclusin crecimiento exclusin. La curva de Phillips sintetiza los vnculos
entre lo monetario y lo real: El control de la inflacin tienen un impacto negativo
en el empleo y en el ingreso125.
Sin duda, hay un problema estructural de las finanzas pblicas. La grfica
23 lo ilustra bien: La relacin entre los ingresos tributarios y los gastos de funcionamiento presenta una tendencia decreciente. A partir de 1993 los tributos ni
siquiera alcanzan para pagar los gastos de funcionamiento. Mucho menos para
financiar la inversin, o para pagar la deuda.
La reforma tributaria no es la mejor alternativa para solucionar la crisis fiscal.
Va en contrava de un principio que expres el presidente Uribe: El crecimiento
es el mejor antdoto contra la crisis fiscal. En otras palabras, el equilibrio fiscal
no es una condicin para crecer, sino un resultado. No obstante la percepcin
del presidente, el equipo econmico sigue empeado en que la primera tarea es
alcanzar el equilibrio fiscal. El Ministro de Hacienda ha propuesto convertir el
dficit primario (dficit sin intereses) en supervit primario (supervit sin contar
los intereses). Este camino es recesivo y no favorece el crecimiento.
Adems, la crisis fiscal no puede ser resuelta sin atacar directamente el problema de la deuda. De acuerdo con el diagnstico del gobierno, la deuda se explica
porque el dficit pblico aumenta. Pero en realidad, una parte importante del dficit
tiene su origen en la forma inconveniente como se ha manejado el endeudamien124. Sen (2000:32) considera que la accesibilidad y democratizacin del crdito es uno de los aspectos que ms positivamente ha influido en el desarrollo del sudeste asitico.
125. Lpez y Misas (1999) muestran que en Colombia s hubo curva de Phillips durante los noventa.

303

Grfica 23. Gobierno Central. Relacin entre los ingresos tributarios

y los gastos de funcionamiento

Los gastos de funcionamiento incluyen: servicios personales, gastos generales y transferencias.

Fuente: Clculos del autor a partir de la Contralora General de la Repblica.

to, especialmente el interno. Se siguen cometiendo errores muy costosos. En la

ltima subasta de TES (agosto 16 de 2002) la tasa de inters de los ttulos a 10
aos subi a 15,7%. En la emisin anterior (junio 28 de 2002) la tasa de inters
haba sido 12,58%. En trminos reales ambas tasas son muy altas. Pero lo ms
preocupante es que las nuevas subastas se realicen a tasas de inters todava ms
elevadas. El gobierno y crdito pblico tienen los instrumentos necesarios para
direccionar el mercado de los TES de manera que se reduzca el peso de la deuda
pblica interna. Y en cuanto a la deuda pblica externa, es conveniente pensar
seriamente la propuesta que han hecho analistas como Javier Fernndez: El gobierno debera hacer uso de una parte de las reservas, unos US$1.000 millones.
Los nuevos recursos podran destinarse al desarrollo de obras pblicas intensivas
en trabajo. Este tipo de solucin apenas es el primer paso del proceso de reconstruccin de la economa.
El servicio de la deuda (interna y externa) cada vez absorbe una porcin mayor
del presupuesto. Muy rpido ser el 50%. Y si la mitad del gasto del gobierno
central se destina a servir la deuda, es evidente que disminuyen los recursos disponibles para la inversin pblica y para el cumplimiento de las funciones bsicas
del Estado. En estas condiciones la poltica fiscal no cumple un papel anticclico
y, por tanto, no contribuye a solucionar la crisis de la produccin y el empleo. En
la coyuntura actual no es conveniente reducir el gasto pblico.
304

La grfica 23 compara el dficit y el dficit primario del gobierno central. El

hecho ms significativo es la forma como las dos curvas se han ido separando.
Aunque ambos dficit disminuyeron en el 2001, el peso de los intereses se acenta. El dficit primario ya se ha reducido considerablemente y por ello no tiene
sentido continuar presionando el ajuste. Es necesario evitar que el dficit primario
crezca. Se puede dejar al nivel en el que est. Y en lugar de insistir en una reforma
tributaria que en el mejor de los casos nicamente alcanzar para pagar 4 meses
de intereses de la deuda pblica126.
Grfica 24. Gobierno Central. Dficit y dficit primario (1990-2201)
Porcentaje del PIB

La lnea punteada corresponde al dficit primario, y la seguida al dficit.

Fuente: Clculos del autor a partir del Banco de la Repblica.

La crisis de las finanzas pblicas es estructural. Esta advertencia ya la haba

hecho la Comisin de Racionalizacin (1997). Por consiguiente, no es conveniente
que el dficit fiscal siga aumentando. En la coyuntura actual, responsabilidad fiscal significa: i) no permitir que el dficit primario contine creciendo, ii) realizar
una poltica fiscal contracclica. Es tan irresponsable recomendar que el dficit
pblico contine aumentando sin ningn control, como negar las potencialidades
contracclicas del dficit. Ambas posiciones extremas son inaceptables. El populismo fiscal conduce a una inestabilidad estructural del balance del sector pblico.
Pero la reduccin de la inversin y del gasto pblico en momentos de recesin,
genera un crculo vicioso que a la postre se manifiesta en una profundizacin del
126. En el 2001 el valor de los intereses pagados por la deuda interna y externa del Gobierno Nacional Central fue cercano a los $ 8 billones.

305

desequilibrio fiscal. La reactivacin econmica por la va de la inversin pblica

tiene la ventaja de que aumenta la base tributaria, y ello se traduce en un aumento
del recaudo. Tampoco tiene mucho sentido que en momentos de crisis se hagan
reformas tributarias. Esta salida desesperada terminar agudizando la recesin.
En lugar de pensar en una rpida reduccin del dficit, es factible imaginar
un escenario en el que durante los tres prximos aos el dficit primario, como
proporcin del PIB, se mantenga constante. Para que ello sea posible los gastos
de funcionamiento no deben crecer en trminos reales. Incluso, podran disminuir
como proporcin del PIB. Los mayores ingresos, o los ingresos que excedan los
necesarios para que el dficit primario no aumente, debern destinarse a realizar
inversin pblica con claros efectos multiplicadores sobre la actividad econmica interna, la inversin domstica y la generacin de empleo. Estos ingresos
adicionales se originaran en una reduccin de la evasin y en la reactivacin de
la economa. La congelacin del gasto debe obligar a mejorar la eficiencia de la
administracin, de tal manera que no disminuya la cobertura, ni se deteriore la
calidad. De todas maneras, si los recursos disponibles se administran mejor que
antes, es factible avanzar en cobertura y calidad.
A partir del cuarto ao, y dependiendo de los resultados, podr iniciarse el
proceso de reduccin del dficit primario. En ese momento se contara con dos
elementos favorables: i) un mayor dinamismo de la economa, lo que facilitara
el aumento de los impuestos y ii) una gestin pblica ms eficiente.
Esta propuesta es polticamente viable porque, por primera vez, no se estara
diciendo que la solucin al problema fiscal debe pasar por un recorte del nmero
de funcionarios. A cambio de la no reduccin del empleo y del no recorte del gasto, los servidores pblicos tendran que firmar compromisos crebles que lleven a
mejoras efectivas en la gestin. Y desde el punto de vista econmico la propuesta
tiene la ventaja de que no es recesiva, ya que respeta un postulado elemental: En
medio de la recesin es contraproducente reducir el gasto pblico.
La mayor inversin pblica debera ir a la par con incentivos que favorezcan
la demanda interna. En materia de comercio exterior y de poltica arancelaria, el
equipo econmico ha mostrado confusin y desconcierto. No sabe qu es lo ms
conveniente. No hay una poltica clara de estmulo al mercado interno. Lo sucedido
recientemente en Lima es muy diciente. Mientras que el Ministerio de Agricultura
era partidario de que Colombia junto con la Comunidad Andina subiera aranceles,
el Ministerio de Desarrollo se mostr en contra.

La falta de atencin a la equidad fomenta la exclusin

El tema de la equidad todava no se asume seriamente. En varios lugares del
plan de desarrollo se identifica la bsqueda de la equidad con la lucha contra la
306

pobreza. Parece como si se desconociera que ambas dimensiones del problema son
distintas. La redistribucin del ingreso, los subsidios y los activos debera estar en
el primer lugar de la agenda de la sociedad colombiana (Garay, 2002b).
Todo parece indicar que el gobierno no tiene la intencin de redistribuir por
el lado de los ingresos. Lo que est sucediendo con el IVA ilustra muy bien el
punto. La grfica 25 muestra la participacin del IVA en el gasto de los hogares,
por deciles. La lnea superior (1) ya incorpora la reforma tributaria que se discute
actualmente en el Congreso. A lo largo del tiempo, el IVA no slo ha ido aumentando sino que, adems se ha ido aplanando. Cada vez es menos progresivo, ya
que los ricos destinan al pago del IVA un porcentaje de su gasto (ms o menos el
6%), que es muy similar al de los hogares pobres. En la estimacin se han incluido las principales modificaciones que se le han hecho a la reforma tributaria que
ahora se debate en el Congreso.
Grfica 25. Participacin del IVA en el gasto de cada decil
(1995, 1998, 2000, 2002)

2
3

Lnea 4 (1995), lnea 3 (1998), lnea 2 (2000), lnea 1 (2002).

Fuente: Clculos del CID a partir de la Encuesta de Ingresos y Gastos del Dane (1994-1995).

En medio de confusiones y ambigedades, las grandes lneas de la poltica

econmica del actual gobierno ya se han ido explicitando. Y todo parece indicar
que las medidas no se van a reflejar en un mejor bienestar de la poblacin, porque
no tienen la fuerza necesaria para incentivar el crecimiento per cpita, y no estn
guiadas por un criterio redistributivo.
307

Gobernabilidad
El ltimo componente de la grfica 20 es la gobernabilidad. En comentarios
previos deca que hay dos extremos en los que la pregunta por la gobernabilidad
pierde sentido: La unanimidad y la dictadura. Y agregaba que una nocin como
gobernabilidad democrtica ayuda a precisar los trminos de la discusin. La
relacin entre gobernabilidad y no-exclusin adquiere plena validez si las personas pueden escoger libremente a sus mandatarios. En los pases sin elecciones
democrticas y sin prensa libre, recuerda Sen127, la exclusin llega hasta el extremo de las hambrunas. En esta seccin la gobernabilidad significa gobernabilidad
democrtica.
Las relaciones entre la gobernabilidad y la no-exclusin van en los dos sentidos. La no-exclusin incide en la gobernabilidad y a la inversa. La gobernabilidad
es mayor si se ampla el espacio de inclusin. La gobernabilidad se favorece si la
sociedad va rompiendo los obstculos que generan exclusin. Entre inclusin/exclusin hay un continuo que tambin se refleja en la dinmica gobernabilidad/no
gobernabilidad. No hay una lnea fronteriza taxativa.
Para Echeverri y Ribero (2002:130) la gobernabilidad es la expresin de una
legtima ubicacin de la competencia (competencia como capacidad de asumir
una responsabilidad en el mundo institucionalizado, que optimice el beneficio
colectivo) que corresponde a cada actor. Es interesante observar que en esta
definicin de gobernabilidad ya se incluye la nocin de legitimidad, as que la
gobernabilidad se refiere a mandatarios legtimos. Echeverri y Ribero no analizan
con detalle el significado de la legitimidad. Cada actor se mueve en un espacio en
el que se define su legitimidad y en el que establece relaciones con los otros. Hay
gobernabilidad si cada actor asume su responsabilidad. Y es de suponer que cuando
cada quien hace lo propio se logra optimizar el bienestar colectivo. Los autores
diferencias tres tipos de competencia: Pblica, corporativa, privada. La primera
le corresponde al Estado y a los partidos polticos. La segunda, la corporativa, le
corresponde a los gremios y a los sindicatos. Y la tercera, la privada, tiene que
ver con las empresas o los ciudadanos.
La formulacin de Echeverri y Ribero tiene la virtud de mostrar que la gobernabilidad corresponde a un espacio especfico. Es distinto el mundo de la
empresa que el de la localidad. Pero no es claro qu significa optimizar el bienestar colectivo. La optimizacin supone que hay un fin y, adems, que es posible
alcanzarlo. Las interacciones de la grfica buscan dar la idea de que el proceso es
continuo y que nunca termina. As que el bienestar colectivo nunca es ptimo. La
127. Ver, por ejemplo, Sen (1981, 1981b, 1987d, 1999), Drze y Sen (1986, 1989).

308

gobernabilidad es un proceso que no termina. Incluso, valdra la pena preguntarse

por la pertinencia de la categora bienestar colectivo. Buchanan y Tullock (1962)
critican a Arrow (1951) porque supone que la sociedad tiene algo as como una
funcin de bienestar colectivo. Buchanan y Tullock tratan de ser consecuentes
con el individualismo metodolgico y ellos los lleva a rechazar la pertinencia de
categoras que involucren algn tipo de racionalidad colectiva.
La nocin de bienestar colectivo de la definicin de Echeverri y Ribero habra
que restringirla a dimensiones ms especficas, por ejemplo, bienestar de la mayora. La mayora transmite una idea de incompletitud que no es tan clara en lo
colectivo. La presencia de la mayora implica la existencia de minoras. La tensin
entre mayoras y minoras pone en evidencia la importancia de la gobernabilidad.
La relevancia de la gobernabilidad no es explcita cuando se hace referencia a lo
colectivo, porque esta nocin oculta la dinmica conflictiva que se presenta entre
minoras y mayoras.
La Cepal (2002:105) define cuatro principios de gobernabilidad: i) Las funciones gubernamentales deben ser llevadas a cabo por una entidad que tenga
capacidad ejecutiva. ii) Los derechos civiles de los gobernados priman sobre las
normas de los diferentes niveles de gobierno. iii) El gobierno tiene la obligacin
de informar (transparencia e informacin). iv) Las autoridades deben aceptar la
auditoria de entidades independientes.
Aunque los cuatro principios tienen que ver con la no-exclusin, el tercero
es el ms especfico. El primer principio explicita la importancia de la capacidad
de ejecucin. Si las entidades gubernamentales no realizan los proyectos pierden
credibilidad. Y ello tiene implicaciones de diversa naturaleza dependiendo del
grado de inoperancia y del espacio en el que el Estado no sea operativo. En el
caso colombiano el Estado ha mostrado serias limitaciones en su capacidad de
proteger los bienes y la vida de las personas. El segundo principio pone en evidencia la prioridad de los derechos civiles sobre las normas emanadas de gobiernos
subnacionales. Las autoridades locales no pueden limitar derechos ciudadanos.
El tercer principio, relacionado con la transparencia y la informacin, reafirma
un postulado que es neurlgico en cualquier sociedad democrtica: Las personas
informadas deciden con mejor criterio. Ya mencion la relevancia que le atribuye
Sen a la prensa libre128. En los aos noventa en Colombia se ha consolidado un
128. Desde el siglo XVIII Bentham ya destacaba la relevancia del Tribunal de Opinin Pblica. El
Tribunal era para Bentham la institucin social ms importante para prevenir las desviaciones
de los gobernantes (Cutler, 1999:321). El Tribunal cumple cuatro funciones: i) ayuda a que
las personas tengan informacin y evidencia, ii) emite juicios y censura el comportamiento de
los gobernantes, iii) castiga y premia a las personas (por ejemplo, a travs de las elecciones),
iv) propone soluciones que ayuden a mejorar el manejo de los asuntos pblicos. En el Tribunal

309

proceso que no favorece la libertad de prensa: La concentracin de la propiedad

de los medios, y el vnculo que existen entre los grupos econmicos y la prensa.
Y finalmente, el cuarto principio introduce el tema de los controles y de las auditorias. El asunto ha ganado relevancia en los ltimos meses, especialmente a raz
de la crisis que estall en Estados Unidos a propsito de la auditoria de Arthur
Andersen a Enrom129. La Misin Alesina destaca la importancia de los controles
mutuos. La Misin afirma que en Colombia el contrato social est amenazado
(Alesina, 2000:4). Considera Alesina que Colombia se encuentra al borde del
colapso. La Misin le atribuye gran parte de los problemas colombianos a la falta
de un adecuado equilibrio entre los poderes (check and balances).
Williamson hace dos aproximaciones a la gobernabilidad. Una de carcter
general (Williamson, 1994, 1998), que resulta de comparar el proceso de mercado,
que es impersonal, y las formas de organizacin de las empresas, en donde no cabe
la mano invisible del mercado. En el modelo sencillo de mercado no hay espacio
para la gobernabilidad porque se supone que las fuerzas autnomas encuentran el
equilibrio. En cambio, cuando se est al interior de la empresa se explicitan los
acuerdos voluntarios entre las partes130.
La otra aproximacin a la gobernabilidad es ms especfica. Y Williamson
(1988) muestra que la deuda del gobierno y las acciones de las corporaciones son
objeto de gobernabilidad. En su opinin, las acciones y la deuda no son instrumentos financieros sino estructuras de gobernabilidad diferentes (Williamson,
1988:576)131. Piensa que el manejo de las acciones de las empresas admite un mayor
margen de discrecionalidad que el de la deuda pblica. Los vnculos de la deuda
con el mercado son ms estrechos que el de las acciones. En las decisiones sobre
deben participar todos, incluyendo a las mujeres y a los analfabetos que no tenan derecho a votar.
An ms, est abierto a los extranjeros. La prensa sera el rgano de difusin por excelencia de
los asuntos del Tribunal. La prensa tiene dos ventajas: la constancia y la visibilidad. La prensa
prende las alarmas porque los ciudadanos no pueden estar supervisando a cada momento las
acciones del gobierno. La ciudadana debe estar pendiente de las alertas de la prensa.
129. Stiglitz ha examinado las caractersticas de la informacin como bien pblico. Ver, por ejemplo, Gale y Stiglitz (1989), Greenwald y Stiglitz (1986, 1990), Greenwald, Stiglitz y Weiss
(1984), Grossman y Stiglitz (1976, 1980, 1982), Nalebuff y Stiglitz (1983, 1985). Ver, adems,
Perdomo (2002).
130. Desde el punto de vista del ejercicio del derecho, hay una diferencia notoria entre las empresas y el mercado. En el mercado las partes recurren a la ley para resolver sus conflictos. Pero
en la empresa, las dificultades que se presentan entre departamentos se dirimen por otras vas
que dependen de los reglamentos y de las modalidades de gobierno propias de cada empresa
(Williamson, 1994).
131. En condiciones ideales debera pensarse en una nueva estructura de gobernabilidad, la dequity,
que combina lo mejor de la gobernabilidad de la deuda (debt) y de las acciones (equity).

