MARCO

CONCEPTUAL

FORMULACION
Y EVALUACION
DE PROYECTOS

IDENTIFICACION
DE PROYECTOS

ESTUDIO DE
MERCADO

ESTUDIO
TECNICO

EVALUACION
FINANCIERA

TAMAO
(DIMENSIONAMIENTO)
DEL PROYECTO

1
2

Gerencial Ltda - Hctor Sann Angel

hsanin@gerencial.org
Se autoriza el uso para fines no lucrativos
siempre y cuando se mantengan los reconocimientos

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Unidad fundamental:
La cantidad de producto por unidad de tiempo
Variables complementarias:
Nmero de usuarios (personas, familias,
establecimientos) por unidad de tiempo
Area geogrfica cubierta
Valor de los bienes o servicios producidos por t.
Cantidad de materias primas o insumos
Monto de la inversin
Nmero de personas empleadas

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Medidas de tamao
por tipologa de proyectos
Educacin
Salud
Acueducto, alcantarillado
Electricidad
Transporte
Aseo
Mercado
Matadero

Alumnos/ao
Atenciones/ao
M3/ao, litros/seg.
Kilovatios - hora
Pasajeros/da o ao
Toneladas/da o ao
Toneladas/da o ao
Cabezas/da,
Ton/ao

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Medidas especiales de
tamao
Salud

Camas

Cultura, recreacin

Sillas

Telefona

Lneas

Caminos

Kilmetros

Proteccin de incendios

Mquinas

Transporte

Buses

Biblioteca

Libros

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Factores condicionantes
del tamao
Poblacin afectada, demanda insatisfecha y

distribucin espacial
Financiamiento y costo
Economas de escala y tecnologa
Localizacin
Disponibilidad de insumos
Estacionalidades y fluctuaciones
Normas reguladoras y espacio
Cobertura institucional
Impacto ambiental
Valoracin del riesgo

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Tamao y evolucin del proyecto

Alta capacidad

instalada
Expansin escalonada
Iniciacin en pequea
escala
Expansin con nuevos
proyectos

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Alta capacidad instalada

Capacidad
instalada
Capacidad ociosa
Demanda

Aos

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Expansin escalonada

La capacidad ociosa
se minimiza

Capacidad
instalada

Demanda

Se ampla la capacidad
cuando se satura

Aos

Iniciacin en pequea escala

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

1. Por Proyecto Piloto

2. Por insuficiencia de recursos
Demanda
Verificada la viabilidad
en la experiencia piloto
el proyecto
se expande
Demanda insatisfecha

Experimento
inicial en
pequea escala
(Proyecto Piloto)

Evolucin de la
capacidad instalada

Aproximacin
a la demanda
en funcin de
los recursos
disponibles
para expansin
Estrategia slo para
proyectos que generen
beneficios con % de
capacidad instalada

Aos

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Expansin con nuevos proyectos

Primera rea
de demanda

Capacidad Proyecto 1 Capacidad Proyecto 2

Tercera rea
de demanda
Segunda rea
de demanda

Fase final Proyecto 2:

demanda insatisfecha

Capacidad
instalada
Proyecto 2

Fase inicial Proyecto 2: capacidad subutilizada

Fase final Proyecto 1: demanda insatisfecha

Capacidad
instalada
Proyecto 1

Fase inicial Proyecto 1: capacidad subutilizada

Aos

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Tamao y Punto de Equilibrio

Cf = Costo fijo
Cv = Costo variable
Cvu = Costo variable unitario
Cv = CvuX
Ct = Costo Total
X = # de unidades producidas y vendidas
Ct =Cf + CvuX
K = Capacidad instalada
Y = Ingresos
P = Precio
Y = PX

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Tamao y Punto de Equilibrio

$

Y, C
rea de utilidad

Punto de Equilibrio
U=0

U>0

Ct = Cf + Cv
rea de prdida

U<0
Cf

Y = PX

CV = CvuX
Xe

X = # unidades

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Tamao y Punto de Equilibrio

Ejercicio

1.
2.
3.
4.
5.