310

la colocacin de acciones la estructura administrativa de la empresa se siente ms

que en el caso de la deuda. La relacin entre las deudas y las acciones da pie para
plantear la tensin entre reglas vs. discrecin. La deuda se gua ms por las reglas.
Y las acciones ms por la discrecin132. De todas maneras, e independientemente del
grado de discrecionalidad, en ambos casos la gobernabilidad es un tema relevante.
El autor compara la economa de los costos de transaccin (ECT) y la teora de
la agencia (TA)133. Considera que ambos enfoques son complementarios. Y uno
de sus elementos comunes es la pregunta por las condiciones de posibilidad de
la gobernabilidad. La unidad bsica de anlisis de la ECT es la transaccin, y la
de la TA es el agente individual. Ambos enfoques tienen implicaciones distintas
sobre la gobernabilidad. La ECT tiende a concebir la gobernabilidad como un
proceso ex-post. Desde la perspectiva de la TA el conflicto es explcito y, entonces,
la pregunta por la gobernabilidad es relevante desde el momento en que se fijan
las mnimas reglas de juego.
La aproximacin de Williamson tiene la ventaja de que es suficientemente
amplia para involucrar los aspectos que he mencionado en las pginas anteriores.
Desde esta perspectiva, y reitero lo dicho atrs, el manejo de la deuda pblica, o la
poltica cambiaria, o la forma como se lucha contra la inflacin, etc., son asuntos
centrales de la gobernabilidad. Por tanto, la gobernabilidad no puede reducirse
a disear redes de proteccin social que hagan menos angustiosa la vida de las
personas vulnerables. Al pensar la economa como institucin liberada del ncleo
es factible concebir la gobernabilidad como una nocin mucho ms amplia. Y
entonces se presenta la siguiente paradoja: A medida que la economa ampla
su visin va siendo ms consciente de sus propias limitaciones. Cuando se est
al interior del ncleo el sistema es cerrado y el anlisis econmico se pretende
autosuficiente. La reflexin sobre la gobernabilidad obliga a realizar el doble
ejercicio: Primero, ampliar el espacio de lo econmico y, segundo, reconocer
132. Si la deuda es ms cercana al mercado, su costo es menor que el de las acciones. Sea D (k)
el costo de la deuda y A (k) el costo de las acciones. k es el capital. En el momento inicial
D (0) < A (0). Pero, agrega Williamson (1988:580), en el margen el costo de la deuda es mayor
que el de las acciones, D > A > 0. El costo inicial es ms alto porque la gobernabilidad de la
deuda es menos compleja. Pero en el segundo momento, una vez que la empresa ha organizado
la gobernabilidad inherente al proceso de emisin de acciones, los costos marginales de las
acciones son menores que los de la deuda. En el caso de la dequity (), (0) = D (0) y, adicionalmente, = A. La dequity equivale a una intervencin selectiva. Se tratara, entonces, de
obedecer las reglas de manera discrecional. Este camino intermedio podra expresarse as:
D (0) < (0) < A (0), y en el margen: D > > A > 0.
133. El trabajo clsico en la economa de los costos de transaccin es el de Coase (1937), y en la
teora de la agencia el de Berle y Means (1932). Los estudios de Williamson (1988, 1993, 1994)
siguen la lnea de Coase.

311

la importancia de la interdisciplinariedad. Este comentario es pertinente porque

es frecuente que las investigaciones de los economistas sobre la gobernabilidad
permanezcan aprisionadas en el ncleo.
La Cepal (2002) ha propuesto una visin de la gobernabilidad que involucra
de manera explcita el manejo de lo financiero134 y los problemas distributivos135.
Y, como el BID (1998), explicita la relevancia de lo financiero y lo asocia a los
problemas distributivos. Ambas aproximaciones, BID y Cepal, tienen la virtud de
que abarcan la gobernabilidad desde una perspectiva global.
Ya deca que la liberacin del ncleo tiene dos dimensiones. La primera est
condicionada por la naturaleza del bien. Y la segunda tiene que ver con el sujeto
(individual o colectivo) de la eleccin. El tema de la gobernabilidad est ms relacionado con la segunda dimensin que con la primera. La escogencia colectiva
es el contrato social. La Constitucin de 1991 o cualquier otro. De todas maneras,
si se piensa en un nuevo contrato social, deben fijarse unos principios mnimos.
Postulado programtico para la democratizacin de lo pblico. Instauracin de un
contrato social alrededor de lo pblico que surja de un proceso de concienciacin,
conviccin y compromiso y de una accin poltica para la transformacin social
en las esferas econmica, poltica y cultural (Garay, 2002:9).

Sobre la pertinencia de la Constitucin del 91, como expresin del contrato

social colombiano no hay acuerdo. El ex Ministro del Interior y de Justicia, Fernando Londoo, ha sido un crtico radical de la Constitucin del 91136. Por razo-

134. Estas carencias, a su vez, reflejan un problema an ms inquietante: la ausencia de una gobernabilidad adecuada para el mundo de hoy, no slo econmica como se ha hecho particularmente
evidente en el campo financiero sino tambin en muchos otros terrenos, debido al enorme
contraste entre los problemas de alcance mundial y los procesos polticos, que siguen teniendo
como marco las naciones e incluso, crecientemente, los espacios locales (Cepal, 2002:14).
135. La inestabilidad financiera es la manifestacin ms evidente, aunque no la nica, de la progresiva asimetra entre el dinamismo de los mercados y la inexistencia de una gobernabilidad
econmica adecuada. Otras de sus manifestaciones son la notable concentracin econmica que
se viene observando en el mundo entero y las mltiples tensiones distributivas provocadas por el
proceso de globalizacin, entre un pas y otro y dentro de un mismo pas (Cepal, 2002:26).
136. Dije al comienzo de este escrito que solo por la ms extrema audacia que aconsejen la irreflexin o la ignorancia se puede aspirar a cambiar un pas dictando leyes y menos an dictando
la primera y fundamental, que es una Constitucin. Pero lo que si se puede es causarle mucho
dao y en eso han sido los constituyentes del 91 y su deplorable producto, de una eficacia
extraordinaria. Nuestra Carta ha sido pieza fundamental para fortalecer la subversin, para
multiplicar la corrupcin, para desordenar e inflar el paquidermo estatal, para neutralizar los
poderes pblicos y finalmente, como en algunas pinceladas he querido explicar, para construir
la ms grande fbrica de miseria que pudiera concebirse, dira parodiando la obra de Mendoza,
Montaner y Vargas Llosa. Cuando alguien decida hacer algo serio por rescatar a Colombia del

312

nes distintas, otro grupo de personas que representa muy bien Alesina (2000)137,
tambin considera que la Constitucin del 91, o por lo menos las interpretaciones
de la Corte Constitucional, no es un buen punto de partida. En contra de esta opinin, para otros autores138 la Constitucin es una base excelente para fortalecer
el contrato social bsico.
Las flechas que van y vienen en la grfica 20 entre no-exclusin y gobernabilidad, tambin buscan dar la idea de progresividad. No es posible que de un
momento a otro se logre el nivel de inclusin que la sociedad considera razonable.
El camino se va construyendo poco a poco. Posada, Deas y Powel (2002) evalan
la dinmica del proceso de paz que impuls la administracin Pastrana. Critican
el nfasis consecuencialista que ha marcado las conversaciones con los grupos
armados139.
El proceso de negociacin con los grupos armados ilegales ha estado en buena
parte determinado por una amplia nocin de la paz que, a su turno, condicion
la definicin de los contenidos y del ritmo de las negociaciones. Segn dicha
nocin, la paz no sera solucionar el conflicto armado entre el Estado y los grupos subversivos que le disputan su autoridad; la paz sera darle solucin a los
problemas sociales, econmicos, polticos y hasta culturales de los colombianos.
Esta diferenciacin conceptual no es retrica: ella ha contribuido a la aceptacin
de una agenda negociadora en extremo ambiciosa, que aspira redefinir el modelo de la sociedad. Parecera entonces que la bsqueda de darle fin al conflicto
armado no es prioritaria. Lo prioritario sera discutir el modelo de la sociedad.
Mientras tanto, se posterga la discusin sobre las condiciones de reinsercin
de los grupos armados a la vida civil y constitucional del pas (a menos que se
entienda que tales condiciones son precisamente la solucin de los problemas
del pas (con lo que la paz se ha vuelto as una meta utpica) (Posada, Deas y
Powel, 2002:40-41).

Hay una relacin inversa entre el grado de consecuencialismo y las posibilidades de un acuerdo. El tema lo plantean muy bien Buchanan y Tullock (1962)
en su polmica con Arrow (1951). Los acuerdos son ms fciles de conseguir,
abismo al que ha sido arrojada, no podr soslayar el ineludible desafo de romper en mil pedazos
ese traje de arlequn que costureros tan ineptos tejieron en las deplorables jornadas del primer
semestre de 1.991, ao sin gracia y para siempre de triste recordacin (Londoo, 2001).
137. Ver, igualmente, Clavijo (2001, 2001b), Kalmanovitz (1999, 2001). Prez (2002) hace un
balance de las opiniones de los economistas colombianos frente a la Constitucin de 1991 y a
las sentencias de la Corte Constitucional.
138. Por ejemplo, Gonzlez (1999), Uprimny (2001, 2001b).
139. En Gonzlez (1999b) tambin se muestra la necesidad de definir unos acuerdos mnimos, de
naturaleza procedimental. Es imposible que en una mesa de negociacin se llegue a acuerdos
sobre las caractersticas completas que debe tener la sociedad del futuro.

313

argumentan Buchanan y Tullock, si giran alrededor de aspectos fundamentales

bsicos. Es decir, si en la negociacin prima una lgica deontolgica. El acuerdo
se enreda cuando en lugar de avanzar sobre las reglas elementales la discusin
entra en campos tan complicados como el tipo de sociedad que se busca. Les parece a Buchanan y Tullock que la funcin de bienestar social de Arrow coloca la
negociacin en un terreno muy difcil porque obliga a escoger entre estados del
mundo alternativos. No es sorprendente, dicen, que Arrow haya concluido que es
imposible pasar de manera consistente de la eleccin individual a la eleccin colectiva. La negociacin poltica es realista si las partes no pretenden hacer el diseo
completo del mundo que consideran ms apropiado. Para que la gobernabilidad sea
posible la regla mnima debe ser incluyente. El sufragio universal es el ejemplo
tpico de una norma bsica que no deja por fuera a nadie. Las conversaciones con
los grupos armados quizs habran avanzado ms si desde el principio se hubiera
buscado concretar las reglas bsicas aceptables para las partes. Menciono algunos
ejemplos de estas normas fundamentales: i) rechazo al monopolio, ii) separacin
de la propiedad de las empresas y de los medios de comunicacin, iii) educacin
gratuita y cobertura universal hasta 11 grado, iv) representacin equitativa de las
regiones en el parlamento140, v) democratizacin del mercado accionario, vi) altos
impuestos a las tierras improductivas, vii) salud para todos, viii) financiacin estatal de los partidos, etc. Una vez que se han definido unos pocos principios
bsicos, la sociedad ir definiendo la forma de ponerlos en prctica. Los cuerpos
representativos son los organismos adecuados para llevar a cabo las discusiones
democrticas. Y este proceso no tiene fin, en el sentido de que permanentemente
la sociedad va redefiniendo su imaginario. En el caso colombiano, el primer paso, el realmente urgente, es la construccin de la paz sobre principios mnimos
fundamentales. Lo dems da espera. Lo absurdo como bien los sealan Posada,
Deas y Powel (2002) es supeditar la paz a la construccin de la sociedad ideal. Es
ingenuo pretender que en una mesa de negociacin las partes puedan delinear las
caractersticas de la sociedad que respondan al bienestar colectivo.
A medida que la globalizacin ha ido avanzando se va haciendo ms evidente
la necesidad de una ciudadana global. Y entonces, el tema de la gobernabilidad
mundial adquiere relevancia141. La gobernabilidad debe ser mundial (Ocampo
140. Rodrguez (2001) propone modificar los criterios de representacin del Senado y de la Cmara.
Actualmente en ambos cuerpos colegiados el nmero de elegidos es funcin de la poblacin.
Rodrguez considera que esta lgica es inequitativa porque termina favoreciendo a las regiones
ms pobladas. En su opinin sera mejor que el nmero de miembros de una de las cmaras se
defina de acuerdo con principios de representacin regional y no poblacional.
141. El dficit de gobernabilidad global, que abarca todos estos temas, refleja otro conflicto profundo: el contraste entre problemas globales y procesos polticos locales. Esta discrepancia

314

2001, 2002)142, y uno de los aspectos urgentes es la gobernabilidad de la migracin

internacional. Tambin es fundamental abordar, desde una perspectiva mundial,
la estabilidad financiera y el manejo de la deuda. Con respecto al primer punto,
Naciones Unidas (Pnud, 1999) propone retomar la idea de Keynes, de crear un
banco central mundial143. Siguiendo versin keynesiana de Tobin otros consideran
que es pertinente pensar en un impuesto a las transacciones internaciones, que
podra ser del 0,1%. Como deca Tobin, el impuesto sera como echarle arena
a la rueda de la especulacin internacional. Un tributo de esta naturaleza le hace
mucho dao a los especuladores pero no molesta a los inversionistas que realizan,
en trminos relativos, muy pocas transacciones.
Y en cuanto al segundo punto, el manejo de la deuda, ya he mostrado por qu
en el caso colombiano es fundamental. En Amrica Latina el asunto de la deuda
tambin es grave144. El monto sigue creciendo. Normalmente se supone que la
crisis de la deuda fue en los ochenta. Pero las cifras muestran que la crisis de
la deuda es ahora. Segn la Cepal, a finales de los ochenta la deuda externa de
Amrica Latina era de US 440 mil millones. Hoy es de US 784 mil millones. En
las discusiones recientes sobre la deuda se afirma que Amrica Latina ya respondi
por sus compromisos. Este argumento tiene dos variantes. Una que se remonta
hasta la conquista y recuerda que el oro de estas tierras fue robado. Otra que me
implica, fundamentalmente, que no existen mecanismos de toma de decisiones a nivel mundial
que hagan posible una adecuada representacin de los intereses de los pases y de los sectores
sociales menos poderosos. Evidentemente, esta situacin provoca tensiones, debido a que los
espacios para el ejercicio de la ciudadana y la democracia siguen siendo nacionales y locales
(Cepal, 2002:27).
142. La globalizacin econmica est produciendo una nueva relacin entre el mercado y el Estado,
con considerables efectos en la gestin ambiental global, creando nuevos imperativos que obligan
a los Estados a cooperar para administrar los bienes pblicos globales y a coordinarse mejor en
relacin con sus polticas ambientales regionales y nacionales. Cabe destacar, adems, el papel
cada vez ms protagnico de la sociedad civil global y de las empresas transnacionales en
algunos de estos procesos multilaterales (Cepal, 2002:299).
143. Keynes fue mucho ms lejos que lo que los gobiernos de la poca estaban dispuestos a aceptar.
Propuso la creacin de un fondo con acceso a recursos iguales a la mitad de las importaciones
mundiales. En la actualidad el FMI controla liquidez igual a menos del 3% de las importaciones
mundiales. El conceba el FMI como un banco central mundial, que emitira su propia moneda (Bancor). En el decenio de 1970 se permiti al FMI crear un monto limitado de derechos
especiales de giro (DEG), pero estos constituyen menos del 3% de la liquidez mundial de hoy.
Keynes impuso la carga del ajuste tanto a los pases con supervit como los pases con dficit,
incluso previendo una tasa de inters penal del 1% mensual respecto de los supervit comerciales
pendientes (Pnud, 1999:98). Y ms adelante agrega, as como los pases necesitan bancos
centrales, el mundo necesita un banco central en el siglo XXI (Pnud, 1999:112).
144. Krueger (2001) lo reconoce y por ello ofrece lineamientos tendientes a la creacin de la corte
de arbitraje internacional.

315

parece ms original, se fundamenta en un clculo elemental. Si alguna de las tasas

de referencia, la prime rate, por ejemplo, se hubiera mantenido digamos en el 4%
anual, ya se hubieran pagado los intereses. Amrica Latina no es responsable de
los cambios en la poltica monetaria de los pases del norte que lleva a incrementar
las tasas de inters. Tambin suelen cuestionarse los indicadores de solvencia y
de sostenibilidad de la deuda. Las medidas financieras no incorporan las condiciones sociales de la poblacin, ni las implicaciones negativas que tiene sobre el
bienestar de la poblacin el peso creciente de la deuda. De todas maneras, s es
conveniente avanzar en el desarrollo de indicadores alternativos, que tengan en
cuenta los aspectos sociales y la capacidad de pago de los pases. Los indicadores
financieros sobre solvencia y sostenibilidad de la deuda, no incorporan las condiciones sociales de la poblacin, ni las implicaciones negativas que tiene sobre
el bienestar de la poblacin el peso creciente de la deuda.
Las obligaciones de la deuda limitan el margen de maniobra de los gobierno
y reducen la cantidad de recursos disponibles para financiar las inversiones pblicas, el gasto social, etc. La dureza de los acreedores contrasta con la benevolencia
que tuvieron los gobiernos y los bancos con Alemania despus de la guerra145.
145. (...) en 1931, los acreedores dejaron de cobrar la deuda y pidieron a todas las partes que no
le cobraran a Alemania la deuda de reparacin de la guerra y que no se cobraran entre s las
deudas [...]. Aos ms tarde, con el Acuerdo de Londres suscrito el 27 de febrero de 1953, Alemania pudo resolver definitivamente su problema de deuda externa gracias a la generosidad
de sus acreedores. Tngase en mente este histrico acuerdo, con el que Alemania alcanz un
arreglo envidiable: i) Oficialmente obtuvo un descuento de su deuda anterior - derivada directa
o indirectamente de las dos guerras mundiales que este pas desat en 1914 y 1939 - de entre
50% hasta 75%. ii) Drstica reduccin de las tasas de inters, que fueron establecidas entre
0% y 5%. iii) Un amplio perodo de gracia para iniciar los pagos de intereses y capital de determinadas deudas. iv) La ampliacin de los plazos para los pagos previstos. v) La posibilidad
de realizar pagos anticipados en funcin de su desenvolvimiento econmico. vi) La forma de
calcular el servicio se estableci a partir de la capacidad de pago de la economa alemana, la
cual se vincul con el avance del proceso de reconstruccin de ese pas. El servicio de la deuda,
en concreto, estaba supeditado al excedente de exportaciones garantizado por los acreedores; as
la relacin servicio/exportaciones alcanz su valor ms alto en 1959: 4,2%, situacin ms que
envidiable para los pases latinoamericanos, que han destinado, por largos aos, ms del 30%
de sus exportaciones a dicho servicio. Ecuador, para volver al ejemplo, sacrific en el ao 2001
un 44% de sus exportaciones por este motivo.
Posteriormente, en 1971 Indonesia, al igual que Alemania, con la coordinacin del mismo
banquero que renegoci en 1953 la deuda por la parte alemana Hermann J. Abs, se benefici de un acuerdo similar, pero es importante recordar que, entonces, no se quiso generalizar
esta solucin a la cual se le dio el carcter de nica y que la alternativa brindada a ese pas se
explica por el deseo poltico de apoyar al gobierno que haba alejado la amenaza comunista,
asesinando a ms de medio milln de personas... Tratamientos parecidos se repitieron aos
despus con Polonia, para facilitar la recuperacin econmica luego de concluido el rgimen

316

La asimetra de la que habla Stiglitz (2002b) tambin se observa en el tratamiento desigual que se le da a la deuda estatal al interior de los Estados Unidos.
Los captulos 9 y 11 del cdigo legislativo de los Estados Unidos buscan evitar
que por responder al servicio de la deuda algn Estado termine descuidando los
servicios vitales que les prestan a sus ciudadanos (Pettifor, 2002). En opinin
de Pettifor, los pases endeudados de Amrica Latina deberan exigir el mismo
tratamiento que en funcin del captulo 9 se le otorga a los Estados que al interior
de la Federacin146.

comunista en los aos 80; con Egipto, para asegurar su lealtad durante la gigantesca operacin
blica de Washington y sus aliados en contra del Irak en 1991; y, con Pakistn durante el ao
2001 en medio de la denominada guerra contra el terrorismo, cuando se necesitaba su apoyo
para bombardear Afganistn (...) (Acosta, 2002:12-14).
146. Segn el Captulo 9, si las municipalidades se hallan insolventes o no pueden pagar, pueden
entablar pleito de proteccin frente a los acreedores. Ellas deben i) solicitar poner en efecto
un plan para ajustar tales deudas; ii) haber obtenido el acuerdo de acreedores/o haber tratado, sin
xito, de elaborar un plan. Dicha peticin produce automticamente una moratoria (suspensin)
de los pagos de la deuda. La jurisdiccin de la corte depende de la voluntad de los deudores. La
legislacin estadounidense protege el poder gubernamental del deudor. En otras palabras, los
acreedores no pueden impedir que las municipalidades presten servicios vitales, ni subordinar
dichos servicios al pago de las deudas. Adems, no se permite tomar posesin de la municipalidad para hacerla funcionar a beneficio de los acreedores. Los polticos de la municipalidad,
elegidos democrticamente, no pueden ser sacados de sus puestos, a menos que esto se haga a
travs de los electores en las prximas elecciones (Pettifor, 2002:17).

317

318

Salud para los pobres en Colombia:

De la planeacin centralizada a la
competencia estructurada
Anlisis del rgimen subsidiado
de salud en Colombia
Jorge Ivn Gonzlez147 - Francisco Prez

La reforma del sistema colombiano de salud es un formidable laboratorio para

comprender dos problemas pblicos de primer orden: De una parte, el problema
del mejoramiento de la eficiencia y la equidad en la produccin y provisin de
bienes pblicos, y de otra, el problema de la reforma institucional. Este trabajo,
justamente, tiene por objeto discutir algunos tpicos de estos dos problemas,
referidos especficamente a la reforma colombiana.
Texto publicado en Coyuntura Social, N 18, mayo 1998. pp. 149-173.
147. Con la direccin de Alfredo Sarmiento, Director de la Misin Social. Los autores agradecen
la colaboracin y sugerencias de Nelcy Paredes, Mara del Pilar Granados, Aura Poveda, Erik
Bloom, Esperanza Giraldo, Oscar Emilio Guerra, Luis Gonzalo Morales, Luis Fernando Rendn, Roberto Cocheteos, Rosa Eva Muoz y Jairo Betancourt. En la preparacin de las bases de
datos: Carlos Alonso y Paola Henao. En el clculo de los ingresos potenciales de los mdicos:
Ramiro Daz (ISS) y Carlos Ral Jimnez (DNP). Tambin a los Gerentes y funcionarios de
los hospitales y las ARS y EPS entrevistados. Las afirmaciones son exclusiva responsabilidad
de los autores

319

Aunque nos concentraremos en el sistema colombiano de salud, queremos

destacar que la reforma es susceptible de ser despojada de su ropaje sectorial para
encontrar en ella un interesante proceso de modernizacin del Estado que busca
sustituir el modelo agente-principal para acercarse al de escogencia pblica. Los
lectores familiarizados con otros sectores la educacin bsica, por ejemplo encontrarn en las pginas siguientes algunas reflexiones que quizs contribuyan a
alimentar dos discusiones cada vez ms relevantes en Amrica Latina: En primer
lugar, el debate sobre las limitaciones y los alcances de la utilizacin de herramientas de mercado en la produccin y provisin de bienes pblicos y, en segundo
lugar, la discusin sobre cmo hacer reformas.
El trabajo se concentra en la transicin al rgimen subsidiado de salud, porque es el que mayores cambios estructurales implica: El primero de ellos es la
transformacin de subsidios a la oferta hacia subsidios a la demanda por un monto
total que oscila entre 0,5 y 1,0% del PIB; el segundo, la sustitucin del sistema de
financiacin de gasto histrico de mil hospitales pblicos por el de venta de sus
servicios; el tercero, la redefinicin del papel del Estado en el sector, sustituyendo
su responsabilidad en la provisin del servicio por el de la regulacin de mercados
imperfectos y la financiacin de los subsidios de la poblacin pobre.
Nos hemos concentrado en este trabajo en los problemas estructurales, de
los que depende la institucionalizacin de la reforma. Hemos dejado de lado las
restricciones operativas, que inciden directamente en la calidad y no tanto en la
viabilidad de la reforma. El examen de la eficiencia tiene que considerar, adems
de la capacidad financiera, la calidad.
La transicin, en cuanto al nmero de afiliados, lleva ganada el 60% de la
implementacin. La segunda parte de este proceso no slo definir el nivel de
aseguramiento que se consiga, sino tambin la sostenibilidad de la reforma.
En la primera parte hacemos unos comentarios generales sobre las caractersticas del mercado de los servicios mdicos. En la segunda analizamos con ms
detalle los problemas de la transicin.

Los supuestos de la reforma de la salud

La industria de servicios mdicos no debe identificarse con la salud (Arrow,
1963c:16). La salud es una dimensin mucho ms amplia que depende, adems de
los servicios mdicos, de otros factores como la nutricin, la vivienda, el vestido,
la higiene, el ingreso, la educacin. Nuestra reflexin se refiere a la industria de
servicios mdicos.
La reforma al sistema de salud se basa en los siguientes principios: (a) sancin
de mercado, y (b) diferenciacin institucional de los momentos de los procesos
de oferta y demanda.
320

Sancin de mercado
En el modelo ideal de competencia perfecta, el mercado permite que el consumidor acepte o rechace el producto o servicio que se le ofrece. La Ley 100 propone
mecanismos que estimulan la escogencia a travs del mercado. La eleccin es un
prerrequisito para que la sancin de mercado opere. Arrow (1951, 1963) muestra
que hay dos tipos de eleccin. Una, econmica, que se expresa en el mercado.
Y, otra, poltica, que se manifiesta a travs del voto. La sancin de mercado es el
resultado de la eleccin econmica. La competencia entre las instituciones oferentes
se dinamiza cuando el usuario tiene la posibilidad de elegir. En el sistema anterior
a la Ley 100 la centralizacin impeda la eleccin. Ahora, con la ampliacin del
abanico de alternativas de eleccin, se espera que haya un mejoramiento de la
calidad y la eficiencia del sistema.

Eficiencia y ptimo
La eficiencia puede entenderse de muchas maneras. Desde la perspectiva
de la teora econmica, y especialmente cuando se hace referencia al mercado
competitivo, la eficiencia equivale al ptimo de Pareto. El ptimo de Pareto se
presenta cuando nadie puede mejorar su situacin sin desmejorar la de otro. A
cada combinacin de dotaciones iniciales corresponde un ptimo de Pareto. Si las
dotaciones iniciales pueden distribuirse de maneras diferentes, habr un ptimo
por cada posible combinacin.
En el artculo clsico de Arrow (1963c) sobre el mercado de los servicios
mdicos, el autor comienza comparando el comportamiento de dicho mercado con
el funcionamiento ideal del modelo competitivo. Concluye que ambos mercados
son cualitativamente diferentes (Arrow, 1963c:18). El mercado de los servicios
mdicos se aleja del modelo estndar, ya que no cumple con los dos teoremas
bsicos. El Primer Teorema dice:
Si existe un equilibrio competitivo, y si todos los insumos que inciden en los
costos forman sus precios en el mercado, entonces el equilibrio es necesariamente ptimo en el siguiente sentido (de acuerdo con Vilfredo Pareto): No existe
ninguna otra asignacin de recursos que pueda mejorar la situacin de quienes
participan en el mercado (Arrow, 1963c:16).

En otras palabras, el equilibrio competitivo es ptimo de Pareto. El Segundo

Teorema dice:
(...) si no hay rendimientos crecientes en la produccin, y si otras condiciones
menores son satisfechas, entonces cada estado ptimo es un equilibrio competitivo. El estado ptimo est asociado a una distribucin inicial del poder de
compra (Arrow, 1963c:17).

321

Es decir, el ptimo de Pareto es un equilibrio competitivo.

Aceptando como un hecho positivo el que la Ley 100 ample el margen de
eleccin, debe tenerse presente: Primero, que el mercado de los servicios mdicos no es perfecto y, segundo, que la convivencia de los regmenes subsidiado y
contributivo ha ido configurando una organizacin institucional sui generis. Estos
dos comentarios son, al mismo tiempo, una advertencia: La evaluacin de la Ley
100 no puede hacerse teniendo como punto de referencia el ptimo paretiano del
mercado competitivo. Algunos analistas todava pretenden que las instituciones
de la salud respondan a la oferta y a la demanda, como sucede en otros mercados.
Los resultados actuales y los alcances futuros de la Ley 100 no pueden examinarse
a la luz del mercado de competencia perfecta porque el mercado de los servicios
mdicos es subptimo.
En general se reconoce que el mercado de servicios mdicos tiene problemas. En efecto, el grado de distanciamiento frente a los cnones establecidos por
el mercado de competencia perfecta vara significativamente. Distingamos tres
niveles:
Primer grado de distanciamiento. Se acepta que hay fallas de mercado, pero
se conserva el principio de que la competencia es mejor que la no competencia.
Dentro de esta categora cabran el pluralismo estructurado del que hablan Londoo y Frenk (1997) y la competencia estructurada de Enthoven (1993).
El pluralismo estructurado busca ser una alternativa intermedia entre la centralizacin estatal y la atomizacin del sector privado. Adems, se coloca entre
el monopolio y la competencia darwinista. El pluralismo (...) evita los extremos
del monopolio en el sector pblico y la atomizacin en el sector privado (Londoo y Frenk, 1997:17). Por su parte, al ser estructurado (...) evita los extremos
de los procedimientos autoritarios que se derivan del poder del gobierno y de
(...) la anarqua que produce la ausencia de reglas de juego claras cuando se trata
de corregir las fallas de mercado (Londoo y Frenk, 1997:17). La competencia
estructurada de Enthoven (1993) tambin busca regular el mercado pero vigilando que el sistema de precios opere. La sancin de mercado es una pieza central,
ya que sin sta no hay competencia148. El pluralismo estructurado supone que la
148. La competencia estructurada (...) debe involucrar un grupo activo de agentes inteligentes que
estn contratando planes de servicios mdicos que beneficien a un gran nmero de suscriptores
y que, adems, estn estructurado y ajustando permanentemente el mercado, con el fin de contrarrestar los intentos que se hacen para evitar la competencia va precios. A estos agentes los
llamo promotores (sponsors) y ellos juegan un papel central en el proceso de la competencia
estructurada. Un promotor es una agencia que contrata planes de atencin que incluyen tipo de beneficios, precios, procesos de admisin y otras condiciones de participacin (Enthoven, 1993:29).
Los promotores de la oferta son las Instituciones Articuladoras de Servicios (Health Maintenance

322

eficiencia y la equidad son compatibles. Y, en trminos de la Ley 100, que los

regmenes contributivo y subsidiado pueden avanzar conjuntamente porque los
incentivos que crea la competencia son similares.
El segundo grado de distanciamiento frente a la competencia perfecta,
correspondera a lo que Fielding y Rice (1993) llaman la teora del segundo
mejor. Los autores consideran que la competencia estructurada no resuelve todos
los problemas causados por las fallas de mercado. La competencia estructurada
supone que ms competencia es preferible a menos. Fielding y Rice no estn de
acuerdo con este principio. Consideran que la teora del segundo mejor proporciona
un marco analtico adecuado para entender por qu razn (...) ms competencia
no siempre es lo mejor (Fielding y Rice, 1993:216). Esta ltima afirmacin de
Fielding y Rice es fundamental para comprender el papel que debe cumplir el
rgimen subsidiado al lado del rgimen contributivo. La eficiencia y la equidad
no son resultado del mismo proceso. Responden a dos lgicas diferentes. El afn
de competencia puede llevar a dejar de lado la atencin de alta complejidad, o a
intensificar procesos de seleccin que discriminen a los viejos o a los enfermos.
El tercer grado de distanciamiento es el propuesto por Arrow, para quien
el mercado de servicios mdicos difiere (...) de manera significativa del modelo
competitivo (Arrow, 1963c:18, subrayado nuestro). En tales condiciones, (...) la
separacin entre la funcin de asignacin y la funcin de distribucin resultar
imposible en la mayora de los casos (Arrow, 1963c:18). Cuando el mercado
competitivo cumple los dos teoremas fundantes, la separacin entre la asignacin
y la distribucin es posible. La distribucin tiene que ver con las dotaciones iniciales. Y una vez que stas se han definido, la dinmica del mercado determinar
la asignacin ptima.
Entre el primero y el ltimo grado de distanciamiento hay dos diferencias
bsicas. El primer grado (pluralismo estructurado y competencia estructurada)
supone que la equidad y la eficiencia son compatibles y, adems, que pueden
separarse. Desde la perspectiva del tercer grado, la equidad y la eficiencia no son
compatibles porque cada una responde a factores distintos. Los ptimos paretianos pueden ser injustos e inequitativos (Arrow, 1972)149. A su vez, la bsqueda
de la equidad conduce a situaciones que no son Pareto ptimas. El espacio de la
equidad es diferente al de la eficiencia. De entrada es necesario aceptar que los
Organizations, HMO). Las HMO comenzaron en USA en los setenta (Enthoven, 1993:26). En
Colombia, las Empresas Promotoras de Salud (EPS) son una modalidad de HMO.
149. Por supuesto se reconoci, en forma ms explcita quiz por Bergson (1938), que la eficiencia
de Pareto no implica una justicia distributiva. La asignacin de los recursos podra ser eficiente
en el sentido de Pareto y producir sin embargo enorme riqueza para algunos y enorme pobreza
para otros (Arrow, 1972:158).

323

regmenes contributivo y subsidiado responden a dos lgicas diferentes. Mientras

que en situaciones ideales al primero podra juzgrsele con respecto al ptimo
paretiano, al segundo no.
Del tercer grado de distanciamiento tambin se deriva la no separabilidad. Las
funciones de asignacin y de distribucin estn traslapadas. Siempre es necesario
establecer un compromiso entre ambos objetivos. En la prctica no se puede hacer
caso omiso de la eficiencia para luchar por la equidad, o a la inversa. Hay una
permanente tensin entre ambas. En este contexto tiene sentido la idea de que para
mejorar la equidad es necesario avanzar en la eficiencia. Un sistema de subsidios
que no llega a los pobres no es equitativo porque la distribucin no es eficiente.
Una vez que se ha aceptado la conveniencia de la distribucin, sta debe realizarse
de manera eficiente. Pero al haber aceptado la distribucin y al no haber dejado
operar los mecanismos de mercado, ya se ha renunciado a la eficiencia paretiana.
La no compatibilidad termina conviviendo con la no separabilidad.
Estos tres grados de distanciamiento son fundamentales para ponderar los
juicios que se hacen sobre las caractersticas de la transicin y, una vez terminada
sta, sobre el futuro de la Ley 100. Puesto que el mercado de los servicios mdicos
se aleja de manera significativa del modelo de competencia perfecta, siempre
habr una tensin entre la lgica de la demanda impulsada por la Ley 100 y la
lgica de la oferta predominante en la Ley 60. Los sistemas de oferta y demanda
siempre estn interactuando. La Ley 100 hala hacia el lado de la demanda, mientras
que la Ley 60 tira hacia la oferta. El financiamiento de los hospitales pblicos
refleja esta tensin.