Costo fijo anual = $5,000,000

Costo materia prima/unidad = 200
Costo recurso humano directo/unidad = 100
K = Capacidad instalada = 20,000 unidades/ao
Y = Ingresos
P = Precio = $700
Punto de equilibrio ?
Es alto o bajo?
U para 10,000 unidades?
U para 15,000 unidades?
La demanda estimada para el primer ao es de 8,000
unidades y se espera que crezca al 10% anual. Qu
hacer?

Determinacin del Tamao Optimo:

Se relaciona con las proyecciones sobre tendencias de la
demanda del producto generado por el proyecto.
Busca determinar, aquella solucin que maximice el VPN
de las opciones en el anlisis del proyecto.

Dos factores son determinantes:

La relacin precio volumen por efecto de la elasticidad
de la demanda.
La relacin costo volumen, por las economas y
desconomias de escala que pueden lograrse en el proceso
productivo.

La relacin entre capacidad y costo de produccin afectar

la seleccin de la tecnologa y el proceso productivo.

Tamao de un Producto con Mercado

Creciente:
El tamao ptimo depende, entre otras cosas, de las
economas de escala.
En un mercado creciente, se puede optar:
Tamao inicial suficientemente grande como
para
responder a futuro a ese crecimiento de mercado
CAPACIDAD OCIOSA.

Otro mas pequeo amplindolo de acuerdo a las escalas

de produccin
CUANDO DEBE AMPLAIRSE.

Ejemplo:
La demanda esperada en toneladas para cada uno delos
prximos cinco (5) aos y la produccin se puede hacer
con capacidades mximas de plantas de: 3000, 7000 y
12000 toneladas/anuales.
Ao
Demanda

1
1500

2
3000

3
4500

4
7500

5
12000

El costo unitario de produccin de cada planta y su

distribucin entre costos fijos y variables, trabajando a
plena capacidades.

Planta
A
B
C

Tamao C. Unitario
3000 T/A
$ 650
7000 T/A
$ 540
12000 T/A
$ 490

C. Fijo
35,6%
26,3%
25,0%

El precio de venta unitario es de $950.

C. Variable
64,4%
73,7%
75,0%

Para cualquier volumen de ventas, la vida til de todas las

plantas se estima en cinco aos.

No hay valores de rescate al trmino de su vida til.

La inversin para la planta A se calcul en 1.5millones de
pesos y el factor de escala es de 0.65.
Capacidad

3,000T/A

7,000T/A

12,000T/A

Inversin

1.500.000

2.601.814

3.693.433

Tasa de actualizacin 12% anual.

El Tamao del Producto con demanda

constante:
Una situacin diferente de la anterior se presenta cuando se
enfrenta una demanda constante.
En este caso, la opcin que exhiba el costo medio mnimo
ser la que maximice el valor actual neto (VAN), ya que se
supone que los beneficios son constantes cualquiera sea la
configuracin tecnolgica que logre satisfacer el nivel de
demanda que se presume dado.
Esto se calcula por:

Donde:
p = precio del producto por vender,
q0= cantidad demandada anualmente (fija y conocida)
l0(T0) = inversin requerida para el tamao T0
Co(T0) = costo de operacin anual para el tamao T0.

Si se convierte la inversin en un flujo anual equivalente, CAI

(costo anual equivalente de la inversin), la ecuacin
anterior se transforma en:

Lo que se puede formular tambin como:

Donde:
CT es el costo total, que resulta de Co(T0) + CAI.
Dado que todos los valores son constantes y conocidos, de
esta ltima ecuacin se deduce que el mximo valor actual
neto corresponde al menor costo medio (CT/q0).
Obviamente, al existir una demanda constante, la solucin se
logra tanto determinando el mnimo costo medio como
calculando el mnimo costo total, lo que es lo mismo que
obtener el menor valor actual de costos, VAC.

Gerencial Ltda. - Hctor Sann ngel

Dimensionamiento
Resumen de los pasos
1

Hiptesis de poblacin objetivo a partir de la poblacin afectada

Dimensin preliminar. Considerar alternativas de escala diferente

Confrontar hiptesis de tamao con principales factores incidentes

4
5

Ajustar el tamao (inicial y futuro) si hay restricciones o conveniencias

Ajustar o validar la poblacin objetivo