Interacciones entre agentes

La eleccin puede enfocarse desde dos ngulos: El del agente que la realiza
o el del bien escogido. Ambos caminos tienen una larga tradicin en la teora econmica. El primero comenz con Edgeworth y actualmente ha sido apropiado por
el institucionalismo. El segundo, que se deriva de la percepcin de Walras, ha sido
aceptado por la mayora de las escuelas, convirtindose en el fundamento analtico
de la teora neoclsica. La primera va nos parece ms conveniente para analizar la
Ley 100, porque sta redefine un ordenamiento institucional, que busca facilitar el
proceso de eleccin de los distintos agentes. La ampliacin del campo de eleccin
diversifica los productos en la medida en que diferencia las funciones.
En el proceso de eleccin pueden diferenciarse tres tipos de interacciones.

324

individuo individuo
institucin individuo
institucin institucin

Hay eleccin entre individuos, entre instituciones e individuos y, finalmente,

entre instituciones e instituciones. Cada tipo de eleccin tiene caractersticas especficas, que dependen del sujeto que participa en la eleccin y del proceso.
- Relacin individuo-individuo. En el mercado de servicios mdicos, el vnculo
paciente-mdico es la expresin ms clara de la relacin individuo-individuo.
Las otras interacciones tienen su ltima razn de ser en el encuentro entre el
paciente y el mdico. Mencionaremos cuatro aspectos de esta relacin: (a) el
bien y la incertidumbre, (b) el criterio de maximizacin, y (c) la inelasticidad
de la oferta con respecto a la demanda.
(a) El paciente le demanda al mdico dos bienes: Informacin y, si es posible,
salud. El mdico trata de comprometerse con el primero, pero no garantiza el
segundo. El paciente recurre, en primera instancia, al saber del mdico y, posteriormente, a su capacidad de liderar un tratamiento que lleve a la curacin. Pero
el paciente sabe que el mdico no puede garantizar la validez del diagnstico. Y,
mucho menos, el xito del tratamiento. El mdico responde a la demanda del paciente en un contexto de profunda incertidumbre. La incertidumbre con respecto
a la calidad del producto es quizs ms intensa en el caso de los servicios mdicos
que en el de cualquier otra mercanca importante (Arrow, 1963c:26).
La relacin paciente-mdico es irregular e impredecible. La demanda de atencin mdica no es estable como la de alimentos o vestidos. La satisfaccin derivada
de la atencin mdica nicamente tiene lugar cuando se ha presentado la enfermedad.
Entre las mercancas que tienen alguna relevancia dentro del presupuesto familiar,
es difcil encontrar otra con caractersticas similares (Arrow, 1963b:23).
(b) Con respecto al criterio de maximizacin, el paciente espera que el mdico
no acte como un hombre de negocios que ofrece un producto cualquiera. La tica
mdica y las tradiciones culturales imponen un comportamiento en el que el afn
de lucro no puede imponerse como el factor determinante del acto mdico. En la
relacin mdico-paciente la optimizacin de la ganancia o la minimizacin del
costo, aparecen como determinantes en segunda o tercera instancia. La Ley 100
elimina la negociacin directa entre el mdico y el paciente sobre el valor de los
honorarios. Los ingresos del mdico varan en funcin del nmero de consultas.
(c) En situaciones extremas, la satisfaccin del paciente en materia de informacin y de curacin, no depende del nivel de ingresos. Aunque los ingresos
monetarios sean suficientes para pagar la atencin mdica, sta no produce la
satisfaccin (informacin o/y curacin) esperada. En estas circunstancias, la oferta
es completamente inelstica a la demanda. Una vez que el paciente constata que
la enfermedad amenaza gravemente su integridad fsica, busca que el mdico vaya
hasta los lmites de su capacidad cientfica y le pide que explore todas las alternativas tcnicas existentes. Gracias a los subsidios, la ineslasticidad tambin puede
325

presentarse en el caso de las personas de bajos recursos. Las intervenciones de alta

complejidad se realizan independientemente de la capacidad de pago de la persona.
- Relacin institucin-individuo. En el caso colombiano se presentan dos
modalidades de relacin institucin-individuo: (a) aseguradora-asegurado,
(b) trabajador de la salud-entidad contratante.
(a) En el contrato entre la aseguradora y el asegurado, el riesgo es de una
naturaleza muy diferente al que se presenta en la relacin paciente-mdico. Se
presentan dos fenmenos que rien con los postulados de la competencia perfecta:
El riesgo moral y la informacin asimtrica. El riesgo moral tiene que ver con
la disposicin que tenga el asegurado para tratar de prevenir los siniestros. Hay
personas que no se preocupan por tomar precauciones y este comportamiento
escapa al control de la aseguradora. Hay informacin asimtrica cuando uno de
los agentes tiene ms informacin que el otro. El asegurado normalmente sabe
ms sobre el estado de su salud que la empresa aseguradora.
(b) La forma como se relacionan los trabajadores (mdicos y paramdicos) y
la entidad contratante (EPS, IPS, etc.) tiene grandes implicaciones en la organizacin institucional y en la productividad. El rgimen laboral de los empleados del
Estado tiende a ser ms rgido que el del sector privado y ello no se modifica con
la transformacin de los hospitales en Empresas Sociales del Estado.
La Ley 100 modifica el mercado de recursos humanos en dos sentidos. De
una parte, el nuevo modelo estandariza y controla su desempeo tcnico, adems
de que regula los niveles de ingreso. De otro lado, hay una separacin entre quien
causa el servicio (el paciente) y quien paga por l (la aseguradora). Esta mediacin
de la aseguradora rompe la relacin unilateral entre el paciente y el mdico, quien
pierde la potestad de definir la tarifa. El monto de los honorarios es determinado
por la competencia.
- Relacin institucin-institucin. La ms relevante es la que existe entre entidades aseguradoras (o promotora) y prestadoras. En esta interaccin es crucial
examinar si hay integracin vertical y cul es su intensidad. La mayora de las
empresas promotoras han decidido crear sus propias instituciones prestadoras
de servicios de salud con el fin de participar directamente en la prestacin de
servicios. Tratan de ofrecer los ms rentables y contratar los menos rentables,
entre otras razones porque la baja complejidad es la llave del gasto. Este
proceso lleva a una segmentacin del mercado: Las instituciones pblicas
terminan asumiendo la demanda de servicios de alta complejidad mientras
que los prestadores privados se quedan con las de baja y media complejidad.
Adems de esta dificultad, las instituciones pblicas estn ms sometidas a
las presiones polticas. La gran mayora de los hospitales es propiedad de los
niveles subnacionales, donde el poder poltico tiene gran injerencia.
326

Diferenciacin institucional de los momentos

del proceso de oferta y demanda
En el contexto de lo que hemos llamado el primer grado de diferenciacin,
la Ley 100 implica una transicin de un modelo de planeacin centralizada hacia uno cercano a la competencia estructurada (Enthoven, 1993) o al pluralismo
estructurado (Londoo y Frenk, 1997).
La planeacin centralizada no permita diferenciar los momentos del proceso
de oferta y demanda. Londoo y Frenk (1997) muestran cmo en este modelo la
organizacin institucional se construye a partir de los grupos sociales atendidos,
mientras que en el pluralismo estructurado el ordenamiento institucional depende
de las funciones, permitiendo distinguir los momentos de oferta y demanda; en
otras palabras, busca que las instituciones no se diferencien por el tipo de afiliados
sino por las funciones que cumplen.
La planeacin centralizada presenta integracin vertical pero segmentacin
entre grupos sociales. Estos grupos son, por ejemplo, los trabajadores del sector
privado, los funcionarios pblicos y las personas sin empleo. Las instituciones
que atienden a cada grupo cumplen todas las funciones: Son responsables de la
financiacin del sistema, de la afiliacin y de la prestacin de los servicios.
Bajo el pluralismo estructurado las diferencias entre las entidades dependen
de las funciones y no de los grupos sociales atendidos. Cada funcin corresponde
a un momento del proceso de oferta y demanda. Las entidades promotoras de
salud y las instituciones prestadoras de servicios cumplen tareas especficas, de
acuerdo con su naturaleza. Los afiliados, segn el nivel de ingreso, se vinculan a
uno de los dos regmenes: Contributivo subsidiado. En este contexto, la principal
funcin del Estado es la de regular el sistema.
El rgimen contributivo ha avanzado ms hacia el pluralismo estructurado
que el rgimen subsidiado, ya que en ste todava no se percibe una clara separacin entre los momentos de la oferta y la demanda. En el rgimen subsidiado
los gobiernos municipales y departamentales actan, a la vez, como demandantes
de servicios y como oferentes. Al tiempo que son propietarios de los hospitales,
inciden en la administracin de los dineros destinados al subsidio.
Grfica 26. Planeacin centralizada

327

Hemos incluido dos grficos para representar de manera muy esquemtica la

manera como interactan los modelos de planificacin centralizada y de competencia estructurada. El tamao de las flechas tiene que ver con la intensidad de la
relacin. Las flechas gruesas indican relaciones prioritarias.
Bajo la planificacin centralizada, las flechas gruesas van del principal hacia
el gobierno y de ste hacia el agente. El gobierno tiene una injerencia directa en
el nombramiento del agente. El director del Seguro Social, o de Cajanal, por
ejemplo, es el representante del gobierno y acta como su agente. El principal
tiene un margen pequeo de escogencia del mdico y de la institucin. Y por esta
razn la flecha inferior es delgada.
Bajo la competencia estructurada, el principal escoge directamente la Health
Maintenance Organization (HMO) e, indirectamente, los mdicos y las entidades
prestadoras. La flecha inferior es ms gruesa que en el primer esquema porque
el margen de eleccin se amplia. Estas interacciones son claras en el rgimen
contributivo, volvindose difusas en el subsidiado. En la parte superior derecha
del esquema hemos incluido Reg. sub. Gob. para indicar la intermediacin de
los niveles subnacionales en la administracin del subsidio, en la escogencia de
la HMO. La separacin de los momentos de oferta y demanda no es tan transparente porque, como sealbamos atrs, el gobierno subnacional es oferente y
demandante al mismo tiempo.
Grfica 27. Competencia estructurada

Hasta el momento hemos intentado justificar que existen obstculos para que
en el rgimen subsidiado opere con todos sus alcances la sancin de mercado, para
que la equidad y la eficiencia puedan alcanzarse a travs de una mayor competencia, y para diferenciar los momentos del proceso de oferta y demanda. Podramos
resumir estas reflexiones como una discusin sobre las caractersticas del diseo
institucional de la reforma pura. Ahora vamos a discutir la aplicacin del nuevo
modelo, en lo que conocemos como el proceso de transicin, sealando las que, a
nuestro juicio, constituyen las restricciones que encauzan el comportamiento de los
agentes encargados de implementar la reforma, y que por tanto determinan el cambio.
328

La transicin al rgimen subsidiado de salud

En el caso colombiano de la reforma del sistema de salud, el cambio de modelo
de planeacin centralizada a competencia estructurada o pluralismo estructural,
se enfrenta al menos a dos grandes restricciones: La resistencia de los mdicos al
cambio, y los efectos que tienen las caractersticas de diseo del nuevo sistema
sobre la transformacin de subsidios de oferta a demanda. La primera restriccin
apenas ser enunciada, sin mayores desarrollos. Nos concentraremos en la ltima.
A manera de hiptesis sealamos que la transformacin de subsidios es funcin
de la autofinanciacin de los hospitales pblicos.
El rgimen subsidiado de salud cuenta con dos tipos de financiacin. El
primero son los recursos nuevos, inyectados al sistema gracias a la reforma, que
en principio deben destinarse al financiamiento de los subsidios a la demanda
(tablas 10 y 11). La segunda fuente de financiacin del rgimen subsidiado es la
transformacin de subsidios de oferta a demanda.
Gracias a estos recursos nuevos se ha logrado montar rpidamente la primera
parte del rgimen subsidiado, cubriendo al 60% de los doce millones de personas
pobres del pas (tabla 12).
La segunda fuente de financiacin del rgimen subsidiado es la transformacin
de subsidios de oferta a demanda, necesaria para financiar la segunda mitad de la
reforma, esto es, el aseguramiento del otro 40% de los pobres que an no cuentan
con este beneficio, y que hoy conservan el carcter de vinculados al sistema, una
forma perversa de propiedad aplicada a los subsidios de oferta.
El alto nivel de aseguramiento logrado, sumado a la rpida creacin de casi
doscientas entidades administradoras del rgimen subsidiado confirma la experiencia de Europa del Este en el sentido de que los mercados se montan muy
rpidamente. La competencia acta rpidamente cuando existen incentivos claros
(Preker y Feachem, 1996). Sin embargo, el desarrollo de formas institucionales
complejas, como la competencia estructurada o el pluralismo estructurado, requieren de un conocimiento cuidadoso de la naturaleza de cada mercado. Los factores
culturales e histricos juegan un papel fundamental.
Tabla 10. Financiacin del rgimen subsidiado de salud (1995-1997)
Miles de pesos corrientes
Fuente

1995

1996

1997

Fondo de Solidaridad y Garanta (Fosyga)

Punto de Cotizacin

201.453.938

254.357.874

Cajas de Compensacin Subsidio Familiar

198.920.200

1.730.961

6.481.246

Impuesto a las Armas

1.922.817

687.911

329

Fuente

1995

1996

Aporte Gobierno Nacional****

70.000.000

15.000.000

Impuesto a Cusiana y Cupiagua

Rendimientos Financieros y otros, provenientes de las empresas que

defina el Conpes

Rendimientos Financieros
Iva Social

1997

47.131.200

72.016.115

5.000.000

Recursos del Balance 1995

96.114.800

Recursos del Balance-Excedentes Financieros 1996

57.400.000

Excedentes Financieros
Otros Ingresos Rendimientos Financieros
Recaudo Vigencias Anteriores

110.000.000
0

84.448.900

44.260.700

Total Fosyga (subcuenta de solidaridad)***

365.312.100

414.556.616

487.057.947

Participaciones Municipales para Subsidio a la Demanda (ICN)*****

141.236.597

184.158.555

255.795.987

Situado Fiscal**

76.627.291

Cajas de Compensacin con programas de rgimen subsidiado

ND

27.719.886

Esfuerzo propio de las entidades territoriales

Total Rgimen Subsidiado

ND

41.496.545

506.548.697

598.715.171

888.697.656

18%

48%

0,67%

0,82%

Incremento nominal
% PIB

0,69%

DNP-Umacro

Las cifras son ejecuciones presupuestales.

**
El valor de 1996 corresponde a subsidios transformados por disposicin de la Ley 344
*** Incluye Fosyga 5
**** El aporte del gobierno nacional en 1996 incluye $1000 millones para indgenas.
***** En 1995 no todos los 141 mil millones se recaudaron. La cifra corresponde a lo que debiera haberse
asignado por parte de los municipios.
Fuentes: Participaciones Municipales 1997: Direccin Rgimen Subsidiado Minsalud. Participaciones Municipales 1995-1996: Unidad de Desarrollo Territorial DNP. Fosyga: Direccin Financiera Ministerio de Salud. Esfuerzo propio de las entidades territoriales y Cajas de Compensacin: Direccin Rgimen Subsidiado Minsalud.
PIB:

Tabla 11. Estructura de ingresos del rgimen subsidiado de salud (1995-1997)

1995

1996

1997

Fosyga subcuenta de solidaridad

72,1%

69,2%

54,8%

Participaciones Municipales (ICN)

27,9%

30,8%

28,8%

Situado Fiscal

0,0%

0,0%

8,6%

Caj de Compen. con programas de rg.subsidiado

0,0%

ND

3,1%

Esfuerzo propio de las entidades territoriales

Total Rgimen Subsidiado

330

0,0%

ND

4,7%

100,0%

100,0%

100,0%

Tabla 12. Afiliados al rgimen subsidiado por departamento

Departamento

1996

Antioquia

771.921

15,5%

768.232

12,8%

1.013.865

14,5%

Bogot

460.188

9,3%

647.293

10,8%

910.474

13,0%

Cundinamarca

182.426

3,7%

408.532

6,8%

463.241

6,6%

1.097.381

22,1%

423.605

7,1%

448.733

6,4%

Santander

110.596

2,2%

356.101

5,9%

415.450

5,9%

Nario

150.653

3,0%

343.701

5,7%

391.944

5,6%

Boyac

284.737

5,7%

395.561

6,6%

385.651

5,5%

Bolvar

0,0%

228.695

3,8%

290.636

4,1%

Cauca

166.530

3,3%

253.312

4,2%

275.297

3,9%

Departamento

1995

1996

1997

Huila

255.768

5,1%

229.906

3,8%

231.531

3,3%

17.848

0,4%

201.189

3,4%

222.845

3,2%

339.063

6,8%

164.444

2,7%

220.888

3,2%

Cesar

65.977

1,3%

169.177

2,8%

207.708

3,0%

Tolima

181.039

3,6%

193.721

3,2%

202.607

2,9%

70.410

1,4%

153.433

2,6%

160.019

2,3%

314.518

6,3%

143.784

2,4%

144.798

2,1%

Valle

Norte de Santander
Atlntico

Crdoba
Caldas
Magdalena

1995

1997

26.912

0,5%

127.077

2,1%

140.773

2,0%

Sucre

1.866

0,0%

118.832

2,0%

136.432

1,9%

Choc

56.416

1,1%

87.511

1,5%

93.094

1,3%

Risaralda

97.227

2,0%

87.216

1,5%

92.738

1,3%

Putumayo

16.457

0,3%

54.722

0,9%

89.492

1,3%

Guajira

44.251

0,9%

68.634

1,1%

88.475

1,3%

Meta

50.322

1,0%

88.486

1,5%

84.260

1,2%

0,0%

79.786

1,3%

80.886

1,2%

Quindo

118.850

2,4%

60.489

1,0%

69.745

1,0%

Caquet

15.314

0,3%

60.376

1,0%

58.701

0,8%

0,0%

32.401

0,5%

31.949

0,5%

Vichada

15.580

0,3%

15.467

0,3%

15.468

0,2%

Guaviare

56.234

1,1%

9.574

0,2%

12.911

0,2%

Casanare

Arauca

San Andrs
Amazonas
Guaina
TOTAL

0,0%

10.543

0,2%

10.543

0,2%

2.300

0,0%

9.788

0,2%

10.217

0,1%

0,0%

3.311

0,1%

3.311

0,0%

4.972.779

100,0%

5.996.895

100,0%

7.006.679

100,0%

Tasa de crecimiento

20,6%

17%

Fuente: Direccin del Rgimen Subsidiado - Minsalud

331

No es difcil apreciar que los problemas de la primera parte de la transicin,

la que se ha logrado con recursos nuevos, son muy distintos a la fase que supone
la transformacin de subsidios. Esta segunda etapa se enfrenta a las restricciones
que hemos anunciado antes, y que discutiremos en la seccin siguiente.

Nuevo accountability para los mdicos

Desde el siglo XVI, cuando se establecieron en Colombia los primeros hospitales, los servicios de salud para los pobres se venan prestando como actividades
de caridad, donde la motivacin de los mdicos dependa del altruismo y la filantropa, en un modelo donde el servicio es una ddiva ms que un derecho.
La reforma colombiana modific este modelo introduciendo un nuevo esquema
de accountability para mdicos y hospitales que redistribuye el poder habitualmente
concentrado en ellos, donde el desempeo econmico se convierte en el comportamiento de referencia. Los hospitales y los mdicos, que antes se respondan a
s mismos, ahora deben dar cuenta de su desempeo a nuevos actores. Incluso es
discutible si en el modelo anterior los proveedores respondan a alguien, porque
la naturaleza pblica de los hospitales dilua las responsabilidades.
Algunos argumentan que con la introduccin de la competencia en la industria
de servicios de salud, la tica que enfatiza la confianza, el servicio comunitario,
la autonoma profesional y la devocin por los intereses individuales de los pacientes est siendo reemplazada por el inters individual, la comercializacin, la
competencia y la gerencia (Gray, 1991). Los crticos de este nuevo modelo tambin
argumentan que como consecuencia, los objetivos econmicos sern perseguidos a
costa de valores y objetivos ms humanitarios, siendo sta, justamente, una de las
dos fuentes de preocupacin central de los mdicos que cuestionan la reforma.
La segunda crtica se refiere a los ingresos de los mdicos. Se afirma que
con la reforma stos habran disminuido. Hasta el momento no se conocen estudios sobre este problema, salvo el de la Asociacin Nacional de Medicina para
el Ministerio de Salud, a partir de datos obtenidos de 506 encuestas realizadas
en 1997. De acuerdo con este estudio, los ingresos mensuales promedio de los
mdicos generales seran en 1995 y 1996, respectivamente del orden de $1.4 y
$1.5 millones de pesos, y de los mdicos especialistas de $1.9 y $2.3 millones.
En ambos casos la varianza es grande.
Para contrastar los datos mencionados, considerando que por la metodologa
utilizada es probable que se hubiera presentado subreporte, buscamos aproximarnos
a los ingresos mensuales potenciales de los mdicos por la va del precio, simulando los valores que obtendran los mdicos con niveles de produccin moderados.
Para la estimacin utilizamos las tarifas de la empresa Colsnitas (tabla 13) y del
Instituto de Seguros Sociales (tabla 14).
332

Tabla 13. Simulacin de los ingresos mensuales potenciales de los mdicos,

producidos nicamente por consultas. Tarifas Colsnitas. Pesos corrientes
1993

1994

1995

1996

1997

Medicina Familiar

1.587.600

1.896.300

2.910.600

3.550.050

4.233.600

Especialista

1.830.150

2.513.700

3.572.100

4.387.950

5.258.925

Psiquiatria

2.352.000

2.822.400

3.410.400

4.145.400

5.556.600

Medicina Familiar

2.028.600

2.425.500

2.910.600

3.550.050

4.233.600

Especialista

2.271.150

2.998.800

3.572.100

4.387.950

5.258.925

Psiquiatria

4.042.500

3.792.600

4.527.600

5.527.200

6.659.100

Medicina Familiar

2.028.600

2.425.500

2.910.600

3.550.050

4.233.600

Especialista

2.469.600

2.954.700

3.572.100

4.387.950

5.258.925

Psiquiatra

3.160.500

3.792.600

4.527.600

5.527.200

6.629.700

Medicina Familiar

2.094.750

2.513.700

2.954.700

3.594.150

4.277.700

Especialista

2.447.550

2.932.650

3.528.000

4.332.825

5.203.800

Psiquiatra

1.631.700

1.955.100

2.440.200

2.969.400

3.557.400

Bogot

Bucaramanga

Villavicencio

Cartagena

Hemos trabajado con el supuesto de 3 consultas por hora, 7 horas al da, 21 das al mes.
Fuente: Con base en tarifas de la EPS (HMO) Colsnitas.

Tabla 14. Simulacin de ingresos mensuales potenciales de mdicos

por especialidad en tarifas del ISS. Pesos corrientes
1993

1994

1995

1996

1997

1998

837.900

1.052.100

1.505.280

1.819.020

2.507.400

3.030.300

Cirujano

1.628.944

2.035.950

3.096.870

3.795.908

4.344.375

5.063.205

Internista

1.622.250

2.512.125

2.968.875

3.502.800

4.095.000

4.909.275

Pediatra

1.491.000

2.281.125

2.695.875

3.180.713

3.675.000

4.395.563

Mdico General

Supuestos Generales: Los mdicos trabajan 8 horas diarias durante 21 das al mes.
Mdico General da promedio: 4 horas consultas de urgencias (total dia=8) y 4 horas ayudantas quirrgica (total da=2).
Cirujano da promedio: 1 hora consulta y 7 horas entre cirugas y controles.
Internista da promedio: 5 horas consulta (toral da=15) y 3 horas atencin diaria intrahospitalaria
Pediatra da promedio: 5 horas consulta (total da=12,5) y 3 horas atencin diaria intrahospitalaria
Cirugas promedio no ginecobstetricas: Hernia inguinal, colocacin de catter peritoneal por laparotoma, Colecistostoma, Colecistoctoma laparoscpica, Nefrolitotomi

Con base en los resultados obtenidos, al menos desde el punto de vista de los precios, podemos proponer que con la reforma los ingresos potenciales de los mdicos aumentaron en trminos reales un 25%, en un escenario
de produccin moderado, siendo los mdicos generales los principales beneficiarios en trminos relativos. En otras palabras, las oportunidades de ingre333

so han aumentado por encima de la inflacin gracias a la reforma, aunque el

nuevo modelo obliga a competir por el acceso a esas oportunidades (Grficas
28 y 29).
Grfica 28. Ingresos mensuales potenciales, mdicos especialistas.
Consultas y tarifas de Colsnitas. Pesos constantes (1988=100)

Fuente: Tabla 13.

El malestar de los mdicos, en estas circunstancias, estara fundamentado en la

prdida de poder monoplico y en el cambio de reglas de accountability, pero no
en una reduccin de sus ingresos potenciales.
Grfica 29. Ingresos mensuales potenciales, mdicos especialistas.
Consultas y tarifas del ISS. Pesos constantes (1988=100)

Fuente: Tabla 14.

334

Los problemas de diseo y la poltica de transformacin

de subsidios de oferta a demanda
En la primera parte mostramos cmo en el rgimen subsidiado todava no se
ha logrado una clara separacin entre los momentos de oferta y demanda, pues los
gobiernos municipales y departamentales actan, a la vez, como demandantes de
servicios ya que manejan una porcin importante de los dineros destinados al
subsidio y como oferentes, en tanto son propietarios de los hospitales.
La segunda restriccin, justamente, radica en las dificultades para romper la
unin entre financiacin y provisin que an persiste, pues los subsidios de oferta
que consume la provisin pblica equivalen a ms de la totalidad de los recursos
necesarios para universalizar el aseguramiento de la poblacin pobre, visto que
ya el 60% de los pobres cuenta con este beneficio.
Cmo hacerlo? Cmo lograr una efectiva diferenciacin de la oferta y la
demanda? Cmo transformar los subsidios de oferta, que consumen los hospitales
pblicos bajo la modalidad de gasto histrico, hacia la demanda?
Algunos argumentan, no sin cierta razn, que el problema es de autoridad y
voluntad poltica, de aplicar la ley de racionalizacin del gasto pblico, de recortar
el situado fiscal y las rentas cedidas a los hospitales; en otras palabras, que es un
problema de autoridad.
La voluntad poltica es una fuerza con tres usos posibles en un sistema: Imprimir velocidad, ritmo o direccin.
Cuando los incentivos estn bien construidos encausan el comportamiento de
los agentes econmicos, imprimiendo direccin al sistema. La voluntad poltica,
en estas circunstancias, aporta velocidad y ritmo. Cuando hay conflicto de incentivos y los agentes econmicos pueden comportarse de maneras muy diversas, la
voluntad poltica hace las veces de sustituto imprimiendo la direccin que no es
provista por los incentivos.
Esta reflexin nos sirve porque la actual estructura de incentivos en el rgimen
subsidiado premia los objetivos contrarios a los buscados. Adicionalmente, los
propietarios y trabajadores de los hospitales, al defender el manejo de los subsidios
de oferta, tienen un comportamiento racional y previsible, en tanto estn maximizando sus beneficios como cualquier agente econmico. El desconocimiento de
los grupos de inters por parte de los reformadores puede generar obstculos a la
implementacin del cambio, como sucedi con la reforma estadinense a la salud
propuesta por el gobierno Clinton.
Si estas afirmaciones se aceptan como fundamento de poltica pblica, la
transformacin de subsidios como disposicin de ley no es suficiente. Cul sera,
entonces una manera de reconocer el problema de incentivos para hacer ms viable
polticamente la reforma? Creemos que la respuesta es plantear la transformacin
335

de subsidios como funcin de la autofinanciacin de los hospitales pblicos, esto

es, de su viabilidad. En otras palabras, los incentivos buscados con la reforma hay
que construirlos.
Con relacin a los hospitales pblicos la reforma pretende por lo menos dos
objetivos: Lograr altos niveles de autofinanciacin y mayor eficiencia en su produccin y en su capacidad instalada. Los dos objetivos deben buscarse al tiempo?
Sobre este punto pensamos que no debe pretenderse simultaneidad. La prioridad es
el montaje de la reforma (en este caso, la autofinanciacin y consecuente transformacin de subsidios) y luego la calidad de la reforma (en nuestro caso, la eficiencia
y ajustes al tamao de los hospitales), en forma similar a la poltica aplicada con
el plan obligatorio de salud subsidiado: La prioridad es la universalizacin del
aseguramiento, para lo cual se dio inicio a un plan de beneficios para la poblacin
subsidiada menor al de las personas con capacidad de pago, nivelando hacia el
futuro, y de manera gradual, los dos planes. La poltica propuesta es hacer que
la transformacin de subsidios sea funcin de la sustitubilidad de los subsidios
transformados, asocindola a la autofinanciacin de los hospitales.
El tomador de decisiones de poltica que se enfrenta a la decisin sobre el
camino a seguir para la transformacin de subsidios se debate entre hacer de este
proceso un cambio por la va de la autoridad, que puede colapsar por exigente ante
la imposibilidad de que los hospitales se autofinancien al ritmo de la Ley 344150, o
hacerlo tan laxo, que la transicin colapse por laxitud. La poltica seguida hasta el
momento se acerca ms a la primera opcin, porque la poltica actual no reconoce
los problemas de autofinanciacin de los hospitales. En otras palabras, actualmente
no es poltica de la transicin generar condiciones de posibilidad para que los hospitales, eficientes o no, puedan sustituir sus ingresos con venta de servicios. Mxime cuando la autofinanciacin no slo depende de variables controlables por estas
instituciones, sino tambin por otras de alta influencia que stas no controlan, como
las inflexibilidades en el rgimen de manejo del personal (llamado carrera administrativa) y la arbitraria definicin de salarios en instancias externas. La definicin
exgena del salario incide considerablemente en la posibilidad de autofinanciacin
porque la actividad hospitalaria es intensiva en trabajo (Prez, 1997).
La ineficiencia de los hospitales pblicos es una de las principales justificaciones de la reforma. La literatura es rica en documentar los problemas de eficiencia
y calidad al interior de los hospitales, y por eso no nos referiremos a ellos. Pero
los hospitales tambin son la principal fuente de restricciones para la transicin.
150. Esta ley, conocida como de racionalizacin del gasto publico, dispone, entre otros aspectos, los
porcentajes anuales de transformacin hacia la demanda, de las distintas fuentes de financiacin
de los subsidios de oferta (situado fiscal y rentas cedidas) por parte de los niveles subnacionales
del Estado.

336

Es insuficiente se asocien o no la transformacin de subsidios y la autofinanciacin de los hospitales, lo que est haciendo el pas con los hospitales
pblicos para que funcionen como empresas. Estas organizaciones no se convertirn
en empresas por decreto.
Concluyamos esta discusin con dos anotaciones finales. Primero, la restriccin que hemos abordado tiene como fundamento la tensin entre el modelo de
escogencia pblica que subyace a la reforma de salud (Ley 100) y el de modelo de
oferta, que an subyace en la reforma descentralizadora del Estado (Ley 60), ya
que buena parte de los recursos necesarios para financiar el rgimen subsidiado de
salud provienen de las transferencias intergubernamentales. Mientras la Ley 100
descentraliz hacia los mercados, la ley 60 lo hizo hacia los niveles subnacionales.
Esta discusin ya se ha introducido en otros trabajos (Gonzlez y Prez, 1997).
Basta subrayar que en el fondo de la restriccin planteada por la transformacin
de subsidios se encuentran factores exgenos al sector, como los que determinan
la poltica de transferencias.
La segunda reflexin tiene que ver con un horizonte de mediano plazo. La
supervivencia de los hospitales pblicos obliga a pensar en la naturaleza de la organizacin industrial que se espera, una vez que se haya realizado el montaje de la
reforma. Dicho en otras palabras: Queremos que las mejoras en eficiencia, calidad
y acceso provengan de la competencia entre proveedores pblicos y proveedores
privados, o entre todo tipo proveedores, independientemente de la naturaleza de
su propiedad? Cul es el futuro esperado para los hospitales pblicos?
La claridad que se logre sobre este punto es importante, no slo para la
transicin, sino tambin para el futuro de la reforma, pues si el camino escogido
es la privatizacin se corre el riesgo de que los negocios del aseguramiento y la
provisin queden en monopolios privados, con un alto poder de incidencia sobre
la poltica pblica sectorial.

La autofinanciacin de los hospitales pblicos

Ninguno de los hospitales pblicos estudiados en otros pases se autofinancia
totalmente (Barnum y Kutzin, 1993). Vase, tabla 15.
La grfica 30 relaciona el nivel de autofinanciacin de los hospitales pblicos
con el porcentaje de hospitales correspondiente a cada nivel. Entre el 94 y el 96 se
ha avanzado en autofinanciacin. Para ilustrar mejor este proceso, hemos trazado
una lnea horizontal en el punto donde la autofinanciacin es del 40%. En 1994
el 91% de los hospitales pblicos tenan un nivel de autofinanciacin inferior al
40%. En 1996 este porcentaje se reduce al 72%. No obstante estos avances, cerca
del 90% de los hospitales pblicos no alcanzan a financiar ni siquiera el 50% de
sus gastos.
337

Tabla 15. Autofinanciacin de los hospitales pblicos en varios pases

Pases de Ingresos Bajos

Autofinanc.

No H

China 1986

90,1 a 97,3**

26

Etiopa 1984-85

22,9 a 32,1

18

Indonesia 1985-86

19,9

nd

Nigeria 1986-87

14,8

Zaire 1988

1*

66,3 a 78,9

38,4 a 51,5

15

Pases de Ingresos Medios

Bolivia 1988
Repblica Dominicana 1986

1,5 a 2,7

Honduras 1985

3,5 a 5,3

15

Jamaica 1986-87
Turqua 1987

2,8 a 7,5

23

12,6 a 45,4

Nd

Zimbabwe
Colombia 1996***

1,9 a 7,3

42

30,5

490

Autofinanc. es la autofinanciacin Es la relacin porcentual entre rentas propias y gasto total.

No H es el nmero de hospitales incluido en cada estudio.
* Primer nivel
** Gasto distinto a personal
*** Clculo de los autores de este trabajo
Fuentes: Adaptado de Barnum y Kutzin (1993:182-183). Los valores incluidos son los mnimos y mximos de los
reportados por los autores en la tabla original

Grfica 30. Autofinanciacin de 404 hospitales pblicos

La muestra incluye 404 hospitales. El eje vertical representa el autofinanciamiento, o la relacin entre los recursos
propios y los gastos totales. El eje vertical el porcentaje de hospitales.
La curva superior gruesa representa el ao 96. La lnea punteada de la mitad corresponde al ao 95. Y la lnea
inferior delgada al ao 94.
Fuente: Clculos de los autores.

338

La tabla 16 muestra el autofinanciamiento promedio, en tres de los cinco quintiles en los que dividimos los hospitales de la muestra. Para el total de la muestra,
la autofinanciacin promedio pasa del 20% al 30,5%. Los hospitales pequeos
logran niveles de autofinanciamiento mayor que los grandes. Parte de esta situacin
se explica porque las intervenciones complejas son menos rentables.
Tabla 16. Autofinanciamiento promedio (%)
94

95

96

Quintil 1

24,7

30,5

34,8

Quintil 3

18,0

23,3

28,7

Quintil 5

19,2

19,6

26,7

Total

20,0

23,5

30,5

Los quintiles se han determinado de acuerdo con el gasto de los hospitales. El quintil 1 corresponde a los hospitales
ms pequeos.
Fuente: Clculos de los autores

Las diferencias que se observan en la tabla 18 entre hospitales pequeos y

grandes corroboran una idea que expresamos antes desde una perspectiva ms
terica. Si la atencin de baja complejidad favorece la autofinanciacin, es muy
factible que el mercado contine segmentndose y que las IPS privadas y las pblicas que puedan hacerlo, traten de concentrarse en actividades de baja y media
complejidad, dejando las atenciones ms costosas en unos pocos hospitales que,
por la fuerza de las circunstancias, es muy probable que sean pblicos.
Tabla 17. Variables determinantes de la autofinanciacin
de los hospitales pblicos
Variable
Consulta general/ Gasto
Consulta especializada/ Gasto
Nmero de mdicos/Gasto

t - 94

t 95

7.016

11.576

T - 96
9.665

-3.749

-6.047

-5.288
0.583

2.883

4.318

Subsidio a la oferta./Poblacin pobre del

municipio.

-3.975

-7.487

Afiliados Rgimen Subsidiado

-1.937

-8.004

-7.280

NBI (Necesidades Bsicas Insatisfechas

-6.304

-6.095

-9.934

NBI2

3.429

24.30

60.79

42.48

R2

32.42

51.79

31.36

311

404

471

Nmero observ.

La autofinanciacin es la relacin entre los recursos propios y los gastos totales del hospital.
t es el valor del coeficiente t.
Fuente: Clculos de los autores

339

Tratando de estimar los determinantes de la autofinanciacin de los hospitales

pblicos, estimamos la regresin de la tabla 17. Las consultas general y especializada son una proxi de la produccin del hospital. Los mdicos dan una idea de
la capacidad instalada. Los subsidios de oferta con respecto a la poblacin pobre.
Esta variable cumple un doble propsito: De un lado, informa sobre la demanda
potencial y, de otra parte, permite evaluar si los subsidios de oferta son un incentivo que favorece o desestimula la autofinanciacin. El NBI del municipio donde
est ubicado el hospital es una proxi de capacidad de pago.
La consulta general tiene signo positivo y la especializada negativo. Este hecho
confirma lo dicho a propsito de la tabla 17. La baja complejidad favorece la
autofinanciacin. La autonoma financiera de los hospitales pblicos enfrenta
una grave amenaza con las actuales reglas de organizacin industrial. Dada la
facultad de las EPS para crear sus propias IPS, ya se observa una tendencia
a buscar las intervenciones de baja complejidad y alta demanda, forzando a
los hospitales pblicos a especializarse en actividades de alta complejidad. Si
esta segmentacin se desarrolla ms rpido que la transformacin de subsidios, este ltimo proceso puede obstaculizarse severamente, y los hospitales
pblicos no tendrn ms camino que aferrarse a los subsidios de oferta.
La capacidad instalada, medida en nmero total de mdicos, mantiene una relacin positiva con la autofinanciacin, pero en el 96 su impacto es menor.
En los dos primeros aos (94-95), los subsidios de oferta presentan una relacin negativa con la autofinanciacin. En el 96 la autofinanciacin pierde
significancia. Este hecho es positivo porque el sistema hospitalario estatal, en
promedio, empieza a dar signos de inmersin en una lgica de financiacin
ms eficiente.
La tabla 17 tambin indica que hay una relacin negativa entre la afiliacin al
rgimen subsidiado y la autofinanciacin. A primera vista, el mayor nmero
de afiliados podra significar mayor demanda para los hospitales pblicos.
Pero la relacin negativa sugiere dos hiptesis. La primera, la gente asegurada
no demanda. En tal caso, la produccin reportada por los hospitales sera la
de vinculados. Este camino parece poco probable. La segunda, sera que los
afiliados estn demandando en otra parte, lo que refuerza nuestra idea de
que el mercado estara llevando a los hospitales pblicos a especializarse en
intervenciones de alto costo y baja demanda.
La relacin negativa entre el NBI del municipio y la autofinanciacin muestra, claramente, que los hospitales situados en zonas pobres tienen mayores
dificultades para financiarse que aquellos ubicados en municipios con menos
ndices de pobreza. En una entrevista reciente Peter Drucker deca que las
leyes del mercado son insuficientes para explicar por qu razn preferimos que
340

nuestra madre enferma sea atendida en un hospital ubicado en el vecindario.

La ubicacin geogrfica del hospital segmenta el mercado. Las personas no
se desplazan de un lado al otro buscando el hospital ms eficiente.

El logro de la equidad
La grfica 31, nos da una idea global de la equidad del rgimen subsidiado.
Un criterio sencillo de equidad sera el siguiente: A medida que el NBI tiende a ser
mayor, el nmero de afiliados al rgimen subsidiado tambin debe ir creciendo. Si
este principio se cumple, la pendiente de la curva debe ser positiva. Entre el 95 y
el 97 la pendiente de las curvas va siendo menos negativa. El sistema todava sigue
siendo inequitativo, aunque lo es menos en el 97 que en el 95. En otras palabras,
y destacando el lado afirmativo, el sistema ha ido mejorando en equidad.
Grfica 31. Comparacin entre la afiliacin al rgimen subsidiado
de cada municipio y el NBI

El eje vertical corresponde al log del nmero de afiliados y el horizontal al NBI. Las cifras han sido
estandarizadas. Las tres lneas representan las tendencias de cada ao (95, 96 y 97).
Fuente: Clculos de los autores a partir de las cifras de la Direccin del Rgimen Subsidiado y del NBI estimado
por el DNP.

Aunque la reforma ha permitido avanzar en eficiencia (grfica 30) y en equidad

(grfica 31), an estamos muy lejos de la autofinanciacin y de la consolidacin
de un sistema realmente solidario. Estos resultados indican que las tensiones entre las lgicas de oferta y demanda se mantienen y que es iluso pretender que se
resuelvan de manera absoluta hacia uno u otro lado.

341

342

Imparcialidad nanciera y equidad

Otra lectura del informe de la organizacin
mundial de la salud, 2000*
Segn el ltimo informe de la Organizacin Mundial de la Salud OMS,
Colombia ocupa el primer lugar del mundo en imparcialidad de la contribucin
financiera. Los defensores de la Ley 100 del 93 han dicho que segn la OMS
Colombia tiene el sistema de salud ms equitativo del mundo. En aqu se discute
el significado de las categora imparcialidad y equidad, y se concluye que el
sistema de salud colombiano puede ser imparcial, tal y como afirma la OMS,
pero de todas maneras no es equitativo.
En Colombia el Informe de la Organizacin Mundial de la Salud (OMS) del ao
2000 (World Health Organization WHO 2000) caus sorpresa. El sistema de salud
del pas fue considerado como el mejor del mundo, en la categora imparcialidad
de la contribucin financiera. El seminario El Derecho a la salud y la equidad
en los servicios de salud es una oportunidad para analizar este resultado.
La Organizacin Mundial de la Salud utiliza el indicador fairness of financial
contribution. Antes de evaluar la definicin de fairness, tal y como se presenta

Texto publicado en: Equidad? El problema de la equidad financiera en salud. Plataforma Interamericana de Derechos Humanos, Democracia y Desarrollo, Observatorio de Poltica Social y
Calidad de Vida, Alames, Bogot, 2001. Pp. 75-84. Reproducido en: Revista Gerencia y Polticas
de Salud, Vol. 1, N 1, noviembre, 2001. pp. 39-47.

343

en el Informe, es importante hacer un breve comentario sobre la traduccin. El

concepto fairness of financial contribucin debera traducirse como imparcialidad de la contribucin financiera, y no como equidad de la contribucin
financiera. Si fairness se traduce como equidad, el liderazgo que le atribuye
el Informe de la OMS a Colombia es muy difcil de entender, sobre todo, a la luz
de la realidad del funcionamiento del sistema de salud en el pas. Pero si fairness es imparcialidad, los resultados del informe son compatibles con otros
estudios que se han realizado en Colombia sobre los beneficiarios del sistema de
salud. Es muy distinto afirmar que Colombia es el primer pas en imparcialidad
de la contribucin financiera, que en equidad de la contribucin financiera. La
segunda aseveracin confunde, porque el sistema de salud colombiano puede ser
imparcial, como dice la OMS, pero no es equitativo. Mostrar que un sistema de
salud imparcial no necesariamente es equitativo.
La argumentacin que desarrollo a continuacin parte del supuesto de que
las estimaciones empricas realizadas por la OMS son cuidadosas y, por tanto,
no pretendo poner en tela de juicio la validez de los resultados. Los comentarios
crticos tienen que ver con la interpretacin del indicador imparcialidad de la
contribucin financiera. Confo en que la exposicin ayude, por lo menos, a
acallar el grito de victoria de algunos de los diseadores de la Ley 100 de 1993,
que se han engrandecido despus de publicado el Informe de la OMS.
Comienzo con un examen del significado que se le atribuye al concepto imparcialidad de la contribucin financiera en el informe de la OMS y, posteriormente,
hago algunas reflexiones sobre la excelente clasificacin de Colombia.

Imparcialidad de la contribucin nanciera

Segn, la Organizacin Mundial de la Salud:
(...) el financiamiento de la atencin en salud es perfectamente imparcial si la
relacin entre la contribucin total a la salud y el gasto total en bienes diferentes
a los alimentos, es idntica para todos los hogares, independientemente de su
ingreso, del estado de salud, o de la utilizacin que hagan del sistema de salud
(WHO, 2000:36).

La definicin de la OMS de imparcialidad financiera tiene las siguientes caractersticas: i) se refiere al aseguramiento, ii) es universal, iii) reconoce un umbral
de subsistencia, iv) es proporcional.

La imparcialidad se refiere al aseguramiento

Desde el principio, el informe reconoce que la salud no es un bien como cualquier otro. Se trata de un activo inalienable (WHO, 2000:4). Mientras los dems
344

activos pueden comprarse y venderse, objetivndose con respecto a su poseedor,

la salud es un bien inalienable. De muy diversas maneras, la OMS acepta que a
la salud no se le pueden aplicar las nociones convencionales que rigen la compra
y venta de bienes en el mercado convencional. La incertidumbre, la informacin
asimtrica, la heterogeneidad del bien, la multiplicidad de factores que inciden
en una buena salud, la diversidad de agentes que participan en el sistema, etc.,
conforman un panorama complejo, que no puede reducirse al marco estrecho de
unas curvas de oferta y demanda. De alguna manera, la OMS hace eco del clebre
artculo de Arrow (1963b y 1965) sobre el tema. El informe presenta numerosas
ilustraciones y referencias, en las que claramente se muestra que la salud es un
bien especial. Por ejemplo, la mencin que hace la OMS a la disminucin de los
accidentes automovilsticos en Estados Unidos, como resultado de prcticas poco
costosas (uso del cinturn de seguridad), ilustra muy bien los vnculos que existen
entre la buena salud y otras dimensiones de la organizacin social contempornea,
que no caben dentro del sistema de salud. El informe menciona otras interdependencias, como los nexos entre salud y educacin que han sido muy estudiados. La
relacin entre estabilidad poltica, violencia, crimen y salud tambin es explcita
(Bourguignon, 1999; Ruiz y Rincn, 1991; Misin Social, DNP y Pnud, 2000).
De todas las caractersticas que hacen que la salud no sea un bien como
cualquier otro, destaco la incertidumbre, porque est vinculada directamente a
la nocin de imparcialidad financiera. En el mercado convencional, al que se refiere la teora econmica del equilibrio general, no hay incertidumbre, porque el
sistema de precios transmite toda la informacin necesaria. Tampoco hay futuro.
Las transacciones se realizan en un presente continuo. El aseguramiento rompe
con estos dos principios bsicos, sobre los cuales se ha construido la teora del
equilibrio general. Los seguros son necesarios, primero, porque hay incertidumbre
y, segundo, porque la incertidumbre no tiene su origen nicamente en una falta de
informacin presente sino, sobre todo, en un desconocimiento del futuro.
El informe de la OMS, que retoma los postulados bismarckianos, parte de
un principio fundamental: nicamente puede haber imparcialidad si hay prepago
(WHO, 2000:38). Y no basta con que haya prepago individual, a la manera de un
ahorro individual. Se requiere, adems, que haya aseguramiento. Es decir, que
el prepago de cada uno se una al prepago de muchos, para que entre todos los
asegurados se garantice la atencin en salud a quienes se enferman. El sistema
de seguros tiene la ventaja adicional de que el costo disminuye a medida que el
nmero de asegurados aumenta.

La imparcialidad es compatible con la universalidad

El aseguramiento tipo bismarckiano tiene el inconveniente de que nicamente
pueden acceder al servicio las personas que contribuyen. No es un sistema de
345

naturaleza universal. En la definicin de imparcialidad, la OMS incluye a todos

los hogares, as que la universalidad es un principio constitutivo de la nocin de
imparcialidad. Retomando a Beveridge, la OMS muestra que la financiacin de
la salud debe incorporar la solidaridad. Y cita el informe que sirvi de base en
Inglaterra151 para la adopcin de un sistema de seguridad social, en el que la solidaridad juega un papel central: (...) independientemente del ingreso, la edad,
el sexo o la ocupacin, las personas tendrn igual oportunidad de beneficiarse
de los mejores y ms avanzados servicios mdicos y paramdicos disponibles.
As que tienen derecho a los servicios no solamente quienes puedan pagar el seguro, sino todas las personas, incluyendo a quienes no disponen de los ingresos
suficientes para contribuir. El principio de solidaridad obliga, entonces, a que el
costo financiero del seguro de todos sea asumido por quienes pueden pagarlo152.
En palabras de la OMS:
La imparcialidad financiera en los sistemas de salud significa que los riesgos que
cada hogar enfrenta debido a los costos del sistema de salud, son distribuidos
de acuerdo con la capacidad de pago, y no en funcin del riesgo de enfermarse:
Un sistema financiero imparcial asegura que cada persona tenga proteccin
financiera (WHO, 2000:35).

La Organizacin Mundial de la Salud aspira a que la financiacin de los

sistemas de salud pase por el aseguramiento y la solidaridad. No cree que sea
conveniente que el pago directo por servicio prestado se convierta en una fuente
importante de financiacin de la salud (WHO, 2000:35). Esta modalidad de financiacin va en contra del aseguramiento, la solidaridad, y la imparcialidad, ya
que es muy probable que las personas pobres no dispongan de los recursos para
pagar la atencin mdica en el momento en que la necesitan.

La imparcialidad reconoce un umbral de subsistencia

La definicin de imparcialidad de la OMS afirma, explcitamente, que deben
participar en la financiacin del sistema de salud aquellos hogares cuyos ingresos
sean superiores a los requerimientos alimenticios. El reconocimiento de un umbral
de subsistencia, representado por los gastos alimenticios, confirma el principio de
solidaridad, en el sentido de que reconoce que aquellas personas cuyos ingresos
son insuficientes para comprar los alimentos, no deben ser consideradas como
aportantes. Es muy positivo que la OMS admita que existe un nivel absoluto de
pobreza, por debajo del cual la persona no puede contribuir a la financiacin de
151. El Beveridge Report de 1942 fue seguido del White Paper de 1944. Ver WHO (2000:12).
152. Sobre las diferencias entre los sistemas de seguridad social asociados a los nombres de Bismarck, Beveridge y Paine, ver Van Parijs (1994, 1997, 1999).

346

la salud. Sen (1983) piensa que la determinacin de un nivel absoluto de pobreza

es una condicin necesaria para la implementacin de polticas sociales.
La OMS mide la imparcialidad de la contribucin financiera (ICF) de la
siguiente manera,

donde HFC es el monto de la contribucin de cada hogar a la financiacin de

la salud,
es el valor promedio de la contribucin que hace el conjunto de
hogares a la salud. La contribucin financiera de cada hogar (...) se define como
la relacin entre todos los gastos que dedica el hogar a salud y el ingreso permanente del hogar que est por encima del nivel de subsistencia (WHO, 2000:148).
La contribucin de los hogares a la salud se mide como proporcin del ingreso.
En un sistema imparcial, la proporcin del gasto en salud con respecto al ingreso
se mantiene constante. Ello significa que en trminos absolutos, los hogares de
ingresos altos destinan a la salud una cantidad de dinero mayor que los hogares
pobres. El sistema es solidario porque los hogares ricos contribuyen ms.
Si el indicador ICF es igual a uno, el sistema es totalmente imparcial. Si ICF
es cero el sistema es absolutamente parcializado. Colombia tuvo un puntaje de
0.992, superando al resto de pases (WHO, 2000:188). O sea que a juicio de la
OMS, nuestro sistema de salud es el ms imparcial del mundo y, adems, casi
llega al ptimo posible.
Es una lstima que el informe sea tan breve en la explicacin de la frmula
de la ICF. La OMS remite a otros estudios y no explicita los detalles de la metodologa. En este sentido, el informe no es autocontenido. Sera muy interesante
que el Informe respondiera preguntas de este tipo: Cmo se calcula el ingreso permanente?, algunos alimentos han sido calificados como bienes de lujo?,
cules?, etc. Si se considera, por ejemplo, que el caviar es un bien de lujo, el
denominador de la fraccin (ingreso permanente menos valor de los alimentos
bsicos) es mayor que si el caviar se trata como un bien bsico. Si el denominador
sube, la contribucin a la salud tambin debe aumentar para que la proporcionalidad no se modifique y la imparcialidad se mantenga. En fin, el conocimiento de
los supuestos metodolgicos es clave para poder juzgar la bondad del indicador.
Ms concretamente, en el caso de Colombia no se sabe cul fue la base de datos
utilizada ni cmo se hicieron las estimaciones. Habra que revisar los estudios
que sirvieron de insumo para el informe final. Si la propia OMS reconoce que
347

est presentando indicadores nuevos, debera ser ms explcita en la descripcin

de la metodologa utilizada, con el fin de que los comentarios crticos permitan ir
mejorando las mediciones. Este es el proceso que ha seguido Naciones Unidas con
los informes sobre Desarrollo Humano. Los indicadores se han ido cualificando
ao tras ao, entre otras razones, gracias a que los informes explican con lujo de
detalles la metodologa empleada.

La imparcialidad est basada en la proporcionalidad

La imparcialidad est basada en la proporcionalidad. Y, tal como he argumentado, es consistente con el aseguramiento y la solidaridad. Pero la imparcialidad,
como est definida por la OMS, no es compatible con la equidad. Y es aqu donde
quiero basar mi crtica de fondo a la nocin de imparcialidad propuesta por la
OMS. La implicacin evaluativa es inmediata: El sistema de salud colombiano es
imparcial, pero por ser inequitativo es injusto y discriminatorio. Es inequitativo
porque la equidad implica ir ms all de la proporcionalidad. Es injusto porque
la proporcionalidad no corrige las desigualdades previas sino que las mantiene. Y,
finalmente, discrimina tanto en cobertura, como en calidad. He afirmado atrs que
la imparcialidad es compatible con la universalidad, pero en el caso colombiano
la imparcialidad buscada por la Ley 100 de 1993 no ha llevado a la cobertura
universal. Y la razn de este escollo radica en que la organizacin del sistema de
salud se ha realizado dejando de lado la equidad.
Ya deca que la proporcionalidad significa que la contribucin a los gastos en
salud, como porcentaje del ingreso permanente menos los alimentos, es igual para
todos los hogares. La proporcin es la misma, pero el monto absoluto vara en
funcin del ingreso del hogar: El monto pagado por los hogares ricos es mayor que
el monto pagado por los hogares pobres. Y esta transferencia cruzada de recursos
responde a un principio de solidaridad, pero no a uno de equidad. La OMS es muy
clara en la defensa de la proporcionalidad, que equivale a la imparcialidad (WHO,
2000:35-36). Hay parcialidad, dice, (...) si los ricos pagan proporcionalmente
ms (...). As que superar la proporcionalidad, en el lenguaje de la OMS, es parcialidad. Y, entonces, es parcial un sistema equitativo que lleve a que los hogares
ricos paguen proporcionalmente ms que los pobres. Si el sistema de salud avanza
en equidad, se deteriora el indicador de imparcialidad. Para la OMS tambin hay
parcialidad si los pobres pagan proporcionalmente ms que los ricos. Desde el
punto de vista de la imparcialidad, es inconveniente un sistema que favorezca la
equidad, como uno que desmejore la equidad.
El indicador ICF no informa sobre la equidad. El resultado puede alejarse del
ptimo (acercarse a cero), bien sea porque el pas avanza en equidad (los ricos
pagan proporcionalmente ms) o, bien, porque retrocede en inequidad (los pobres
pagan proporcionalmente ms).
348

Colombia: La imparcialidad no va a la par con la equidad

Si el ICF no informa sobre la equidad, todava no es el momento de cantar
victoria. Es natural que quienes estuvieron al frente de la Ley 100 de 1993, sientan
regocijo porque el informe de la OMS ha validado y juzgado positivamente los
esfuerzos que se hicieron para que el sistema de salud colombiano fuera imparcial.
Pero la mayor imparcialidad no ha ido a la par con la equidad. Desde la perspectiva de
la equidad el sistema de salud colombiano no est bien. Y esta peticin de principio
a favor de la equidad no es un capricho. Si el sistema no avanza en equidad no se
lograrn dos propsitos que supuestamente deben conseguirse con la imparcialidad:
La sostenibilidad financiera del sistema y la cobertura universal. La frmula que
sirve para medir la imparcialidad no permite inferir nada sobre la sostenibilidad
financiera, ni sobre la universalidad. La imparcialidad es compatible con ambas,
pero de la imparcialidad no se deriva lgicamente ninguna de las dos.
Tabla 18. Personas afiliadas al rgimen de seguridad social
en salud (1997). Distribuidos por deciles de ingreso
N Personas
Decil

Contributivo

Subsidiado

%
Total

Contributivo Subsidiado

Total

277.916

1.484.927

1.762.843

19

541.993

1.752.074

2.294.067

22

10

787.223

1.369.845

2.157.068

18

1.064.000

1.075.519

2.139.519

14

1.524.166

845.505

2.369.671

10

11

10

1.840.527

573.412

2.413.939

12

11

1.862.525

425.748

2.288.273

12

10

2.230.943

126.762

2.357.705

15

10

2.321.790

116.392

2.438.182

16

11

10
Total

2.474.918

39.621

2.514.539

17

11

14.926.001

7.809.805

22.735.806

100

100

100

66%

34%

100%

Fuente: Clculos Misin Social DNP con base en la Encuesta de Calidad de Vida (ICV) 1997.

Junto con la imparcialidad de la contribucin financiera, Colombia presenta

rezagos en cobertura y un sistema de salud inequitativo. En 1997 el 57% de la
poblacin (22.7 millones) estaba afiliado a un seguro de salud. El resto son vinculados. El enfoque a la Ley 100 de 1993 y del Informe de la OMS aspira a que
haya cobertura universal del sistema de aseguramiento. As que todas las personas
deben estar o en el rgimen contributivo o en el subsidiado. La modalidad de los
vinculados est dejando de ser un estado transitorio, y se est convirtiendo en
una situacin de carcter permanente. En la lgica de la Ley 100 los vinculados
349

tendran que integrarse a alguno de los dos regmenes. No obstante la ptima imparcialidad del sistema de salud colombiano, ocho aos despus de expedida la
Ley 100, un porcentaje importante de la poblacin se encuentra en una situacin
transitoria. En las discusiones del proyecto de la Ley 100 se argumentaba que
el aseguramiento (contributivo y subsidiado) cubrira a toda la poblacin en el ao
2000-2001. De las personas aseguradas en 1997, el 66% perteneca al rgimen
contributivo y un 34% al rgimen subsidiado (Tabla 18). De los 22.7 millones
de afiliados, 14.9 hacan parte del rgimen contributivo y 7.8 del subsidiado. De
acuerdo con lo esperado, los afiliados al rgimen subsidiado se concentran en los
deciles inferiores de la distribucin, y los afiliados al rgimen contributivo en los
deciles superiores. En el rgimen subsidiado no debera haber personas de los
deciles altos153.
Tabla 19. Distribucin (%) del subsidio en salud,
por tipo de intervencin y por quintiles. Ao 1997
Quintil

Hospitalizacin

Maternidad Odontologa Laboratorio Terapias

Salud subsidio total

dedicada a salud

4,4

0,2

0,0

0,2

0,0

4,7

16,3

0,5

0,0

0,2

0,0

16,9

9,0

0,2

0,3

0,0

0,0

9,5

5,0

0,5

0,0

0,5

0,0

5,9

4,8

0,2

0,0

0,2

0,0

5,1

13,7

0,2

0,6

0,3

0,0

14,8

6,5

0,6

0,8

0,2

0,3

8,3

5,4

0,0

2,3

0,5

0,0

8,1

10,7

0,0

2,1

0,0

0,0

12,8

10

6,8

0,0

7,2

0,0

0,0

14,0

82,5

2,1

13,3

1,8

0,3

100,0

Total

Fuente: Sarmiento, Delgado y Reyes (1998). Los autores trabajan a partir de Misin Social -DNP - Encuesta de
Calidad de Vida (oct. 97) y de las Cuentas Nacionales del Dane.

La tabla 19 muestra la forma como se distribuye el subsidio en salud. El

subsidio es igual al costo de prestacin del servicio menos los pagos que hace
el usuario. El sistema es equitativo si la mayor parte del subsidio lo reciben los
hogares de bajos ingresos. La mayor parte del subsidio (82,5%) se destina a hos153. Sarmiento, Gonzlez y Rodrguez (1999) hacen un anlisis detallado de la eficiencia horizontal y de la eficiencia vertical del rgimen subsidiado y del Sisbn. Hay eficiencia horizontal
si los que deben estar en el sistema realmente estn. Y hay eficiencia vertical si todos los que
estn en el sistema son los que deberan estar.

350

pitalizaciones, y la distribucin de estos recursos no favorece la equidad. El decil

2 recibe el 16,3% de los subsidios de hospitalizacin, el decil 6 recibe el 13,7%, el
decil 9 el 10,7%. Despus de la Ley 100 del 93 los servicios de alta complejidad
se han ido concentrando en los hospitales pblicos (Gonzlez y Prez, 1998), y
all van tanto los ricos, como los pobres.
Desde la lgica del informe de la OMS, el que no haya equidad en la distribucin de los subsidios no es problema, porque una vez que la imparcialidad por
el lado del financiamiento ha sido garantizada, todas las personas, ricas y pobres,
tienen el mismo derecho a disfrutar del subsidio. Pero esta argumentacin no advierte que la imparcialidad es un estado muy frgil, como de filo de navaja. Si la
distribucin del subsidio no cumple con una imparcialidad equivalente a la de la
financiacin, la distribucin del ingreso se modifica a favor de quienes se beneficiaron ms del subsidio. Mientras que la imparcialidad por el lado del ingreso se
podra controlar a travs de tarifas proporcionales, para mantener la imparcialidad
por el lado de los subsidios habra que crear un sistema de copagos compensatorios
muy complejo. De este tema no habla el informe de la OMS.
Tabla 20. Distribucin (%) del gasto pblico en salud,
por tipo de intervencin y por quintiles. Ao 1997
Quintil

Hospita- MaterniCiruga
lizacin
dad

Consulta Odonto- Laboramdica

loga
botorio

Terapias

Salud

Salud bsica
Gasto pblico
en salud bsica

6,70

4,68

5,55

0,11

0,21

0,20

0,11

17,59

19,58

7,73

4,24

6,97

0,14

0,26

0,25

0,13

19,73

20,81

7,70

3,72

9,72

0,20

0,37

0,35

0,18

22,25

21,97

6,35

3,40

9,85

0,20

0,37

0,35

0,19

20,71

20,17

6,38

1,69

10,47

0,21

0,40

0,38

0,20

19,72

17,47

34,90

17,72

42,57

0,86

1,62

1,53

0,81

100,00

100,00

Total

Fuente: Sarmiento, Delgado y Reyes (1998). Los autores trabajan a partir de Misin Social -DNP- Encuesta de
Calidad de Vida (oct. 97) y de las Cuentas Nacionales del Dane.
El quintil uno es el ms pobre y el cinco el ms rico.

Puesto que los deciles medios y altos reciben una parte importante del subsidio,
el gasto en salud no mejora la distribucin del ingreso (tabla 20). La forma como
se distribuye el gasto pblico en salud confirma la falta de equidad del sistema. En
el total, los quintiles cuatro y cinco reciben ms que el quintil uno, as que el gasto
en salud no favorece la equidad. Y al profundizar las desigualdades existentes, el
sistema de salud es injusto.

351

352

Salud y seguridad social:

entre la solidaridad y la equidad
En el campo de la seguridad social es posible diferenciar tres formas de aproximacin, cada una con su propia lgica: Aseguramiento, solidaridad y equidad. La
Ley 100 combina el aseguramiento y la solidaridad. Y sin duda, esta conjuncin
es beneficiosa. La extensin del aseguramiento se ha manifestado en una ampliacin de la cobertura. Y los xitos alcanzados en el terreno de la solidaridad se
reflejan en la buena calificacin que tuvo el pas en el informe de la Organizacin
Mundial de la Salud (OMS), que consider que Colombia est en el primer lugar
de imparcialidad de la contribucin financiera (WHO, 2000)154. Gracias a la
solidaridad, la Ley 100 ha estimulado la transferencia de recursos de los grupos
de mayores ingresos hacia la poblacin ms pobre.
El informe de la OMS da pie para plantear la distincin entre imparcialidad
y equidad. Y entre solidaridad y equidad. Este nivel del anlisis, que es el
ms sustantivo, suele dejarse de lado porque la discusin se lleva a un terreno de
anlisis diferente, ms concreto, que tiene que ver con la forma como ha operado
la salud en Colombia despus de la aplicacin de la Ley 100. Y en este campo
las ambigedades abundan, porque no hay claridad si las crticas se dirigen al

Texto publicado en Revista Gerencia y Polticas de Salud, Vol. 1, N 2, septiembre, 2002. pp.
18-24.
154. Sobre el tema, ver Gonzlez (2001).

353

espritu de la Ley 100, o la forma como esta se ha implementado. Por ejemplo,

recientemente se ha hecho nfasis en la poca fluidez de los pagos. Por razones que
no son suficientemente claras, los intermediarios retienen los dineros ms tiempo
del debido, causndole contrariedades evidentes a quien debe recibir los recursos
en el siguiente eslabn de la cadena.
Las dinmicas de la solidaridad y de la equidad estn muy amarradas a lo que
sucede en el mercado laboral. La crisis de la economa se manifiesta en una mayor
tasa de desempleo, que termina reflejndose en una disminucin de los salarios
y en una cada de las contribuciones a la seguridad social. Adems, la recesin
conlleva a un debilitamiento de las fuentes de financiacin del Estado. Los sistemas
de aseguramiento y solidaridad son financieramente estables cuando la minora
que tiene problemas puede ser soportada por la mayora que no tiene dificultades.
Pero el sistema se vuelve frgil cuando la crisis econmica lleva a un empeoramiento de la situacin de la mayora. En condiciones crticas de la economa las
limitaciones de la Ley 100 se hacen ms evidentes. As que al evaluar la Ley 100
debe tenerse presente el impacto negativo de la recesin. Y aceptando que parte de
las dificultades por las que atraviesa la salud y la seguridad social tienen su origen
en la crisis econmica, tambin debe reconocerse que otra parte de los problemas
se explican porque ha faltado una perspectiva de equidad. Para salir del escollo
actual es necesario dar el salto desde la solidaridad hacia la equidad. La Ley 100
avanza en aseguramiento y solidaridad, pero deja de lado la equidad.

Bismarck, Beveridge y Paine

Los nombres de Bismarck, Beveridge y Paine representan, en su orden, las
tres formas de acercarse a la seguridad social: Aseguramiento, solidaridad y equidad. El aseguramiento obligatorio de tipo bismarckiano155 se caracteriza porque
los trabajadores constituyen un fondo de reserva que sirve para cubrir, en caso
de necesidad, los gastos en salud, y para garantizar un ingreso mnimo cuando la
persona no puede trabajar por alguna razn (accidente, enfermedad, etc.)156. En
el modelo de Bismarck el aseguramiento es obligatorio porque como las personas
suelen tener un horizonte de corto plazo, es muy factible que por voluntad propia
no destinen los recursos necesarios. La presin por resolver las dificultades de
todos los das puede llevar a las personas a solucionar las necesidades urgentes,
descuidando el aseguramiento. La obligatoriedad garantiza el pago de las contri-

155. El nombre se debe a Otto Von Bismarck (1815-1898).

156. Sobre las caractersticas del modelo bismarckiano, ver Van Parijs (1994).

354

buciones, al mismo tiempo que contribuye a desarrollar una visin de largo plazo.
El aseguramiento bismarckiano no necesita un principio de solidaridad.
Gracias a Beveridge es posible pasar del aseguramiento hacia la solidaridad.
En la lgica de Beveridge, las contribuciones no favorecen solamente al conjunto
de las personas que aportan, sino tambin a quienes no lo hacen157.
(...) En el modelo que llamo beveridgeano (beveridgen), todos los titulares
de ingresos primarios (del trabajo o del capital) renuncian, obligatoriamente,
a una parte de sus ingresos para constituir un fondo que suministrar a todos
los miembros de la sociedad un nivel mnimo de recursos, incluida la prima
de seguro de salud, ya sea porque no son capaces de atender ese mnimo por
sus propios medios (en razn, por ejemplo, de su edad, incapacidad, accidente,
enfermedad) o por la imposibilidad de encontrar un empleo cuya remuneracin
le resulte suficiente (Van Parijs, 1994:56).

La Ley 100 introduce el principio de solidaridad, ya que quienes estn en el

rgimen contributivo deben participar en la financiacin de los servicios de salud
de las personas vinculadas al rgimen subsidiado. Y gracias a esta opcin por
la solidaridad, la OMS considera que Colombia es el primer pas del mundo en
imparcialidad de la contribucin financiera158.
La Ley 100 supone que los principios del aseguramiento y la solidaridad son
suficientes para alcanzar la cobertura universal. Esta apreciacin es equivocada
porque adems del aseguramiento y de la solidaridad se requiere la equidad. La
equidad es central al modelo paineano159.
(...) En el modelo que llamo paineano (painen), todos los titulares de ingresos
renuncian, obligatoriamente, a una parte de ellos, para constituir un fondo que
sirva para pagar incondicionalmente un ingreso uniforme a todos los miembros
de la sociedad (Van Parijs, 1994:56).

Desde esta perspectiva la equidad tiene un alcance mucho mayor que la solidaridad. La equidad subsume la solidaridad, mientras que la solidaridad no implica
la equidad. Desde la perspectiva de Paine, la equidad lleva a una distribucin

157. El calificativo de beveridgeano se debe al economista ingls William Henry Beveridge (18791963), quien desde 1905 particip como investigador auxiliar en la Royal Comission on the Poor
Laws. El Informe Beveridge, Report on Social Insurance and Allied Services, fue presentado
en 1942.
158. La primera interpretacin que se hizo del informe de la OMS llev a suponer que imparcialidad es sinnimo de equidad. Y que el primer lugar que ocupa Colombia en el ranking de
la OMS corresponda a equidad y no a imparcialidad.
159. Ver, entre otros escritos, Paine (1776, 1796).

355

uniforme del ingreso entre todos los miembros de la sociedad. Este principio
es muy exigente y claramente coloca la discusin en un nivel muy distinto a los
del aseguramiento y la solidaridad.

Solidaridad y equidad
La hiptesis que se propone a continuacin es esta: La Ley 100 de 1993 avanza
considerablemente en el campo de la solidaridad, pero al depositar su confianza
en la eleccin racional ha obstaculizado el paso de la solidaridad a la equidad.
Es una lstima que la potencialidad que tiene la Ley 100 al conjugar los regmenes
contributivo y subsidiado, no se haya podido desarrollar. En gran parte, porque los
incentivos propios de la eleccin racional han encubado dos tendencias contraproducentes: De un lado, el afn de ganancia de los intermediarios ha ido en contra
del inters general; y de otra parte, la equivocada percepcin de que el sistema
de salud es autocontenido, no ha permitido repensarlo desde una perspectiva ms
global que abarque el conjunto del sistema de seguridad social.
La hiptesis propuesta tiene tres componentes: i) la Ley 100 avanza en el
campo de la solidaridad, ii) la Ley 100 pone la confianza en los principios de la
eleccin racional, iii) en la realidad no se ha logrado pasar de la solidaridad a la
equidad.
Aunque la solidaridad implica una redistribucin de recursos y facilita el acceso de los pobres a la salud, no significa que la lgica subyacente est animada
por principios de equidad. El impacto distributivo y la estabilidad financiera del
sistema de seguridad social son dos temas ntimamente ligados a la solidaridad
y a la equidad.
La Ley 100 claramente explicita su preferencia por el proceso de eleccin.
En condiciones ideales, se trata de que en un contexto de competencia regulada,
los usuarios escojan la entidad aseguradora y, a su vez, que sta elija la institucin que presta el servicio, etc. La raz de la lgica autocontenida de la Ley se
encuentra en la prioridad que se le otorga a la eleccin. La dinmica del mercado
es muy estrecha. Y aun reconociendo que el mercado tiene bondades intrnsecas,
su alcance es limitado. Los servicios mdicos y mucho ms la salud, no caben en
los parmetros convencionales de la oferta y la demanda.
La justicia como imparcialidad puede hacer nfasis bien sea en el principio
de igualdad, o bien en el principio de diferencia. Y en ambos casos, las preguntas
igualdad de qu? y diferencia de qu? son pertinentes. La teora convencional
suele asociar imparcialidad a equidad (Varian, 1974). Y por esta va se termina
fundamentando la dinmica autocontenida de la eleccin racional. La tensin
entre los principios de igualdad y de diferencia que involucra la justicia como
356

imparcialidad, no se resuelven al interior del mercado160. Y puesto que la Ley 100

trata de explicitar los principios de igualdad (rgimen contributivo) y de diferencia (rgimen subsidiado), podra afirmarse que la Ley conjuga los dos principios
de Rawls (1971)161. Y, entonces, la nocin de imparcialidad de la contribucin
financiera de la OMS podra asimilarse a la idea rawlsiana de justicia como
imparcialidad162. Pero los dos principios de Rawls no son sectoriales. No pueden
leerse desde la perspectiva de un rea especfica. El principio de igual libertad se
puede interpretar, por lo menos, de tres maneras: Libertad natural, igualdad liberal
e igualdad democrtica. Rawls piensa que la justicia como imparcialidad est ms
cerca de la igualdad democrtica163.
Tabla 21. Solidaridad y equidad
Solidaridad

Equidad

Los pobres tienen ms sin que

haya ningn efecto claro sobre la
distribucin del ingreso

Los pobres tienen ms y

la distribucin del ingreso
mejora

El sistema de seguridad social es

autocontenido desde el punto de
vista financiero

El sistema de seguridad social

no es autocontenido, y obliga a
pensar en recursos provenientes
de la renta y la riqueza

160. Y esta insuficiencia del mercado es evidente incluso en tericos relativamente ortodoxos como
Vickrey (1945).
161. El primer principio es el de la igualdad. Y el segundo el de la diferencia. Ver, adems, Rawls
(1957, 1958).
162. En la justicia como imparcialidad, la posicin original de igualdad corresponde al estado de
naturaleza en la teora tradicional del contrato social (Rawls, 1971:29).
Puesto que el segundo principio (o ms bien la primera parte de l) se aplica a formas institucionales, se refiere a las expectativas de individuos representativos. Tal y como lo discutir ms
abajo ninguno de los principios se aplica a la distribucin de bienes particulares a individuos
particulares que puedan ser identificados mediante sus nombres propios. La situacin en la
cual alguien reflexiona sobre cmo asignar ciertos bienes a personas necesitadas que les son
conocidas, no se encuentra dentro del mbito de los principios: estn destinados a regular los
acuerdos institucionales bsicos (Rawls, 1971:86).
163. El sistema de libertad natural afirma entonces, que una estructura bsica que satisfaga el
principio de la eficacia y en la cual los empleos son asequibles para quienes tengan la capacidad
y el deseo de obtenerlos, conducir a una distribucin justa. Se piensa que al asignar derechos
y deberes de esta manera proporcionar un esquema que distribuya el ingreso y la riqueza, la
autoridad y la responsabilidad, de un modo equitativo sea como fuere esta distribucin (...). A
esta altura es necesario hacer una breve digresin para explicar el principio de eficacia. Este
principio es simplemente el ptimo de Pareto formulado de modo que se aplique a la estructura
bsica (Rawls, 1971:88).

357

La tabla 21 presenta de una manera muy esquemtica los rasgos que distinguen
la solidaridad de la equidad. La primera fila tiene que ver con la distribucin y la
segunda con la estabilidad financiera del sistema de seguridad social.
Los enunciados de la primera fila apuntan a mostrar que la solidaridad no
informa sobre la distribucin del ingreso. La mayor solidaridad puede ser perfectamente compatible con un empeoramiento o con un mejoramiento de la distribucin.
Una mayor solidaridad no tiene por qu reflejarse en una mejor distribucin del
ingreso. Los nobles y los aristcratas suelen invocar la solidaridad, sin que por
ello sientan que sus privilegios estn amenazados.
Los comentarios de la segunda fila se refieren a la estabilidad financiera del
sistema. La Ley 100 supone que la conjuncin de los regmenes contributivo y
subsidiado es suficiente para garantizar la estabilidad financiera de la seguridad
social en salud. Esta apreciacin es errada porque para que el sistema sea financieramente estable se requiere introducir la equidad, con lo que se logra un doble
propsito. De un lado, se rompe la lgica autocontenida y, del otro, se garantiza
la cobertura universal.
Las apreciaciones sobre la lgica autocontenida reconocen que una parte
importante de las fuentes de financiacin de la salud son recursos del presupuesto
nacional. As que lo autocontenido no tiene que ver con el origen de los recursos.
El sistema es autocontenido porque ms all de la solidaridad no admite preguntas
sobre la distribucin del ingreso.
La visin autocontenida se rompe porque la equidad obliga a pensar la salud
desde una perspectiva que supera el marco del sistema de seguridad social en salud. No se trata de pasar de la solidaridad a la equidad al interior de la lgica del
sistema de salud, sino de plantear la pregunta por la equidad desde un horizonte
global, en el que adquieren relevancia los aspectos tributarios y distributivos. La
equidad no se agota en la esfera de la seguridad social en salud porque lleva a
formular preguntas como la progresividad del impuesto, la pertinencia de la reforma agraria, etc., que claramente colocan la discusin en un terreno que no es el
de la seguridad social en salud. Las limitaciones de un esquema que se pretende
autocontenido han sido especialmente notorias en el campo de la salud pblica.
nicamente si la actual perspectiva se ampla introduciendo la equidad ser
posible avanzar hacia la cobertura universal. La Ley 100 parte de la falsa idea de
que la mayor cobertura puede obtenerse a travs de los mecanismos contributivo
y subsidiado. Pero ello no es cierto porque, tal y como lo estamos observando en
la prctica, las fuentes actuales de recursos no son suficientes.
Se argumenta que en cada etapa del proceso, el intermediario quiere sacarle
el mayor fruto posible a los rendimientos financieros y, entonces, se las ingenia
para aplazar los giros. La pregunta de fondo es si esta y otras deficiencias del
358

sistema se deben a problemas inherentes a la Ley 100 o, ms bien, a defectos de

su aplicacin. Si el problema tiene su origen en la ley, el camino sensato es reformarla. Pero si las dificultades no provienen de la ley sino de la forma como se est
aplicando, no habra que cambiarla, sino que bastara con mejorar los controles,
intensificar la vigilancia, etc. Aunque lo ideal sera poder diferenciar claramente
los niveles de anlisis, no queda ms remedio que aceptar la existencia de zonas
grises porque no siempre se puede sealar con precisin cul es la relacin de
causalidad apropiada. A pesar de las dificultades, es posible distinguir tres niveles
de anlisis: El primero correspondera a la nocin de justicia como imparcialidad y
sus implicaciones distributivas; el segundo se refiere a los incentivos a la eleccin,
que es uno de los fundamentos constitutivos de lo que podramos llamar el espritu
de la Ley 100; y el tercero tiene que ver con la forma como se aplica la ley.
El pluralismo de Londoo y Frenk (1997) supone que la competencia (pblica
y privada) est regulada. Los hechos estn mostrando que ello no es as. Se ha
presentado un proceso de concentracin (reduccin del nmero de entidades) y
de integracin vertical (aseguradoras y prestadoras).
La falta de competencia muestra que hay un problema evidente de regulacin.
Las aseguradoras estn reteniendo los recursos, en promedio, 525 das. La Ley
100 no est operando de acuerdo con los presupuestos de sus diseadores. Aunque
la Ley reconoce que la competencia tiene que ser regulada, los problemas que se
han presentado en el control se reflejan en una menor competencia.
Pero las limitaciones de la competencia no se explican solamente por las debilidades de la regulacin. An si el control fuera ptimo, el cumplimiento de las
normas puede ser compatible con la concentracin del nmero de intermediarios.
La concentracin se presenta por dos razones. Primero, porque la reduccin del
costo est asociada con el aumento de la cobertura por intermediario. Y segundo,
porque la competencia obliga a prcticas inconvenientes como la seleccin adversa, la contratacin de las enfermedades complejas con hospitales pblicos, la
bsqueda del mayor rendimiento financiero, la ampliacin de la escala de atencin
con costos decrecientes, la integracin vertical. Los servicios mdicos de alta
complejidad tienen costos marginales crecientes, que rompen con un esquema
competitivo como el propuesto por la Ley 100. Otras intervenciones, como las
vacunas y los partos tienen costos marginales decrecientes, hasta el punto de que
el costo marginal puede ser cercano a cero.

A manera de conclusin
ltimamente se han intensificado las crticas a la Ley 100. La mayora de los
argumentos insisten en los problemas administrativos y en las trabas financieras.
359

Junto con estos temas que sin duda son importante, debera examinarse un aspecto
ms sustantivo: Las limitaciones de los principios de aseguramiento y solidaridad,
y la necesidad de introducir un principio de equidad. La superacin de la Ley 100
debe pasar por la equidad. Y ello significa que la solucin a los problemas de la
Ley 100 tiene que buscarse por fuera de la propia norma. La salud debe examinarse desde un horizonte ms amplio que el de la propia Ley 100. Sin polticas
redistributivas no es factible conseguir los recursos necesarios para financiar la
salud. En otras palabras, el futuro de la salud depende de la puesta en prctica de
un postulado de equidad.

360

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379

380

Listado de tablas
Tabla 1.
Tabla 2.
Tabla 3.
Tabla 4.
Tabla 5.
Tabla 6.
Tabla 7.
Tabla 8.
Tabla 9.
Tabla 10.
Tabla 11.
Tabla 12.
Tabla 13.
Tabla 14.
Tabla 15.
Tabla 16.
Tabla 17.
Tabla 18.
Tabla 19.
Tabla 20.
Tabla 21.

Nmero de salarios mnimos del ingreso superior del decil

Encuestas de hogares, septiembre ..................................................................
Balance macroeconmico. Porcentaje del PI .................................................
Poblacin e incidencia de la pobreza, medida por Lnea de Pobreza (LP)
Siete ciudades.................................................................................................
Coeficiente de Gini ........................................................................................
Tres interpretaciones de la utilidad y dos formas de valoracin ...................
PIB per cpita anual - Pesos constantes 1975 ...............................................
Estructura de la propiedad rural (1984-1997) Nmero de predios y
de hectreas ....................................................................................................
Diversas combinaciones de crecimiento (C) y equidad (E)...........................
ndice de Desarrollo Humano y sus componentes (1990-2001)....................
Financiacin del rgimen subsidiado de salud (1995-1997).
Miles de pesos corrientes ...............................................................................
Estructura de ingresos del rgimen subsidiado de salud (1995-1997) ..........
Afiliados al rgimen subsidiado por departamento .......................................
Simulacin de los ingresos mensuales potenciales de los mdicos, producidos nicamente por consultas. Tarifas Colsnitas. Pesos corrientes .......
Simulacin de ingresos mensuales potenciales de mdicos por
especialidad en tarifas del ISS. Pesos corrientes ...........................................
Autofinanciacin de los hospitales pblicos en varios pases .......................
Autofinanciamiento promedio (%) ................................................................
Variables determinantes de la autofinanciacin de los hospitales
pblicos ..........................................................................................................
Personas afiliadas al rgimen de seguridad social en salud (1997)
Distribuidos por deciles de ingreso ................................................................
Distribucin (%) del subsidio en salud, por tipo de intervencin
y por quintiles. Ao 1997...............................................................................
Distribucin (%) del gasto pblico en salud, por tipo de intervencin
y por quintiles. Ao 1997...............................................................................
Solidaridad y equidad ....................................................................................

231
239
250
250
275
293
296
298
299
329
330
333

333
338
339
339
349
350
351
357

381

Listado de grcas
Grfica 1.
Grfica 2.
Grfica 3.
Grfica 4.
Grfica 5.

Grfica 6.

Grfica 7.

Grfica 8.
Grfica 9.
Grfica 10.
Grfica 11.
Grfica 12.
Grfica 13.
Grfica 14.
Grfica 15.
Grfica 16.
Grfica 17.
Grfica 18.
Grfica 19.
Grfica 20.

382

El estatus econmico del donante ................................................................

Dos ejemplos de gerrymandering .............................................................
Smith, los lmites del mercado y el paso del egosmo a la
magnanimidad...............................................................................................
U invertida de Kuznets .................................................................................
Ingreso per cpita y relacin entre la participacin que tiene en el
ingreso total el 20% ms rico y el 20% ms pobre. Muestra de 150
pases. Ao 1992 ...........................................................................................
Ingreso per cpita y relacin entre la participacin que tiene en
el ingreso total el 20% ms rico y el 20% ms pobre. Muestra
de 150 pases. Ao 1992. Escala logartmica ..............................................
Ingreso per cpita y relacin entre la participacin que tiene en
el ingreso total el 20% ms rico y el 20% ms pobre. Grupo de
pases con ingreso per cpita inferior a 3.500 dlares de 1992 ...................
Mtodo neoaustraco. Comparacin de tres curvas de eficiencia .............
Colombia. Relacin entre el excedente bruto de explotacin y
la remuneracin a los asalariados .................................................................
Colombia. Seoraje (como porcentaje del PIB) e inflacin .........................
Efecto de la inflacin segn nivel de ingresos sobre el valor de
los alimentos .................................................................................................
Relacin entre las curvas de Engel y los precios, momentos T0 y T1 .........
Distribucin lognormal .................................................................................
Evolucin del coeficiente de Gini (descensurado) y de la brecha
de ingresos ....................................................................................................
Tasa de cambio real. Promedios anuales ......................................................
Relacin entre la tasa de inflacin y la tasa de desempleo (enero
1990 - mayo 1998) .......................................................................................
Ingreso, pobreza y desigualdad ....................................................................
Relacin entre pobreza (P) y desigualdad (D) .............................................
Logaritmo del PIB per cpita. Pesos constantes del 75 ...............................
La gobernabilidad y su relacin con la no-exclusin, el bien-estar
y los indicadores de Pigou ............................................................................

70
74
133
208

209

211

218
221
223
225
226
227
229
230
241
245
247
248
251
285

Grfica 21. PIB per cpita (1980-2001). Decenas de pesos constantes de 1975 ............
Grfica 22. Tasa de crecimiento anual del PIB per cpita (1980-2001) .........................
Grfica 23. Gobierno Central. Relacin entre los ingresos tributarios y los
gastos de funcionamiento .............................................................................
Grfica 24. Gobierno Central. Dficit y dficit primario (1990-2201).
Porcentaje del PIB ........................................................................................
Grfica 25. Participacin del IVA en el gasto de cada decil (1995, 1998, 2000,
2002) .............................................................................................................
Grfica 26. Planeacin centralizada ................................................................................
Grfica 27. Competencia estructurada.............................................................................
Grfica 28. Ingresos mensuales potenciales, mdicos especialistas. Consultas y
tarifas de Colsnitas. Pesos constantes (1988=100) .....................................
Grfica 29. Ingresos mensuales potenciales, mdicos especialistas. Consultas y
tarifas del ISS. Pesos constantes (1988=100)...............................................
Grfica 30. Autofinanciacin de 404 hospitales pblicos ...............................................
Grfica 31. Comparacin entre la afiliacin al rgimen subsidiado de cada
municipio y el NBI .......................................................................................

292
294
304
305
307
327
328
334
334
338
341

383

384